中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
中 银 瑞利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月三十 日中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 2 页共 65 页
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月
28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务 会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 3 页共 65 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ..................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 19
6.2 形 成审 计意 见的 基础 ..................................................................................................................... 20
6.3 其 他信 息 ......................................................................................................................................... 20
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务 报表的 责任 ............................................................................................. 20
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表 审计的 责任 ............................................................................................. 20
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 56 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 4 页共 65 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 56
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例 大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 57
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ..................... 57
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 57
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 57
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 58
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 59
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 60
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 60
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 60
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 60
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 60
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 61
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 61
11.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 61
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 62
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 64
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 64
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 65
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 5 页共 65 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银瑞利混合
基金主代码 002413
交易代码 002413
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 2 月 4 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,495,578,040.53 份
下属分级基金的基金简称 中银瑞利混合 A 中银瑞利混合 C
下属 分级基金的交易代码
002413 002414
报告期末下属分级基金的份
额总额
665,040,909.81 份 1,830,537,130.72 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在严格风险控制的前提下， 通过科学严谨、 具有
前瞻性的宏观策略分析以及个券精选策略， 结合大类资
产配置策略，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本 基 金 将 采 用 “ 自 上 而 下 ” 与 “ 自 下 而 上 ” 相 结 合 的 主 动
投资管理策略， 定性分析与定量分析贯穿于大类资产配
置、行业配置和个股筛选中，构建投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指数收益率× 40%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于
中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 6 页共 65 页
公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 朱萍
联系电话 021-38834999 021-61618888
电子邮箱 clientservice@bocim.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95528
传真 021-68873488 021-63602540
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
上海市中山东一路12号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45 层
上海市北京东路689号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 章砚 高国富
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时
报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东
方广场安永大楼 17 层
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市银城中路 200 号 中银大
厦 26 层、27 层、45 层
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年
2016 年 2 月 4 日（基金合 同生效日）
至 2016 年 12 月 31 日 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 7 页共 65 页
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
本期已 实现 收益 46,318,845.99 124,795,754.27 21,362,514.90 14,631,883.51
本期利 润 47,159,542.15 126,249,667.70 19,467,450.62 7,610,067.09
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
0.0695 0.0689 0.0354 0.0141
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率
6.74% 6.73% 3.47% 1.41%
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
7.13% 6.96% 3.00% 0.80%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末 2016 年末
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
期末可 供分 配利 润 1,888,496.28 3,924,727.64 23,011,705.07 15,188,729.65
期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.0028 0.0021 0.0305 0.0082
期末基 金资 产净 值 666,929,406.09 1,834,461,858.36 777,887,324.30 1,865,443,332.50
期末基 金份 额净 值 1.003 1.002 1.030 1.008
3.1.3 累计期末指标
2017 年末 2016 年末
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率
10.35% 7.82% 3.00% 0.80%
注：1 、本基金合同于 2016 年 2 月 4 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
期末可供分配收益， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额）， 即 如 果 期 末 未 分 配 利 润 （ 报 表 数 ， 下 同 ） 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ，
则期末可供分配利润的金额为期 末未分配利润的已实现部分， 如果期末未分配利润的未
实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 （已实现部分扣除未实
现部分）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．中银瑞利混合 A ： 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 8 页共 65 页
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.05% 0.14% 2.58% 0.48% -0.53% -0.34%
过去六个
月
4.35% 0.12% 5.37% 0.42% -1.02% -0.30%
过去一年 7.13% 0.10% 11.14% 0.39% -4.01% -0.29%
自基金合
同生效起
至今
10.35% 0.08% 18.76% 0.52% -8.41% -0.44%
2．中银瑞利混合 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.05% 0.15% 2.58% 0.48% -0.53% -0.33%
过去六个
月
4.25% 0.13% 5.37% 0.42% -1.12% -0.29%
过去一年 6.96% 0.11% 11.14% 0.39% -4.18% -0.28%
自基金合
同生效起
至今
7.82% 0.13% 18.76% 0.52% -10.94% -0.39%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
1、中银瑞利混合 A 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 9 页共 65 页
2、中银瑞利混合 C
注： 截至报告期末， 本基金成立未满一年。 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起
6 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分
（二）的规定，即本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95% ， 每个交易日日终在
扣除股指期货、国债期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的
现金或者到期日在一年以内的政府债券。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 10 页共 65 页
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、中银瑞利混合 A
2、中银瑞利混合 C
注：本基金合同于 2016 年 2 月 4 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合
同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算， 不按整
个自然年度进行折算。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 11 页共 65 页
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、中银瑞利混合 A ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 0.980 65,128,830.40 16,169.50 65,144,999.90 -
2016 - - - - -
合计 0.980 65,128,830.40 16,169.50 65,144,999.90 -
2、中银瑞利混合 C ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 0.750 137,273,469.08 7,702.10 137,281,171.18 -
2016 - - - - -
合计 0.750 137,273,469.08 7,702.10 137,281,171.18 -
注：本基金合同于 2016 年 2 月 4 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
截至 2017 年 12 月 31 日，本管理人共管九十二只开放式证券投资基金：中银中国
精选混合型开放式证券投资基金、 中银货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证
券投资基金、 中银收益混合型证券投资基金、 中银动态策略混合型证券投资基金、 中银
稳健增利债券型证券投资基金、 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、 中银中证
100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值
精选灵活配置混合型证券投资基金、 中银稳健双利债券型证券投资基金、 中银全球策略
证券投资基金 （FOF ）、 上证国有企业 100 交易型开放式 指数证券投资基金、 中银转债
增强债券型证券投资基金、 中银中小盘成长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型
证券投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、中 银主题策略混合型证
券投资基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型 证券投资基金、中
银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债 券型证券投资基金、中银理财 30 天债券中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 12 页共 65 页
型证券投资基金、 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、 中银标普全球精选自然资
源等权重指数证券投资基金、 中银消费主题混合型证券投资基金、 中银美丽中国混合型
证券投资基金、 中银盛利纯 债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新回报
混合型证券投资基金、 中银互利分级债券型证券投资基金、 中银惠利纯债半年定期开放
债券型证券投资基金、 中银中高等级债券型证券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投
资基金、 中银活期宝货币市场基金、 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中银健
康生活混合型证券投资基金、 中银聚利分级债券型证券投资基金、 中银薪钱包货币市场
基金、 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金、 中银新经济灵活配置混合型证券
投资基金、 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混
合型证券投资基金、 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、 中银新动力股票型证
券投资基金、 中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金， 中银新趋势灵活配置混合型
证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票 型证券投资基金、
中银国有企业债债券型证券投资基金， 中银新财富灵活配置混合型证券投资基金， 中银
新机遇灵活配置混合型证券投资基金， 中银战略新兴产业股票型证券投资基金， 中银机
构现金管理货币市场基金， 中银美元债债券型证券投资基金 （QDII ） 、 中银稳进保本混
合型证券投资基金、 中银宝利灵活配置混合型证券投资基金 、 中银瑞利灵活配置混合型
证券投资基金、 中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型证券
投资基金、 中银益利灵活配置混合型证券投资基金、 中银裕利灵活配置混合型证券投资
基金、 中银合利债券型证券投资基金、 中银腾利灵活配置混合型证券投资基金、 中银永
利半年定期开放债券型证券投资基金、 中银季季红定期开放债券型证券投资基金、 中银
宏利灵活配置混合型证券投资基金、 中银颐利灵活配置混合型证券投资基金、 中银丰利
灵活配置混合型证券投资基金、 中银尊享半年定期开放债券型证券投资基金、 中银睿享
债券型证券投资基金、 中银悦享定期 开放债券型证券投资基金、 中银丰润定期开放债券
型证券投资基金、 中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 中银广利灵活配置混合
型证券投资基金、 中银润利灵活配置混合型证券投资基金、 中银锦利灵活配置混合型证
券投资基金、中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金、中银理财 90 天债券型证券
投资基金、 中银丰庆定期开放债券型证券投资基金、 中银富享债券型证券投资基金、 中
银 文 体 娱 乐 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 中银 新 蓝 筹 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
中银如意宝货币市场基金、 中银丰实定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银丰和定
期开放债券型 发起式证券投资基金、 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金、 中银
金融地产混合型证券投资基金、 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银量
化价值混合型证券投资基金、 中银丰进定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银利享
定期开放债券型证券投资基金、 中银丰禧定期开放债券型发起式证券投资基金， 同时管
理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 13 页共 65 页
（助理） 期限 业年限
任职日期 离任日期
邬炜
本基金
的基金
经理、 中
银价值
基金基
金经理、
中银策
略基金
基金经
理、 中银
互联网+
基金基
金经理
2016-11-17 - 7
中银基金管理有限公司副
总裁 （VP ） ,数量经济学硕
士。2010 年加入中银基金
管理有限公司，曾任研究
员、基金经理助理、专户
投资经理。2015 年 3 月至
今任中银价值基金基金经
理，2015 年 5 月至今任中
银 策 略 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月至 2016 年 11
月任中银健康生活基金基
金经理，2015 年 8 月至今
任 中 银 互 联 网+ 基 金 基 金
经理，2016 年 11 月至今
任 中 银 瑞 利 基 金 基 金 经
理。具有 7 年证券从业 年
限。具备基金从 业资格。
王妍
本基金
的基金
经理、 中
银理财
14 天债
券基金
基金经
理、 中银
理财 30
天债券
型基金
基金经
理、 中银
中高等
级债券
基金基
金经理、
中银珍
利基金
基金经
理、 中银
裕利基
金基金
经理、 中
银季季
2016-02-04 - 12
中银基金管理有限公司助
理副总裁（A VP ）, 管理学
学士。曾任南京银行金融
市 场 部 债 券 交 易 员 。2011
年加入中银基金管理有限
公司，曾担任基金经理助
理。2012 年 9 月至今任中
银理财 14 天 债 券 基 金 基
金经理，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任中银理财 60
天 债 券 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 1 月至今任中银理
财 30 天 债 券 基 金 基 金 经
理,2013 年 12 月至今任 中
银中高等级债券基金基金
经理，2016 年 2 月至今任
中银瑞利基金基金经理，
2016 年 3 月至今任中银珍
利基金基金经理，2016 年
4 月至今任中银裕利基金
基金经理，2016 年 7 月至
今任中银季季红基金基金
经理，2017 年 7 月至今任
中银丰实基金基金经理，
2017 年 11 月至今任中银中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 14 页共 65 页
红基金
基金经
理、 中银
丰实基
金基金
经理、 中
银丰进
基金基
金经理、
中银利
享基金
基金经
理
丰进基金基金经理，2017
年 12 月 至 今 任 中 银 利 享
基金基金经理。 具有 12 年
证券从业年限。 具备银行、
基金和银行间债券市场交
易员从业资格。
苗婷
本基金
基金经
理、 中银
新财富
基金基
金经理、
中银新
机遇基
金基金
经理、 中
银珍利
基金基
金经理、
中银裕
利基金
基金经
理、 中银
腾利基
金基金
经理、 中
银广利
基金基
金经理
2016-08-16 - 10
经济学硕士。曾任万家基
金管理有限公司交易员。
2010 年加入中银基金管理
有限公司，曾任债券交易
员。2016 年 8 月至今任中
银新机遇基金基金经理，
2016 年 8 月至今任中银瑞
利基金基金经理，2016 年
8 月至今任中银珍利基金
基金经理，2016 年 8 月至
今任中银新财富基金基金
经理，2016 年 8 月至今任
中银裕利基金基金经理，
2016 年 8 月至今任中银腾
利基金基金经理，2016 年
12 月至今中银广利基金基
金经理。 具有 10 年证券从
业年限。具备基金从业资
格。
注：1 、首任基金经理的 “ 任职日期” 为基金合 同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期” 均为根据公 司决定确定的解聘
日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 15 页共 65 页
监会的有关规则和其他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益。本报告期 内 ， 本 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询 价申购和参与公开
增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》 等公平交易相关
制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范不同
投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，
以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制， 通过工
作制度、 流程和技术手段保证公平交易 原则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及
组合风格库， 完善各类具体资产管理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决
策方面享有公平的机会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息
披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理
的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和
环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 本报
告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股
票、 债券） 的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、 3 日内、
5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 对其进行了 95% 置信
区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该 时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、
贡献度、 交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表 明，
本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 16 页共 65 页
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
1. 宏观经济分析
2017 年， 全球经济稳定复苏， 主要经济体经济走势均出现回升， 全球货币政策逐渐
退 出 宽 松 。 具 体 情 况 来 看 ， 美 国 经 济 表 现 整 体 强 势 ， 经 济 景 气 不 断 提 升 ， 制 造 业 PMI
指数从 2016 年末的 54.5 大幅上升至 59.3 水平， 通胀达到 2% 的长期均衡水平， 就业持
续改善， 失业率从 4.7% 进一步下降至 4.1% 左右， 美联储全年加息三次并公布缩表计划，
货币政策逐步收紧。欧元区经济持续复苏，制造业 PMI 指数从 54.9 上升至 60.6，CPI
同比增速稳定至 1.3% 左右。 日本经济从下半年开始小幅复苏，PMI 指数从 2016 年末的
52.4 上升至 54.1，通胀回暖，就业改善，失业率从 3.1% 降至 2.8% ，
国内经济方面， 在国内外需求复苏影响下， 宏观经济保持韧性， 经济结构出现重大
变革， 推进供给侧结构性改革。2017 年 GDP 实际同比增长 6.9%，较 2016 年提升 0.2
个百分点。 通胀总体处于低位，CPI 同比增 长 1.6% ，PPI 从年初的 6.9% 回落到年末的
4.9% 。 从经济增长动力 来看， 基础设施投资建设和出口对经济增长贡献较多， 基建投资
同比增长 约 14% ， 美 元计价出 口增 速大幅 回 升至 11% 以上 。政策 方面，央 行货 币政策
稳健中性， 实际操作中性偏紧， 抑制资产泡沫， 防范金融风险， 推进金融去杠杆， 全年
M2 同比增 长 8.2% ，社会融资规模同比增长 12% ，新增人民币贷款 13.5 万亿元。
2. 市场回顾
2017 年股票市场震荡上行。 期间， 市场依然呈 现出较大的分化， 消费行业表现突出，
周 期 行业 出现 阶段 性机会 ，TMT 行 业和 中小市 值 公司 跌幅 较大 。具体 来 看， 全年 上 证
综指上涨 6.21% ，沪深 300 指数上涨 21.41% ，中小板指数上涨 15.79% ，创业板指数下
跌 11.06% 。 其中 ， 食品 饮 料、 家 电、 非 银行金 融 、电 子 、银 行 等行业 涨 幅靠 前 ，轻 工
制造、农林牧渔、国防军工、计算机、传媒等行业跌幅较大。
3. 运行分析
2017 年基金积极把握市场的结构性机会，主要主要积极挖掘具备中长期成长潜力、
且估值合理的优质个股， 行业方面主要配置于食品饮料、 电子、 金融等领域。 与此同时，
基金也积极挖掘了其他细分行业中具备中长期成长潜力、且估值合理的优质个股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报 告 期 内 ， 本 基 金 A 类 份 额 净 值 增 长 率 为 7.13% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
11.14% 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 C 类 份 额 净 值 增 长 率 为 6.96% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
11.14% 。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 17 页共 65 页
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年，全球经 济进入普遍复苏阶段，美国经济继续温和扩张，通胀预期回
升， 欧洲日本经济持续复苏， 全球主要经济体货币政策逐步正常化。 但是， 我们也需要
注 意 到 ， 鉴 于 对当 前 形势 的 综 合 判 断 ，国 内 经济 基 本 面 下 行 压力 是 客观 存 在 的 。 其 一 ，
国内经济已经经历了 2 年左右的复苏，存在短周期震荡调整的可能性。其二，去杠杆、
补短板的政策导向。 宏观政策保持定力， 从追求增速向追求质量和效益的方向转变， 注
重于经济结构调整和金融风险防控， 控制宏观杠杆率。 货币政策保持中性， 管住货币供
给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，金融监管持续 推进。
综合上述分析，我们对 2018 年股票市场的 走势判断保持谨慎乐观，认为股票市场
可能呈现震荡向上的走势， 期间存在较好的结构性投资机会， 但同时也需要注意防范阶
段性调整的风险。 具体操作中， 我们将会继续把组合的重心放在具备中长期成长潜力的
优质企业上,通过综合评估行业景气的中长期趋势、 企业的持续成长能力以及估值情况等
要素进行筛选，分享企业中长期成长潜力所带来的经济价值增长。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2017 年度， 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金份额持有人利益出发， 致
力于内控机制的完善， 加强内部风险的控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证
基金合同得到严格履行。 公司法律合规部与审计部按照制度， 通过基金运作监控和内部
审计等方法，独立地开 展 工 作 ， 发 现 问 题 及 时 提 出 改 进 建 议 并 督 促 业 务 部 门 进 行 整 改 。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有： 对基金运作涉及的投资、 研究、 交易、 风险管理、 信息资讯等业务环
节开展独立检查， 及时发现业务流程中存在的风险并督促整 改， 确保相关业务运作符合
法律法规及公司制度的规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定 ， 定期更新公司内部投 资 管理制度，不断加强 内 部流程控制，
动态作出各项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展， 在本报告期内， 本基金运作过程中未发生违规关联交易、 内
幕交易， 也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易， 基金运作整体合法
合规。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产， 不断提高合规与审计工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金份额持
有人谋求最大利益。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 18 页共 65 页
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历的描
述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的估值政策和程序 ， 经公司执行委
员会批准， 公司成立估值委员会， 明确参与估值流程各方的人员分工和职责， 由研究部、
风 险 管 理 部 、 基金 运 营部 相 关 人 员 担 任委 员 会委 员 。 估 值 委 员会 委 员具 备 应 有 的 经 验 、
专业胜任能力和独立性， 分工明确， 在上市公司研究和估值、 基金投资、 投资品种所属
行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估、 会计政策
与 基 金 核 算 以 及 相 关 事 项 的 合 法 合 规 性 审 核 和 监 督 等 各 个 方 面 具 备 专 业 能 力 和 丰 富 经
验。 估值委员会严格按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策估值事项。 估值委
员 会 审 议 并 依 据 行 业 协 会 提 供 的 估 值 模 型 和 行 业 做 法 选 定 与 当 时 市 场 环 境 相 适 应 的 估
值方法， 基金运营部应征询会计师事务所、 托管行的相关意见。 公司按特殊流程改变估
值技术时， 导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的， 应就基金管理人所采用的相关估
值技术、 假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见， 会计师事务所应对公
司所采用的相关估值模型、 假设、 参数及输入的适当性发表审核意见， 同时基金运营部
按要求向公司信息披露部门提交临时公告， 对外公布。 另外， 对于特定品种或者投资品
种相同， 但具有不同特征的， 若协会有特定调整估值方法的通知的， 比如 《证券投资基
金流通受限股票估值指 引 （试行） 》 的， 应参照 协会通知执行。 可根据指引的指导意见，
并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情
况进行收益分配， 具体分配方案以公告为准， 若 《基金合同》 生效不满 3 个月可不进行
收益分配。
本报告期期末可供分配利润为中银瑞利混合 A 级 1,888,496.28 元， 中银瑞利混合 C
级 3,924,727.64 元。本 基金分别于 2017 年 3 月 20 日进行了收益分 配，每 10 份 A 类基
金份额分红 0.260 元、 分红总金额为 17,287,138.89 元， 每 10 份 C 类基金份额分红 0.090
元、分红总金额为 16,475,592.78 元；于 2017 年 9 月 26 日进行了收 益分配，每 10 份 A
类基金份额分红 0.300 元、分红总金额为 19,927,521.71 元，每 10 份 C 类基金份额分红
0.240 元、分红总金额为 43,925,033.07 元；于 2017 年 12 月 25 日进行了收益分配，每
10 份 A 类基金份额分红 0.420 元、 分红总金额为 27,930,339.30 元， 每 10 份 C 类基金份
额分红 0.420 元、分红总金额为 76,880,545.33 元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 19 页共 65 页
本 基 金 在 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “ 本托管人 ” ） 在对中银瑞
利 灵 活 配 置 混 合型 证 券投 资 基 金 的 托管 过 程中 ， 严 格 遵 守 《中 华 人民 共 和 国 证 券 投 资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法
规 、 基 金 合 同 、托 管 协议 的 规 定 ， 对 中银 瑞 利灵 活 配 置 混 合 型证 券 投资 基 金 的投资运
作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开
支 等 方 面 进 行 了认 真 的复 核 ， 未 发 现 基金 管 理人 存 在 损 害 基 金份 额 持有 人 利 益 的 行 为 。
该基金本报告期内进行了三次利润分配， 分配金额分别为 33,762,731.67 元、 63,852,554.78
元、104,810,884.63 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内，由中银 基 金管理有限公司编制 本 托管人复核的本报告 中 的财务指标、
净值表现、收益分配情 况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险及管
理” 部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计 报告
安永华 明（2018 ）审 字 第 61062100_B59 号
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 后附 的中 银瑞 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的财 务报 表 ， 包 括 2017 年 12 月 31 日
的资产 负债 表，2017 年 度 的利润 表、 所有 者权 益（ 基金净 值） 变动 表以 及相 关财务 报表 附注 。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 20 页共 65 页
我们认为，后附的中银瑞 利灵活配置混合型证券投 资基金的财务报表在所有 重大方面按照企业
会计准 则的 规定 编制 ，公 允反映 了中 银瑞 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及 2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独 立于 中银 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们相 信 ，
我们获 取的 审计 证据 是充 分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
6.3 其他信息
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理层 （以 下简称 “管 理层” ） 对 其他 信息负 责。 其他 信
息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息， 但不 包括 财务 报表 和我们 的审 计报 告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在 重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层和治理层对财务 报表的责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估中银瑞利灵活 配置混合型证券投资基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项 （如 适用） ， 并 运用 持续 经营假 设， 除非 计划 进行 清算、 终止 运营 或别 无
其他现 实的 选择 。
治理层 负责 监督 中银 瑞利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 财务 报告 过程 。
6.5 注册会计师对财务报表 审计的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 21 页共 65 页
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对中银瑞利灵活配置混合 型证券投资基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致中 银瑞利灵活配置混合型
证券投 资基 金不 能持 续经 营。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
徐艳
许 培菁
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2018 年 3 月 28 日
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 22 页共 65 页
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1
278,855,424.18 1,237,979,577.38
结算备付金
7,794,430.75 4,799,196.03
存出保证金
214,705.84 41,966.50
交易性金融资产
7.4.7.2
2,095,995,739.41 1,388,840,833.22
其中：股票投资
226,199,716.11 159,067,233.22
基金投资
- -
债券投资
1,869,796,023.30 1,229,773,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
100,000,000.00 -
应收证券清算款
100,364,858.96 -
应收利息
7.4.7.5
22,935,851.74 13,728,016.28
应收股利
- -
应收申购款
2,492.86 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
2,606,163,503.74 2,645,389,589.41
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
102,227,629.50 -
应付赎回款
2,210.47 -
应付管理人报酬
1,315,462.57 1,344,686.86
应付托管费
328,865.65 336,171.75
应付销售服务费
160,799.45 157,725.26 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 23 页共 65 页
应付交易费用
7.4.7.7
428,271.65 151,348.74
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
309,000.00 69,000.00
负债合计
104,772,239.29 2,058,932.61
所 有者 权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
2,495,578,040.53 2,605,130,222.08
未分配利润
7.4.7.10
5,813,223.92 38,200,434.72
所有者权益合计
2,501,391,264.45 2,643,330,656.80
负债和所有者权益总计
2,606,163,503.74 2,645,389,589.41
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.002 元，基金份额总额
2,495,578,040.53 份，其中 A 类基金份额净值 1.003 元，份额总额 665,040,909.81 份；C
类基金份额净值 1.002 元，份额总额 1,830,537,130.72 份。
7.2 利 润表
会计主体： 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2016 年 2 月 4 日 （基
金合同生效日）至
2016 年 12 月 31 日
一 、收 入
196,531,211.97 36,109,604.46
1.利息收入
89,975,049.61 26,519,120.96
其中：存款利息收入
7.4.7.11
43,298,320.92 8,408,485.25
债券利息收入
39,780,496.55 16,769,551.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
6,896,232.14 1,341,083.75
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
104,256,401.94 18,503,983.17
其中：股票投资收益
7.4.7.12
100,997,207.33 16,309,023.59
基金投资收益
- - 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 24 页共 65 页
债券投资收益
7.4.7.13
-518,693.70 1,012,155.05
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- -
股利收益
7.4.7.15
3,777,888.31 1,182,804.53
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
2,294,609.59 -8,916,880.70
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.17
5,150.83 3,381.03
减 ：二 、费用
23,122,002.12 9,032,086.75
1．管理人报酬
7.4.10.2
15,460,099.04 5,826,187.00
2．托管费
7.4.10.2
3,865,024.86 1,456,546.88
3．销售服务费
1,876,196.01 469,115.43
4．交易费用
7.4.7.18
1,450,207.63 498,659.32
5．利息支出
2,586.59 368,887.82
其中：卖出回购金融资产支出
2,586.59 368,887.82
6．其他费用
7.4.7.19
467,887.99 412,690.30
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
173,409,209.85 27,077,517.71
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
173,409,209.85 27,077,517.71
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,605,130,222.08 38,200,434.72 2,643,330,656.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
- 173,409,209.85 173,409,209.85 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 25 页共 65 页
（本期利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-109,552,181.55 -3,370,249.57 -112,922,431.12
其中：1.基金申购款 4,490,972.94 137,793.58 4,628,766.52
2.基金赎回款 -114,043,154.49 -3,508,043.15 -117,551,197.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -202,426,171.08 -202,426,171.08
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,495,578,040.53 5,813,223.92 2,501,391,264.45
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 2 月 4 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
212,716,528.85 - 212,716,528.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 27,077,517.71 27,077,517.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
2,392,413,693.23 11,122,917.01 2,403,536,610.24
其中：1.基金申购款 3,494,854,980.16 16,071,043.36 3,510,926,023.52
2.基金赎回款 -1,102,441,286.93 -4,948,126.35 -1,107,389,413.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,605,130,222.08 38,200,434.72 2,643,330,656.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 李道滨， 主管会计工作负责人： 欧阳向军， 会计机构负责人： 乐妮 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 26 页共 65 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) ， 系经中 国证券监督管
理 委 员 会 （以 下 简称 “中国证监会 ” ） 证 监许可[2016]167 号文 《 关于 准 予 中 银瑞 利 灵 活
配置混合型证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由基金管理人中银基金管理有限公司
向社会公开发行募集，基金合同于 2016 年 2 月 4 日正式生效， 首次设立募集规模为
212,716,528.85 份基金 份额。本基金为契约型 开放式，存续期限不定 。本基金的基金管
理人和注册登记机构均为中银基金管理有限公司， 基金托管人为上海浦东发展银行 股份
有限公司。
本 基 金 的 投 资 对 象 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货等权益
类品种， 债券等固定收益类品种 （包括但不限于国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、
企业债、 公司债、 可转换公司债券、 可分离交易可转债、 可交换债券、 中小企业私募债
券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 资产支持证券、 次级债、 债券回购、 银行
存款、 货币市场工具） 、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金 的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指 数收益率× 40% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则 ” ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委
员 会 关 于 证 券 投资 基 金估 值 业 务 的 指 导意 见 》、 《 证 券 投 资 基金 信 息披 露 管 理 办 法 》 、
《证券投资基金信息披露 内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半 年度报告> 》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2017 年 12 月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 27 页共 65 页
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会 计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和 编 制本财务报表所采用 的 货币均为人民币。除 有 特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票 投
资、债券投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的
金融负债和其他金融负债。
本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利 终止， 或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 28 页共 65 页
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况 处 理 ： 放 弃 了对 该 金融 资 产 控 制 的 ，终 止 确认 该 金 融 资 产 并确 认 产生 的 资 产 和 负 债 ；
未放弃对该金融资产控制的， 按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指/ 国债期货投资
买入或卖出股指/ 国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。 股指/ 国债期货
初始合约价值按 成交金额确认；
股指/ 国 债 期货 平 仓于成 交 日 确认 衍 生工 具 投资 收 益 ，股 指/ 国 债期货 的 初 始合 约 价
值按移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 29 页共 65 页
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定 该交易 在相关 资产或负 债的最 有利市 场进行。 主要市 场( 或 最有利市 场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 ，按照 估值日 能 够取得 的相同 资产或 负 债在活 跃市场
上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果
该限制 是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不 存在活 跃市 场的 金融工 具，应 采用在 当 前情况 下适用 并且有 足 够可利 用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如 有确凿 证据 表明 按上述 方法进 行估值 不 能客观 反映其 公允价 值 的，基 金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公 允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按 国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 30 页共 65 页
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值 比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金” 科目中核算， 并于期末全
额转入 “ 未分配利润/( 累 计亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 资产支持证券投资收 益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息
的差额入账；
(8) 股指/ 国债期货投资收益/( 损失) 于平仓日确认， 并按平仓成交金额与其初始合约
价值的差额入账； 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 31 页共 65 页
(9) 权证收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(10) 股利收益于除息日 确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变 动 收 益/ （损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 及 销 售 服 务 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关
公告约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 在 符合有 关基 金分 红条件 的前提 下，本 基 金管理 人可以 根据实 际 情况进 行收益
分配，具体分配方案以 公 告 为 准 ， 若 《 基 金 合 同 》 生 效 不 满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本 基金收 益分 配方 式分两 种：现 金分红 与 红利再 投资， 投资者 可 选择现 金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3) 基 金收益 分配 后基 金份额 净值不 能低于 面 值，即 基金收 益分配 基 准日的 某一类
基金份额净值减去该类份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 同一类别内每一基 金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机 关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 32 页共 65 页
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证
券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由
出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2005]103 号文《关 于股权 分置 试点 改革有 关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基
金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转
让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构 开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为（以 下简称 “ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易计 税方法 ，按照 3% 的 征收
率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增
值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额
和增值税应 纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 33 页共 65 页
为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服
务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月
31 日前取得的股票 （不包 括限售股） 、 债券、 基金、 非货物期货， 可 以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交 易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易
日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2005]103 号文《关 于股权 分置 试点 改革有 关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2008]1 号文《关于 企业所 得税 若干 优惠政 策的通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2005]103 号文《关 于股权 分置 试点 改革有 关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2008]132 号文《财 政部、 国家 税务 总局关 于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市 公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年） 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税
所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财 政部、 国家 税务 总局、 中国证 监会 财税[2015]101 号文《关于 上市公 司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过 1 年的， 股息红利所中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 34 页共 65 页
得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 78,855,424.18 167,979,577.38
定期存款 200,000,000.00 1,070,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 - 520,000,000.00
存款期限 3 个月-1 年 200,000,000.00 450,000,000.00
存款期限 1 个月以内 - 100,000,000.00
其他存款 - -
合计 278,855,424.18 1,237,979,577.38
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 226,442,563.93 226,199,716.11 -242,847.82
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 168,080,520.27 165,199,023.30 -2,881,496.97
银行间市场 1,708,094,926.32 1,704,597,000.00 -3,497,926.32
合计 1,876,175,446.59 1,869,796,023.30 -6,379,423.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,102,618,010.52 2,095,995,739.41 -6,622,271.11
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 158,461,618.86 159,067,233.22 605,614.36 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 35 页共 65 页
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 36,244,314.08 34,377,600.00 -1,866,714.08
银行间市场 1,203,051,780.98 1,195,396,000.00 -7,655,780.98
合计 1,239,296,095.06 1,229,773,600.00 -9,522,495.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,397,757,713.92 1,388,840,833.22 -8,916,880.70
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 100,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 100,000,000.00 -
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 36 页共 65 页
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 81,766.25 48,684.40
应收定期存款利息 2,358,888.54 3,215,902.71
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,507.50 2,159.70
应收债券利息 20,582,807.59 10,461,250.57
应收买入返售证券利息 -91,214.74 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 96.60 18.90
合计 22,935,851.74 13,728,016.28
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 419,250.50 135,730.14
银行间 市场 应付 交易 费用 9,021.15 15,618.60
合计 428,271.65 151,348.74
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付审计费 100,000.00 60,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
应付信息披露费 200,000.00 -
其他 - - 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 37 页共 65 页
合计 309,000.00 69,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
中 银瑞 利混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 754,875,619.23 754,875,619.23
本期申购 1,505,223.23 1,505,223.23
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -91,339,932.65 -91,339,932.65
本期末 665,040,909.81 665,040,909.81
中 银瑞 利混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,850,254,602.85 1,850,254,602.85
本期申购 2,985,749.71 2,985,749.71
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -22,703,221.84 -22,703,221.84
本期末 1,830,537,130.72 1,830,537,130.72
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
中 银瑞 利混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 24,372,285.21 -1,360,580.14 23,011,705.07
本期利润 46,318,845.99 840,696.16 47,159,542.15
本期基金份额交易产生
的变动数
-3,079,893.31 -57,857.73 -3,137,751.04
其中：基金申购款 27,995.24 21,448.33 49,443.57
基金赎回款 -3,107,888.55 -79,306.06 -3,187,194.61 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 38 页共 65 页
本期已分配利润 -65,144,999.90 - -65,144,999.90
本期末 2,466,237.99 -577,741.71 1,888,496.28
中 银瑞 利混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,455,015.13 -3,266,285.48 15,188,729.65
本期利润 124,795,754.27 1,453,913.43 126,249,667.70
本期基金份额交易产生
的变动数
-257,160.75 24,662.22 -232,498.53
其中：基金申购款 41,777.31 46,572.70 88,350.01
基金赎回款 -298,938.06 -21,910.48 -320,848.54
本期已分配利润 -137,281,171.18 - -137,281,171.18
本期末 5,712,437.47 -1,787,709.83 3,924,727.64
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同
生效日）至2016 年12 月31
日
活期存款利息收入 2,194,421.01 561,009.17
定期存款利息收入 41,013,471.95 7,752,680.49
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 88,361.89 11,804.62
其他 2,066.07 82,990.97
合计 43,298,320.92 8,408,485.25
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同
生效日）至2016 年12 月31
日 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 39 页共 65 页
卖出股票成交总额 488,609,991.53 114,774,843.96
减：卖出股票成本总额 387,612,784.20 98,465,820.37
买卖股票差价收入 100,997,207.33 16,309,023.59
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合
同生效日）至2016 年12
月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
2,420,504,931.79 2,158,830,485.87
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
2,377,341,505.87 2,143,871,078.54
减：应收利息总额 43,682,119.62 13,947,252.28
买卖债券差价收入 -518,693.70 1,012,155.05
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同生
效日）至2016 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 3,777,888.31 1,182,804.53
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,777,888.31 1,182,804.53
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同生
效日）至2016 年12 月31 日 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 40 页共 65 页
1.交易性金融资产 2,294,609.59 -8,916,880.70
——股票投资 -848,462.18 605,614.36
——债券投资 3,143,071.77 -9,522,495.06
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 2,294,609.59 -8,916,880.70
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同生效
日）至2016 年12 月31 日
基金赎回费收入 3,947.74 2,490.70
基金转换费收入 1,203.09 890.33
合计 5,150.83 3,381.03
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 4 日 （基 金合 同生效 日） 至
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,436,132.63 483,759.32
银行间 市场 交易 费用 14,075.00 14,900.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回费 - -
合计 1,450,207.63 498,659.32
7.4.7.19 其 他费 用 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 41 页共 65 页
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同生效
日）至2016 年12 月31 日
审计费用 100,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行间账户维护费 36,000.00 25,500.00
银行汇划费 30,687.99 26,290.30
其他 1,200.00 900.00
合计 467,887.99 412,690.30
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
本基金的基金管理人于 2018 年 3 月 21 日宣告分红， 以 2018 年 3 月 12 日为收益分
配基准日的可供分配利润向截至 2018 年 3 月 22 日止在本基金注册登记人中银基金管理
有限公司登记在册的全体基金份额持有人按 A 类每 10 份基金份额 派发红利 0.17 元、C
类每 10 份基金份额派 发红利 0.17 元，除息 日为 2018 年 3 月 22 日。A 类分红总金额为
11,314,233.43 元， 其中 现金红利为 11,306,579.51 元， 红利再投资为 7,653.92 元。 C 类分
红总金额为 22,624,854.14 元， 其中现金红利为 22,623,087.70 元， 红利再投资为 1,766.44
元。 截至财务报表批准日， 除上述利润分配事项及 7.4.6.2 增值税中披露的事项外， 本基
金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司（ “ 浦发银行” ） 基金托管人
中国银行股份有限公司（ “ 中国银行” ）
基金管理人的控股股东、 基金销售
机构
中银国际证券有限责任公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 42 页共 65 页
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合
同生效日）至2016 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 15,460,099.04 5,826,187.00
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
3,661.15 66,756.29
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 0.60% 的
年费率计提。计算方法如下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合
同生效日）至2016 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,865,024.86 1,456,546.88
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托 管费按前一日的基金资产净值的 0.15% 的
年费率计提。计算方法如下：
H ＝E× 0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 43 页共 65 页
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银瑞利混合A 中银瑞利混合C 合计
中银基金管理有
限公司
- 1,875,481.21 1,875,481.21
中国银行 - 613.68 613.68
合计 - 1,876,094.89 1,876,094.89
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2016 年2 月4 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银瑞利混合A 中银瑞利混合C 合计
中银基金管理有
限公司
- 404,121.96 404,121.96
中国银行 - 1,256.00 1,256.00
合计 - 405,377.96 405,377.96
注： 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、 销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。 本基金分为不同的 类别， 适用不同的销售 服务费率。 其中，A 类 基金份额不收取销
售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10% 。 本基金 C 类基金份额销售服务
费计提的计算方法如下：
H ＝E× 0.10 %÷ 当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额 及 当期产 生的 利息收 入 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 44 页共 65 页
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行- 活期存 款 78,855,424.18 2,194,421.01 167,979,577.38 561,009.17
浦发银 行- 定期存 款 100,000,000.00 2,758,888.95 100,000,000.00 549,027.72
合计 178,855,424.18 4,953,309.96 267,979,577.38 1,110,036.89
注： 除上表列示的金额外， 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，2017 年度获得的利息收入为人民币 88,361.89 元（自
2016 年 2 月 4 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日止期间获得的利息收入为人
民币 11,804.62 元），2017 年末结算备付金余额为人民币 7,794,430.75 元（2016 年末结
算备付金余额为人民币 4,799,196.03 元）。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分配 情况
中银瑞利混合 A
单位：人民币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期 利 润分
配合计
备注
1 2017-03-20 2017-03-20 0.260
17,286,160.7
3
978.16
17,287,138.8
9
-
2 2017-09-26 2017-09-26 0.300
19,927,297.6
2
224.09
19,927,521.7
1
-
3 2017-12-25 2017-12-25 0.420
27,915,372.0
5
14,967.25
27,930,339.3
0
-
合计
0.980
65,128,830.4
0
16,169.50
65,144,999.9
0
-
中银瑞利混合 C
单位：人民币元 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 45 页共 65 页
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期 利 润分
配合计
备注
1 2017-03-20 2017-03-20 0.090
16,474,665.1
7
927.61
16,475,592.7
8
-
2 2017-09-26 2017-09-26 0.240
43,922,318.0
2
2,715.05
43,925,033.0
7
-
3 2017-12-25 2017-12-25 0.420
76,876,485.8
9
4,059.44
76,880,545.3
3
-
合计
0.750
137,273,469.
08
7,702.10
137,281,171.
18
-
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量
( 单
位：
股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
-
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
-
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002919
名臣健
康
2017-12-
28
重大事项 35.26
2018-01-
02
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300730
科创信
息
2017-12-
25
重大事项 41.55
2018-01-
02
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 46 页共 65 页
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为质押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易
中作为质押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中
面临的相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内 ， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人 奉 行全面风险管理体系 的 建设，建立了包括风 险 管理委员会、
风险控制委员会、 督察长、 风险管理部、 法律合规部、 审计部和相关业务部门构成的多
级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会， 负责制定
风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控制委
员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理
职责主要由风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作 风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交 易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款均存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流 程， 通过对投资品种信用等级评估来控中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 47 页共 65 页
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融
债以外的债券占基金资产净值的比例为 8.15%(2016 年 12 月 31 日：26.18%) 。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年 度末
2016 年12 月31 日
A-1 - 109,411,000.00
A-1 以下 - -
未评级 1,665,855,000.00 857,362,000.00
合计 1,665,855,000.00 966,773,000.00
注：未评级债券为同业存单和政策性金融债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度 末
2016 年12 月31 日
AAA 175,842,000.00 89,514,000.00
AAA 以下 28,099,023.30 34,377,600.00
未评级 - 139,109,000.00
合计 203,941,023.30 263,000,600.00
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。 对于本基金而言， 体现在所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 48 页共 65 页
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施， 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金
组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产
比例、 基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流
动性风险。 同时， 对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金
头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市 场交易， 因此
除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 因市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 49 页共 65 页
本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 债券投资及买入返
售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 278,855,424.18 - - - 278,855,424.18
结算备付金 7,794,430.75 - - - 7,794,430.75
存出保证金 214,705.84 - - - 214,705.84
交易性金融资产 1,725,696,000.00 144,100,023.30 - 226,199,716.11 2,095,995,739.41
买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00
应收证券清算款 - - - 100,364,858.96 100,364,858.96
应收利息 - - - 22,935,851.74 22,935,851.74
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,492.86 2,492.86
其他资产 - - - - -
资产总计 2,112,560,560.77 144,100,023.30 - 349,502,919.67 2,606,163,503.74
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 102,227,629.50 102,227,629.50
应付赎回款 - - - 2,210.47 2,210.47
应付管理人报酬 - - - 1,315,462.57 1,315,462.57
应付托管费 - - - 328,865.65 328,865.65
应付销售服务费 - - - 160,799.45 160,799.45
应付交易费用 - - - 428,271.65 428,271.65
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 309,000.00 309,000.00
负债总计 - - - 104,772,239.29 104,772,239.29
利率敏感度缺口 2,112,560,560.77 144,100,023.30 - 244,730,680.38 2,501,391,264.45
上 年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 1,237,979,577.38 - - - 1,237,979,577.38
结算备付金 4,799,196.03 - - - 4,799,196.03 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 50 页共 65 页
存出保证金 41,966.50 - - - 41,966.50
交易性金融资产 1,073,032,600.00 117,822,000.00 38,919,000.00 159,067,233.22 1,388,840,833.22
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 13,728,016.28 13,728,016.28
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 2,315,853,339.91 117,822,000.00 38,919,000.00 172,795,249.50 2,645,389,589.41
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 1,344,686.86 1,344,686.86
应付托管费 - - - 336,171.75 336,171.75
应付销售服务费 - - - 157,725.26 157,725.26
应付交易费用 - - - 151,348.74 151,348.74
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 - - - 2,058,932.61 2,058,932.61
利率敏感度缺口 2,315,853,339.91 117,822,000.00 38,919,000.00 170,736,316.89 2,643,330,656.80
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 2. 该
利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点， 且 除利
率之外的其他市场变量保持不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层
为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 4.银行存款、 结算备付金和
存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅
影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返
售金融资产利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币万元）
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 177 减少约 271 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 51 页共 65 页
市场利率下降 25 个基点 增加约 177 增加约 274
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 股票投资的
比例范围为基金资产的 0－95% ，每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府
债券。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量， 包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价 格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益投资公允价值占基金资产净值的比例
为 9.04% （2016 年 12 月 31 日：6.02% ），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016 年 12 月 31 日：同）。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的 金 融资产和负债主要包 括 贷款 和 应 收 款 项 以 及其他 金 融 负 债 ，
因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 52 页共 65 页
融资产中属于第一层次的余额为人民币 226,787,781.95 元，属于第二层次的余额为人民
币 1,869,207,957.46 元， 无划分为三层次余额。 （于 2016 年 12 月 31 日， 属于第一层次
的余额为人民币 158,762,871.09 元，属于第二层次的余额为人民币 1,230,077,962.13 元，
无划分为三层次余额）。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市 的 股票和可转换债券等 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃、
或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整
中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次， 确定相关股
票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具， 本基金本报告期
及上年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2018 年 3 月 28 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 226,199,716.11 8.68
其中： 股票 226,199,716.11 8.68
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,869,796,023.30 71.75
其中： 债券 1,869,796,023.30 71.75
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 3.84 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 53 页共 65 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
286,649,854.93 11.00
8 其他各 项资 产 123,517,909.40 4.74
9 合计 2,606,163,503.74 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 24,506,016.00 0.98
B 采矿业 - -
C 制造业 146,247,920.94 5.85
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业 12,590,000.00 0.50
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 34,112.55 0.00
J 金融业 41,063,303.66 1.64
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,724,277.00 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 226,199,716.11 9.04
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 54 页共 65 页
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000858 五粮液 1,157,128 92,431,384.64 3.70
2 000998 隆平高科 952,800 24,506,016.00 0.98
3 601398 工商银行 3,071,600 19,043,920.00 0.76
4 002304 洋河股份 162,700 18,710,500.00 0.75
5 000651 格力电器 368,700 16,112,190.00 0.64
6 600703 三安光电 607,026 15,412,390.14 0.62
7 601601 中国太保 312,773 12,955,057.66 0.52
8 002659 中泰桥梁 1,000,000 12,590,000.00 0.50
9 601288 农业银行 1,650,600 6,321,798.00 0.25
10 603589 口子窖 68,800 3,168,240.00 0.13
11 601939 建设银行 357,100 2,742,528.00 0.11
12 000888 峨眉山 A 160,100 1,724,277.00 0.07
13 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.01
14 300003 乐普医疗 2,721 65,739.36 0.00
15 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
16 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
17 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00
18 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
19 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
20 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
21 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00
22 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
23 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000858 五粮液 100,711,120.07 3.81
2 600703 三安光电 85,418,449.84 3.23
3 600519 贵州茅台 41,959,482.80 1.59
4 000998 隆平高科 26,959,453.65 1.02
5 002659 凯文教育 16,414,922.00 0.62
6 000651 格力电器 15,987,141.11 0.60 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 55 页共 65 页
7 002304 洋河股份 14,991,369.16 0.57
8 600887 伊利股份 14,989,677.00 0.57
9 601601 中国太保 14,974,055.40 0.57
10 601328 交通银行 13,219,200.00 0.50
11 000001 平安银行 13,189,653.08 0.50
12 300003 乐普医疗 12,960,915.00 0.49
13 600138 中青旅 10,211,873.86 0.39
14 600745 闻泰科技 9,996,768.00 0.38
15 601398 工商银行 9,993,892.00 0.38
16 000568 泸州老窖 9,993,707.00 0.38
17 601222 林洋能源 9,993,439.40 0.38
18 002142 宁波银行 6,594,272.00 0.25
19 000049 德赛电池 4,993,944.00 0.19
20 002705 新宝股份 4,669,336.40 0.18
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600703 三安光电 110,974,486.43 4.20
2 600519 贵州茅台 62,839,228.47 2.38
3 300248 新开普 40,058,593.98 1.52
4 000001 平安银行 23,641,982.10 0.89
5 600887 伊利股份 23,298,214.57 0.88
6 600900 长江电力 16,993,558.78 0.64
7 000568 泸州老窖 16,539,959.65 0.63
8 002078 太阳纸业 15,897,521.00 0.60
9 300003 乐普医疗 14,586,138.55 0.55
10 000963 华东医药 14,413,947.53 0.55
11 601328 交通银行 14,210,750.00 0.54
12 601818 光大银行 14,136,779.00 0.53
13 000858 五粮液 14,089,087.58 0.53
14 000049 德赛电池 13,398,444.64 0.51
15 002142 宁波银行 11,204,655.06 0.42
16 600138 中青旅 9,608,511.51 0.36
17 600745 闻泰科技 8,750,107.00 0.33
18 601222 林洋能源 7,737,536.35 0.29
19 000998 隆平高科 6,323,529.65 0.24
20 300303 聚飞光电 6,305,229.53 0.24
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 56 页共 65 页
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 455,593,729.27
卖出股票的收入（成交）总额 488,609,991.53
注：“ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 159,527,000.00 6.38
其中：政策性金融债 159,527,000.00 6.38
4 企业债券 114,621,000.00 4.58
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 88,632,000.00 3.54
7 可转债（可交换债） 688,023.30 0.03
8 同业存单 1,506,328,000.00 60.22
9 其他 - -
10 合计 1,869,796,023.30 74.75
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 111711431
17 平安银
行 CD431
1,000,000 98,830,000.00 3.95
2 111708359
17 中信银
行 CD359
1,000,000 98,800,000.00 3.95
3 111710648
17 兴业银
行 CD648
1,000,000 98,720,000.00 3.95
4 111711333 17 平安银 1,000,000 97,740,000.00 3.91 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 57 页共 65 页
行 CD333
5 111720221
17 广发银
行 CD221
1,000,000 97,630,000.00 3.90
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期货。 套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 以降低投资组
合的整体风险。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债
券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货
的流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资
产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 58 页共 65 页
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 214,705.84
2 应收证券清算款 100,364,858.96
3 应收股利 -
4 应收利息 22,935,851.74
5 应收申购款 2,492.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 123,517,909.40
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 59 页共 65 页
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银瑞 利混 合 A 101 6,584,563.46 663,678,606.97
99.7952
%
1,362,302.84
0.2048
%
中银瑞 利混 合 C 142
12,891,106.5
5
1,829,782,685.84
99.9588
%
754,444.88
0.0412
%
合计 243
10,269,868.4
8
2,493,461,292.81
99.9152
%
2,116,747.72
0.0848
%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例
的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额）。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
中银瑞利混合 A 1,975.88 0.0003%
中银瑞利混合 C 17,011.08 0.0009%
合计 18,986.96 0.0008%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中银瑞利混合 A 0
中银瑞利混合 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银瑞利混合 A 0
中银瑞利混合 C 0
合计 0 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 60 页共 65 页
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
项目 中银瑞利混合 A 中银瑞利混合 C
基金合同生效日（2016 年 2
月 4 日）基金份额总额
11,214,416.85 201,502,112.00
本报告期期初基金份额总额 754,875,619.23 1,850,254,602.85
本报告期 基金总申购份额 1,505,223.23 2,985,749.71
减： 本报告期 基金总赎回份额 91,339,932.65 22,703,221.84
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 665,040,909.81 1,830,537,130.72
§11 重大 事件揭 示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管 理人 、基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告期内，公司监事 赵绘坪先生退休；2017 年第二次股东会以书 面形式审议同
意 章 砚 女 士 担 任公 司 第四 届 董 事 会 董 事， 并 经公 司 第 四 届 董 事会 第 六次 会 议 审 议 通 过 ，
白志中先生不再担任公司董事长， 选举章砚女士担任第四届董事会董事长， 详情请参见
2017 年 8 月 30 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。
本报告期内，经董事会 决议通过杨军先生不再 担任副执行总裁，详情 请参见 2017
年 9 月 30 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基 金管 理人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投 资策 略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 61 页共 65 页
11.5 为基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 基金管理人聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为基金进行
审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为 100,000.00 元，
目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的年限为 2 年。
11.6 管理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 2 560,748,735.13 59.83% 517,500.11 59.88% -
民生证 券 2 376,520,804.71 40.17% 346,751.00 40.12% -
注：1 、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监
管有关问题的通知》（证监基字<1998>29 号 ）及《关于完善证券投资基金交易席位制
度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48 号 ） 有关规定， 本公司租用证券公司专用交
易单元的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、 经营状况） 、 券商研究机构
评价 （报告质量、 及时 性和数量） 、 券商每日 信息评价 （及时性和有效性） 和券商协作
表现评价等方面。 本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序： 首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择 标准形成 《券商研究所服务质量评分表》 ， 然后根据评分高低进
行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、 报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 报告期内新租海通证券上海交易单元 1
个、深圳交易单元 1 个。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 62 页共 65 页
海通证 券 - -
7,840,000,
000.00
51.06% - -
民生证 券
103,505,512.
76
100.00%
7,513,000,
000.00
48.94% - -
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-01-20
2
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
分红公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-03-15
3
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-03-31
4
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告
www.bocim.com 2017-03-31
5
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-04-08
6
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2017 年第 1 号）
www.bocim.com 2017-04-08
7
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-04-21
8
中银基金管理有限公司关于新增上海天
天基金销售有限公司为旗下部分基金开
通定期定额投资及转换的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-05-19
9
中银基金管理有限公司关于新增上海天
天基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-05-20
10
中银基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新身份证件或身份证明文件的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
2017-06-15 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 63 页共 65 页
www.bocim.com
11
中银基金管理有限公司关于新增蚂蚁
（杭州）基金销售有限公司为旗下部分
基金销售机构及参与其费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-07-20
12
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-07-21
13
中银基金管理有限公司关于新增上海好
买基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构及参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-08-23
14
中银基金管理有限公司关于新增上海好
买基金销售有限公司为旗下部分基金开
通定期定额投资及转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-08-23
15
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-08-29
16
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
www.bocim.com 2017-08-29
17
中银基金管理有限公司关于董事长变更
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-08-30
18
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2017 年第 2 号）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-09-16
19
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2017 年第 2 号）
www.bocim.com 2017-09-16
20
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
分红公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-09-22
21
中银基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-09-30
22
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-10-26 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 64 页共 65 页
23
中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
分红公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、
www.bocim.com
2017-12-21
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-01-01 至
2017-12-31
2,493,
461,29
2.81
- -
2,493,461,2
92.81
99.9152%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20%的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会准予中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存 放地 点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
第 65 页共 65 页
13.3 查 阅方 式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
