中金消费升级股票型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 中金消费升级 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月 31日止。 中金消费升级 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 中金消费升级 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 66
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 67
中金消费升级 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中金消费升级股票型证券投资基金
基金简称 中金消费升级
基金主代码 001193
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 24日
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 289,527,757.51 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过深入研究并积极投资消费升级相关的优质
公司，在有效控制下行风险的前提下，力争实现基金
资产长期稳健增值。
投资策略 基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产
的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券
等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的
基础上，力争投资组合的稳定增值。
业绩比较基准 中证主要消费指数收益率×80%+中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券基金、混合型基金，属于高预期风
险和高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李虹 田青
联系电话 010-63211122 010-67595096
电子邮箱 xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-868-1166 010-67595096
传真 010-66159121 010-66275853
注册地址 北京市朝阳区建国门外大
街 1 号国贸写字楼 2 座 26
层05室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市西城区太平桥大街 北京市西城区闹市口大街 1 号中金消费升级 2017 年年度报告
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18 号丰融国际中心北楼 17
层
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100032 100033
法定代表人 林寿康 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ciccfund.com/
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
中国北京东长安街 1 号东方广场东
2座办公楼8层
注册登记机构
中金基金管理有限公司
北京市西城区太平桥大街18号丰融
国际中心北楼 17 层
中金消费升级 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2017年 2016年
2015年6月24日(基
金合同生效
日)-2015年12月31
日
本期已实现收益 -18,931,105.07 -5,100,843.56 -52,344,539.41
本期利润 -11,580,069.20 -63,672,368.26 -10,517,122.61
加权平均基金份额本期利润 -0.0338 -0.1474 -0.0171
本期加权平均净值利润率 -4.00% -17.54% -1.88%
本期基金份额净值增长率 -3.81% -14.09% 0.80%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -48,358,916.85 -51,376,402.76 -29,189,528.31
期末可供分配基金份额利润 -0.1670 -0.1339 -0.0645
期末基金资产净值 241,168,840.66 332,410,477.28 456,069,935.59
期末基金份额净值 0.833 0.866 1.008
3.1.3
累计期末指标 2017年末
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率 -16.70% -13.40% 0.80%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数。
4、本基金合同生效日为2015 年6 月 24 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.14% 0.96% 13.18% 1.24% -17.32% -0.28%
过去六个月 2.08% 0.92% 23.15% 1.03% -21.07% -0.11%
过去一年 -3.81% 0.88% 42.97% 0.90% -46.78% -0.02% 中金消费升级 2017 年年度报告
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自基金合同
生效起至今
-16.70% 1.54% 25.77% 1.41% -42.47% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中金消费升级 2017 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2015 年 6 月 24 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，自成立以来本基金未
进行收益分配。 中金消费升级 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中金基金管理有限公司（简称“中金基金” 、 “公司” ）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融
股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的
基金公司，注册资本 2.5 亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力
于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，
持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2
座26层05室，办公地址为北京市西城区太平桥大街18号丰融国际中心北楼17层。
截至2017年12月 31 日，公司共管理 14支开放式基金，证券投资基金管理规模 78.30 亿。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
郭党钰
中金消费
升级股票
型证券投
资基金基
金经理
2015 年 6 月
24 日
- 15 年
郭党钰先生，工商管理
硕士。历任宁波镇海炼
化投资经理；华泰证券
项目经理；德恒证券高
级经理；华策投资有限
公司投资副总经理；招
商基金管理有限公司投
资经理。现任中金基金
管理有限公司投资管理
部执行总经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 。
3、本基金无基金经理助理 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 中金消费升级 2017 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定了《中金
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易
实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或
通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流
程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输
送。
本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金第四季度增持了保险、食品饮料、消费电子板块的配置，减持部分传媒、生态环保的
权重比例。整体苹果产业链调整较多，影响四季度净值。
本基金中长期投资依然聚焦在经济转型及消费升级相关板块，包括信息、文化娱乐及医疗服
务，四季度增加对新能源汽车产业链、电子、医药股的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值为0.866元；本基金份额净值增长率为-14.09%，同期业绩比较中金消费升级 2017 年年度报告
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基准收益率为1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年1季度，12月数据较强，多个行业开始提价，预计第一季度 CPI 会有上涨，PPI
维持，盈利向中下游企业传导。
流动性方面，货币政策预计维持中性。年初临时准备金调节制度保障1季度资金面相对宽松。
估值和基本面，整体看主板估值合理，中小创部分股票估值合理，整体仍然偏高。
策略上，1季度关注年度业绩和 2018年 1季度业绩超预期的消费类个股，中期考虑全年年业
绩的确定性和增长性，兼顾估值，市场机会偏向均衡。重点关注医疗服务、文化传媒 以及新能源、
金融、电子等消费升级方向。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作，强化制度完善及对
制度执行情况的监督检查，根据不同的基金特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级
别，并纳入稽核计划，有效保证了基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。本报告
期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1）本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础，对本基金的投资、研究、交
易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，及定期进行有重
点的检查。2）研究、投资交易环节，本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池（库）
进行日常维护与更新，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易进行日常维护，定期关注
基金持仓流动性风险，并对公平交易执行情况进行检查等。3）营销与销售方面，本基金管理人对
本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查， 同时加强对基金销售部门的合规培训。
4）基金运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以
及基金估值业务的检查力度，保证基金运营安全、准确。5）法律合规方面，本基金管理人对公司
制度规范、合同协议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。6）信息披露方面，本基金管理人
严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信
息披露内容的真实、准确、完整、及时。此外，本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和
优化，并按照既定的稽核计划开展内部稽核，对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部
门有效落实。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完
善，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从合规运作、防范和控制风险、保障基中金消费升级 2017 年年度报告
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金份额持有人利益出发，提高监察稽核工作的有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、
风险管理部、监察稽核部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员
会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，
但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种
的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配
原则的约定，本报告期内未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。 中金消费升级 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中金消费升级 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1801566号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中金消费升级股票型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的第 1 页至第 30 页的中金消费升级股票型证券投
资基金 (以下简称“中金消费升级基金”) 财务报表，包括 2017
年12月31日的资产负债表、 ， 2017年度的利润表、 所有者权益 (基
金净值) 变动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注2中所列示的中国证券
监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基
金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映了中
金消费升级基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经
营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于中金消费升级基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公司管理层对其他信
息负责。其他信息包括中金消费升级基金 2017 年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
中金消费升级 2017 年年度报告
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管理层和治理层对财务报表的
责任
中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公司管理层负责按照
中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 中国证监会和中国证
券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公
司管理层负责评估中金消费升级基金的持续经营能力， 披露与持续
经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非中金消费
升级基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
中金消费升级管理人中金基金管理有限公司治理层负责监督中金
消费升级基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公司管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公司管理层使用中金消费升级 2017 年年度报告
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持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对中金消费升级基金持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存
在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致中金消费升级基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与中金消费升级基金管理人中金基金管理有限公司治理层就
计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 程海良
管祎铭
会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东 2办公楼8层
审计报告日期 2018年3月 29日
中金消费升级 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 35,239,869.36 33,147,455.36
结算备付金
1,110,128.51 1,056,008.55
存出保证金
172,594.72 143,876.34
交易性金融资产 7.4.7.2 203,223,728.67 292,022,300.46
其中：股票投资
203,222,587.87 292,022,300.46
基金投资
- -
债券投资
1,140.80 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 23,800,000.00 -
应收证券清算款
- 8,257,867.95
应收利息 7.4.7.5 7,201.75 6,262.12
应收股利
- -
应收申购款
49,806.79 2,365.84
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
263,603,329.80 334,636,136.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
21,137,707.37 -
应付赎回款
205,829.65 563,800.59
应付管理人报酬
309,903.93 441,905.95
应付托管费
51,650.65 73,650.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 409,351.89 715,259.35
应交税费
- -
应付利息
- - 中金消费升级 2017 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 320,045.65 431,042.48
负债合计
22,434,489.14 2,225,659.34
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 289,527,757.51 383,786,880.04
未分配利润 7.4.7.10 -48,358,916.85 -51,376,402.76
所有者权益合计
241,168,840.66 332,410,477.28
负债和所有者权益总计
263,603,329.80 334,636,136.62
注：截至2017年 12 月31日，中金消费升级股票型证券投资基金份额净值为人民币 0.833 元，基
金份额总额为289,527,757.51份。
7.2 利润表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1 日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
-2,421,285.80 -53,296,247.88
1.利息收入
287,878.98 320,771.50
其中：存款利息收入 7.4.7.11 211,316.22 307,377.08
债券利息收入
0.64 172.85
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
76,562.12 13,221.57
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-10,110,834.96 4,886,046.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -11,289,781.77 1,243,411.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 180,911.29
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,178,946.81 3,461,723.74
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
7,351,035.87 -58,571,524.70
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 50,634.31 68,459.05
减：二、费用
9,158,783.40 10,376,120.38
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,351,368.76 5,448,283.75
2．托管费 7.4.10.2.2 725,228.17 908,047.25 中金消费升级 2017 年年度报告
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3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.18 3,745,570.54 3,624,433.20
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 336,615.93 395,356.18
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-11,580,069.20 -63,672,368.26
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-11,580,069.20 -63,672,368.26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
383,786,880.04 -51,376,402.76 332,410,477.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -11,580,069.20 -11,580,069.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-94,259,122.53 14,597,555.11 -79,661,567.42
其中：1.基金申购款 9,504,827.03 -1,490,235.15 8,014,591.88
2.基金赎回款 -103,763,949.56 16,087,790.26 -87,676,159.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
289,527,757.51 -48,358,916.85 241,168,840.66
项目
上年度可比期间
2016 年 1月 1 日至2016 年 12月 31日 中金消费升级 2017 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
452,314,796.46 3,755,139.13 456,069,935.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -63,672,368.26 -63,672,368.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-68,527,916.42 8,540,826.37 -59,987,090.05
其中：1.基金申购款 10,503,829.72 -1,871,771.58 8,632,058.14
2.基金赎回款 -79,031,746.14 10,412,597.95 -68,619,148.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
383,786,880.04 -51,376,402.76 332,410,477.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙菁______
______张纳______
____白娜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中金消费升级股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”) 于2015年3月 25日证监许可 [2015] 435号《关于准予中金消费升
级股票型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中金基金管理有限公司 (以下简称“中金基金”) 依
照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中金消费升级股票型证券投资基金基金合
同》公开募集。本基金为契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中金
基金，托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“建设银行”) 。
本基金通过中金基金直销中心、建设银行及中国国际金融股份有限公司 (以下简称“中金公
司”) 公开发售，募集期为 2015年 6月 2 日至 2015 年 6月 19 日。经向中国证监会备案， 《中金
消费升级股票型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 24 日正式生效，合同生效日基金实收份中金消费升级 2017 年年度报告
第 22 页 共 67 页
额为694,717,196.35份 (含利息转份额 409,128.68份) ，发行价格为人民币1.00元。该资金已
由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 审验并出具验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《中金消费升级股票型证券投资基金
基金合同》和《中金消费升级股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票) 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3 号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可中金消费升级 2017 年年度报告
第 23 页 共 67 页
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负
债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项中金消费升级 2017 年年度报告
第 24 页 共 67 页
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。 中金消费升级 2017 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (未弥补亏损) ”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
际占用期间内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 中金消费升级 2017 年年度报告
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本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每份基金份额每
次收益分配比例不得低于该次单位可供分配利润的 30%，若《中金消费升级股票型证券投资基金
基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再
投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益
分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享
有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017] 6号《关于发布 <证券投资基金
投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》 ，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日
流通受限股票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1 季度固定收益品种的估值处
理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 27 页 共 67 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财
政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴中金消费升级 2017 年年度报告
第 28 页 共 67 页
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
活期存款 35,239,869.36 33,147,455.36
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 35,239,869.36 33,147,455.36
中金消费升级 2017 年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 212,615,800.70 203,222,587.87 -9,393,212.83
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,000.00 1,140.80 140.80
银行间市场 - - -
合计 1,000.00 1,140.80 140.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 212,616,800.70 203,223,728.67 -9,393,072.03
项目
上年度末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 308,766,408.36 292,022,300.46 -16,744,107.90
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 308,766,408.36 292,022,300.46 -16,744,107.90
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期及上年度可比期间未持有衍生金融资产/负债。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 30 页 共 67 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 23,800,000.00 -
合计 23,800,000.00 -
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 0.00 -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 6,553.89 5,655.93
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 549.56 522.72
应收债券利息 0.64 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 12.30 12.30
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 85.36 71.17
合计 7,201.75 6,262.12
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 409,351.89 715,259.35
银行间市场应付交易费用 - -
合计 409,351.89 715,259.35
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 45.65 1,042.48
应付审计费 80,000.00 80,000.00
应付信息披露费 240,000.00 350,000.00
合计 320,045.65 431,042.48
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 383,786,880.04 383,786,880.04
本期申购 9,504,827.03 9,504,827.03
本期赎回（以“-”号填列） -103,763,949.56 -103,763,949.56
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 289,527,757.51 289,527,757.51
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -27,643,432.88 -23,732,969.88 -51,376,402.76
本期利润 -18,931,105.07 7,351,035.87 -11,580,069.20
本期基金份额交易
产生的变动数
10,223,502.31 4,374,052.80 14,597,555.11
其中：基金申购款 -1,110,533.73 -379,701.42 -1,490,235.15
基金赎回款 11,334,036.04 4,753,754.22 16,087,790.26
本期已分配利润 - - -
本期末 -36,351,035.64 -12,007,881.21 -48,358,916.85
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
活期存款利息收入 188,601.09 280,461.34
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 20,189.85 22,473.21
其他 2,525.28 4,442.53
合计 211,316.22 307,377.08
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 1,447,254,169.93 1,396,406,733.10
减：卖出股票成本总额 1,458,543,951.70 1,395,163,321.86
买卖股票差价收入 -11,289,781.77 1,243,411.24
中金消费升级 2017 年年度报告
第 33 页 共 67 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
- 180,911.29
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 - 180,911.29
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 939,384.14
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 758,300.00
减：应收利息总额 - 172.85
买卖债券差价收入 - 180,911.29
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
中金消费升级 2017 年年度报告
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7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 1,178,946.81 3,461,723.74
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,178,946.81 3,461,723.74
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 7,351,035.87 -58,571,524.70
——股票投资 7,350,895.07 -58,571,524.70
——债券投资 140.80 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 7,351,035.87 -58,571,524.70
中金消费升级 2017 年年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
基金赎回费收入 50,475.19 67,724.81
转换费收入 159.12 734.24
合计 50,634.31 68,459.05
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31 日
交易所市场交易费用 3,745,570.54 3,624,433.20
银行间市场交易费用 - -
合计 3,745,570.54 3,624,433.20
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 240,000.00 300,000.00
银行手续费 16,615.93 15,356.18
合计 336,615.93 395,356.18
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
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第 36 页 共 67 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中金基金管理有限公司(“中金基金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“建设银
行”)
基金托管人、基金销售机构
中国国际金融股份有限公司(“中金公
司”)
基金管理人的股东、基金销售机构
中国中投证券有限责任公司(“中投证
券”)
基金管理人股东的一级全资子公司、基金销售机构
中金资本运营有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中金浦成投资有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中金期货有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中国国际金融（香港）有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
中金公司 178,093,090.55 6.35% 474,701,464.40 17.47%
中投证券 1,023,723,565.54 36.53% 0.00 0.00%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
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7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
中投证券 67,700,000.00 27.81% 0.00 0.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中金公司 130,239.38 6.35% 0.00 0.00%
中投证券 748,646.00 36.53% 32,110.67 7.84%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中金公司 347,148.06 17.47% 0.00 0.00%
中投证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场服务信息。
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,351,368.76 5,448,283.75
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,115,769.68 3,157,308.55
注：支付基金管理人中金基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，本基金本报告期支付销售服务机构的客户维护费
为人民币2,115,769.68元，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中
列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
725,228.17 908,047.25
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交
易。
中金消费升级 2017 年年度报告
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7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用自有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 35,239,869.36 188,601.09 33,147,455.36 280,461.34
注：1、本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
2、 本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金和存出保证金， 于 2017年12月 31日的相关余额为人民币 1,282,723.23 元（ 2016
年12月31日：1,199,884.89 元） ，本期间产生的利息收入为人民币 22,715.13 元（自2016年1
月1 日至 2016年12月 31日止期间：26,905.22元） 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间没有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未进行利润分配。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 40 页 共 67 页
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注：根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不
得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300730
科创
信息
2017年
12月25
日
重大
事项
41.55
2018年
1月2日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017年
12月28
日
重大
事项
35.26
2018年
1月2日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
中金消费升级 2017 年年度报告
第 41 页 共 67 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，
属于高预期风险和高预期收益的证券投资基金。本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风
险、市场风险等。对于上述风险本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定
适当的风险限额及内部控制流程对相应风险进行控制，从而控制风险，实现本基金的投资目标。
本基金管理人风险管理的目标为在有效控制风险的前提下， 实现基金份额持有人利益最大化；
建立并完善风险控制体系，实现从公司决策、执行到监督的有效运作，从而将各种风险控制在合
理水平，保障业务稳健运行。
本基金管理人建立科学严密的风险管理体系和职责清晰的五道内部控制防线，采用“自上而
下”和“自下而上”相结合的方式进行风险管理。 “自上而下”是指通过董事会、风控与合规委员
会、公司下设的风险管理委员会和风险管理部、各业务部门以及每个业务环节和岗位自上而下形
成的风险管理和监督体系。 “自下而上”是指每个业务环节和岗位，各业务部门以及风险管理部对
相关风险进行监控并逐级上报从而形成的风险控制和反馈体系。通过这种上下结合的风险控制体
系，实现风险控制的有效性和全面性。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资的债券发行人出现违约、拒
绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不超过该证券的 10%。除通过上述投资限定控制相应信用风险外，本基金管理人通过信用
分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的中金消费升级 2017 年年度报告
第 42 页 共 67 页
资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资（上年度末：同） 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
1,140.80 -
未评级
- -
合计
1,140.80 -
注：以上按长期信用评级列示的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。基金管理人制定了《中金基金管理有限公司流动性风险管理办法》 ，针对基金组合的流动性管
理的组织架构和职责分工、流动性风险的流程管理、流动性风险预警及危机的处理、各类资产的
流动性风险管理指标与措施等方面进行了规定，并遵守《中金基金管理有限公司风险控制指标管
理办法》中对风险控制的相关规定，对本基金组合的各项流动性风险指标进行监控。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原
则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由基金管理人中金消费升级 2017 年年度报告
第 43 页 共 67 页
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，在行业和个券方面无高集
中度的特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的
规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，且本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不超过该基金资产净值的 15%，正常市场环境下，大部分资产可以较快变现应对
赎回。因此在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指证券市场中各种证券的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动，导致基金收益的不确定性。包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指由于市场利率变动导致金融工具的公允价值或现金流量发生波动，由此带来基
金收益的不确定性。利率敏感性金融工具面临因市场利率上升而导致公允价值下降的风险。市场
利率的变化还将带来票息的再投资风险，对基金的收益造成影响。本基金管理人在利率风险管理
方面，定期监控本基金面临的利率风险敞口，并通过调整基金投资组合的久期等方法对上述利率
风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12月31
日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
35,239,869.36 - - - 35,239,869.36
结算备付金
1,110,128.51 - - - 1,110,128.51
存出保证金
172,594.72 - - - 172,594.72
交易性金融资
产-股票投资
- - - 203,222,587.87 203,222,587.87
交易性金融资
产-债券投资
- - 1,140.80 - 1,140.80
买入返售金融
资产
23,800,000.00 - - - 23,800,000.00
应收证券清算
- - - - - 中金消费升级 2017 年年度报告
第 44 页 共 67 页
款
应收利息
- - - 7,201.75 7,201.75
应收股利
- - - - -
应收申购款
- - - 49,806.79 49,806.79
资产总计 60,322,592.59 - 1,140.80 203,279,596.41 263,603,329.80
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 21,137,707.37 21,137,707.37
应付赎回款 - - - 205,829.65 205,829.65
应付管理人报
酬
- - - 309,903.93 309,903.93
应付托管费 - - - 51,650.65 51,650.65
应付交易费用 - - - 409,351.89 409,351.89
应付销售服务
费
- - - - -
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 320,045.65 320,045.65
负债总计 - - - 22,434,489.14 22,434,489.14
利率敏感度缺
口
60,322,592.59 - 1,140.80 180,845,107.27 241,168,840.66
上年度末
2016年12月31
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 33,147,455.36 - - - 33,147,455.36
结算备付金 1,056,008.55 - - - 1,056,008.55
存出保证金 143,876.34 - - - 143,876.34
交易性金融资
产-股票投资
- - - 292,022,300.46 292,022,300.46
交易性金融资
产-债券投资
- - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 8,257,867.95 8,257,867.95
应收利息 - - - 6,262.12 6,262.12
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,365.84 2,365.84
资产总计 34,347,340.25 - - 300,288,796.37 334,636,136.62
负债
卖出回购金融 - - - - - 中金消费升级 2017 年年度报告
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资产款
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 563,800.59 563,800.59
应付管理人报
酬
- - - 441,905.95 441,905.95
应付托管费 - - - 73,650.97 73,650.97
应付交易费用 - - - 715,259.35 715,259.35
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 431,042.48 431,042.48
负债总计 - - - 2,225,659.34 2,225,659.34
利率敏感度缺
口
34,347,340.25 - - 298,063,137.03 332,410,477.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本期末本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.0005%(上年度末
0%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金面临的其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股
票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来
源于证券市场整体波动的影响。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 46 页 共 67 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 203,222,587.87 84.27 292,022,300.46 87.85
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 1,140.80 0.00 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 203,223,728.67 84.27 292,022,300.46 87.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 12月
31日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 5,816,192.45 16,510,102.95
业绩比较基准下降 5% -5,816,192.45 -16,510,102.95
注：本基金的业绩比较基准为：中证主要消费指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
中金消费升级 2017 年年度报告
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单位：人民币元
2017年 12月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融
资产
股票投资 203,074,079.67 63,061.01 85,447.19 203,222,587.87
债券投资 - 1,140.80 - 1,140.80
合计 203,074,079.67 64,201.81 85,447.19 203,223,728.67
2016年 12月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融
资产
股票投资 285,291,084.62 6,731,215.84 - 292,022,300.46
合计 285,291,084.62 6,731,215.84 - 292,022,300.46
于2017年12月31日， 本基金持有的流通受限的证券由于公开价格无法正常获取而列入第二
层次或第三层次，账面价值为人民币 148,508.20 元 (2016 年 12 月31 日：6,731,215.84 元) 。
于 2017年 12 月31 日及2016 年 12 月31日，本基金持有的以公允价值计量的资产的三个层次之
间没有发生其他重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a)第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年 12月 31日：
无) 。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 中金消费升级 2017 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 203,222,587.87 77.09
其中：股票 203,222,587.87 77.09
2 固定收益投资 1,140.80 0.00
其中：债券 1,140.80 0.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 23,800,000.00 9.03
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 36,349,997.87 13.79
7 其他各项资产 229,603.26 0.09
8 合计 263,603,329.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,239,063.00 3.00
B 采矿业 - -
C 制造业 124,630,254.83 51.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7,545,090.00 3.13
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,394,325.64 7.21
J 金融业 46,347,430.06 19.22
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01 中金消费升级 2017 年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 203,222,587.87 84.27
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002247 帝龙文化 1,750,158 23,784,647.22 9.86
2 601336 新华保险 337,594 23,699,098.80 9.83
3 002241 歌尔股份 855,200 14,837,720.00 6.15
4 002332 仙琚制药 1,426,631 11,655,575.27 4.83
5 000049 德赛电池 282,603 11,188,252.77 4.64
6 000858 五 粮 液 122,374 9,775,235.12 4.05
7 300630 普利制药 122,232 9,358,081.92 3.88
8 002624 完美世界 278,149 9,306,865.54 3.86
9 600519 贵州茅台 12,355 8,617,488.95 3.57
10 300166 东方国信 641,701 8,053,347.55 3.34
11 300298 三诺生物 386,176 7,677,178.88 3.18
12 002462 嘉事堂 289,750 7,545,090.00 3.13
13 601318 中国平安 85,401 5,976,361.98 2.48
14 000001 平安银行 439,900 5,850,670.00 2.43
15 601688 华泰证券 327,112 5,645,953.12 2.34
16 600963 岳阳林纸 855,981 5,503,957.83 2.28
17 601601 中国太保 124,948 5,175,346.16 2.15
18 002460 赣锋锂业 66,300 4,757,025.00 1.97
19 002466 天齐锂业 89,200 4,746,332.00 1.97
20 603799 华友钴业 58,700 4,709,501.00 1.95
21 300463 迈克生物 196,200 4,702,914.00 1.95
22 002299 圣农发展 308,600 4,443,840.00 1.84
23 002234 民和股份 245,195 2,795,223.00 1.16 中金消费升级 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
24 300207 欣旺达 246,900 2,409,744.00 1.00
25 002202 金风科技 24,983 470,929.55 0.20
26 002920 徳赛西威 4,569 178,784.97 0.07
27 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02
28 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02
29 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
30 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
31 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01
32 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
33 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
34 603161
科华控股
1,239 20,753.25 0.01
35 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
36 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
37 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01
38 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
39 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
40 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 68,565,859.64 20.63
2 601601 中国太保 58,158,354.68 17.50
3 601688 华泰证券 48,721,089.06 14.66
4 000001 平安银行 38,775,234.40 11.66
5 002466 天齐锂业 35,497,150.20 10.68
6 600963 岳阳林纸 34,571,917.05 10.40
7 300588 熙菱信息 34,129,423.40 10.27
8 002624 完美世界 28,297,722.40 8.51
9 002241 歌尔股份 27,857,628.17 8.38
10 000858 五 粮 液 26,132,453.33 7.86
11 000933 神火股份 23,974,525.64 7.21
12 002460 赣锋锂业 23,603,999.56 7.10 中金消费升级 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
13 000049 德赛电池 21,383,021.79 6.43
14 002555 三七互娱 21,357,785.98 6.43
15 002299 圣农发展 18,918,569.44 5.69
16 601318 中国平安 18,646,911.00 5.61
17 600373 中文传媒 18,410,136.52 5.54
18 603898 好莱客 17,481,650.46 5.26
19 601166 兴业银行 17,250,744.00 5.19
20 300630 普利制药 16,788,546.42 5.05
21 002247 帝龙文化 16,589,599.48 4.99
22 600332 白云山 16,442,807.00 4.95
23 601600 中国铝业 16,286,890.00 4.90
24 002769 普路通 15,794,442.88 4.75
25 300037 新宙邦 15,334,083.08 4.61
26 600197 伊力特 15,279,603.28 4.60
27 600519 贵州茅台 15,275,605.00 4.60
28 002422 科伦药业 14,944,193.85 4.50
29 300463 迈克生物 14,866,973.00 4.47
30 600782 新钢股份 13,716,987.00 4.13
31 000807 云铝股份 13,703,881.05 4.12
32 002475 立讯精密 13,680,610.58 4.12
33 002332 仙琚制药 13,487,873.12 4.06
34 002200 云投生态 13,377,379.00 4.02
35 300418 昆仑万维 13,113,710.20 3.95
36 300298 三诺生物 13,064,311.52 3.93
37 601328 交通银行 12,930,683.00 3.89
38 600977 中国电影 11,859,819.46 3.57
39 600071 凤凰光学 11,605,563.00 3.49
40 600809 山西汾酒 11,327,715.83 3.41
41 002074 国轩高科 11,239,890.00 3.38
42 600259 广晟有色 10,913,593.00 3.28
43 600729 重庆百货 10,769,004.00 3.24
44 600887 伊利股份 10,728,586.00 3.23
45 601398 工商银行 10,685,526.06 3.21
46 002202 金风科技 10,648,551.50 3.20
47 601333 广深铁路 10,342,879.00 3.11
48 002174 游族网络 10,307,924.16 3.10 中金消费升级 2017 年年度报告
第 52 页 共 67 页
49 300207 欣旺达 9,973,688.01 3.00
50 600297 广汇汽车 9,829,146.00 2.96
51 000568 泸州老窖 9,675,704.00 2.91
52 002196 方正电机 9,647,682.39 2.90
53 002462 嘉事堂 9,589,782.00 2.88
54 600766 园城黄金 9,569,928.74 2.88
55 603818 曲美家居 9,473,042.76 2.85
56 300408 三环集团 9,055,407.00 2.72
57 300212 易华录 8,880,600.00 2.67
58 600348 阳泉煤业 8,518,034.00 2.56
59 000721 西安饮食 8,397,840.00 2.53
60 600068 葛洲坝 8,373,202.00 2.52
61 601088 中国神华 8,284,339.00 2.49
62 601628 中国人寿 8,258,059.00 2.48
63 000983 西山煤电 8,162,627.24 2.46
64 300457 赢合科技 8,151,235.00 2.45
65 600525 长园集团 8,003,053.00 2.41
66 300025 华星创业 7,093,090.00 2.13
67 300160 秀强股份 6,809,377.00 2.05
68 002456 欧菲科技 6,694,248.80 2.01
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 54,040,229.99 16.26
2 601336 新华保险 53,693,992.52 16.15
3 601688 华泰证券 50,449,396.27 15.18
4 300588 熙菱信息 33,996,381.53 10.23
5 000001 平安银行 33,776,019.08 10.16
6 600963 岳阳林纸 30,950,808.99 9.31
7 002466 天齐锂业 30,463,279.53 9.16
8 300025 华星创业 29,125,834.95 8.76
9 000933 神火股份 26,341,858.11 7.92
10 000423 东阿阿胶 25,461,816.28 7.66 中金消费升级 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
11 002555 三七互娱 21,693,870.14 6.53
12 000858 五 粮 液 21,401,523.82 6.44
13 000568 泸州老窖 20,669,690.58 6.22
14 002624 完美世界 20,212,010.46 6.08
15 000651 格力电器 20,050,963.80 6.03
16 600373 中文传媒 20,019,434.63 6.02
17 002769 普路通 19,881,777.49 5.98
18 600498 烽火通信 18,873,837.78 5.68
19 002200 云投生态 18,463,866.45 5.55
20 601333 广深铁路 17,121,273.94 5.15
21 601166 兴业银行 16,960,535.09 5.10
22 600332 白云山 16,554,760.31 4.98
23 603898 好莱客 16,521,356.61 4.97
24 601600 中国铝业 16,431,517.60 4.94
25 002460 赣锋锂业 15,766,364.18 4.74
26 002422 科伦药业 15,736,801.19 4.73
27 000807 云铝股份 15,606,092.38 4.69
28 300031 宝通科技 15,484,624.26 4.66
29 600766 园城黄金 14,953,146.88 4.50
30 601318 中国平安 14,904,222.61 4.48
31 600197 伊力特 14,415,205.48 4.34
32 300037 新宙邦 14,357,469.93 4.32
33 002475 立讯精密 14,246,113.52 4.29
34 002299 圣农发展 13,879,314.51 4.18
35 600782 新钢股份 13,808,624.27 4.15
36 300166 东方国信 13,242,407.40 3.98
37 002649 博彦科技 13,191,763.17 3.97
38 601328 交通银行 12,914,711.30 3.89
39 300418 昆仑万维 12,487,987.07 3.76
40 300232 洲明科技 12,363,274.44 3.72
41 002074 国轩高科 12,238,619.02 3.68
42 600259 广晟有色 11,351,492.22 3.41
43 600809 山西汾酒 11,332,811.60 3.41
44 300630 普利制药 11,322,899.50 3.41
45 601398 工商银行 11,146,788.94 3.35
46 300347 泰格医药 10,960,925.41 3.30
47 000028 国药一致 10,751,637.39 3.23
48 600729 重庆百货 10,717,147.90 3.22 中金消费升级 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
49 002241 歌尔股份 10,598,109.20 3.19
50 600887 伊利股份 10,406,158.50 3.13
51 300463 迈克生物 10,274,441.34 3.09
52 000978 桂林旅游 10,192,984.61 3.07
53 002202 金风科技 10,174,821.85 3.06
54 002174 游族网络 9,957,020.90 3.00
55 600297 广汇汽车 9,863,899.66 2.97
56 600977 中国电影 9,527,929.64 2.87
57 600198 大唐电信 9,102,256.20 2.74
58 300408 三环集团 8,929,117.59 2.69
59 300212 易华录 8,921,627.31 2.68
60 600348 阳泉煤业 8,867,258.91 2.67
61 603818 曲美家居 8,552,314.20 2.57
62 600519 贵州茅台 8,316,911.48 2.50
63 601628 中国人寿 8,208,977.86 2.47
64 601088 中国神华 8,194,039.92 2.47
65 000983 西山煤电 8,192,138.87 2.46
66 600071 凤凰光学 8,191,437.71 2.46
67 300271 华宇软件 8,120,914.42 2.44
68 600525 长园集团 7,957,670.00 2.39
69 000721 西安饮食 7,885,373.83 2.37
70 300207 欣旺达 7,850,597.48 2.36
71 002196 方正电机 7,806,936.27 2.35
72 002044 美年健康 7,787,444.09 2.34
73 300457 赢合科技 7,611,592.08 2.29
74 600039 四川路桥 7,459,425.28 2.24
75 002456 欧菲科技 7,257,730.84 2.18
76 600068 葛洲坝 7,133,957.00 2.15
77 002247 帝龙文化 6,985,357.00 2.10
78 300160 秀强股份 6,676,314.00 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,362,393,344.04
卖出股票收入（成交）总额 1,447,254,169.93
注:8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收中金消费升级 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,140.80 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,140.80 0.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128016 雨虹转债 10 1,140.80 0.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 56 页 共 67 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 172,594.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,201.75
5 应收申购款 49,806.79 中金消费升级 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 229,603.26
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中金消费升级 2017 年年度报告
第 58 页 共 67 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,830 75,594.71 0.00 0.00% 289,527,757.51 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
56,378.86 0.02%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
中金消费升级 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 6 月 24 日 ）基金份额总额
694,717,196.35
本报告期期初基金份额总额 383,786,880.04
本报告期基金总申购份额 9,504,827.03
减:本报告期基金总赎回份额 103,763,949.56
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 289,527,757.51
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 中金消费升级 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 1 月 20 日，公司股东作出决定，任命林寿康先生、黄劲峰先生、陈刚先生、孙菁女
士、杜季柳女士、赵璧先生、张春先生、张龙先生、颜羽女士担任公司第二届董事会董事，任期
三年；其中，林寿康先生担任董事长，张春先生、张龙先生和颜羽女士担任独立董事。刘健女士
自 2017 年 2 月 10 日起不再担任公司董事。杜季柳女士自 2017 年 10 月 10 日起不再担任公司董
事，由李永先生接替杜季柳女士担任公司第二届董事会董事职务。
沈芸女士自2017年2 月10 日任期届满之日起不再担任公司督察长，由公司副总经理杜季柳
女士代为履行督察长职务。李虹女士自2017年 3月 24日起担任公司督察长职务，公司副总经理
杜季柳女士不再代为履行督察长职务。李永先生自 2017 年 8 月 4 日起担任公司副总经理。杜季
柳女士自2017年9月30日起不再担任公司副总经理。
2017年3月15日，公司执行监事夏静女士任期届满连任公司执行监事。
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生
效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。本基金本报告期内应支付审计费用80,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内未受任何稽查或处罚。
中金消费升级 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 154,241,593.27 5.50% 112,796.13 5.50% -
民族证券 1 127,375,274.09 4.54% 93,149.34 4.54% -
中金公司 2 178,093,090.55 6.35% 130,239.38 6.35% -
华泰证券 2 473,518,502.40 16.89% 346,284.15 16.89% -
中投证券 2 1,023,723,565.54 36.53% 748,646.00 36.53% -
申万宏源 2 360,556,085.42 12.86% 263,672.29 12.86% -
民生证券 2 - - - - -
西藏东财 2 53,572,063.53 1.91% 39,176.88 1.91% -
太平洋 2 56,680,763.89 2.02% 41,451.31 2.02% -
银河证券 2 104,212,237.42 3.72% 76,210.18 3.72% -
方正证券 1 108,922,725.40 3.89% 79,654.07 3.89% -
广发证券 2 77,962,167.75 2.78% 57,013.43 2.78% -
华西证券 2 - - - - -
国金证券 2 83,943,335.54 2.99% 61,386.40 2.99% -
注:1、报告期本基金未退租证券公司交易单元。
2、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元
的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的
信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；能积极为公司投资业务的开中金消费升级 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
3、基金交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 - - 11,000,000.00 4.52% - -
民族证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华泰证券 - - 25,400,000.00 10.44% - -
中投证券 - - 67,700,000.00 27.81% - -
申万宏源 - - 15,000,000.00 6.16% - -
民生证券 - - - - - -
西藏东财 - - 25,200,000.00 10.35% - -
太平洋 - - 14,600,000.00 6.00% - -
银河证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - 84,500,000.00 34.72% - -
华西证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中金消费升级 2017 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中金消费升级股票型证券投资基
金2016年度第4季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 1月 20日
2
中金消费升级股票型证券投资基
金更新招募说明书及其摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 2月 7日
3
关于旗下部分基金新增上海好买
基金销售有限公司为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站 2017年 3月 15日
4
关于新增上海万得投资顾问有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 3月 15日
5
关于新增蚂蚁（杭州）基金销售
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 3月 18日
6
关于新增上海陆享投资管理有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 3月 22日
7
中金消费升级股票型证券投资基
金2016年度报告及其摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 3月 31日
8
中金基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 4月 11日
9
中金消费升级股票型证券投资基
金2017 年第 1季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 4月 21日 中金消费升级 2017 年年度报告
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10
关于新增长城证券股份有限公司
为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 5月 19日
11
关于新增中国银河证券股份有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 5月 26日
12
关于中金基金管理有限公司调整
旗下基金最低持有份额的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 6月 29日
13
关于中金基金管理有限公司旗下
基金调整直销中心最低申购金额
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 6月 29日
14
关于新增上海基煜基金销售有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 7月 4日
15
中金消费升级股票型证券投资基
金2017 年第 2季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 7月 21日
16
中金基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华泰证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 8月 1日
17
中金消费升级股票型证券投资基
金更新招募说明书及摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 8月 2日
18
关于新增北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 8月 3日
19
中金基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京肯特瑞财富投
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2017年 8月 3日 中金消费升级 2017 年年度报告
第 65 页 共 67 页
资管理有限公司费率优惠活动的
公告
报》及/或公司网站
20
中金消费升级股票型证券投资基
金2017年半年度报告及其摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 8月 29日
21
关于新增北京蛋卷基金销售有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 9月 16日
22
关于新增挖财基金为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 10月 25 日
23
中金消费升级股票型证券投资基
金2017年度第3季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 10月 26 日
24
关于新增通华财富（上海）基金
销售有限责任公司为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 11月 13 日
25
关于新增洪泰财富（青岛）基金
销售有限责任公司为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 12月 2日
26
关于新增北京唐鼎耀华投资咨询
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 12月 13 日
27
中金基金管理有限公司关于旗下
公募基金及特定客户资产管理计
划实施增值税政策的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及/或公司网站 2017年 12月 30 日
中金消费升级 2017 年年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，本基金单一投资者持有份额比例没有超过总份额20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
中金消费升级 2017 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中金消费升级股票型证券投资基金募集注册的文件
2、 《中金消费升级股票型证券投资基金基金合同》
3、 《中金消费升级股票型证券投资基金托管协议》
4、关于申请募集中金消费升级股票型证券投资基金之法律意见书
5、 《中金消费升级股票型证券投资基金招募说明书》及其更新
6、基金管理人业务资格批复和营业执照
7、基金托管人业务资格批复和营业执照
8、本报告期内在指定媒介上披露的有关本基金的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。 在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话： （86）010-63211122 400-868-1166
传真： （86）010-66159121
中金基金管理有限公司
2018 年 3月 30日
