中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 30 日 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3
月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................2
1.2 目录 ...............................................................3
§2
基金简介 .............................................................5
2.1 基金基本情况 .......................................................5
2.2 基金产品说明 .......................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................6
2.4 信息披露方式 .......................................................6
2.5 其他相关资料 .......................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................7
3.2 基金净值表现 .......................................................9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................14
§4
管理人报告 ..........................................................14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...........................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...........................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...........................18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .......19
§5
托管人报告 ..........................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明 ..................................................................19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....19
§6
审计报告 ............................................................19
6.1 审计报告基本信息 ..................................................19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................20
§7
年度财务报表 ........................................................22
7.1 资产负债表 ........................................................22
7.2 利润表 ............................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .....................................25
7.4 报表附注 ..........................................................27
§8 投资组合报告 .........................................................56
8.1 期末基金资产组合情况 .............................................56
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................61 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................68
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .....68
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
......................................................................68
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
......................................................................68
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .....68
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................68
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................68
8.12 投资组合报告附注 .................................................69
§9
基金份额持有人信息 ..................................................70
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...............................70
9.2 期末上市基金前十名持有人 ..........................................70
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................71
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........72
§10
开放式基金份额变动 .................................................72
§11
重大事件揭示 .......................................................73
11.1 基金份额持有人大会决议 ..........................................73
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........73
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................73
11.4 基金投资策略的改变 ...............................................73
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................73
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................73
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................73
11.8 其他重大事件 .....................................................76
§12
影响投资者决策的其他重要信息 .......................................83
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........83
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................83
§13
备查文件目录 .......................................................84
13.1 备查文件目录. ....................................................84
13.2 存放地点 .........................................................84
13.3 查阅方式 .........................................................84
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 中欧行业成长混合（LOF）
基金主代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2015年01月30日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,946,629,065.86份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010-03-26
下属分级基金的基金简称
中欧行业成长
混合（LOF）A
中欧行业成长
混合（LOF）E
中欧行业成长
混合（LOF）C
下属分级基金场内简称 中欧成长 - -
下属分级基金的交易代码 166006 001886 004231
报告期末下属分级基金的份额总额
3,867,958,15
9.81份
43,905,572.0
7份
34,765,333.9
8份
注：自2017年1月12日起,本基金增加C类份额，登记机构为中欧基金管理有限公司，原
有A、E类基金份额保持不变。
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济趋势，政府政策行为和
资金供需关系三个影响资本市场的主要因素，在股
票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，确
定相应大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率×2中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话 021-68609600 010-68858113
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区金融大街3号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 200120 100808
法定代表人 窦玉明 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构
A类份额：中国证券登记结算
有限责任公司； C、E类份
额：中欧基金管理有限公司
A类份额：北京市西城区太平桥大街
17号； C、E类份额：中国（上海）
自由贸易试验区陆家嘴环路333号五
层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
中欧行业成长混合（LOF）A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015年1月30日（基金合同生
效日）-2015年12月31日
本期已实现收益
430,228,5
11.05
-150,465,
045.11
1,384,307,633.89
本期利润
777,363,5
11.03
-231,174,
342.61
1,323,735,852.87
加权平均基金份额本期利润 0.3168 -0.1237 0.4387
本期加权平均净值利润率 27.87% -11.64% 36.16%
本期基金份额净值增长率 35.42% -10.23% 34.43%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
156,807,5
96.88
-26,269,4
76.31
438,205,806.35
期末可供分配基金份额利润 0.0405 -0.0146 0.2208
期末基金资产净值
4,558,979
,564.61
1,776,161
,328.96
2,422,880,047.47
期末基金份额净值 1.1787 0.9854 1.2210
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 63.43% 20.68% 34.43%
中欧行业成长混合（LOF）E主要财务指标 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015年10月8日-2015年12
月31日
本期已实现收益
1,715,962.
29
1,136,038.
19
88,834.76
本期利润
2,424,083.
67
1,263,928.
15
-2,233.44
加权平均基金份额本期利润 0.2182 0.1396 -0.0039
本期加权平均净值利润率 18.63% 12.83% -0.31%
本期基金份额净值增长率 35.63% -9.67% 14.78%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
1,848,368.
18
-6,567.00 170,025.03
期末可供分配基金份额利润 0.0421 -0.0073 0.2221
期末基金资产净值
51,845,186
.47
893,507.63 935,766.67
期末基金份额净值 1.1808 0.9927 1.2223
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 40.62% 3.68% 14.78%
中欧行业成长混合（LOF）C主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标 2017年1月12日-2017年12月31日
本期已实现收益 1,402,341.01
本期利润 2,129,169.48
加权平均基金份额本期利润 0.2045
本期加权平均净值利润率 17.45%
本期基金份额净值增长率 32.73%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 1,324,918.98
期末可供分配基金份额利润 0.0381
期末基金资产净值 40,889,311.40
期末基金份额净值 1.1762
3.1.3 累计期末指标 2017年末 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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基金份额累计净值增长率 35.72%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
4.本基金于2015年1月30日转型，上年比较财务报表实际编制期间为2015年1月30日至
2015年12月31日，下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧行业成长混合（LOF）A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.60% 1.19% 3.52% 0.60% 1.08% 0.59%
过去六个
月
12.56% 0.98% 7.07% 0.52% 5.49% 0.46%
过去一年 35.42% 0.88% 15.04% 0.48% 20.38% 0.40%
自基金合
同生效至
今
63.43% 1.98% 13.21% 1.24% 50.22% 0.74%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%。
比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例
进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧行业成长混合（LOF）E
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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页，共 86 页 10
过去三个
月
4.65% 1.18% 3.52% 0.60% 1.13% 0.58%
过去六个
月
12.67% 0.98% 7.07% 0.52% 5.60% 0.46%
过去一年 35.63% 0.88% 15.04% 0.48% 20.59% 0.40%
自基金运
作日至今
40.62% 1.37% 14.94% 0.87% 25.68% 0.50%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%。
比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例
进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧行业成长混合（LOF）C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.40% 1.18% 3.52% 0.60% 0.88% 0.58%
过去六个
月
12.14% 0.98% 7.07% 0.52% 5.07% 0.46%
自基金运
作日至今
35.72% 0.88% 14.86% 0.48% 20.86% 0.40%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%。
比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例
进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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页，共 86 页 11
注：本基金转型日为2015年1月30日。
注：本基金于2015年10月8日新增E份额，图示日期为2015年10月12日至2017
年12月31日。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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注：本基金于2017年01月12日新增C份额，图示日期为2017年01月13日至2017
年12月31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 13
注：本基金转型日为2015年1月30日，2015年数据为2015年1月30日至2015年
12月31日数据。
注：2015年10月8日本基金新增E类份额，2015年数据为2015年10月12日至2015
年12月31日数据。
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
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注：2017年01月12日本基金新增C类份额，2017年数据为2017年01月13日至
2017年12 月31日数据
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧行业成长混合（LOF）A
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 1.44 312,017,664.69 139,417,541.60 451,435,206.29 -
2016 1.14 187,795,878.01 47,224,036.23 235,019,914.24 -
2015 - - - - -
合计 2.58
499,813,542.70 186,641,577.83 686,455,120.53 -
中欧行业成长混合（LOF）E
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 1.53 764,338.10 572,562.92 1,336,901.02 -
2016 1.14 1,151,692.12 52,581.85 1,204,273.97 -
2015 - - - - -
合计 2.67
1,916,030.22 625,144.77 2,541,174.99 -
中欧行业成长混合（LOF）C
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 1.40 496,186.27 329,261.21 825,447.48 -
2016 - - - - -
2015 - - - - - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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合计 1.40
496,186.27 329,261.21 825,447.48 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2017
年12月31日，本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李欣 基金经理
2016-01-
08
- 8
历任国海富兰克林基金管理有
限公司研究员，银河基金管理
有限公司研究员。2015-12-21
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司基
金经理助理
王培
策略组负
责人、基
金经理
2017-07-
26
- 10
历任国泰君安证券研究所助理
研究员,银河基金管理有限公
司投资副总监兼基金经理。20
16-02-18加入中欧基金管理有
限公司，历任中欧基金管理有
限公司投资经理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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页，共 86 页 16
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究
报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；
在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；
另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投
资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全年，上证指数上涨6.56%、深证指数上涨8.48%、创业板指下跌10.67%、沪
深300指数上涨21.78%。尽管各市场指数在2017年涨跌迥异，但是整个市场还是存在非
常好的投资回报。尤其是针对机构投资者，白马股大行其道，出现了非常明显的涨中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 17
幅。全年投资主线基本上就三条，以金融地产、家电为主体的价值回归，以钢铁、化
工、有色主导的周期重估，以及以新能源、电子、医药为主导的新兴产业均出现了大
量的投资机会，虽然板块机会比较分散，但是核心的龙头公司都出现了非常明显的涨
幅，而A股也一反往年的常态，没有形成板块内轮涨的局面，最终龙头公司的估值也出
现了久违的溢价现象。这种现象的背后，可以认为在流动性偏紧的局面下，存量博弈
增加了对确定性的要求，也可以认为A股慢慢进入了分化阶段，这种分化不仅仅体现在
业绩层面，也体现在竞争力的层面。纵观全年，寻找业绩增长良好，行业竞争力明确
且估值安全的行业和公司成为全行业的偏好。
本基金，2017年初对A股估值重构还是有比较高的期待，从配置一开始就采用了低估
值为主的策略，对金融、家电等行业进行了重点配置，再加上电子、新能源个股优势
较为突出，最终取得了超越指数的表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为35.42%，同期业绩比较基准增长率为15.04%；E
类份额净值增长率为35.63%，同期业绩比较基准率为15.04%；C类份额自其运作日期至
今净值增长率为35.72%，同期业绩比较基准增长率为14.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年和2017年相比有几个变化，其一，白马的重估告一段落，在2017年整个
白马从相对等估值折价到相对溢价完成了估值国际化提升到跨年切换的三级跳，那么
他们作为一个整体本身的超额收益并不大了，反而可能碰到一些风险就会产生巨大的
波动，因为2017年属于整体估值提升阶段，风险的考量层面不多，但是在2018年估值
出现溢价后，股价的风险存在于各个层面，包括公司本身的事件、政策影响、行业周
期变化等，因此超额收益可能不会来自于2017年被重估的这些白马，不过由于更为优
秀的公司依然能够赚取业绩提升的收益，这里是获取一部分基础收益的来源；其二，
对周期存在修复的可能，由于类钢铁的周期股盈利在2017年4季度非常靓丽，很有可能
出现淡季不淡的现象，在接下来的第一个旺季，可能会出现业绩继续超预期，而随着
时间的推移，投资者对周期性行业的持续性一旦达成盈利中枢的共识，会提升周期股
整体估值水平，在性价比突出的对比下，会阶段性增加周期股的配置，另外，油价可
能成为周期品中最重要的变量，而美国页岩油公司进入追求利润阶段后，很有可能推
升油价的温和上涨，这在一定程度上会增加投资周期的风险偏好；其三，2017年是大
面积成长股证伪的一年，高估值遇到了流动性折价，大多数公司出现了下跌，而其中
一些依靠内生增长和业务不断进步的公司，如果放一年的维度做比较，其估值已经回
归到非常健康的状态，虽然这里面依然会有相对多的不确定因素，但是其机会在慢慢
出现，也是我们获取超额收益源泉。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 18
当然，整体看，我们依然认为A股的大机会依然出现在两个最重要的领域，制造业升
级和消费升级行业，从国家战略考虑，这两个领域，一个代表对外，一个代表对内，
是可预见的未来，很长一段时间的重中之重。不过这里面既有白马又有黑马，相较
2017年机会不是少了，而是更多了，因为需要大家去寻找更多的子领域和超预期因
素，也是投资者不断寻找长期机会的重点。
从配置思路上，本基金基础配置放在高端制造、家电、食品饮料、医药等领域，深
挖科技创新、医疗服务、传媒为代表的成长股的机会，结合对周期、金融、石化化工
的理解进行阶段性配置，着重规避可能存在的白马预期过高的风险。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2017年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法
规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全
员范围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风
险案例研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和
风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2017年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了
进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充
和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流
程八项，内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理等各项
内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2017年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计
力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生
风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现
和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均
能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 19
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副
总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以
及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作
的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基
金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值
委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金
托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章
返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，本次分红权益登记日为
2017年09月11日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.44元，合计发放红利
451,435,206.29元，其中现金分红为312,017,664.69 元，E类份额持有人按每10份基
金份额派发红利1.53元，合计发放红利1,336,901.02元，其中现金分红为764,338.10
元,E类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.40元，合计发放红利825,447.48元，
其中现金分红为496,186.27元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中欧行业成
长混合型证券投资基金(LOF)（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
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额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未
发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，本次分红权益登记日为
2017年09月11日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.44元，合计发放红利
451,435,206.29元，其中现金分红为312,017,664.69 元，E类份额持有人按每10份基
金份额派发红利1.53元，合计发放红利1,336,901.02元，其中现金分红为764,338.10
元,E类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.40元，合计发放红利825,447.48元，
其中现金分红为496,186.27元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第22034号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)全体基
金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了中欧行业成长
混合型证券投资基金(LOF)(以下简称"中欧行业
成长混合(LOF)基金")的财务报表，包括2017年
12月31日的资产负债表，2017年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 21
注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")、中国证券投资基金
业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允
反映了中欧行业成长混合(LOF)基金2017年12月
31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基
金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们
独立于中欧行业成长混合(LOF)基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
中欧行业成长混合(LOF)基金的基金管理人中欧
基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层
负责评估中欧行业成长混合(LOF)基金的持续经
营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管
理层计划清算中欧行业成长混合(LOF)基金、终
止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治
理层负责监督中欧行业成长混合(LOF)基金的财中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 22
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。(二) 了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对中欧行业成长混合(LOF)基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致中欧行业成长混合(LOF)基金不能持续
经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层
就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别
出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮、俞伟敏
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2018-03-28
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 458,497,671.91 403,228,302.72
结算备付金
14,881,694.56 12,286,963.63
存出保证金
3,554,273.92 3,599,426.11
交易性金融资产 7.4.7.2 4,037,148,644.26 1,378,356,741.22
其中：股票投资
4,037,148,644.26 1,378,356,741.22
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 150,031,425.05 -
应收证券清算款
33,099,191.78 -
应收利息 7.4.7.5 206,765.46 97,936.68 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 24
应收股利
- -
应收申购款
1,194,728.57 31,493.67
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,698,614,395.51 1,797,600,864.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
31,928,052.73 11,138,753.98
应付赎回款
610,585.03 2,055.70
应付管理人报酬
5,822,294.47 2,408,463.39
应付托管费
970,382.40 401,410.56
应付销售服务费
26,616.31 -
应付交易费用 7.4.7.7 6,722,689.81 5,687,898.21
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 819,712.28 907,445.60
负债合计
46,900,333.03 20,546,027.44
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,946,629,065.86 1,803,330,879.90
未分配利润
7.4.7.1
0
705,084,996.62 -26,276,043.31
所有者权益合计
4,651,714,062.48 1,777,054,836.59
负债和所有者权益总计
4,698,614,395.51 1,797,600,864.03 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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页，共 86 页 25
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额总额3,946,629,065.86份。其中A类基金份
额净值1.1787元，基金份额总额3,867,958,159.81份；C类基金份额净值1.1762元，基
金份额总额34,765,333.98份；E类基金份额净值1.1808元，基金份额总额
43,905,572.07份。
7.2 利润表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入
864,718,619.91 -155,629,429.97
1.利息收入
4,260,424.49 3,438,163.99
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
2,916,698.83 3,174,254.82
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
1,343,725.66 263,909.17
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
510,220,767.15 -80,463,600.32
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
479,044,310.46 -91,673,918.74
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.1 - - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 26
4
股利收益
7.4.7.1
5
31,176,456.69 11,210,318.42
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.1
6
348,569,949.83 -80,581,407.54
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列
7.4.7.1
7
1,667,478.44 1,977,413.90
减：二、费用
82,801,855.73 74,280,984.49
1．管理人报酬
41,829,935.60 29,885,330.27
2．托管费
6,971,655.97 4,980,888.40
3．销售服务费
92,583.35 -
4．交易费用
7.4.7.1
8
33,514,880.81 38,886,765.82
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．其他费用
7.4.7.1
9
392,800.00 528,000.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
781,916,764.18 -229,910,414.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
781,916,764.18 -229,910,414.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
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页，共 86 页 27
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,803,330,879
.90
-26,276,043.3
1
1,777,054,836.59
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
781,916,764.1
8
781,916,764.18
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
2,143,298,185
.96
403,041,830.5
4
2,546,340,016.50
其中：1.基金申购款
3,870,911,207
.74
615,417,780.6
2
4,486,328,988.36
2.基金赎回款
-1,727,613,02
1.78
-212,375,950.
08
-1,939,988,971.8
6
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
-
-453,597,554.
79
-453,597,554.79
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,946,629,065
.86
705,084,996.6
2
4,651,714,062.48
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,985,034,943
.66
438,780,870.4
8
2,423,815,814.14
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
-229,910,414.
46
-229,910,414.46
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-181,704,063.
76
1,077,688.88 -180,626,374.88
其中：1.基金申购款
1,858,933,888
.07
85,803,863.74 1,944,737,751.81
2.基金赎回款
-2,040,637,95
1.83
-84,726,174.8
6
-2,125,364,126.6
9
四、本期向基金份额持有人 - -236,224,188. -236,224,188.21 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 28
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
21
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,803,330,879
.90
-26,276,043.3
1
1,777,054,836.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")是由中欧中小盘股票型
证券投资基金(LOF)基金转型而来。2015年1月30日中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF)以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中欧中小盘股票型
证券投资基金(LOF)转型有关事项的议案》，同意将中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF)转型为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。根据《中欧基金管理有限公司
关于中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议生效公告》，自
2015年1月30日起，中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)于2015年1月30日正式转型并
更名为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。自同日起，《中欧行业成长混合型证
券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合
同》失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中欧基金
管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第95号文审核同意，原中欧
中小盘股票型证券投资基金(LOF)39,505,449份基金份额于2010年3月26日在深交所挂
牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额
净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎
回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年10月8日《关于旗下部分开放式基金增
加E类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证
监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原
有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E类基金份额。A类
基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 29
理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2017年1月12日《关于旗下部分开放式基金增
加基金增加C类份额、提高净值精度并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托
管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年1月12日起对本基金增加C类份额、提高
净值精度至小数点后4位并相应修改基金合同。本基金原有的A、E类基金份额保持不
变，新增的基金份额类别命名为C类基金份额。新增C类基金份额的注册登记机构为中
欧管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。A类和E类基金份额在投资者申
购时收取申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类基金份额在投资者申
购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金A类基金份
额、C类基金份额和E类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。
投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2018年3月28日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 30
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定
的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 31
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，
但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不
同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑
因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结
算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的
金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未
实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认
日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 32
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其
中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自
动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配
利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的
组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)
本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 33
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营
业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税。自2016年5月
1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股
票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利
收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 34
市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 458,497,671.91 403,228,302.72
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个
月
- -
其他存款 - -
合计 458,497,671.91 403,228,302.72
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,696,862,029.28 4,037,148,644.26 340,286,614.98
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,696,862,029.28 4,037,148,644.26 340,286,614.98 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 35
上年度末2016年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,386,640,076.07 1,378,356,741.22 -8,283,334.85
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,386,640,076.07 1,378,356,741.22 -8,283,334.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 150,031,425.05 -
合计 150,031,425.05 -
上年度末2016年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 36
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 119,490.46 90,747.86
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6,696.70 5,529.20
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 73,669.11 -
应收申购款利息 5,309.79 39.82
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1,599.40 1,619.80
合计 206,765.46 97,936.68
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 6,721,839.72 5,687,898.21
银行间市场应付交易费用 850.09 -
合计 6,722,689.81 5,687,898.21
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 37
应付赎回费 2,270.02 3.34
预提费用-审计费 100,000.00 100,000.00
预提费用-信息披露费 210,000.00 300,000.00
其他应付 7,442.26 7,442.26
合计 819,712.28 907,445.60
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 中欧行业成长混合（LOF）A
金额单位：人民币元
本期2017年01月01日至2017年12月31日 项目
(中欧行业成长混合（LOF）A
)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,802,430,805.27 1,802,430,805.27
本期申购 3,765,174,477.76 3,765,174,477.76
本期赎回（以“-”号填列） -1,699,647,123.22 -1,699,647,123.22
本期末 3,867,958,159.81 3,867,958,159.81
7.4.7.9.2 中欧行业成长混合（LOF）E
金额单位：人民币元
本期2017年01月01日至2017年12月31日 项目
(中欧行业成长混合（LOF）E
)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 900,074.63 900,074.63
本期申购 66,721,100.91 66,721,100.91
本期赎回（以“-”号填列） -23,715,603.47 -23,715,603.47
本期末 43,905,572.07 43,905,572.07
7.4.7.9.3 中欧行业成长混合（LOF）C
金额单位：人民币元 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 38
本期2017年01月12日至2017年12月31日 项目
(中欧行业成长混合（LOF）C
)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 39,015,629.07 39,015,629.07
本期赎回（以“-”号填列） -4,250,295.09 -4,250,295.09
本期末 34,765,333.98 34,765,333.98
注： 1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2.截至2017年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为24,015,425.00份，均为
A类基金份额(2016年12月31日：深交所上市的基金份额为8,690,383.00份，均为A类基
金份额)，托管在场外未上市交易的基金份额为3,922,613,640.86份，其中A类基金份
额3,843,942,734.81份，C类基金份额34,765,333.98份，E类基金份额43,905,572.07
份(2016年12月31日：1,794,640,496.90份，其中A类基金份额1,793,740,422.27份，E
类基金份额900,074.63份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价
流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金
份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现本基金A类份额在两个系统之间的转
换。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 中欧行业成长混合（LOF）A
单位：人民币元
项目
(中欧行业成长混合（
LOF）A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 21,030,380.66 -47,299,856.97 -26,269,476.31
本期利润 430,228,511.05 347,134,999.98 777,363,511.03
本期基金份额交易产
生的变动数
156,983,911.46 234,378,664.91 391,362,576.37
其中：基金申购款 221,158,877.72 377,141,532.37 598,300,410.09
基金赎回款 -64,174,966.26 -142,762,867.46 -206,937,833.72
本期已分配利润 -451,435,206.29 - -451,435,206.29
本期末 156,807,596.88 534,213,807.92 691,021,404.80
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 39
7.4.7.10.2 中欧行业成长混合（LOF）E
单位：人民币元
项目
(中欧行业成长混合（
LOF）E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,282.64 -23,849.64 -6,567.00
本期利润 1,715,962.29 708,121.38 2,424,083.67
本期基金份额交易产
生的变动数
1,452,024.27 5,406,974.48 6,858,998.75
其中：基金申购款 2,353,525.14 9,214,615.02 11,568,140.16
基金赎回款 -901,500.87 -3,807,640.54 -4,709,141.41
本期已分配利润 -1,336,901.02 - -1,336,901.02
本期末 1,848,368.18 6,091,246.22 7,939,614.40
7.4.7.10.3 中欧行业成长混合（LOF）C
单位：人民币元
项目
(中欧行业成长混合（
LOF）C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,402,341.01 726,828.47 2,129,169.48
本期基金份额交易产
生的变动数
748,025.45 4,072,229.97 4,820,255.42
其中：基金申购款 888,550.21 4,660,680.16 5,549,230.37
基金赎回款 -140,524.76 -588,450.19 -728,974.95
本期已分配利润 -825,447.48 - -825,447.48
本期末 1,324,918.98 4,799,058.44 6,123,977.42
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期2017年01月01日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016年01月
01日至2016年12月31日 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 40
活期存款利息收入 2,583,835.96 2,878,232.49
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 191,698.23 175,691.22
其他 141,164.64 120,331.11
合计 2,916,698.83 3,174,254.82
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出股票成交总额 10,428,666,010.57 12,805,283,100.61
减：卖出股票成本总额 9,949,621,700.11 12,896,957,019.35
买卖股票差价收入 479,044,310.46 -91,673,918.74
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
股票投资产生的股利收益 31,176,456.69 11,210,318.42
基金投资产生的股利收益 - -
合计 31,176,456.69 11,210,318.42
7.4.7.16 公允价值变动收益 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 41
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 348,569,949.83 -80,581,407.54
——股票投资 348,569,949.83 -80,581,407.54
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 348,569,949.83 -80,581,407.54
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
基金赎回费收入 1,553,180.95 1,732,554.67
基金转换费收入 114,297.49 244,859.23
合计 1,667,478.44 1,977,413.90
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
交易所市场交易费用 33,514,880.81 38,886,765.82
银行间市场交易费用 - - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 42
合计 33,514,880.81 38,886,765.82
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
审计费用 100,000.00 150,000.00
信息披露费 210,000.00 300,000.00
帐户维护费 22,500.00 18,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
其他费用 300.00 -
合计 392,800.00 528,000.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意联
银行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上 基金管理人的股东 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 43
海睦亿合伙"）
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世
资管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（"钱滚
滚"）
基金管理人的控股子公司
注：1、本报告期内，经中欧基金管理有限公司（以下简称"中欧基金"）2017年股东会
通过，并经中国证券监督管理委员会批准（批准文号：证监许可[2017]1253号），公
司股东意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.p.A.)将其持有
的公司10%股权转让给窦玉明、于洁、赵国英、卢纯青、方伊、关子阳、卞玺云、魏
博、郑苏丹、曲径、黎忆海等11人，万盛基业投资有限责任公司将其持有的公司1.7%
股权转让给周玉雄、卢纯青等2人。此次股权转让完成之后，公司的注册资本保持不
变，仍为人民币188,000,000元。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于
2017年8月8日在指定媒介进行了信息披露，变更后的公司股权结构详见2017年8月8日
披露的相关公告。
2、本报告期内，中欧基金管理有限公司旗下子公司钱滚滚财富投资管理（上海）有限
公司，自2017年11月20日起将公司名称变更为"中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司
"。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年11月22日在指定媒体进行
了信息披露。
3、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
关联方名
称
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
国都证券
232,890,65
8.65
1.03%
1,543,405,0
88.78
6.04%
7.4.10.1.2 权证交易 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 44
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
国都证券
216,891.5
3
1.03% 165,863.76 2.47%
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
国都证券
1,437,376
.98
6.04% 387,378.98 6.81%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.1.4 债券交易
无。
7.4.10.1.5 债券回购交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 45
当期发生的基金应支付的管理费 41,829,935.60 29,885,330.27
其中：支付销售机构的客户维护费 1,387,399.44 1,488,230.73
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,971,655.97 4,980,888.40
注：支付基金托管人 中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年01月12日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
中欧行业成长
混合（LOF）A
中欧行业成长
混合（LOF）E
中欧行业成长
混合（LOF）C
合计
国都证券 - - 101.60
101.6
0
中欧基金 - - 87,254.66
87,25
4.66
合计 - - 87,356.26
87,35
6.26
注： 1、根据公告“关于旗下部分开放式基金增加C类份额、提高净值精度并相应修改
基金合同的公告”，本基金于2017年1月12日新增C类份额。
2、本基金 A 类、E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.80%，销售服务费按照前一日 C 类基金份额的基金资产净值的
0.80%年费率计提。计算方法如下： 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 46
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中支付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合
同规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧行业成长混合（LOF）E
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额 143,112.02 128,619.02
报告期间申购/买入总份额 19,976.41 14,493.00
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 163,088.43 -
报告期末持有的基金份额 - 143,112.02
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 15.90%
中欧行业成长混合（LOF）C
份额单位：份
项目
本期
2017年01月12
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016年12中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 47
月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 153,374.23 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 153,374.23 -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
注：1、申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
2、本基金管理人于本报告期内申购、赎回本基金的C类和E类份额，适用费率均严格遵
守本基金招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧行业成长混合（LOF）E
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 39,153.31 0.09% - -
中欧行业成长混合（LOF）C
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 138,797.01 0.40% - -
注：本基金自然人股东于本报告期内通过中欧基金管理有限公司直销申购本基金，适
用费率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 48
2017年01月01日至2017
年12月31日
2016年01月01日至2016
年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息
收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司
458,497,6
71.91
2,583,83
5.96
403,228,30
2.72
2,878,232
.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司保管，按银行同
业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
中欧行业成长混合（LOF）A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10份
基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-09
-11
2017
-09-
12
（场
内）
2017
-09-
11
（场
外）
1.44
312,017,6
64.69
139,417,5
41.60
451,435,2
06.29
-
合
计
1.44
312,017,6
64.69
139,417,5
41.60
451,435,2
06.29
-
中欧行业成长混合（LOF）E
单位：人民币元
序
号
权益登记
日
除息日
每10份基
金
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
本期利润
分配合计
备
注 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 49
份额分红
数
额
1
2017-09-
11
2017
-09-
12
（场
内）
2017
-09-
11
（场
外）
1.53
764,338.
10
572,562.
92
1,336,901.
02
-
合
计
1.53
764,338.
10
572,562.
92
1,336,901.
02
-
中欧行业成长混合（LOF）C
单位：人民币元
序
号
权益登记
日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-09-
11
2017
-09-
12
（场
内）
2017
-09-
11
（场
外）
1.40
496,186.
27
329,261.
21
825,447.
48
-
合
计
1.40
496,186.
27
329,261.
21
825,447.
48
-
注：资产负债表日之后，年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事
项(附注：7.4.8.2)
7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 50
0023
66
台海
核电
2017
-12-
06
重大
资产
重组
26.4
5
- -
2,269,81
8
63,1
19,2
27.1
2
60,0
36,6
86.1
0
-
0008
20
神雾
节能
2017
-07-
17
筹划
重大
事项
28.9
6
2018
-01-
17
26.0
6
1,049,97
8
35,9
79,8
83.5
9
30,4
07,3
62.8
8
-
6039
86
兆易
创新
2017
-11-
01
筹划
重大
事项
163.
12
2018
-03-
02
150.
00
10,000
1,07
7,09
3.16
1,63
1,20
0.00
-
注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监
会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融
工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在有效控制投资组合风
险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策
略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核
工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内
部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层
面对基金投资进行风险控制。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 51
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目
标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化
报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了
信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且
通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在
市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基
金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本
基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本基金所持
证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 52
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收
益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银
行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通
的品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流通受
限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产
外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认为
本基金面临的流动性风险较小。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产
和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年12月
31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
458,497,67
1.91
-
- -
458,497,671.
91
结算备付金
14,881,694
.56
-
- -
14,881,694.5
6 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 53
存出保证金
3,554,273.
92
-
- - 3,554,273.92
交易性金融资产 - -
-
4,037,148,64
4.26
4,037,148,64
4.26
买入返售金融资产
150,031,42
5.05
-
- -
150,031,425.
05
应收证券清算款 - -
-
33,099,191.7
8
33,099,191.7
8
应收利息 - -
- 206,765.46 206,765.46
应收申购款 - -
- 1,194,728.57 1,194,728.57
资产总计
626,965,06
5.44
- -
4,071,649,33
0.07
4,698,614,39
5.51
负债
应付证券清算款 - -
-
31,928,052.7
3
31,928,052.7
3
应付赎回款 - -
- 610,585.03 610,585.03
应付管理人报酬 - -
- 5,822,294.47 5,822,294.47
应付托管费 - -
- 970,382.40 970,382.40
应付销售服务费 - -
- 26,616.31 26,616.31
应付交易费用 - -
- 6,722,689.81 6,722,689.81
其他负债 - -
- 819,712.28 819,712.28
负债总计 - - -
46,900,333.0
3
46,900,333.0
3
利率敏感度缺口
626,965,06
5.44
- -
4,024,748,99
7.04
4,651,714,06
2.48
上年度末2016年12
月31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
403,228,30
2.72
-
- -
403,228,302.
72
结算备付金
12,286,963
.63
-
- -
12,286,963.6
3 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 54
存出保证金
3,599,426.
11
-
- - 3,599,426.11
交易性金融资产 - -
-
1,378,356,74
1.22
1,378,356,74
1.22
应收利息 - -
- 97,936.68 97,936.68
应收申购款 - -
- 31,493.67 31,493.67
资产总计
419,114,69
2.46
- -
1,378,486,17
1.57
1,797,600,86
4.03
负债
应付证券清算款 - -
-
11,138,753.9
8
11,138,753.9
8
应付赎回款 - -
- 2,055.70 2,055.70
应付管理人报酬 - -
- 2,408,463.39 2,408,463.39
应付托管费 - -
- 401,410.56 401,410.56
应付交易费用 - -
- 5,687,898.21 5,687,898.21
其他负债 - -
- 907,445.60 907,445.60
负债总计 - - -
20,546,027.4
4
20,546,027.4
4
利率敏感度缺口
419,114,69
2.46
- -
1,357,940,14
4.13
1,777,054,83
6.59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2017年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2016年12月31日：同），因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016年12月31日：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 55
主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资
品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例(
%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资
4,037,148,644
.26
86.79
1,378,35
6,741.22
77.56
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
4,037,148,644
.26
86.79
1,378,35
6,741.22
77.56
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
1.业绩比较基准上升5% 361,593,720.55 113,514,706.63
分析
2.业绩比较基准下降5% -361,593,720.55 -113,514,706.63 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 56
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为3,945,073,395.28元，属于第二层次的余额为
92,075,248.98元，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次
1,265,691,785.22元，第二层次112,664,956.00元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券
公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月
31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 57
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运
营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金2017年12月31日的财务状况和2017年度的经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,037,148,644.26 85.92
其中：股票 4,037,148,644.26 85.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 150,031,425.05 3.19
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 473,379,366.47 10.07
8 其他各项资产 38,054,959.73 0.81
9 合计 4,698,614,395.51 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 58
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,041,039,879.45 65.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 117,305,256.63 2.52
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 251,984,153.22 5.42
J 金融业 164,696,942.70 3.54
K 房地产业 71,780,884.10 1.54
L 租赁和商务服务业 281,796,245.68 6.06
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,077.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 71,277,236.80 1.53
R 文化、体育和娱乐业 37,266,968.68 0.80
S 综合 - -
合计 4,037,148,644.26 86.79
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600887 伊利股份 9,395,907 302,454,246 6.50 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 59
.33
2 000333 美的集团 5,238,965
290,395,829
.95
6.24
3 600519 贵州茅台 346,324
241,557,526
.76
5.19
4 002415 海康威视 6,013,533
234,527,787
.00
5.04
5 002475 立讯精密 8,923,523
209,167,379
.12
4.50
6 601318 中国平安 2,353,480
164,696,530
.40
3.54
7 601012 隆基股份 4,269,768
155,590,345
.92
3.34
8 000830 鲁西化工 9,013,399
143,493,312
.08
3.08
9 002027 分众传媒 10,072,515
141,821,011
.20
3.05
10 002127 南极电商 11,482,792
139,975,234
.48
3.01
11 002583 海能达 7,307,025
135,253,032
.75
2.91
12 600690 青岛海尔 7,060,532
133,020,422
.88
2.86
13 000538 云南白药 1,266,712
128,938,614
.48
2.77
14 002624 完美世界 2,795,294
93,530,537.
24
2.01
15 600867 通化东宝 4,071,152
93,188,669.
28
2.00
16 002530 金财互联 3,783,993
91,042,871.
58
1.96
17 000651 格力电器 2,000,065
87,402,840.
50
1.88 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 60
18 300633 开立医疗 2,692,219
74,386,010.
97
1.60
19 600048 保利地产 5,072,854
71,780,884.
10
1.54
20 300015 爱尔眼科 2,314,196
71,277,236.
80
1.53
21 600276 恒瑞医药 1,020,000
70,359,600.
00
1.51
22 002179 中航光电 1,765,368
69,520,191.
84
1.49
23 300413 快乐购 2,140,201
63,884,999.
85
1.37
24 002366 台海核电 2,269,818
60,036,686.
10
1.29
25 002353 杰瑞股份 4,077,180
53,492,601.
60
1.15
26 002640 跨境通 2,791,027
53,420,256.
78
1.15
27 300059 东方财富 4,117,432
53,320,744.
40
1.15
28 000717 韶钢松山 5,932,600
52,562,836.
00
1.13
29 601100 恒立液压 1,806,550
49,571,732.
00
1.07
30 002035 华帝股份 1,641,103
49,462,844.
42
1.06
31 300601 康泰生物 1,024,728
48,418,398.
00
1.04
32 600183 生益科技 2,790,794
48,169,104.
44
1.04
33 600507 方大特钢 3,761,808
47,737,343.
52
1.03
34 002222 福晶科技 2,562,975 46,723,034. 1.00 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 61
25
35 002235 安妮股份 4,420,801
45,357,418.
26
0.98
36 000820 神雾节能 1,049,978
30,407,362.
88
0.65
37 600176 中国巨石 1,574,630
25,650,722.
70
0.55
38 300251 光线传媒 2,257,000
23,585,650.
00
0.51
39 000059 华锦股份 2,442,700
23,278,931.
00
0.50
40 300122 智飞生物 822,064
23,075,336.
48
0.50
41 603816 顾家家居 368,789
21,747,487.
33
0.47
42 300433 蓝思科技 689,585
20,584,112.
25
0.44
43 603826 坤彩科技 1,000,000
15,390,000.
00
0.33
44 300275 梅安森 1,000,000
14,090,000.
00
0.30
45 300148 天舟文化 1,664,394
13,681,318.
68
0.29
46 603345 安井食品 300,742
7,308,030.6
0
0.16
47 603986 兆易创新 10,000
1,631,200.0
0
0.04
48 603160 汇顶科技 10,004 969,787.76 0.02
49 300316 晶盛机电 10,000 209,100.00 0.00
50 000888 峨眉山Ａ 100 1,077.00 0.00
51 000001 平安银行 31 412.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 62
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 376,189,642.02 21.17
2 000651 格力电器 285,273,562.36 16.05
3 002415 海康威视 282,996,260.99 15.93
4 002475 立讯精密 279,871,486.46 15.75
5 600887 伊利股份 270,854,098.41 15.24
6 601318 中国平安 266,588,340.96 15.00
7 600019 宝钢股份 265,236,523.40 14.93
8 002127 南极电商 260,491,384.81 14.66
9 600507 方大特钢 250,100,567.21 14.07
10 002450 康得新 235,409,090.93 13.25
11 002460 赣锋锂业 219,915,541.87 12.38
12 601012 隆基股份 206,566,024.21 11.62
13 002583 海能达 191,410,500.39 10.77
14 600519 贵州茅台 184,683,905.60 10.39
15 002027 分众传媒 184,122,280.24 10.36
16 002456 欧菲科技 178,534,100.44 10.05
17 000001 平安银行 165,298,778.99 9.30
18 002640 跨境通 160,787,414.66 9.05
19 000538 云南白药 156,779,298.60 8.82
20 600867 通化东宝 155,512,201.73 8.75
21 600048 保利地产 152,478,969.99 8.58
22 000063 中兴通讯 148,515,205.45 8.36
23 601166 兴业银行 148,211,155.29 8.34
24 002466 天齐锂业 142,128,551.98 8.00
25 600690 青岛海尔 135,521,922.64 7.63
26 601377 兴业证券 133,355,792.78 7.50
27 000830 鲁西化工 126,360,701.02 7.11 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 63
28 002530 金财互联 124,686,173.55 7.02
29 000333 美的集团 122,366,266.69 6.89
30 601939 建设银行 115,430,728.50 6.50
31 002092 中泰化学 115,357,515.37 6.49
32 002035 华帝股份 115,218,353.59 6.48
33 601601 中国太保 114,519,159.79 6.44
34 002142 宁波银行 113,429,146.11 6.38
35 000858 五 粮 液 113,153,721.44 6.37
36 000951 中国重汽 102,075,832.48 5.74
37 600309 万华化学 101,027,324.22 5.69
38 601688 华泰证券 100,971,034.65 5.68
39 002008 大族激光 96,263,856.83 5.42
40 002624 完美世界 94,397,291.04 5.31
41 601225 陕西煤业 92,708,888.36 5.22
42 002273 水晶光电 88,597,197.53 4.99
43 300059 东方财富 88,138,961.47 4.96
44 601336 新华保险 86,318,228.57 4.86
45 603589 口子窖 85,392,065.42 4.81
46 601908 京运通 84,129,880.33 4.73
47 603799 华友钴业 82,971,308.57 4.67
48 600031 三一重工 81,451,135.68 4.58
49 000933 神火股份 79,525,343.53 4.48
50 600383 金地集团 76,748,008.79 4.32
51 600419 天润乳业 74,163,070.39 4.17
52 601933 永辉超市 73,617,168.90 4.14
53 300633 开立医疗 73,153,975.81 4.12
54 000717 韶钢松山 71,638,496.75 4.03
55 601211 国泰君安 69,575,235.00 3.92
56 300433 蓝思科技 69,338,032.00 3.90
57 600585 海螺水泥 69,180,055.35 3.89
58 600110 诺德股份 68,814,806.74 3.87 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 64
59 600702 沱牌舍得 68,750,048.13 3.87
60 002179 中航光电 67,040,052.54 3.77
61 600809 山西汾酒 66,518,707.03 3.74
62 300015 爱尔眼科 64,491,706.39 3.63
63 000786 北新建材 64,214,779.74 3.61
64 000820 神雾节能 64,195,894.58 3.61
65 600282 南钢股份 63,302,447.96 3.56
66 002366 台海核电 63,119,227.12 3.55
67 002050 三花智控 62,312,297.93 3.51
68 600487 亨通光电 62,232,747.74 3.50
69 300413 快乐购 62,143,414.93 3.50
70 002635 安洁科技 61,838,032.57 3.48
71 002434 万里扬 59,392,437.27 3.34
72 600276 恒瑞医药 59,122,811.23 3.33
73 300156 神雾环保 58,956,667.06 3.32
74 300203 聚光科技 58,357,142.95 3.28
75 002709 天赐材料 55,681,665.50 3.13
76 002572 索菲亚 54,723,796.23 3.08
77 002353 杰瑞股份 53,844,856.92 3.03
78 002007 华兰生物 53,283,242.47 3.00
79 600549 厦门钨业 50,964,892.03 2.87
80 002812 创新股份 50,481,868.75 2.84
81 600338 西藏珠峰 49,301,401.16 2.77
82 300323 华灿光电 48,814,191.44 2.75
83 600779 水井坊 48,715,490.49 2.74
84 000792 盐湖股份 48,316,722.48 2.72
85 600183 生益科技 47,349,893.09 2.66
86 002235 安妮股份 47,239,614.74 2.66
87 002222 福晶科技 46,596,637.11 2.62
88 002036 联创电子 46,549,311.18 2.62
89 002601 龙蟒佰利 46,288,429.10 2.60 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 65
90 601100 恒立液压 45,480,646.91 2.56
91 300567 精测电子 42,467,302.37 2.39
92 300251 光线传媒 41,660,018.33 2.34
93 002241 歌尔股份 41,464,522.18 2.33
94 300601 康泰生物 39,985,072.55 2.25
95 601009 南京银行 39,856,099.17 2.24
96 600801 华新水泥 39,645,463.55 2.23
97 000728 国元证券 39,551,322.39 2.23
98 600998 九州通 38,463,948.80 2.16
99 600885 宏发股份 38,418,419.88 2.16
100 601988 中国银行 38,350,024.64 2.16
101 600436 片仔癀 38,238,831.50 2.15
102 601699 潞安环能 38,131,051.94 2.15
103 000937 冀中能源 37,701,933.47 2.12
104 000963 华东医药 37,394,336.00 2.10
105 300471 厚普股份 37,320,060.30 2.10
106 300275 梅安森 37,286,808.90 2.10
107 601818 光大银行 37,283,143.00 2.10
108 600104 上汽集团 36,649,109.10 2.06
109 600028 中国石化 36,344,621.00 2.05
110 601919 中远海控 35,894,506.16 2.02
111 603678 火炬电子 35,796,422.50 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 409,297,613.84 23.03
2 600019 宝钢股份 272,739,614.32 15.35
3 002460 赣锋锂业 259,985,411.73 14.63
4 002450 康得新 238,450,744.59 13.42
5 000651 格力电器 212,091,790.87 11.94 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 66
6 000063 中兴通讯 206,083,016.27 11.60
7 600507 方大特钢 196,947,072.80 11.08
8 002456 欧菲科技 193,044,289.71 10.86
9 601318 中国平安 189,608,386.92 10.67
10 000858 五 粮 液 180,349,578.12 10.15
11 000001 平安银行 151,534,322.68 8.53
12 601166 兴业银行 146,457,255.02 8.24
13 002466 天齐锂业 145,243,496.11 8.17
14 601377 兴业证券 135,893,551.83 7.65
15 002127 南极电商 129,428,231.54 7.28
16 601939 建设银行 128,241,075.43 7.22
17 600104 上汽集团 122,330,476.34 6.88
18 600309 万华化学 118,478,283.52 6.67
19 002050 三花智控 116,994,610.27 6.58
20 002092 中泰化学 115,787,543.74 6.52
21 002142 宁波银行 114,165,147.19 6.42
22 601601 中国太保 112,498,805.51 6.33
23 002008 大族激光 106,960,000.01 6.02
24 601688 华泰证券 105,554,550.40 5.94
25 603799 华友钴业 101,842,840.30 5.73
26 002273 水晶光电 101,568,220.08 5.72
27 002475 立讯精密 95,531,926.42 5.38
28 000951 中国重汽 94,481,576.64 5.32
29 002640 跨境通 94,307,751.57 5.31
30 601225 陕西煤业 94,195,253.26 5.30
31 002035 华帝股份 93,899,198.62 5.28
32 600702 沱牌舍得 91,935,979.71 5.17
33 300203 聚光科技 90,773,438.04 5.11
34 000933 神火股份 90,379,147.30 5.09
35 601908 京运通 88,887,734.65 5.00
36 601336 新华保险 87,835,339.76 4.94 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 67
37 002635 安洁科技 86,924,279.71 4.89
38 601012 隆基股份 84,957,316.32 4.78
39 603589 口子窖 84,468,468.38 4.75
40 600048 保利地产 84,126,693.38 4.73
41 600809 山西汾酒 80,960,652.15 4.56
42 601933 永辉超市 80,816,545.37 4.55
43 600885 宏发股份 79,905,790.22 4.50
44 002564 天沃科技 78,947,884.81 4.44
45 002434 万里扬 77,950,845.83 4.39
46 002583 海能达 77,651,524.26 4.37
47 600110 诺德股份 76,614,620.87 4.31
48 600383 金地集团 76,267,401.12 4.29
49 600031 三一重工 75,785,506.00 4.26
50 600452 涪陵电力 75,483,264.79 4.25
51 600282 南钢股份 75,409,886.65 4.24
52 601211 国泰君安 71,041,863.05 4.00
53 600585 海螺水泥 70,596,657.38 3.97
54 600519 贵州茅台 70,513,921.73 3.97
55 600419 天润乳业 69,186,378.99 3.89
56 002036 联创电子 66,378,571.78 3.74
57 002027 分众传媒 66,176,357.41 3.72
58 002572 索菲亚 65,542,272.43 3.69
59 600487 亨通光电 64,030,595.84 3.60
60 600867 通化东宝 62,911,926.38 3.54
61 000786 北新建材 62,059,861.98 3.49
62 300156 神雾环保 60,998,044.06 3.43
63 300323 华灿光电 56,146,292.96 3.16
64 002262 恩华药业 55,042,726.75 3.10
65 300567 精测电子 53,368,074.24 3.00
66 600502 安徽水利 53,213,870.00 2.99
67 600549 厦门钨业 52,955,069.87 2.98 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 68
68 600338 西藏珠峰 52,407,375.31 2.95
69 002812 创新股份 50,546,803.39 2.84
70 601668 中国建筑 50,521,341.00 2.84
71 002709 天赐材料 50,100,528.37 2.82
72 000878 云南铜业 50,023,132.39 2.81
73 002159 三特索道 49,916,410.67 2.81
74 600596 新安股份 49,513,788.89 2.79
75 002415 海康威视 49,041,625.15 2.76
76 000049 德赛电池 47,348,145.69 2.66
77 601233 桐昆股份 47,237,449.47 2.66
78 600362 江西铜业 46,946,392.56 2.64
79 002007 华兰生物 46,514,607.39 2.62
80 000792 盐湖股份 46,287,605.00 2.60
81 600779 水井坊 45,938,640.02 2.59
82 002241 歌尔股份 44,896,451.01 2.53
83 002601 龙蟒佰利 44,385,301.47 2.50
84 300433 蓝思科技 42,272,421.90 2.38
85 601919 中远海控 42,034,029.66 2.37
86 002138 顺络电子 40,426,816.15 2.27
87 000728 国元证券 40,011,921.46 2.25
88 000937 冀中能源 39,905,706.82 2.25
89 300145 中金环境 39,070,367.92 2.20
90 000963 华东医药 39,026,302.74 2.20
91 603678 火炬电子 38,805,402.60 2.18
92 600436 片仔癀 38,499,430.27 2.17
93 300450 先导智能 38,359,866.28 2.16
94 600801 华新水泥 38,210,962.40 2.15
95 000739 普洛药业 37,978,869.76 2.14
96 601988 中国银行 37,905,000.00 2.13
97 002507 涪陵榨菜 37,609,524.16 2.12
98 600068 葛洲坝 37,549,597.92 2.11 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 69
99 600998 九州通 37,514,550.43 2.11
100 601009 南京银行 36,933,088.98 2.08
101 601818 光大银行 36,580,839.00 2.06
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,241,293,653.32
卖出股票收入（成交）总额 10,428,666,010.57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 70
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,554,273.92
2 应收证券清算款 33,099,191.78
3 应收股利 -
4 应收利息 206,765.46
5 应收申购款 1,194,728.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,054,959.73
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 71
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）A
25,06
4
154,323.26
3,535,460,837
.66
91.40
%
332,497,322.1
5
8.60%
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）E
1,041 42,176.34 - - 43,905,572.07
100.0
0%
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）C
838 41,486.08 27,756,379.03
79.84
%
7,008,954.95
20.16
%
合计
26,94
3
146,480.68
3,563,217,216
.69
90.29
%
383,411,849.1
7
9.71%
9.2期末上市基金前十名持有人
中欧行业成长混合（LOF）A 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 72
序号 持有人名称
持有份额
(份)
占上市总份额
比例(%)
1
云南国际信托有限公司－笙岚集合资
金信托计划
6,823,580
.00
28.41
2
云南国际信托有限公司－云霞17期集
合资金信托计划
2,036,100
.00
8.48
3 徐向明
609,700.0
0
2.54
4 宋杭军
500,355.0
0
2.08
5 华燕
494,746.0
0
2.06
6 关松豹
464,678.0
0
1.93
7 陈慧
442,860.0
0
1.84
8 程佳
419,400.0
0
1.75
9 陈燕
399,900.0
0
1.67
10 王惠川
392,200.0
0
1.63
注：以上均为中欧行业成长混合（LOF)A的场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总
数（份）
占基金总
份额比例
中欧行业成长混合（LO
F）A
31,995.71 -
中欧行业成长混合（LO
F）E
1,154,692.
86
2.63%
基金管理人所有从业人员持有
本基金
中欧行业成长混合（LO
F）C
246,721.16 0.71% 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 73
合计
1,433,409.
73
0.04%
注：截至本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金A份额实际比例为
0.00001882。上表中的份额占比是经过四舍五入的结果。
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中欧行业成长混合
（LOF）A
0
中欧行业成长混合
（LOF）E
-
中欧行业成长混合
（LOF）C
10~50
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 10~50
中欧行业成长混合
（LOF）A
-
中欧行业成长混合
（LOF）E
-
中欧行业成长混合
（LOF）C
-
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
中欧行业成长
混合（LOF）A
中欧行业成长
混合（LOF）E
中欧行业成长
混合（LOF）C
基金合同生效日(2015年01月30
日)基金份额总额
3,014,644,105
.50
- -
本报告期期初基金份额总额
1,802,430,805
.27
900,074.63 -
本报告期基金总申购份额
3,765,174,477
.76
66,721,100.91 39,015,629.07 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 74
减：本报告期基金总赎回份额
1,699,647,123
.22
23,715,603.47 4,250,295.09
本报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额
3,867,958,159
.81
43,905,572.07 34,765,333.98
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于2017年3月30日发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会
办理相关手续并向上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为100,000.00元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 75
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
国金证券 1
187,595,020.
73
0.83%
174,708.0
0
0.83% -
安信证券 1
478,553,354.
25
2.11%
445,679.0
1
2.11% -
民生证券 1
1,534,573,41
6.99
6.77%
1,429,151
.53
6.77% -
申万宏源西部证券 1 - - - - -
方正证券 1
1,559,557,21
2.65
6.89%
1,452,420
.61
6.89% -
国都证券 1
232,890,658.
65
1.03%
216,891.5
3
1.03% -
华泰证券 1
2,200,865,67
6.99
9.72%
2,049,652
.17
9.72% -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1
1,460,621,53
9.94
6.45%
1,360,281
.71
6.45% -
长城证券 1
1,289,419,47
8.83
5.69%
1,200,830
.06
5.69% -
东方证券 1
1,659,225,80
7.17
7.33%
1,545,237
.16
7.33% -
国泰君安 1
2,184,783,09
3.99
9.65%
2,034,688
.04
9.65% - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 76
招商证券 1
1,031,739,05
2.33
4.55%
960,850.8
5
4.55% -
长江证券 1
6,649,604,77
3.74
29.36%
6,192,792
.94
29.36% -
中信证券 2
2,181,980,57
7.63
9.63%
2,032,070
.03
9.63% -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成
交
金
额
占当期
债券成
交总量
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
成
交
金
额
占当期
权证交
易成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
基金交
易成交
总额的
比例
国金证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
申万宏源西部证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
华泰证券 - -
2,14
2,20
0,00
0.00
37.70% - - - -
申银万国 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
长城证券 - -
405,
000,
7.13% - - - - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 77
000.
00
东方证券 - -
750,
000,
000.
00
13.20% - - - -
国泰君安 - -
1,45
2,50
0,00
0.00
25.56% - - - -
招商证券 - -
931,
900,
000.
00
16.40% - - - -
长江证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2016年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于
新增部分渠道为旗下部分基
金代销机构并同步开通转换
和定投业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-12
3
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加C
类份额、提高净值精度并相
应修改基金合同的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-12
4
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）基金合同(修
订)
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-12 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 78
5
中欧基金管理有限公司关于
新增京东金融-北京肯特瑞
财富投资管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通
转换和定投业务并参与费率
优惠活动的的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-17
6
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2016年第4季度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-20
7
中欧基金管理有限公司关于
新增京东金融-北京肯特瑞
财富投资管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通
转换和定投业务并参与费率
优惠活动的的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-25
8
中欧基金管理有限公司关于
调整个人投资者开户证件类
型的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-11
9
中欧基金管理有有限公司关
于调整旗下部分基金持有
“宝钢股份”股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-15
10
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过同花顺代销基
金定投最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-16
11
中欧基金管理有限公司北京
分公司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-22
12
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-23
13
中欧基金管理有限公司关于
新增诺亚正行为旗下部分基
金代销机构同步开通定投业
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-02 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 79
务并参与费率优惠活动的公
告
14
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）更新招募说
明书（2017年第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-15
15
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）更新招募说
明书摘要（2017年第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-15
16
中欧基金管理有限公司关于
新增金牛理财为旗下部分基
金代销机构同步开通转换和
定投业务并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-24
17
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过国信证券代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-28
18
中欧基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-30
19
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
开展的申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-30
20
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2016年年度报
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
21
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2016年年度报
告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
22
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在兴业证券开
通转换和定投业务并参与费
率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-14 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 80
23
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2017年1季度报
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-21
24
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-22
25
中欧基金管理有限公司关于
新增华夏财富为旗下部分基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-24
26
中欧基金管理有限公司关于
新增方正证券为旗下部分基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-05-12
27
中欧基金管理有限公司关于
新增汇成基金为旗下部分基
金代销机构同步开通转换与
定投业务并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-05-16
28
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-30
29
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
开展的网上银行申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-01
30
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年6月30日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-01
31
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在钱滚滚电子
交易平台开展费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-07 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 81
32
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金持有“八
一钢铁”股票估值方法的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-20
33
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2017年第2季度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-21
34
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）基金经理变
更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-26
35
中欧基金管理有限公司关于
新增中泰证券为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-03
36
中欧基金管理有限公司关于
股权转让及股东变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-08
37
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过中泰证券代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-24
38
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过盈米财富代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-25
39
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2017年半年度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
40
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2017年半年度
报告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
41
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-06 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 82
42
中欧基金管理有限公司关于
新增上海挖财金融信息服务
有限公司为旗下部分基金代
销机构同步开通定投业务并
参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-08
43
中欧基金管理有限公司关于
新增蚂蚁基金为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-11
44
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）更新招募说
明书（2017年第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-11
45
中欧行业成长混合型证券投
资基金（LOF）更新招募说
明书摘要（2017年第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-11
46
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过平安证券代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-15
47
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下中欧行业成长混合
(LOF)A单笔最低交易限额的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-10-16
48
中欧基金管理有限公司关于
新增蛋卷基金为旗下部分基
金代销机构同步开通转换和
定投业务并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-10-20
49
中欧行业成长混合型证券投
资基金(LOF)2017年第3季度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-10-26
50
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下中欧行业成长混合
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-06 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 83
（LOF）C单笔最低申购金额
的公告
51
中欧基金管理有限公司关于
子公司办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-11
52
中欧基金管理有限公司关于
新增中信银行为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-15
53
中欧基金管理有限公司关于
新增上海挖财金融信息服务
有限公司为旗下部分基金代
销机构同步开通定投业务并
参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-21
54
中欧基金管理有限公司关于
新增安信证券股份有限公司
为旗下部分基金代销机构同
步开通转换定投业务并参与
费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-21
55
中欧基金管理有限公司关于
子公司名称变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-22
56
中欧基金管理有限公司关于
新增盈米财富为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-27
57
中欧基金管理有限公司关于
新增蚂蚁（杭州）基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构同步开通转换定投业
务并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-30
58
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金单笔最低
赎回限额、最低账户保留份
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-05 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 84
额的公告
59
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在钱滚滚电子
交易平台调整申购费率优惠
政策的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-16
60
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金调整流通受限股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-20
61
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在中国国际金
融股份有限公司开展费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-21
62
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
开展的定期定额投资申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-28
63
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与邮储银行
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-28
64
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-29
65
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金在公司直销渠道开
展费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-29
66
中欧基金管理有限公司关于
旗下产品实施增值税政策的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 85
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
1
2017年1月1日
至2017年8月3
0日
656,659,597
.34
662,997,28
3.71
713,412,20
3.96
606,244,677.0
9
15.36
%
机
构
2
2017年1月1日
至2017年3月7
日
366,739,520
.69
444,674,28
3.10
334,426,26
9.94
476,987,533.8
5
12.09
%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况
下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行
审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利
益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录.
1、中欧行业成长混合型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》
3、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议》
4、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年年度报告
第
页，共 86 页 86
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日
