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泰信鑫利混合A(004227)

泰信鑫利混合:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
泰信鑫利混合 型证券投资 基金 
2017 年年度 报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月29 日 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 
第 2 页 共 65 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 本报告 期自 2017 年5 月25 日( 基金 合同 生效 日) 起至12 月31 日止。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 3 页 共 65 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................. 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 5 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 6 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况


............................................................................. 7 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 7 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 7 3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况


................................................................................................ 11 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 13 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 16 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况


........................................................................ 17 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 18 4.8 管理人 对报 告期 内 基金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 19 4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明


.................................... 19 4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


.............................. 19 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 20 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 20 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 20 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见


............................ 20 §6 审计报告


............................................................................................................................................. 21 6.1 审计报 告基 本信 息


.................................................................................................................... 21 6.2 审计报 告的 基本 内容


................................................................................................................ 21 §7 年度财务报表


..................................................................................................................................... 24 7.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 24 7.2 利润表


........................................................................................................................................ 25 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 26 7.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告


..................................................................................................................................... 51 8.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 51 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 51 8.3 期末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 52 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 52 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 54 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 54泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 4 页 共 65 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 55 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 55 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 55 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 55 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 55 8.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 55 §9 基金份额持有人信息


....................................................................................................................... 57 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 57 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 57 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 57 §10 开放式基金份额变动


..................................................................................................................... 58 §11 重大事件揭示


................................................................................................................................. 59 11.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 59 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 59 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 59 11.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 59 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 59 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 59 11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 59 11.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 62 §12 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 64 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况


...................................... 64 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 64 §13 备查文件目录


................................................................................................................................... 65 13.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 65 13.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 65 13.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 65 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 5 页 共 65 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 泰信鑫 利混 合型 证券 投资 基金 基金简 称 泰信鑫 利混 合 基金主 代码 004227 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 5 月 25 日 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 44,013,098.01 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 004227 004228 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 40,395,460.16 份 3,617,637.85 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 采用多 种投 资策 略,在严格管理 风险 和保 障必 要流 动性的 前提 下,力争实 现长 期稳健 增值 。 投资策 略 本基金 的股 票投 资将 行业 精选和 个股 精选 相结 合, 在宏观 策略 研究 的基 础 上 优 选特定 经济 周期 阶段 下的 优势行 业, 在优势 行业 中发掘具 备投 资价 值的 优势个 股; 在本 基金 的债 券投 资 过程中 , 基金 管理 人将 充 分发挥 在研 究方 面的 专业 化 优势, 采取 积极 主动 的投 资管理 , 以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础, 结合 中 长 期 的经济 周期 、 宏观 政策 方 向及收 益率 曲线 分析 , 实 施积极 的债 券投 资组 合管 理, 以获取 较高 的债 券组 合投 资收益 。 通过 确定 债券 组 合久期 、 确定 债券 组合 期 限 结构配 置和 挑选 个券 等三 个步骤 构建 债券 组合 , 尽 可能地 控制 风险 、 提高 基 金 投资收 益。 业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×30% +中证 全债 指数 收益 率×70% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属于中高 风险 、中高收 益的 基金品 种,其预 期风 险和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金、 低于 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 胡囡 王永民 联系电 话 021-20899098 010-66594896 电子邮 箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-888-5988 95566 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 6 页 共 65 页


传真 021-20899008 010-66594942 注册地 址 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 区浦东 南路 256 号 37 层 北京西 城区 复兴 门内 大街1 号 办公地 址 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 区浦东 南路 256 号 华夏 银 行大 厦 36-37 层 北京西 城区 复兴 门内 大街1 号 邮政编 码 200120 100818 法定代 表人 万众 陈四清


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.ftfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特殊 普通合 伙) 上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 中 国( 上海 )自 由贸 易实验 区浦 东 南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层


泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 7 页 共 65 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 5 月 25 日( 基金合同生效 日)-2017 年 12 月31 日 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 本期已 实现 收益 2,641,782.27 732,794.80 本期利 润 2,004,472.28 663,972.26 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0175 0.0112 本期加 权平 均净 值利 润率 1.73% 1.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.26% 0.58% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 期末可 供分 配利 润 507,862.58 21,035.66 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0126 0.0058 期末基 金资 产净 值 40,903,322.74 3,638,673.51 期末基 金份 额净 值 1.0126 1.0058 3.1.3





累计期 末指 标 2017 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 1.26% 0.58% 注:1 、本 基金 合同 生效 日为 2017 年5 月25 日。 2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 (例如, 开放 式基 金的 申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。








3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不含 公允 价值变动 收益 ) 扣除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








泰信鑫 利混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.26% 0.07% 1.04% 0.25% -1.30% -0.18% 过去六 个月 1.01% 0.06% 2.85% 0.21% -1.84% -0.15% 自基金 合同 生效起 至今 1.26% 0.05% 6.00% 0.22% -4.74% -0.17%








泰信鑫 利混 合C 阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①-③ ②-④ 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 8 页 共 65 页


长率① 增长率 标 准差② 基准收 益 率③ 收益率 标准 差 ④ 过去三 个月 -0.52% 0.06% 1.04% 0.25% -1.56% -0.19% 过去六 个月 0.37% 0.05% 2.85% 0.21% -2.48% -0.16% 自基金 合同 生效起 至今 0.58% 0.05% 6.00% 0.22% -5.42% -0.17% 注:沪 深300 指数收 益率×30% +中 证全 债指 数收 益率×70% 1、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制, 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样 本的综 合性 指数 ; 样 本选 择标准 为规 模大 、 流 动性 好的股 票, 目前 沪 深300 指数样 本覆 盖了 沪深 市场六 成左 右的 市值 ,具 有良好 的市 场代 表性 。 2、 中证全 债指 数以 银行 间市场和 沪深 交易 所市 场的 国债 、 金融债 券及 企业 债券为样 本, 是综合 反 映银行间债券 市场和沪 深 交易所债券市 场的跨市 场 债券指数,具 有良好的 债 券市场代表 性,运用 较为广 泛。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 9 页 共 65 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年5 月25 日 正式 生效。


2、 本基 金建 仓期 为六 个月 。 建仓期 满, 基金的 投资 组合比 例为 : 股票 占基 金资产的 比例 不超 过 30% ;基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ;本基 金每 个交易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后, 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的5% 的现金或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ,股 指期 货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 10 页 共 65 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 11 页 共 65 页


注: 本基金 基金 合同 于 2017 年5 月25 日 正式 生效,2017 年度的 相关 数据 根据 当年的 实际 存续 期 计算。 3.3 过 去三 年基金 的 利 润分配 情况 本基金 基金 合同 于2017 年5 月25 日正 式生 效。 2017 年度本 基金 未进 行利 润分配 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 12 页 共 65 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 :泰 信基 金管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层 成立日 期:2003 年5 月23 日 法定代 表人 :万 众 总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :姚 慧 发展沿 革: 泰信基金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd. )是 原山 东省国际 信托 投 资有限公司( 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司)联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛 国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员 会批准 正式 筹建 ,2003 年5 月8 日获 准开 业, 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管 理公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部(分 华 东、华北、华 南 三大营 销中 心) 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、 研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察 稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2017 年 12 月底 ,公 司有正式 员工 102 人, 多数 具有硕 士以 上学 历。 所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。 截至2017 年12 月31 日 , 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、 泰信 先行 策略 混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债 券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中小盘 精选 混合 、 泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债 券、泰信国策 驱动混合 、 泰信鑫选混合 、泰信互 联 网+混合、泰信 智选成长 、 泰信鑫利混 合共 20 只开放 式基 金及 19 个资 产 管理计 划。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 13 页 共 65 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 何俊春 女士 基金投资 部固定收 益投资总 监、本基 金基金经 理兼泰信 天天收益 货币基 金、泰信 双息双利 基金、泰 信增强收 益基金、 泰信债券 周期回报 基金、泰 信鑫益定 期开放债 券基金经 理 2017 年 5 月 25 日 - 21 工商管理硕士,曾任职于上 海鸿安投资咨询有限公司、 齐鲁证 券有 限公 司。2002 年 12 月加 入泰 信基 金管 理有 限 公司,先后担任泰信天天收 益基金交易员、交易主管, 泰信天天收益基金经理。自 2008 年10 月起担 任泰 信双 息 双利债券基金基金经理;自 2009 年 7 月起担 任泰 信债 券 增强收益基金基金经理;自 2012 年10 月起担 任泰 信债 券 周期回报基金基金经理。自 2013 年7 月17 日起担 任泰 信 鑫益定期开放债券基金的基 金经理 。自 2016 年 10 月 11 日起担任泰信天天收益货币 基金经理。现同时担任投资 部固定 收益 投资 总监 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理 办法》 、 《泰信 鑫利混合 型 证券投资基 金基金合 同》 和其他相关 法律法规 的规 定,本着诚 实信用 、 勤勉尽责、取 信于市场 、 取信于社会的 原则管理 和 运用基金资产 。本基金 管 理人在严格 控制风险 的基础上,为 基金份额 持 有人谋求最大 利益,无 损 害基金份额持 有人利益 的 行为,本基 金的投资 运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) , 公司 制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 , 主 要控制 方法 如下 : 1、建 立统 一的 研究 平台 , 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 14 页 共 65 页


2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构, 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投 资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权 限范围 内进 行投 资决 策。 4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时, 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合, 除申 购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外,同 一 交易日投资同 一交易品 种 时,应尽可 能使他们 获得相 同或 相近 的交 易价 格。 严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易,严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向 交易 。 5、 集中交 易室 负责 所有 投资指令 的执 行, 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 , 平等对 待所 有 投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ,交易室应立 即停止执 行 指令,并向 投资总监 和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ,不同投 资 组合也必须公 平对待, 主 要采取成交 结果按比 例分配 和轮侯方 式处 理。 6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 , 实时 监控交易 指令 , 禁止 同一 投资组合 内部 的同 日反向交易, 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数, 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同 向指令 执行 公平 委托 。 8、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析, 对 强制 公平 委托的执行过 程与结果 进 行检查;对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机 和交易 价差 进行 分析 ,并 完成定 期分 析报 告。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投 资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 15 页 共 65 页


体执行 情况 良好 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输 送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年国 内宏 观经 济整 体 维持良 好表 现。 受到 供给 侧改革 带来 的结 构性 改善 和需求 端韧 性的 主要支 撑, 全年 GDP 增速 6.9%, 增速 超出 市场 年初 的预期 ,处 于小 幅缓 慢下 行的状 态。 具体 看, 在金融 去杠 杆和 货币 环境 收缩的 情况 下, 金融 行 业 GDP 贡 献率 有所 下滑 ,地 产业也 受限 购措 施影 响贡献率下行 ,工业贡 献 率则有所抬升 ,工业企 业 利润不断改善 。海外经 济 体的复苏对 出口和国 内制造业形成 有效拉动 。 固定资产投资 增速今年 以 来整体仍下行 ,但是幅 度 好于预期, 基建和地 产投资仍有支 撑,制造 业 与去年整体一 致。需求 方 面虽然地产相 关消费走 弱 ,但居民消 费升级带 来持续拉动。2017 年央行 进一步发展完 善货币政 策+ 宏观审慎框架 的双支柱 政 策框架,取得 有效 进展,在维持 稳健货币 政 策的同时,加 强流动性 总 闸门的管理, 通过公开 市 场操作量价 齐控,维 持市场 流动 性的 整体 平衡 , 全年 M1 、M2 指标增 速下 行, 社融 规模 继续 抬升 , 信贷占比 进一 步提 高。 2017 年国 内资 产市 场涨 跌 互现。 人民 币汇 率全 年先 跌后上 、 震 荡微 升; 商品 市场在 供给 侧改 革的持 续带 动下 波动 上行 。 国内股 票市 场走 势分 化, 上证 50 指数 全年 上涨 25.08% 至 2850.44,而 中小盘指数、 创业板指 数 录得下跌。债 券市场也 走 势分化,利率 债调整, 信 用债整体稳 定。截至 年末, 中债 总财 富 (总 值) 指数下 跌1.22%, 中债 信用 债总值 指数 上涨 2.28%, 中证转债 下跌 0.16%。 回顾2017 年的 债券 市场 表 现, 我 们可 以看 到宏 观基 本面和 通胀 整体 好于 年初 的悲观 预期 , 但 是对 于市场 利率 的定 价影 响减 弱,2017 年金 融去 杠杆、 监管调 控趋 严是 市场 波动 的主要 影响 因素 , 虽 然央行全年公 开市场操 作“削峰填谷” 维系市场 流 动性平衡,但 在“总阀 门”的控制之 下,银行 超储率下行, 资金波动 加 大,收益率曲 线平坦化 加 剧。年内针对 银行、公 募 等资管行业 出台的多 项新政为市场 长期发展 带 来了深远的影 响,整体 去 杠杆背景下负 债稳定成 为 市场关注的 问题。全 年利率 债 3 波较 大下 跌, 分别出 现在 2 月央行 跟随 美联储 加息 节奏 ,调 增公 开市场 操作 利率 ,货 币政策 悲观 预期 加剧 ;4 月 一行三 会多 项监 管政 策出 台带来 的严 监管 预期 ;10 月底以 来经 济弱 稳、 交易拥 挤、 流动 性波 动等 因素叠 加带 来的 收益 率上 行。 年 末10 年期国 债及 国开债分 别收 于 3.88% 及4.82%, 较年 初上 行 87 和114 个基 点。 信用 债全 年受到 监管 冲击 影响 收益 率也逐 步上 行, 但由泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 16 页 共 65 页


于机构 持仓 整体 稳定 , 中 低等级 信用 债表 现好 于高 等级品 种。 截至 年末 ,3 年期 AA+ 及 AA-企业债 分别收 于 5.54% 和 6.79%,较年初 上行 130 和 94 个基 点。年 内宏观盈 利改 善推 动整体 评级 调整 正 面, 但民 企违 约不 断。 转债市场 前 3 季度 在正 股带 动下表 现良 好, 但 10 月以 后, 由于 转债 新券 开 启放量 上市 ,权 益市 场亦 情绪转 变, 转债 较高 估值 受到压 力, 指数 也出 现调 整。 2018 年下 半年 鑫利 混合 基 金完成 了产 品基 础持 仓配 置, 主 要增 加中 短期 利率 债及信 用债 的配 置,维持较好 的持仓债 信 用等级。产品 积极参与 一 级市场转债申 购,并参 与 了权益资产 的波段机 会。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 泰信 鑫利 混合A 基金 份额 净值 为 1.0126 元, 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 1.26% ;截 至本 报告 期末 泰 信鑫利 混合 C 基金份 额净 值为 1.0058 元,本 报告 期基金份 额净 值增 长 率为0.58% ;同 期业 绩比 较基准 收益 率为 6.00%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2018 年, 我们 认为 宏 观经济 仍将 维持“L” 型底部走势 , 供给侧 改革 延续 。12 月份 召开 的政治局会议 指出此经 济 发展的重点在 于结构的 调 整和质量的提 升,对于 量 的要求弱化 。这就意 味着未 来对 经济 形势 的分 析和判 断应 该更 加关 注经 济效益 指标 , 而 非总 量指 标。2017 年金 融去 杠 杆取得 阶段 性成 果, 但仍然任重 道远 。 防范 化解 重大风险 是 2020 年之 前的 三大攻坚 战之 一, 根据 政治局会议的 表述,其 目 的是“使宏观 杠杆率得 到 有效控制,金 融服务实 体 经济能力增 强”。因 此, “L” 型走 势的 经济 不 至于引 发货 币政 策放 松空 间, 货 币政 策更 加注 重结 构性和 边际 调整, “流 动性总闸门” 的管控仍 在 ,央行对于价 格工具的 使 用更值得关注 。在有效 控 制宏观杠杆 率的需求 下,社融增 速存在一 定的 下行压力, 但金融服 务实 体经济的力 度不会减 弱。 “ 中性货币+强监管” 政策组合可能 是主动去 杠 杆的选择。货 币政策和 宏 观审慎框架的 双支柱也 会 进一步发挥 作用。海 外方面看,全 球主要经 济 体仍在复苏进 程中,通 胀 压力有所升温 ,美联储 渐 进式加息仍 将延续, 进而带 来全 球资 本扰 动。 2018 年是 各项 监管 细则 出 台、 落 地实 施相 对密 集的 一年, 对于 整个 金融 生态 的影响 以及 机构 行为的转变是 我们关注 的 重点。我们认 为因为只 有 当监管真正落 地之后, 机 构行为被严 格限制, 市场出清之后 才会有更 大 的投资机会。 各项压力 没 有缓解之前, 债券市场 维 持震荡的走 势,主要 的风险来自于 通胀的上 行 和监管政策的 负面冲击 , 而机会则取决 于金融周 期 的演变、监 管落地后 对货币政策制 约减弱所 带 来的流动性缓 解。目前 看 来,利率债的 绝对收益 已 上到历史中 枢以上, 资管新规落地 后银行表 外 投资转回表内 有望对利 率 债投资需求形 成一定的 改 善,相较银 行信贷资泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 17 页 共 65 页


产而言,长期 配置价值 良 好。信用债方 面看,监 管 对低等级信用 债的影响 或 仍未完全消 化,地产 等行业 融资 压力 仍存 ,2018 年信 用债 到期 量仍 大, 伴随的 刚兑 的有 序破 除, 个券信 用风 险也 将进 一步暴 露。 作为 防风 险的 环节之 一,2018 年针对 地府政府 融资 的管 理也 将继 续推进 , 我们认 为未 来城投平台同 样面临去 杠 杆的压力,虽 然违约风 险 总体可控,但 价值重估 和 信用风险的 结构性上 升带来 的地 方债 务问 题也 同样值 得关 注。 在众 多银 行转债 供给 压力 之下 ,2018 年转 债市 场估 值调 整压力较大, 待估值逐 步 进入合理区间 ,转债“ 进 可攻、退可守”的属性 方 能进一步加 强。转债 新发速 度已 明显 加快 ,未 来对于 个券 投资 机会 的把 握将更 为重 要。 2018 年, 本 基金 将继 续做 好流动 性管 理。 债 券组 合 结合市 场表 现, 适 度配 置 久期稍 长的 品种 , 以增加组合久 期,同时 加 大信用债的个 券研究工 作 ,规避风险事 件。基金 计 划适度提高 个股及可 转债标 的的 持仓 比例 ,并 积极把 握波 段操 作机 会。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神, 以 独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体,对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要 业务活 动进 行监 督与 控制 ,较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。 1、进 一步 完善 制度 建设 , 构建全 面有 效的 内部 控制 体系 本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规,及 时 补充及完善了 内部管理 制 度,同时对业 务 流程进一步梳 理,严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估及合规管 理有效性 评 估,确保风 险控制及 合规管 理的 有效 性, 不断 提升内 部控 制水 平。 2、进 一步 规范 基金 投资 管理工作 流 程,加 强基 金投 资风险 控制 。 (1) 加强 基金 的日 常投 资交易进 行监 控, 及时提 示相关风 险。 公司风 险管 理部负责 基金 日常 投资行为的监 控,并与 相 关基金经理沟 通,提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 、政策法 规规定对风险 指标设置 进 行调整,不定 期检查风 险 监控指标设置 ,并根据 新 的需求对风 险监控指 标进行 测试 和更 新。 根据证监会 发布 的 《公 开募 集开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》 , 在 2017 年 10 月后 加强 了对 旗下公 募基 金的 流动 性管 控。另 外注 意对 监管 机构 处罚信 息与 市场 负 面 信息搜 集, 提示 投研 部门 注意潜 在风 险。 (2 ) 规范投 资交 易行 为, 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反向交 易, 严格 控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易,对基 金 间同日同向交 易、所有 投 资组合对单 只股票成 交量占其市场 总成交异 常 等指标进行预 警监控。 对 于日常的投资 监控,公 司 实行的是事 前控制、 事中监督、事 后检查的 方 法,在公平交 易的各环 节 建立了责任追 究制,实 行 各部门责任 人、分管泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 18 页 共 65 页


领导责 任人 负责 制, 以最 大限度 地监 控并 处置 可能 造成不 公平 交易 或利 益输 送的行 为。 3、 针对基 金投 资运 作通 过日常监 察与 专项 稽核 相结 合, 保证 了内 部监 察稽 核的全面 性、 实时 性,通过查漏 补缺、及 时 整改强化了风 险控制流 程 ,提高了投资 管理及运 营 相关人员的 风险意识 水平, 从而 较好 地预 防风 险,维 护基 金持 有人 利益 。 4、 做好投 研交 易等 人员 的合规培 训, 提高合 规意 识。 公司组 织投 研人 员开 展内幕交 易案 例合 规培训,就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报,并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有 争议的内幕交 易案例进 行 了说明,要求 投研人员 遵 守投资纪律, 规范决策 流 程,从源头 避免内幕 交易事 件的 发生 ,加 强了 投研人 员的 合规 意识 。 5、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽, 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做 出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理,本年 度 公司购买了手 机保管箱 , 在保管箱上 方安装了 探头,对基金 经理、交 易 人员在交易时 间的移动 电 话、掌上电脑 等移动通 讯 工具实行集 中管理, 规范了手机上 交异常记 录 表,不定期抽 查;对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控,对于证 券公司的 网站、网页委 托进行了 屏 蔽,对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理,并对 安装软件 的权限 进行 严格 限制 。 在本报告期内 ,本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ,未出现 异 常交易、操纵 市 场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作,保证基 金运作的 合规性 ,充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先 生, 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司,现 任公 司副 总经 理。 委员会 成员 : 张敬燕 女士 ,硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部副总 监。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。 2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。 3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 19 页 共 65 页


4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 (1) 在符 合有 关基 金分 红条件的 前提 下, 本基金 每年收益 分配 次数 最多 为 6 次, 每次 收益 分 配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ; (2) 本基 金收 益分 配方 式 分两种 : 现金 分红 与红 利 再投资 , 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金 红利自 动转 为相 应类 别的 基金份 额进 行再 投资 ,且 基金份 额持 有人 可 对 A 类、C 类基 金份 额分 别 选择不 同的 分红 方式 ;若 投资者 不选 择, 本基 金默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红; (3) 基金 收益 分配 后任 一 类基金 份额 净值 不能 低于 面值, 即基 金收 益分 配基 准日的 任一 类基 金份额 净值 减去 该类 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ; (4) 由于 本基 金 A 类基 金份额不 收取 销售 服务 费, 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务费 , 各基 金 份额类别对应 的可供分 配 利润将有所不 同,在收 益 分配数额方面 可能有所 不 同,本基金 同一类别 的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ; (5)法律 法规 或监 管机 关另有规 定的 ,从 其规 定。 2、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。 4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明 无。 4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内本 基金未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值 低于五 千万 元的 情形 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 20 页 共 65 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报 告期 内, 本托管 人根 据 《证券 投资 基金 法》 及其他有 关法 律法 规、 基金合同和 托管协议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 21 页 共 65 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21803 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰信鑫 利混 合型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 : 审计意 见 (一)我们审 计的 内容 我 们审 计了 泰信 鑫利 混合型 证券 投资 基金 以下 简称“ 泰信 鑫利 混 合”) 的财 务报 表, 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 ,2017 年5 月25 日(基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止期 间的 利润 表和所 有者 权益(基金净 值)变动 表以 及财 务报 表附 注。 (二)我们的 意见 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面按照 企业 会计准 则和 在 财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中 国证监 会”) 、 中国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称“ 中国基 金业 协 会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制,公允反映 了泰信 鑫利 混合 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月31 日止期 间的经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任。 我 们相 信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适 当的, 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则, 我们独 立于 泰信鑫利 混合 , 并 履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。 强调事 项 - 其他事 项 - 其他信 息 - 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 泰 信鑫利 混合 的基金 管理人 泰信 基金管 理有 限公司管 理层 负责按 照企业 会计 准则 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布 的有关 规定 及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表, 使其实 现公允反 映, 并设 计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制 , 以使 财务 报表 不 存在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 22 页 共 65 页


在 编制财 务报 表时, 管理层 负责 评估泰 信鑫 利混合的 持续 经营能 力,披 露与 持续 经营 相关 的事项(如适用) ,并 运用 持续经 营假 设, 除非管 理层 计划 清算 泰信 鑫利混 合、 终止 运营 或别 无 其他现 实的 选 择。 泰 信鑫利 混合 的基金 管理人 泰信 基金管 理有 限公司治 理层 负责监 督泰信 鑫利 混合 的财 务报 告过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们的目 标是 对财务 报表整 体是 否不存 在由 于舞弊或 错误 导致的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会 发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致, 如果 合理 预 期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报表 作 出的经 济决 策, 则通 常认 为错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中, 我们运 用职业判 断, 并保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险; 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些风险 , 并获 取充 分、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (二) 了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对泰 信鑫 利混 合持 续经 营能力 产生 重 大疑虑 的事 项或 情况 是否 存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性, 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提 请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ; 如果 披露不充 分, 我们 应当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的 信 息。 然而 未来 的事 项或情 况可 能导 致泰 信鑫 利混合 不能 持续 经泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 23 页 共 65 页


营。 (五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露),并评价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我 们与泰 信鑫 利混合 的基金 管理 人泰信 基金 管理有限 公司 治理层 就计划 的审 计范 围、 时间安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 , 包 括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 许康玮


周祎 会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日


泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 24 页 共 65 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 9,050,229.16 结算备 付金


108,859.51 存出保 证金


14,543.79 交易性 金融 资产 7.4.7.2 43,692,602.10 其中: 股票 投资


1,694,660.00 基金投 资


- 债券投 资


41,997,942.10 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 应收证 券清 算款


- 应收利 息 7.4.7.5 1,184,731.54 应收股 利


- 应收申 购款


- 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总 计


54,050,966.10 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


8,000,000.00 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


1,205,395.69 应付管 理人 报酬


57,779.57 应付托 管费


9,629.94 应付销 售服 务费


1,850.71 应付交 易费 用 7.4.7.7 23,786.77 应交税 费


- 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 25 页 共 65 页


应付利 息


9,623.70 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 200,903.47 负债合 计


9,508,969.85 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 44,013,098.01 未分配 利润 7.4.7.10 528,898.24 所有者 权益 合计


44,541,996.25 负债和 所有 者权 益总 计


54,050,966.10 注: 1. 报告 截止 日2017 年12 月31 日, 泰信鑫 利混 合型 证券投 资基 金的A 类基 金份额净 值为1.0126 元,基 金份 额40,395,460.16 份;C 类基 金份 额净 值为 1.0058 元, 基金 份额3,617,637.85 份。 2. 本财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年 5 月 25 日( 基金合 同生 效日)至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。


7.2 利 润表 会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年5 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 5 月 25 日(基金合同生效 日)至 2017 年12 月31 日 一、收入


4,644,356.36 1.利息 收入


3,588,937.23 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,015,769.07 债券利 息收 入


737,944.31 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


1,835,223.85 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


1,286,863.38 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,217,520.72 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 69,342.66 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 股利收 益 7.4.7.15 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.16 -706,132.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 474,688.28 减:二、费用


1,975,911.82 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 26 页 共 65 页


1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,267,639.54 2.托 管费 7.4.10.2.2 211,273.27 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 142,903.30 4.交 易费 用 7.4.7.19 97,670.71 5.利 息支 出


47,117.89 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


47,117.89 6.其 他费 用 7.4.7.20 209,307.11 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


2,668,444.54 减:所 得税费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


2,668,444.54


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年5 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年5 月25 日(基金合同生效日) 至2017 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 459,187,784.72 - 459,187,784.72 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 2,668,444.54 2,668,444.54 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -415,174,686.71 -2,139,546.30 -417,314,233.01 其中:1.基金申 购款 138,684.97 1,375.32 140,060.29 2.基金 赎回 款 -415,313,371.68 -2,140,921.62 -417,454,293.30 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 44,013,098.01 528,898.24 44,541,996.25


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 27 页 共 65 页


本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 7.4 报表附 注 蔡海 成____ 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 7.4.1 基 金基 本情况 泰信鑫利混合型证券投资基 金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国 证监 会”) 证监许 可[2016] 第 3135 号 《关于 准予泰信 鑫利 混合 型证 券投 资基金 基金 注册 的 批复》核准, 由泰信基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰 信鑫利混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式,存 续 期限不定, 首次设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 459,067,640.24 元, 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普通 合伙)普华永 道中 天验字(2017) 第 564 号验资 报告予 以 验证。 经向 中国 证监会 备案 , 《泰信 鑫利混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于2017 年 5 月 25 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 459,187,784.72 份基金 份额 , 其中认 购资 金利息 折合 120,144.48 份基金 份额 。 本基金 的 基金管 理人 为泰 信基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。 根据《泰信鑫 利混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 《泰信鑫利混 合型证券 投 资基金招募说 明 书》的有关规 定,本基 金 根据认购费、 申购费、 销 售服务费及赎 回费收取 方 式的不同, 将基金份 额分为 不同 的类 别:A 类基 金份额 和C 类基 金份 额。 投资者 认购/申 购基 金时 收 取认购 费、 申购费 , 不从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务费的 基金 份额 , 称为 A 类基金 份额 ; 投资者认购/申购基 金时 不收取 认购 费 、 申 购费 , 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额 , 称为C 类基 金份 额。A 类基金 份额 和C 类基 金份 额分别 设置 代码 ,分 别计 算和公 告两 类基 金份 额净 值。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 鑫利混合型证 券投资基 金 合同》的有关 规 定, 本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 权证、 股指 期 货等 金融 工具 , 以及债 券等 金融 工具 (包括 国债 、 央行票 据、 地方政府 债、 金融债 、 企业债、 公司 债、 次级 债、 可转换债 券、 分离交 易 可转债、可交 换债券、 中 小企业私募债 券、中期 票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、资 产支持证 券、 债券 回购 、 银行 存款 、 同业存 单、 现金等)以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工具(但须 符合中国 证监 会相关规定) 。本基金 的投 资组合比例 为:股票 占基 金资产的比 例不超 过 30% ;基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ;每个 交易 日日终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值的 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 28 页 共 65 页


政府债 券。 本基 金的 业绩 比较基 准为 :沪 深300 指数收益 率×30%+ 中证 全债 指数收 益率×70%。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于2018 年 3 月 29 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 鑫利 混合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金2017 年5 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止期 间财 务报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2017 年 5 月 25 日(基金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 7.4.4.1 会计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年5 月 25 日(基金合 同生 效日) 至2017 年12 月 31 日止期 间。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1)金融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为股泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 29 页 共 65 页


指期货 投资)分 类为 以公 允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产。 除衍 生 工具所 产生 的金 融 资产在资产负 债表中以 衍 生金融资产列 示外,以 公 允价值计量且 其公允价 值 变动计入损 益的金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2)金融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 股 指期货投资) 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近 交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 30 页 共 65 页


有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。 (3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行 调整并 确定 公允 价值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 31 页 共 65 页


的款项,根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分, 将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本, 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金每一类 别基金份 额 享有同等分配 权。本基 金 收益以现金形 式分配, 但 基金份额持有 人 可选择现金红 利或将现 金 红利按分红除 权日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投 资。若期 末未分配利润 中的未实 现 部分为正数, 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份 额交易产 生的未实现平 准金等, 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分; 若期末未 分配利润的未 实现部分 为 负数,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润,即已实 现部分相 抵未实 现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果, 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩;(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 32 页 共 65 页


7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。 (2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 , 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监 会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于 2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指 数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按 照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 33 页 共 65 页


营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如下: (1)对证券 投资 基金 管理 人运用基 金买 卖股 票、 债券的转让 收入 免征 增值 税, 对国债 、 地方 政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 9,050,229.16 - 定期存 款 - - 其中: 存款 期限 1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 9,050,229.16 -


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,873,694.00 1,694,660.00 -179,034.00 贵金属投资- 金交所 - - - 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 34 页 共 65 页


黄金合 约 债券 交易所 市场 12,789,999.26 12,603,942.10 -186,057.16 银行间 市场 29,735,041.37 29,394,000.00 -341,041.37 合计 42,525,040.63 41,997,942.10 -527,098.53 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 44,398,734.63 43,692,602.10 -706,132.53 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - -


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 7.4.7.5 应收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 1,617.07 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 49.00 应收债 券利 息 1,183,058.87 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 6.60 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 35 页 共 65 页


合计 1,184,731.54


7.4.7.6 其他资 产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 23,034.02 银行间 市场 应付 交易 费用 752.75 合计 23,786.77


7.4.7.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 903.47 预提费 用 200,000.00 合计 200,903.47


7.4.7.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合A 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 204,735,499.79 204,735,499.79 本期申 购 36,947.24 36,947.24 本期赎 回(以“-”号填 列) -164,376,986.87 -164,376,986.87 - 基金 拆分/份额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-”号填 列) - - 本期末 40,395,460.16 40,395,460.16 金额单 位: 人民 币元 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 36 页 共 65 页


泰信鑫 利混 合C 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 254,452,284.93 254,452,284.93 本期申 购 101,737.73 101,737.73 本期赎 回(以“-”号填 列) -250,936,384.81 -250,936,384.81 - 基金 拆分/份额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-”号填 列) - - 本期末 3,617,637.85 3,617,637.85 注:1. 申购 含转 换入 份额 ;赎回 含转 换出 份额 。 2.


本基金 自 2017 年 4 月 24 日至 2017 年 5 月 22 日止 期间 公开 发售 ,共 募集有 效净 认购 资金 459,067,640.24 元 。 根 据 《泰信 鑫利 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的规 定, 本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收 192,999.96 元在 本基 金 成立后 ,折 算为 120,144.48 份基 金份 额, 划 入基金 份额 持有 人账 户。 3.


根据《泰 信鑫利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》及 《泰信鑫 利 灵活配置混 合型证券 投资基 金招 募说 明书 》的 相关规 定, 本基 金于 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同 生效日)至 2017 年 7 月4 日止期 间暂 不向 投资 人开放 基金 交易 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 2,641,782.27 -637,309.99 2,004,472.28 本期基金份额交易 产生的 变动 数 -1,726,053.28 229,443.58 -1,496,609.70 其中: 基金 申购 款 553.10 -39.70 513.40 基金赎 回款 -1,726,606.38 229,483.28 -1,497,123.10 本期已 分配 利润 - - - 本期末 915,728.99 -407,866.41 507,862.58 单位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 732,794.80 -68,822.54 663,972.26 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 37 页 共 65 页


本期基金份额交易 产生的 变动 数 -675,450.76 32,514.16 -642,936.60 其中: 基金 申购 款 912.33 -50.41 861.92 基金赎 回款 -676,363.09 32,564.57 -643,798.52 本期已 分配 利润 - - - 本期末 57,344.04 -36,308.38 21,035.66


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年5 月25 日(基金合 同生效 日) 至2017 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 182,532.15 定期存 款利 息收 入 814,444.44 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 18,724.52 其他 67.96 合计 1,015,769.07


7.4.7.12 股 票投 资收 益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 34,848,627.29 减:卖 出股 票成 本总 额 33,631,106.57 买卖股 票差 价收 入 1,217,520.72


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年5月25 日( 基金 合同 生效日)至 2017年12月31日 债券投资 收益—— 买卖 债券( 、债转股及 债券到 期兑 付)差 价收 入 69,342.66 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 38 页 共 65 页


债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 69,342.66


7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年5月25 日( 基金 合同 生效日)至 2017年12月31日 卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交总 额 24,126,923.87 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 )成 本总 额 23,664,726.18 减:应 收利 息总 额 392,855.03 买卖债 券差 价收 入 69,342.66


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券。 7.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 7.4.7.15 股利收 益 本基金 本报 告期 内无 股利 收益。 7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -706,132.53 ——股票投 资 -179,034.00 ——债券投 资 -527,098.53 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 合计 -706,132.53


泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 39 页 共 65 页


7.4.7.17 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 474,675.67 转出基 金补 偿费 004227 12.61 合计 474,688.28 注:1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基金的 赎回 费 的25% 归入转 出基 金的 基金 资产 。 7.4.7.18 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 96,325.71 银行间 市场 交易 费用 1,345.00 合计 97,670.71


7.4.7.19 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 信息披 露费 140,000.00 中债登 账户 维护 费 1,500.00 银行划 款手 续费 7,807.11 合计 209,307.11


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 40 页 共 65 页


7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司(“泰信基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 山东省国际信托股份有限公司(“ 山东国 托”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国信实业有限责任公司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股票交 易 本期本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 7.4.10.1.2 债券交 易 本期本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本期本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 7.4.10.1.4 权证交 易 本期本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本期本 基金 无应 支付 关联 方佣金 余额 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 41 页 共 65 页


7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,267,639.54 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 348,323.01 注:支付基金 管理人泰 信 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.20%的年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当年天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 211,273.27 注:支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天数。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 合计 泰信基 金管 理有 限公 司 - 17,515.95 17,515.95 中国银 行 - 2,180.81 2,180.81 合计 - 19,696.76 19,696.76 注:支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提,逐日累 计至每月 月底,按月支 付给泰信 基 金管理有限公 司,再由 泰 信基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售 机构。A 类基金 份额 不从 本类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 ,C 类基 金份 额约 定的销售 服务 费年 费 率为0.10% 。其 计算 公式 为: C 类基 金份 额日 销售 服务 费=前 一日 C 类基金 资产 净值 X0.10%/当年天 数。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 42 页 共 65 页


7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回购) 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固 有 资金投 资本 基金的 情况 报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 除基 金管 理人 以外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 9,050,229.16 182,532.15 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承 销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 内无 利润 分配。 7.4.12 期 末(2017 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 43 页 共 65 页


7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 2017 年12 月31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 8,000,000.00 元, 于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基金品 种, 其预 期风 险和 预 期收益 高于 债券 型基金和货币 市场基金 、 低于股票型基 金。本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融 工具,包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 括中 小板 、创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 权证 、 股指期货等金 融工具, 以 及债券等金融 工具(包 括 国债、央行票 据、地方 政 府债、金融 债、企业 债、公司债、 次级债、 可 转换债券、分 离交易可 转 债、可交换债 券、中小 企 业私募债券 、中期票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、资产 支持证券 、 债券回购、银 行存款、 同 业存单、现 金等)以 及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金 在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。 本基金 采用 多种 投资 策略 , 在严 格管 理风 险和 保障 必要流 动性 的前 提下 , 力争实现 长期 稳健 增值。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监 察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 44 页 共 65 页


7.4.13.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国银行,因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约 风险可能 性很小;在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年 12 月 31 日 A-1 -


A-1 以下 -


未评级 -


合计 -


7.4.13.2.2 按长期信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年 12 月 31 日 AAA 6,373,316.50 AAA 以下 4,934,500.00 未评级 30,690,125.60 合计 41,997,942.10 注:未 评级 部分 为国 债和 政策性 金融 债。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 45 页 共 65 页


所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于2017 年12 月31 日, 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有8,000,000.00 元将 在 2018 年1 月2 日以内到期 且计息(该 利息 金额不重大) 外,本基 金所 承担的其他 金融负债 的合 约约定到期 日均为 一个月以内 且不计息 ,可 赎回基金份 额净值(所有者 权益)无固定 到期日且 不计 息,因此账 面余额 约为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行 持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本 基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上 市公司可流通 股票的 15% ,本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公 司发行的可流 通股票, 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% (完全按 照有 关指数构成比 例进行 证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制) 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 , 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的15%。于 2017 年12 月 31 日, 本基金 未持有 流动 性受 限资 产。 本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评 估与测算,确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2017 年 12 月 31 日, 本基 金组 合资产 中 7 个工作 日可 变现资产 的账 面价 值为 52,742,831.26 元, 超过泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 46 页 共 65 页


经确认 的当 日净 赎回 金额 。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流 动性情 况良 好。 7.4.13.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、卖 出回 购金 融资 产等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 9,050,229.16 - - - 9,050,229.16 结算备 付金 108,859.51 - - - 108,859.51 存出保 证金 14,543.79 - - - 14,543.79 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 47 页 共 65 页


交易性 金融 资产 4,934,500.00 31,106,792.10 5,956,650.00 1,694,660.00 43,692,602.10 应收利 息 - - - 1,184,731.54 1,184,731.54 资产总 计 14,108,132.46 31,106,792.10 5,956,650.00 2,879,391.54 54,050,966.10 负债








卖出回 购金 融资 产 款 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00 应付赎 回款 - - - 1,205,395.69 1,205,395.69 应付管 理人 报酬 - - - 57,779.57 57,779.57 应付托 管费 - - - 9,629.94 9,629.94 应付销 售服 务费 - - - 1,850.71 1,850.71 应付交 易费 用 - - - 23,786.77 23,786.77 应付利 息 - - - 9,623.70 9,623.70 其他负 债 - - - 200,903.47 200,903.47 负债总 计 8,000,000.00 - - 1,508,969.85 9,508,969.85 利率敏 感度 缺口 6,108,132.46 31,106,792.10 5,956,650.00 1,370,421.69 44,541,996.25 上年度 末


2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








负债








注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 市场利率下降 25 个基点 243,953.13 - 2. 市场利率上升 25 个基点 -241,293.59





7.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所及银 行 间同业市场 交易的固泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 48 页 共 65 页


定收益品种, 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 占 基金资产的比 例 不超 过 30% ;基 金持 有全 部权证 的市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 3% ;每个 交易日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 , 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的政府债券 。本基金 的 基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控,定期运 用多种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量, 包 括 VaR(Value at Risk)指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险, 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融资产-股票投 资 1,694,660.00 3.80 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,694,660.00 3.80 - -


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 于2017 年12 月31 日, 本 基金成 立尚 未满 一年 , 无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金资 产净值 的影 响。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 49 页 共 65 页


7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1)公允价 值 (a)金融工 具公 允价 值计 量的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i)各层次 金融 工具 公允 价值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 1,694,660.00 元, 属于第 二层 次的 余额为 41,997,942.10 元, 无属 于第 三层 次的余 额。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 无。 (c)非持 续的以 公允 价值 计量 的金 融工 具 于2017 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)增值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2016 年 12 月 21 日颁布的财 税[2016]140 号 《关于明确 金融 房 地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定,资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 50 页 共 65 页


税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发 生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年 1 月 1 日起运营 资 管产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 上述税 收政 策对 本基 金2017 年12 月31 日的 财务 状况以 及 2017 年5 月25 日 (基金合 同生 效 日) 至 2017 年12 月31 日 止期间 的的 经营 成果 无影 响。 (3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 51 页 共 65 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 1,694,660.00 3.14 其中: 股票 1,694,660.00 3.14 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 41,997,942.10 77.70 其中: 债券 41,997,942.10 77.70








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,159,088.67 16.95 8 其他各 项资 产 1,199,275.33 2.22 9 合计 54,050,966.10 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,203,060.00 2.70 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 491,600.00 1.10 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 52 页 共 65 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,694,660.00 3.80


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未持 有港 股通股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002074 国轩高 科 26,000 578,760.00 1.30 2 002024 苏宁云 商 40,000 491,600.00 1.10 3 300456 耐威科 技 10,000 450,800.00 1.01 4 002241 歌尔股 份 10,000 173,500.00 0.39


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 300161 华中数 控 1,846,269.00 4.15 2 002456 欧菲光 1,750,044.93 3.93 3 300342 天银机 电 1,580,049.00 3.55 4 002467 二六三 1,254,500.00 2.82 5 300369 绿盟科 技 1,253,766.00 2.81 6 002480 新筑股 份 1,230,300.00 2.76 7 002327 富安娜 1,214,923.00 2.73 8 300327 中颖电 子 1,197,100.00 2.69 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 53 页 共 65 页


9 002024 苏宁云 商 1,107,154.00 2.49 10 300236 上海新 阳 1,065,314.00 2.39 11 000650 仁和药 业 1,037,280.00 2.33 12 600054 黄山旅 游 1,002,272.00 2.25 13 300173 智慧松 德 974,600.00 2.19 14 002292 奥飞娱 乐 929,198.00 2.09 15 002262 恩华药 业 928,944.00 2.09 16 600990 四创电 子 920,570.88 2.07 17 002482 广田集 团 856,800.00 1.92 18 601211 国泰君 安 804,200.00 1.81 19 300474 景嘉微 790,740.00 1.78 20 002433 太安堂 786,970.00 1.77 注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,不考虑相 关交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例(% ) 1 300161 华中数 控 1,893,028.00 4.25 2 002456 欧菲光 1,798,088.31 4.04 3 300342 天银机 电 1,613,808.00 3.62 4 002467 二六三 1,551,629.00 3.48 5 300327 中颖电 子 1,280,005.04 2.87 6 002327 富安娜 1,236,200.00 2.78 7 002480 新筑股 份 1,232,188.00 2.77 8 300236 上海新 阳 1,181,079.00 2.65 9 300369 绿盟科 技 1,146,182.00 2.57 10 000650 仁和药 业 1,039,176.00 2.33 11 002292 奥飞娱 乐 1,018,984.00 2.29 12 600054 黄山旅 游 1,010,214.00 2.27 13 300173 智慧松 德 947,200.00 2.13 14 600990 四创电 子 935,592.00 2.10 15 002262 恩华药 业 928,800.00 2.09 16 300474 景嘉微 902,263.00 2.03 17 002482 广田集 团 874,825.00 1.96 18 601211 国泰君 安 856,000.00 1.92 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 54 页 共 65 页


19 600775 南京熊 猫 796,655.00 1.79 20 300068 南都电 源 796,000.00 1.79 注: 本项 “ 卖出 金额”均 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不 考虑相 关交 易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 35,504,800.57 卖出股 票收 入( 成交)总 额 34,848,627.29 注: 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 5,956,650.00 13.37 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 24,733,475.60 55.53 其中: 政策 性金 融债 24,733,475.60 55.53 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 9,843,000.00 22.10 7 可转债 (可 交换 债) 1,464,816.50 3.29 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 41,997,942.10 94.29


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150203 15 国开 03 100,000 9,805,000.00 22.01 2 150412 15 农发 12 100,000 9,746,000.00 21.88 3 019534 16 国债 06 63,000 5,956,650.00 13.37 4 018002 国开1302 51,190 5,182,475.60 11.64 5 101558050 15 陕天然气 MTN001 50,000 4,934,500.00 11.08 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 55 页 共 65 页





8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。 8.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 56 页 共 65 页


8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 14,543.79 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,184,731.54 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,199,275.33


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 8.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ,均以 合计 数除以 相关 数据计 算, 而不是 对不 同 比例 进行合 计。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 57 页 共 65 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 泰信 鑫利 混合A 368 109,770.27 0.00 0.00% 40,395,460.16 100.00% 泰信 鑫利 混合C 122 29,652.77 0.00 0.00% 3,617,637.85 100.00% 合计 490 89,822.65 0.00 0.00% 44,013,098.01 100.00%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 泰信鑫 利 混合A 4,953.38 0.0123% 泰信鑫 利 混合C 6,000.00 0.1659% 合计 10,953.38 0.0249%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和研究部门负责人 持 有本开 放式 基金 泰信鑫 利混 合A 0 泰信鑫 利混 合C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基 金 泰信鑫 利混 合A 0 泰信鑫 利混 合C 0 合计 0 注:基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份( 含) 、10 万份至 50 万份 (含) 、50 万份至 100 万份( 含) 、100 万份以 上。 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 58 页 共 65 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 基金合 同生 效日 (2017 年5 月25 日 )基金份 额总额 204,735,499.79 254,452,284.93 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 36,947.24 101,737.73 减: 基金合 同生 效日起 至报 告期期 末基 金总赎 回份额 164,376,986.87 250,936,384.81 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 40,395,460.16 3,617,637.85


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1、2017 年 8 月, 陈四 清 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 董事 长、 执行 董事 、董事 会战 略 发 展委员 会主 席及 委员 等职 务。上 述人 事变 动已 按相 关规定 备案 、公 告。 2、2017 年1 月23 日起 , 公司董 事总 经理 葛航 先生 代理公 司董 事长 职务 , 王 小林先 生不 再担 任公司 董事 长职 务; 自2017 年7 月17 日 起, 万众 先生担 任泰 信基 金管 理有 限公司 董事 长职 务; 公司 于 2017 年9 月22 日发布公 告,公司法 定代 表人变更 为万 众先 生。上述管理人 重大 人事 变动 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》及 本公司 网站 上披 露, 并报 监管机 构备 案。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 公司与 万科 企业 股份 有限 公司工 会委 员会 就泰 信价 值1 号诉讼 一案, 深圳 市罗湖区 人民 法院 于2017 年7 月10 日作出 民事裁 定书 ,准 许原 告万 科企业 股份 有限 公司 工委 会撤回 起诉 并结案。 本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币6 万元。 该审 计 机构从 基金 合同 生效 日(2017 年5 月25 日) 开始 为本基金 提供 审计 服务 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


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11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元 进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 川财证 券 1 50,566,643.98 71.96% 36,979.31 66.98% - 万联证 券 1 9,129,075.00 12.99% 8,501.95 15.40% - 招商证 券 1 5,964,774.00 8.49% 5,435.73 9.85% - 光大证 券 1 4,610,794.88 6.56% 4,293.98 7.78% - 广州证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 东吴证 券 2 - - - - - 华宝证 券 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 中银国 际 3 - - - - - 申万宏 源 1 - - - - - 第一创 业 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 长江证 券 1 - - - - - 华泰联 合证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 中航证 券 1 - - - - - 财富证 券 1 - - - - - 西南证 券 1 - - - - - 南京证 券 1 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 华金证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 上海证 券 1 - - - - - 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 61 页 共 65 页


中信建 投 2 - - - - - 安信证 券 3 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 中国建 银投 资证券 2 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 华安证 券 1 - - - - - 信泰证 券 1 - - - - - 广发证 券 2 - - - - - 注:1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字 【2007】 48 号) 中关于“一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 , 不得 超过 其当 年 所 有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求,本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ,注重所选证 券公 司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ,由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究 成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告,对交易单 元租用情 况 进行总体评 价,决定 是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。 2、本 报告 期内 本基 金新 租交易单 元: 华金 证券 深 圳 000481 、中 银国 际上 海 37925 、川 财证 券深 圳 003701 ,退 租交 易单 元: 中投证 券 392094 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 川财证 券 - - - - - - 万联证 券 20,834,535.09 65.87% 2,469,000,000.00 86.27% - - 招商证 券 - - - - - - 光大证 券 10,794,526.90 34.13% 93,000,000.00 3.25% - - 广州证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 62 页 共 65 页


华宝证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 第一创 业 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 华泰联 合证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 财富证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 南京证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 华金证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 上海证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 中国建 银投 资证券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 华安证 券 - - - - - - 信泰证 券 - - - - - - 广发证 券 - - 300,000,000.00 10.48% - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 基金募 集文 件 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 4 月 20 日 2 新增工 商银 行为 销售 机构 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 2017 年 5 月 4 日 泰信鑫利混合 2017 年年度报告 第 63 页 共 65 页


站( www.ftfund.com ) 3 基金合 同生 效公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 5 月 26 日 4 在蚂蚁基金开通转换费率优惠并 调整交 易限 额 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 7 月 18 日 5 新增北京肯特瑞财富为销售机构 并开通 定投 转换 费率 优惠 业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 7 月 22 日 6 在大泰金石开通定投及定投费率 优惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 7 月 26 日 7 华泰证券开通申购及定投费率优 惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 7 月 28 日 8 在上海华夏财富开通申购费率优 惠业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 8 月 16 日 9 在中泰 证券 调整 定投 下限 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 9 月 4 日 10 新增天津万家财富为销售机构并 开通转 换及 费率 优惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 10 月 13 日 11 17 年3 季度报 告 《 中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 10 月 26 日 12 上海华信证券开通转换业务并转 换费用 折扣 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 12 月 26 日 13 参加工 商银 行费 率优 惠业 务 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 12 月 27 日 14 对持有流通受限股票估值方法调 整的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 12 月 29 日 15 实施增 值税 政策 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 及公 司网 站( www.ftfund.com ) 2017 年 12 月 30 日


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170721-20171025 - 30,016,550.00 30,016,550.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有 风险 本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形, 本基金 管理人 已经采取 措施, 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回, 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金 管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以 及净值波 动风险 等特有 风 险。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。





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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 泰信 鑫 利混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件


2、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》


3、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》


4、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》


5、中 国证 监会 批准 设立 泰信基金 管理 有限 公司 的文 件


6、报 告期 内泰 信鑫 利混 合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 13.2 存放地 点 本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的住 所 ,供投资者免 费查阅。 在 支付必要的工 本 费后, 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。 13.3 查阅方 式 投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ,或拨打客户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本基金管 理人 直接 联系 。 泰 信基 金管理 有限 公司 2018 年 3 月 29 日