泰信增强收益 债券型证券 投资基金
2017 年年度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
............................................................................. 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
................................................................................................ 12
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 15
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 18
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 21
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明
.................................... 21
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.............................. 21
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 22
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 23
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 23
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 26
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 26
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 27
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 28
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 29
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 53
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 53
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 54泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 54
8.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息
....................................................................................................................... 57
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 57
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 57
§10 开放式基金份额变动
..................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 66
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 67
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰信债 券增 强收 益
基金主 代码 290007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 29 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,497,936.81 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分级基 金的 基金 简称 ： 泰信债 券增 强收 益A 泰信债 券增 强收 益C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 290007 291007
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 14,598,152.30 份 4,899,784.51 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在获取 债券 稳定 收益 的基 础上，通过股 票一 级市 场申购等 手段 谋求 高于 比较基
准的收 益。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济形 势、 货币和 财政 政策 变化 、经济 周期 及利 益走 势、 企
业盈利 和信 用状 况、 基金流动性 情况 等的 动态 分析 ， 通过召 开投 资决 策委 员会，
确定基 金中 各类 资产 的配 置比例 范围， 并跟 踪影响资产策 略配 置的 各种 因素的
变化， 定期 对资 产策 略配 置比例 进行 调整 。
业绩比 较基 准 80%*上证企 业债 指数+20%* 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属证券投 资基 金中 的低 风险 、低收 益品 种，其长 期平均
风险和 预期 收益 率低 于混 合型基 金和 股票 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡囡 王永民
联系电 话 021-20899098 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-888-5988 95566
传真 021-20899008 010-66594942
注册地 址 中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 37 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址 中国 （上 海） 自由贸 易试 验 北京西 城区 复兴 门内 大街1 号 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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区浦东 南路 256 号 华夏 银
行大 厦 36-37 层
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 万众 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ftfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合 伙)
上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天
地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 中 国（ 上海 ）自 由贸 易实验 区浦 东
南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
泰信债 券增 强
收益A
泰信债 券增 强
收益C
泰信债 券增 强
收益 A
泰信债 券增 强
收益 C
泰信债 券增 强
收益 A
泰信债 券增 强
收益C
本期已 实
现收益
336,400.69 164,915.32 930,111.81 497,559.54 2,990,470.87 385,045.64
本期利 润 70,675.95 -49,305.59 373,178.92 -60,141.83 3,787,800.22 428,470.57
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0059 -0.0057 0.0102 -0.0026 0.0630 0.0822
本期加 权
平均净 值
利润率
0.58% -0.57% 1.01% -0.26% 5.80% 7.65%
本期基 金
份额净 值
增长率
0.04% -0.36% 0.28% -0.13% 7.78% 7.39%
3.1.2
期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
208,157.68 30,979.97 82,620.24 120,839.63 815,824.15 45,283.45
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0143 0.0063 0.0139 0.0099 0.0111 0.0112
期末基 金
资产净 值
14,806,309.98 4,930,764.48 6,015,770.53 12,307,036.38 74,046,578.21 4,075,209.23
期末基 金
份额净 值
1.0143 1.0063 1.0139 1.0099 1.0111 1.0112
3.1.3
累计期 末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
35.35% 31.13% 35.30% 31.60% 34.92% 31.77%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年7 月29 日 正式 生效。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰信债 券增 强收 益A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.57% 0.05% 0.57% 0.02% -1.14% 0.03%
过去六 个月 0.15% 0.05% 1.33% 0.02% -1.18% 0.03%
过去一 年 0.04% 0.06% 1.84% 0.02% -1.80% 0.04%
过去三 年 8.12% 0.09% 16.35% 0.02% -8.23% 0.07%
过去五 年 21.34% 0.15% 30.56% 0.03% -9.22% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
35.35% 0.21% 54.85% 0.04% -19.50% 0.17%
泰信债 券增 强收 益C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.68% 0.05% 0.57% 0.02% -1.25% 0.03%
过去六 个月 -0.05% 0.05% 1.33% 0.02% -1.38% 0.03%
过去一 年 -0.36% 0.06% 1.84% 0.02% -2.20% 0.04%
过去三 年 6.87% 0.09% 16.35% 0.02% -9.48% 0.07%
过去五 年 19.10% 0.15% 30.56% 0.03% -11.46% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
31.13% 0.21% 54.85% 0.04% -23.72% 0.17%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80% 上证 企业 债指 数+20%上证国 债指 数。
1、 上证企 业债 指数 ， 是按 照科学 客观 的方 法 ， 从 国 内交易 所上 市企 业债 中挑 选了满 足一 定条 件的
具有代表性的 债券组成 样 本，按照债券 发行量加 权 计算的指数， 科学地反 应 了我国企业 债券市场
的变化 。
2、 上证 国债 指数 是以 上海 证券交 易所 上市 的所 有固 定利率 国债 为样 本, 按照 国 债发行 量加 权而 成，
具有广 泛的 市场 代表 性。
3、 上 证企 业债 指数 与上 证 国债指 数很 好地 反映 了我 国债券 市场 的整 体状 况， 具有较 高的 权威 和市泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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场代表 性， 投资 人可 以从 上交所 行情 、中 国货 币网 等处获 得。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年7 月29 日 正式 生效。
2、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 ，本 基金 投资 于债券 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的80% ，
投资于权益类 资产的比 例 不高于基金资 产的 20% ， 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于
基金资 产净 值的 5% 。
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
泰信债 券增 强收 益 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 1.2700 13,397,748.07 165,371.36 13,563,119.43
合计 1.2700 13,397,748.07 165,371.36 13,563,119.43
单位： 人民 币元
泰信 债券 增强收 益 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 1.1500 818,936.72 136,430.45 955,367.17
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合计 1.1500 818,936.72 136,430.45 955,367.17
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层
成立日 期：2003 年5 月23 日
法定代 表人 ：万 众
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：姚 慧
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式 筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2017 年 12 月底 ，公 司有正式 员工 102 人， 多数 具有硕 士以 上学 历。
所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。
截至2017 年12 月31 日 ， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、 泰信 先行 策略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、泰信国策 驱动混合 、 泰信鑫选混合 、泰信互 联 网+混合、泰信 智选成长 、 泰信鑫利混 合共 20
只开放 式基 金及 19 个资 产 管理计 划。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何俊春
女士
基金投资
部固定收
益投资总
监、本基
金基金经
理兼泰信
天天收益
货 币基
金、泰信
双息双利
基金、泰
信债券周
期回报基
金、泰信
鑫益定期
开放债
券、泰信
鑫利混合
基金经 理
2009 年 7 月
29 日
- 21 年
工商管理 硕士。 具有 基金从 业
资格。曾 任职于 上海 鸿安投 资
咨询有限 公司、 齐鲁 证券上 海
斜土路 营业 部。2002 年 12 月
加入泰信 基金管 理有 限公司 ，
先后担任 泰信天 天收 益基金 交
易员、交 易主管 ，泰 信天天 收
益基金 经理 。自 2008 年 10 月
10 日起担 任泰 信双 息双 利债券
基金基 金经 理；自 2012 年 10
月 25 日起 担任泰 信债券周 期
回报基 金经 理； 自 2013 年7 月
17 日起担 任泰 信鑫 益定 期开放
债券基 金经 理；自 2016 年 10
月 11 日起 担任泰 信天天收 益
货币基 金经 理； 自 2017 年5 月
25 日任泰信鑫利混合基金经
理。现同 时担任 基金 投资部 固
定收益 投资 总监 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、基 金经 理的 任职 日期 和离职日 期以 公司 公告 为准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 增强收益 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和其他 相关法律 法规 的规定，本 着诚实 信
用、勤勉尽责 、取信于 市 场、取信于社 会的原则 管 理和运用基金 资产。本 基 金管理人在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 ， 无损害基金份 额持有人 利 益的行为， 本基金的
投资运 作符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ：
1、建 立统 一的 研究 平台 ， 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 16 页 共 67 页
2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。
3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。
4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时， 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合， 除申
购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向 交易 。
5、 集中交 易室 负责 所 有投资指令 的执 行， 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监
和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和轮侯方 式处 理。
6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 ， 实时 监控交易 指令 ， 禁止 同一 投资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。
8、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 17 页 共 67 页
体执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年国 内宏 观经 济整 体 维持良 好表 现。 受到 供给 侧改革 带来 的结 构性 改善 和需求 端韧 性的
主要支 撑， 全年 GDP 增速 6.9%， 增速 超出 市场 年初 的预期 ，处 于小 幅缓 慢下 行的状 态。 具体 看，
在金融 去杠 杆和 货币 环境 收缩的 情况 下， 金融 行 业 GDP 贡 献率 有所 下滑 ，地 产业也 受限 购措 施影
响贡献率下行 ，工业贡 献 率则有所抬升 ，工业企 业 利润不断改善 。海外经 济 体的复苏对 出口和国
内制造业形成 有效拉动 。 固定资产投资 增速今年 以 来整体仍下行 ，但是幅 度 好于预期， 基建和地
产投资仍有支 撑，制造 业 与去年整体一 致。需求 方 面虽然地产相 关消费走 弱 ，但居民消 费升级带
来持续拉动。2017 年央行 进一步发展完 善货币政 策+ 宏观审慎框架 的双支柱 政 策框架，取得 有效
进展，在维持 稳健货币 政 策的同时，加 强流动性 总 闸门的管理， 通过公开 市 场操作量价 齐控，维
持市场 流动 性的 整体 平衡 ， 全年 M1 、M2 指标增 速下 行， 社融 规模 继续 抬升 ， 信贷占比 进一 步提 高。
2017 年国 内资 产市 场涨 跌 互现。 人民 币汇 率全 年先 跌后上 、 震 荡微 升； 商品 市场在 供给 侧改
革的持 续带 动下 波动 上行 。 国内股 票市 场走 势分 化， 上证 50 指数 全年 上涨 25.08% 至 2850.44，而
中小盘指数、 创业板指 数 录得下跌。债 券市场也 走 势分化，利率 债调整， 信 用债整体稳 定。截至
年末， 中债 总财 富 （总 值） 指数下 跌1.22%， 中债 信用 债总值 指数 上涨 2.28%， 中证转债 下跌 0.16%。
回顾2017 年的 债券 市场 表 现， 我 们可 以看 到宏 观基 本面和 通胀 整体 好于 年初 的悲观 预期 ， 但 是对
于市场 利率 的定 价影 响减 弱，2017 年金 融去 杠杆、 监管调 控趋 严是 市场 波动 的主要 影响 因素 ， 虽
然央行全年公 开市场操 作“削峰填谷” 维系市场 流 动性平衡，但 在“总阀 门”的控制之 下，银行
超储率下行， 资金波动 加 大，收益率曲 线平坦化 加 剧。年内针对 银行、公 募 等资管行业 出台的多
项新政为市场 长期发展 带 来了深远的影 响，整体 去 杠杆背景下负 债稳定成 为 市场关注的 问题。全
年利率 债 3 波较 大下 跌， 分别出 现在 2 月央行 跟随 美联储 加息 节奏 ，调 增公 开市场 操作 利率 ，货
币政策 悲观 预期 加剧 ；4 月 一行三 会多 项监 管政 策出 台带来 的严 监管 预期 ；10 月底以 来经 济弱 稳、
交易拥 挤、 流动 性波 动等 因素叠 加带 来的 收益 率上 行。 年 末10 年期国 债及 国开债分 别收 于 3.88%
及4.82%， 较年 初上 行 87 和114 个基 点。 信用 债全 年受到 监管 冲击 影响 收益 率也逐 步上 行， 但由泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 18 页 共 67 页
于机构 持仓 整体 稳定 ， 中 低等级 信用 债表 现好 于高 等级品 种。 截至 年末 ，3 年期 AA+ 及 AA-企业债
分别收 于 5.54% 和 6.79%，较年初 上行 130 和 94 个基 点。年 内宏 观盈 利改 善推 动整体 评级 调整 正
面， 但民 企违 约不 断。 转债市场 前 3 季度 在正 股带 动下表 现良 好， 但 10 月以 后， 由于 转债 新券 开
启放量 上市 ，权 益市 场亦 情绪转 变， 转债 较高 估值 受到压 力， 指数 也出 现调 整。
2017 年， 增强 收益 基金 主 要加强 了产 品流 动性 管理 ， 降低 了产 品组 合久 期， 下半年 整体 维持
3 年左 右组 合久 期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰信 债券 增强收 益A 基金 份额 净值 为 1.0143 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为0.04% ； 截至本 报告 期末泰信 债券 增强 收益 C 基金份额 净值 为 1.0063 元， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为-0.36% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为1.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我们 认为 宏 观经济 仍将 维持“L” 型底部走势 ， 供给侧 改革 延续 。12 月份 召开
的政治局会议 指出此经 济 发展的重点在 于结构的 调 整和质量的提 升，对于 量 的要求弱化 。这就意
味着未 来对 经济 形势 的分 析和判 断应 该更 加关 注经 济效益 指标 ， 而 非总 量指 标。2017 年金 融去 杠
杆取得 阶段 性成 果， 但仍然任重 道远 。 防范 化解 重大风险 是 2020 年之 前的 三大攻坚 战之 一， 根据
政治局会议的 表述，其 目 的是“使宏观 杠杆率得 到 有效控制，金 融服务实 体 经济能力增 强”。因
此， “L” 型走 势的 经济 不 至于引 发货 币政 策放 松空 间， 货 币政 策更 加注 重结 构性和 边际 调整， “流
动性总闸门” 的管控仍 在 ，央行对于价 格工具的 使 用更值得关注 。在有效 控 制宏观杠杆 率的需求
下，社融增 速存在一 定的 下行压力， 但金融服 务实 体经济的力 度不会减 弱。 “ 中性货币+强监管”
政策组合可能 是主动去 杠 杆的选择。货 币政策和 宏 观审慎框架的 双支柱也 会 进一步发挥 作用。海
外方面看，全 球主要经 济 体仍在复苏进 程中，通 胀 压力有所升温 ，美联储 渐 进式加息仍 将延续，
进而带 来全 球资 本扰 动。
2018 年是 各项 监管 细则 出 台、 落 地实 施相 对密 集的 一年， 对于 整个 金融 生态 的影响 以及 机构
行为的转变是 我们关注 的 重点。我们认 为因为只 有 当监管真正落 地之后， 机 构行为被严 格限制，
市场出清之后 才会有更 大 的投资机会。 各项压力 没 有缓解之前， 债券市场 维 持震荡的走 势，主要
的风险来自于 通胀的上 行 和监管政策的 负面冲击 ， 而机会则取决 于金融周 期 的演变、监 管落地后
对货币政策制 约减弱所 带 来的流动性缓 解。目前 看 来，利率债的 绝对收益 已 上到历史中 枢以上，
资管新规落地 后银行表 外 投资转回表内 有望对利 率 债投资需求形 成一定的 改 善，相较银 行信贷资泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 19 页 共 67 页
产而言，长期 配置价值 良 好。信用债方 面看，监 管 对低等级信用 债的影响 或 仍未完全消 化，地产
等行业 融资 压力 仍存 ，2018 年信 用债 到期 量仍 大， 伴随的 刚兑 的有 序破 除， 个券信 用风 险也 将进
一步暴 露。 作为 防风 险的 环节之 一，2018 年针对 地府政府 融资 的管 理也 将继 续推进 ， 我们认 为未
来城投平台同 样面临去 杠 杆的压力，虽 然违约风 险 总体可控，但 价值重估 和 信用风险的 结构性上
升带来 的地 方债 务问 题也 同样值 得关 注。 在众 多银 行转债 供给 压力 之下 ，2018 年转 债市 场估 值调
整压力较大， 待估值逐 步 进入合理区间 ，转债“ 进 可攻、退可守”的属性 方 能进一步加 强。转债
新发速 度已 明显 加快 ，未 来对于 个券 投资 机会 的把 握将更 为重 要。
2018 年， 本基 金将 继续 做 好流动 性管 理， 适度 拉长 债券组 合久 期， 进一 步加 强持仓 债券 的信
用跟踪 ，同 时积 极把 握可 转债品 种的 波段 操作 机会 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神， 以
独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体，对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要
业务活 动进 行监 督与 控制 ，较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。
1、进 一步 完善 制度 建设 ， 构建全 面有 效的 内部 控制 体系
本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规，及 时 补充及完善了 内部管理 制 度，同时对业 务
流程进一步梳 理，严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估及合规管 理有效性 评 估，确保风 险控制及
合规管 理的 有效 性， 不断 提升内 部控 制水 平。
2、进 一步 规范 基金 投资 管理工作 流 程，加 强基 金投 资风险 控制 。
（1） 加强 基金 的日 常投 资交易进 行监 控， 及时提 示相关风 险。 公司风 险管 理部负责 基金 日常
投资行为的监 控，并与 相 关基金经理沟 通，提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 、政策法
规规定对风险 指标设置 进 行调整，不定 期检查风 险 监控指标设置 ，并根据 新 的需求对风 险监控指
标进行 测试 和更 新。 根据证监会 发布 的 《公 开募 集开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》 ， 在
2017 年 10 月后 加强 了对 旗下公 募基 金的 流动 性管 控。另 外注 意对 监管 机构 处罚信 息与 市场 负 面
信息搜 集， 提示 投研 部门 注意潜 在风 险。
（2 ） 规范投 资交 易行 为， 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反向交 易， 严格
控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易，对基 金 间同日同向交 易、所有 投 资组合对单 只股票成
交量占其市场 总成交异 常 等指标进行预 警监控。 对 于日常的投资 监控，公 司 实行的是事 前控制、
事中监督、事 后检查的 方 法，在公平交 易的各环 节 建立了责任追 究制，实 行 各部门责任 人、分管
领导责 任人 负责 制， 以最 大限度 地监 控并 处置 可能 造成不 公平 交易 或利 益输 送的行 为。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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3、 针对基 金投 资运 作通 过日常监 察与 专项 稽核 相结 合， 保证 了内 部监 察稽 核的全面 性、 实时
性，通过查漏 补缺、及 时 整改强化了风 险控制流 程 ，提高了投资 管理及运 营 相关人员的 风险意识
水平， 从而 较好 地预 防风 险，维 护基 金持 有人 利益 。
4、 做好投 研交 易等 人员 的合规培 训， 提高合 规意 识。 公司组 织投 研人 员开 展内幕交 易案 例合
规培训，就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报，并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有
争议的内幕交 易案例进 行 了说明，要求 投研人员 遵 守投资纪律， 规范决策 流 程，从源头 避免内幕
交易事 件的 发生 ，加 强了 投研人 员的 合规 意识 。
5、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽， 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做
出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理，本年 度 公司购买了手 机保管箱 ， 在保管箱上 方安装了
探头，对基金 经理、交 易 人员在交易时 间的移动 电 话、掌上电脑 等移动通 讯 工具实行集 中管理，
规范了手机上 交异常记 录 表，不定期抽 查；对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控，对于证 券公司的
网站、网页委 托进行了 屏 蔽，对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理，并对 安装软件
的权限 进行 严格 限制 。
在本报告期内 ，本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ，未出现 异 常交易、操纵 市
场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作，保证基 金运作的
合规性 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
张敬燕 女士，硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部副总 监。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定
（1） 基金 收益 分配 方式 分为现金 分红 与红 利再 投资 两种 。 投资人 可选 择获 取现金红 利， 或将
分红资金按除 权日该类 别 的基金份额净 值转成相 应 的同一类别的 基金份额 ； 若投资人不 选择，本
基金默 认的 收益 分配 方式 是现金 红利 。
（2） 由于 基金 费用 的不 同， 不同类 别的 基金 份额 在收益分 配数 额方 面可 能有 所不同 ， 基金 管
理人可 对各 类别 基金 份额 分别制 定收 益分 配方 案， 同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权。
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额后 不能低 于面 值。
（4）在符 合有 关基 金分 红条件的 前提 下， 基金 收益 分配每 年最 多为 12 次。
（5） 每次 基金 收益 分配 比 例不低 于期 末可 供分 配利 润的50% 。 基金 合同 生效 不满三 个月 ， 收
益可不 分配 。
（6） 基金 红利 发放 日距 离 收益分 配基 准日 （ 期末 可 供分配 利润 计算 截至 日 ） 的时间 不得 超过
15 个工作 日。
（7）法律 法规 或监 管机 构另有规 定的 ，从 其规 定。
2、本 报告 期,本基金 未进 行利润 分配 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期本 基金 于2017 年1 月16 日至2017 年12 月29 日有 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值
低于五 千万 元的 情况 。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 信增 强收 益债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管 人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21810 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 (一)我们审 计的 内容
我们审计了泰信增强 收益 债券型证券投资基金( 以下 简称“泰信增
强收益 债券 基金”) 的财 务 报表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
(二)我们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报表在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称“ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了泰信 增强 收益 债券 基金2017 年12 月31 日的财 务状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于泰 信 增强收 益债 券
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
泰 信增强 收益 债券基 金的基 金管 理人泰 信基 金管理有 限公 司管理
层负责 按照 企业 会计 准则 和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制财 务报 表， 使 其实现 公允 反
映， 并 设计、 执行和 维护 必要的 内部 控制， 以使 财 务报表 不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估泰 信增 强收 益债 券基金 的持 续泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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经营能 力， 披露与 持续 经营相关 的事 项( 如适 用) ， 并运用 持续 经营
假设 ， 除非管 理层 计划 清算泰信 增强 收益 债券 基金 、 终止运 营或 别
无其他 现实 的选 择。
泰 信增强 收益 债券基 金的基 金管 理人泰 信基 金管理有 限公 司治理
层负责 监督 泰信 增强 收益 债券基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们的目 标是 对财务 报表整 体是 否不存 在由 于舞弊或 错误 导致的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会
发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如果 合理 预
期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报表 作
出的经 济决 策， 则通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们运 用职业判 断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些风险 ， 并获 取充 分、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对泰 信增 强收 益债 券基 金持续 经营 能
力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确定 性得出 结论 。 如
果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性， 审计 准则 要 求我们 在审 计
报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ； 如果披 露不 充
分， 我们 应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的结 论基 于 截至审 计报 告日
可获得 的信 息。 然而 未来 的 事项或 情况 可能 导致 泰信 增强收 益债 券
基金不 能持 续经 营。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 25 页 共 67 页
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我 们与泰 信增 强收益 债券基 金的 基金管 理人 泰信基金 管理 有限公
司治理 层就 计划 的审 计范 围、 时 间安 排和 重大 审计 发 现等事 项进 行
沟通， 包括 沟通 我们 在审 计中识 别出 的值 得关 注的 内部控 制缺 陷 。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 许康玮
周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天地 2 号楼 普华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 26 页 共 67 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,113,854.96 2,883,684.95
结算备 付金
- 89,138.49
存出保 证金
164.24 5,700.02
交易性 金融 资产 7.4.7.2 18,197,259.40 16,157,937.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
18,197,259.40 16,157,937.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 471,213.89 371,112.45
应收股 利
- -
应收申 购款
1,354.18 11,497.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
20,783,846.67 19,519,070.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
897.89 3,049.08
应付管 理人 报酬
10,096.80 12,119.91
应付托 管费
3,365.60 4,039.99
应付销 售服 务费
1,689.34 6,055.43
应付交 易费 用 7.4.7.7 - 275.00
应交税 费
940,722.13 940,722.13 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 90,000.45 230,002.18
负债合 计
1,046,772.21 1,196,263.72
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 19,497,936.81 18,119,347.04
未分配 利润 7.4.7.10 239,137.65 203,459.87
所有者 权益 合计
19,737,074.46 18,322,806.91
负债和 所有 者权 益总 计
20,783,846.67 19,519,070.63
注： 报告 截止 日2017 年12 月31 日，A 类基 金份 额净值 1.0143 元，C 类基 金份额净 值 1.0063 元，
基金份 额总 额19,497,936.81份， 其 中 A 类基金 份额14,598,152.3 份， C 类基金 份额4,899.784.51
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至
2016 年 12 月31 日
一、收入
377,548.05 1,295,920.03
1.利息 收入
690,054.36 1,888,584.11
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 23,336.29 60,609.52
债券利 息收 入
666,718.07 1,821,841.48
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 6,133.11
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
157,470.61 486,441.63
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 157,470.61 486,441.63
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-479,945.65 -1,114,634.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 7.4.7.17 9,968.73 35,528.55 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 28 页 共 67 页
列）
减：二、费用
356,177.69 982,882.94
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 124,907.73 365,949.07
2．托 管费 7.4.10.2.2 41,636.05 121,983.10
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 35,027.48 93,688.53
4．交 易费 用 7.4.7.19 438.13 10,722.09
5．利 息支 出
24,771.53 133,334.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
24,771.53 133,334.98
6．其 他费 用 7.4.7.20 129,396.77 257,205.17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
21,370.36 313,037.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
21,370.36 313,037.09
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
18,119,347.04 203,459.87 18,322,806.91
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 21,370.36 21,370.36
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,378,589.77 14,307.42 1,392,897.19
其中：1.基金申 购款 45,407,202.82 497,565.46 45,904,768.28
2.基金 赎回 款 -44,028,613.05 -483,258.04 -44,511,871.09
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 19,497,936.81 239,137.65 19,737,074.46 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 29 页 共 67 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有 者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
77,260,679.84 861,107.60 78,121,787.44
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 313,037.09 313,037.09
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-59,141,332.80 -970,684.82 -60,112,017.62
其中：1.基金申 购款 105,354,880.77 1,909,700.34 107,264,581.11
2.基金 赎回 款 -164,496,213.57 -2,880,385.16 -167,376,598.73
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
18,119,347.04 203,459.87 18,322,806.91
报表 附注 为财 务报 表的 组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____
7.4 报表附 注
蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
泰信增强收益债券型证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证监许可[2009]480 号 《关于 核准泰信 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复 》 核准, 由泰 信基 金管 理有限 公司 依照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 泰信 增强 收益
债券型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式， 存 续期限不定 ，首次设
立募集不包括认购资金利 息共募集人民币 1,175,877,200.51 元，折合为 1,175,877,200.51 份
基金份 额( 其中 A 类份额 723,971,941.85 份，C 类份额 451,905,258.66 份) ， 业经 普华 永道 中
天会计师事务 所有限公 司 普华永道中天 验字 (2009) 第 128 号验 资报告予 以验 证。经向中国 证监
会备案,《泰信 增强收益 债 券型证券投资 基金基金 合 同》于 2009 年 7 月 29 日正式生效 ，基金泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 30 页 共 67 页
合同生效日的基金份额总额为 1,175,986,774.72 份基金份额, 其中认购资金利息折合
109,574.21 份基金份额( 其中 A 类份额 69,303.32 份，C 类份额 40,270.89 份)。本基金的基
金管理 人为 泰信 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国银 行股 份有 限公 司。
根据《泰信增 强收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰信增 强收益债 券 型证券投资基 金
招募说明书》 ，本基金 自募 集期起根据 申购费用 及销 售服务费用 收取方式 的不 同,将基金份 额分为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申购费的,称为 A 类；不收 取 认购/申购费, 而从本
类别基金资 产中计提 销售 服务费的， 称为 C 类。本 基金 A 类、C 类两种 收费 模式并存， 由于基
金费用的不 同，本基 金 A 类基金份额 和 C 类基 金份 额分别计算 基金份额 净值 ，计算公式 为计算
日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额总 数。投资 人 可自由选择 申购某一
类别的 基金 份额 ，但 各类 别基金 份额 之间 不能 相互 转换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 增强收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投资范围 为国 内依 法发 行上 市的国 债、 金融债 、 央行 票据 、 企业( 公司) 债、
短期融资券、 可转换债 券 、可分离债券 、资产支 持 证券、次级债 等；本基 金 也可投资于 一级市场
新股、增发新 股、可转 换 债券转股和因 所持股票 所 派发的权证以 及因投资 可 分离债券而 产生的权
证等。本基金 投资于债 券 类资产的比例 不低于基 金 资产的 80%， 投资于权 益 类资产的比 例不高于
基金资 产的 20% ， 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业
绩比较 基准 为:80%× 上证 企业债 指数+20%×上证国 债指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于2018 年 3 月 29 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 增强 收益债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 的相 关规定 ，开 放式 基金 在基 金合同 生效 后，
连续60 个工作 日出 现基 金份额持 有人 数量 不满 200 人或者 基金 资产 净值 低于5,000 万元 情形 的，
基金管理人应 当向中国 证 监会报告并提 出解决方 案 ，如转换运作 方式、与 其 他基金合并 或者终止
基金合 同等 ，并 召开 基金 份额持 有人 大会 进行 表决 。于 2017 年 12 月 31 日，本基 金出 现连 续 60泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 31 页 共 67 页
个工作 日基 金资 产净 值低 于 5,000 万元的 情形 ，本 基金的 基金 管理 人已 向中 国证监 会报 告并 在评
估后续 处理 方案 ，故 本财 务报表 仍以 持续 经营 为基 础编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为权
证投资)分 类为 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产。 以公 允价 值 计量且 其公 允价 值
变动计 入损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 32 页 共 67 页
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1)存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 33 页 共 67 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项，
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分， 将本金部
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本， 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 34 页 共 67 页
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或 将现金红利按分红除权日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券 ， 若出 现重 大事项停 牌或 交易 不活 跃( 包括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在 证券 交易 所上 市或挂 牌 转让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资产支 持证券 和私 募债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 35 页 共 67 页
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号《关于进 一步 明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属于 营业 税征 收范 围， 不征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自2016 年5 月 1 日起 ， 金融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 债 券的差价收入 ，债券的 利 息收入及其他 收
入，暂 不征 收企 业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 36 页 共 67 页
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 2,113,854.96 2,883,684.95
定期存 款 - -
其中： 存款 期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,113,854.96 2,883,684.95
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 8,544,694.13 8,451,259.40 -93,434.73
银行间 市场 10,541,220.00 9,746,000.00 -795,220.00
合计 19,085,914.13 18,197,259.40 -888,654.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,085,914.13 18,197,259.40 -888,654.73
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,025,426.18 6,001,937.10 -23,489.08
银行间 市场 10,541,220.00 10,156,000.00 -385,220.00
合计 16,566,646.18 16,157,937.10 -408,709.08
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 37 页 共 67 页
其他 - - -
合计 16,566,646.18 16,157,937.10 -408,709.08
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 423.46 297.99
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 40.10
应收债 券利 息 470,790.33 370,771.76
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 0.10 2.60
合计 471,213.89 371,112.45
7.4.7.6 其他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 - 275.00
合计 - 275.00
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目 本期末 上年度 末 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 38 页 共 67 页
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.45 2.18
预提费 用 90,000.00 230,000.00
合计 90,000.45 230,002.18
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰信债 券增 强收 益A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,933,150.29 5,933,150.29
本期申 购 21,922,965.66 21,922,965.66
本期赎 回（以“-”号填 列） -13,257,963.65 -13,257,963.65
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号填 列） - -
本期末 14,598,152.30 14,598,152.30
金额单 位： 人民 币元
泰信债 券增 强收 益C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 12,186,196.75 12,186,196.75
本期申 购 23,484,237.16 23,484,237.16
本期赎 回（以“-”号填 列） -30,770,649.40 -30,770,649.40
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号填 列） - -
本期末 4,899,784.51 4,899,784.51
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰信债 券增 强收 益A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 39 页 共 67 页
上年度 末 258,228.45 -175,608.21 82,620.24
本期利 润 336,400.69 -265,724.74 70,675.95
本期基金份额交易
产生的 变动 数
409,402.86 -354,541.37 54,861.49
其中： 基金 申购 款 1,009,425.63 -759,018.16 250,407.47
基金赎 回款 -600,022.77 404,476.79 -195,545.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,004,032.00 -795,874.32 208,157.68
单位： 人民 币元
泰信债 券增 强收 益C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 479,851.65 -359,012.02 120,839.63
本期利 润 164,915.32 -214,220.91 -49,305.59
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-348,031.64 307,477.57 -40,554.07
其中： 基金 申购 款 932,224.74 -685,066.75 247,157.99
基金赎 回款 -1,280,256.38 992,544.32 -287,712.06
本期已 分配 利润 - - -
本期末 296,735.33 -265,755.36 30,979.97
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 22,605.74 59,746.29
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 421.61 765.55
其他 308.94 97.68
合计 23,336.29 60,609.52
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 40 页 共 67 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债券投资 收益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
157,470.61 486,441.63
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 157,470.61 486,441.63
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖出债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
34,863,473.80 143,647,874.05
减：卖 出债 券（ 、债转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
33,960,606.45 140,889,012.13
减：应 收利 息总 额 745,396.74 2,272,420.29
买卖债 券差 价收 入 157,470.61 486,441.63
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 利收 益。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性 金融资 产 -479,945.65 -1,114,634.26
——股票投 资 - -
——债券投 资 -479,945.65 -1,114,634.26
——资产支 持证 券投 资 - -
——贵金属 投资 - - 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 41 页 共 67 页
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -479,945.65 -1,114,634.26
7.4.7.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 9,932.55 34,977.46
转出基 金补 偿费 290007 9.98 102.27
转出基 金补 偿费 291007 26.20 448.82
合计 9,968.73 35,528.55
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基 金的赎 回费 的
25%归入转 出基 金的 基金 资产。
7.4.7.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 38.13 272.09
银行间 市场 交易 费用 400.00 10,450.00
合计 438.13 10,722.09
7.4.7.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 30,000.00 170,000.00
中债登 账户 维护 费 18,000.00 9,000.00
上清所 账户 维护费 18,000.00 9,000.00
银行划 款手 续费 3,196.77 9,005.17
其他 200.00 200.00 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 42 页 共 67 页
- - -
合计 129,396.77 257,205.17
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
山东省国际信托股份有限公司(“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司 (“ 青岛 国信”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交易单 元进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 43 页 共 67 页
7.4.10.1.4 权证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 余额。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
124,907.73 365,949.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,931.25 49,122.61
注：支付基金 管理人泰 信 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.60%的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按 月支 付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一日基 金资 产净 值X
0.60% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
41,636.05 121,983.10
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信债 券增 强收 益
A
泰信债 券增 强收 益C 合计
泰信基 金管 理有 限公 司 - 105.71 105.71
中国银 行 - 16,283.06 16,283.06
合计 - 16,388.77 16,388.77 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 44 页 共 67 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信债券增强收益
A
泰信债 券增 强收 益C 合计
泰信基 金管 理有 限公 司 - 216.44 216.44
中国银 行 - 29,441.85 29,441.85
合计 - 29,658.29 29,658.29
注： 支付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 C 类基金资 产净 值 0.4% 的年 费率计提 ， 逐日累 计至
每月月底，按 月支付给 泰 信基金管理有 限公司， 再 由泰信基金管 理有限公 司 计算并支付 给各基金
销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝C 类 基金 份额前 一日 基金 资产 净值 × 0.4% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 基金本 报告 期内 及上 年度 可比期 间未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
泰信债 券增 强收 益A
关联方 名称
本期末
2017 年12 月31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
山东省国际信
托股份有限公
司
11,901,408.45 61.0400% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 2,113,854.96 22,605.74 2,883,684.95 59,746.29 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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注：本 基金 的银 行存 款均 由基金 托管 人中 国银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 属 于中低风险品 种。本基 金 投资的金融工 具主要包 括 股票投资、债 券
投资及权证投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相关 的 风险主要包 括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将相 对风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 相对收益高 、风险适
中” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理行为进 行监督的 四 道监控防线。 监察稽核 部 对公司经营、 基金投资 等 业务运作的 合法性、
合规性及合理 性进行全 面 检查与监督， 如有必要 则 由督察长向公 司董事长 和 中国证监会 报告。目
前,公司的 事前 、 事中、 事后三个 控制 层次 的风 险管 理体系 相对 清晰 。 各业 务部门负 责事 前风 险防
范； 风 险管 理部 负责 对公 司 运营过 程中 产生 或潜 在的 风险进 行事 中管 理和 监控, 并负责 运用 定量 分泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 46 页 共 67 页
析模型，根据 各基金的 投 资目标及投资 策略，定 期 对基金的投资 组合风险 进 行评估，向 投资决策
委员会提交业 绩评估报 告 ；监察稽核部 负责对公 司 各项业务进行 定期、不 定 期检查，负 责事后监
督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险损失 的限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - -
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 609.40 837.10
未评级 18,196,650.00 16,157,100.00
合计 18,197,259.40 16,157,937.10
注：未 评级 部分 为国 债和 政策性 金融 债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% (完全按 照有 关指数构成比 例进行泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 48 页 共 67 页
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的15%。于 2017 年12 月 31 日， 本基金
未持有 流动 性受 限资 产。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2017
年 12 月 31 日， 本基 金组 合资产 中 7 个工作 日可 变现资产 的账 面价 值为 20,311,114.36 元， 超过
经确认 的当 日净 赎回 金额 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 49 页 共 67 页
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,113,854.96 - - - 2,113,854.96
存出保 证金
164.24 - - - 164.24
交易性 金融 资产
4,972,000.00 13,225,259.40 - - 18,197,259.40
应收利 息
- - - 471,213.89 471,213.89
应收申 购款
- - - 1,354.18 1,354.18
其他资 产
- - - - -
资产总 计 7,086,019.20 13,225,259.40 - 472,568.07 20,783,846.67
负债
应付赎 回款 - - - 897.89 897.89
应付管 理人 报酬 - - - 10,096.80 10,096.80
应付托 管费 - - - 3,365.60 3,365.60
应付销 售服 务费 - - - 1,689.34 1,689.34
应交税 费 - - - 940,722.13 940,722.13
其他负 债 - - - 90,000.45 90,000.45
负债总 计 - - - 1,046,772.21 1,046,772.21
利率敏 感度 缺口 7,086,019.20 13,225,259.40 - -574,204.14 19,737,074.46
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,883,684.95 - - - 2,883,684.95
结算备 付金 89,138.49 - - - 89,138.49
存出保 证金 5,700.02 - - - 5,700.02
交易性 金融 资产 - 6,001,937.10 10,156,000.00 - 16,157,937.10
应收利 息 - - - 371,112.45 371,112.45
应收申 购款 - - - 11,497.62 11,497.62
资产总 计 2,978,523.46 6,001,937.10 10,156,000.00 382,610.07 19,519,070.63
负债
应付赎 回款 - - - 3,049.08 3,049.08
应付管 理人 报酬 - - - 12,119.91 12,119.91
应付托 管费 - - - 4,039.99 4,039.99
应付销 售服 务费 - - - 6,055.43 6,055.43
应付交 易费 用 - - - 275.00 275.00
应交税 费 - - - 940,722.13 940,722.13
其他负 债 - - - 230,002.18 230,002.18 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 50 页 共 67 页
负债总 计 - - - 1,196,263.72 1,196,263.72
利率敏 感度 缺口 2,978,523.46 6,001,937.10 10,156,000.00 -813,653.65 18,322,806.91
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市场利率下降 25
个基点
107,495.00 140,474.17
2. 市场利率上升 25
个基点
-106,291.40 -138,671.16
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 其他 价格 的变 动对于 本基 金资 产
净值无 重大 影响(2015 年12 月31 日：同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 51 页 共 67 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 18,197,259.40 元， 无属 于第 一层次和 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月31 日：
第二层 次16,157,937.10 元，无 属于 第一 层次 和第 三层次 的余 额) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2016 年 12 月 21 日颁布的财 税[2016]140 号 《关于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年 1 月 1 日起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 52 页 共 67 页
上述税 收政 策对 本基 金2017 年12 月31 日的 财务 状况以 及 2017 年度的 经营 成果无影 响。
(3)除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 18,197,259.40 87.55
其中： 债券 18,197,259.40 87.55
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,113,854.96 10.17
8 其他各 项资 产 472,732.31 2.27
9 合计 20,783,846.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有港 股通股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
报告期 末本 基金 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变 动
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 54 页 共 67 页
比例（ ％）
1 国家债 券 5,954,900.00 30.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,241,750.00 62.02
其中： 政策 性金 融债 12,241,750.00 62.02
4 企业债 券 609.40 0.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,197,259.40 92.20
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150412 15 农发 12 100,000 9,746,000.00 49.38
2 019512 15 国债 12 50,000 4,972,000.00 25.19
3 018005 国开1701 15,000 1,483,350.00 7.52
4 018002 国开1302 10,000 1,012,400.00 5.13
5 019537 16 国债 09 10,000 982,900.00 4.98
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本基金 未投 资国债 期货 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 55 页 共 67 页
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
8.11.2
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 164.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 471,213.89
5 应收申 购款 1,354.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 472,732.31
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 56 页 共 67 页
8.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 57 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰信债券
增强收益
A
359 40,663.38 12,399,130.89 84.94% 2,199,021.41 15.06%
泰信债券
增强收益
C
267 18,351.25 0.00 0.00% 4,899,784.51 100.00%
合计 626 31,146.86 12,399,130.89 63.59% 7,098,805.92 36.41%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
报告期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
泰信债 券增 强收 益A 0
泰信债 券增 强收 益C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基 金
泰信债 券增 强收 益A 0
泰信债 券增 强收 益C 0
合计 0
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份 以上。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 58 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰信债 券增 强收
益 A
泰信债 券增 强收
益 C
基金合 同生 效日 （2009 年7 月29 日 ）基金份
额总额
724,041,245.17 451,945,529.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,933,150.29 12,186,196.75
本报告 期基 金总 申购 份额 21,922,965.66 23,484,237.16
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 13,257,963.65 30,770,649.40
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,598,152.30 4,899,784.51
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额； 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 59 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、2017 年1 月23 日起 ， 公司董 事总 经理 葛航 先生 代理公 司董 事长 职务 ， 王 小林先 生不 再担
任公司 董事 长职 务； 自2017 年7 月17 日 起， 万众 先生担 任泰 信基 金管 理有 限公司 董事 长职 务；
公司 于 2017 年9 月22 日发布公 告，公司法 定代 表人变更 为万 众先 生。上述管理人 重大 人事 变动
在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》及 本公司 网站 上披 露， 并报 监管机 构备 案。
2、2017 年 8 月， 陈四 清 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 董事 长、 执行 董事 、董事 会战 略 发
展委员 会主 席及 委员 等职 务。上 述人 事变 动已 按相 关规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
公司与 万科 企业 股份 有限 公司工 会委 员会 就泰 信价 值1 号诉讼 一案， 深圳 市罗湖区 人民 法院
于2017 年7 月10 日作出 民事裁 定书 ，准 许原 告万 科企业 股份 有限 公司 工委 会撤回 起诉 并结案。
本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币6 万元。 该审 计
机构从 基金 合同 生效 日（2009 年7 月29 日） 开始 为本基金 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 基金 托管 人的 托管 业 务部门 及其 相关 高级 管理 人员无 受稽 查或
处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 60 页 共 67 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 2 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
信泰证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中银国 际 3 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
华泰联 合证
券
1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
华金证 券 1 - - - - - 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 61 页 共 67 页
国信证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
安信证 券 3 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
中国建 银投
资证券
2 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于“一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调整。
2、 本报告 期新 增交 易单元 ： 中银 国际 ， 上海 37925； 川财证 券， 深圳003701； 退租交 易单 元： 中
投证券 ，深 圳392094。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - - 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 62 页 共 67 页
信泰证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰联 合证
券
- - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华金证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中国建 银投
资证券
- - - - - -
万联证 券 - - - - - -
海通证 券 26,145,969.40 100.00% 27,500,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 16 年4 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 1 月 20 日
2 行业高 级管 理人 变更 的公 告 《中国证券报》 、 《上海证券 2017 年 1 月 23 日 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 63 页 共 67 页
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
3 提醒投 资者 更新 过期 身份 证信息 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 2 月 22 日
4 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 2 月 23 日
5 新 增南 京苏宁 基金 销售有限 公司 为
销售机 构并 开通 转换 费率 优惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《 证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 3 月 3 日
6 新 增北 京懒猫 金融 为销售机 构并 开
通定投 转换 及费 率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 3 月 15 日
7 参加工 商银 行申 购费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 3 月 30 日
8 新 增上 海华夏 财富 投资管理 有限 公
司为销 售机 构
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 3 月 30 日
9 16 年年度 报告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 3 月 30 日
10 在 广发 证券开 通转 换、费率 优惠 业
务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 4 月 8 日
11 在中银 国际 证券 开通 定投 转换业 务 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 4 月 13 日
12 17 年1 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 4 月 21 日
13 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 4 月 22 日
14 在 上海 好买基 金开 通申购定 投费 率
优惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 4 月 27 日
15 调 整在 伯嘉基 金定 投最低申 购金 额
并参加 费率 优惠
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 5 月 12 日
16 在中泰 证券 申购 定投 费率 优惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 5 月 23 日 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 64 页 共 67 页
17 在 平安 银行开 通定 投转换费 率优 惠
业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 5 月 26 日
18 参 加中 银国际 证券 有限公司 定投 费
率优惠 业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 6 月 8 日
19 参加上 海 长量 基金 申购、定 投费 率
优惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 6 月 21 日
20 参 加交 通银行 手机 银行申购 、定 投
费率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 1 日
21 在 蚂蚁 基金开 通转 换费率优 惠并 调
整交易 限额
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 18 日
22 17 年2 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 21 日
23 新 增北 京肯特 瑞财 富为销售 机构 并
开通定 投转 换费 率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 22 日
24 在 大泰 金石开 通定 投及定投 费率 优
惠
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 26 日
25 华泰证 券开 通申 购及 定投 费率优 惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 7 月 28 日
26 在 上海 华夏财 富开 通申购费 率优 惠
业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 8 月 16 日
27 17 年半年 度报 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 8 月 26 日
28 在中泰 证券 调整 定投 下限 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 9 月 4 日
29 新 增天 津万家 财富 为销售机 构并 开
通转换 及费 率优 惠
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 10 月 13 日
30 17 年3 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 10 月 26 日
31 上 海华 信证券 开通 转换业务 并转 换
费用折 扣
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
2017 年 12 月 26 日 泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 65 页 共 67 页
（www.ftfund.com）
32 调 整在 工商银 行定 投下限并 参加 费
率优惠 业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 12 月 27 日
33 对 持有 流通受 限股 票估值方 法调 整
的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 12 月 29 日
34 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 12 月 30 日
35 实施增 值税 政策 的公 告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券 时报 》 及公司 网站
（www.ftfund.com）
2017 年 12 月 30 日
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170417-20171231 - 11,901,408.45 - 11,901,408.45 61.04%
个
人
1 20170116-20170116 - 9,848,320.69 9,848,320.69 - -
2 20170111-20170115 - 19,790,223.63 19,790,223.63 - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本基金 管理人
已经采取 措施， 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回， 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金
管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以
及净值波 动风险 等特有 风 险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
泰信债券增强收益 2017 年年度 报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 泰信 增 强收益 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
13.2 存放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。
13.3 查阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电话(400-888-5988，021-38784566) ，和 本基金 管理 人直 接联 系。
泰 信基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
