泰信发展：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
泰信发展主题 混合型证券 投资基金 
2017 年年度 报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月29 日 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重要提 示 
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。 
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2
1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介


............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况


............................................................................. 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况


.................................................................................................. 9
§4 管理人报告


......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况


........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 15
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明


.................................... 16
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


.............................. 16
§5 托管人报告


......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见


............................ 17
§6 审计报告


............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报 告基 本信 息


.................................................................................................................... 18
6.2 审计报 告的 基本 内容


................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表


..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 21
7.2 利润表


........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表


............................................................................................ 23
7.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告


..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 48
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 64
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 64泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 65
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 65
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 65
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 65
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 65
8.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 65
§9 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 67
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 67
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 67
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 67
§10 开放式基金份额变动


....................................................................................................................... 68
§11 重大事件揭示


................................................................................................................................. 69
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 69
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 69
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 69
11.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 69
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 69
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 69
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 69
11.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 72
§12 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 76
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 76
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 76
§13 备查文件目录


................................................................................................................................... 77
13.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 77
13.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 77
13.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 77
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§2 基金简 介 
 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 泰信发 展主 题混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称 泰信发 展主 题混 合 
基金主 代码 290008 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生效日 2010 年 12 月 15 日 
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 57,408,766.00 份 
基金合 同存 续期 不定期 




 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机
会，通过 主题 配置 和精 选个 股，分 享中 国经 济社 会在
科学发 展、 和谐 发展 和可 持续发 展过 程中 的投 资机 遇。
在严格控 制投 资风 险的 条件 下，力 争基 金资 产获 取超
越业绩 比较 基准 的稳 健收 益。 
投资策 略 本基金的 股票 资产 采用 以“ 核心主 题投 资为 主， 卫星
主题投资 和非 主题 类投 资 为辅”的 投资 策略 ，并 考虑
组合品种 的估 值风 险和 大类 资产的 系统 风险 ，通 过品
种和仓 位的 动态 调整 降低 资产的 波动 风险 。 
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+25%×中证全 债指 数 
风险收 益特 征 本基金作 为混 合型 基金 ，属 于中高 风险 、中 高收 益的
基金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和
货币市场 基金 、低 于股 票型 基金。 本基 金适 合于 能够
承担一定 股市 风险 ，追 求资 本长期 增值 的个 人和 机构
投资者 。 




 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 胡囡 郭明 
联系电 话 021-20899098 （010 ）66105799 
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn 
客户服 务电 话


400-888-5988 95588 
传真 021-20899008 （010 ）66105798 
注册地 址 中国 （上 海） 自由贸 易试 验 北京市西城区复兴门内大街 55泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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区浦东 南路 256 号 37 层 号 
办公地 址 中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 华夏 银
行大 厦 36-37 层 
北京市西城区复兴门内大街 55
号 
邮政编 码 200120 100140 
法定代 表人 万众 易会满 




 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
www.ftfund.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 




 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合 伙) 
上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天
地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 
注册登 记机 构 
泰信基 金管 理有 限公 司 
中 国（ 上海 ）自 由贸 易实验 区浦 东
南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层 



泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 
本期已 实现 收益 1,863,398.69 -7,606,087.88 81,049,284.03 
本期利 润 4,792,192.01 -16,536,108.88 46,067,390.37 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0814 -0.2542 0.5319 
本期加 权平 均净 值利 润率 7.03% -22.79% 34.24% 
本期基 金份 额净 值增 长率 7.31% -18.41% 24.85% 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 
期末可 供分 配利 润 11,666,723.81 7,304,927.62 20,249,687.09 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2032 0.1211 0.3745 
期末基 金资 产净 值 69,075,489.81 67,609,813.23 74,321,608.62 
期末基 金份 额净 值 1.203 1.121 1.374 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 62.77% 51.67% 85.91% 
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年12 月15 日正 式 生效。



2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。



3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低数。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 0.75% 1.06% 3.63% 0.60% -2.88% 0.46% 
过去六 个月 8.48% 1.10% 7.38% 0.52% 1.10% 0.58% 
过去一 年 7.31% 0.99% 15.93% 0.48% -8.62% 0.51% 
过去三 年 9.31% 2.12% 15.45% 1.26% -6.14% 0.86% 
过去五 年 92.40% 1.85% 53.28% 1.16% 39.12% 0.69% 
自基金 合同
生效起 至今 
62.77% 1.66% 30.28% 1.11% 32.49% 0.55% 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：75%×沪深 300 指数+25%× 中证 全债 指数


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1、沪 深 300 指数， 编制 合理和透 明， 运用 广泛 ，对 中国 A 股市 场具 有较 强的 代表性 和权 威性 。



2、 中证全 债指 数以 银行 间市场和 沪深 交易 所市 场的 国债 、 金融债 券及 企业 债券为样 本， 是综合 反
映银行间债券 市场和沪 深 交易所债券市 场的跨市 场 债券指数，具 有良好的 债 券市场代表 性，运用
较为广 泛。 选择 该业 绩比 较基准 能够 真实 反映 本基 金长期 动态 的资 产配 置目 标和风 险收 益特 征。 
 
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：1 、 本基 金基 金合 同于2010 年12 月15 日正式 生效。


本 基金 自 2015 年 8 月 7 日起变 更为 混
合型基 金。


 
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基金 将
基金资 产的 60%-95% 投资 于股票 ，基 金资 产的 5%-40% 投资 于债 券、 现金 类资 产及权 证、 资产 支持
证券。 其中 ， 现 金或 到期 日在1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5%， 权证 不高 于基 金资
产净值 的 3% ，资产 支持 证券不高 于基 金资 产净 值的 20%。其中 投资 于发 展主 题相关上 市公 司的 比
例不低 于股 票投 资资 产的80%。 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 




 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
单位： 人民 币元 
年
度 
每10 份基金份额
分红数 
现金形式发放
总额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 
备注 
2017 - - - -


 
2016 - - - -


 
2015 4.3870 29,985,431.57 7,707,636.99 37,693,068.56


 
合计 4.3870 29,985,431.57 7,707,636.99 37,693,068.56


 



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§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层 
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层 
成立日 期：2003 年5 月23 日 
法定代 表人 ：万 众 
总经理 ：葛 航 
电话：021-20899188 
传真：021-20899008 
联系人 ：姚 慧 
发展沿 革： 
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式 筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。 
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2017 年 12 月底 ，公 司有正式 员工 102 人， 多数 具有硕 士以 上学 历。
所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。 
截至2017 年12 月31 日 ， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、 泰信 先行 策略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主 题混合、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、泰信国策 驱动混合 、 泰信鑫选混合 、泰信互 联 网+混合、泰信 智选成长 、 泰信鑫利混 合共 20
只开放 式基 金及 19 个资 产 管理计 划。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券
从业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
钱鑫先 生 
本基金经
理兼泰信
互联网+
基金经 理 
2016 年 1 月
27 日 
- 8 年 
硕士， 具有 基金 从业 资格。曾任
华为海思半导体任产品市场经
理、 上海 彤源 投资 发展 有 限公司
TMT 行业研 究员 。2012 年3 月加
入泰信 基金 管理 有限 公司 ， 在研
究部担任高级研究员岗位，自
2013 年 7 月起任 先行 策略基金
经理助 理。 自 2014 年5 月20 日
起至2016 年6 月30 日担任泰信
先行策 略基 金经 理； 自2016 年6
月 8 日起担 任泰 信互 联网+主题
基金经 理。 
注：1 、基 金经 理的 任职 日期以基 金合 同生 效日 为准 。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 发展主题 混 合型证券投 资基金基 金合 同》和其他 相关法律 法规 的规定，本 着诚实 信
用、勤勉尽责 、取信于 市 场、取信于社 会的原则 管 理和运用基金 资产。本 基 金管理人在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 ， 无损害基金份 额持有人 利 益的行为， 本基金的
投资运 作符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ： 
1、建 立统 一的 研究 平台 ， 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 
2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 
3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时， 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合， 除申
购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。 
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向 交易 。 
5、 集中交 易室 负责 所有 投资指令 的执 行， 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监
和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和轮侯方 式处 理。 
6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 ， 实时 监控交易 指令 ， 禁止 同一 投资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。 
7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。 
8、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。 
 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
上半年，随着 制造业 PMI 、工业企业利 润、进出 口 等经济数据持 续向好， 中 、下游周期行 业
延续了去年下 半年以来 的 周期复苏产业 链传导， 三 四线城市消费 带动了相 关 行业景气度 提升，但
1 季度 6.9% 的较 高 GDP 增 速为金 融风 险监 管提 供了 经济环 境基 础， 证监 、银 监系统 陆续 出台 关于
委外资 金、 一二 级市 场联 动等的 规范 监管 措施 ， 进 而带来 了资 金面 的紧 张和 市场风 险偏 好的 下降 ，
5 月底受 每周 IPO 审核数 量放缓 ，A 股成功 纳入 MSCI 新兴市 场指 数等 因素 影响，市 场出 现一 波止
跌回升 。 本 基金1 季 度重 点配置 了业 绩改 善显 著的 周期行 业， 参与 了行 业景 气向上 的苹 果产业链 、
消费建材、新 能源汽车 产 业链等，2 季 度以行业 龙 头公司为重点 ，维持了 电 子、新能源 汽车等高
景气度的行业 配置，并 基 于经济强韧性 、业绩高 增 长、行业供给 格局改善 等 逻辑增配了 部分周期
板块。 
3 季度 ， 市场 流动 性、 金融监管 、IPO 发行数 量等 有所 好转带 来市 场风 险 偏 好提 升， 适逢 半年
报业绩披露期 ，业绩良 好 的行业、个股 表现突出 ， “一九行情” 有所扩散 。 本基金加大 了钢铁、
有色等周期板 块的配置 比 例，重点参与 了电子、 新 能源汽车等行 业景气度 高 ，中报业绩 增长预期
较好的 板块 。 
4 季度市场指 数冲高回 落 ，市场机会主 要体现为 白 马股的估值切 换行情， 围 绕十九大“生 态
文明 、 健康 中国 、 先进 制造 ”等相关 的主 题行 情， 以及采 暖季 到来 环保 趋严 、 供给收 缩的 周期 板
块机会。本基 金围绕行 业 高景气度持续 的消费、 石 油大炼化、光 伏风电等 领 域做了重点 投资，参
与了5G 、 半导 体等 主题 方向， 布局 了中 高端 消费 、 科技创 新、 先进 制造等 领域的优 质标 的， 取得
了一定 的投 资效 果。


 
 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.203 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.31% ，业 绩
比较基 准收 益率 为15.93% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2018 年， 我们 认为 受 全球经 济复 苏和 国内 结构 性供给 侧改 革等 因素 影响 ， 我国 经济 仍将
保持一 定增 长， 但A 股盈利增速 较 17 年存在 放缓 压力。 受金 融监 管持 续推 进影响 ， 流动性 仍将 保
持紧平 衡局 面。 预计 市场 依然以 结构 性行 情为 主。 
经过2016 年以 来的 震荡 上行，A 股低 估值 蓝筹 板块 、 龙头 公司 的估 值水 平得 到了显 著提 升，泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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未来主 要关 注其 盈利 增长 情况。 创新 成长 类公 司经 过两三 年的 估值 消化 ， 部 分公司 投资 价值 显现 ，
但不论价值还 是成长， 选 股的核心要素 仍将来自 行 业景气度评估 ，或者是 近 期的盈利驱 动、或者
是政策 影响 下的 远期 盈利 驱动。 我们 认为 与2017 年 相比， 市场 对绝 对低 估值 的严苛 程度 将有 所放
松，对 成长 性将 更为 关注 。市场 整体 估值 修复 的完 成使 得2017 年较为 有效 的动量策 略面 临挑 战，
反转策略则可 能更为有 效 。我们将在行 业景气评 估 的基础上，基 于反转策 略 参与各阶段 的投资机
会。 
市场风 险方 面， 我们 跟踪 关注实 体经 济复 苏的 持续性， 全球贸 易摩 擦对 经济 复苏进 程的 影响 ，
金融监 管对 流动 性的 影响 等风险 。 
 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
在本报告期内 ，本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神， 以
独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体，对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要
业务活 动进 行监 督与 控制 ，较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。 
1、进 一步 完善 制度 建设 ， 构建全 面有 效的 内部 控制 体系 
本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规，及 时 补充及完善了 内部管理 制 度，同时对业 务
流程进一步梳 理，严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估及合规管 理有效性 评 估，确保风 险控制及
合规管 理的 有效 性， 不断 提升内 部控 制水 平。 
2、进 一步 规范 基金 投资 管理工作 流 程，加 强基 金投 资风险 控制 。 
（1） 加强 基金 的日 常投 资交易进 行监 控， 及时提 示相关风 险。 公司风 险管 理部负责 基金 日常
投资行为的监 控，并与 相 关基金经理沟 通，提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 、政策法
规规定对风险 指标设置 进 行调整，不定 期检查风 险 监控指标设置 ，并根据 新 的需求对风 险监控指
标进行 测试 和更 新。 根据证监会 发布 的 《公 开募 集开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》 ， 在
2017 年 10 月后 加强 了对 旗下公 募基 金的 流动 性管 控。另 外注 意对 监管 机构 处罚信 息与 市场 负 面
信息搜 集， 提示 投研 部门 注意潜 在风 险。 
（2 ） 规范投 资交 易行 为， 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反向交 易， 严格
控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易，对基 金 间同日同向交 易、所有 投 资组合对单 只股票成
交量占其市场 总成交异 常 等指标进行预 警监控。 对 于日常的投资 监控，公 司 实行的是事 前控制、
事中监督、事 后检查的 方 法，在公平交 易的各环 节 建立了责任追 究制，实 行 各部门责任 人、分管
领导责 任人 负责 制， 以最 大限度 地监 控并 处置 可能 造成不 公平 交易 或利 益输 送的行 为。 
3、针 对基 金投 资运 作通 过日常监 察与 专项 稽核 相结 合， 保证 了内 部监 察稽 核的全面 性、 实时泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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性，通过查漏 补缺、及 时 整改强化了风 险控制流 程 ，提高了投资 管理及运 营 相关人员的 风险意识
水平， 从而 较好 地预 防风 险，维 护基 金持 有人 利益 。 
4、 做好投 研交 易等 人员 的合规培 训， 提高合 规意 识。 公司组 织投 研人 员开 展内幕交 易案 例合
规培训，就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报，并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有
争议的内幕交 易案例进 行 了说明，要求 投研人员 遵 守投资纪律， 规范决策 流 程，从源头 避免内幕
交易事 件的 发生 ，加 强了 投研人 员的 合规 意识 。 
5、 公司 采用 技 术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽， 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做
出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理，本年 度 公司购买了手 机保管箱 ， 在保管箱上 方安装了
探头，对基金 经理、交 易 人员在交易时 间的移动 电 话、掌上电脑 等移动通 讯 工具实行集 中管理，
规范了手机上 交异常记 录 表，不定期抽 查；对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控，对于证 券公司的
网站、网页委 托进行了 屏 蔽，对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理，并对 安装软件
的权限 进行 严格 限制 。 
在本报告期内 ，本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ，未出现 异 常交易、操纵 市
场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作，保证基 金运作的
合规性 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 
 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明 
委员会 主席 
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。 
委员会 成员 ： 
张敬燕 女士 ，硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部副总 监。 
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。 
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。 
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。 
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。 
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 
 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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（1） 基金 收益 分配 方式 分为现金 分红 与红 利再 投资 两种 。 投资人 可选 择获 取现金红 利， 或将
分红资 金按 权益 登记 日该 类别的 基金 份额 净值 转成 相应的 同一 类别 的基 金份 额； 若 投资 人不 选择，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金红 利。 
（2）每一 基金 份额 享有 同等分配 权。 
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。 
（4）在符 合有 关基 金分 红条件的 前提 下， 基金 收益 分配每 年最 多为 12 次。 
（5） 每次 基金 收益 分配 比 例不低 于该 次收 益分 配基 准日可 供分 配利 润的 50% 。 基金合 同生 效
不满三 个月 ，收 益可 不分 配。 
（6）基金 红利 发放 日距 离收益分 配基 准日 的时 间不 得超 过 15 个工 作日 。 
（7）法律 法规 或监 管机 关另有规 定的 ，从 其规 定。 
2、本 报 告期,本基金 未进 行利润 分配 。 
 
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明 
无。 
 
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本报告期内本 基金未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 本基金托 管 人在对泰信发 展主题混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托管人 应尽 的义务 。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 泰信发展 主 题混合型证券 投资基金 的 管理人——泰 信基金管 理 有限公司在泰 信
发展主题混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，泰 信发 展主 题混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的泰信发展主题混合型证券投资基金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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§6 审计报 告 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21809 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 泰信发 展主 题混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 
审计意 见 (一)我们审 计的 内容 
我们审计了泰信发展 主题 混合型证券投资基金( 以下 简称“泰信发
展主题 混合 基金 ”) 的财 务 报表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。 
(二)我们的 意见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了泰信 发展 主题 混合 基金2017 年12 月31 日的财 务状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于泰 信 发展主 题混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。 
强调事 项 - 
其他事 项 - 
其他信 息 - 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
泰 信发展 主题 混合基 金的基 金管 理人泰 信基 金管理有 限公 司管理
层负责 按照 企业 会计 准则 和中国 证监 会、 中国 基金 业协会发 布的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制财 务报 表， 使 其实现 公允 反
映， 并 设计、 执行和 维护 必要的 内部 控制， 以使 财 务报表 不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估泰 信发 展主 题混 合基金 的持 续泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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经营能 力， 披露与 持续 经营相关 的事 项( 如适 用) ， 并运用 持续 经营
假设 ， 除非管 理层 计划 清算泰信 发展 主题 混合 基金 、 终止运 营或 别
无其他 现实 的选 择。 
泰 信发展 主题 混合基 金的基 金管 理人泰 信基 金管理有 限公 司治理
层负责 监督 泰信 发展 主题 混合基 金的 财务 报告 过程 。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们的目 标是 对财务 报表整 体是 否不存 在由 于舞弊或 错误 导致的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会
发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如果 合理 预
期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报表 作
出的经 济决 策， 则通 常认 为错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们运 用职业判 断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些风险 ， 并获 取充 分、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对泰 信发 展主 题混 合基 金持续 经营 能
力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确定 性得出 结论 。 如
果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性， 审计 准则 要 求我们 在审 计
报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ； 如果披 露不 充
分， 我们 应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的结 论基 于 截至审 计报 告日
可获得 的信 息。 然而 未来 的 事项或 情况 可能 导致 泰信 发展主 题混 合
基金不 能持 续经 营。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我 们与泰 信发 展主题 混合基 金的 基金管 理人 泰信基金 管理 有限公
司治理 层就 计划 的审 计范 围、 时 间安 排和 重大 审计 发 现等事 项进 行
沟通， 包括 沟通 我们在审 计中识 别出 的值 得关 注的 内部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙) 
注册会 计师 的姓 名 许康玮


周祎 
会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日 



泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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§7 年度财 务报表 
 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 泰信 发展 主题 混合型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2017 年12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 10,164,644.36 12,647,641.72 
结算备 付金


675,572.59 616,630.09 
存出保 证金


111,560.88 89,599.23 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 59,334,710.04 51,980,428.42 
其中： 股票 投资


59,334,710.04 51,980,428.42 
基金投 资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


395,768.66 4,439,229.68 
应收利 息 7.4.7.5 2,900.41 2,989.91 
应收股 利


- - 
应收申 购款


2,098.57 198.80 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


70,687,255.51 69,776,717.85 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017 年12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


950,297.77 1,468,403.18 
应付赎 回款


15,992.97 - 
应付管 理人 报酬


87,367.01 87,648.15 
应付托 管费


14,561.17 14,608.03 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 333,546.78 315,745.26 
应交税 费


- - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 210,000.00 280,500.00 
负债合 计


1,611,765.70 2,166,904.62 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 57,408,766.00 60,304,885.61 
未分配 利润 7.4.7.10 11,666,723.81 7,304,927.62 
所有者 权益 合计


69,075,489.81 67,609,813.23 
负债和 所有 者权 益总 计


70,687,255.51 69,776,717.85 
注：报 告截 止日 2017 年12 月31 日，基 金份 额净 值1.203 元， 基金 份额 总额57,408,766.00 份。



 
7.2 利 润表 
会计主 体： 泰信 发展 主题 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日 
上年度可比期间 
2016 年1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日 
一、收入


 8,864,145.75 -12,435,979.47 
1.利息 收入


115,090.15 117,054.96 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 113,090.42 113,888.29 
债券利 息收 入


- - 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


1,999.73 3,166.67 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


5,817,740.31 -3,632,081.28 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,560,573.41 -3,771,023.88 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 
股利收 益 7.4.7.15 257,166.90 138,942.60 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.16 
2,928,793.32 -8,930,021.00 
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 2,521.97 9,067.85 
减：二、费用


4,071,953.74 4,100,129.41 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,021,581.74 1,088,065.04 
2．托 管费 7.4.10.2.2 170,263.66 181,344.19 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 23 页 共 77 页


 
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,656,015.34 2,536,170.18 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 224,093.00 294,550.00 
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列） 
 
4,792,192.01 -16,536,108.88 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列） 
 
4,792,192.01 -16,536,108.88 




 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 泰信 发展 主题 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ） 
60,304,885.61 7,304,927.62 67,609,813.23 
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润） 
- 4,792,192.01 4,792,192.01 
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号填列 ） 
-2,896,119.61 -430,395.82 -3,326,515.43 
其中：1.基金申 购款 2,138,332.30 390,329.86 2,528,662.16 
2.基金 赎回 款 -5,034,451.91 -820,725.68 -5,855,177.59 
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ） 
57,408,766.00 11,666,723.81 69,075,489.81 
项目 
上年度可比期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 24 页 共 77 页


 
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ） 
54,071,921.53 20,249,687.09 74,321,608.62 
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润） 
- -16,536,108.88 -16,536,108.88 
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号填列 ） 
6,232,964.08 3,591,349.41 9,824,313.49 
其中：1.基金申 购款 25,249,491.50 4,874,606.64 30,124,098.14 
2.基金 赎回 款 -19,016,527.42 -1,283,257.23 -20,299,784.65 
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ） 
60,304,885.61 7,304,927.62 67,609,813.23 
 报表 附注 为财 务报 表的 组成部 分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 葛航______














______ 韩波______














____
7.4 报表附 注 
蔡海 成____ 
基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 
 
7.4.1 基 金基 本情况 
泰信发展主题混合型证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证监许可[2010] 第 1280 号《 关 于核准 泰信 发展 主题 股票 型证券 投资 基金 募
集的批复》核 准，由泰 信 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《泰信发
展主题股票型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币707,154,077.00 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2010) 第 400 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《泰 信
发展主 题股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于2010 年12 月 15 日正式 生效 ， 基金合同生 效日 的基 金
份额总 额为 707,192,791.05 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合38,714.05 份基金 份额 。 本基金
的基金 管理 人为 泰信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 
根据 2014 年中国证 监会 令第 104 号 《公开募 集证 券投资基金运 作管理办 法 》,泰信发展 主
题股票 型证 券投 资基 金于 2015 年 8 月 7 日公告 后更名为 泰信 发展 主题 混合 型证券 投资 基金 。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 发展主题混合 型证券投 资 基金基金合同 》泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市的股
票、债券以及 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基金 将基金资 产 的 60%-95%投资 于股
票， 基金 资产 的5%-40% 投资于债 券、 现金类 资产 及权证 、 资产支 持证 券， 其中， 现金 或到 期日 在
1 年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% ， 权证不高 于基 金资 产净 值的3%， 资产支 持证 券不
高于基金资产净值的 20% 。本基金投资于发展主题相关上市公司的比例不低 于股票投资资产的
80%。本基 金的 业绩 比较 基 准为：75% ×沪深 300 指数 ＋ 25% ×中证全 债指 数。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于2018 年 3 月 29 日批准 报出 。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 发展 主题混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基 金 2017 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1)金融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为权
证投资)分 类为 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产。 除衍 生工 具 所产生 的金 融资 产
在资产负债表 中以衍生 金 融资产列示外 ，以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的 金融资产
在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
(2)金融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。 
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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原则确 定公 允价 值并 进行 估值： 
(1)存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 
 (2) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。 
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允价值 。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 
 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较小
的则按 直线 法计 算。 
 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 




7.4.4.12 分部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1)


对于证 券交易所 上市 的股票和债券 ，若出现 重 大事项停牌或 交易不活 跃( 包括涨跌停 时
的交易不活跃) 等情况，本 基金根据中国 证监会公 告[2017]13 号《中 国证监会 关于证券投资 基金
估值业 务的 指导 意见 》 ， 根 据具体 情况 采用 《关 于发 布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 
(2)


 对于 在证 券交 易所 上市或 挂牌 转让 的固 定收 益品种(可 转换 债券、 资产 支持证 券和 私 募
债券除外)及在 银行间同业 市场交易的固 定收益品 种 ，根据中国证 监会公告[2017]13 号《中国 证
监会关于证券 投资基金 估 值业务的指导 意见》及 《 中国证券投资 基金业协 会 估值核算工 作小组关
于2015 年1 季度固 定收 益品种的 估值 处理 标准 》 采用估值 技术 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 证券
交易所上市 或挂牌转 让的 固定收益品 种(可转换 债券 、资产支持 证券和私 募债 券除外)，按 照中证
指数有限公司 所独立提 供 的估值结果确 定公允价 值 。本基金持有 的银行间 同 业市场固定 收益品种
按照中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 30 页 共 77 页


 
7.4.6 税项 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ： 
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属于 营业 税征 收范 围， 不征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。 
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 10,164,644.36 12,647,641.72 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期限 1-3 个月 - - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 31 页 共 77 页


 
其他存 款 - - 
合计： 10,164,644.36 12,647,641.72 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 56,022,425.79 59,334,710.04 3,312,284.25 
贵金属投资- 金交所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 56,022,425.79 59,334,710.04 3,312,284.25 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 51,596,937.49 51,980,428.42 383,490.93 
贵金属投资- 金交所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
 合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 51,596,937.49 51,980,428.42 383,490.93 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。 
7.4.7.5 应收利 息 
单位： 人民 币元 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 32 页 共 77 页


 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 2,546.21 2,672.11 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 304.00 277.50 
应收债 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 50.20 40.30 
合计 2,900.41 2,989.91 




7.4.7.6 其他资 产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 333,546.78 315,745.26 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 333,546.78 315,745.26 




7.4.7.8 其他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 - - 
预提费 用 210,000.00 280,500.00 
合计 210,000.00 280,500.00 




7.4.7.9 实收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 33 页 共 77 页


 
上年度 末 60,304,885.61 60,304,885.61 
本期申 购 2,138,332.30 2,138,332.30 
本期赎 回（以“-”号填 列） -5,034,451.91 -5,034,451.91 
- 基金 拆分/份额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回（以“-”号填 列） - - 
本期末 57,408,766.00 57,408,766.00 
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 23,573,514.50 -16,268,586.88 7,304,927.62 
本期利 润 1,863,398.69 2,928,793.32 4,792,192.01 
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数 
-1,140,538.92 710,143.10 -430,395.82 
其中： 基金 申购 款 863,832.44 -473,502.58 390,329.86 
基金赎 回款 -2,004,371.36 1,183,645.68 -820,725.68 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 24,296,374.27 -12,629,650.46 11,666,723.81 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 99,465.54 100,993.07 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 12,108.85 10,844.78 
其他 1,516.03 2,050.44 
合计 113,090.42 113,888.29 



泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 34 页 共 77 页


 
7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 881,979,359.22 845,604,499.00 
减：卖出股 票成 本总 额 876,418,785.81 849,375,522.88 
买卖股 票差 价收 入 5,560,573.41 -3,771,023.88 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益。 
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。 
 
7.4.7.14 衍 生工 具收益 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。 
7.4.7.15 股利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 257,166.90 138,942.60 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 257,166.90 138,942.60 




7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 2,928,793.32 -8,930,021.00 
——股票投 资 2,928,793.32 -8,930,021.00 
——债券投 资 - - 
——资产支 持证 券投 资 - - 
——贵金属 投资 - - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 35 页 共 77 页


 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
——权证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 2,928,793.32 -8,930,021.00 




7.4.7.17 其他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
基金赎 回费 收入 2,128.55 9,006.23 
转出基 金补 偿费 393.42 61.62 
合计 2,521.97 9,067.85 
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。 
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基 金的赎 回费 的
25%归入转 出基 金的 基金 资产。 
7.4.7.18 交易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
交易所 市场 交易 费用 2,656,015.34 2,536,170.18 
银行间 市场 交易 费用 - - 
合计 2,656,015.34 2,536,170.18 




7.4.7.19 其他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
审计费 用 60,000.00 66,000.00 
信息披 露费 150,000.00 210,000.00 
账户服务费 13,500.00 18,000.00 
银行划 款手 续费 593.00 550.00 
合计 224,093.00 294,550.00 




 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 36 页 共 77 页


 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商
银行”) 
基金托 管人 、基 金销 售机 构 
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 
山东省国际信托股份有限公司 (“ 山东国
托”) 
基金管 理人 的股 东 
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
青岛国 信实 业有 限公 司 (“ 青岛 国信 ”) 基金管 理人 的股 东 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股票交 易 
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 
7.4.10.1.2 债券交 易 
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 
7.4.10.1.4 权证交 易 
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 余额。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 37 页 共 77 页


 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当期发生的基金应支付
的管理 费 
1,021,581.74 1,088,065.04 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
177,502.33 192,333.69 
注：支付基金 管理人泰 信 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值的 1.50%年费 率
计提。基金管 理费每日 计 算，逐日累计 至每月月 末 ，按月支付。 计算方法 如 下：每日应 计提的基
金管理 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.50% / 当年 天数。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当期发生的基金应支付
的托管 费 
170,263.66 181,344.19 
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25%的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日托 管 费＝前一日基 金资产净 值 × 0.25% / 当年 天
数。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
本基金 的基 金管 理人 于本 基金本 报告 期内 及上 年度 可比期 间未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
份额单 位： 份 
关联方 名称 
本期末 
2017 年12 月31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 38 页 共 77 页


 
持有的 
基金份 额 
持有的 基
金份额 
占基金 总
份额的 比
例 
持有的 
基金份 额 
持有的 基金
份额 
占基金 总份
额的比 例 
山东省国际信托股
份有限 公司 
36,653,603.97 63.8500% 36,653,603.97 60.7800% 




7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国工 商银 行 10,164,644.36 99,465.54 12,647,641.72 100,993.07 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。 
 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日
期 
停牌
原因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单
价 
数量 （股 ） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 备注 
601600 
中国
铝业 
2017
年9 月
12 日 
重大
事项 
6.67 
2018 年
2 月26
日 
7.28 300,000 2,071,206.33 2,001,000.00 - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 39 页 共 77 页


 
注： 本 基金 截至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金为混合 型基金， 属 于中高风险、 中高收益 的 基金品种，其 预期风险 和 预期收益高于 债
券型基金和货 币市场基 金 、低于股票型 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 及债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收
益目标 。 
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。 
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 
 
7.4.13.2 信用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
于2017 年12 月31 日， 本 基金无 债券 投资(2016 年12 月 31 日：同) 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有 人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 41 页 共 77 页


 
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基 金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% (完全按 照有 关指数构成比 例进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制) 。 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15%。于 2017 年12 月 31 日， 本基金
持有的 流动 性受 限资 产的 估值占 基金 资产 净值 的比 例为2.90% 。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2017
年 12 月 31 日， 本基 金组 合资产 中 7 个工作 日可 变现资产 的账 面价 值为 67,498,354.40 元， 超过
经确认的当 日净 赎回 金额 。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 
 
7.4.13.4 市场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 42 页 共 77 页


 
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 
10,164,644.36 - - - 10,164,644.36 
结算备 付金 
675,572.59 - - - 675,572.59 
存出保 证金 
111,560.88 - - - 111,560.88 
交易性 金融 资产 
- - - 59,334,710.04 59,334,710.04 
应收证 券清 算款 
- - - 395,768.66 395,768.66 
应收利 息 
- - - 2,900.41 2,900.41 
应收申 购款 
- - - 2,098.57 2,098.57 
其他资 产 
- - - - - 
资产总 计 10,951,777.83 - - 59,735,477.68 70,687,255.51 
负债









应付证 券清 算款 - - - 950,297.77 950,297.77 
应付赎 回款 - - - 15,992.97 15,992.97 
应付管 理人 报酬 - - - 87,367.01 87,367.01 
应付托 管费 - - - 14,561.17 14,561.17 
应付交 易费 用 - - - 333,546.78 333,546.78 
其他负 债 - - - 210,000.00 210,000.00 
负债总 计 - - - 1,611,765.70 1,611,765.70 
利率敏 感度 缺口 10,951,777.83 - - 58,123,711.98 69,075,489.81 
上年度 末



2016 年12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 12,647,641.72 - - - 12,647,641.72 
结算备 付金 616,630.09 - - - 616,630.09 
存出保 证金 89,599.23 - - - 89,599.23 
交易性 金融 资产 - - - 51,980,428.42 51,980,428.42 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 43 页 共 77 页


 
应收证 券清 算款 - - - 4,439,229.68 4,439,229.68 
应收利 息 - - - 2,989.91 2,989.91 
应收申 购款 - - - 198.80 198.80 
资产总 计 13,353,871.04 - - 56,422,846.81 69,776,717.85 
负债









应付证 券清 算款 - - - 1,468,403.18 1,468,403.18 
应付管 理人 报酬 - - - 87,648.15 87,648.15 
应付托 管费 - - - 14,608.03 14,608.03 
应付交 易费 用 - - - 315,745.26 315,745.26 
其他负 债 - - - 280,500.00 280,500.00 
负债总 计 - - - 2,166,904.62 2,166,904.62 
利率敏 感度 缺口 13,353,871.04 - - 54,255,942.19 67,609,813.23 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2016 年 12 月 31 日：同) ，因 此市 场利 率
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2016 年 12 月 31 日： 同)。 
7.4.13.4.2 外汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 主 要投资 于证 券交 易所 上市 交易的 股票,所面临
的其他价格风险来源 于单个 证券发行主体自身 经营情 况或特殊事项的影 响, 也可 能来源于证券市
场整体 波动 的影 响。 
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自上 而下”的策略,通过对宏 观
经济情况及政策的 分析, 结合 证券市场运行情 况, 做出资 产配置及组合构 建的决定; 通过对单个证
券的定 性分 析及 定量 分析, 选择符 合基 金合 同约 定范 围的投 资品 种进 行投 资。 本 基金的 基金 管理 人
定期结合宏 观及微观 环境 的变化,对投 资策略、 资产 配置、投资 组合进行 修正, 来主动应对 可能发
生的市 场价 格风 险。 
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 将基 金资 产 的60%-95%投 资于 股票，
基金资产的 5%-40% 投资于 债券、现金类 资产及权 证 、资产支持证 券，其中 现 金或到期日在 1 年
以内的政府债 券不低于 基 金资产净值的 5%，权证 不 高于基金资产 净值的 3%， 资产支持证 券不高泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 44 页 共 77 页


 
于基金 资产 净值 的20% 。 本基金 投资 于发 展主 题相 关上市 公司 的比 例不 低于 股票投 资资 产 的80% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 
 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股票投 资 59,334,710.04 85.90 51,980,428.42 76.88 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 59,334,710.04 85.90 51,980,428.42 76.88 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析 
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1)以外的 其他 市场 变量 保持不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5% 
4,535,808.89 4,855,988.72 
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5% 
-4,535,808.89 -4,855,988.72 







7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事 项 
(1)公允价 值 
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 45 页 共 77 页


 
低层次 决定 ： 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 
(i)各层次 金融 工具 公允 价值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 57,333,710.04 元， 属于 第二 层次的余 额为 2,001,000.00 元， 无属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日：第 一层次 51,980,428.42 元，无 属于 第二层 次以及第 三层 次的 余
额)。 
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 
无。 
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具 
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 
(2)增值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2016 年 12 月 21 日颁布的财 税[2016]140 号 《关于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
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生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年 1 月 1 日起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 
上述税 收政 策对 本基 金截 至2017 年12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。



(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 47 页 共 77 页


 
§8 投资组 合报告 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 59,334,710.04 83.94 
 其中： 股票 59,334,710.04 83.94 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,840,216.95 15.34 
8 其他各 项资 产 512,328.52 0.72 
9 合计 70,687,255.51 100.00 




 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 43,849,510.04 63.48 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 3,079,200.00 4.46 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,549,600.00 2.24 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
1,198,800.00 1.74 
J 金融业 3,777,000.00 5.47 
K 房地产 业 2,264,000.00 3.28 
L 租赁和 商务 服务 业 2,252,800.00 3.26 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 48 页 共 77 页


 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,363,800.00 1.97 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 59,334,710.04 85.90 




 
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 
报告期 末本 基金 未持 有港 股通股 票。 
 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002202 金风科 技 125,000 2,356,250.00 3.41 
2 600048 保利地 产 160,000 2,264,000.00 3.28 
3 002027 分众传 媒 160,000 2,252,800.00 3.26 
4 300316 晶盛机 电 100,000 2,091,000.00 3.03 
5 600521 华海药 业 68,000 2,048,160.00 2.97 
6 601233 桐昆股 份 90,000 2,024,100.00 2.93 
7 300232 洲明科 技 140,000 2,002,000.00 2.90 
8 601600 中国铝 业 300,000 2,001,000.00 2.90 
9 000786 北新建 材 88,000 1,980,000.00 2.87 
10 600835 上海机 电 80,000 1,960,000.00 2.84 
11 600216 浙江医 药 144,066 1,936,247.04 2.80 
12 601288 农业银 行 500,000 1,915,000.00 2.77 
13 000001 平安银 行 140,000 1,862,000.00 2.70 
14 600038 中直股 份 40,000 1,861,200.00 2.69 
15 000910 大亚圣 象 80,000 1,832,000.00 2.65 
16 600760 中航黑 豹 50,000 1,744,500.00 2.53 
17 603900 莱绅通 灵 60,000 1,739,400.00 2.52 
18 000703 恒逸石 化 80,000 1,725,600.00 2.50 
19 002798 帝王洁 具 31,300 1,724,943.00 2.50 
20 600388 龙净环 保 96,400 1,667,720.00 2.41 
21 002371 北方华 创 40,000 1,657,600.00 2.40 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 49 页 共 77 页


 
22 600487 亨通光 电 40,000 1,616,800.00 2.34 
23 600183 生益科 技 90,000 1,553,400.00 2.25 
24 600029 南方航 空 130,000 1,549,600.00 2.24 
25 002531 天顺风 能 190,900 1,546,290.00 2.24 
26 601766 中国中 车 120,000 1,453,200.00 2.10 
27 002709 天赐材 料 30,000 1,379,700.00 2.00 
28 002573 清新环 境 60,000 1,363,800.00 1.97 
29 002640 跨境通 70,000 1,339,800.00 1.94 
30 000425 徐工机 械 280,000 1,296,400.00 1.88 
31 600271 航天信 息 60,000 1,292,400.00 1.87 
32 300188 美亚柏 科 60,000 1,198,800.00 1.74 
33 601012 隆基股 份 30,000 1,093,200.00 1.58 
34 000063 中兴通 讯 30,000 1,090,800.00 1.58 
35 000661 长春高 新 5,000 915,000.00 1.32 




 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002466 天齐锂 业 11,229,668.00 16.61 
2 600782 新钢股 份 9,877,486.00 14.61 
3 600048 保利地 产 9,155,301.84 13.54 
4 601336 新华保 险 8,891,264.54 13.15 
5 300197 铁汉生 态 8,759,118.94 12.96 
6 603799 华友钴 业 8,007,364.55 11.84 
7 600507 方大特 钢 7,338,694.59 10.85 
8 601111 中国国 航 7,312,511.00 10.82 
9 000786 北新建 材 6,925,835.00 10.24 
10 600549 厦门钨 业 6,582,454.00 9.74 
11 002859 洁美科 技 6,399,609.72 9.47 
12 600019 宝钢股 份 5,510,200.00 8.15 
13 600038 中直股 份 5,435,374.00 8.04 
14 300232 洲明科 技 5,398,519.89 7.98 
15 000933 神火股 份 5,379,803.22 7.96 
16 600366 宁波韵 升 5,366,668.00 7.94 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 50 页 共 77 页


 
17 002236 大华股 份 5,358,759.00 7.93 
18 002460 赣锋锂 业 5,291,356.00 7.83 
19 002573 清新环 境 5,277,723.18 7.81 
20 002371 北方华 创 5,259,691.58 7.78 
21 002456 欧菲光 5,248,651.23 7.76 
22 600491 龙元建 设 5,173,548.00 7.65 
23 300355 蒙草生 态 5,022,315.20 7.43 
24 601233 桐昆股 份 5,014,117.00 7.42 
25 601600 中国铝 业 4,956,619.00 7.33 
26 002709 天赐材 料 4,866,000.00 7.20 
27 600487 亨通光 电 4,844,218.00 7.16 
28 002368 太极股 份 4,799,659.00 7.10 
29 000066 中国长 城 4,760,083.12 7.04 
30 600536 中国软 件 4,757,046.00 7.04 
31 600029 南方航 空 4,662,137.62 6.90 
32 600884 杉杉股 份 4,639,132.47 6.86 
33 000807 云铝股 份 4,636,317.00 6.86 
34 000002 万科A 4,583,192.00 6.78 
35 000001 平安银 行 4,510,779.80 6.67 
36 601699 潞安环 能 4,351,400.00 6.44 
37 600808 马钢股 份 4,244,671.00 6.28 
38 300061 康旗股 份 4,220,787.24 6.24 
39 000825 太钢不 锈 4,220,512.00 6.24 
40 000923 河北宣 工 4,152,793.00 6.14 
41 600282 南钢股 份 4,144,645.00 6.13 
42 601166 兴业银 行 4,124,500.00 6.10 
43 000050 深天 马 A 4,116,711.60 6.09 
44 601668 中国建 筑 4,091,720.49 6.05 
45 600110 诺德股 份 4,068,520.00 6.02 
46 300409 道氏技 术 3,998,768.96 5.91 
47 002493 荣盛石 化 3,961,188.50 5.86 
48 002717 岭南园 林 3,900,306.00 5.77 
49 300502 新易盛 3,859,554.00 5.71 
50 000709 河钢股 份 3,790,827.98 5.61 
51 600362 江西铜 业 3,736,441.00 5.53 
52 601211 国泰君 安 3,731,120.00 5.52 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 51 页 共 77 页


 
53 002273 水晶光 电 3,710,552.00 5.49 
54 000789 万年青 3,693,701.42 5.46 
55 300336 新文化 3,652,500.00 5.40 
56 000728 国元证 券 3,579,029.00 5.29 
57 300083 劲胜智 能 3,578,580.00 5.29 
58 601766 中国中 车 3,541,200.00 5.24 
59 600990 四创电 子 3,523,240.00 5.21 
60 300433 蓝思科 技 3,484,738.00 5.15 
61 002517 恺英网 络 3,483,349.00 5.15 
62 000970 中科三 环 3,479,707.74 5.15 
63 002217 合力泰 3,471,976.99 5.14 
64 600419 天润乳 业 3,410,220.00 5.04 
65 600803 新奥股 份 3,377,209.00 5.00 
66 002635 安洁科 技 3,364,800.00 4.98 
67 603993 洛阳钼 业 3,328,000.00 4.92 
68 300567 精测电 子 3,323,223.00 4.92 
69 600585 海螺水 泥 3,321,449.00 4.91 
70 002055 得润电 子 3,247,066.00 4.80 
71 300340 科恒股 份 3,234,400.00 4.78 
72 600546 山煤国 际 3,220,756.00 4.76 
73 600801 华新水 泥 3,215,380.00 4.76 
74 600068 葛洲坝 3,214,300.00 4.75 
75 601628 中国人 寿 3,198,196.00 4.73 
76 300481 濮阳惠 成 3,196,430.00 4.73 
77 300450 先导智 能 3,192,220.00 4.72 
78 600760 中航黑 豹 3,188,748.00 4.72 
79 300284 苏交科 3,179,252.31 4.70 
80 601952 苏垦农 发 3,168,715.00 4.69 
81 000049 德赛电 池 3,143,560.00 4.65 
82 300038 梅泰诺 3,136,100.00 4.64 
83 002019 亿帆医 药 3,125,836.72 4.62 
84 600596 新安股 份 3,111,624.26 4.60 
85 300425 环能科 技 3,098,544.10 4.58 
86 600525 长园集 团 3,074,904.60 4.55 
87 600183 生益科 技 3,052,965.00 4.52 
88 600802 福建水 泥 3,018,000.00 4.46 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 52 页 共 77 页


 
89 002531 天顺风 能 3,002,357.40 4.44 
90 600388 龙净环 保 3,001,969.00 4.44 
91 002837 英维克 2,992,876.00 4.43 
92 600050 中国联 通 2,974,200.00 4.40 
93 601318 中国平 安 2,964,000.00 4.38 
94 002812 创新股 份 2,960,100.00 4.38 
95 300098 高新兴 2,952,316.00 4.37 
96 600030 中信证 券 2,937,500.00 4.34 
97 300367 东方网 力 2,919,337.00 4.32 
98 603636 南威软 件 2,899,800.00 4.29 
99 000651 格力电 器 2,897,100.00 4.29 
100 600874 创业环 保 2,888,342.00 4.27 
101 601669 中国电 建 2,879,595.00 4.26 
102 002036 联创电 子 2,875,624.00 4.25 
103 603239 浙江仙 通 2,823,378.40 4.18 
104 002304 洋河股 份 2,794,846.00 4.13 
105 600497 驰宏锌 锗 2,752,800.00 4.07 
106 300224 正海磁 材 2,746,368.00 4.06 
107 002043 兔宝宝 2,728,070.00 4.04 
108 601288 农业银 行 2,707,500.00 4.00 
109 600116 三峡水 利 2,706,300.00 4.00 
110 600348 阳泉煤 业 2,691,699.17 3.98 
111 000898 鞍钢股 份 2,641,000.00 3.91 
112 002384 东山精 密 2,580,800.00 3.82 
113 002008 大族激 光 2,570,269.00 3.80 
114 002396 星网锐 捷 2,565,200.00 3.79 
115 300581 晨曦航 空 2,505,364.00 3.71 
116 300166 东方国 信 2,476,932.80 3.66 
117 300229 拓尔思 2,431,323.00 3.60 
118 002310 东方园 林 2,424,480.00 3.59 
119 603579 荣泰健 康 2,377,118.00 3.52 
120 002457 青龙管 业 2,374,387.00 3.51 
121 000603 盛达矿 业 2,372,070.00 3.51 
122 002624 完美世 界 2,339,898.20 3.46 
123 002419 天虹股 份 2,307,300.00 3.41 
124 600340 华夏幸 福 2,301,751.44 3.40 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 53 页 共 77 页


 
125 002340 格林美 2,300,863.10 3.40 
126 300170 汉得信 息 2,296,798.74 3.40 
127 601186 中国铁 建 2,279,517.00 3.37 
128 600718 东软集 团 2,277,434.81 3.37 
129 603385 惠达卫 浴 2,259,306.00 3.34 
130 600584 长电科 技 2,256,029.05 3.34 
131 600176 中国巨 石 2,203,876.57 3.26 
132 002081 金螳螂 2,188,178.00 3.24 
133 600703 三安光 电 2,185,029.00 3.23 
134 600008 首创股 份 2,181,000.00 3.23 
135 300302 同有科 技 2,156,987.06 3.19 
136 002463 沪电股 份 2,144,896.00 3.17 
137 002027 分众传 媒 2,136,500.00 3.16 
138 002202 金风科 技 2,108,333.70 3.12 
139 601908 京运通 2,078,043.00 3.07 
140 600054 黄山旅 游 2,071,672.00 3.06 
141 300357 我武生 物 2,066,532.00 3.06 
142 600406 国电南 瑞 2,059,464.00 3.05 
143 601881 中国银 河 2,054,841.00 3.04 
144 600233 圆通速 递 2,053,581.00 3.04 
145 002051 中工国 际 2,042,828.00 3.02 
146 603589 口子窖 2,042,000.00 3.02 
147 000426 兴业矿 业 2,041,397.00 3.02 
148 600291 西水股 份 2,035,900.00 3.01 
149 601601 中国太 保 2,027,320.00 3.00 
150 601618 中国中 冶 2,026,800.00 3.00 
151 300226 上海钢 联 2,018,068.48 2.98 
152 600987 航民股 份 2,017,082.00 2.98 
153 300346 南大光 电 2,016,060.96 2.98 
154 300424 航新科 技 2,002,557.89 2.96 
155 600521 华海药 业 1,998,696.00 2.96 
156 600076 康欣新 材 1,994,700.00 2.95 
157 600028 中国石 化 1,991,493.00 2.95 
158 000732 泰禾集 团 1,989,331.00 2.94 
159 300628 亿联网 络 1,973,047.00 2.92 
160 600661 新南洋 1,970,000.00 2.91 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 54 页 共 77 页


 
161 000708 大冶特 钢 1,969,464.00 2.91 
162 300545 联得装 备 1,964,718.00 2.91 
163 603308 应流股 份 1,961,703.00 2.90 
164 300377 赢时胜 1,957,016.00 2.89 
165 300244 迪安诊 断 1,952,000.00 2.89 
166 600835 上海机 电 1,951,000.00 2.89 
167 600681 百川能 源 1,947,000.00 2.88 
168 600114 东睦股 份 1,933,795.00 2.86 
169 000661 长春高 新 1,926,929.00 2.85 
170 300642 透景生 命 1,926,250.00 2.85 
171 600827 百联股 份 1,923,277.00 2.84 
172 601939 建设银 行 1,918,288.28 2.84 
173 002775 文科园 林 1,913,995.47 2.83 
174 002696 百洋股 份 1,911,500.00 2.83 
175 600111 北方稀 土 1,908,824.00 2.82 
176 000687 华讯方 舟 1,908,197.00 2.82 
177 300496 中科创 达 1,902,972.00 2.81 
178 600270 外运发 展 1,896,950.20 2.81 
179 300429 强力新 材 1,883,792.00 2.79 
180 300014 亿纬锂 能 1,878,500.00 2.78 
181 600352 浙江龙 盛 1,871,138.00 2.77 
182 600216 浙江医 药 1,855,476.75 2.74 
183 600963 岳阳林 纸 1,843,411.11 2.73 
184 600966 博汇纸 业 1,829,000.00 2.71 
185 600015 华夏银 行 1,823,467.40 2.70 
186 603078 江化微 1,820,871.00 2.69 
187 002350 北京科 锐 1,818,200.00 2.69 
188 002024 苏宁云 商 1,815,641.00 2.69 
189 000065 北方国 际 1,814,561.96 2.68 
190 002244 滨江集 团 1,814,342.44 2.68 
191 600588 用友网 络 1,810,458.00 2.68 
192 601009 南京银 行 1,809,000.00 2.68 
193 600557 康缘药 业 1,808,697.00 2.68 
194 000776 广发证 券 1,797,761.00 2.66 
195 002092 中泰化 学 1,787,600.00 2.64 
196 002798 帝王洁 具 1,781,528.00 2.64 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 55 页 共 77 页


 
197 300168 万达信 息 1,778,953.00 2.63 
198 002222 福晶科 技 1,777,588.00 2.63 
199 002258 利尔化 学 1,775,311.00 2.63 
200 601888 中国国 旅 1,772,000.00 2.62 
201 300476 胜宏科 技 1,751,000.00 2.59 
202 000910 大亚圣 象 1,750,000.00 2.59 
203 002247 帝龙文 化 1,746,446.00 2.58 
204 000669 金鸿控 股 1,746,000.00 2.58 
205 300316 晶盛机 电 1,731,000.00 2.56 
206 600528 中铁工 业 1,726,645.00 2.55 
207 600219 南山铝 业 1,724,000.00 2.55 
208 300422 博世科 1,716,620.00 2.54 
209 601636 旗滨集 团 1,709,000.00 2.53 
210 600326 西藏天 路 1,701,813.00 2.52 
211 000063 中兴通 讯 1,698,525.00 2.51 
212 601222 林洋能 源 1,688,552.00 2.50 
213 002853 皮阿诺 1,687,384.00 2.50 
214 300034 钢研高 纳 1,681,430.28 2.49 
215 603900 莱绅通 灵 1,675,000.00 2.48 
216 000951 中国重 汽 1,667,476.21 2.47 
217 600629 华建集 团 1,661,000.00 2.46 
218 600104 上汽集 团 1,660,284.00 2.46 
219 000977 浪潮信 息 1,652,177.00 2.44 
220 600446 金证股 份 1,645,929.00 2.43 
221 000513 丽珠集 团 1,643,790.00 2.43 
222 600848 上海临 港 1,643,146.00 2.43 
223 600501 航天晨 光 1,637,000.00 2.42 
224 000963 华东医 药 1,631,000.00 2.41 
225 000608 阳光股 份 1,630,000.00 2.41 
226 000597 东北制 药 1,624,946.00 2.40 
227 002146 荣盛发 展 1,622,524.00 2.40 
228 002510 天汽模 1,622,200.00 2.40 
229 600486 扬农化 工 1,618,807.32 2.39 
230 300426 唐德影 视 1,614,000.00 2.39 
231 300401 花园生 物 1,610,000.00 2.38 
232 300027 华谊兄 弟 1,601,600.00 2.37 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 56 页 共 77 页


 
233 002365 永安药 业 1,590,786.80 2.35 
234 600572 康恩贝 1,585,067.00 2.34 
235 300271 华宇软 件 1,581,198.81 2.34 
236 002496 辉丰股 份 1,573,512.44 2.33 
237 600018 上港集 团 1,573,170.00 2.33 
238 600958 东方证 券 1,572,000.00 2.33 
239 600155 宝硕股 份 1,569,917.00 2.32 
240 300373 扬杰科 技 1,563,708.00 2.31 
241 000980 众泰汽 车 1,547,023.00 2.29 
242 603000 人民网 1,543,226.00 2.28 
243 002850 科达利 1,529,895.00 2.26 
244 002253 川大智 胜 1,525,158.50 2.26 
245 600438 通威股 份 1,525,119.00 2.26 
246 600009 上海机 场 1,518,000.00 2.25 
247 002405 四维图 新 1,506,000.00 2.23 
248 600436 片仔癀 1,505,000.00 2.23 
249 600392 盛和资 源 1,500,400.00 2.22 
250 002670 国盛金 控 1,499,222.00 2.22 
251 002001 新和成 1,497,967.00 2.22 
252 000937 冀中能 源 1,485,787.00 2.20 
253 002829 星网宇 达 1,479,000.00 2.19 
254 600820 隧道股 份 1,470,225.00 2.17 
255 601229 上海银 行 1,469,400.00 2.17 
256 000703 恒逸石 化 1,460,866.00 2.16 
257 600977 中国电 影 1,460,000.00 2.16 
258 601989 中国重 工 1,447,400.00 2.14 
259 300558 贝达药 业 1,445,000.00 2.14 
260 002431 棕榈股 份 1,439,100.00 2.13 
261 603337 杰克股 份 1,439,000.00 2.13 
262 601607 上海医 药 1,432,640.00 2.12 
263 002049 紫光国 芯 1,432,000.00 2.12 
264 603006 联明股 份 1,425,853.00 2.11 
265 601717 郑煤机 1,422,624.00 2.10 
266 001979 招商蛇 口 1,419,000.00 2.10 
267 600153 建发股 份 1,415,100.00 2.09 
268 600259 广晟有 色 1,391,000.00 2.06 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 57 页 共 77 页


 
269 600271 航天信 息 1,386,800.00 2.05 
270 002640 跨境通 1,376,042.00 2.04 
271 002074 国轩高 科 1,372,597.00 2.03 
272 600201 生物股 份 1,369,698.00 2.03 
273 002583 海能达 1,357,344.00 2.01 
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。 
 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002466 天齐锂 业 11,393,365.11 16.85 
2 600782 新钢股 份 10,202,943.41 15.09 
3 601336 新华保 险 9,041,207.31 13.37 
4 300197 铁汉生 态 8,649,190.46 12.79 
5 603799 华友钴 业 8,536,326.20 12.63 
6 601111 中国国 航 7,479,403.00 11.06 
7 600507 方大特 钢 7,002,707.00 10.36 
8 600048 保利地 产 6,992,169.20 10.34 
9 600549 厦门钨 业 6,872,516.00 10.16 
10 002456 欧菲光 6,623,298.10 9.80 
11 002859 洁美科 技 6,329,221.70 9.36 
12 000933 神火股 份 5,828,475.00 8.62 
13 002460 赣锋锂 业 5,774,300.84 8.54 
14 600019 宝钢股 份 5,710,505.80 8.45 
15 000807 云铝股 份 5,703,365.92 8.44 
16 000786 北新建 材 5,638,310.00 8.34 
17 601668 中国建 筑 5,578,747.42 8.25 
18 002236 大华股 份 5,525,637.51 8.17 
19 600803 新奥股 份 5,401,734.00 7.99 
20 600366 宁波韵 升 5,393,887.15 7.98 
21 300355 蒙草生 态 5,321,701.40 7.87 
22 600596 新安股 份 5,216,286.03 7.72 
23 600491 龙元建 设 5,124,599.86 7.58 
24 600884 杉杉股 份 4,746,614.00 7.02 
25 300340 科恒股 份 4,715,135.00 6.97 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 58 页 共 77 页


 
26 000066 中国长 城 4,603,925.02 6.81 
27 300232 洲明科 技 4,521,879.25 6.69 
28 002368 太极股 份 4,521,140.78 6.69 
29 000002 万科A 4,384,382.23 6.48 
30 002573 清新环 境 4,353,212.00 6.44 
31 002493 荣盛石 化 4,348,287.50 6.43 
32 600536 中国软 件 4,325,304.62 6.40 
33 601699 潞安环 能 4,296,100.00 6.35 
34 601166 兴业银 行 4,287,000.00 6.34 
35 300409 道氏技 术 4,260,919.00 6.30 
36 601233 桐昆股 份 4,219,384.00 6.24 
37 000825 太钢不 锈 4,214,400.00 6.23 
38 600282 南钢股 份 4,197,077.88 6.21 
39 600028 中国石 化 4,191,400.00 6.20 
40 000923 河北宣 工 4,188,804.00 6.20 
41 600808 马钢股 份 4,173,300.00 6.17 
42 300061 康旗股 份 4,157,320.74 6.15 
43 000050 深天 马 A 4,128,510.60 6.11 
44 600068 葛洲坝 4,019,750.00 5.95 
45 002383 合众思 壮 3,980,448.00 5.89 
46 600110 诺德股 份 3,944,283.64 5.83 
47 000709 河钢股 份 3,855,727.98 5.70 
48 300502 新易盛 3,786,984.00 5.60 
49 601211 国泰君 安 3,752,600.08 5.55 
50 002717 岭南园 林 3,735,703.00 5.53 
51 600362 江西铜 业 3,725,428.00 5.51 
52 002273 水晶光 电 3,702,835.00 5.48 
53 002517 恺英网 络 3,702,353.00 5.48 
54 000789 万年青 3,679,665.00 5.44 
55 300336 新文化 3,668,298.80 5.43 
56 300433 蓝思科 技 3,586,342.00 5.30 
57 300450 先导智 能 3,575,959.00 5.29 
58 600487 亨通光 电 3,572,416.00 5.28 
59 002371 北方华 创 3,558,467.00 5.26 
60 300083 劲胜智 能 3,486,017.00 5.16 
61 000728 国元证 券 3,472,082.84 5.14 
62 601318 中国平 安 3,466,892.00 5.13 
63 600038 中直股 份 3,426,269.00 5.07 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 59 页 共 77 页


 
64 000970 中科三 环 3,416,711.00 5.05 
65 002078 太阳纸 业 3,397,515.93 5.03 
66 600990 四创电 子 3,375,532.00 4.99 
67 002019 亿帆医 药 3,369,577.00 4.98 
68 600820 隧道股 份 3,369,397.00 4.98 
69 600801 华新水 泥 3,347,449.80 4.95 
70 600419 天润乳 业 3,311,554.00 4.90 
71 002635 安洁科 技 3,291,347.00 4.87 
72 601628 中国人 寿 3,272,776.54 4.84 
73 600525 长园集 团 3,272,000.00 4.84 
74 002217 合力泰 3,266,469.42 4.83 
75 600546 山煤国 际 3,250,678.00 4.81 
76 603993 洛阳钼 业 3,243,420.90 4.80 
77 002709 天赐材 料 3,240,936.00 4.79 
78 600585 海螺水 泥 3,240,699.00 4.79 
79 300284 苏交科 3,237,075.00 4.79 
80 300567 精测电 子 3,229,982.98 4.78 
81 000822 山东海 化 3,218,006.93 4.76 
82 600029 南方航 空 3,189,431.33 4.72 
83 002837 英维克 3,164,149.00 4.68 
84 300038 梅泰诺 3,142,695.00 4.65 
85 002304 洋河股 份 3,118,828.56 4.61 
86 000049 德赛电 池 3,115,132.00 4.61 
87 601952 苏垦农 发 3,100,374.26 4.59 
88 600802 福建水 泥 3,064,533.00 4.53 
89 300316 晶盛机 电 3,058,093.00 4.52 
90 000651 格力电 器 3,031,414.00 4.48 
91 300377 赢时胜 3,023,789.00 4.47 
92 603239 浙江仙 通 3,013,578.84 4.46 
93 002055 得润电 子 3,009,435.00 4.45 
94 002036 联创电 子 3,001,522.00 4.44 
95 601669 中国电 建 2,998,117.00 4.43 
96 300481 濮阳惠 成 2,975,546.00 4.40 
97 300367 东方网 力 2,946,772.00 4.36 
98 000001 平安银 行 2,912,914.64 4.31 
99 300425 环能科 技 2,897,487.70 4.29 
100 300098 高新兴 2,876,478.22 4.25 
101 002829 星网宇 达 2,859,909.00 4.23 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 60 页 共 77 页


 
102 601600 中国铝 业 2,840,000.00 4.20 
103 600874 创业环 保 2,839,813.00 4.20 
104 600030 中信证 券 2,822,469.00 4.17 
105 600348 阳泉煤 业 2,785,687.12 4.12 
106 002043 兔宝宝 2,775,902.00 4.11 
107 603636 南威软 件 2,769,145.00 4.10 
108 600497 驰宏锌 锗 2,759,919.00 4.08 
109 600116 三峡水 利 2,741,084.00 4.05 
110 002812 创新股 份 2,722,497.00 4.03 
111 000830 鲁西化 工 2,689,905.00 3.98 
112 600050 中国联 通 2,658,200.00 3.93 
113 000898 鞍钢股 份 2,631,000.00 3.89 
114 002384 东山精 密 2,570,760.00 3.80 
115 002396 星网锐 捷 2,569,796.00 3.80 
116 002008 大族激 光 2,568,536.00 3.80 
117 002365 永安药 业 2,506,894.60 3.71 
118 300224 正海磁 材 2,491,600.00 3.69 
119 300581 晨曦航 空 2,463,699.00 3.64 
120 600409 三友化 工 2,455,132.90 3.63 
121 002457 青龙管 业 2,440,844.00 3.61 
122 002624 完美世 界 2,396,793.00 3.55 
123 603385 惠达卫 浴 2,370,499.00 3.51 
124 300166 东方国 信 2,361,101.00 3.49 
125 002310 东方园 林 2,355,121.31 3.48 
126 002463 沪电股 份 2,348,181.64 3.47 
127 300170 汉得信 息 2,338,957.00 3.46 
128 300229 拓尔思 2,336,871.00 3.46 
129 600584 长电科 技 2,334,850.00 3.45 
130 002419 天虹股 份 2,331,619.00 3.45 
131 002340 格林美 2,328,930.00 3.44 
132 000603 盛达矿 业 2,327,209.00 3.44 
133 600406 国电南 瑞 2,283,471.16 3.38 
134 600176 中国巨 石 2,274,631.60 3.36 
135 600718 东软集 团 2,239,100.00 3.31 
136 601186 中国铁 建 2,230,565.00 3.30 
137 300014 亿纬锂 能 2,229,331.00 3.30 
138 600588 用友网 络 2,205,698.00 3.26 
139 600008 首创股 份 2,204,000.00 3.26 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 61 页 共 77 页


 
140 603579 荣泰健 康 2,197,816.00 3.25 
141 002081 金螳螂 2,192,087.06 3.24 
142 000018 神州长 城 2,175,860.00 3.22 
143 600076 康欣新 材 2,158,471.00 3.19 
144 600703 三安光 电 2,157,262.00 3.19 
145 600054 黄山旅 游 2,150,257.00 3.18 
146 300302 同有科 技 2,143,368.00 3.17 
147 600966 博汇纸 业 2,140,080.00 3.17 
148 300346 南大光 电 2,137,481.00 3.16 
149 601618 中国中 冶 2,126,500.00 3.15 
150 600340 华夏幸 福 2,110,676.00 3.12 
151 601766 中国中 车 2,085,065.20 3.08 
152 000687 华讯方 舟 2,082,178.00 3.08 
153 601881 中国银 河 2,037,656.54 3.01 
154 600114 东睦股 份 2,031,828.00 3.01 
155 000732 泰禾集 团 2,026,424.40 3.00 
156 601601 中国太 保 2,025,170.00 3.00 
157 603308 应流股 份 2,024,941.00 3.00 
158 002051 中工国 际 2,023,822.70 2.99 
159 000930 中粮生 化 2,000,924.00 2.96 
160 300226 上海钢 联 2,000,913.00 2.96 
161 300357 我武生 物 1,998,604.00 2.96 
162 002696 百洋股 份 1,998,256.00 2.96 
163 600111 北方稀 土 1,997,375.00 2.95 
164 603589 口子窖 1,994,200.00 2.95 
165 600963 岳阳林 纸 1,989,164.06 2.94 
166 600233 圆通速 递 1,986,071.91 2.94 
167 600661 新南洋 1,975,204.00 2.92 
168 601939 建设银 行 1,958,964.96 2.90 
169 000951 中国重 汽 1,958,800.00 2.90 
170 300628 亿联网 络 1,955,292.00 2.89 
171 000708 大冶特 钢 1,948,874.00 2.88 
172 600528 中铁工 业 1,947,138.96 2.88 
173 300244 迪安诊 断 1,940,245.00 2.87 
174 600987 航民股 份 1,928,948.00 2.85 
175 300011 鼎汉技 术 1,919,538.08 2.84 
176 600270 外运发 展 1,907,359.20 2.82 
177 600291 西水股 份 1,907,261.00 2.82 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 62 页 共 77 页


 
178 000426 兴业矿 业 1,906,467.00 2.82 
179 300642 透景生 命 1,904,000.00 2.82 
180 300496 中科创 达 1,900,220.00 2.81 
181 600183 生益科 技 1,898,401.00 2.81 
182 600681 百川能 源 1,895,789.00 2.80 
183 300545 联得装 备 1,885,140.00 2.79 
184 002024 苏宁云 商 1,878,100.00 2.78 
185 300429 强力新 材 1,876,946.81 2.78 
186 601009 南京银 行 1,860,848.00 2.75 
187 600426 华鲁恒 升 1,856,561.00 2.75 
188 601908 京运通 1,852,054.00 2.74 
189 000065 北方国 际 1,841,135.50 2.72 
190 600352 浙江龙 盛 1,836,000.00 2.72 
191 603078 江化微 1,823,743.00 2.70 
192 600104 上汽集 团 1,818,671.00 2.69 
193 000776 广发证 券 1,814,076.00 2.68 
194 002510 天汽模 1,803,171.00 2.67 
195 600557 康缘药 业 1,801,073.60 2.66 
196 002775 文科园 林 1,795,000.00 2.65 
197 300168 万达信 息 1,792,744.00 2.65 
198 000059 华锦股 份 1,788,760.04 2.65 
199 002350 北京科 锐 1,785,675.00 2.64 
200 600015 华夏银 行 1,774,800.00 2.63 
201 002258 利尔化 学 1,773,875.00 2.62 
202 601888 中国国 旅 1,766,800.00 2.61 
203 300424 航新科 技 1,758,712.00 2.60 
204 300476 胜宏科 技 1,758,051.00 2.60 
205 000669 金鸿控 股 1,754,687.00 2.60 
206 601636 旗滨集 团 1,749,800.00 2.59 
207 600827 百联股 份 1,745,758.00 2.58 
208 002244 滨江集 团 1,740,759.24 2.57 
209 000977 浪潮信 息 1,723,500.00 2.55 
210 600326 西藏天 路 1,712,235.90 2.53 
211 002092 中泰化 学 1,703,000.00 2.52 
212 002247 帝龙文 化 1,699,726.36 2.51 
213 601222 林洋能 源 1,670,964.00 2.47 
214 600219 南山铝 业 1,664,000.00 2.46 
215 002496 辉丰股 份 1,662,453.04 2.46 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 63 页 共 77 页


 
216 300426 唐德影 视 1,644,000.00 2.43 
217 600958 东方证 券 1,639,000.00 2.42 
218 600848 上海临 港 1,636,218.32 2.42 
219 300271 华宇软 件 1,633,006.00 2.42 
220 000513 丽珠集 团 1,630,933.00 2.41 
221 600629 华建集 团 1,627,091.00 2.41 
222 600096 云天化 1,625,070.00 2.40 
223 000597 东北制 药 1,619,609.00 2.40 
224 002222 福晶科 技 1,614,851.00 2.39 
225 000963 华东医 药 1,602,072.00 2.37 
226 600486 扬农化 工 1,601,000.00 2.37 
227 002853 皮阿诺 1,588,195.00 2.35 
228 300027 华谊兄 弟 1,584,800.00 2.34 
229 002531 天顺风 能 1,583,146.50 2.34 
230 300422 博世科 1,582,682.20 2.34 
231 600501 航天晨 光 1,582,202.02 2.34 
232 002146 荣盛发 展 1,579,600.00 2.34 
233 300401 花园生 物 1,572,040.00 2.33 
234 600572 康恩贝 1,561,458.60 2.31 
235 600438 通威股 份 1,552,046.00 2.30 
236 000661 长春高 新 1,550,000.00 2.29 
237 600446 金证股 份 1,542,137.90 2.28 
238 000608 阳光股 份 1,515,400.00 2.24 
239 300373 扬杰科 技 1,515,090.00 2.24 
240 600155 宝硕股 份 1,513,823.36 2.24 
241 600153 建发股 份 1,511,700.00 2.24 
242 002253 川大智 胜 1,509,000.00 2.23 
243 002405 四维图 新 1,508,700.00 2.23 
244 002850 科达利 1,506,259.00 2.23 
245 600759 洲际油 气 1,494,600.00 2.21 
246 600977 中国电 影 1,493,888.00 2.21 
247 600436 片仔癀 1,491,390.00 2.21 
248 300164 通源石 油 1,491,300.00 2.21 
249 600760 中航黑 豹 1,490,051.00 2.20 
250 601229 上海银 行 1,488,012.00 2.20 
251 002001 新和成 1,485,246.00 2.20 
252 600009 上海机 场 1,479,200.00 2.19 
253 600259 广晟有 色 1,470,000.00 2.17 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 64 页 共 77 页


 
254 600018 上港集 团 1,469,352.00 2.17 
255 603337 杰克股 份 1,466,114.00 2.17 
256 000980 众泰汽 车 1,465,949.00 2.17 
257 300034 钢研高 纳 1,454,666.44 2.15 
258 000937 冀中能 源 1,447,000.00 2.14 
259 002431 棕榈股 份 1,443,310.00 2.13 
260 600567 山鹰纸 业 1,439,000.00 2.13 
261 002583 海能达 1,436,416.00 2.12 
262 601607 上海医 药 1,434,000.00 2.12 
263 600141 兴发集 团 1,421,528.00 2.10 
264 001979 招商蛇 口 1,420,464.00 2.10 
265 601717 郑煤机 1,413,280.00 2.09 
266 002049 紫光国 芯 1,405,026.00 2.08 
267 603678 火炬电 子 1,402,652.80 2.07 
268 603000 人民网 1,402,274.00 2.07 
269 600502 安徽水 利 1,400,713.00 2.07 
270 600201 生物股 份 1,393,035.00 2.06 
271 600392 盛和资 源 1,389,156.00 2.05 
272 002196 方正电 机 1,376,917.80 2.04 
273 603006 联明股 份 1,365,140.96 2.02 
274 601901 方正证 券 1,363,165.00 2.02 
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 880,844,274.11 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 881,979,359.22 
注： 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 
 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
报告期 末本 基金 未持 有债 券。 
 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
报告期 末本 基金 未持 有债 券。 
 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 65 页 共 77 页


 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细 
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 
 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


 
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 
8.12.2


 
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 
 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 111,560.88 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 66 页 共 77 页


 
2 应收证 券清 算款 395,768.66 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 2,900.41 
5 应收申 购款 2,098.57 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 512,328.52 




 
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。 
 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 601600 中国铝 业 2,001,000.00 2.90 临时停 牌 




8.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 67 页 共 77 页


 
§9 基金份 额持 有人信息 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
891 64,431.84 36,653,603.97 63.85% 20,755,162.03 36.15% 




 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管理人所有从业人员
持有本 基金 
98,050.65 0.1708% 




 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金 
0~10 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 
 
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。 
 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 68 页 共 77 页


 
§10 开放式 基金份额变动 
 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2010 年12 月15 日 ）基 金份 额总额 
707,192,791.05 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 60,304,885.61 
本报告 期基 金总 申购份额 2,138,332.30 
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 5,034,451.91 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 57,408,766.00 
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额； 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 69 页 共 77 页


 
§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
1、2017 年1 月23 日起 ， 公司董 事总 经理 葛航 先生 代理公 司董 事长 职务 ， 王 小林先 生不 再担
任公司 董事 长职 务； 自 2017 年7 月17 日 起， 万众 先生担 任泰 信基 金管 理有 限公司 董事 长职 务；
公司 于 2017 年9 月22 日发布公 告，公司法 定代 表人变更 为万 众先 生。上述管理人 重大 人事 变动
在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》及 本公司 网站 上披 露， 并报 监管机 构备 案。 
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
公司与 万科 企业 股份 有限 公司工 会委 员会 就泰 信价 值1 号诉讼 一案， 深圳 市罗湖区 人民 法院
于2017 年7 月10 日 作出 民事裁 定书 ，准 许原 告万 科企业 股份 有限公司 工委 会撤回 起诉 并结案。 
本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币6 万元。 该审 计
机构从 基金 合同 生效 日（2010 年12 月15 日） 开始 为本基 金提 供审 计服 务。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况


 
 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 70 页 共 77 页


 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
广发证 券 2 506,893,656.22 28.75% 462,636.36 28.60% - 
中泰证 券 1 301,213,876.07 17.09% 280,520.08 17.34% - 
华泰证 券 1 216,212,031.61 12.27% 201,357.84 12.45% - 
中银国 际 1 198,934,465.41 11.28% 181,288.93 11.21% - 
川财证 券 1 165,550,970.36 9.39% 154,177.88 9.53% - 
中国银 河证
券 
1 137,361,009.40 7.79% 125,177.04 7.74% - 
渤海证 券 1 93,871,662.28 5.33% 85,545.46 5.29% - 
申万宏 源 2 60,179,028.60 3.41% 56,045.01 3.46% - 
华创证 券 2 32,132,393.65 1.82% 29,282.26 1.81% - 
天风证 券 1 24,255,979.23 1.38% 17,738.15 1.10% - 
新时代 证券 1 15,936,346.25 0.90% 14,522.93 0.90% - 
浙商证 券 1 10,282,214.25 0.58% 9,370.20 0.58% - 
东北证 券 1 - - - - - 
兴业证 券 1 - - - - - 
民生证 券 1 - - - - - 
国信证 券 2 - - - - - 
东兴证 券 1 - - - - - 
中山证 券 1 - - - - - 
广州证 券 1 - - - - - 
高华证 券 1 - - - - - 
瑞银证 券 1 - - - - - 
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 71 页 共 77 页


 
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。 
2、 本基 金新 增交 易单 元： 渤海证 券深 圳 390860； 中 银国际 深圳 003346； 退租 交易单 元： 高华 证
券上海 24008 。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
广发证 券 - - - - - - 
中泰证 券 - - - - - - 
华泰证 券 - - - - - - 
中银国 际 - - - - - - 
川财证 券 - - 13,000,000.00 100.00% - - 
中国银 河证
券 
- - - - - - 
渤海证 券 - - - - - - 
申万宏 源 - - - - - - 
华创证 券 - - - - - - 
天风证 券 - - - - - - 
新时代 证券 - - - - - - 
浙商证 券 - - - - - - 
东北证 券 - - - - - - 
兴业证 券 - - - - - - 
民生证 券 - - - - - - 
国信证 券 - - - - - - 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 72 页 共 77 页


 
东兴证 券 - - - - - - 
中山证 券 - - - - - - 
广州证 券 - - - - - - 
高华证 券 - - - - - - 
瑞银证 券 - - - - - - 




 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 停牌股票估值调整（合众思
壮） 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 1 月 14 日 
2 16 年4 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 1 月 20 日 
3 行业高 级管 理人 变更 的公 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 1 月 23 日 
4 停牌股票估值调整（宝钢股
份） 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 2 月 11 日 
5 提醒投资者更新过期身份证
信息 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 2 月 22 日 
6 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 2 月 23 日 
7 新增南京苏宁基金销售有限
公司为销售机构并开通转换
费率优 惠业 务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 3 月 3 日 
8 新增北京懒猫金融为销售机
构并开通定投转换及费率优
惠业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
2017 年 3 月 15 日 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 73 页 共 77 页


 
（www.ftfund.com） 
9 参加工 商银 行申购费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 3 月 30 日 
10 新增上海华夏财富投资管理
有限公 司为 销售 机构 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 3 月 30 日 
11 16 年年度 报告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 3 月 30 日 
12 在广发 证券 开通 转换 、 费 率优
惠业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 4 月 8 日 
13 在中银国际证券开通定投转
换业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 4 月 13 日 
14 17 年1 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 4 月 21 日 
15 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 4 月 22 日 
16 在上海好买基金开通申购定
投费率 优惠 业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 4 月 27 日 
17 调整在伯嘉基金定投最低申
购金额 并参 加费 率优 惠 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 5 月 12 日 
18 在中泰证券申购定投费率优
惠 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 5 月 23 日 
19 参加中银国际证券有限公司
定投费 率优 惠业 务 
《中国证 券报》 、 《 上海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
2017 年 6 月 8 日 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 74 页 共 77 页


 
（www.ftfund.com） 
20 参加上 海长 量基 金申 购 、 定投
费率优 惠业 务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 6 月 21 日 
21 参加交 通银 行手 机银 行申 购、
定投费 率优 惠业 务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 1 日 
22 在蚂蚁基金开通转换费率优
惠并调 整交 易限 额 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 18 日 
23 17 年2 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 21 日 
24 新增北京肯特瑞财富为销售
机构并开通定投转换费率优
惠业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 22 日 
25 在大泰金石开通定投及定投
费率优 惠 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 26 日 
26 华泰证券开通申购及定投费
率优惠 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 7 月 28 日 
27 在上海华夏财富开通申购费
率优惠 业务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 8 月 16 日 
28 17 年半年 度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 8 月 26 日 
29 在中泰 证券 调整 定投 下限 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 9 月 4 日 
30 新增天津万家财富为销售机
构并开 通转 换及 费率 优惠 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
2017 年 10 月 13 日 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 75 页 共 77 页


 
（www.ftfund.com） 
31 17 年3 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 10 月 26 日 
32 新增平安银行为销售机构并
开通转 换定 投业 务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 2 日 
33 上海华信证券开通转换业务
并转换 费用 折扣 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 26 日 
34 调整在工商银行定投下限并
参加费 率优 惠业 务 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 27 日 
35 对持有流通受限股票估值方
法调整 的公 告 
《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 29 日 
36 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 30 日 
37 实施增 值税 政策 的公 告 《中国证 券报》 、 《上 海
证券报》 、 《证券 时报 》
及公司网站
（www.ftfund.com） 
2017 年 12 月 30 日 



泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 76 页 共 77 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投资
者类
别 
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 
序号 
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
机构 1 20170101-20171231 36,653,603.97 - - 36,653,603.97 63.85% 
个人 
- - - - - - - 









 
产品特有 风险 
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本基金 管理人
已经采取 措施， 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回， 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金
管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以
及净值波 动风险 等特有 风 险。 




 
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。





 
 泰信发展主题混合 2017 年年度 报告 
第 77 页 共 77 页


 
§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
1、 中 国证 监会 批准 泰信 发展主 题股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件






2、 《泰 信发 展主 题混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》






3、 《泰 信发 展主 题混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》






4、 《泰 信发 展主 题混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》






5、 基金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程






6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 
 
13.2 存放地 点 
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所，供投资 者免费查 阅 。在支付必要 的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 
 
13.3 查阅方 式 
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本基金管 理人 直接 联系 。 
 
 
泰 信基 金管理 有限 公司 
2018 年 3 月 29 日
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