上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
上投摩 根优选 多因子 股票型 证券投 资基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2017 年 8 月 23 日 起至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 7
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 8
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 8
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 9
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 10
§4
管理人报告 .......................................................................................................................................... 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 13
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 14
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 14
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 15
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 15
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 16
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 16
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 16
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 16
6.1 审计 意见 ....................................................................................................................................... 16
6.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................... 17
6.3 管理 层对 财务 报表 的责 任 ........................................................................................................... 17
6.4 注册 会计 师的 责任 ....................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 19
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 19
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 20
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 22
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 23
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 46
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 46
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 47
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 48
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 49
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 52
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 52
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 52
8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 53
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 53
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 54
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 54
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 54
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 54
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 55
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 55
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 55
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 56
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 57
§12
备查文件目录 .................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 58
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 58
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根优 选多 因子 股票 型
基金主 代码 004606
交易代 码 004606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 23 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 267,139,266.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
采 用 量化 投资 对基 金资 产进 行 积极 管理， 力争 获取超 越 业绩 基准 的投 资收
益。
投资策 略
1、 资产 配置 策略
本 基 金将 综合 分析 和持 续跟 踪 基本 面、 政策 面、 市场面 等 多方 面因 素，
对宏观 经济 、 国家 政策 、 资金面 和市 场情 绪等 影响 证券市 场的 重要 因素 进
行深入 分析 ，重 点关 注包 括GDP 增速 、固 定资 产投 资增速 、净 出口 增速 、
通胀率 、 货 币供 应、 利 率 等宏观 指标 的变 化趋 势， 结合股 票、 债券 等各类
资 产 风险 收益 特征， 确定合 适 的资 产配 置比 例。 本基 金 将根 据各 类证 券的
风 险 收益 特征 的相 对变 化， 适度 的调 整确 定基 金资产 在 股票、 债券 及现 金
等类别 资产 间的 分配 比例 ，动态 优化 投资 组合 。
2、 股票 投资 策略
本基金 采用 基金 管理 人量 化投资 团队 开发 的多 因子 选股模 型为 基础 ，
深入分 析个 股的 估值 水平 、 盈利 指标、 波动 指标、 运营指 标、 市场 情绪面
等指标 ， 结合 适当 的资 产 配置策 略搭 建基 金投 资组 合并根 据行 情变 化进 行
动 态 调整， 力争 股票 配置最 优 化， 以 期持 续超 越业绩 比 较基 准收 益率 的投
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资目标 。
多因子选 股模型在 选股过 程尽可能 多的挖掘 影响股 价走势的 候选因
子， 经过 全面 分析 和实 证 检验得 出最 有效 的因 子 ， 并在使 用最 终得 出因 子
构建的 量化 选股 模型 基础 上建立 投资 组合 。 基于 公 司较为 成熟 的因 子数 据
库， 量化 投资 团队 会对 因 子的有 效性 进行 持续 跟踪 和深入 研究 ， 及时 剔除
失效因 子， 更新 纳入 新的 因子， 并结 合相 关因 子对 个股进 行分 析， 选取 基
本 面 优良、 契合 市场 或行业 轮 动特 点等 具有 稳定 业绩 回 报和 投资 价值 的股
票。
3、债券 投资 策略
本基金 将在 控制 市场 风险 与流动 性风 险的 前提 下， 根据对 财政 政策 、
货币政 策的 深入 分析 以及 对宏观 经济 的持 续跟 踪 ， 结合不 同债 券品 种的 到
期收益 率、 流动 性、 市 场 规模等 情况 ， 灵 活运用 久 期策略 、 期 限结 构配置
策略、 信用 债策 略、 可 转 债策略 等多 种投 资策 略， 实施积 极主 动的 组合 管
理， 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的预 测， 对 债券 组合 进行 动
态调整 。
4、 股指 期货 投资 策略
本基金在进行股 指期货投 资时，将根据风 险管理的 原则，以套期 保
值为主 要目 的， 在风 险可 控的前 提下 ， 本 着谨 慎原 则， 参 与股 指期 货的 投
资， 以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善 组合 的风 险收益 特性 。 套 期保 值
将 主 要采 用流 动性 好、 交易 活 跃的 期货 合约。 本基金 在 进行 股指 期货 投资
时， 将通 过对 证券 市场 和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 并 结合 股指 期货 的定
价模型 寻求 其合 理的 估值 水平。
5、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 综合 考虑 市场 利率 、 发行条 款、 支持 资产 的构 成 及质量 等因 素，
主要从 资产 池信 用状 况、 违约相 关性 、 历 史违 约记 录和损 失比 例、 证券 的
信 用 增强 方式、 利差补 偿 程度等 方面 对资 产支 持证 券的风 险与 收益 状况 进
行评估 ， 在 严格 控制 风险 的情况 下， 确定 资产 合理 配置比 例， 在保 证资 产
安全性 的前 提条 件下 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
6、 股票 期权 投资 策略
本 基 金将 按照 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 主要目 的， 参与 股票 期
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权的投 资。 本基 金将 在有 效控制 风险 的前 提下 ， 选 择流动 性好 、 交 易活 跃
的期权 合约 进行 投资 。 本 基金将 基于 对证 券市 场的 预判 ， 并 结合 股指 期权
定价模 型， 选择 估值 合理 的期权 合约 。
业绩比 较基 准 中证800 指数 收益 率×85%+ 中债 总指 数收 益率 ×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于混 合型 基金 、 债券
型基金 和货 币市 场基 金 ， 属于较 高风 险收 益水 平的 基金产 品 。 本基 金风 险
收益特 征会 定期 评估 并在 公司网 站发 布， 请投 资者 关注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈兵 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证券 报 》 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号企 业 天地 2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 8 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 26,694,517.66
本期利 润 28,923,612.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0688
本期加 权平 均净 值利 润率 6.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.00%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 10,677,738.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0400
期末基 金资 产净 值 277,817,005.07
期末基 金份 额净 值 1.0400
3.1.3 累计期末指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.00%
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.84% 0.96% 1.59% 0.65% 0.25% 0.31%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
4.00% 0.80% 3.86% 0.58% 0.14% 0.22%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 证 800 指 数收 益率*85%+ 中债总 指数 收益 率*15%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 8 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日)
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2017 年 8 月 23 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
根据基 金合 同的 规定 ，本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 。本 基金 在本报 告期 尚处 在
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建仓期 内。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 于 2017 年 8 月 23 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2017 年 8 月 23 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日 正 式成 立。 公司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司（2007 年10 月8 日 更名为 “ 上海 国际 信托 有限 公司 ” ）与 摩根 资产 管理
（英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册 资本为2.5 亿 元人民 币，注册 地 上海。截至2017年12 月底 ， 公 司管
理的基 金共 有六十 只 ，均 为开放 式基 金， 分别 是： 上投摩 根中 国优 势证 券投 资基金 、上 投摩 根货 币
第 10 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
市场基 金、 上投 摩根 阿尔 法混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根成长 先锋 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根内 需动 力混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根亚 太优 势混 合
型证券 投资 基金 、上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 小盘 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投
资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上
投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证
消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
红利回 报混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双债 增
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根优 信增 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债
丰利债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 天添 盈货 币市 场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩
根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根稳 进回 报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 证券 投资基 金、 上投 摩根 智慧 互联股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根科 技前 沿灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根新 兴服 务股 票型证 券投 资基 金、 上
投摩根 医疗 健康 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根文 体休闲 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
智慧生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根岁 岁丰 定期开 放债券 型证 券投 资基 金 、上 投摩 根中 国世
纪灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多元 配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩 根安 丰
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 安泽 回报 混合 型证券 投资 基金 、上投 摩根 安 瑞回 报混 合型 证券
投资基 金 、 上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 安通 回报 混合 型 证券 投资 基金、
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 、上投 摩根 丰 瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股
通低波 红利 指数 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
第 11 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2017-08-2
3
- 13
黄栋先生，上海财经大学经济学
硕士； 2005 年至 2010 年 先后在
东方证券、工银瑞信基金从事金
融工程 研究 工作 ；2010 年 7 月起
加入上投摩根基金管理有限公
司，主要负责金融工程研究方面
的工作 。2012 年 9 月 起担 任上投
摩根中证消费服务领先指数证券
投资基 金基 金经 理，2013 年 7 月
至 2016 年 8 月 同时 担任 上证 180
高贝塔交易型开放式指数证券投
资基金 基金 经理 ，2015 年 6 月起
同时担任上投摩根动态多因子策
略灵活配置混合型证券投资基金
基金经 理，2016 年 8 月起 同时担
任上投摩根安鑫回报混合型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 1
月起同时担任上投摩根安瑞回报
混合型证券投资基金基金经理，
自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩
根安通回报混合型证券投资基金
基金经 理， 自 2017 年 8 月 起同时
担任上投摩根优选多因子股票型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根量化
多因子灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 黄栋 先生 为本 基金 首任基 金 经理 ，其 任职 日期 指本 基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根优选 多因
子股票型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
第 12 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析 ，并 执行 异常 交易 行为监 控分 析记 录工 作机 制，确 保公 平交 易可 稽核 。公司 分别 于每 季度 和
每年度 对公 司管 理的 不同 投资组 合的 收益 率差 异及 不同时 间窗 下同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
第 13 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证
券当日 成交 量的5%的情 形： 报告期内，所有投资组 合参与的交易所公开 竞价 同日反向交易成交较 少
的单边交易量超过该 证券 当日成交量的5%的次数为 四次，均发生在量化 投资 组合与主动管理投资 组
合之间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年股市维持窄幅向上 波动，但板块间涨跌结构 差异较大。从行业来看， 食品饮料、家电、
银行、钢铁等行业涨幅较 大，而纺织服装、传媒、 计算机等行业跌幅较大； 从市场风格来看，低估
值、高盈利、稳定成长个 股表现更好。本基金从多 因子角度出发选股，选股 因子更加偏重基本面因
素，从 板块 分布 上看 相对 均衡， 基金 净值 在成 立以 来小幅 上涨 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 4.00% ， 同期 业绩 比 较基 准收 益率为 3.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从经济基本面来看，国内 外经济仍体现出良好复苏 的势头，且未出现明显通 胀，整体经济环境
有 利 于股 市表 现；从 A 股来 看 ， 企 业盈 利同 步向 好，但 市场 增量 资金 仍然 缺乏 ，未来 预期 市场 可以
保持稳 定向 上， 但仍 将体 现出结 构分 化的 特征 ， 在 此阶段 盈利 向上 、 估 值较 低的股 票有 望更 加受 益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报 告 期内， 本基 金管 理人在 内 部监 察稽 核工 作中 以继续坚 持“ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚 信、 支持 业务 发展、 提高工 作 水平” 为 总体 目标， 一切 从 合规 运作、 保障 基金 份额 持 有人 利益 出发 ，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
第 14 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1、 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2 、继续紧抓员工 行为、公平交易 、利益冲突等 方面的日常 监控，坚守“ 三条底线” 不动摇； 进
一步加 强内 部合 规培 训和合 规 宣传 ， 强 化合 规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，严 格防范 利益 冲突 。
3、 针对 风险 控制 的需 求和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
第 15 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对上 投摩根优选多因子 股票型证
券投资 基金 （ 以下 称“本基金”） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其 他有 关法 律法 规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21898 号
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金( 以下 简称“ 上投 摩根 优 选多因 子股 票基
金”)的 财务 报表 ， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2017 年 8 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2017
年 12 月 31 日止 期间 的利 润表和 所有 者权 益(基金 净值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中国 证 券投 资基 金业 协会( 以 下简称“中国 基金 业协
第 16 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根优选多因子股票基金
2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年 8 月 23 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根优选多因子股票基 金，并履行了职业
道德方 面的 其他 责任 。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根优选多因子股票基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司( 以下简称“ 基金管理
人”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金管 理人管 理层 负责 评估 上投 摩根优 选多 因子 股票 基金 的持续 经营 能力 ，
披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用)， 并运 用持 续经营 假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计 划清 算上 投摩
根优选 多因 子股 票基 金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 优选 多因 子股 票基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
第 17 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些 风 险， 并 获取 充分 、 适 当的 审 计证 据， 作 为发 表审计 意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉及 串通、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根优 选多因子股票基金持续经 营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致 上投摩根优选多因子股
票基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上海 市
2018 年 3 月 28 日
第 18 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 38,685,413.97
结算备 付金
589,806.05
存出保 证金
182,580.30
交易性 金融 资产 7.4.7.2 240,377,694.65
其中： 股票 投资
240,377,694.65
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 7,674.37
应收股 利
-
应收申 购款
92,400.59
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
279,935,569.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
-
第 19 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,104,933.46
应付管 理人 报酬
363,154.97
应付托 管费
60,525.83
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 407,272.88
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 182,677.72
负债合计
2,118,564.86
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 267,139,266.09
未分配 利润 7.4.7.10 10,677,738.98
所有者权益合计
277,817,005.07
负债和所有者权益总 计
279,935,569.93
注：1. 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0400 元 ，基 金份 额总额 267,139,266.09 份。
2.本 财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年 8 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017
第 20 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
年 12 月 31 日
一、收入
32,941,960.85
1.利息 收入
1,375,155.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 303,973.65
债券利 息收 入
185.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,070,995.82
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
28,044,116.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 27,730,015.21
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 217,906.84
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 96,194.70
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 2,229,094.63
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 1,293,594.29
减：二、费用
4,018,348.56
1．管 理人 报酬
2,341,225.44
2．托 管费
390,204.20
3．销 售服 务费
-
4． 交易 费用 7.4.7.18 1,097,442.96
5． 利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6． 其他 费用 7.4.7.19 189,475.96
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填 28,923,612.29
第 21 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
列）
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
28,923,612.29
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 564,159,610.82 -
564,159,610.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） -
28,923,612.29 28,923,612.29
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） -297,020,344.73 -18,245,873.31 -315,266,218.04
其中：1.基金 申购 款 38,196,617.28 2,209,539.88 40,406,157.16
2.基 金赎 回款 -335,216,962.01 -20,455,413.19 -355,672,375.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） -
-
-
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 267,139,266.09 10,677,738.98 277,817,005.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
第 22 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根优选多因子股 票型证券 投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中 国证 监会”)证监 许可[2017]325 号 《 关于 准予 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 注册 的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
优选多 因子 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 564,040,582.79 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)普华 永道 中天 验字(2017) 第 750 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监会 备 案， 《 上投 摩根 优
选多因 子股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 6 月 9 日 正式 生效 ， 基金 合同 生 效日 的基 金份额
总额为 564,159,610.82 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 119,028.03 份基金 份 额。 本基 金的 基金
管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根优选多因子股票型证 券投资基金基金合
同 》 的 有关 规定， 本基 金的投 资 范围 为具 有良 好流 动性 的 金融 工具， 包括 国内 依法 发 行上 市的股票( 含
中小板 、创 业板 及其他 经 中国证 监会 核准 上市的 股 票) 、权 证、债 券( 包 括国 债 、央行 票据 、金 融债、
企 业 债、 公司 债、 中期 票据 、 可转 换债 券( 含分 离交 易可转 债) 、 短期 融资 券、 中小企 业私 募债 、 证 券
公司短 期公 司债 等)、 资 产支 持 证券、 债券 回购 、 同业 存 单、 银 行存 款、 股指期 货、 股票 期权 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 须符合 中国 证监 会相 关规 定)。 如 法律 法规 或监管
机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。本基金
的投资 组合 比例 为： 股票 资产占 基金 资产 的 80%-95%，权 证 占 基金 资产 净值的 0-3% ； 每个 交易 日日
终在扣除股指期货及股票 期权保证金后，现金或到 期日在一年期以内的政府 债券不低于基金资产净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ：中证 800 指数 收益率×85%+ 中债 总指 数 收益率×15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
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信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 优选多 因子 股票型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 8 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的财务 报 表符 合企 业会
计 准 则的 要求， 真实 、 完 整地 反 映了 本基金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 8 月 23 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表 的实 际编制 期 间为 2017 年 8
月 23 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各 类应
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收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
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调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在 持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
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券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分 为 负数， 则期 末可 供分 配利 润 的金 额为 期末 未分 配利 润， 即已 实现 部分 相抵 未实 现 部分 后的余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
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金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披露 分 部信 息。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交 易天数的比例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 25 日 起， 对于 在锁 定期 内的非 公 开发 行股 票、 首次 公开 发 行股 票时 公司 股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号《 关于 发布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的通 知 》 之 附件《 证券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》(以下简 称“ 指引”) ，按估 值日 在证 券 交易 所上 市交 易的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
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季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记结
算有限 责任 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号《 关于 发布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流 通 受限 股票， 本基 金自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局财 税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税 [2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步 明确 全面 推开 营改 增试 点 金融 业有 关政 策的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
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(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人所 得 税。 对基 金持 有的 上市 公 司限 售股 ，解 禁后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红 利 收入 继续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 38,685,413.97
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 38,685,413.97
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 238,148,600.02 240,377,694.65 2,229,094.63
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 238,148,600.02 240,377,694.65 2,229,094.63
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,292.12
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 291.94
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 90.31
合计 7,674.37
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
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7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 407,272.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 407,272.88
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,677.72
预提费 用 180,000.00
合计 182,677.72
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 564,159,610.82 564,159,610.82
本期申 购 38,196,617.28 38,196,617.28
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -335,216,962.01 -335,216,962.01
本期末 267,139,266.09 267,139,266.09
注：1. 申购 含转 换入 份额； 赎 回含 转换 出份 额。
2. 本基 金自 2017 年 7 月 24 日至 2017 年 8 月 18 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
564,040,582.79 元。 根 据 《 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定， 本基金 设 立
募集期 内认 购资 金产 生的 利息收 入 119,028.03 元在本 基 金成 立后 ，折 算为 119,028.03 份基 金份 额，
划入基 金份 额持 有人 账户 。
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3. 根 据 《 上投 摩根 优选 多 因子股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的相 关规 定， 本基金 于 2017 年 8
月 23 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 9 月 24 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。 申购 业务 、赎 回
业务和 转换 业务 自 2017 年 9 月 25 日 起开 始办 理。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 26,694,517.66 2,229,094.63 28,923,612.29
本期基金份额交易产生的
变动数
-6,107,154.60 -12,138,718.71 -18,245,873.31
其中： 基金 申购 款 800,047.54 1,409,492.34 2,209,539.88
基金赎 回款 -6,907,202.14 -13,548,211.05 -20,455,413.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,587,363.06 -9,909,624.08 10,677,738.98
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 279,060.29
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,170.29
其他 743.07
合计 303,973.65
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017 年 12 月 31
日
第 33 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
卖出股 票成 交总 额 290,968,361.17
减：卖 出股 票成 本总 额 263,238,345.96
买卖股 票差 价收 入 27,730,015.21
7.4.7.13 债券投资收益
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
卖 出 债券 （ 债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额
1,346,392.55
减： 卖 出债 券 （债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
1,128,300.00
减：应收 利息 总额 185.71
买卖债 券差 价收 入 217,906.84
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 96,194.70
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 96,194.70
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 2,229,094.63
——股票 投资 2,229,094.63
——债券 投资 -
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
第 34 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 2,229,094.63
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,281,435.11
转换费 收入 12,159.18
合计 1,293,594.29
注：1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 不低 于赎 回 费总 额的 25% 归入 基金 资 产。
2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成， 其中 转出 基金 的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,097,442.96
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎 回费 -
合计 1,097,442.96
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
第 35 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
项目
本期
2017 年8 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 120,000.00
银行费 用 9,475.96
合计 189,475.96
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基 金 管理 人、 注册 登记 机构 、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行”)
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
的控股 股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦发 银行 的控 股 子公 司。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
第 36 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,341,225.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,108,415.72
注：支付基 金管理人 上投 摩根基金管 理有限公 司的 管理人报酬 按前一日 基金 资产净值 1.50%的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 390,204.20
注：支付基 金托管人 中国 银行的托管 费按前一 日基 金资产净 值 0.25% 的年费 率计提，逐 日累计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银 行 38,685,413.97 279,060.29
第 37 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30066
4
鹏鹞
环保
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 8.88 8.88 3,640
32,32
3.20
32,32
3.20
30066
4
60316
1
科华
控股
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
60316
1
00292
3
润都
股份
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 17.01 17.01 954
16,22
7.54
16,22
7.54
00292
3
60308
0
新疆
火炬
2017/
12/25
2018/
01/03
新股
未上
市 13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
60308
0
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
第 38 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
价
60030
9
万华化
学
2017/1
2/05
重大资
产重组 37.94 未知 未知 168,563
6,748,545.7
7
6,395,280.
22 -
00236
6
台海核
电
2017/1
2/06
重大资
产重组 26.45 未知 未知 135,500
3,907,373.8
0
3,583,975.
00
00250
7
涪陵榨
菜
2017/1
2/04
重大事
项
17.94
未知 未知
373,100
5,069,711.4
9
6,693,414.
00
00291
9
名臣健
康
2017/1
2/28
重大事
项 35.26
2018/0
1/02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创信
息
2017/1
2/25
重大事
项 41.55
2018/0
1/02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
注： 本基 金截 至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的股票型证券投资基金 ，属于高风险品种。本基 金投资的金融工具主要
包括股票投资、债券投资 及权证投资等。本基金在 日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流 动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风 险管理的主要目标是争
取将以 上风 险控 制在 限定 的范围 之内 ， 使本 基金 在 风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现“风险 和收
益相匹 配”的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略和控
制政策、协调突发重大风 险等事项。董事会下设督 察长，负责对基金管理人 各业务环节合法合规运
作的监督检查和基金管理 人内部稽核监控工作，并 可向基金管理人董事会和 中国证监会直接报告。
第 39 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
经营管理层下设风险评估 联席会议，进行各部门管 理程序的风险确认，并对 各类风险予以事先充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风险控制检查，定期 不定期对业务部门内部控 制制度执行情况和遵循国 家法律，法规及其他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体系的设定和更新，
对于违反指标体系的投资 进行监查和风险控制的评 估，并负责协助各部门修 正、修订内部控制作业
制度，并对各部门的日常 作业，依据风险管理的考 评，定期或不定期对各项 风险指标进行控管，并
提出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模 型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小。在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
于 2017 年 12 月 31 日, 本基 金 无债 券投 资。
第 40 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变 现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下赎 回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格按照《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》及《公开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行) 等 法 规的 要求 对本基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且 本基金 与 由本 基金 的基 金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 不得超 过该 证券 的 10% 。 本基金 与由 本基 金的 基
金管理人管理的其他开放 式基金共同持有一家上市 公司发行的可流通股票不 得超过该上市公司可流
通 股票的 15%( 完 全按照有 关指数 构 成比例 进行证券 投资的开 放式基 金及中国 证监会认 定的特 殊投
资组合 不受 该比 例限 制) ， 本基金 与由 本基 金的 基金 管理人 管理 的全 部投 资组 合持有 一家 上市 公司 发
行的可 流通 股票 ，不 得超 过该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通暂时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注 7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期
资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金主动投资于流动
性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。
第 41 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
本基金的基金管 理人每日 对基金组合资产 中 7 个 工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎 评估与
测算， 确保 每日 确认 的净 赎回申 请不 得超 过 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进 行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及对不
同的交易对手实施交易额 度管理并进行动态调整等 措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动性风
险和交易对手风险。此外 ，本基金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押品的
资质确定质押率水平；持 续监测质押品的风险状况 与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足额；
并在与私募类证券资管产 品及中国证监会认定的其 他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接受质
押品的 资质 要求 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动性情
况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率 上升而导致公允价值下降 的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场 利率变化。本基金持有的 利率敏感性资产主要为银 行存款、结算备付金、
存出保 证金 等。
第 42 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 38,685,413.97 -
-
-
38,685,413.97
结算备 付金 589,806.05 -
-
-
589,806.05
存出保 证金 182,580.30 -
-
-
182,580.30
交易性 金融 资产 -
-
-
240,377,694.65 240,377,694.65
应收利 息 -
-
-
7,674.37 7,674.37
应收申 购款 -
-
-
92,400.59 92,400.59
资产总计 39,457,800.32 - - 240,477,769.61 279,935,569.93
负债
应付赎 回款 -
-
-
1,104,933.46 1,104,933.46
应付管 理人 报酬 -
-
-
363,154.97 363,154.97
应付托 管费 -
-
-
60,525.83 60,525.83
应付交 易费 用 -
-
-
407,272.88 407,272.88
其他负 债 -
-
-
182,677.72 182,677.72
负债总计 -
-
-
2,118,564.86 2,118,564.86
利率敏感度缺口 39,457,800.32 - - 238,359,204.75 277,817,005.07
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产净 值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金的所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
第 43 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他 价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响，也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用“自上 而下”的 策略， 通 过对 宏观 经济 情况
及政策的分析，结合证券 市场运行情况，做出资产 配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符 合基金合同约定范围的投 资品种进行投资。本基金 的基金管理人定期结合
宏观及微观环境的变化， 对投资策略、资产配置、 投资组合进行修正，来主 动应对可能发生的市场
价格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
80%-95% ， 其 余资 产投 资于 债 券、 货 币市 场工 具、 股 指 期货、 权证 、 资 产支持 证 券等 金融 工具； 不
低于 80% 的非 现金 基金 资产 投 资于 具有 良好 成长 性的 内 部研 究组 合中 的股 票； 权证 投资 占基 金资产
净 值的 0-3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 保持现 金或 到期 日在 一
年期以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持 有
的证券 价格 实施 监控 ， 定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk)指 标等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 240,377,694.65 86.52
交易性 金融 资产 －基 金投 资 -
-
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 -
-
衍生金 融资 产－ 权证 投资 -
-
其他 -
-
合计 240,377,694.65 86.52
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
第 44 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
假设 除 沪深 300 指数 以外 的其他 市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额(单位 ：人 民币 万元)
本期末
2017 年 12 月 31 日
1. 业绩 比较基 准(附注 7.4.1) 上
升 5%
增 加约 1,361
2. 业绩 比较基 准(附注 7.4.1) 下
降 5%
减 少约 1,361
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一 层 次的 余额为 223,556,517.23 元， 属于 第二 层次 的余额 为16,821,177.42 元， 无 属于 第三层 次的
余额。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产( ：同) 。
第 45 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地 产
开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 的规 定， 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税 方 法， 按照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过 程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《 关 于租 入固 定资 产进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起运 营 资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 240,377,694.65 85.87
其中： 股票 240,377,694.65 85.87
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
第 46 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,275,220.02 14.03
7 其他各 项资 产 282,655.26 0.10
8 合计 279,935,569.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
2,891,616.00 1.04
C 制造业 171,521,876.12 61.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
4,341,303.20 1.56
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
5,544,252.00 2.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
18,994,119.58 6.84
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,950,249.55 5.38
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
16,620,811.00 5.98
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,513,467.20 1.98
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
第 47 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
S 综合
- -
合计 240,377,694.65 86.52
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600887 伊利股 份 217,000.00 6,985,230.00 2.51
2 600406 国电南 瑞 372,100.00 6,801,988.00 2.45
3 002507 涪陵榨 菜 373,100.00 6,693,414.00 2.41
4 002127 南极电 商 539,000.00 6,570,410.00 2.37
5 002572 索菲亚 175,435.00 6,456,008.00 2.32
6 600309 万华化 学 168,563.00 6,395,280.22 2.30
7 002120 韵达股 份 136,519.00 6,249,839.82 2.25
8 002376 新北洋 554,600.00 6,161,606.00 2.22
9 600703 三安光 电 239,200.00 6,073,288.00 2.19
10 000915 山大华 特 196,055.00 5,909,097.70 2.13
11 002434 万里扬 546,556.00 5,738,838.00 2.07
12 300296 利亚德 291,200.00 5,675,488.00 2.04
13 000963 华东医 药 102,900.00 5,544,252.00 2.00
14 000069 华 侨城 A 645,600.00 5,481,144.00 1.97
15 600519 贵州茅 台 7,800.00 5,440,422.00 1.96
16 000661 长春高 新 29,700.00 5,435,100.00 1.96
17 601006 大秦铁 路 587,500.00 5,328,625.00 1.92
18 002027 分众传 媒 370,200.00 5,212,416.00 1.88
19 000568 泸州老 窖 78,100.00 5,154,600.00 1.86
20 002043 兔宝宝 417,350.00 5,116,711.00 1.84
21 000858 五粮液 64,054.00 5,116,633.52 1.84
22 600563 法拉电 子 99,907.00 5,076,274.67 1.83
23 300115 长盈精 密 252,400.00 5,065,668.00 1.82
24 601888 中国国 旅 111,500.00 4,837,985.00 1.74
25 300145 中金环 境 402,100.00 4,805,095.00 1.73
26 603808 歌力思 197,210.00 4,535,830.00 1.63
27 601238 广汽集 团 183,900.00 4,534,974.00 1.63
28 002597 金禾实 业 169,300.00 4,388,256.00 1.58
29 002262 恩华药 业 306,140.00 4,365,556.40 1.57
30 600681 百川能 源 319,200.00 4,325,160.00 1.56
31 600009 上海机 场 95,700.00 4,307,457.00 1.55
32 002555 三七互 娱 208,300.00 4,278,482.00 1.54
33 002635 安洁科 技 161,911.00 4,224,257.99 1.52
第 48 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
34 002304 洋河股 份 36,601.00 4,209,115.00 1.52
35 600585 海螺水 泥 142,800.00 4,188,324.00 1.51
36 002508 老板电 器 86,807.00 4,175,416.70 1.50
37 600566 济川药 业 109,100.00 4,162,165.00 1.50
38 603027 千禾味 业 216,400.00 3,893,036.00 1.40
39 002517 恺英网 络 172,700.00 3,835,667.00 1.38
40 000581 威孚高 科 159,800.00 3,835,200.00 1.38
41 600867 通化东 宝 157,164.00 3,597,483.96 1.29
42 002366 台海核 电 135,500.00 3,583,975.00 1.29
43 002019 亿帆医 药 161,000.00 3,582,250.00 1.29
44 000910 大亚圣 象 154,400.00 3,535,760.00 1.27
45 600426 华鲁恒 升 222,000.00 3,534,240.00 1.27
46 300258 精锻科 技 225,800.00 3,384,742.00 1.22
47 600018 上港集 团 464,700.00 3,090,255.00 1.11
48 002271 东方雨 虹 75,200.00 3,004,992.00 1.08
49 601088 中国神 华 124,800.00 2,891,616.00 1.04
50 000513 丽珠集 团 41,900.00 2,784,255.00 1.00
51 002916 深南电 路 3,068.00 267,621.64 0.10
52 002920 德赛西 威 4,569.00 178,784.97 0.06
53 300735 光弘科 技 3,764.00 54,163.96 0.02
54 002915 中欣氟 材 1,085.00 38,181.15 0.01
55 603477 振静股 份 1,955.00 37,027.70 0.01
56 300730 科创信 息 821.00 34,112.55 0.01
57 300664 鹏鹞环 保 3,640.00 32,323.20 0.01
58 002919 名臣健 康 821.00 28,948.46 0.01
59 002922 伊戈尔 1,245.00 22,248.15 0.01
60 603161 科华控 股 1,239.00 20,753.25 0.01
61 603283 赛腾股 份 1,349.00 19,614.46 0.01
62 603329 上海雅 仕 1,182.00 17,942.76 0.01
63 002923 润都股 份 954.00 16,227.54 0.01
64 603080 新疆火 炬 1,187.00 16,143.20 0.01
65 300684 中石科 技 827.00 11,528.38 0.00
66 603655 朗博科 技 881.00 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000915 山大华 特 16,080,712.96 5.79
第 49 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
2 600406 国电南 瑞 11,644,228.00 4.19
3 002120 韵达股 份 11,036,748.64 3.97
4 000568 泸州老 窖 10,878,464.00 3.92
5 002127 南极电 商 10,652,984.00 3.83
6 002635 安洁科 技 10,349,905.05 3.73
7 002376 新北洋 10,078,500.04 3.63
8 002434 万里扬 10,040,277.93 3.61
9 600643 爱建集 团 9,894,203.95 3.56
10 000858 五粮液 9,837,787.10 3.54
11 600309 万华化 学 9,562,429.38 3.44
12 002019 亿帆医 药 9,174,987.80 3.30
13 600887 伊利股 份 9,134,409.66 3.29
14 300136 信维通 信 9,023,266.00 3.25
15 600703 三安光 电 9,013,555.77 3.24
16 002572 索菲亚 8,996,581.98 3.24
17 600681 百川能 源 8,983,467.00 3.23
18 300115 长盈精 密 8,860,216.00 3.19
19 002258 利尔化 学 8,779,499.63 3.16
20 601006 大秦铁 路 8,725,717.00 3.14
21 600566 济川药 业 8,696,334.52 3.13
22 600009 上海机 场 8,565,882.72 3.08
23 002555 三七互 娱 8,459,491.11 3.04
24 002597 金禾实 业 8,435,119.97 3.04
25 600298 安琪酵 母 8,414,473.00 3.03
26 601238 广汽集 团 8,389,375.94 3.02
27 603808 歌力思 8,369,113.00 3.01
28 002027 分众传 媒 8,284,698.00 2.98
29 000513 丽珠集 团 8,188,170.39 2.95
30 300296 利亚德 8,131,141.00 2.93
31 300258 精锻科 技 8,115,608.07 2.92
32 002043 兔宝宝 7,951,040.00 2.86
33 002050 三花智 控 7,932,659.00 2.86
34 600585 海螺水 泥 7,910,014.00 2.85
35 300145 中金环 境 7,891,650.44 2.84
36 603027 千禾味 业 7,849,217.00 2.83
37 002035 华帝股 份 7,807,130.40 2.81
38 603338 浙江鼎 力 7,752,964.90 2.79
39 300072 三聚环 保 7,648,019.24 2.75
40 000581 威孚高 科 7,604,444.20 2.74
41 002366 台海核 电 7,419,684.72 2.67
42 601888 中国国 旅 7,217,710.55 2.60
43 601566 九牧王 7,204,310.40 2.59
44 002507 涪陵榨 菜 7,091,617.32 2.55
45 000998 隆平高 科 7,059,785.92 2.54
第 50 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
46 002508 老板电 器 6,971,694.14 2.51
47 000661 长春高 新 6,670,879.00 2.40
48 000963 华东医 药 6,480,295.00 2.33
49 600519 贵州茅 台 6,077,358.00 2.19
50 601012 隆基股 份 6,038,955.00 2.17
51 002304 洋河股 份 6,026,030.25 2.17
52 600563 法拉电 子 5,890,289.47 2.12
53 600809 山西汾 酒 5,803,664.76 2.09
54 000069 华 侨城 A 5,782,128.00 2.08
55 000596 古井贡 酒 5,686,459.29 2.05
56 601799 星宇股 份 5,686,076.65 2.05
57 002271 东方雨 虹 5,645,664.84 2.03
58 600867 通化东 宝 5,606,766.67 2.02
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 300136 信维通 信 10,686,391.44 3.85
2 600298 安琪酵 母 10,156,186.07 3.66
3 002258 利尔化 学 10,143,047.00 3.65
4 000915 山大华 特 9,720,929.95 3.50
5 002035 华帝股 份 9,199,011.82 3.31
6 603338 浙江鼎 力 8,905,308.76 3.21
7 600643 爱建集 团 8,551,483.57 3.08
8 002050 三花智 控 8,377,696.32 3.02
9 601012 隆基股 份 8,074,404.00 2.91
10 000513 丽珠集 团 8,022,867.55 2.89
11 300072 三聚环 保 7,885,130.76 2.84
12 000998 隆平高 科 7,686,276.48 2.77
13 000568 泸州老 窖 7,216,143.35 2.60
14 000596 古井贡 酒 6,844,754.05 2.46
15 000858 五粮液 6,773,165.00 2.44
16 600809 山西汾 酒 6,763,775.00 2.43
17 601566 九牧王 6,600,143.72 2.38
18 002019 亿帆医 药 6,555,177.00 2.36
19 002027 分众传 媒 6,077,542.60 2.19
第 51 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
20 600406 国电南 瑞 5,919,192.00 2.13
21 601799 星宇股 份 5,861,725.90 2.11
22 002597 金禾实 业 5,745,532.00 2.07
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 501,386,945.98
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 290,968,361.17
注： “ 买入 金额” （或“ 买入股 票成 本”）、“ 卖 出金额” （或“卖出 股票 收入”） 均 按 买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
第 52 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 万华化 学 集团 股份 有限 公司 （以 下 简称“ 万华 化学” ，股 票代码 600309）于 2017
年 7 月 6 日公 告称 ： 根据烟 台 市人 民政 府批 复的 《万 华 化学 集团 股份 有限 公司 烟 台工 业园“9.20” 较大
爆炸事 故调 查报 告》 的责 任认定 及处 理， 烟台 市人 民政府 决定 对万 华化 学集 团股份 有限 公司 处 以 80
万元罚 款。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金采用量化 投资对基金资产进行积极 管理，采用多因子模型
进行个股选择。本基金管 理人在投资万华化学前严 格执行了内部研究推荐、 投资计划审批等相关投
资决策流程。上述股票根 据股票池审批流程进入本 基金备选库，由研究员跟 踪并分析。上述事件发
生后，本基金管理人对上 市公司进行了进一步了解 和分析，认为上述事项对 上市公司财务状况、经
营成果和现金流量未产生 重大的实质性影响，因此 ，没有改变本基金管理人 对上述上市公司的投资
判断。
除上述股票外，本基金投 资的其余前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
182,580.30
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,674.37
5 应收申 购款
92,400.59
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
第 53 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
9
合计
282,655.26
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002507 涪陵榨 菜 6,693,414.00 2.41 筹划重 大事 项
2 600309 万华化 学 6,395,280.22 2.30 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,923 68,095.66 - 0.00% 267,139,266.09 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 198.99 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
第 54 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有
本开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 8 月 23 日） 基金 份额 总额 564,159,610.82
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 38,196,617.28
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 335,216,962.01
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 267,139,266.09
本基金 合同 生效 日为 ：2017 年 8 月 23 日。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日 起不
再担任 本公 司董 事长 。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日 发 布公 告： 章 硕麟 先生自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日 起担 任本 公司 督察长 。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
基金托 管人 ：2017 年8 月，陈四 清先 生担 任中 国银行 股 份有 限公 司董 事长、 执 行 董事、董事 会
战略发 展委 员会 主席 及委 员等职 务。 上述 人事 变动 已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
第 55 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
浙商证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 191,295,067.99 24.20% 178,154.01 24.20% -
申万宏 源 1 164,664,180.14 20.83% 153,351.99 20.83% -
方正证 券 1 122,365,979.22 15.48% 113,959.76 15.48% -
东北证 券 1 109,351,289.97 13.83% 101,838.69 13.83% -
安信证 券 1 83,616,423.49 10.58% 77,872.06 10.58% -
国泰君 安 1 82,294,067.71 10.41% 76,641.46 10.41% -
中信证 券 1 37,030,508.92 4.68% 34,486.31 4.68% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
第 56 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基 金于 2017 年 8 月 23 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
浙商证 券 - - - - - -
天风证 券 515,451.50 38.28% 1,191,000,000.00 40.65% - -
申万宏 源 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东北证 券 830,941.05 61.72% - - - -
安信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 1,598,800,000.00 54.57% - -
中信证 券 - - 140,000,000.00 4.78% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
基金管理人公司网站、
《 上 海证 券报》 、 《 证券
时 报 》和 《中 国证 券报》
2017 年 7 月 15 日
2.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 7 月 29 日
3.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 9 月 23 日
4.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 11 月 11 日
5.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公告
同上 2017 年 12 月 25 日
6.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 证
券投资 基金 缴纳 增值 税的 公告
同上 2017 年 12 月 30 日
第 57 页共 58 页 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年年度 报 告
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会批 准上 投摩根 优选 多因 子股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2. 《上 投摩 根优选 多因 子 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3. 《上 投摩 根优选 多因 子 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4. 《上 投摩 根开 放式 基金业 务 规则 》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
6. 基金 托管 人业 务资 格批件 和 营业 执照 。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
第 58 页共 58 页
