上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
上投摩 根岁岁 盈定期 开放债 券型证 券投资 基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2017 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 7
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................... 12
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 18
§4
管理人报告 .......................................................................................................................................... 19
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 19
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 21
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 21
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 23
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 23
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 24
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 24
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 25
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 25
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 25
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 25
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 25
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 25
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 25
6.1 审计 意见 ....................................................................................................................................... 26
6.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................... 26
6.3 管理 层对 财务 报表 的责 任 ........................................................................................................... 26
6.4 注册 会计 师的 责任 ....................................................................................................................... 26
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 28
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 28
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 30
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 31
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 33
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 61
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 61
8.2 报告 期末 按行 业分 类的 股 票投 资组合 ....................................................................................... 61
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 61
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 61
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 62
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 62
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 63
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 63
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 63
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 63
8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 63
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 63
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 64
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 64
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 65
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 65
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 65
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 66
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ......................................................................................................... 66
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 67
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 67
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 67
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 67
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 67
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 68
§12
影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 69
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ......................................... 69
12.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ............................................................................................. 70
§13
备查文件目录 .................................................................................................................................... 70
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 70
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 70
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 70
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
基金主 代码 000257
交易代 码 000257
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 28 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 57,918,235.42 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根岁
岁盈定 期开
放 债券 A
上投摩 根岁
岁盈定 期开
放 债券 C
上投摩 根岁
岁盈定 期开
放 债券 B
上投摩 根岁
岁盈定 期开
放 债券 D
下属分 级基 金的 交易 代码 000257 000765 000258 000766
报告期末下属分级基金的份
额总额
55,311,588.34
份
199.81 份
2,606,235.36
份
211.91 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分的 定量 分析 及 定性研 究基础 上， 在风 险 可控的 原则下 ，通 过
参与固 定收 益类 资产 的投 资封闭 运作 ，力 争获 取超 越基准 的稳 健回 报。
投资策 略
1、 债券 类属 配置 策略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，评估 不同债 券板 块之 间 的相对 投资价 值， 确
定债券 类属 配置 策略 ，并 根据市 场变 化及 时进 行调 整。
2、 久期 管理 策略
本基金 通过对 影响 债券 投 资的宏 观经济 变量 和宏 观 经济政 策等因 素的 综
合分析 ，预测 未来 的市 场 利率的 变动趋 势， 判断 债 券市场 对上述 因素 及
第 5 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
其变化 的反 应， 并据 此积 极调整 债券 组合 的久 期。
3、收 益率 曲线 策略
本基金 在确定 固定 收益 资 产组合 平均久 期的 基础 上 ，将结 合收益 率曲 线
变化的 预测， 适时 采用 跟 踪收益 率曲线 的骑 乘策 略 或者基 于收益 率曲 线
变化的 子弹 、杠 铃及 梯形 策略构 造组 合， 并进 行动 态调整 。
4、 信用 策略
本基金 将利用 内部 信用 评 级体系 对债券 发行 人及 其 发行的 债券进 行信 用
评估， 并结合 外部 评级 机 构的信 用评级 ，分 析违 约 风险以 及合理 信用 利
差水平 ，判断 债券 的投 资 价值， 谨慎选 择债 券发 行 人基本 面良好 、债 券
条款优 惠的 信用 债进 行投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 陆志俊
联系电 话 021-38794888 95559
电子邮 箱 services@cifm.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25 楼
上海浦 东新 区银 城中 路188号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25 楼
上海浦 东新 区银 城中 路188号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 陈兵 牛锡明
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号企 业 天地 2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
1 ．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券A ：
金 额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 A
本期已实
现收益
-3,013,830.19 13,526,796.28 14,564,361.90
本期利 润 4,365,309.17 4,779,901.46 16,301,764.78
加权平均
基金份额
本期利 润
0.0213 0.0153 0.0649
本期加权
平均净值
2.15% 1.48% 6.20%
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利润率
本期基金
份额净值
增长率
1.94% 0.33% 6.87%
3.1.2 期末数
据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债
券 A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 A
期末可供
分配利 润
-162,271.00 -5,303,280.36 8,574,628.86
期末可供
分配基金
份额利 润
-0.0029 -0.0218 0.0266
期末基金
资产净 值
55,149,317.34 238,241,576.11 332,788,624.07
期末基金
份额净 值
0.997 0.978 1.032
3.1.3 累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
A
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 A
基金份额
累计净值
增长率
18.63% 16.37% 15.99%
2 ．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 B ：
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 B
本期已实
现收益
-3,273,817.01 12,276,259.03 18,357,533.03
第 8 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
本期利 润 3,108,047.82 4,069,157.23 20,507,031.65
加权平均
基金份额
本期利 润
0.0201 0.0139 0.0690
本期加权
平均净值
利润率
2.04% 1.34% 6.57%
本期基金
份额净值
增长率
2.15% 0.03% 7.08%
3.1.2 期末数
据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债
券 B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 B
期末可供
分配利 润
-0.44 -4,575,205.46 9,778,755.97
期末可供
分配基金
份额利 润
-0.0022 -0.0228 0.0286
期末基金
资产净 值
199.37 195,866,240.88 353,046,299.81
期末基金
份额净 值
0.998 0.977 1.034
3.1.3 累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
B
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 B
基金份额
累计净值
增长率
11.80% 9.45% 9.42%
第 9 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
3．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 C ：
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 C
本期已实
现收益
-90,041.80 177,965.44 160,985.73
本期利 润 89,851.83 -37,929.42 182,937.94
加权平均
基金份额
本期利 润
0.0161 -0.0075 0.0553
本期加权
平均净值
利润率
1.63% -0.73% 5.29%
本期基金
份额净值
增长率
1.64% -0.06% 6.38%
3.1.2 期末数
据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债
券 C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 C
期末可供
分配利 润
-19,178.52 -141,524.80 108,086.17
期末可供
分配基金
份额利 润
-0.0074 -0.0226 0.0246
期末基金
资产净 值
2,587,056.84 6,111,466.70 4,520,094.68
期末基金
份额净 值
0.993 0.977 1.030
第 10 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
3.1.3 累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
C
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 C
基金份额
累计净值
增长率
16.83% 14.95% 15.02%
4 ．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 D ：
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 D
本期已实
现收益
-63,596.58 196,564.40 541,624.34
本期利 润 40,799.84 62,043.58 604,748.58
加权平均
基金份额
本期利 润
0.0162 0.0120 0.0694
本期加权
平均净值
利润率
1.65% 1.16% 6.60%
本期基金
份额净值
增长率
1.64% -0.16% 6.79%
3.1.2 期末数
据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债
券 D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 D
期末可供
分配利 润
-1.56 -73,865.26 160,605.01
第 11 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
期末可供
分配基金
份额利 润
-0.0074 -0.0226 0.0263
期末基金
资产净 值
210.35 3,200,078.17 6,298,268.63
期末基金
份额净 值
0.993 0.977 1.031
3.1.3 累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放
债券 D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
D
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 D
基金份额
累计净值
增长率
10.53% 8.74% 8.91%
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.05% 0.58% 0.01% -0.28% 0.04%
过去六 个月 0.81% 0.05% 1.15% 0.01% -0.34% 0.04%
过去一 年 1.94% 0.06% 2.28% 0.01% -0.34% 0.05%
过去三 年 9.30% 0.08% 7.78% 0.01% 1.52% 0.07%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
18.63% 0.11% 12.55% 0.01% 6.08% 0.10%
2．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 B ：
第 12 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.06% 0.58% 0.01% 0.02% 0.05%
过去六 个月 1.11% 0.05% 1.15% 0.01% -0.04% 0.04%
过去一 年 2.15% 0.06% 2.28% 0.01% -0.13% 0.05%
过去三 年 9.41% 0.08% 7.78% 0.01% 1.63% 0.07%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
11.80% 0.11% 8.99% 0.01% 2.81% 0.10%
3．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.05% 0.58% 0.01% -0.28% 0.04%
过去六 个月 0.71% 0.04% 1.15% 0.01% -0.44% 0.03%
过去一 年 1.64% 0.06% 2.28% 0.01% -0.64% 0.05%
过去三 年 8.06% 0.08% 7.78% 0.01% 0.28% 0.07%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
16.83% 0.10% 12.55% 0.01% 4.28% 0.09%
4．上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 D ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.04% 0.58% 0.01% -0.18% 0.03%
过去六 个月 0.81% 0.04% 1.15% 0.01% -0.34% 0.03%
过去一 年 1.64% 0.06% 2.28% 0.01% -0.64% 0.05%
过去三 年 8.37% 0.08% 7.78% 0.01% 0.59% 0.07%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
10.53% 0.11% 8.99% 0.01% 1.54% 0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+0.5%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
第 13 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 8 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日)
1 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 A
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓 期结 束时 资产 配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图示 时间 段为 2013 年 8 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日。
2 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 B
第 14 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓 期结 束时 资产 配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
本类份 额生 效日 为 2014 年 8 月 29 日 ，图 示时 间段为 2014 年 8 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日。
3 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 C
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓 期结 束时 资产 配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图示 时间 段为 2013 年 8 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日。
4 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 D
第 15 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓 期结 束时 资产 配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
本类份 额生 效日 为 2014 年 8 月 29 日 ，图 示时 间段为 2014 年 8 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1 、 上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 A
注：本 基金 于 2013 年 8 月 28 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2013 年 8 月 28 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
2 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 B
第 16 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
注：本 类份 额生 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 的时 间 段为 2014 年 8 月 29 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3 、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 C
注：本 基金 于 2013 年 8 月 28 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2013 年 8 月 28 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
第 17 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
4、上投摩根岁岁盈 定期开 放债券 D
注：本 类份 额生 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 的时 间 段为 2014 年 8 月 29 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上投 摩根 岁岁 盈定 期开放 债券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.590 36,269,626.50 2,918,187.83 39,187,814.33 -
2015 0.680 32,489,905.20 1,929,235.47 34,419,140.67 -
合计 1.270 68,759,531.70 4,847,423.30 73,606,955.00 -
3、 上投 摩根 岁岁 盈定 期开放 债券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.540 543,622.79 22,915.18 566,537.97 -
2015 0.650 797,453.84 27,409.00 824,862.84 -
第 18 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
合计 1.190 1,341,076.63 50,324.18 1,391,400.81 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2017 年 12 月
底，公司管理的基金共有 六十只，均为开放式基金 ，分别是：上投摩根中国 优势证券投资基金、上
投摩根货币市场基金、上 投摩根阿尔法混合型证券 投资基金、上投摩根双息 平衡混合型证券投资基
金、上投摩根成长先锋混 合型证券投资基金、上投 摩根内需动力混合型证券 投资基金、上投摩根亚
太优势混合型证券投资基 金、上投摩根双核平衡混 合型证券投资基金、上投 摩根中小盘混合型证券
投资基金、上投摩根纯债 债券型证券投资基金、上 投摩根行业轮动混合型证 券投资基金、上投摩根
大盘蓝筹股票型证券投资 基金、上投摩根全球新兴 市场混合型证券投资基金 、上投摩根新兴动力混
合型证券投资基金、上投 摩根强化回报债券型证券 投资基金、上投摩根健康 品质生活混合型证券投
资基金、上投摩根全球天 然资源混合型证券投资基 金、上投摩根分红添利债 券型证券投资基金、上
投摩根中证消费服务领先 指数证券投资基金、上投 摩根核心优选混合型证券 投资基金、上投摩根轮
动添利 债券 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根智 选 30 混合 型证券 投资 基金、 上投 摩 根成长 动力 混合 型证 券
投 资 基金、 上投 摩根 天颐 年丰 混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 型 证券 投资 基金、
上投摩根红利回报混合型 证券投资基金、上投摩根 转型动力灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩
根双债增利债券型证券投 资基金、上投摩根核心成 长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票
型证券投资基金、上投摩 根优信增利债券型证券投 资基金、上投摩根现金管 理货币市场基金、上投
摩 根 纯债 丰利 债券 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 天添 盈货 币 市场 基金、 上投 摩根 天添 宝 货币 市场 基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
第 19 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII)、上 投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及上投摩根
标普港 股通 低波 红利 指数 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘阳
本基金 基金 经
理
2016-12-1
6
- 7 年
刘 阳 女士自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月在广发证券研发中心担任高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投摩根基金管理有限公司，历任
投资经理助理兼研究员、投资经
理 ；自 2015 年 12 月至 2017 年 8
月担任上投摩根纯债丰利债券型
证券投 资基 金， 自 2015 年 12 月
起担任上投摩根双债增利债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 4 月起同 时担 任上 投摩 根纯债
添利债券型证券投资基金基金经
理 ，自 2016 年 12 月 起同 时担任
上投摩根强化回报债券型证券投
资基金基金经理及上投摩根岁 岁
盈定期开放债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2017 年 4 月 起同时
担任上投摩根岁岁金定期开放债
券型证券投资基金基金经理，自
2017 年 11 月 起同 时担 任上 投摩根
丰瑞债券型证券投资基金基金经
理，自 2018 年 1 月起 同时 担任上
投摩根岁岁益定期开放债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
唐瑭
本基金 基金 经
理
2015-05-1
9
- 10 年
英国爱 丁堡 大学 硕士 ，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分析师，2011
第 20 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
年 3 月加入 上投 摩根 基金 管理有
限公司，先后担任研究员及基金
经理助 理， 自 2015 年 5 月 起担任
上投摩根岁岁盈定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 12 月 起同 时担 任上 投摩 根强化
回报债券型证券投资基金和上投
摩根轮动添利债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2016 年 5 月起同
时担任上投摩根双债增利债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 6 月起同 时担 任上 投摩 根分红
添利债券型证券投资基金及上投
摩根纯债添利债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2016 年 8 月起同
时担任上投摩根岁岁丰定期开放
债券型证券投资基金基金经理，
自 2017 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金
基金经理及上投摩根安泽回报混
合型证券投资基金基金经理， 自
2018 年 2 月 起同 时担 任上 投摩根
安隆回报混合型证券投资基金和
上投摩根安腾回报混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根岁 岁盈 定
期开放债券型投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
第 21 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
第 22 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告 期内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 的次 数为四 次， 均发 生在 量化 投资组 合 与主 动管 理投 资组
合之间 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 债券 市场 整体 熊 市，收 益率 持续 震荡 上行 。全年 来看 ，10 年期 国开债 收 益率 从年 初
3.7%附近 上行 到 140BP 到 5.1%左右 ，10 年期 国债 收益 率 从年初 3%附近 上行 100BP 到 4%左右 ，如 进
一步考 虑 16 年的 利率 低点水 平 ，则 10 年 期国开 债 和国 债 上行 幅度 分别 超过 200BP 和 130BP，长 期
利率债 调整 幅度 已经 超过 此前2011 、2013 年两 轮债券 熊 市时 期。
回 顾 来看 ，造成 2017 年 全年债 券走 熊的 因素 来自 三个方 面， 其中 ，经 济基 本面的 韧性 超预 期
是主因，监管趋严、海外 流动性收缩、利率上行的 大环境则进一步助推和触 发了债券市场的调整。
一季度 ， 债 市在金 融信 贷 数据超 预期 、 央行 上调 资 金投放 利率 的利 空冲 击下 延续 了 2016 年底 以来 的
弱势，但在资金阶段性缓 和的季末仍出现了短暂的 恢复性上涨行情，市场期 待预期中走弱的二季度
经济数据有望开启债券反 弹的窗口，但各项监管监 察和制度规定的密集出台 贯穿二季度，打击了市
场做多情绪，收益率在一 季度震荡的基础上继续小 幅抬升。三季度，债市弱 势未改，虽夹杂出现过
短暂的交易性机会，但下 行幅度和速度均十分有限 ，整体维持高位盘整。四 季度，就在投资者期待
出现年底抢跑的利率下行 行情之时，债券收益率开 启了全年来看最大幅度的 一波调整，在十九大召
开后对经济中长期预期转 暖的背景下，通胀预期抬 头和海外收益率上行连续 冲击债市，前期交易盘
止损出 局更 加大 了市 场调 整的幅 度， 长债 收益 率上 行超 过80BP， 债 券中 长期 熊市预 期开 始发 酵。 本
基金从年中开始，积极为 产品打开做流动性准备， 持续降低持债规模和久期 ，保证产品完成开放期
内的顺利过渡，再次进入 封闭运作后，保持了低仓 位和短久期的操作，以退 为进，静待市场利空充
分释放 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额净 值 增长 率为 1.94%,本报告 期 本基 金 B 类份 额净 值增 长 率为 2.15%,
本 基金 C 类 基金 份额 净值增 长 率为 1.64%, 本 基金 D 类 基 金份 额净 值增 长率为 1.64% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为 2.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年 ，收 益率 已 经上行 至历 史较 高分 位水 平，债 券资 产整 体已 经进 入到应 当积 极关 注
第 23 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
长期战略配置机会的时期 ，但趋势性行情仍需耐心 等待，监管的细则仍在落 地当中，严监管和稳健
中性货币政策的基调可能 贯穿全年，利空充分释放 后的做多窗口可能在下半 年。在此背景下，未来
一段时间仍将坚持组合短 久期和中性杠杆，加大信 用风险管理，严格个券筛 选，静待市场风险充分
释放后 趋势 性做 多时 机的 到来。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 继续坚持“建立风险综合 防控机制、保障合
规诚信、支持业务发展、 提高工作水平”为总体目 标，一切从合规运作、保 障基金份额持有人利益
出发 ， 由 独立 的监 察稽 核部 门按照 工作 计划 结合 实际 情况对 公司 各项 业务 进行 全面的 监察 稽核 工作 ，
保障和促进公司各项业务 合法合规运作，推动内部 控制机制的完善与优化， 保证各项法规和管理制
度的落 实， 发现 问题 及时 提出建 议并 督促 有关 部门 改进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守“三条底 线”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识，规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
第 24 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2017 年度， 基金 托管 人在 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2017 年度 ， 上 投摩 根基 金 管理有 限公 司在 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 投资 运
作、基金资产净值的计算 、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上，托管人未发现
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2017 年度 ， 由 上投 摩根 基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关上 投摩根 岁岁 盈定 期
开放债券型证券投资基金 的年度报告中财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21882 号
第 25 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：：
6.1 审计意见
我们 审计 了上 投摩 根岁岁 盈 定期 开放 债券 型证 券投 资 基金(以下 简称“上投摩 根 岁岁 盈定 期开 放
债券型 基金”) 的财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日的资 产 负债 表， 2017 年 度的 利润表 和所 有者 权益
( 基金净 值) 变 动表 以及 财务 报表附 注。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中国 证 券投 资基 金业 协会( 以 下简称“中国 基金 业协
会”) 发布的 有关规 定及 允许 的基金 行业 实务操 作编制 ，公允 反映 了上投 摩根岁 岁盈定 期开 放债券 型
基金 2017 年 12 月 31 日的财 务 状况 以及 2017 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型基金，并履行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上 投摩 根岁岁 盈定 期开放债 券型 基金的 基金 管理人上 投摩 根基金 管理 有限公司( 以下 简称“基金
管 理人”) 管 理层负 责按 照企 业会计 准则 和中国 证监会 、中国 基金 业协会 发布的 有关规 定及 允许的 基
金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映 ，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型基金的持续经
营能力 ， 披 露与 持续 经营 相关的 事项( 如 适用) ， 并运 用持续 经营 假设 ， 除 非基 金管理 人管 理层 计划 清
算上投 摩根 岁岁 盈定 期开 放债券 型基 金、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 岁岁 盈定 期开 放债券 型基 金的 财务 报告 过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
第 26 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些 风 险， 并 获取 充分 、 适 当的 审 计证 据， 作 为发 表审计 意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉及 串通、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根岁 岁盈定期开放债券型基金 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论 。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性，审计 准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致上投摩根岁岁盈
定期开 放债 券型 基金 不能 持续经 营。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
第 27 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上海 市
2018 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 21,828.25 17,562,184.49
结算备 付金
747,451.75 9,928,274.59
存出保 证金
25,952.79 38,667.49
交易性 金融 资产 7.4.7.2 55,169,685.20 586,293,162.85
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
55,169,685.20 576,414,162.85
资产支 持证 券投 资
- 9,879,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 500,000.00 -
应收证 券清 算款
101,047.12 -
应收利 息 7.4.7.5 1,420,159.14 11,871,069.61
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
第 28 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
57,986,124.25 625,693,359.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 164,900,000.00
应付证 券清 算款
- 16,822,263.38
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
19,591.77 185,521.24
应付托 管费
9,795.93 75,755.27
应付销 售服 务费
878.00 3,182.15
应付交 易费 用 7.4.7.7 14,959.05 60,674.94
应交税 费
- -
应付利 息
- 10,384.59
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 204,115.60 216,215.60
负债合计
249,340.35 182,273,997.17
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 57,918,235.42 453,513,237.74
未分配 利润 7.4.7.10 -181,451.52 -10,093,875.88
所有者权益合计
57,736,783.90 443,419,361.86
负债和所有者权益总 计
57,986,124.25 625,693,359.03
注 ： 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 57,918,235.42 份， 其中 A 类基金 份额
55,311,588.34 份， B 类基 金份 额 199.81 份， C 类基 金份 额份 2,606,235.36 ， D 类基 金 份额 211.91 份。
A 类基 金份 额净值 0.997 元，B 类基 金份 额净 值 0.998 元，C 类 基金 份额 净值 0.993 元，D 类基 金份
第 29 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
额 净值 0.993 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
12,789,275.76 18,389,383.47
1.利息 收入
19,559,575.27 40,656,143.23
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 888,715.50 341,741.86
债券利 息收 入
18,089,690.49 39,877,611.43
资产支 持证 券利 息收 入
256,871.18 247,914.82
买入返 售金 融资 产收 入
324,298.10 188,875.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-20,815,593.75 -4,962,347.46
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -20,704,454.85 -4,962,347.46
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -111,138.90 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 14,045,294.24 -17,304,412.30
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 - -
减：二、费用
5,185,267.10 9,516,210.62
1．管 理人 报酬
1,784,284.79 3,159,051.91
第 30 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
2．托 管费
735,685.71 1,273,170.22
3．销 售服 务费
32,245.20 42,020.57
4． 交易 费用 7.4.7.19 181,420.97 297,343.16
5． 利息 支出
2,273,845.11 4,547,723.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,273,845.11 4,547,723.76
6． 其他 费用 7.4.7.20 177,785.32 196,901.00
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
7,604,008.66 8,873,172.85
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
7,604,008.66 8,873,172.85
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
453,513,237.74 -10,093,875.88 443,419,361.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 7,604,008.66 7,604,008.66
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-395,595,002.32 2,308,415.70 -393,286,586.62
其中：1.基金 申购 款 203,109,353.88 -890,807.51 202,218,546.37
2.基 金赎 回款 -598,704,356.20 3,199,223.21 -595,505,132.99
四、本期向基金份额持 - - -
第 31 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
57,918,235.42 -181,451.52 57,736,783.90
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
674,405,515.23 22,247,771.96 696,653,287.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 8,873,172.85 8,873,172.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-220,892,277.49 -1,460,468.39 -222,352,745.88
其中：1.基金 申购 款 565,424,140.67 24,520,435.61 589,944,576.28
2.基 金赎 回款 -786,316,418.16 -25,980,904.00 -812,297,322.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -39,754,352.30 -39,754,352.30
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
453,513,237.74 -10,093,875.88 443,419,361.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
第 32 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金( 以下 简称“ 本基金”) 经中国证券 监督管理委员会
( 以下简 称“中国 证监 会”) 证 监许可[2013]800 号 《关 于 核准上 投摩 根岁 岁盈 定期 开放债 券型 证券 投资
基金募集的批复》核准， 由上投摩根基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《上投 摩根 岁岁 盈定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 负责 公开 募集 。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定，每年定期开放一次申购和赎回，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
676,366,727.12 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 517
号验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根岁 岁盈 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合
同 》于 2013 年 8 月 28 日正 式 生效， 基金 合同 生效日 的 基金 份额 总额为 676,507,904.92 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 141,177.80 份基 金份 额。 本基金 的 基金 管理 人为 上投 摩根 基 金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金招募说明书》和《上投 摩根岁岁盈定期开
放债券型证券投资基金基 金份额发售公告》的规定 ，根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的
不同， 基金 份额 分为 不同 的类别 。在 投资 人认 购/ 申 购时， 收取 认购/ 申购 费用 的，称 为 A 类基 金份
额； 不 收取 认购/申购 费用， 但 从本 类别 基金 资 产中计 提 销售 服务 费的 ， 称为 C 类 基金 份额。 本基 金
A 类和 C 类 基金 份额 分别 设置代 码。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金 A 类 基金份 额和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值并 分别公告，计算公式为计 算日各类别基金资产净值 除以计算日发售在外的
该类别 基金 份额 总数 。 投 资人可 自行 选择 认购/ 申购 的基金 份额 类别 。 本 基金 不同基 金份 额类 别之 间
不得互 相转 换。
根据 2014 年 8 月 18 日 发 布的《 关于 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 增设 两类 基
金份额、调低管理费率并 修改基金合同的公告》的 规定，上投摩根岁岁盈定 期开放债券型 基金根据
投资人 持有 基金 份额 的时 间， 增 设两 类基 金份 额 B 类和 D 类 基金 份额 。 每类基 金 份额 按照 不同 的费
率计提 管理 费和 销售 服务 费。 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 将现 有 的 A 类和 C 类基金 份额 的管 理费 调
低至 0.4% ，并 调整 其申 购 赎回规 则，A 类和 C 类基 金份额 仅能从 B 类和 D 类 基金份 额升 级而 来，
不开放 申购 业务 ， 只 开放 赎回业 务。 新增 的 B 类和 D 类基 金份 额开 放申 购和赎 回 业务 。 上 投摩 根岁
岁盈定期开放债券型基金 的四类基金份额分别设置 代码。由于基金费用的不 同，上投摩根岁岁盈定
期开放债券型基金的四类 基金份额将分别计算基金 份额净值并分别公告。上 投摩根岁岁盈定期开放
第 33 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
债 券 型基金 B 类和 D 类基 金份额 开放 申购 业务 ， A 类和 C 类 基金 份额 则是 根据投 资 者持有 B 类和 D
类类基 金份 额的 时间 ，在 满足一 定条 件后 由系 统自 动升级 生成 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根岁岁盈定期开放债券 型证券投资基金基
金合同 》 的有 关规 定， 本基 金主要 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 具 体包 括国 债、 央行票 据 、 金 融债 、
企业债、公司债、地方政 府债、次级债、短期融资 券、中期票据、中小企业 私募债、可分离交易可
转债的纯债部分、资产支 持证券、债券回购、银行 存款等固定收益品种及法 律法规或中国证监会允
许投资的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场 买入股票、权证等权益类 资产，也不参与一级市
场的新股申购或增发新股 ，可转换债券仅投资二级 市场可分离交易可转债的 纯债部分。本基金的投
资组合 比例 为： 本基 金的 债券投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80 ％， 但 在每 次开 放期前 三个 月、 开放 期
及开放期结束后三个月的 期间内，基金投资不受上 述比例限制；开放期内现 金及到期日在一年以内
的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于 5% 。 本基金 的 业绩 比较 基准 为： 一年 期 银行 定期 存款 利率
( 税后)+0.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 岁岁盈 定期 开放债 券型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
第 34 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资和资产支持 证券投资分类为以公允价 值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
第 35 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
第 36 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入 基金的实收基金增加和转 出基金的实收基金减少， 以及因级别调整而引起
的各类 基金 份额 之间 的转 换所产 生的 实收 基金 变动 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有 期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分冲减
资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利 率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
第 37 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产生 收入 、 发生 费用 ； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场交 易 的固定 收益 品种 ，根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券
第 38 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 及 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收益品种的估值处理 标准》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或挂牌
转让的 固定 收益 品种( 可转 换债券 、 资 产支 持证 券和 私募债 券除 外) ， 按照 中证 指数有 限公 司所 独立 提
供的估值结果确定公允价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收益品种按 照中央国债登记结算有
限责任 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推 开营改 增试 点金 融业 有
关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同业 往 来等 增值 税政 策的 补充 通 知》 及其 他相 关财
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业 由
缴纳营业税改为缴纳增值 税。对证券投资基金管理 人运用基金买卖债券的转 让收入免征增值税，对
国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
第 39 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 21,828.25 17,562,184.49
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 21,828.25 17,562,184.49
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 45,959,543.35 45,610,685.20 -348,858.15
银行间 市场 9,563,150.00 9,559,000.00 -4,150.00
合计 55,522,693.35 55,169,685.20 -353,008.15
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 55,522,693.35 55,169,685.20 -353,008.15
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
第 40 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 506,559,146.26 494,269,162.85 -12,289,983.41
银行间 市场 84,131,508.03 82,145,000.00 -1,986,508.03
合计 590,690,654.29 576,414,162.85 -14,276,491.44
资产支 持证 券 10,000,810.95 9,879,000.00 -121,810.95
基金 - - -
其他 - - -
合计 600,691,465.24 586,293,162.85 -14,398,302.39
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 500,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 500,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
第 41 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 118.70 1,156.02
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 369.93 4,914.47
应收债 券利 息 1,419,919.42 11,864,979.98
应收买 入返 售证 券利 息 -261.78 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 12.87 19.14
合计 1,420,159.14 11,871,069.61
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 14,134.05 54,915.28
银行间 市场 应付 交易 费用 825.00 5,759.66
合计 14,959.05 60,674.94
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
第 42 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 140,000.00 152,100.00
其他应 付款 64,115.60 64,115.60
合计 204,115.60 216,215.60
7.4.7.9 实收基金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 243,544,856.47 243,544,856.47
本期申 购 199,838,302.41 199,838,302.41
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -388,071,570.54 -388,071,570.54
本期末 55,311,588.34 55,311,588.34
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 200,441,446.34 200,441,446.34
本期申 购 199.81 199.81
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -200,441,446.34 -200,441,446.34
本期末 199.81 199.81
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
第 43 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
上年度 末 6,252,991.50 6,252,991.50
本期申 购 3,270,639.75 3,270,639.75
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -6,917,395.89 -6,917,395.89
本期末 2,606,235.36 2,606,235.36
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 3,273,943.43 3,273,943.43
本期申 购 211.91 211.91
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -3,273,943.43 -3,273,943.43
本期末 211.91 211.91
注：1. 申 购含 转换 入、 级 别调整 入份 额， 赎回 含转 换出、 级别 调整 出份 额。
2. 本 基金 以定 期开 放的 方 式运作 。 即 基金 以运 作周 期和开 放期 相结 合的 方式 运作。 本基 金以 一
年为一 个运 作周 期， 每个 运 作周期 自基 金合 同生 效日 起(包 括基 金合 同生 效日) 或 者每一 个开 放期 结束
之日次 日起( 包 括该 次日) 起 至一年 后的 年度 对日 的前 一日止 。 运 作周 期内， 本基 金采取 封闭 运作 模式 ，
投资人 不得 申请 申购 、赎 回本基 金。 本基 金在 每个 运作周 期结 束后 进入 开放 期，开 放期 的期 限为 自
运作周 期结 束之 日后 第一 个工作 日起( 含 该日)五至 二十 个 工作 日， 具体 期间 由基金 管 理人 在上 一个 运
作周期 结束 前公 告说 明。 开放期 内， 本基 金采 取开 放运作 模式 ，投 资人 可办 理基金 份额申 购、 赎回
或其他 业务 。开 放期 未赎 回的份 额将 自动 转入 下一 个运作 周期 。
3. 根 据 《关 于上 投摩 根岁 岁盈定 期开 放债 券型 证券 投资基 金增 设两 类基 金份 额、 调 低管 理费 率
并修改 基金 合同 的公 告》 的规定 ，本 基金 根据 投资 人持有 基金 份额 的时 间， 增设两 类基 金份 额 B 类
和 D 类基 金份 额。 上投 摩根基 金 管理 有限 公司 将现 有的 A 类和 C 类基 金份 额的 管理费 调低 至 0.4% ，
并调整 其申 购赎 回规 则，A 类和 C 类基 金份 额仅 能从 B 类和 D 类份 额升级 而来 ， 不开 放申 购业 务，
只开放 赎回 业务 。 新 增的 B 类和 D 类基 金份 额开 放申 购 和赎 回业 务。 上投 摩根 岁 岁盈 定期 开放 债券
型 基金 B 类和 D 类基 金份 额开放 申购 业务 ，A 类和 C 类基 金份 额则 是根 据投资 者 持有 B 类和 D 类
类基金 份额 的时 间， 在满 足一定 条件 后由 系统 自动 升级生 成。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
第 44 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,127,791.57 -7,431,071.93 -5,303,280.36
本期利 润 -3,016,766.48 7,379,137.34 4,362,370.86
本期基金份额交易产生的
变动数
981,351.97 -202,713.47 778,638.50
其中： 基金 申购 款 -1,139,809.90 278,733.94 -861,075.96
基金赎 回款 2,121,161.87 -481,447.41 1,639,714.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 92,377.06 -254,648.06 -162,271.00
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,050,703.00 -6,625,908.46 -4,575,205.46
本期利 润 -3,270,880.72 6,381,866.85 3,110,986.13
本期基金份额交易产生的
变动数
1,220,178.33 244,040.56 1,464,218.89
其中： 基金 申购 款 -1.00 - -1.00
基金赎 回款 1,220,179.33 244,040.56 1,464,219.89
本期已 分配 利润 - - -
本期末 0.61 -1.05 -0.44
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 48,840.93 -190,365.73 -141,524.80
本期利 润 -90,075.25 179,893.63 89,818.38
本期基金份额交易产生的
变动数
32,639.61 -111.71 32,527.90
第 45 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
其中： 基金 申购 款 -34,548.67 4,820.03 -29,728.64
基金赎 回款 67,188.28 -4,931.74 62,256.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,594.71 -10,583.81 -19,178.52
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 38,365.20 -112,230.46 -73,865.26
本期利 润 -63,563.13 104,396.42 40,833.29
本期基金份额交易产生的
变动数
25,197.49 7,832.92 33,030.41
其中： 基金 申购 款 -1.91 - -1.91
基金赎 回款 25,199.40 7,832.92 33,032.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -0.44 -1.12 -1.56
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 65,096.42 179,368.96
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 732,000.00 -
结算备 付金 利息 收入 91,119.96 161,449.50
其他 499.12 923.40
合计 888,715.50 341,741.86
7.4.7.12 股票投资收益
无。
第 46 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4.7.13 债券投资收益
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额
1,287,214,240.54 2,360,847,010.54
减： 卖出 债券 （ 债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
1,281,871,230.45 2,318,127,972.78
减：应收 利息 总额 26,047,464.94 47,681,385.22
买卖债 券差 价收 入 -20,704,454.85 -4,962,347.46
7.4.7.14 资产支持证券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
9,905,080.27 -
减 ： 卖出 资产 支持 证券 成本
总额
10,000,810.95 -
减：应 收利 息总 额
15,408.22 -
资产支 持证 券投 资收 益
-111,138.90 -
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
无。
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 14,045,294.24 -17,304,412.30
第 47 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
——股票 投资 - -
——债券 投资 13,923,483.29 -17,182,601.35
——资产 支持 证券 投资 121,810.95 -121,810.95
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 14,045,294.24 -17,304,412.30
7.4.7.18 其他收入
无。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 171,083.47 273,913.16
银行间 市场 交易 费用 10,337.50 23,430.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎 回费 - -
合计 181,420.97 297,343.16
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 62,100.00
第 48 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
信息披 露费 80,000.00 90,000.00
银行费 用 1,485.32 8,401.00
债券帐 户维 护费 36,200.00 36,400.00
其他 100.00 -
合计 177,785.32 196,901.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 1 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机
构
交通银 行股 份有 限公 司(“交 通银行”) 2 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“上 海信托”) 3 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 4 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行”)
5 基金管理人的股东上海国际信托有限公
司的控 股股 东、 基金 销售 机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 6 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 7 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司 8 基金管理人的股东上海国际信托有限公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 9 基金管理人的股东上海国际信托有限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 10 基金管理 人的股东 摩根资 产管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
第 49 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,784,284.79 3,159,051.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 152,063.30 722,192.34
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值约 定的 年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 A 类基金 份 额和 C 类基 金份 额约定 的 年费 率为 0.40% ，
B 类基 金份 额和 D 类基 金份 额 约定 的年 费率为 0.60% 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 约定 的年费 率 / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 735,685.71 1,273,170.22
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20%的年 费率 计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
第 50 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
务费的 各关
联方名 称
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 C
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 D
合计
上投摩 根基
金管理 有限
公司
- -
675.45
144.85
820.30
交通银 行 - - 18,862.96
9,901.08
28,764.04
合计 - - 19,538.41
10,045.93
29,584.34
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券A
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券B
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券C
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券D
合计
上投摩 根基
金管理 有限
公司
- - 385.73 599.31 985.04
交通银 行 - - 16,998.10 14,813.00 31,811.10
合计 - - 17,383.83 15,412.31 32,796.14
注 ： 支付 基金 销售 机构 的销售 服 务费 按前 一日 C 类基 金份额 和 D 类基 金份 额基金 资 产净值 0.40%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 ，再由 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。A 类基 金
份 额和 B 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 和 D 类基金 份 额基金 资产 净值 X 0.40%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
第 51 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
联方名 称
交通银 行 10,565,730.49 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公
司
21,828.25 65,096.42 17,562,184.49 179,368.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
第 52 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于较低风险 品种。本基金投资范围为 固定收益类金融工具。
本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定 的范围之内，使本基金
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现“ 预 期风 险和 预 期收 益高 于货 币市 场基 金， 低于 混合 型基金
和股票 型基 金” 的 风险 收益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略和控
制政策、协调突发重大风 险等事项。董事会下设督 察长，负责对基金管理人 各业务环节合法合规运
作的监督检查和基金管理 人内部稽核监控工作，并 可向基金管理人董事会和 中国证监会直接报告。
经营管理层下设风险评估 联席会议，进行各部门管 理程序的风险确认，并对 各类风险予以事先充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风险控制检查，定期 不定期对业务部门内部控 制制度执行情况和遵循国 家法律，法规及其他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体系的设定和更新，
对于违反指标体系的投资 进行监查和风险控制的评 估，并负责协助各部门修 正、修订内部控制作业
制度，并对各部门的日常 作业，依据风险管理的考 评，定期或不定期对各项 风险指标进行控管并提
出内控 建议 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模 型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
第 53 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在
本基金的托管行交通银行 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行信 用评级 管理 指导 意见 》 设定 的标准 统计 及 汇 总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1 -
-
A-1 以下 -
-
未评级 9,559,000.00 -
合计 9,559,000.00 -
注：未 评级 部分 为同 业存 单。债券 信用 评级 取自 第三 方 评级 机构 的评 级。
第 54 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA 19,254,579.10 68,245,232.00
AAA 以下 26,356,106.10 486,826,930.85
未评级 -
31,221,000.00
合计 45,610,685.20 586,293,162.85
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。债券 信用 评级 取自 第 三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变 现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人于开放申赎期间每日 对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流 动性需求，保持基金投资 组合中的可用现金头寸与 之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款，约定 在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格按照《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》及且于基
金开放 期内 按 照 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施
行) 等法 规的 要求 对本 基金 组合资 产的 流动 性风 险进 行管理 ， 通过 独立 的风 险 管理部 门对 本基 金的 组
合持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能 力的综合指标等流动性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且 本基金 与 由本 基金 的基 金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 不得超 过该 证券 的 10% 。
第 55 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通暂时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注 7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期
资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金主动投资于流动
性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。
于开放 期内 ， 本 基金 的基 金 管理人 每日 对基 金组 合资 产中 7 个工 作日 可变 现资产 的可变 现价 值进 行
审慎评 估与 测算 ，确 保每 日确认 的净 赎回 申请 不得 超过 7 个工 作日 可变 现资产 的 可变 现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进 行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及对不
同的交易对手实施交易额 度管理并进行动态调整等 措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动性风
险和交易对手风险。此外 ，本基金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押品的
资质确定质押率水平；持 续监测质押品的风险状况 与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足额；
并在与私募类证券资管产 品及中国证监会认定的其 他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接受质
押品的 资质 要求 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动性情
况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率 上升而导致公允价值下降 的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
第 56 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,828.25 -
-
-
21,828.25
结算备 付金 747,451.75 -
-
-
747,451.75
存出保 证金 25,952.79 -
-
-
25,952.79
交易性 金融 资产
39,933,845.3
0
15,235,839.9
0 -
-
55,169,685.2
0
买入返 售金 融资 产 500,000.00 -
-
-
500,000.00
应收证 券清 算款 -
-
-
101,047.12 101,047.12
应收利 息
-
-
-
1,420,159.1
4 1,420,159.14
资产总计
41,229,078.0
9
15,235,839.9
0 -
1,521,206.2
6
57,986,124.2
5
负债
应付管 理人 报酬 -
-
-
19,591.77 19,591.77
应付托 管费 -
-
-
9,795.93 9,795.93
应付销 售服 务费 -
-
-
878.00 878.00
应付交 易费 用 -
-
-
14,959.05 14,959.05
其他负 债 -
-
-
204,115.60 204,115.60
负债总计 -
-
-
249,340.35 249,340.35
利率敏感度缺口
41,229,078.0
9
15,235,839.9
0 -
1,271,865.9
1
57,736,783.9
0
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款
17,562,184.4
9 -
-
-
17,562,184.4
9
结算备 付金 9,928,274.59 -
-
-
9,928,274.59
存出保 证金 38,667.49 -
-
-
38,667.49
交易性 金融 资产
86,969,773.1
0
499,323,389.
75 -
-
586,293,162.
85
应收利 息 -
-
-
11,871,069. 11,871,069.6
第 57 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
61 1
资产总计
114,498,899.
67
499,323,389.
75 -
11,871,069.
61
625,693,359.
03
卖出回 购金 融资 产款
164,900,000.
00 -
-
-
164,900,000.
00
应付证 券清 算款
-
-
-
16,822,263.
38
16,822,263.3
8
应付管 理人 报酬 -
-
-
185,521.24 185,521.24
应付托 管费 -
-
-
75,755.27 75,755.27
应付销 售服 务费 -
-
-
3,182.15 3,182.15
应付交 易费 用 -
-
-
60,674.94 60,674.94
应付利 息 -
-
-
10,384.59 10,384.59
其他负 债 -
-
-
216,215.60 216,215.60
负债总计
164,900,000.
00 -
-
17,373,997.
17
182,273,997.
17
利率敏感度缺口
-50,401,100.
33
499,323,389.
75 -
-5,502,927.
56
443,419,361.
86
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
影响金 额(单位 ：人 民币 万元)
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31
日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 增 加约 17 增加 约 423
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 减 少约 17 减少 约 418
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金的所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
第 58 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他 价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响，也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用“自上 而下”的 策略， 通 过对 宏观 经济 情况
及政策的分析，结合证券 市场运行情况，做出资产 配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符 合基金合同约定范围的投 资品种进行投资。本基金 的基金管理人定期结合
宏观及微观环境的变化， 对投资策略、资产配置、 投资组合进行修正，来主 动应对可能发生的市场
价格风 险。
本基金通 过投资 组合的 分 散化降低 其他价 格风险 。 本基金的 债券投 资比例 不 低于基金 资产 的 80％，
但在每次开放期前三个月 、开放期及开放期结束后 三个月的期间内，基金投 资不受上述比例限制；
开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低 于 5% 。此外，本基金 的
基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ，
包括 VaR(Value at Risk) 指标 等 来测 试本 基金 面临 的潜 在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风 险进 行跟 踪和控
制。
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金 未持 有的 交易 性权 益类投 资(2016 年 12 月 31 日 ：同)， 因此 除 市场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
第 59 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
二层次 的余 额为 55,169,685.20 元， 无属 于第 一层次 或 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第二
层次 586,293,162.85 元，无 第 一层 次或 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易不 活跃( 包括 涨跌 停时 的交易 不活 跃)、或 属
于非公开发行等情况，本 基金不会于停牌日至交易 恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间将
相关债券的公允价值列入 第一层次；并根据估值调 整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响
程度， 确定 相关 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31 日 ：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地 产
开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 的规 定， 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税 方 法， 按照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过 程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《 关 于租 入固 定资 产进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起运 营 资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
第 60 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 55,169,685.20 95.14
其中： 债券 55,169,685.20 95.14
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 500,000.00 0.86
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 769,280.00 1.33
7 其他各 项资 产 1,547,159.05 2.67
8 合计 57,986,124.25 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
第 61 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买入 卖出 股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 45,610,685.20 79.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,559,000.00 16.56
9 其他 - -
10 合计 55,169,685.20 95.55
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111792695
17 南京 银
行 CD025
100,000 9,559,000.00 16.56
2 122349 14 中炬 02 20,020 2,001,399.40 3.47
3 120301 03 沪轨 道 20,000 1,998,800.00 3.46
4 122409 15 龙湖 02 20,000 1,978,600.00 3.43
第 62 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
5 122008 08 华能 G1 18,810 1,881,564.30 3.26
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
25,952.79
2 应收证 券清 算款
101,047.12
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,420,159.14
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
第 63 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,547,159.05
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投资 组合报 告 中分 项之 和与 合计 可能 存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
499 110,844.87 - 0.00%
55,311,588.
34
100.00%
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
1 199.81 - 0.00% 199.81 100.00%
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
70 37,231.93 - 0.00%
2,606,235.3
6
100.00%
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 D
7 30.27 - 0.00% 211.91 100.00%
合计
577 100,378.22 - -
57,918,235.
42
100.00%
第 64 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 A
- -
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 B
199.81 100.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 C
- -
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 D
211.91 100.0000%
合计 411.72 0.0007%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 D
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放 债券 D
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
第 65 页共 70 页 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
项目 上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 C
上投摩 根岁 岁盈 定
期 开 放债券 D
基金合同生
效日（2013
年 8 月 28 日）
基金份额总
额
656,605,817.08 - 19,902,087.84 -
本报告期期
初基金份额
总额
243,544,856.47 200,441,446.34 6,252,991.50 3,273,943.43
本报告期基
金总申购份
额
199,838,302.41 199.81 3,270,639.75 211.91
减： 本报 告期
基金总赎回
份额
388,071,570.54 200,441,446.34 6,917,395.89 3,273,943.43
本报告期基
金拆分变动
份额
- - - -
本报告期期
末基金份额
总额
55,311,588.34 199.81 2,606,235.36 211.91
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1 、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日 起不
再担任 本公 司董 事长 。
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2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日 发 布公 告： 章 硕麟 先生自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日 起担 任本 公司 督察长 。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
基金托 管人 ：无 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 5
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 0.00 - 136,103.19 81.41% -
平安证 券 2 0.00 - 0.00 0.00% -
中信建 投 1 0.00 - 31,082.71 18.59% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
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1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基 金本 期新 增平 安证券 2 个席 位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券
668,840,196.
50
79.98%
10,239,90
0,000.00
97.41% 0.00 0.00%
平安证 券
-
0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信建 投
167,423,017
.44
20.02%
272,200,0
00.00
2.59% 0.00 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1.
关于降 低上 投摩根 基金 管 理有限 公司 旗
下部分 人民 币份额 基金 最 低交易 限额 的
公告
基金管理人公司网站、
《 上 海证 券报》 、 《 证券
时 报 》和 《中 国证 券报》
2017 年 6 月 7 日
2.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 15
日
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3.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 29
日
4.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 9 月 23
日
5.
上投摩 根岁 岁盈定 期开 放 债券型 证券 投
资基金 开放 申购、 赎回 及 转换业 务的 公
告
同上
2017 年 10 月 10
日
6.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 11 月 11
日
7.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公告
同上
2017 年 12 月 25
日
8.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 证
券投资 基金 缴纳 增值 税的 公告
同上
2017 年 12 月 30
日
§12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20171017-2017101
8
29,586,
084.59
0.00
29,586,
084.59
0.00 0.00%
机构 2
20170101-2017101
6
128,584
,569.73
128,197,
266.81
256,781
,836.54
0.00 0.00%
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根岁岁 盈定 期开 放债 券型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2、《 上投 摩根 岁岁 盈定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、《 上投 摩根 岁岁 盈定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
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