上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
上投摩 根全球 天然资 源混合 型证券 投资基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本年 度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核了 本报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本 报 告期自 2017 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .............................................................................................................. 6
2.4 境外 投资 顾问 和境 外资 产 托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息 披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他 相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ......................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ...................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................ 9
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 .......................................................................................................... 9
4.2 境外 投资 顾问 为本 基金 提 供投 资建 议的 主要 成员 简介 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.4 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.5 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ............................................................ 12
4.6 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ............................................................ 13
4.7 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ............................................................................ 13
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ........................................................................ 14
4.9 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ............................................................................ 14
4.10 报 告期 内管 理人 对本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 .................................. 14
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 14
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 14
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 15
6.1 审计 意见 ....................................................................................................................................... 15
6.2 形成 审计 意见 的基 础 .................................................................................................................... 15
6.3 管理 层对 财务 报表 的责 任 ............................................................................................................ 15
6.4 注册 会计 师的 责任 ........................................................................................................................ 15
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 16
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 16
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 18
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 20
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 41
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................................ 41
8.2 期末 在各 个国 家（ 地区） 证 券市 场的 权益 投资 分布 ................................................................. 42
8.3 期末 按行 业分 类的 权益 投 资组合 ................................................................................................ 42
8.4 指数 投资 期末 按公 允价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 所有 权益 投资 明细 ..................... 42
8.5 报告 期内 权益 投资 组合 的 重大 变动 ............................................................................................ 48
8.6 期末 按债 券信 用等 级分类 的 债券 投资 组合 ................................................................................. 50
8.7 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排名 的前 五 名债 券投 资明细 ................................. 50
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 .................... 50
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .............................. 50
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 50
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§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 51
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 .................................................................................... 51
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ........................................................................ 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 51
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 52
§11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 ........................................................................................................... 52
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 .......................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 52
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .................................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ....................................................................................... 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 53
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .................................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................... 55
§12
备查文件目录 .................................................................................................................................... 56
12.1
备查 文件 目录 ............................................................................................................................ 56
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 56
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 56
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根全 球天 然资 源混 合(QDII)
基金主 代码
378546
交易代 码
378546
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 26 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 265,033,401.48 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于全 球范 围内从 事天 然资 源的 勘探 、开发 、生 产及 销售 ，
或 是 向天 然资 源行 业提 供服 务 的公 司的 股票， 通过积 极 主动 的资 产配 置和
组合管 理， 在风 险可 控的 前提下 以获 取长 期资 产增 值。
投资策 略
全球天 然资 源的 稀缺 与人 类对其 需求 的不 断增 长的 矛盾日 益突 显 ， 这 显示
了天然 资源 具有 极大 的战 略价值 ， 该行 业的 相关 上 市公司 也具 有良 好的 投
资机会 。 本基 金将 充分 分 享全球 天然 资源 行业 未来 的高增 长成 果 ， 审 慎把
握全球 天然 资源 的投 资机 会，争 取为 投资 者带 来长 期稳健 回报 。
总体上 本基 金将 采取 自上 而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 首 先通 过考
察不同 国家 的发 展趋 势及 不同行 业的 景气 程度 ， 决 定地区 与板 块的 基本 布
局； 其 次采 取自 下而 上的 选股策 略， 在对 股票 进行 基本面 分析 的同 时， 通
过 深 入研 究股 票的 价值 与动 量 特性， 选取 目标 投资对 象。 在固 定收 益类 投
资部分 ， 本 基金 将综 合考 虑资产 布局 的安 全性 、 流 动性与 收益 性， 并结 合
现金管 理要 求等 来制 订具 体策略 。
业绩比 较基 准 欧洲货 币矿 产、 黄金 及能 源指数 （Euromoney Mining, Gold&Energy Index ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 投资 基金 ，主要 投资 于海 外市 场的 天然资 源行 业的 股票 ，
本基金 的业 绩表 现在 大多 数的情 况下 与国 际大 宗商 品价格 的走 势具 有较
高的相 关性 。 本基 金的 预 期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 ， 高于 债券 型基
金 及 货币 市场 基金， 属于较 高 风险 和较 高预 期收 益的 基 金品 种。 本基 金风
险收益 特征 会定 期评 估并 在公司 网站 发布 ，请 投资 者关注 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话
021-38794888 010-66594896
电子邮 箱
services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-4888 95566
传真
021-20628400 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码
200120 100818
法定代 表人 陈兵 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited
Bank of China (Hongkong)
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 中国银 行(香港)有限 公司
注册地 址
25 Bank Street Canary Wharf London
E14 5JP
香 港 花园道 1 号中 银大 厦
办公地 址
125 London Wall, London, EC2Y 5AJ
香 港 花园道 1 号中 银大 厦
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号企 业 天地 2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
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震旦国 际大 楼 25 楼
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益
12,767,727.35 -2,995,354.20 -4,957,702.50
本期利 润
7,874,861.81 32,879,305.34 -9,898,887.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0152 0.1717 -0.1758
本期加 权平 均净 值利 润率
2.28% 29.60% -31.94%
本期基 金份 额净 值增 长率
9.95% 44.15% -28.55%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润
-101,553,831.2
0 -184,733,852.03 -35,558,481.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.3832 -0.4148 -0.5468
期末基 金资 产净 值
190,392,939.36 290,733,078.56 29,475,981.96
期末基 金份 额净 值
0.718 0.653 0.453
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -28.20% -34.70% -54.70%
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允 价值变 动收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 。 对 期末
可供分 配利 润， 采用 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。 2.
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回费 、
红利再 投资 费、 基金 转换 费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.21% 0.78% 6.20% 0.68% 0.01% 0.10%
过去六 个月 14.88% 0.75% 15.20% 0.67% -0.32% 0.08%
过去一 年 9.95% 0.87% 13.21% 0.84% -3.26% 0.03%
过去三 年 13.25% 1.27% 41.71% 1.49% -28.46% -0.22%
过去五 年 -26.96% 1.17% -5.06% 1.36% -21.90% -0.19%
自基金 合同 生 -28.20% 1.16% -8.62% 1.34% -19.58% -0.18%
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
效起至 今
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 欧洲 货币 矿产 、黄 金及能 源指 数（Euromoney Mining,
Gold&Energy Index）
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变 动
的比较
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 3 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日)
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2012 年 3 月 26 日， 图示 时间段 为 2012 年 3 月 26 日至 2017 年
12 月 31 日。
本 基 金建 仓期自 2012 年 3 月 26 日至 2012 年 9 月 25 日 ， 建仓 期结 束时 资产 配置比 例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2012 年 3 月 26 日， 图示 时间段 为 2012 年 3 月 26 日至 2017 年
12 月 31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行过 利润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004年5月12日正式 成立 。公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年10 月8日 更 名为 “上 海国 际信 托有 限 公司” ） 与摩 根资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为2.5亿元人 民币 ，注 册地 上海 。截至2017 年12
月底， 公司 管理 的基 金共 有六十 只， 均为 开放 式基 金， 分 别是： 上投 摩根 中 国优势 证券 投资 基
金、 上投 摩根 货币 市场 基 金、 上投 摩根 阿尔 法混 合 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根双息 平衡 混合 型
证 券 投资 基金、 上投 摩根成 长 先锋 混合 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 内需 动力混 合 型证 券投 资基
金 、 上 投摩 根亚 太优 势混合 型 证券 投资 基金、 上投摩 根 双核 平衡 混合 型证 券投 资 基金、 上投 摩
根 中 小盘 混合 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 纯债 债券型 证 券投 资基 金、 上 投摩根 行 业轮 动混 合型
证 券 投资 基金、 上投 摩根大 盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 全球 新兴市 场 混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 新兴 动 力混合 型证 券投 资基 金 、 上投摩根 强化 回报 债券 型证 券 投资 基金、 上
投摩根 健康 品质 生活 混合 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、 上投
摩根分 红添 利债 券型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根中 证 消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根
核心优 选混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根轮 动添 利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 智选30混合
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
型证券 投资 基金 、 上投 摩 根成长 动力 混合 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投 资
基金 、 上 投摩 根岁 岁盈 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金、
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根双 债增 利债 券型证 券 投资 基金、 上
投摩根 核心 成长 股票 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 民 生需求 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 优信
增 利 债券 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 现金 管理 货币市 场 基金、 上投 摩根 纯债丰 利 债券 型证 券投
资 基 金、 上 投摩 根天 添盈货 币 市场 基金、 上投 摩根天 添 宝货 币市 场基 金、 上投 摩 根纯 债添 利债
券 型 证券 投资 基金、 上投摩 根 稳进 回报 混合 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 安全战 略 股票 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 卓越 制 造股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资
基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策 略灵 活配 置证 券投 资基 金、 上投 摩根 智慧 互联股 票 型证 券投 资基
金、 上投 摩根 科技 前沿 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、
上 投 摩根 医疗 健康 股票 型证 券 投资 基金、 上投 摩根文 体 休闲 灵活 配置 混合 型证 券 投资 基金、 上
投摩根 智慧 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 上 投 摩根策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金、上 投摩 根安 鑫回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根岁 岁丰 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、
上投摩 根中 国世 纪灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投 摩根 全球 多元 配 置证券 投资 基金
(QDII) 、 上投摩根 安丰 回报 混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 岁 岁金定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 上投 摩
根安通 回报 混合 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 优选 多 因子股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 丰瑞 债
券型证 券投 资基 金及 上投 摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张军
本基金 基金
经理、 投资 董
事
2012-03-26 -
14 年（ 金
融领域 从
业 经验 25
年）
基 金 经理 张军 先生， 毕业
于上海 复旦 大学 。 曾担 任
上海国 际信 托有 限公 司
国际业 务部 经理 ， 交易 部
经理。2004 年 6 月加 入
上投摩 根基 金管 理有 限
公 司， 先后 担任 交易 部总
监、 投资 经理、 基金 经理 、
投资组 合管 理部 总监 、 投
资绩效 评估 总监 、 国际 投
资 部 总监、 组合 基金 投资
部总监 ，现 担任 投资 董
事。2008 年 3 月起 担任
上投摩 根亚 太优 势混 合
型证券 投资 基金 基金 经
理 ，自 2012 年 3 月起 同
时担任 上投 摩根 全球 天
然资源 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理， 自 2016
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
年 12 月起 同时 担任 上投
摩根全 球多 元配 置证 券
投资基 金基 金经 理。
周浩
本基金 基金
经理助 理
2016-11-11
2017-6-16
10 年
美国加 利福 尼亚 大学
MBA， 2005 年2 月至 2006
年10 月任B. Riley & Co.
权益研 究员 ，2008 年 1
月至 2011 年 8 月任 罗仕
证券中 国首 席研 究员 。 自
2013 年 2 月加 入上 投摩
根基金 管理 有限 公司 ， 曾
任投资 组合 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期；
2. 张 军先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 任职 日期 为本 基金基 金合 同生 效之 日；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
姓名
在境外 投资 顾问 所任 职
务
证券从 业年
限
说明
Neil Gregson
董事总 经理 ，全 球天 然
资源团 队主 管
33 年
男， 英国 诺丁 汉大 学矿 业 工程专 业学 士学
位
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 本 报告 期内， 基金 管理人 不 存在 损害 基金 份额 持有 人 利益 的行 为， 勤 勉尽责 地 为基 金份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根 全 球天 然资 源混 合型 证券 投 资基 金基 金合 同》 的规 定。 基金 经理 对个 股和投 资 组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度和控制 方法
本 公 司按 照 《证 券投 资基金 管 理公 司公 平交 易制 度指 导 意见》 等相 关法 律法规 的 要求， 制
订了 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 规 范了公 司所 管理 的所 有投 资组合 的股 票、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监、 经 理人， 经理 人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严禁 利用 内幕 信息 作 为投资 依据 ， 各投 资组 合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比例 分配 的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会 ； 对
于 银 行间 市场 投资 活动， 通 过 交易 对手 库控 制和 交易 室 询价 机制， 严格 防范交 易 对手 风险 并抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行
为 的 监控 分析， 并执 行异常 交 易行 为监 控分 析记 录工 作 机制， 确保 公平 交易可 稽 核。 公 司分 别
于每季度 和每年 度对公 司 管理的不 同投资 组合的 收 益率差异 及不同 时间窗 下 同向交易 的交 易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.4.2 公平交易制度的执行 情况
报 告 期内， 公司 严格 执行上 述 公平 交易 制度 和控 制方 法， 开展 公平 交易 工作。 通 过 对不 同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其 中， 在同 向交 易的 监控和 分 析方 面， 根 据法 规要求 ， 公 司对 不同 投资 组合的 同 日和 临近
交 易 日的 同向 交易 行为 进行 监 控， 通 过定 期抽 查前述 的 同向 交易 行为， 定性分 析 交易 时机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重点 关注 任何 可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对 于识 别的 异常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公 司根 据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日内 、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主要 关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.4.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、 交 易时 间、 交 易方 向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过
该 证 券当 日成 交量的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的次 数为 四次 ， 均发 生 在量化 投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
全 球 天然 资源 基金在 2017 年 净 值上涨 9.95%,逊于 业绩 基 准， 为 了应 付规 模的变 动， 平均
持有的 现金 比例 近 10% ， 交易和 现金 拖累 基金 表现 略逊于 业绩 基准 。
虽然国际金价全年上涨 13% ，但金矿类股板块表现除了在第一季度略有上涨 外，全年上
涨 5% （ 折合 人民 币涨 幅） ，对基 金整 体正 贡献 较小 。相比 全年 油 价 17% （布 伦特原 油美 元价
格）的涨幅，油气股板块 股价全年只上涨 1% （折 合人民币涨幅） ，其中上游 开采勘探类公司
股 价 下跌 拖累 整体 板块 的表 现。 矿业 股板 块全 年强劲 上涨 30% （折 合人 民币 涨幅） ， 该 板块 贡
献 了 基金 主要 的收 益。 本基 金 维持 超配 矿业 股板 块， 尤其 是在 工业 金属 类股上 的 投资 获得 了相
对指数 的超 额收 益。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 9.95% ， 同期 业绩 比 较基 准收 益率为 13.21% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展 望 后市， 我们 依然 相信天 然 资源 板块 正处 在一 轮中 长 期的 周期 反弹 的早 期阶 段。 以矿 业
板块为 例， 过去 持续 了 5 年的资 本开 支紧 缩已 经导 致产量 供不 应求 。 中 国进 行的 “ 供给 侧” 改
革进一 步控 制了 产出 ，平 衡了市 场供 需。
2017 年全 球经 济在 通胀 温 和的背 景下 ， 稳步 增长。 “ 低通胀 ” 加 “ 高增 长 ” 的 黄金组 合为
股 市 的上 涨提 供了 理想 的宏 观 经济 基础。 我们 认为 通胀 的 “ 姗姗 来迟” 并不 代表通 胀 一直 不来 ，
美国目 前已 经达 到充 分就 业的劳 动力 市场 ， 薪资 上 涨都是 通胀 抬头 的前 提条 件， 下一 轮通 胀的
到来只 是时 间问 题。2018 年伊始 ，对 通胀 的讨 论越 来越多 ，显 示投 资者 开始 关注抗 通胀 题材
下的投 资计 划， 这会 吸引 对天然 资源 类股 票投 资的 关注和 兴趣 的增 加。
天然资 源板 块的 基本 面仍 然支持 股价 ， 毕竟 行业 复 苏才过 去 1 年 多时 间。 来自 中 国的 需求
有超预 期的 空间 ， 而欧 美的 工业和 制造 业数 据最 近也 在改善 。 在需 求相 对平 稳向 上的同 时 ， 2018
年行业 供给 端的 发展 将对 投资有 更大 的影 响。
本 基 金持 有的 资源 类企 业， 在当 前资 源价 格水 平下， 可 享 有相 当充 足的 自由 现金 流， 公司
管 理 层也 有意 愿回 馈股 东， 因为 现在 这些 公司 的负债 已 大幅 减轻， 增强 了公司 承 担和 抵御 资源
价格低 迷的 能力 。
本基金 将继 续致 力于 发掘 矿业和 油气 上游 板块 的投 资机会 。
4.7 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报 告 期内， 本基 金管 理人在 内 部监 察稽 核工 作中 以继 续 坚持 “ 建立 风险 综合防 控 机制、 保
障 合 规诚 信、 支持 业务 发展 、 提高 工作 水平 ” 为总体 目 标， 一切 从合 规运 作、 保 障基 金份 额持
有人利 益出 发， 由独 立的 监 察稽核 部门 按照 工作 计划 结合实 际情 况对 公司 各项 业务进 行全 面的
监 察 稽核 工作， 保障 和促进 公 司各 项业 务合 法合 规运 作， 推动 内部 控制 机制的 完 善与 优化， 保
证各项 法规 和管 理制 度的 落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “ 三条 底 线” 不 动
摇 ； 进一 步加 强内 部合 规培 训 和合 规宣 传， 强化 合规 意 识， 规范 员工 行为 操守 ， 严格 防范 利益
冲突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提高 内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按 照
监管部 门的 要求 ， 严格 推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对 控制 不足 的风 险点 ， 制 订了进 一步 的控
制措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
诺从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各项 业务 运作正 常 ， 内 部控 制和 风险 防范措 施逐 步完 善并 积极 发挥作 用。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我们 将继 续以 合规 运 作和风 险管 理为 核
心，提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，切 实保障 基金 份额 持有 人的 利益。
4.8 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同的
约 定， 制定 了内 部控 制措施 ， 对 基金 估值 和会 计核算 的 各个 环节 和整 个流 程进 行 风险 控制， 目
的是保 证基 金估 值和 会计 核算的 准确 性。 基金 会计 部 人员均 具备 基金 从业 资格 和相关 工作 经历 。
本公司 成立 了估 值委 员会 ，并制 订有 关议 事规 则。 估值委 员会 成员 包括 公司 管理层 、督 察长 、
基 金 会计、 风险 管理 等方面 的 负责 人以 及相 关基 金经 理， 所有 相关 成员 均具有 丰 富的 证券 基金
行业从 业经 验 。 公 司估 值 委员会 对估 值事 项发 表意 见， 评估 基金 估值 的公 允 性和合 理性 。 基金
经理是 估值 委员 会的 重要 成员 ， 参 加估 值委 员会 会 议， 参与 估值 程序 和估 值 技术的 讨论 。 估值
委员会 各方 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.9 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报 告 期内， 本基 金存 在连续 六 十个 工作 日基 金资 产净 值 低于 五千 万元 的情 况， 出现 该情 况
的时间 范围 为 2014 年 8 月 8 日至 2016 年 3 月 15 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称“本托管 人” ） 在上 投摩 根全 球天然 资 源混 合
型证券 投资 基金 （以 下称“ 本基金” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关
法 律 法规、 基金 合同 和托管 协 议的 有关 规定， 不存在 损 害基 金份 额持 有人 利益 的 行为， 完全 尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ， 本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法》 及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协
议的规 定 ， 对 本基 金管 理 人的投 资运 作进 行了 必要 的监督 ， 对基 金资 产净 值 的计算 、 基金 份额
申购赎 回价 格的 计算 以及 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 地复 核， 如实 描述 违 法违规 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的
“金 融工 具风 险及 管理”部分 未 在托 管人 复核 范围 内） 、 投资 组合 报告 等数 据真 实、 准确 和完 整。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21883 号
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
6.1 审计意见
我 们审 计了 上投 摩根 全球天 然资 源混 合型 证券 投资基 金(以下 简称“上投摩 根 全球 天然 资
源基金”)的 财务 报表 ， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资 产负债 表，2017 年度 的利 润表和 所有 者权
益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在财 务报 表附 注中所 列示
的中国证券监督管理委员 会( 以下简称“ 中国证监会”) 、中国证券投资基金业协 会( 以下简称“ 中
国基金 业协 会”)发布 的有关 规 定及 允许 的基 金行 业实 务 操作 编制， 公允 反映了 上 投摩 根全 球天
然 资 源基金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “注 册 会计师 对财
务 报 表审 计的 责任” 部分进 一 步阐 述了 我们 在这 些准 则 下的 责任。 我们 相信， 我 们 获取 的审 计
证据是 充分 、适 当的 ，为 发表审 计意 见提 供了 基础 。
按 照 中国 注册 会计 师职 业道 德 守则， 我们 独立 于上投 摩 根全 球天 然资 源基 金， 并履 行了 职
业道德 方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投 摩根全球天 然资源基金的 基金管理人 上投摩根基金 管理有限公 司( 以下简称“ 基金 管
理人”)管理 层负 责按 照企业 会 计准 则和 中国 证监 会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关 规定 及允 许的
基金行 业实 务操 作编 制财 务报表 ，使 其实 现公 允反 映，并 设计 、执 行和 维护 必要的 内部 控制 ，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 上投 摩根全 球天 然资 源基 金的 持续经 营能
力， 披 露与 持续 经营相 关 的事项( 如 适用)， 并运 用持续 经 营假 设， 除非 基 金管理 人 管理 层计 划
清算上 投摩 根全 球天 然资 源基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 全球 天然 资源 基金的 财务 报告 过程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 ，
并 出 具包 含审 计意 见的 审计 报 告。 合 理保 证是 高水平 的 保证， 但并 不能 保证按 照 审计 准则 执行
的 审 计在 某一 重大 错报 存在 时 总能 发现。 错报 可能由 于 舞弊 或错 误导 致， 如果 合 理预 期错 报单
独或汇 总起 来可 能影 响财 务报表 使用 者依 据财 务报 表作出 的经 济决 策， 则通 常 认为错 报是 重大
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保 持职 业怀 疑。 同 时， 我
们也执 行以 下工 作：
( 一) 识 别和评估 由于舞 弊或 错误导致 的财务 报表重大 错报风险 ；设计 和实施审 计程序 以
应对这 些风 险， 并获 取充 分、 适 当的 审计 证据， 作 为发表 审计 意见 的基 础。 由于舞 弊可 能涉 及
串通、 伪造、 故意 遗漏 、 虚 假陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上， 未能 发现 由于 舞弊 导致的 重大 错报
的风险 高于 未能 发现 由于 错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解与审计 相关的 内部 控制，以 设计恰 当的审计 程序，但 目的并 非对内部 控制的 有
效性发 表意 见。
( 三) 评价 基金管 理人管理层 选用会计 政策的 恰当性和 作出会计 估计及 相关披露 的合理性 。
( 四) 对 基金管理 人管理 层使 用持续经 营假设 的恰当性 得出结论 。同时 ，根据获 取的审 计
证据， 就可 能导 致对 上投 摩 根全球 天然 资源 基金 持续 经营能 力产 生重 大疑 虑的 事项或 情况 是否
存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如果 我们 得出 结论 认 为存在 重大 不确 定性 ， 审 计准则 要求 我们 在
审计报 告中 提请 报表 使用 者注意 财务 报表 中的 相关 披露 ； 如 果披 露不 充分 ， 我 们应当 发表 非无
保 留 意见。 我们 的结 论基于 截 至审 计报 告日 可获 得的 信 息。 然 而， 未 来的 事项或 情 况可 能导 致
上投摩 根全 球天 然资 源基 金不能 持续 经营 。
( 五) 评 价财 务报 表的 总体列 报、 结构 和内 容(包括 披露) ， 并 评价 财务 报表 是否 公允反 映相
关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 ，
包括沟 通我 们在 审计 中识 别出的 值得 关注 的内 部控 制缺陷 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上海 市
2018 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 9,921,646.16 47,372,290.61
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 179,467,183.04 258,090,757.01
其中： 股票 投资
179,467,183.04 258,090,757.01
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
9,475,302.50 -
应收利 息 7.4.7.5 2,289.37 7,917.13
应收股 利
142,199.54 322,310.48
应收申 购款
391,385.17 6,392,704.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 1,772,849.84
资产总计
199,400,005.78 313,958,829.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 9,532,838.34
应付赎 回款
8,586,489.75 11,322,519.56
应付管 理人 报酬
291,831.62 410,370.51
应付托 管费
56,745.05 79,794.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 72,000.00 1,880,228.37
负债合计
9,007,066.42 23,225,751.04
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 265,033,401.48 445,320,749.58
未分配 利润 7.4.7.10 -74,640,462.12 -154,587,671.02
所有者权益合计
190,392,939.36 290,733,078.56
负债和所有者权益总 计
199,400,005.78 313,958,829.60
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.718 元， 基金 份额 总额 265,033,401.48
份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
16,739,559.56 35,900,593.65
1.利息 收入
288,081.28 90,675.28
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 288,081.28 90,675.28
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
21,995,992.92 -644,487.57
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 15,150,823.89 -2,259,101.70
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
股利收 益 7.4.7.16 6,845,169.03 1,614,614.13
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 -4,892,865.54 35,874,659.54
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-1,395,279.64 353,970.54
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 743,630.54 225,775.86
减：二、费用
8,864,697.75 3,021,288.31
1．管 理人 报酬
6,256,204.80 1,967,628.20
2．托 管费
1,216,484.26 382,594.35
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.19 1,300,699.14 572,619.46
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.20 91,309.55 98,446.30
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
7,874,861.81 32,879,305.34
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
7,874,861.81 32,879,305.34
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 445,320,749.58 -154,587,671.02 290,733,078.56
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,874,861.81 7,874,861.81
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
-180,287,348.10 72,072,347.09 -108,215,001.01
其中：1.基金 申购 款 744,043,072.74 -237,624,197.14 506,418,875.60
2.基 金赎 回款 -924,330,420.84 309,696,544.23 -614,633,876.61
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以“-”
号填列 ）
- - -
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 265,033,401.48 -74,640,462.12 190,392,939.36
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 65,034,463.70 -35,558,481.74 29,475,981.96
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 32,879,305.34 32,879,305.34
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
380,286,285.88 -151,908,494.62 228,377,791.26
其中：1.基金 申购 款 696,637,214.88 -283,615,572.93 413,021,641.95
2.基 金赎 回款 -316,350,929.00 131,707,078.31 -184,643,850.69
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以“-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 445,320,749.58 -154,587,671.02 290,733,078.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根全球天然资源混 合型证券投资基金( 原名为上投摩根全球天然资源股 票型证券投
资基金，以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可
[2011]1599 号 《关 于核 准 上投摩 根全 球天 然资 源股 票型证 券投 资基 金募 集的 批复》 核准 ， 由 上
投摩根 基金 管理 有限 公司 依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境
外证券 投资 管理 试行 办法 》 和 《 上投 摩根 全球 天然 资 源股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 负责 公
开募集 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人
民币 413,075,067.63 元， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2012) 第
095 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 上投摩 根全 球天 然资 源股 票型证 券投 资基
金基金 合同 》于 2012 年 3 月 26 日 正式 生效， 基金 合同 生 效日 的基 金份 额总 额为 413,194,672.17
份 基 金份 额， 其 中认 购资金 利 息折合 119,604.54 份基 金 份额。 本基 金的 基金管 理 人为 上投 摩根
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 ， 境 外资 产托 管人 为中国 银行( 香港)
有限公 司， 境外 投资 顾问 为摩根 资产 管理( 英国) 有限 公司。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
根据 2014 年中 国证 监会 令第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ，上投 摩根
全球天 然资 源股 票型 证券 投资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公告 后更 名为 上投 摩根 全球天 然资 源混
合型证 券投 资基 金。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 上投 摩 根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金
基 金 合同》 的有 关规 定， 本基 金 主要 投资 于全 球化 的股 票 组合， 本基 金股 票及其 它 权益 类资 产
中将有不低于 80% 的部分 投资于全球天然资源领域 内从事天然资源的勘探、 开发、生产及销
售， 或是 向天 然资 源行 业 提供服 务的 上市 公司 ， 主 要包括 三大 行业 ：(1) 能源， 如石 油和 天然
气 的 开采、 加工、 销 售及运 输 等； 能 源设 备及 服务；(2) 基本 金属 和矿 石， 如铜 、 铝 等基 本金
属的采 矿与 加工 生产 ；(3) 贵金属 ，如 黄金 、铂 等。 所投资 的股 票 在 GICS 行 业分类 标准 中分
类为 ： 能源 和原 材料。 如法律 法 规或 监管 机构 以后 允许 本 基金 投资 的其 他品 种， 基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ， 可以 将 其纳入 投资 范围 。 本基 金 投资组 合中 股票 及其 它权 益类证 券市 值占 基
金资产的 60%-95% ，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的
5%-40% ，并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或 到期日在一年以内的政府 债券。股票及其
他权益 类证 券包 括中 国证 监会允 许投 资的 普通 股、 优 先股、 存托 凭证、 公募 股票 基金等 。 现 金、
债 券 及中 国证 监会 允许 投资 的 其它 金融 工具 包括 银行 存 款、 可 转让 存单、 回购协 议、 短期 政府
债券等 货币 市场 工具； 政府 债 券、 公司 债券 、 可转换 债 券、 债券 基金 、 货币基 金 等及 经中 国证
监会认 可的 国际 金融 组织 发行的 证券 ； 中 国证 监会 认 可的境 外交 易所 上市 交易 的金融 衍生 产品
等。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 欧洲 货币 矿产 、黄 金及能 源指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会计 准 则－ 基
本准则 》 、 各项 具体 会计 准则及 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会颁 布的 《证
券 投 资基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》、 中国 证券 投资基 金业 协
会( 以下 简称“ 中 国基 金业协 会”) 颁 布的 《证 券投 资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《上 投摩 根全 球
天然资 源混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国
基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2017 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应收
款 项、 可供 出售 金融 资产及 持 有至 到期 投资。 金融资 产 的分 类取 决于 本基 金对 金 融资 产的 持有
意图和 持有 能力 。本 基金 现无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和衍生 工具( 主 要为 权证 投资) 分类 为以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产。 除 衍生工 具所 产生 的的 金融 资产在 资产 负债
表中以 衍生 金融 资产 列示 外， 以 公允 价值 计量 且其 公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负
债表中 以交 易性 金融 资产 列示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款和 其他 各类 应收 款项等 。 应收
款项是 指在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确定 的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他
金融负 债。 本基 金目 前暂 无 金融负 债分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确
认 。 以 公允 价值 计量 且其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产， 取得 时发 生的 相关交 易 费用 计入 当期
损 益； 对于 支付 的价 款中包 含 的债 券起 息日 或上 次除 息 日至 购买 日止 的利 息， 单独 确认为 应收
项目。 应收 款项 和其 他金 融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产按 照公 允价 值进 行后 续计量 ； 对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利
终止；(2) 该 金融 资产已 转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
入方； 或者(3) 该 金融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬， 但是 放弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价值
并进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易且
最近交 易日 后未 发生 影响 公允价 值计 量的 的重 大事 件的， 按最 近交 易日 的市 场 交易价 格确 定公
允价值 。 有充 足证 据表 明 估值日 或最 近交 易日 的市 场交易 价格 不能 真实 反映 公允价 值的 ， 应对
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。 与上 述投 资品种 相同 ， 但 具有 不同 特征的 ， 应 以相 同
资 产 或负 债的 公允 价值 为基 础， 并在 估值 技术 中考虑 不 同特 征因 素的 影响。 特 征 是指 对资 产出
售 或 使用 的限 制等， 如果该 限 制是 针对 资产 持有 者的 ， 那 么在 估值 技术 中不应 将 该限 制作 为特
征考虑 。此 外， 基金 管理 人不应 考虑 因大 量持 有相 关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信
息支持 的估 值技 术确 定公 允价值 。 采用 估值 技术 时 ， 优先使 用可 观察 输入 值 ， 只有在 无法 取得
相关资 产或 负债 可观 察输 入值或 取得 不切 实可 行的 情况下 ，才 可以 使用 不可 观察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值
进行调 整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确
认金额 的法 定权 利且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净额 结 算时， 金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由 于
申购和 赎回 引起 的实 收基 金变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和 赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。
7.4.4.8 损益平准金
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ，
申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未分 配的 已实 现损 益占基 金净 值比 例计 算的 金额。 未实 现平 准
金指在 申购 或赎 回基 金份 额时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未实 现损 益占 基金净 值比 例计
算 的 金额。 损益 平准 金于基 金 申购 确认 日或 基金 赎回 确 认日 认列， 并于 期末全 额 转入 未分 配利
润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在 持有期 间应取 得的现金股 利扣除 股票交 易所在地适 用的预 缴所得 税后的净 额
确认为 投资 收益 。 债 券投 资 在持有 期间 应取 得的 按票 面利率 或者 发行 价计 算的 利息扣 除在 适用
情况下 由债 券发 行企 业代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
以公允价值 计量且 其变动 计入当期损 益的金 融资产 在持有期间 的公允 价值变 动确认为 公
允价值 变动 损益 ； 处置 时 其处置 价格 与初 始确 认金 额之间 的差 额确 认为 投资 收益 ， 其 中包 括从
公允价 值变 动损 益结 转的 公允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管 理人报 酬和托 管费在费用 涵盖期 间按基 金合同约定 的费率 和计算 方法逐日确
认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异较
小的则 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 。 本基 金收 益 以现金 形式 分配 ， 但基 金 份额持 有人 可
选择现 金红 利或 将现 金红 利按分 红除 权日 的基 金份 额净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 期
末未分 配利 润中 的未 实现 部分为 正数 ， 包 括基 金经 营 活动产 生的 未实 现损 益以 及基金 份额 交易
产生的 未实 现平 准金 等 ， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 中的 已实现 部分 ； 若期
末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数 ， 则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即已 实现
部分相 抵未 实现 部分 后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
外 币 货币 性项 目， 于 估值日 采 用估 值日 的即 期汇 率折 算 为人 民币， 所产 生的折 算 差额 直接
计 入 汇兑 损益 科目。 以公允 价 值计 量的 外币 非货 币性 项 目， 于 估值 日采 用估值 日 的即 期汇 率折
算为人 民币 ，所 产生 的折 算差额 直接 计入 公允 价值 变动损 益科 目。
7.4.4.13 分部报告
本 基 金以 内部 组织 结构、 管 理 要求、 内部 报告 制度为 依 据确 定经 营分 部， 以经 营 分部 为基
础 确定报告 分部并 披露分部 信息。经 营分部 是指本基 金内同时 满足下 列条件的 组成部分 ：(1)
该组成 部分 能够 在日 常活 动中产 生收 入、 发生 费用 ；(2) 本 基金 的基 金管理 人 能够定 期评 价该
组成部 分的 经营 成果， 以 决定向 其配 置资 源、 评 价 其业绩 ；(3) 本基 金能 够取得 该 组成 部分 的
财 务 状况、 经营 成果 和现金 流 量等 有关 会计 信息。 如 果 两个 或多 个经 营分 部具 有 相似 的经 济特
征，并 且满 足一 定条 件的 ，则合 并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《 财政部 、 国家 税务 总局 关于 证券 投 资基 金税
收政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》、 财税[2016]36 号
《关于 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步 明确 全面 推开
营改增 试点 金融 业有 关政 策的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策
的补充 通知 》及 其他 相关 境内外 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营
业税。 自 2016 年 5 月 1 日 起，金 融业 由缴 纳营 业税 改为缴 纳增 值税 。对 金融 同业往 来利 息收
入亦免 征增 值税 。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家
或地区 税收 法律 和法 规执 行， 在 境内 不予 征收 营业 税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或增值 税( 自 2016
年 5 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止) 且暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家
或地区 税收 法律 和法 规执 行，在 境内 暂不 征收 个人 所得税 和企 业所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 9,921,646.16 47,372,290.61
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 9,921,646.16 47,372,290.61
注 ：于 2017 年 12 月 31 日， 银行 存款 中包 含的 外币余 额 为： 美元 259,088.25 元( 折合 人民
币 1,692,934.45 元)，港 币 1,216.14 元( 折 合人 民币 1,016.58 元) ， 挪威 克朗 37,623.45 元( 折 合人
民币 30,056.07 元)；于 2016 年 12 月 31 日， 银 行存 款中 包 含的 外币 余额 为： 美元 3,646,757.88
元(折 合人 民币 25,297,559.40 元)，港币 545.57 元(折合 人 民币 488.02 元)，挪 威克 朗 38,256.67
元(折 合人 民币 30,831.29 元) 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 157,390,097.77 179,467,183.04 22,077,085.27
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计 - - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
157,390,097.77 179,467,183.04 22,077,085.27
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 231,120,806.20 258,090,757.01 26,969,950.81
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计 - - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
231,120,806.20 258,090,757.01 26,969,950.81
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,289.37 7,917.13
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 2,289.37 7,917.13
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
应收货 币兑 换款 - 1,772,849.84
合计 - 1,772,849.84
7.4.7.7 应付交易费用
无余额 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 41,893.45
预提费 用 72,000.00 72,000.00
应付货 币兑 换款 - 1,766,334.92
合计 72,000.00 1,880,228.37
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 445,320,749.58 445,320,749.58
本期申 购 744,043,072.74 744,043,072.74
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -924,330,420.84 -924,330,420.84
本期末 265,033,401.48 265,033,401.48
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -184,733,852.03 30,146,181.01 -154,587,671.02
本期利 润 12,767,727.35 -4,892,865.54 7,874,861.81
本期基金份额交易产生的
变动数
70,412,293.48 1,660,053.61 72,072,347.09
其中： 基金 申购 款 -309,177,011.37 71,552,814.23 -237,624,197.14
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
基金赎 回款 379,589,304.85 -69,892,760.62 309,696,544.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -101,553,831.20 26,913,369.08 -74,640,462.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 288,081.28 90,675.28
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - -
其他 - -
合计 288,081.28 90,675.28
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额
368,574,400.15 29,296,580.22
减：卖 出股 票成 本总 额
353,423,576.26 31,555,681.92
买卖股 票差 价收 入
15,150,823.89 -2,259,101.70
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14 债券投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,845,169.03 1,614,614.13
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 6,845,169.03 1,614,614.13
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 -4,892,865.54 35,874,659.54
——股票 投资 -4,892,865.54 35,874,659.54
——债券 投资 - -
——资产 支持 证券 投资 - -
——基金 投资 - -
——其他 -
-
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -4,892,865.54 35,874,659.54
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 743,630.54 225,775.86
合计 743,630.54 225,775.86
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归入 基金 资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,300,699.14 572,619.46
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎 回费 - -
合计 1,300,699.14 572,619.46
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 72,000.00 72,000.00
信息披 露费 - -
银行费 用 19,309.48 24,490.61
其他 0.07 1,955.69
合计 91,309.55 98,446.30
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国银行 股份有 限公司( “中国银 行”) 基金托管 人、基 金销售 机构
中国银行( 香港) 有 限公司( “中银香 港”) 境外资产 托管人
上海国际 信托有 限公司( “上海信 托”) 基金管理 人的股 东
摩根资产 管理( 英国) 有限 公司 基金管理 人的股 东
上海浦东 发展银 行股份 有 限公司( “浦发 银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限公司的
控股股东 、基金 销售机 构
尚腾资本 管理有 限公司 基金管理 人的子 公司
上投摩根 资产管 理(香港) 有限公司 基金管理 人的子 公司
上信资产 管理有 限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控
制的公司
上海国利 货币经 纪有限 公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控
制的公司
J.P. Morgan Securities Limited. 境外证券 经纪商
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有限
公司控制 的公司
注：
1. 下述关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 根据浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份
购买资 产暨 关联 交易 之标 的资产 过户 完成 的公 告》 ， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
项已经 中国 证监 会证 监许 可[2015]2677 号 《关 于核 准上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司向 上海
国际集 团有 限公 司等 发行 股份购 买资 产的 批复 》核 准。 自 2016 年 3 月 15 日 起，上 海信 托已
完成了 相关 工商 变更 登记 手续， 成为 浦发 银行 的控 股子公 司。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
6,256,204.80
1,967,628.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,162,853.20
594,719.65
注： 支 付基 金管 理人 上投 摩 根基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 估值 日基 金资产 净值
1.8% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 估值 日基金 资产 净值 X 1.8% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,216,484.26 382,594.35
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 估值 日基金 资产净值 0.35% 的年 费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 估值 日基 金资产 净值 X 0.35% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 7,975,990.24 288,081.28 22,044,242.87 90,675.28
中银香 港 1,945,655.92 - 25,328,047.74 -
注： 本基 金的 银行 存款 分 别由基 金托 管人 中国 银行 和境外 资产 托管 人中 国银 行 （ 香港 ） 保
管，按 适用 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
本基金 本报 告期 内未 持有 基金管 理人 以及 管理 人关 联方所 管理 的基 金。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
本基金 为区 域性 混合 型证 券投资 基金 ，基 金投 资风 险收益 水平 高于 债券 型基 金和平 衡型 基金 。
由于投 资国 家与 地区 市场 的分散 ， 风险 低于 投资 单 一市场 的股 票型 基金 。 本 基金在 日常 经营 活
动中面 临的 与这 些金 融工 具相关 的风 险主 要包 括信 用风险 、 流动 性风 险及 市 场风险 。 本基 金的
基金管 理人 从事 风险 管理 的主要 目标 是争 取将 以上 风险控 制在 限定 的范 围之 内， 使 本基 金在 风
险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 “风 险和 收益 相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理 战略
和控制 政策 、 协调 突发 重 大风险 等事项。 董事 会下设 督 察长， 负责 对基 金管理 人 各业 务环 节合
法合规 运作 的监 督检 查和 基金管 理人 内部 稽核 监控 工作， 并可 向基 金管 理人 董 事会和 中国 证监
会直接 报告 。 经营 管理 层 下设风 险评 估联 席会 议 ， 进行各 部门 管理 程序 的风 险确认 ， 并对 各类
风险予 以事 先充 分的 评估 和防范 ， 并进 行及时 控制 和采取 应急 措施 ；在 业务 操作层 面监 察稽
核部负 责基 金管 理人 各部 门的风 险控 制检 查， 定期 或 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况
和遵循 国家 法律 ， 法规 及 其他规 定的 执行 情况 进行 检查 ， 并 适时 提出 修改 建 议； 风险 管理 部负
责投资 限制 指标 体系 的设 定和更 新 ， 对 于违 反指 标 体系的 投 资进 行监 查和 风险 控 制的 评估， 并
负责协 助各 部门 修正 、 修订 内部控 制作 业制 度 ， 并 对各 部门的 日常 作业 ， 依据 风险 管理的 考评 ，
定期或 不定 期对 各项 风险 指标进 行控 管， 并提 出内 控建议 。
本 基 金的 基金 管理 人建 立了 以 风险 控制 委员 会为 核心 的、 由督 察长、 风险 控制委 员 会、 风 险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基 金管理 人对于 金融工具的 风险管 理方法 主要是通过 定性分 析和定 量分析的 方
法 去 估测 各种 风险 产生 的可 能 损失。 从定 性分 析的角 度 出发， 判断 风险 损失的 严 重程 度和 出现
同类风 险损 失的 频度 。 而 从定量 分析 的角 度出 发 ， 根据本 基金 的投 资目 标 ， 结合基 金资 产所 运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模型 ， 日 常的量 化报 告 ， 确 定风 险 损失的 限度 和相
应置信 程度 ， 及 时可 靠地 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估， 并通 过相 应决 策， 将 风险 控制 在
可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 充分 的评 估。 本基 金 的银行 存款 存放
在本基 金的 托管 行中 国银 行以及 境外 次托 管行 中银 香港， 因而 与银 行存 款相 关 的信用 风险 不重
大。 本基 金在 交易 所进 行 的交易 均通 过有 资格 的经 纪商进 行证 券交 收和 款项 清算 ， 违 约风 险可
能性很 小。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券 发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流动 性风
险一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 ， 另 一方 面 来自于 投资 品种
所处的交 易市场 不活跃 而 带来的变 现困难 或因投 资 集中而无 法在市 场出现 剧 烈波动的 情况 下
以合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密
监控并 预测 流动 性需 求 ， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配 。 本基金 的基 金管 理
人在基 金合 同中 设计 了巨 额赎回 条款 ， 约定 在非 常 情况下 赎回 申请 的处 理方 式， 控制 因开 放申
购赎回 模式 带来 的流 动性 风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内
且不计 息， 可赎 回基 金份 额净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息 ， 因 此账 面余额 即为 未折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法 规的 要求
对本基 金组 合资 产的 流动 性风险 进行 管理 ， 通 过独 立 的风险 管理 部门 对本 基金 的组合 持仓 集中
度指标 、 流 通受 限制 的投 资 品种比 例以 及组 合在 短时 间内变 现能 力的 综合 指标 等流动 性指 标进
行持续 的监 测和 分析 。
本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基金 资产净值的 10% ，且本基 金与由本基金的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与
由本基金 的基金 管理人 管 理的其他 开放式 基金共 同 持有一家 上市公 司发行 的 可流通股 票不 得
超过该 上市 公司 可流 通股 票的 15%( 完 全按 照有 关指数 构成 比例 进行 证券 投资 的开放 式基 金及
中国证监会认定的特殊投 资组合不受该比例限制) ， 本基金与由本基金的基金 管理人管理的全
部投资 组合 持有 一家 上市 公司发 行的 可流 通股 票， 不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 30% 。
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 部分 基金 资 产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况参
见 附注 7.4.12。 此外 ， 本 基 金可通 过卖 出回 购金 融资 产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ， 其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。 本 基金主 动投 资于 流动 性受 限资产 的市 值合
计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工作 日 可变 现资 产 的可 变现价 值 进行 审慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ； 按照 穿透
原则对 交易 对手 的财 务状 况、偿 付能 力及 杠杆 水平 等进行 必要 的尽 职调 查与 严格的 准入 管理 ，
以及对不 同的交 易对手 实 施交易额 度管理 并进行 动 态调整等 措施严 格管理 本 基金从事 逆回 购
交 易 的流 动性 风险 和交 易对 手 风险。 此外， 本基 金的基 金 管理 人建 立了 逆回 购交 易 质押 品管 理
制 度： 根据 质押 品的 资质确 定 质押 率水 平； 持 续监测 质押 品的 风险 状况 与价 值变动 以确 保质 押
品按公 允价 值计 算足 额； 并 在与私 募类 证券 资管 产品 及中国 证监 会认 定的 其他 主体为 交易 对手
开展逆 回购 交易 时， 可接 受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施 ， 本 基金 在 本报告 期内
流动性 情况 良好
7.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金 所持金 融工具的公 允价值 或未来 现金流量因 所处市 场各类 价格因素 的
变动而 发生 波动 的风 险， 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ， 其 中浮 动利 率 类金融 工具 还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组合 的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动的
现金流 量在 很大 程度 上独 立于市 场利 率变 化。 本基 金 持有的 利率 敏感 性资 产主 要为银 行存 款 等 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
持 有 不以 记账 本位 币计 价的 资 产和 负债， 因此 存在相 应 的外 汇风 险。 本 基金管 理 人每 日对 本基
金的外 汇头 寸进 行监 控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
第 36 页共 56 页
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存 款 1,692,934.51 1,016.58 252,302.29 1,946,253.38
交易性 金融 资产 54,061,920.38 - 125,405,262.66 179,467,183.04
应收证券 清算 款 4,297,013.42 - 5,178,289.08 9,475,302.50
应收股 利 109,391.91 - 32,807.63 142,199.54
其他资产 - - - -
资产合计 60,161,260.22 1,016.58 130,868,661.66 191,030,938.46
以外币计价的负债
应付证 券清算 款 - - - -
其他负 债 72,000.00 - - 72,000.00
负债合计 72,000.00 - - 72,000.00
资产负债表
外汇风险敞口净额 60,089,260.22 1,016.58 130,868,661.66 190,958,938.46
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存 款 25,297,559.40 488.02 30,831.29 25,328,878.71
交易性 金融 资产 79,775,268.98 - 178,315,488.03 258,090,757.01
应收股 利 300,605.67 - 21,704.81 322,310.48
其他资产 - - 1,772,849.84 1,772,849.84
资产合计 105,373,434.05 488.02 180,140,873.97 285,514,796.04
以外币计价的负债
应付证 券清算 款 7,759,988.54 - 1,772,849.80 9,532,838.34
其他负 债 1,766,334.87 - - 1,766,334.87
负债合计 9,526,323.41 - 1,772,849.80 11,299,173.21
资产负债表
外汇风险敞口净额 95,847,110.64 488.02 178,368,024.17 274,215,622.83
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1.所 有外 币相 对人 民币 升值 5% 增加约 955 增 加约 1,371
2.所 有外 币相 对人 民币 贬值 5% 下降约 955 减 少约 1,371
7.4.13.4.3 其他价格风险
第 37 页共 56 页
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
其他价格 风险是 指基金 所 持金融工 具的公 允价值 或 未来现金 流量因 除市场 利 率和外汇 汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 主 要投资 于证 券交 易所 上市 的股票 和衍 生工
具， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情况 或特 殊事 项的影 响 ， 也 可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “自 上而 下” 的策 略， 首 先通 过考
察不同 国家 的发 展趋 势及 不同行 业的 景气 程度 ， 决 定地区 与板 块的 基本 布局 ； 其 次采 取 “自 下
而上” 的选 股策 略， 在对 股票进 行基 本面 分析 的同 时，通 过深 入研 究股 票的 价值与 动量 特性 ，
选 取 目标 投资 对象。 在固定 收 益类 投资 部分， 本基金 将 综合 考虑 资产 布局 的安 全 性、 流 动性 与
收益性 ，并 结合 现金 管理 要求等 来制 订具 体策 略。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 股票 及其 它权益 类证
券市值 占基 金资 产的 60%-95% ， 现金、 债券 及中 国 证监会 允许 投资 的其 它金 融工具 市值 占基
金资产 的 5%-40% 。 此外 ， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测 试本基 金面 临的
潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资
179,467,183.04 94.26
258,090,757.01 88.77
交易性 金融 资产 －基金 投资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
179,467,183.04 94.26
258,090,757.01 88.77
上述其 他价 格敞 口按 股票 及基金 发行 方主 要业 务地 分析如 下 ：
金额单位：人民币元
项目
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上年 度末
2016 年 12 月 31 日
公允 价值
占 基金 资产
净值 比例(%)
公允 价值
占 基金 资产
净值 比例(%)
美国 54,061,920.38 28.39 78,925,873.52 27.15
英国 53,664,239.15 28.19 73,003,922.95 25.11
加拿大 40,757,427.94 21.41 64,326,655.11 22.13
第 38 页共 56 页
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
瑞典 11,525,439.75 6.05 17,939,404.24 6.17
澳大利亚 7,201,311.64 3.78 16,550,086.80 5.69
挪威 6,627,756.41 3.48 7,344,814.39 2.52
葡萄牙 4,581,334.07 2.41 - -
意大利 1,047,753.70 0.55 - -
合计 179,467,183.04 94.26 258,090,757.01 88.77
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准( 欧洲 货币 矿产、 能源 及黄 金指 数)以外 的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
增加 约 904
增 加约 1,323
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
下降 约 904
减 少约 1,323
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上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
公允价 值
(a) 金融工 具公允 价值 计量 的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
179,467,183.04 元，无属于第 二层次或第三 层次的余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层次的余 额为
258,090,757.01 元， 无第 二 层次或 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重大变
动。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公允 价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31日 ：同 ) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日颁布 的 财税[2016]140 号 《关于 明 确金 融 房地 产开
发 教育 辅助 服务 等增 值税政 策 的通 知》 的规 定， 资管 产 品运 营过 程中 发生 的增 值 税应 税行 为， 以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日颁布 的 财税[2017]56 号《 关于 资 管产 品增 值税 有关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营过 程 中发 生的 增值 税
第 40 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《关 于 租入 固定 资产 进行
税 额 抵扣 等增 值税 政策 的通 知》 对资 管产 品管 理人自 2018 年 1 月 1 日起 运营资 管 产品 提供 的贷 款服
务、发 生的 部分 金融 商品 转让业 务的 销售 额确 定做 出规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额( 人民 币元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 179,467,183.04 90.00
其中： 普 通股 164,557,293.41 82.53
存托凭 证 14,909,889.63 7.48
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
第 41 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,921,646.16 4.98
8 其他各 项资 产 10,011,176.58 5.02
9 合计 199,400,005.78 100.00
8.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 54,061,920.38 28.39
英国 53,664,239.15 28.19
加拿大 40,757,427.94 21.41
瑞典 11,525,439.75 6.05
澳大利 亚 7,201,311.64 3.78
挪威 6,627,756.41 3.48
葡萄牙 4,581,334.07 2.41
意大利 1,047,753.70 0.55
合计 179,467,183.04 94.26
注： 国家 （地 区） 类别 根据 其 所在 的证 券交 易所 确定 ，ADR 、GDR 按照 存托凭 证 本身 挂牌 的证 券交
易所确 定。
8.3 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金属与 采矿 102,876,242.89 54.03
石油、 天然 气与 消费 用燃 料 76,590,940.15 40.23
合计 179,467,183.04 94.26
注：行业 分类 标准 ：MSCI
8.4 指数投资期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的所有权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称 公司名 称 证券代 码 所在证 所属国 家 数 量 （股） 公允价 值 占基金 资
第 42 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
( 英文) ( 中文) 券市场 ( 地区) 产净值 比
例（％ ）
1
Glencore
plc
- GLEN LN
伦敦证
券交易
所
英国 363,814.00 12,456,583.89 6.54
2
Rio Tinto
plc
力拓有 限
公司
RIO LN
伦敦证
券交易
所
英国 34,233.00 11,847,221.90 6.22
3
BHP
Billiton
plc
必和必 拓
有限公 司
BLT LN
伦敦证
券交易
所
英国 71,260.00 9,524,848.19 5.00
4
Royal
Dutch
Shell plc
- RDSB LN
伦敦证
券交易
所
英国 32,738.00 7,209,766.39 3.79
5
Chevron
Corp
- CVX US
纽约证
券交易
所
美国 8,338.00 6,820,621.56 3.58
6
Parex
Resources
Inc
- PXT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 66,339.00 6,282,658.41 3.30
7
Boliden
AB
- BOL SS
斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 27,569.00 6,173,760.68 3.24
8 Total SA 道达尔 TOT US
纽约证
券交易
所
美国 16,889.00 6,100,485.42 3.20
9
Lundin
Mining
Corp
- LUN CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 126,292.00 5,506,058.25 2.89
10
Lundin
Petroleum
AB
- LUPE SS
斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 35,707.00 5,351,679.07 2.81
11
Norsk
Hydro AS
- NHY NO
奥斯陆
证券交
易所
挪威 101,850.00 5,073,073.12 2.66
12 BP plc - BP/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 106,836.00 4,902,584.20 2.57
13
Pioneer
Natural
Resources
- PXD US
纽约证
券交易
所
美国 4,226.00 4,772,998.52 2.51
第 43 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
Co
14
Mining &
Metallurgi
cal Co
Norilsk
Nickel
- MNOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 37,598.00 4,603,909.24 2.42
15
Galp
Energia
SGPS SA
- GALP PL
里斯本
证券交
易所
葡萄牙 38,315.00 4,581,334.07 2.41
16
EOG
Resources
Inc
- EOG US
纽约证
券交易
所
美国 6,248.00 4,405,499.30 2.31
17
Freeport-
McMoRa
n Inc
- FCX US
纽约证
券交易
所
美国 31,736.00 3,931,723.28 2.07
18
Occidenta
l
Petroleum
Corp
- OXY US
纽约证
券交易
所
美国 8,159.00 3,927,001.54 2.06
19
Osisko
Mining
Inc
- OSK CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 174,518.00 3,085,308.59 1.62
20
Agnico
Eagle
Mines Ltd
伊格尔 矿
业公司
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 9,591.00 2,903,019.66 1.52
21
Anadarko
Petroleum
Corp
- APC US
纽约证
券交易
所
美国 8,203.00 2,875,106.29 1.51
22
Arizona
Mining
Inc
- AZ CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 151,960.00 2,741,978.64 1.44
23
Newmont
Mining
Corp
- NEM US
纽约证
券交易
所
美国 10,324.00 2,531,064.71 1.33
24
First
Quantum
Minerals
Ltd
- FM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 26,629.00 2,445,529.45 1.28
25
Westgold
Resources
Pty Ltd
- WGX AU
伦敦证
券交易
所
澳大利 亚 335,742.00 2,381,584.55 1.25
26
Faroe
Petroleum
PLC
- FPM LN
澳大利
亚证券
交易所
英国 251,626.00 2,319,528.73 1.22
第 44 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
27
Geopark
Ltd
- GPRK US
纽约证
券交易
所
美国 33,176.00 2,148,276.12 1.13
28
Trevali
Mining
Corp
- TV CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 263,402.00 2,087,955.98 1.10
29
Diamondb
ack
Energy
Inc
- FANG US
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,463.00 2,031,833.99 1.07
30
Teck
Resources
Ltd
- TECK/B CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 11,596.00 1,987,772.11 1.04
31
Franco-N
evada
Corp
- FNV US
纽约证
券交易
所
美国 3,551.00 1,855,075.39 0.97
32
Critical
Elements
Corp
- CRE CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 199,305.00 1,766,956.26 0.93
33
Polyus
PJSC
- PLZL LI
伦敦证
券交易
所
英国 6,628.00 1,660,454.70 0.87
34
Highland
Gold
Mining
Ltd
- HGM LN
伦敦证
券交易
所
英国 104,182.00 1,566,311.82 0.82
35
Aker BP
ASA
-
AKERBP
NO
奥斯陆
证券交
易所
挪威 9,639.00 1,554,683.29 0.82
36
OceanaGo
ld Corp
- OGC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 83,169.00 1,470,686.32 0.77
37
Valero
Energy
Corp
- VLO US
纽约证
券交易
所
美国 2,444.00 1,467,764.54 0.77
38
Marathon
Petroleum
Corp
- MPC US
纽约证
券交易
所
美国 3,381.00 1,457,638.75 0.77
39
Kinross
Gold Corp
- K CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 50,672.00 1,432,273.69 0.75
40
President
Energy
PLC
- PPC LN
伦敦证
券交易
所
英国
1,561,838.0
0
1,302,610.38 0.68
第 45 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
41
Danakali
Ltd
- DNK AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 339,397.00 1,240,213.70 0.65
42
PolyMet
Mining
Corp
- PLM US
美国证
券交易
所
美国 202,545.00 1,138,183.80 0.60
43
Mountain
Province
Diamonds
Inc
- MPVD CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 63,667.00 1,132,211.20 0.59
44
MAG
Silver
Corp
- MAG CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 13,837.00 1,119,933.77 0.59
45 Vale SA - V ALE US
纽约证
券交易
所
美国 13,444.00 1,074,353.95 0.56
46
Fresnillo
PLC
- FRES LN
伦敦证
券交易
所
英国 8,374.00 1,050,558.23 0.55
47 ENI SpA - ENI IM
意大利
证券交
易所
意大利 9,731.00 1,047,753.70 0.55
48
NEO
Lithium
Corp
- NLC CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 85,692.00 1,027,843.04 0.54
49
TransCan
ada Corp
- TRP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 3,081.00 983,014.34 0.52
50
Fission
Uranium
Corp
- FCU CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 233,622.00 944,222.02 0.50
51
KAZ
Minerals
PLC
- KAZ LN
伦敦证
券交易
所
英国 11,412.00 896,183.72 0.47
52
Australis
Oil & Gas
Ltd
- AT S A U
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 696,687.00 836,735.23 0.44
53
Cabot Oil
& Gas
Corp
- COG US
纽约证
券交易
所
美国 4,452.00 831,981.39 0.44
54
Whitecap
Resources
Inc
- WCP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 16,979.00 792,490.07 0.42
55 Africa Oil - AOI CN 多伦多 加拿大 100,042.00 740,848.48 0.39
第 46 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
Corp 证券交
易所
56
Barkervill
e Gold
Mines Ltd
- BGM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 156,772.00 613,180.66 0.32
57
Endeavou
r Mining
Corp
- EDV CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 4,439.00 593,324.71 0.31
58
Metals X
Ltd
- MLX AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 110,589.00 587,797.51 0.31
59
Marathon
Gold Corp
- MOZ CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 94,063.00 564,125.00 0.30
60
Filo
Mining
Corp
- FIL CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 41,507.00 521,671.45 0.27
61
Altius
Minerals
Corp
- ALS CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 6,146.00 479,173.10 0.25
62
Eland Oil
& Gas
PLC
- ELA LN
伦敦证
券交易
所
英国 77,665.00 473,876.46 0.25
63
Uranium
Energy
Corp
- UEC US
美国证
券交易
所
美国 37,002.00 427,947.89 0.22
64
OreCorp
Ltd
- ORR AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 303,435.00 410,954.79 0.22
65
Dundee
Precious
Metals Inc
- DPM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 23,646.00 369,945.39 0.19
66
Lion One
Metals
Ltd
- LIO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 97,699.00 320,988.41 0.17
67
Corsa
Coal Corp
- CSO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 25,341.00 270,917.02 0.14
68
Amani
Gold Ltd
- ANL AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚
1,542,489.0
0
173,431.21 0.09
69
Firestone
Diamonds
plc
- FDI LN
伦敦证
券交易
所
英国 133,375.00 114,165.24 0.06
第 47 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
70
Avenira
Ltd
- AEV AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 415,931.00 99,908.33 0.05
71
Sarama
Resources
Ltd
- SWA CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 80,405.00 44,028.24 0.02
注：1. 所用 证券 代码 采用 Ticker 代码 。
2. 所 属国 家（ 地区 ）列 示 证券挂 牌的 证券 交易 所所 在国家 （地 区） 。
8.5 报告期内权益投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值2% 或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Rio Tinto plc
RIO LN
25,504,341.04 8.77
2 BHP Billiton plc
BLT LN
16,289,614.98 5.60
3 Glencore plc
GLEN LN
11,565,778.27 3.98
4 Royal Dutch Shell plc
RDSB LN
9,432,395.40 3.24
5 Chevron Corp
CVX US
9,169,572.03 3.15
6 Lundin Mining Corp
LUN CN
7,299,375.15 2.51
7
Mining & Metallurgical Co
Norilsk Nickel
MNOD LI
7,173,744.94 2.47
8 Lundin Petroleum AB
LUPE SS
7,158,546.54 2.46
9 EOG Resources Inc
EOG US
6,926,322.12 2.38
10 Parex Resources Inc
PXT CN
6,565,952.24 2.26
11
Westgold Resources Pty
Ltd
WGX AU
6,403,604.06 2.20
12 Boliden AB
BOL SS
6,343,406.82 2.18
13 Total SA
TOT US
6,208,016.57 2.14
14 BP plc
BP/ LN
6,172,175.52 2.12
15
Fortescue Metals Group
Ltd
FMG AU
6,098,360.55 2.10
16
Pioneer Natural Resources
Co
PXD US
5,925,639.38 2.04
17 China Molybdenum Co Ltd
H3993 HK
5,816,859.44 2.00
18 PetroChina Co Ltd
H857 HK
5,604,311.90 1.93
19
China Shenhua Energy Co
Ltd
H1088 HK
5,603,975.90 1.93
20 Jiangxi Copper Co Ltd
H358 HK
5,600,646.34 1.93
第 48 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值2% 或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Rio Tinto plc
RIO LN
34,344,249.76 11.81
2 BHP Billiton plc
BLT LN
24,193,005.17 8.32
3 Glencore plc
GLEN LN
19,074,018.96 6.56
4 Lundin Mining Corp
LUN CN
17,786,553.94 6.12
5 Fortescue Metals Group Ltd
FMG AU
12,617,266.73 4.34
6 Chevron Corp
CVX US
10,972,238.90 3.77
7 Royal Dutch Shell plc
RDSB LN
10,853,311.91 3.73
8 Lundin Petroleum AB
LUPE SS
10,581,631.72 3.64
9 Boliden AB
BOL SS
10,215,645.55 3.51
10 Mining & Metallurgical Co Norilsk Nickel
MNOD LI
9,156,928.62 3.15
11 Pioneer Natural Resources Co
PXD US
8,883,509.50 3.06
12 EOG Resources Inc
EOG US
8,846,260.26 3.04
13 Total SA
TOT US
8,568,793.81 2.95
14 Parex Resources Inc
PXT CN
8,329,155.57 2.86
15 Freeport-McMoRan Inc
FCX US
8,214,830.37 2.83
16 Agnico Eagle Mines Ltd
AEM CN
7,992,963.65 2.75
17 Norsk Hydro AS
NHY NO
7,043,742.03 2.42
18 China Shenhua Energy Co Ltd
H1088 HK
6,378,608.35 2.19
19 CNOOC Ltd
H883 HK
5,646,591.32 1.94
20 Occidental Petroleum Corp
OXY US
5,509,111.20 1.89
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 280,727,990.30
卖出收 入（ 成交 ）总 额 368,574,400.15
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
第 49 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
8.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内本基金投 资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 9,475,302.50
3 应收股 利 142,199.54
4 应收利 息 2,289.37
5 应收申 购款 391,385.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
第 50 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
9 合计 10,011,176.58
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
19,289
13,740.13 - - 265,033,401.48 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 28,430.99 0.0107%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
第 51 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 3 月 26 日)基金 份额 总额 413,194,672.17
本报告 期期初 基金 份额 总额 445,320,749.58
本报告 期基金 总申 购份 额 744,043,072.74
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 924,330,420.84
本报告 期基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 265,033,401.48
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，穆矢 先生 自 2017 年 7 月 13 日起 不再
担任本 公司 董事 长。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ：章 硕麟 先生 自 2017 年 7 月 28 日起 代任 本 公司 董事
长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，刘万 方先 生自 2017 年 9 月 21 日 起不
再担任 本公 司督 察长 ；邹 树波先 生 自 2017 年 9 月 21 日 起担 任本 公司 督察 长。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ： 自 2017 年 11 月 9 日 起， 陈 兵先 生担 任本 公 司董事
长，章 硕麟 先生 不再 代任 本公司 董事 长。
基金托 管人 ：
1、 2017 年 8 月， 陈 四清 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 执行 董事、 董 事会战 略发 展
委员会 主席 及委 员等 职务 。上述 人事 变动 已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 72,000 元， 目前 该审计 机 构已 提供 审计 服务 的连 续 年限为 6 年。
第 52 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Citigroup
Global Mkts
Ltd London
1 348,675,067.27 53.72% 508,488.34 56.06% -
Goldman Sachs
International
London
1 200,332,534.61 30.86% 256,062.01 28.23% -
Morgan Stanley
And Co.
Internationa
1 33,901,000.49 5.22% 47,677.33 5.26% -
瑞银证 券 1 56,331,760.51 8.68% 91,820.84 10.12% -
Morgan Stanley
And Co LLC
1 9,825,669.25 1.51% 2,987.56 0.33% -
Deutsche Bank
AG London
1 - - - - -
Euroz
Securities
Limited
1 - - - - -
Macquarie Secs
(Australia) Ltd
1 - - - - -
Merrill Lynch 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
Bell Potter
Securities Ltd
1 - - - - -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
第 53 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
本基金 管理 人定 期召 开会 议，组 织相 关部 门依 据交 易单元 的选 择标 准对 交易 单元候 选券 商进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
4. 本报 告期 本基 金新 增席位 1 个， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成 交总
额的比 例
Citigroup Global
Mkts Ltd London
- - - - - - - -
Goldman Sachs
International
London
- - - - - - - -
Morgan Stanley
And Co.
Internationa
- - - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - - - -
Morgan Stanley
And Co LLC
- - - - - - - -
Deutsche Bank
AG London
- - - - - - - -
Euroz Securities
Limited
- - - - - - - -
Macquarie Secs
(Australia) Ltd
- - - - - - - -
Merrill Lynch - - - - - - - -
上海证 券 - - - - - - - -
Bell Potter
Securities Ltd
- - - - - - - -
第 54 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1.
上投摩 根全 球天然 资源 混 合型证 券投 资
基金暂 停大 额申购 、定 期 定额投 资及 转
换转入 业务 的公 告
基金管理人公司网站、
《 上 海证 券报》 、 《 证券
时 报 》和 《中 国证 券报》
2017 年 2 月 8 日
2.
关于QDII 基金在直销平台 开通赎回转申
购业务 并开 展费 率优 惠活 动的公 告
同上
2017 年 3 月 10
日
3.
关于QDII 基金在直销平台 开通转换转入
业务并 开展 费率 优惠 活动 的公告
同上
2017 年 3 月 10
日
4.
上投摩 根全 球天然 资源 混 合型证 券投 资
基金恢 复大 额申购 、定 期 定额投 资及 转
换转入 业务 的公 告
同上
2017 年 4 月 11
日
5.
关于降 低上 投摩根 基金 管 理有限 公司 旗
下部分 人民 币份额 基金 最 低交易 限额 的
公告
同上 2017 年 6 月 7 日
6.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 15
日
7.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 29
日
8.
上投摩 根全 球天然 资源 混 合型证 券投 资
基金暂 停申 购、赎 回、 定 期定额 投资 及
转换转 入业 务的 公告
同上
2017 年 8 月 31
日
9.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 9 月 23
日
10.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 11 月 11
日
11.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公告
同上
2017 年 12 月 25
日
12.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 证
券投资 基金 缴纳 增值 税的 公告
同上
2017 年 12 月 30
日
第 55 页共 56 页 上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金 2017 年年 度 报告
§12
备查文件目录
12.1
备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根全 球天 然资 源混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《上 投摩 根全 球天 然资 源混合 型证 券投 资基 金基 金托管 协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 处或 基金 托管 人住所 。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
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