上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
上投摩 根纯债 债券型 证券投 资基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2017 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 8
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 12
§4
管理人报告 .......................................................................................................................................... 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 14
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 15
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 16
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 17
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 17
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 17
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 18
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 18
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 18
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 18
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 18
6.1 审计 意见 ....................................................................................................................................... 19
6.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................... 19
6.3 管理 层对 财务 报表 的责 任 ........................................................................................................... 19
6.4 注册 会计 师的 责任 ....................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 21
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 21
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 22
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 24
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 25
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 51
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 51
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 52
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 52
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 52
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 52
第 3 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 53
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 53
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 54
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 55
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 55
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 .................................... 55
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 56
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 56
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 57
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 57
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 58
§12
影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 59
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ......................................... 59
12.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ............................................................................................. 59
§13
备查文件目录 .................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 59
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 60
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 上投摩 根纯 债债 券
基金主 代码 371020
交易代 码 371020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 329,925,968.74 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 371020 371120
报告期末下属分级基金的份额总
额
308,089,069.51 份 21,836,899.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将根据 对利 率趋 势 的预判 ，适时 规划 与调 整 组合目 标久期 ，结 合
主动性 资产配 置， 在严 格 控制组 合投资 风险 的同 时 ，提高 基金资 产流 动
性与收 益性 水平 ，以 追求 超过业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
目标久 期管理 将优 化固 定 收益投 资的安 全性 、收 益 性与流 动性。 本基 金
严格遵 循投资 流程 ，对 宏 观经济 、财政 货币 政策 、 市场利 率水平 及债 券
发行主 体的信 用情 况等 因 素进行 深入研 究， 通过 审 慎把握 利率期 限结 构
的变动 趋势， 适时 制定 目 标久期 管理计 划， 通过 合 理的资 产配置 及组 合
目标久 期管理 ，控 制投 资 风险， 追求可 持续 的、 超 出业绩 比较基 准的 投
资收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中国债 券总 指数 。
风险收 益特 征 本基金 是债券 型基 金， 在 证券投 资基金 中属 于较 低 风险品 种，其 预期 风
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险收益 水平低 于股 票型 基 金，高 于货币 市场 基金 。 本基金 风险收 益特征
会定期 评估 并在 公司 网站 发布， 请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 郭明
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈兵 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证券 报 》 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号企 业 天地 2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
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§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯
债 债券 B
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯
债 债券 B
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
本期已
实现收
益
10,530,872.
09
259,404.33
33,682,164.6
8
1,184,503.89 9,029,161.89 2,804,153.69
本期利
润
15,800,810.
58
332,665.61
10,386,240.9
0
736,255.52
19,899,581.2
4
2,983,115.02
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0303 0.0229 0.0121 0.0191 0.1133 0.1036
本期加
权平均
净值利
润率
2.17% 1.69% 0.87% 1.41% 8.39% 8.00%
本期基
金份额
净值增
长率
2.38% 2.01% 0.80% 0.37% 10.10% 9.68%
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根纯 债
债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券 A
上投摩 根纯 债债
券 B
期末可
供分配
利润
107,012,231
.09
6,571,092.3
0
243,431,672.
35
6,175,299.63
184,053,842.
98
7,343,608.14
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期末可
供分配
基金份
额利润
0.3473 0.3009 0.3196 0.2788 0.2809 0.2463
期末基
金资产
净值
436,512,268
.72
29,897,492.
23
1,054,456,83
9.17
29,728,821.5
3
899,957,002.1
1
39,857,148.31
期末基
金份额
净值
1.417 1.369 1.384 1.342 1.373 1.337
3.1.3 累计
期末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯
债 债券 B
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯
债 债券 B
上投摩 根纯
债 债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
基金份
额累计
净值增
长率
41.70% 36.90% 38.40% 34.20% 37.30% 33.70%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．上投摩根纯债债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.35% 0.03% -1.42% 0.09% 1.77% -0.06%
过去六 个月 1.21% 0.03% -1.83% 0.07% 3.04% -0.04%
第 8 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
过去一 年 2.38% 0.03% -4.26% 0.09% 6.64% -0.06%
过去三 年 13.63% 0.16% -1.75% 0.11% 15.38% 0.05%
过去五 年 33.43% 0.17% 0.02% 0.12% 33.41% 0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
41.70% 0.15% -0.63% 0.11% 42.33% 0.04%
2．上投摩根纯债债 券 B ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.29% 0.03% -1.42% 0.09% 1.71% -0.06%
过去六 个月 0.96% 0.03% -1.83% 0.07% 2.79% -0.04%
过去一 年 2.01% 0.04% -4.26% 0.09% 6.27% -0.05%
过去三 年 12.31% 0.16% -1.75% 0.11% 14.06% 0.05%
过去五 年 30.88% 0.17% 0.02% 0.12% 30.86% 0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
36.90% 0.15% -0.63% 0.11% 37.53% 0.04%
本基金 的业 绩比 较基 准为 中国债 券总 指数 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2009 年 6 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日)
1 、上投摩根纯债债 券 A
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注 ： 本基 金合 同生 效日为 2009 年 6 月 24 日， 图示 时间段 为 2009 年 6 月 24 日至 2017 年 12 月
31 日。
本 基 金建 仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2 、上投摩根纯债债 券 B
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2009 年 6 月 24 日， 图示 时间段 为 2009 年 6 月 24 日至 2017 年 12 月
31 日。
第 10 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
本 基 金建 仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
过去五 年净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1 、 上投摩根纯债债 券 A
2 、上投摩根纯债债 券 B
第 11 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
注：本 基金 于 2009 年 6 月 24 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2012 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日 正 式成 立。 公司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司（2007 年10 月8 日 更名为 “ 上海 国际 信托 有限 公司 ” ）与 摩根 资产 管理
（英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册 资本为2.5 亿 元人民 币，注册 地 上海。截至2017年12 月底 ， 公 司管
理的基 金共 有六十 只 ，均 为开放 式基 金， 分别 是： 上投摩 根中 国优 势证 券投 资基金 、上 投摩 根货 币
市场基 金、 上投 摩根 阿尔 法混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根成长 先锋 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根内 需动 力混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根亚 太优 势混 合
型证券 投资 基金 、上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 小盘 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投
资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上
第 12 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证
消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
红利回 报混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双债 增
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根优 信增 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债
丰利债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 天添 盈货 币市 场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩
根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根稳 进回 报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 证券 投资基 金、 上投 摩根 智慧 互联股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根科 技前 沿灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根新 兴服 务股 票型证 券投 资基 金、 上
投摩根 医疗 健康 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根文 体休闲 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
智慧生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根岁 岁丰 定期开 放债券 型证 券投 资基 金 、上 投摩 根中 国世
纪灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多元 配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩 根安 丰
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 安泽 回报 混合 型证券 投资 基金 、上投 摩根 安 瑞回 报混 合型 证券
投资基 金 、 上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 安通 回报 混合 型 证券 投资 基金、
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 、上投 摩根 丰 瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股
通低波 红利 指数 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2014-08-2
9
- 9 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月在 南京 银行 任债 券分 析 师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券 投资 经理 ；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公司先后担任研究员、基金
经理助理、基金经理、固定收益
部总监、固定收益事业部临时负
第 13 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
责人等 职务 ， 自 2014 年 5 月起加
入上投摩根基金管理有限公司，
自 2014 年 8 月起 担任 上投 摩根纯
债债券型证券投资基金基金经
理 ，自 2014 年 10 月 起担 任上投
摩根红利回报混合型证券投资基
金基金 经理 ，自 2014 年 11 月起
担任上投摩根纯债丰利债券型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
1 月起同时担任上投摩根稳进回
报混合型证券投资基金基金经
理 ，自 2015 年 4 月起 同时 担任上
投摩根天颐年丰混合型证券投资
基金基 金经 理， 自 2016 年 6 月起
同时担任上投摩根优信增利债券
型证券投资基金基金经理，自
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金和
上投摩根岁岁丰定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根安瑞
回报混合型证券投资基金基金经
理 ，自 2017 年 4 月起 同时 担任上
投摩根安通回报混合型证券投资
基金基 金经 理。
郭毅
本基金 基金 经
理助理
2016-6-17 2017-8-11 7 年
郭毅先生，上海财经大学企业管
理硕士 ，2008 年 7 月至 2010 年 2
月在德勤会计事务所担任审计
员， 2010 年 3 月至 2014 年 9 月先
后在上海钢联电子商务有限公司
和兴业证券股份有限公司担任行
业研究 员，2014 年 9 月加 入上投
摩根基金管理有限公司，历任研
究 员、 基金 经理 助理。 自 2017 年
8 月起担任上投摩根纯债丰利债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根纯 债债 券
第 14 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
型证券投资基金基金合同 》的规定。基金经理对个 股和投资组合的比例遵循 了投资决策委员会的授
权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
第 15 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告 期内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 的次 数为四 次， 均发 生在 量化 投资组 合 与主 动管 理投 资组
合之间 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年国内经济数据继续 向好，出口、基建投资和 房地产投资全面超出市场 预期。与此同时，
全球经济亦出现企稳向好 迹象，通胀预期有所上升 。三季度经济增长数据有 所波动，但并无明显趋
势变化且存在环保限产等 因素的扰动，市场未将其 理解为经济周期下行。四 季度部分经济增长数据
自本轮经济复苏周期以来 ，首次出现放缓迹象，房 地产市场明显降温，企业 盈利增速也稍有下行，
亮点在于随着全球经济复 苏，外需对经济拉动作用 增强。央行货币政策仍然 维持稳健中性，货币供
给总闸 门得 到良 好控 制，M1 、M2 等 货币 相关指 标 平稳下 行， 信贷 和社 会融 资规模 平稳 增长 。 逆 金
融周期的宏观审慎管理进 一步加强，加强金融监管 的措施有序推进。一季度 债券收益率曲线呈现整
体上行并变平趋势，短端 上行幅度更大，二季度前 期在降杠杆、控风险的政 策基调下，银行间市场
资金维持紧平衡，后期监 管层加强了监管协调，使 得市场情绪有所缓和。债 券收益率曲线在二季度
前期普遍大幅上移，六月 后迎来一波反弹。三季度 银行间市场资金面保持紧 平衡，货币政策中性立
场未变。三季度债券市场 呈现小幅震荡上行格局， 以十年期国债为代表的利 率债收益率接近前期高
点，而信用债收益率仍明 显低于前期高点。四季度 债券市场延续了调整态势 ，十年期国开债收益率
一度冲 破 5% ， 信 用利 差也有 滞 后调 整。 本 基金 以一年 以 内短 久期 品种 为主 要投 资 对象， 以获 取票 息
收入为 目标 ，等 待更 好投 资价值 的出 现。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告期 本基金 A 类份 额净 值 增长 率为 2.38% ，本 基金 B 类基 金份 额净 值增长 率为 2.01%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-4.26% 。
第 16 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，在经济增长未 出现明显下滑之前，防控 金融风险和去杠杆仍是政 策主旋律，更有吸
引力的债券收益率仍可能 出现。本基金将积极做好 流动性管理，短期以防御 为主，并逐步做好战略
建仓的 准备 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报 告 期内， 本基 金管 理人在 内 部监 察稽 核工 作中 以继续坚 持“ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚 信、 支持 业务 发展、 提高工 作 水平” 为 总体 目标， 一切 从 合规 运作、 保障 基金 份额 持 有人 利益 出发 ，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1、 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2 、继续紧抓员工 行为、公平交易 、利益冲突等 方面的日常 监控，坚守“ 三条底线” 不动摇； 进
一步加 强内 部合 规培 训和合 规 宣传 ， 强 化合 规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，严 格防范 利益 冲突 。
3、 针对 风险 控制 的需 求和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
第 17 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
值委员会对估值事项发表 意见， 评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 上投 摩根 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根纯 债债券型证券投资基金的 管理人——上投摩根基金 管理有限公司在上
投摩根纯债债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根纯债债券型证券投资基金
2017 年 年度 报告 中财 务指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、财务 会计 报告、投资 组 合报 告等 内容 进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21887 号
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
第 18 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
6.1 审计意见
我 们审 计了 上投 摩根 纯债债 券型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 上 投摩 根纯 债基金”) 的财 务报 表， 包括
2017 年 12 月 31 日的 资产负 债 表，2017 年度 的利 润 表和所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表
附注。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中国 证 券投 资基 金业 协会( 以 下简称“中国 基金 业协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 上投 摩根 纯债基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根纯债基金，并履行 了职业道德方面的
其他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根纯债基金的基金 管理人上投摩根基金管理 有限公司( 以下简称“ 基金 管理人”) 管理层负
责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根纯债基金的持续经 营能力，披露与持
续经营 相关 的事 项(如适 用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除 非基金 管理 人管 理层 计划 清算上 投摩 根纯 债基
金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 纯债 基金 的财 务报告 过程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
第 19 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计证 据， 作 为发 表审计 意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉及 串通、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根纯 债基金持续经营能力产生 重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致上 投摩 根纯 债基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上海 市
第 20 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
2018 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 2,900,351.73 101,168,519.25
结算备 付金
3,078,342.52 3,602,850.03
存出保 证金
3,066.78 4,611.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 443,607,922.65 951,470,384.18
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
443,607,922.65 951,470,384.18
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 12,000,000.00 119,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 6,234,309.96 12,215,105.83
应收股 利
- -
应收申 购款
1,571,571.34 4,233.20
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
469,395,564.98 1,187,465,704.37
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
第 21 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
981,013.70 100,961,732.21
应付赎 回款
192,685.26 48,058.16
应付管 理人 报酬
235,513.20 569,199.98
应付托 管费
78,504.39 189,733.32
应付销 售服 务费
7,448.84 9,082.82
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,535.39 14,596.09
应交税 费
1,131,026.80 1,131,026.80
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 356,076.45 356,614.29
负债合计
2,985,804.03 103,280,043.67
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 329,925,968.74 783,913,863.95
未分配 利润 7.4.7.10 136,483,792.21 300,271,796.75
所有者权益合计
466,409,760.95 1,084,185,660.70
负债和所有者权益总 计
469,395,564.98 1,187,465,704.37
注 ： 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 329,925,968.74 份， 其中 A 类基 金份 额
308,089,069.51 份，B 类 基金 份额 21,836,899.23 份。A 类基 金份 额净值 1.417 元，B 类 基金 份额 净值
1.369 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
第 22 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
22,580,699.18 22,117,056.15
1.利息 收入
27,089,565.93 40,915,443.34
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 249,775.73 325,791.69
债券利 息收 入
25,049,686.69 38,331,721.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,790,103.51 2,257,929.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-9,946,039.41 4,857,973.10
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,946,039.41 4,857,973.10
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 5,343,199.77 -23,744,172.15
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 93,972.89 87,811.86
减：二、费用
6,447,222.99 10,994,559.73
1．管 理人 报酬
4,528,308.05 7,454,608.80
2．托 管费
1,509,435.95 2,484,869.50
3．销 售服 务费
69,249.72 182,830.95
4． 交易 费用 7.4.7.18 109,964.34 45,244.45
5． 利息 支出
69,791.93 667,903.41
第 23 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
69,791.93 667,903.41
6． 其他 费用 7.4.7.19 160,473.00 159,102.62
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
16,133,476.19 11,122,496.42
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
16,133,476.19 11,122,496.42
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
783,913,863.95 300,271,796.75 1,084,185,660.70
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 16,133,476.19 16,133,476.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-453,987,895.21 -179,921,480.73 -633,909,375.94
其中：1.基金 申购 款 94,874,086.77 36,525,509.69 131,399,596.46
2.基 金赎 回款 -548,861,981.98 -216,446,990.42 -765,308,972.40
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基 329,925,968.74 136,483,792.21 466,409,760.95
第 24 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
685,093,315.41 254,720,835.01 939,814,150.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 11,122,496.42 11,122,496.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
98,820,548.54 34,428,465.32 133,249,013.86
其中：1.基金 申购 款 452,307,549.70 169,634,886.39 621,942,436.09
2.基 金赎 回款 -353,487,001.16 -135,206,421.07 -488,693,422.23
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
783,913,863.95 300,271,796.75 1,084,185,660.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根纯债债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中 国证 监会”)证监 许可[2009]361 号 《关 于核 准上 投摩 根纯债 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复 》 核 准，
第 25 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
由上投摩根基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《 上投摩根纯债债券型证
券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限不 定，首次设立募集不包
括认购 资金 利息 共募 集 1,800,918,562.24 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天
验字(2009) 第 115 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根纯 债 证券投 资基 金基 金合
同 》于 2009 年 6 月 24 日正式 生 效， 基金 合同 生效 日的基 金 份额 总额 为 1,801,237,418.78 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 318,856.54 份基 金份 额。 本基金 的 基金 管理 人为 上投 摩根 基 金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《上投摩根纯债债券 型证券投资基金基金合同 》和《上投摩根纯债债券 型证券投资基金招
募说明书》的有关规定， 本基金根据费用收取方式 的不同，将基金份额分为 不同的类别。在投资者
申购时 收取 申购 费用 的基 金份额 ， 称为 A 类基 金份 额； 从本 类别 基金 资产 中 计提销 售服 务费 的基 金
份额， 称为 B 类基 金份 额。 本 基金 A 类、B 类 基金 份额两 种收 费模 式并 存， 并分别 计算 基金 份额 净
值。投 资人 可自 行选 择申 购得基 金份 额类 别， 但各 类别基 金份 额之 间不 得相 互转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和更新的 《上投摩根纯债债券型证 券投资基金基金合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为国 债 、 金 融 债、 公司 债、 企业 债、 可 转换公 司债 券(包括 分离
交易的 可转 换公 司债 券) 、 债 券 回购， 央行 票据、 短期 融 资券、 资产 支持 证券等 ， 以 及中 国证 监会 允
许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的
80%， 本基 金持 有现 金或到 期 日在 一年 以内 的政 府债 券 不低 于基 金资 产净 值的 5%。 本 基金 的业 绩比
较基准为 中国 债券 总指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 纯债债 券型 证券投 资基金 基金 合
同 》和 在 财务 报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金 行
业实务 操作 编制 。
第 26 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资和资产支持 证券投资分类为以公允价 值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
第 27 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
第 28 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持 有的 资产 和承 担的 负 债基 本为 金融 资产 和金 融 负债。 当本 基金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有 期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分冲减
资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
第 29 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
第 30 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场交 易 的固定 收益 品种 ，根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 及 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收益品种的估值处理 标准》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或挂牌
转让的 固定 收益 品种( 可转 换债券 、 资 产支 持证 券和 私募债 券除 外) ， 按照 中证 指数有 限公 司所 独立 提
供的估值结果确定公允价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收益品种按 照中央国债登记结算有
限责任 公司 所独 立提 供的 估值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推 开营改 增试 点金 融业 有
关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同业 往 来等 增值 税政 策的 补充 通 知》 及其 他相 关财
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业 由
第 31 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
缴纳营业税改为缴纳增值 税。对证券投资基金管理 人运用基金买卖债券的转 让收入免征增值税，对
国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 2,900,351.73 101,168,519.25
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 2,900,351.73 101,168,519.25
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 97,224,704.43 94,701,722.65 -2,522,981.78
银行间 市场 351,029,529.31 348,906,200.00 -2,123,329.31
合计 448,254,233.74 443,607,922.65 -4,646,311.09
第 32 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 448,254,233.74 443,607,922.65 -4,646,311.09
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 262,312,477.14 259,203,484.18 -3,108,992.96
银行间 市场 699,147,417.90 692,266,900.00 -6,880,517.90
合计 961,459,895.04 951,470,384.18 -9,989,510.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 961,459,895.04 951,470,384.18 -9,989,510.86
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 12,000,000.00 -
合计 12,000,000.00 -
项目 上年度 末
第 33 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 119,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 119,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 536.95 5,336.74
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,523.83 1,783.43
应收债 券利 息 6,236,994.20 12,174,566.81
应收买 入返 售证 券利 息 -4,746.56 33,416.65
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1.54 2.20
合计 6,234,309.96 12,215,105.83
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
第 34 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
交易所 市场 应付 交易 费用 1,960.39 9,708.59
银行间 市场 应付 交易 费用 1,575.00 4,887.50
合计 3,535.39 14,596.09
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 76.45 14.29
预提费 用 106,000.00 106,600.00
合计 356,076.45 356,614.29
7.4.7.9 实收基金
上投摩 根纯 债债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 761,766,672.01 761,766,672.01
本期申 购 78,822,254.28 78,822,254.28
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -532,499,856.78 -532,499,856.78
本期末 308,089,069.51 308,089,069.51
上投摩 根纯 债债 券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 22,147,191.94 22,147,191.94
本期申 购 16,051,832.49 16,051,832.49
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -16,362,125.20 -16,362,125.20
第 35 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
本期末 21,836,899.23 21,836,899.23
注：注 ：申 购含 转换 入份 额；赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩 根纯 债债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 243,431,672.35 49,258,494.81 292,690,167.16
本期利 润 10,530,872.09 5,269,938.49 15,800,810.58
本期基金份额交易产生的
变动数
-146,950,313.35 -33,117,465.18 -180,067,778.53
其中： 基金 申购 款 25,242,778.90 5,396,792.45 30,639,571.35
基金赎 回款 -172,193,092.25 -38,514,257.63 -210,707,349.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 107,012,231.09 21,410,968.12 128,423,199.21
上投摩 根纯 债债 券 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,175,299.63 1,406,329.96 7,581,629.59
本期利 润 259,404.33 73,261.28 332,665.61
本期基金份额交易产生的
变动数
136,388.34 9,909.46 146,297.80
其中： 基金 申购 款 4,765,761.86 1,120,176.48 5,885,938.34
基金赎 回款 -4,629,373.52 -1,110,267.02 -5,739,640.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,571,092.30 1,489,500.70 8,060,593.00
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
第 36 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
31 日 月 31 日
活期存 款利 息收 入 167,159.64 202,942.45
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 82,278.30 122,684.39
其他 337.79 164.85
合计 249,775.73 325,791.69
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买卖 债券 （ 债转 股及 债券
到期兑 付） 差价 收入
-9,946,039.41 4,857,973.10
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -9,946,039.41 4,857,973.10
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额
1,703,462,106.85 1,143,883,794.37
减： 卖出 债券 （ 债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
1,682,417,068.25 1,119,297,894.23
减：应收 利息 总额 30,991,078.01 19,727,927.04
买卖债 券差 价收 入 -9,946,039.41 4,857,973.10
7.4.7.14 衍生工具收益
第 37 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 5,343,199.77 -23,744,172.15
——股票 投资 - -
——债券 投资 5,343,199.77 -23,744,172.15
——资产 支持 证券 投资 - -
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 5,343,199.77 -23,744,172.15
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 93,972.89 87,811.86
合计 93,972.89 87,811.86
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2.本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归 入转 出基 金的
基金资 产。
第 38 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 94,651.84 34,581.95
银行间 市场 交易 费用 15,312.50 10,662.50
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎 回费 - -
合计 109,964.34 45,244.45
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 66,000.00 66,600.00
信息披 露费 40,000.00 40,000.00
银行费 用 13,873.00 16,502.62
债券帐 户维 护费 40,500.00 36,000.00
其他 100.00 -
合计 160,473.00 159,102.62
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
第 39 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控
股股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有 限公
司控制 的公 司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,528,308.05 7,454,608.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 72,402.55 109,261.78
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.60% 的
第 40 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,509,435.95 2,484,869.50
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 19,234.51 19,234.51
中国工 商银 行
- 23,942.03 23,942.03
浦发银 行
- 948.42 948.42
合计 -
44,124.96 44,124.96
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根纯 债债 券A 上投摩 根纯 债债 券B 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 111,279.16 111,279.16
中国工 商银 行 - 26,910.59 26,910.59
浦发银 行(4 至 12 月) - 1,218.29 1,218.29
合计 - 139,408.04 139,408.04
注：1. 支 付基金 销售 机构的 销 售服 务费 按前 一日 B 类 基 金份 额资 产净值 0.35%的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，再 由上 投摩 根基金 管理 有限 公司 计
第 41 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
算并支 付给 各基 金销 售机 构。A 类基 金份 额不 收取销 售 服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.35% / 当年 天数 。
2. 上 述支 付浦 发银 行的 销 售服务 费仅 涵盖 浦发 银行 作为关 联方 期间 的相 关费 用。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,900,351.73 167,159.64 101,168,519.25 202,942.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
第 42 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中低风险 品种。本基金投资范围为 固定收益类金融工具。
本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定 的范围之内，使本基金
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现“ 风 险和 收益 高 于保 本基 金而 低于 平衡 型 基金， 谋求 稳定和
可持续 的绝 对收 益” 的 风险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略和控
制政策、协调突发重大风 险等事项。董事会下设督 察长，负责对基金管理人 各业务环节合法合规运
作的监督检查和基金管理 人内部稽核监控工作，并 可向基金管理人董事会和 中国证监会直接报告。
经营管理层下设风险评估 联席会议，进行各部门管 理程序的风险确认，并对 各类风险予以事先充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风险控制检查，定期 不定期对业务部门内部控 制制度执行情况和遵循国 家法律，法规及其他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体系的设定和更新，
对于违反指标体系的投资 进行监查和风险控制的评 估，并负责协助各部门修 正、修订内部控制作业
制度，并对各部门的日常 作业，依据风险管理的考 评，定期或不定期对各项 风险指标进行控管，并
提出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模 型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
第 43 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国工商 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行信 用评级 管理 指导 意见 》 设定 的标准 统计 及 汇 总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1 30,035,000.00 119,339,000.00
A-1 以下 -
-
未评级 262,037,700.00 333,498,400.00
合计 292,072,700.00 452,837,400.00
注：未 评级 部分 为国 债及 政策性 金融 债。债 券信用 评级取 自第 三方 评级 机构 的评级 。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA 19,346,538.50 131,368,193.70
AAA 以下 130,225,371.75 264,105,807.98
未评级 1,963,312.40 103,158,982.50
合计 151,535,222.65 498,632,984.18
注：未评级部分为 国债、 政策性金融债、短期融 资券 及同业存单。债券信用 评级取自第三方评级机
构的评 级。
第 44 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变 现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下赎 回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到期期限分 析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格按照《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》及《公开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行) 等 法 规的 要求 对本基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且 本基金 与 由本 基金 的基 金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 不得超 过该 证券 的 10% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通暂时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注 7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期
资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金主动投资于流动
性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金的基金管 理人每日 对基金组合资产 中 7 个 工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎 评估与
测算， 确保 每日 确认 的净 赎回申 请不 得超 过 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。
第 45 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进 行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及对不
同的交易对手实施交易额 度管理并进行动态调整等 措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动性风
险和交易对手风险。此外 ，本基金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押品的
资质确定质押率水平；持 续监测质押品的风险状况 与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足额；
并在与私募类证券资管产 品及中国证监会认定的其 他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接受质
押品的 资质 要求 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动性情
况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金融工具还面临 每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
第 46 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,900,351.73 -
-
-
2,900,351.73
结算备付 金 3,078,342.52 -
-
-
3,078,342.52
存出保证 金 3,066.78 -
-
-
3,066.78
交易性金 融资产 326,392,883.25 104,261,142.10 12,953,897.30 -
443,607,922.65
买入返售 金融资 产 12,000,000.00 -
-
-
12,000,000.00
应收利息 -
-
-
6,234,309.96 6,234,309.96
应收申购 款 -
-
-
1,571,571.34 1,571,571.34
资产总计 344,374,644.28 104,261,142.10 12,953,897.30 7,805,881.30 469,395,564.98
负债
应付证券 清算款 -
-
-
981,013.70 981,013.70
应付赎回 款 -
-
-
192,685.26 192,685.26
应付管理 人报酬 -
-
-
235,513.20 235,513.20
应付托管 费 -
-
-
78,504.39 78,504.39
应付销售 服务费 -
-
-
7,448.84 7,448.84
应付交易 费用 -
-
-
3,535.39 3,535.39
应付税费 -
-
-
1,131,026.80 1,131,026.80
其他负债 -
-
-
356,076.45 356,076.45
负债总计 -
-
-
2,985,804.03 2,985,804.03
利率敏感度缺口 344,374,644.28 104,261,142.10 12,953,897.30 4,820,077.27 466,409,760.95
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 101,168,519.25 -
-
-
101,168,519.25
结算备付 金 3,602,850.03 -
-
-
3,602,850.03
存出保证 金 4,611.88 -
-
-
4,611.88
交易性金 融资产 503,005,938.40 306,502,583.18 141,961,862.60 -
951,470,384.18
买入返售 金融资 产 119,000,000.00 -
-
-
119,000,000.00
第 47 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
应收利息 -
-
-
12,215,105.83 12,215,105.83
应收申购 款 120.00 -
-
4,113.20 4,233.20
资产总计 726,782,039.56 306,502,583.18 141,961,862.60 12,219,219.03 1,187,465,704.37
应付证券 清算款 -
-
-
100,961,732.21 100,961,732.21
应付赎回 款 -
-
-
48,058.16 48,058.16
应付管理 人报酬 -
-
-
569,199.98 569,199.98
应付托管 费 -
-
-
189,733.32 189,733.32
应付销售 服务费 -
-
-
9,082.82 9,082.82
应付交易 费用 -
-
-
14,596.09 14,596.09
应交税费 -
-
-
1,131,026.80 1,131,026.80
其他负债 -
-
-
356,614.29 356,614.29
负债总计 -
-
-
103,280,043.67 103,280,043.67
利率敏感 度缺口 726,782,039.56 306,502,583.18 141,961,862.60 -91,060,824.64 1,084,185,660.70
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的影 响金额
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1. 市场 利率下 降 25 个 基点 增加约 166 增加约 494
2. 市场 利率上 升 25 个 基点 减少约 164 减少约 487
第 48 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金的所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的债
券，所面临的其他价格风 险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源
于证券 市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中，采用“自上而下”的 策略，通过对宏观经济
情况及政策的分析，结合 证券市场运行情况，做出 资产配置及组合构建的决 定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选 择符合基金合同约定范围 的投资品种进行投资。本 基金的基金管理人定期
结合宏观及微观环境的变 化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的
市场价 格风 险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中债券类 金融工具比例不低于基
金资产 的 80% 。 此外， 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控， 定期 运用 多
种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临 的潜 在价 格风险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资(2016 年 12 月 31 日 ，同) ， 因此 除市 场利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2016 年 12 月 31 日, 同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为8,582,702.40 元， 属于第二层次的余额为435,025,220.25 元，
无属于第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 5,883,042.30 元，第二层次
945,587,341.88 元，无第三层次) 。
第 49 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上 年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次
未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12
月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
第 50 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为 ，暂 适用简 易 计税方法 ，按 照 3% 的 征收率缴 纳增 值税。 对 资管产品 在 2018
年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起
运 营 资 管 产 品 提 供 的 贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除 公 允 价 值 和 增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 443,607,922.65 94.51
其中： 债券 443,607,922.65 94.51
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 12,000,000.00 2.56
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,978,694.25 1.27
第 51 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7 其他各 项资 产 7,808,948.08 1.66
8 合计 469,395,564.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买入 卖出 股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 23,915,400.00 5.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,996,612.40 0.43
其中： 政策 性金 融债 1,996,612.40 0.43
4 企业债 券 72,246,043.05 15.49
5 企业短 期融 资券 210,047,000.00 45.03
6 中期票 据 67,916,000.00 14.56
第 52 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
7 可转债 （可 交换 债） 9,409,867.20 2.02
8 同业存 单 58,077,000.00 12.45
9 其他 - -
10 合计 443,607,922.65 95.11
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111711256
17 平安 银
行 CD256
500,000 48,205,000.00 10.34
2 011761056
17 招金
SCP001
200,000 20,042,000.00 4.30
3 011769030
17 同方
SCP005
200,000 20,008,000.00 4.29
4 011751079
17 皖交 控
SCP003
200,000 20,004,000.00 4.29
5 011752051
17 闽高 速
SCP004
200,000 19,990,000.00 4.29
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
第 53 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
3,066.78
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
6,234,309.96
5 应收申 购款
1,571,571.34
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
7,808,948.08
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 113008 电气转 债 987,800.00 0.21
2 128015 久其转 债 681,895.50 0.15
3 110030 格力转 债 526,300.00 0.11
4 113011 光大转 债 521,850.00 0.11
5 110032 三一转 债 363,960.00 0.08
6 127003 海印转 债 276,870.00 0.06
7 110031 航信转 债 198,920.00 0.04
8 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.03
9 123001 蓝标转 债 157,409.10 0.03
10 113009 广汽转 债 116,610.00 0.03
第 54 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
11 110033 国贸转 债 115,530.00 0.02
12 113012 骆驼转 债 75,302.80 0.02
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根纯 债债
券 A
1,870 164,753.51 291,266,889.95 94.54% 16,822,179.56 5.46%
上投摩 根纯 债债
券 B
22,505
970.31
- 0.00% 21,836,899.23
100.00
%
合计
24,375
13,535.42
291,266,889.95 88.28% 38,659,078.79 11.72%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
上投摩 根纯 债债 券 A 0.00 0.0000%
上投摩 根纯 债债 券 B 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 上投摩 根纯 债债 券 A 0
第 55 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根纯 债债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根纯 债债 券 A 0
上投摩 根纯 债债 券 B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
基金合 同生 效日 （2009 年 6 月 24
日） 基金 份额 总额
423,047,194.30 1,378,190,224.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 761,766,672.01 22,147,191.94
本报告 期基 金总 申购 份额 78,822,254.28 16,051,832.49
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 532,499,856.78 16,362,125.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 308,089,069.51 21,836,899.23
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日 起不
再担任 本公 司董 事长 。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日 发 布公 告： 章 硕麟 先生自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日 起担 任本 公司 督察长 。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
第 56 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 66,600 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 9
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 0.00 - 91,534.93 97.40% -
中信证 券 1 0.00 - 2,446.00 2.60% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
第 57 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2017 年度 本基 金无 新增席 位 ，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安
453,425,795
.89
97.36%
10,608,70
0,000.00
99.92% 0.00 0.00%
中信证 券
12,314,528.4
9
2.64%
9,000,000.
00
0.08% 0.00 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1.
关于降 低上 投摩根 基金 管 理有限 公司 旗
下部分 人民 币份额 基金 最 低交易 限额 的
公告
基金管理人公司网站、
《 上 海证 券报》 、 《 证券
时 报 》和 《中 国证 券报》
2017 年 6 月 7 日
2.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 7 月 15 日
3.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 7 月 29 日
4.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 9 月 23 日
5.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上 2017 年 11 月 11 日
6.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公告
同上 2017 年 12 月 25 日
7.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 证 同上 2017 年 12 月 30 日
第 58 页共 60 页 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年 年度 报告
券投资 基金 缴纳 增值 税的 公告
§12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20171231
363,752,3
39.04
0
144,582,781
.46
219,169,557.5
8
66.37%
机构 2 20170926-20171231 0
72,097,3
32.37
0 72,097,332.37 21.83%
机构 3 20170101-20170503
371,646,7
95.83
0
371,646,795
.83
0 0.00%
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《上 投摩 根纯 债债 券型证 券 投资 基金 基金 合同 》；
3. 《 上投 摩根 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
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5. 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
6. 基金 托管 人业 务资 格批件 和 营业 执照 。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
第 60 页共 60 页
