上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
上投摩 根安瑞 回报混 合型证 券投资 基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2017 年 1 月 25 日 起至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 7
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 8
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 11
§4
管理人报告 .......................................................................................................................................... 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 14
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 14
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 15
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 16
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 17
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 17
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 17
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 17
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 18
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 18
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 18
6.1 审计 意见 ....................................................................................................................................... 18
6.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................... 19
6.3 管理 层对 财务 报表 的责 任 ........................................................................................................... 19
6.4 注册 会计 师的 责任 ....................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 21
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 21
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 22
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 24
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 25
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 50
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 50
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 51
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 52
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 53
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 54
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8.6 期末 按公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 55
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 55
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 56
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 56
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 57
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 57
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 57
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 57
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 58
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 58
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 58
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 59
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务 所情况 ...................................................................................... 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 59
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 59
11.8 其 他重大事件 ............................................................................................................................. 60
12 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 61
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................ 61
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................. 61
§13
备查文件目录 .................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 61
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 61
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 62
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根安 瑞回 报混 合
基金主 代码 003778
交易代 码 003778
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,213,358.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003778 003779
报告期末下属分级基金的份额总
额
27,043,975.83 份 1,169,382.38 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健收 益作 为基 金 的投资 目标， 通过 严格 的 风险控 制，力 争实 现
基金资 产的 稳健 增值 。
投资策 略
1、 资产 配置 策略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策、 资金面 、 市 场估值 水平 和市 场情
绪 等 影响 证券 市场 的重 要因 素 进行 综合 分析， 评估股 票、 债券 等各 类资
产风险 收益 特征 ，预 测不 同类别 资产 表现 ，确 定合 适的资 产配 置比 例。
同时采 用严 格的 仓位 控制 策略， 根据 基金 单位 净值 的变化 和对 未来 市场
的判断 ，灵 活控 制股 票仓 位，控 制下 行风 险。
2、 债券 投资 策略
本基金 根据 对财 政政 策、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济 的持 续跟 踪，
结合不 同债 券品 种的 到期 收益率 、 流动 性、 市 场规 模等情 况， 灵 活运 用
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久 期 策略、期限 结构 配置策 略、信用 债策 略、可转债 策 略、 中 小企 业私
募 债 策略、 证券 公司 短期债 等 多种 投资 策略， 实施积 极 主动 的组 合管 理，
并根据 对债 券收 益率 曲线 形态 、 息 差变 化的 预测 ， 对债券 组合 进行 动态
调整。
3、 股票 投资 策略
本 基 金将 采用 自下 而上 的分 析 方法， 根据 上市 公司财 务 分析、 盈利 预期 、
治 理 结构 等因 素， 结 合股票 的 价值 评估， 以及 对公司 经 营有 实质 性影 响
的事件 ，精 选个 股， 构建 投资组 合。
4、 股指 期货 投资 策略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势
的研究 ，并 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平。
5、 股票 期权 投资 策略
本 基 金将 基于 对证 券市 场的 预 判， 并 结合 股指 期权定 价 模型， 选择 估值
合理的 期权 合约 。
6、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历 史违 约记录 和损 失比 例、
证券的 信用增 强方 式、 利 差补偿 程度等 方面 对资 产 支持证 券的风 险与 收
益状况 进行 评估 ，确 定资 产合理 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×15%+ 中证 综合 债券 指数 收益 率×85%
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 高于债 券型基 金和 货
币市场 基金， 低于 股票 型 基金， 属于中 等风 险收 益 水平的 基金产 品。 本
基金风 险收 益特 征会 定期 评估并 在公 司网 站发 布， 请投资 者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
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客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼25楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈兵 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号企 业 天地 2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
本期已 实现 收益 781,024.54 66,836.80
本期利 润 617,827.36 61,163.00
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加权平均基 金份额 本期利
润
0.0092 0.0052
本期加 权平 均净 值利 润率 0.92% 0.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.90% 0.11%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
期末可 供分 配利 润 243,392.43 1,286.95
期末可供分 配基金 份额利
润
0.0090 0.0011
期末基 金资 产净 值 27,287,368.26 1,170,669.33
期末基 金份 额净 值 1.0090 1.0011
3.1.3 累计期末指标
2017 年末
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
基金份 额累 计净 值增 长率 0.90% 0.11%
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．安瑞回报 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.31% 0.23% 0.36% 0.13% -0.05% 0.10%
过去六 个月 0.87% 0.17% 1.63% 0.11% -0.76% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生 0.90% 0.13% 3.15% 0.11% -2.25% 0.02%
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效起至 今
2．安瑞回报 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.08% 0.23% 0.36% 0.13% -0.28% 0.10%
过去六 个月 0.49% 0.17% 1.63% 0.11% -1.14% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.11% 0.13% 3.15% 0.11% -3.04% 0.02%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率×15%+ 中证 综合 债券 指数 收益 率×85%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)
1 、安瑞回报 A
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
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本 基 金建 仓期自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2 、安瑞回报 C
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本 基 金建 仓期自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1 、 安瑞回报 A
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2 、安瑞回报 C
注：本 基金 于 2017 年 1 月 25 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日 正 式成 立。 公 司由上
海国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩根 资产 管理 （英
国） 有限 公司合 资设 立 ， 注册资 本为2.5 亿 元人 民币，注册 地上 海。截至2017 年12月底，公 司管 理的
基金共 有六十 只 ，均 为开 放式基 金， 分别 是： 上投 摩根中 国优 势证 券投 资基 金、上 投摩 根货 币市 场
基金、 上投 摩根 阿尔 法混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 成
长先锋 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根内 需动 力混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根亚 太优 势混 合型 证
券投资 基金 、上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 小盘 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 全球新 兴市 场混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基
金、上 投摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 证消 费
服务领 先指 数证 券投 资基 金、上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证
券投资 基金 、上 投摩 根智 选30混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根天 颐年 丰混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根红 利
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 转型 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双债 增利 债
券型证 券投 资基 金、 上投 摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金、 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根优 信增 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根现 金管 理货 币市 场基 金、上 投摩 根纯 债丰 利
债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、上 投摩 根天 添宝 货币 市场基 金、 上投 摩根 纯
债添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根安 全战 略股 票型 证
券投资 基金 、上 投摩 根卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金、上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩
根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧
生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安
鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放债券 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根中 国世 纪灵
活配置 混 合型 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
第 12 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上投 摩根 安瑞 回 报混 合型 证券 投资
基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、上投 摩根 安通 回报 混合 型 证券 投资 基金 、 上
投摩根 优选 多因 子股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 丰瑞债 券型 证券 投资 基金 及上 投摩 根标 普港 股通
低波红 利指 数型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2017-01-2
5
- 9 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月在 南京 银行 任债 券分 析 师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券 投资 经理 ；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公司先后担任研究员、基金
经理助理、基金经理、固定收益
部总监、固定收益事业部临时负
责人等 职务 ， 自 2014 年 5 月起加
入上投摩根基金管理有限公司，
自 2014 年 8 月起 担任 上投 摩根纯
债债券型证券投资基金基金经
理 ，自 2014 年 10 月 起担 任上投
摩根红利回报混合型证券投资基
金基金 经理 ，自 2014 年 11 月起
担任上投摩根纯债丰利债券型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
1 月起同时担任上投摩根稳进回
报混合型证券投资基金基金经
理 ，自 2015 年 4 月起 同时 担任上
投摩根天颐年丰混合型证券投资
基金基 金经 理， 自 2016 年 6 月起
同时担任上投摩根优信增利债券
型证券投资基金基金经理，自
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金和
上投摩根岁岁丰定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根安瑞
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2017 年 4 月起 同时 担任上
投摩根安通回报混合型证券投资
第 13 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
基金基 金经 理。
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2017-01-2
5
- 13 年
黄栋先生，上海财经大学经济学
硕士； 2005 年至 2010 年 先后在
东方证券、工银瑞信基金从事金
融工程 研究 工作 ；2010 年 7 月起
加入上投摩根基金管理有限公
司，主要负责金融工程研究方面
的工作 。2012 年 9 月 起担 任上投
摩根中证消费服务领先指数证券
投资基 金基 金经 理，2013 年 7 月
至 2016 年 8 月 同时 担任 上证 180
高贝塔交易型开放式指数证券投
资基金 基金 经理 ，2015 年 6 月起
同时担任上投摩根动态多因子策
略灵活配置混合型证券投资基金
基金经 理，2016 年 8 月起 同时担
任上投摩根安鑫回报混合型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 1
月起同时担任上投摩根安瑞回报
混合型证券投资基金基金经理，
自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩
根安通回报混合型证券投资基金
基金经 理， 自 2017 年 8 月 起同时
担任上投摩根优选多因子股票型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根量化
多因子灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2 聂 曙光 先 生、 黄栋 先生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根安瑞 回报
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种 的投 资管 理活 动， 同时涵 盖了 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理
第 14 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、经 理人， 经理 人在 其
授权范 围内 自主 决策 ，投 资决策 委员 会和 投资 总监 均不得 干预 其授 权范 围内 的投资 活动 。公 司已 建
立客观 的研 究方 法， 严禁 利用内 幕信 息作 为投 资依 据，各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 。公 司
建立集 中交 易制 度， 执行 公平交 易分 配。 对于 交易 所市场 投资 活动 ，不 同投 资组合 在买 卖同 一证 券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽检 价格 公允性 ；对 于一 级市 场
申购投 资行 为， 遵循 价格 优先、 比例 分配 的原 则， 根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析 ，并 执行 异常 交易 行为监 控分 析记 录工 作机 制，确 保公 平交 易可 稽核 。公司 分别 于每 季度 和
每年度 对公 司管 理的 不同 投资组 合的 收益 率差 异及 不同时 间窗 下同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作 。通过 对不 同投 资
组合之 间的 收益 率差 异、 以及不 同投 资组 合之 间同 向交易 和反 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 等方 面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ，根 据法 规要 求，公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近交 易
日的同 向交 易行 为进 行监 控，通 过定 期抽 查前 述的 同向交 易行 为， 定性 分析 交易时 机、 对比 不同 投
资组合 长期 的交 易趋 势， 重点关 注任 何可 能导 致不 公平交 易的 情形 。对 于识 别的异 常情 况， 由相 关
投资组 合经 理对 异常 交易 情况进 行合 理解 释。 同时 ，公司 根据 法规 的要 求， 通过系 统模 块定 期对 连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率 统计 方法 ，主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零的 显著 性检验 ，以 及同 向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当
日成交 量的5%的情 形： 报告期内，所有投资组 合参 与的交易所公开竞价 同日 反向交 易成交较少的 单
边交易量超过该证券 当日 成交量的5%的次数为四次 ，均发生在量化投资 组合 与主动管理投资组合 之
间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
第 15 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
上半年国内经济数据继续 向好，出口、基建投资和 房地产投资全面超出市场 预期。与此同时，全球
经济亦出现企稳向好迹象 ，通胀预期有所上升。三 季度经济增长数据有所波 动，但并无明显趋势变
化且存在环保限产等因素 的扰动，市场未将其理解 为经济周期下行。四季度 部分经济增长数据自本
轮经济复苏周期以来，首 次出现放缓迹象，房地产 市场明显降温，企业盈利 增速也稍有下行，亮点
在于随着全球经济复苏， 外需对经济拉动作用增强 。央行货币政策仍然维持 稳健中性，货币供给总
闸门得 到良 好控 制，M1 、M2 等 货币 相关 指标 平稳 下行， 信贷 和社 会融 资规 模平稳 增长 。 逆金 融周
期的宏观审慎管理进一步 加强，加强金融监管的措 施有序推进。一季度债券 收益率曲线呈现整体上
行并变平趋势，短端上行 幅度更大，二季度前期在 降杠杆、控风险的政策基 调下，银行间市场资金
维持紧平衡，后期监管层 加强了监管协调，使得市 场情绪有所缓和。债券收 益率曲线在二季度前期
普遍大幅上移，六月后迎 来一波反弹。三季度银行 间市场资金面保持紧平衡 ，货币政策中性立场未
变。三季度债券市场呈现 小幅震荡上行格局，以十 年期国债为代表的利率债 收益率接近前期高点，
而信用债收益率仍明显低 于前期高点。四季度债券 市场延续了调整态势，十 年期国开债收益率一度
冲破 5% ， 信 用利 差也 有滞 后调整 。 本 基金 维持 了较 低的组 合久 期， 以短 期债 券为主 要投 资对 象， 投
资策略 以精 选个 券个 股为 主。股 票方 面，A 股市 场 呈现明 显的 结构 性行 情， 个股表 现分 化明 显， 低
估值蓝筹及业绩稳定增长 的个股维持强势，而中小 创股票则继续承压。股票 投资方面采用价值与成
长均衡 的配 置策 略， 并积 极参与 新股 申购 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告期 本基金 A 类 份额净 值 增长 率为 0.90%, 本 基金 C 类 基金 份额 净值 增长率 为 0.11% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为 3.15% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，在经济增长未 出现明显下滑之前，防控 金融风险和去杠杆仍是政 策主旋律，更有吸
引力的债券收益率仍可能 出现。本基金在债券投资 上将积极做好流动性管理 ，短期以防御为主，并
逐步做 好战 略建 仓的 准备 。 本基金 在股 票投 资上 仍将 秉承稳 健风 格 。 预 计未 来企 业盈利 将略 微放 缓 ，
但结构性、行业性分化可 期，企业盈利继续向龙头 集中，上游盈利丰厚，中 游制造业也有望盈利提
升 ； 从 流动 性看 ， 金 融去杠 杆 的背 景下， 出现 资金面 宽 松的 概率 不大， 预期依 然 延续 2017 年紧 平衡
的局面，因此风险偏好依 然较低，估值较低基本面 良好的低估值蓝筹股依然 有望持续较好表现；从
行业配置看，本基金在关 注金融和消费等板块的基 础上，着重挖掘景气度较 高的中游制造业、新能
源产业 链以 及盈 利有 望超 预期的 行业 和板 块。
第 16 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 继续坚持“建立风险综合 防控机制、保障合
规诚信、支持业务发展、 提高工作水平”为总体目 标，一切从合规运作、保 障基金份额持有人利益
出发 ， 由 独立 的监 察稽 核部 门按照 工作 计划 结合 实际 情况对 公司 各项 业务 进行 全面的监 察稽 核工 作，
保障和促进公司各项业务 合法合规运作，推动内部 控制机制的完善与优化， 保证各项法规和管理制
度的落 实， 发现 问题 及时 提出建 议并 督促 有关 部门 改进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守“三条底 线”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识，规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
第 17 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
间范围 为 2017 年 10 月 23 日至 2017 年 12 月 29 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对上 投摩根安瑞回报混 合型证券
投资基金 （以下称“ 本基金” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理”部分 未在托 管 人复 核范 围内 ） 、 投资组 合 报告 等数 据真 实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21912 号
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
6.1 审计意见
我们审 计了 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 上投 摩根 安瑞 回 报混合 基金”) 的
财务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12
月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
第 18 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中国 证 券投 资基 金业 协会( 以 下简称“中国 基金 业协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 上投 摩根 安瑞回 报混 合基 金 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年 1 月 25 日(基金 合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根安瑞回报混合基金 ，并履行了职业道
德方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根安瑞回报混合基 金的基金管理人上投摩根 基金管理有限公司( 以下简 称“ 基金管理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根安瑞回报混合基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用)， 并运 用持 续经营 假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计 划清 算上 投摩
根安瑞 回报 混合 基金 、终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 安瑞 回报 混合 基金的 财务 报告 过程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
第 19 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些 风 险， 并 获取 充分 、 适 当的 审 计证 据， 作 为发 表审计 意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉及 串通、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根安 瑞回报混合基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致上 投摩根安瑞回报混合基
金不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上海 市
第 20 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
2018 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 2,939,827.08
结算备 付金
278,357.40
存出保 证金
6,173.75
交易性 金融 资产 7.4.7.2 16,829,330.25
其中： 股票 投资
3,441,895.55
基金投 资
-
债券投 资
13,387,434.70
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,600,000.00
应收证 券清 算款
6,316,691.89
应收利 息 7.4.7.5 448,045.64
应收股 利
-
应收申 购款
329.68
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
29,418,755.69
负债和所有者权益 附注号 本期末
第 21 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
2017 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
706,657.46
应付管 理人 报酬
20,625.67
应付托 管费
6,445.50
应付销 售服 务费
497.81
应付交 易费 用 7.4.7.7 13,862.14
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 212,629.52
负债合计
960,718.10
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 28,213,358.21
未分配 利润 7.4.7.10 244,679.38
所有者权益合计
28,458,037.59
负债和所有者权益总 计
29,418,755.69
注：1. 基 金报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 28,213,358.21 份，其 中 A 类 基金 份额
27,043,975.83 份，C 类基 金份额 1,169,382.38 份。A 类基 金份 额净 值 1.0090 元，C 类基 金份 额 净值
1.0011 元。
2.本 财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
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单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
1,857,151.48
1.利息 收入
2,753,885.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 157,386.43
债券利 息收 入
1,939,813.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
656,685.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-951,849.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -622,385.08
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -389,762.72
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 60,298.29
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -168,870.98
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 223,986.67
减：二、费用
1,178,161.12
1．管 理人 报酬
606,207.96
2．托 管费
189,439.95
3．销 售服 务费
61,152.78
4． 交易 费用 7.4.7.18 86,239.31
5． 利息 支出
1,754.25
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,754.25
6． 其他 费用 7.4.7.19 233,366.87
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
678,990.36
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
678,990.36
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 212,626,199.09 -
212,626,199.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） -
678,990.36 678,990.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） -184,412,840.88 -434,310.98 -184,847,151.86
其中：1.基金 申购 款 345,077.70 2,355.99 347,433.69
2.基 金赎 回款 -184,757,918.58 -436,666.97 -185,194,585.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） -
-
-
五 、 期 末所 有者 权益 （基 28,213,358.21 244,679.38 28,458,037.59
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金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根安瑞回报混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国 证监 会”) 证监 许可[2016]2541 号《 关于 准予 上 投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根安
瑞回报 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 212,568,569.54 元 ，业 经普华 永 道中 天会 计师 事务
所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 081 号验 资 报告 予以 验证 。经 向中 国 证监 会备 案， 《上
投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日正 式生 效，基 金合 同生 效日的
基 金 份额 总额为 212,626,199.09 份 基金 份额 ， 其中 认购 资 金利 息折合 57,629.55 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
根据《上投摩根安瑞回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安瑞 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、 申购 费用 ， 而从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称为 C 类基 金份额 。 本基 金 A 类基
金份额 和 C 类基 金份 额分别 设 置代 码。 由 于基 金 费用 的 不同，A 类 基金 份额和 C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净值并分别公 告。投资人可自行选择认 购、申购的基金份额类别 ，但不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权 证、 国债 、 央行 票据、 金 融债 、 企 业债 、 公
司 债、 中期 票据、 可转 换债 券(含分 离交 易可 转债)、 短 期 融资 券、 中 小企 业私募 债、 证券 公司 短期 公
司债、资产支持证券、债 券回购、同业存单、银行 存款、股指期货、股票期 权以及法律法规或中国
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证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具( 须符 合中 国证 监会相 关规 定)。 本 基金 的投 资 组合 比例 为： 股票
资产占基金资产的 0%-30% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期 权合约需缴纳的交易保
证金后 ， 现金 或到 期日 在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指数 收益率 X15%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率 X85% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理人 上投 摩根 基金 管理 有 限公 司于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 安瑞回 报混 合型证 券投资 基金 基
金 合 同》 和在 财 务报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、 中国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的相 关规定，开放式基金在基 金合同生效后，连
续 60 个 工作 日出 现基 金份额 持 有人 数量 不满 200 人或 者 基金 资产 净值 低于 5,000 万元 情形 的， 基金
管理人应当向中国证监会 报告并提出解决方案，如 转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合
同等， 并召 开基 金份 额持 有人大 会进 行表 决。 于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金出 现 连续 60 个工 作日
基金资 产净 值低 于 5,000 万元的 情形 ，本 基金 的基 金管理 人已 向中 国证 监会 报告并 在评 估后 续处 理
方案， 故本财 务报 表仍 以持 续 经营 为基 础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的财务 报 表符 合企 业会
计 准 则的 要求， 真实 、 完 整地 反 映了 本基金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 1 月 25 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表 的实 际编制 期 间为 2017 年 1
月 25 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日。
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7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
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(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
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7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折现 法等 估值 技术 进 行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
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附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交 易天数的比例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 25 日 起， 对于 在锁 定期 内的非 公 开发 行股 票、 首次 公开 发 行股 票时 公司 股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号《 关于 发布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的通 知 》 之 附件《 证券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》(以下简 称“ 指引”) ，按估 值日 在证 券 交易 所上 市交 易的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动性 折扣 后的 价值 进行 估 值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记结
算有限 责任 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号《 关于 发布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流 通 受限 股票， 本基 金自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
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本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局财 税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税 [2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步 明确 全面 推开 营改 增试 点 金融 业有 关政 策的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国 债、 地方 政府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红 利 收入 继续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
第 32 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 2,939,827.08
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,939,827.08
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,368,673.23 3,441,895.55 73,222.32
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 13,629,528.00 13,387,434.70 -242,093.30
银行间 市场 - - -
合计 13,629,528.00 13,387,434.70 -242,093.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 16,998,201.23 16,829,330.25 -168,870.98
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目 本期末
第 33 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 2,600,000.00 -
合计 2,600,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 915.77
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 137.83
应收债 券利 息 451,162.04
应收买 入返 售证 券利 息 -4,172.98
应收申 购款 利息 0.01
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.97
合计 448,045.64
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 13,687.14
第 34 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 13,862.14
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,629.52
预提费 用 210,000.00
合计 212,629.52
7.4.7.9 实收基金
安瑞回 报 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 110,851,013.97 110,851,013.97
本期申 购 298,602.94 298,602.94
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -84,105,641.08 -84,105,641.08
本期末 27,043,975.83 27,043,975.83
安瑞回 报 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 101,775,185.12 101,775,185.12
本期申 购 46,474.76 46,474.76
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -100,652,277.50 -100,652,277.50
本期末 1,169,382.38 1,169,382.38
第 35 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
注：1. 申购 含转 换入 份额； 赎 回含 转换 出份 额。
2. 本基 金自 2016 年 12 月 1 日至 2017 年 1 月 20 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
212,568,569.54 元。 根 据 《 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金基 金份 额发 售公告 》 的 规定， 本 基
金设立 募集 期内 认购 资金 产生的 利息 收 入 57,629.55 元在本 基金 成立 后， 折算 为 57,629.55 份基 金份
额，划 入基 金份 额持 有人 账户。
3. 根据 《上 投摩 根安 瑞回报 混 合型 证券 投资 基金 基金 合 同》 的相 关规 定， 本基 金于 2017 年 1
月 25 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 2 月 9 日止 期间暂 不 向投 资人 开放 基金 交易 。 申购 、 赎 回和 转换
业 务自 2017 年 2 月 10 日起 开 始办 理。
7.4.7.10 未分配利润
安瑞回 报 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 781,024.54 -163,197.18 617,827.36
本期基金份额交易产生的
变动数
-305,994.03 -68,440.90 -374,434.93
其中： 基金 申购 款 1,443.31 933.31 2,376.62
基金赎 回款 -307,437.34 -69,374.21 -376,811.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 475,030.51 -231,638.08 243,392.43
安瑞回 报 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 66,836.80 -5,673.80 61,163.00
本期基金份额交易产生的
变动数
-55,530.27 -4,345.78 -59,876.05
其中： 基金 申购 款 58.75 -79.38 -20.63
基金赎 回款 -55,589.02 -4,266.40 -59,855.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,306.53 -10,019.58 1,286.95
第 36 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 121,799.64
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,395.72
其他 191.07
合计 157,386.43
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日 （基 金合 同 生效 日）至 2017 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 26,632,776.03
减：卖 出股 票成 本总 额 27,255,161.11
买卖股 票差 价收 入 -622,385.08
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买卖 债券 （ 债转 股及 债券
到期兑 付） 差价 收入
-389,762.72
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -389,762.72
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总 77,304,215.10
第 37 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
额
减： 卖出 债券 （ 债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
75,936,083.91
减：应收 利息 总额 1,757,893.91
买卖债 券差 价收 入 -389,762.72
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 60,298.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 60,298.29
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 -168,870.98
——股票 投资 73,222.32
——债券 投资 -242,093.30
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -168,870.98
第 38 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 219,538.57
转换费 收入 4,448.10
合计 223,986.67
注：注 ：
1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期 间递 减， 不低 于赎 回费 总 额的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成， 其中 转出 基金 的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 85,351.81
银行间 市场 交易 费用 887.50
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎 回费 -
合计 86,239.31
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效 日） 至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 150,000.00
第 39 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
银行费 用 4,866.87
债券帐 户维 护费 18,100.00
其他 400.00
合计 233,366.87
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的相 关规定，开放式基金在基 金合同生效后，连
续 60 个 工作 日出 现基 金份额 持 有人 数量 不满 200 人或 者 基金 资产 净值 低于 5,000 万元 情形 的， 基金
管理人应当向中国证监会 报告并提出解决方案，如 转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合
同等 ， 并召 开基 金份 额持 有人大 会进 行表 决。 于 2018 年 1 月 15 日， 本基 金出现 连续 60 个 工作 日基
金资产 净值 低于 5,000 万 元的情 形， 本基 金的 基金 管理人 已向 中国 证监 会报 告并在 评估 后续 处理 方
案。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控 股股 东、
基金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资 产管理( 英国) 有限公司控制的
公司
注：
1.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购买 资
产暨关 联交 易之 标的 资产 过户完 成的 公告 》 ， 浦发 银 行发行 股份 购买 资产 暨关 联交易 事项 已经 中国 证
监会证 监许 可[2015]2677 号《关 于核 准上海 浦东 发 展银行 股份 有限公 司向 上 海国际 集团 有限 公司等
发行股 份购 买资 产的 批复 》核准 。 自 2016 年 3 月 15 日起 ，上 海信 托已 完成了 相 关工 商变 更登 记手
续，成 为浦 发银 行的 控股 子公司 。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
第 40 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 606,207.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 308,080.33
注：支付基 金管理人 上投 摩根基金管 理有限公 司的 管理人报酬 按前一日 基金 资产净值 0.80%的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 189,439.95
注：支付基 金托管人 中国 银行的托管 费按前一 日基 金资产净 值 0.25% 的年费 率计提，逐 日累计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支 付的 销售服务费
A 类 C 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 43,529.10 43,529.10
中国银 行 - 1,560.66 1,560.66
浦发银 行 - -
-
合计 -
45,089.76 45,089.76
注：
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 C 类 基金份 额 资产 净值 0.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月底，按月支付给上 投摩根基金管理有限公司 ，再由上投摩根基金管理 有限公司计算并支付给
各基金 销售 机构 。A 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
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7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银 行 2,939,827.08 121,799.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
第 42 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是混合型证券投资 基金，预期收益及预期风 险水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币
市场基金，属于较高预期 收益和预期风险水平的投 资品种。本基金投资的金 融工具主要包括股票投
资、债券投资及权证投资 等。本基金在日常经营活 动中面临的与这些金融工 具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金的基金 管理人从事风险管理的主 要目标是争取将以上风
险控制 在限 定的范 围之 内 ，使本 基金 在风险 和收 益 之间取 得最 佳的平 衡以 实 现“ 风险 和收益 相匹 配”
的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人 风险管 理战 略和 控
制政策 、 协 调突 发重 大风 险等事 项。 董事 会下 设督 察长 ， 负责 对基 金管 理人 各业 务 环节 合法 合规运
作的监督检查和基金管理 人内部稽核监控工作，并 可向基金管理人董事会和 中国证监会直接报告。
经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议， 进行各 部门 管 理程序 的风 险确 认， 并 对 各类 风险 予以 事先 充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风 险控 制检 查， 定 期 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况 和遵 循国 家法 律 ， 法规 及其 他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体 系的设定和更新，
对于违 反指 标体 系的 投资 进行监 查和 风险 控制 的评 估， 并 负责 协助各 部门 修 正、 修订内 部控 制作 业
制度， 并对 各部 门的 日常 作业， 依据 风险 管理 的考 评， 定 期或 不定 期对 各项 风险 指标 进行 控管， 并
提出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理 部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过 定性分析和定 量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的
频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出发 ， 根 据本 基金 的投 资目 标， 结合 基金 资产 所运 用金 融工具 特征 通过 特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小。在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散信 用风 险。
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本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行信 用评级 管理 指导 意见 》 设定 的标准 统计 及 汇 总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 997,800.00
合计 997,800.00
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。债 券信 用评 级取 自第三 方评 级机 构的 评级 。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
AAA 8,622,013.30
AAA 以下 3,566,861.40
未评级 200,760.00
合计 12,389,634.70
注：未 评级 部分 为国 债。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变 现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下赎 回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模式 带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
第 44 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到期期限分 析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格按照《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》及《公开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行) 等 法 规的 要求 对本基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且 本基金 与 由本 基金 的基 金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 不得超 过该 证券 的 10% 。 本基金 与由 本基 金的 基
金管理人管理的其他开放 式基金共同持有一家上市 公司发行的可流通股票不 得超过该上市公司可流
通 股票的 15%( 完 全按照有 关指数构 成比例 进行证券 投资的开 放式基 金及中国 证监会认 定的特 殊投
资组合 不受 该比 例限 制) ， 本基金 与由 本基 金的 基金 管理人 管理 的全 部投 资组 合持有 一家 上市 公司 发
行的可 流通 股票 ，不 得超 过该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通暂时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注 7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期
资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金主动投资于流动
性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金的基金管 理人每日 对基金组合资产 中 7 个 工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎 评估与
测算， 确保 每日 确认 的净 赎回申 请不 得超 过 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进 行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及对不
同的交易对手实施交易额 度管理并进行动态调整等 措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动性风
险和交易对手风险。此外 ，本基金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押品的
资质确定质押率水平；持 续监测质押品的风险状况 与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足额；
并在与私募类证券资管产 品及中国证监会认定的其 他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接受质
押品的 资质 要求 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动性情
况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
第 45 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率 上升而导致公允价值下降 的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场 利率变化。本基金持有的 利率敏感性资产主要为银 行存款、结算备付金、
存出保 证金 、债 券投 资、 买入返 售金 融资 产等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
第 46 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,939,827.0
8 -
-
-
2,939,827.08
结算备 付金 278,357.40 -
-
-
278,357.40
存出保 证金 6,173.75 -
-
-
6,173.75
交易性 金融 资产
12,772,863.
30
241,919.5
0 372,651.90 3,441,895.55 16,829,330.25
买入返 售金 融资
产
2,600,000.0
0 -
-
-
2,600,000.00
应收证 券清 算款 -
-
-
6,316,691.89 6,316,691.89
应收利 息 -
-
-
448,045.64 448,045.64
应收申 购款 -
-
-
329.68 329.68
资产总计
18,597,221.
53
241,919.5
0 372,651.90 10,206,962.76 29,418,755.69
负债
应付赎 回款 -
-
-
706,657.46 706,657.46
应付管 理人 报酬 -
-
-
20,625.67 20,625.67
应付托 管费 -
-
-
6,445.50 6,445.50
应付销 售服 务费 -
-
-
497.81 497.81
应付交 易费 用 -
-
-
13,862.14 13,862.14
其他负 债 -
-
-
212,629.52 212,629.52
负债总计 -
-
-
960,718.10 960,718.10
利率敏感度缺口
18,597,221.
53
241,919.5
0 372,651.90 9,246,244.66 28,458,037.59
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
第 47 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
影响金 额(单位 ：人 民币 万元)
本期末
2017 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 增 加约 1
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 减 少约 1
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金的所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的 市
场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的债
券，所面临的其他价格风 险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源
于证券 市场 整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用“自上 而下”的 策略， 通 过对 宏观 经济 情况
及政策的分析，结合证券 市场运行情况，做出资产 配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性
分析及 定量 分析， 选择 符 合基金 合同 约定 范围 的投 资品种 进行 投资。 本基 金 的基金 管理 人定 期结 合
宏观及微观环境的变化， 对投资策略、资产配置、 投资组合进行修正，来主 动应对可能发生的市场
价格风 险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等 权益类资产的投资比例
不超过 基金 资产 的 50% ，保 持 不低 于基 金资 产净值 5%的现 金 或到 期日 在一 年以 内 的政 府债 券。此
外，本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金
进行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对
风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 3,441,895.55 12.09
交易性 金融 资产 －基 金投 资 -
-
第 48 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 -
-
衍生金 融资 产－ 权证 投资 -
-
其他 -
-
合计 3,441,895.55 12.09
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为 12.09% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一 层 次的 余额为 3,848,166.95 元， 属于 第二 层次 的余 额为 12,981,163.30 元， 无 属于 第三 层次 的余
额。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产( ：同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
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(2) 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地 产
开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 的规 定， 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税 方 法， 按照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过 程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《 关 于租 入固 定资 产进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起运 营 资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,441,895.55 11.70
其中： 股票 3,441,895.55 11.70
2 固定收 益投 资 13,387,434.70 45.51
其中： 债券 13,387,434.70 45.51
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,600,000.00 8.84
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,218,184.48 10.94
第 50 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
7 其他各 项资 产 6,771,240.96 23.02
8 合计 29,418,755.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
273,373.13 0.96
C 制造业 1,758,904.85 6.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
472,372.00 1.66
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
211,108.30 0.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
85,267.00 0.30
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
329,665.00 1.16
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
184,215.00 0.65
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
126,990.27 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,441,895.55 12.09
第 51 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000661 长春高 新 1,868.00 341,844.00 1.20
2 002304 洋河股 份 2,800.00 322,000.00 1.13
3 300433 蓝思科 技 7,851.00 234,352.35 0.82
4 601985 中国核 电 30,800.00 226,380.00 0.80
5 600900 长江电 力 13,800.00 215,142.00 0.76
6 601398 工商银 行 29,300.00 181,660.00 0.64
7 601857 中国石 油 20,900.00 169,081.00 0.59
8 601169 北京银 行 20,700.00 148,005.00 0.52
9 601933 永辉超 市 12,833.00 129,613.30 0.46
10 600415 小商品 城 21,400.00 123,692.00 0.43
11 600518 康美药 业 5,201.00 116,294.36 0.41
12 600054 黄山旅 游 5,601.00 79,926.27 0.28
13 600688 上海石 化 10,800.00 68,364.00 0.24
14 600118 中国卫 星 2,700.00 68,175.00 0.24
15 603898 好莱客 2,200.00 65,692.00 0.23
16 600028 中国石 化 10,401.00 63,758.13 0.22
17 600138 中青旅 2,900.00 60,523.00 0.21
18 601799 星宇股 份 1,200.00 59,400.00 0.21
19 601566 九牧王 4,100.00 58,220.00 0.20
20 601766 中国中 车 4,600.00 55,706.00 0.20
21 600009 上海机 场 1,200.00 54,012.00 0.19
22 603588 高能环 境 3,700.00 47,064.00 0.17
23 601238 广汽集 团 1,900.00 46,854.00 0.16
24 600285 羚锐制 药 5,000.00 46,500.00 0.16
25 603555 贵人鸟 2,600.00 46,020.00 0.16
26 600521 华海药 业 1,400.00 42,168.00 0.15
27 600511 国药股 份 1,500.00 41,700.00 0.15
28 600398 海澜之 家 4,200.00 40,740.00 0.14
29 600315 上海家 化 1,100.00 40,579.00 0.14
30 600547 山东黄 金 1,300.00 40,534.00 0.14
31 600998 九州通 2,100.00 39,795.00 0.14
32 600195 中牧股 份 2,000.00 39,420.00 0.14
33 600562 国睿科 技 1,500.00 36,015.00 0.13
34 600018 上港集 团 4,700.00 31,255.00 0.11
35 600011 华能国 际 5,000.00 30,850.00 0.11
36 600211 西藏药 业 901.00 30,228.55 0.11
37 600276 恒瑞医 药 1.00 68.98 0.00
38 600436 片仔癀 1.00 63.20 0.00
第 52 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
39 600990 四创电 子 1.00 58.09 0.00
40 603288 海天味 业 1.00 53.80 0.00
41 603866 桃李面 包 1.00 38.97 0.00
42 600056 中国医 药 1.00 24.89 0.00
43 603899 晨光文 具 1.00 24.66 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,513,114.64 8.83
2 002310 东方园 林 1,887,431.61 6.63
3 002466 天齐锂 业 1,828,032.00 6.42
4 002384 东山精 密 892,466.00 3.14
5 002074 国轩高 科 851,957.84 2.99
6 600109 国金证 券 851,840.00 2.99
7 600741 华域汽 车 851,306.00 2.99
8 601566 九牧王 813,104.77 2.86
9 600703 三安光 电 795,375.08 2.79
10 601933 永辉超 市 692,650.00 2.43
11 300433 蓝思科 技 687,056.00 2.41
12 000671 阳光城 637,442.00 2.24
13 601231 环旭电 子 635,910.00 2.23
14 601699 潞安环 能 629,028.00 2.21
15 300088 长信科 技 621,634.00 2.18
16 300415 伊之密 566,855.00 1.99
17 000049 德赛电 池 562,647.00 1.98
18 600428 中远海 特 523,045.00 1.84
19 000825 太钢不 锈 489,912.00 1.72
20 600529 山东药 玻 483,919.00 1.70
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基 金资
第 53 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,420,572.00 8.51
2 002310 东方园 林 1,842,718.57 6.48
3 002466 天齐锂 业 1,669,202.54 5.87
4 600741 华域汽 车 943,516.40 3.32
5 601933 永辉超 市 885,450.73 3.11
6 002384 东山精 密 882,516.44 3.10
7 600109 国金证 券 837,875.01 2.94
8 002074 国轩高 科 797,790.28 2.80
9 600703 三安光 电 745,939.15 2.62
10 601566 九牧王 670,854.78 2.36
11 601231 环旭电 子 629,219.96 2.21
12 000671 阳 光 城 622,828.85 2.19
13 300415 伊之密 591,532.37 2.08
14 300088 长信科 技 584,216.96 2.05
15 601699 潞安环 能 556,332.00 1.95
16 300284 苏交科 548,243.66 1.93
17 000049 德赛电 池 483,800.01 1.70
18 600529 山东药 玻 480,589.24 1.69
19 300433 蓝思科 技 472,857.72 1.66
20 600428 中远海 特 466,000.24 1.64
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 30,623,834.34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 26,632,776.03
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
第 54 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
1 国家债 券 200,760.00 0.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 997,800.00 3.51
其中： 政策 性金 融债 997,800.00 3.51
4 企业债 券 11,782,603.30 41.40
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 406,271.40 1.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,387,434.70 47.04
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 112148 12 光电 债 20,000 1,999,600.00 7.03
2 122217 12 渝水 务 20,000 1,998,200.00 7.02
3 122230 12 沪海 立 20,000 1,996,600.00 7.02
4 122229 12 国控 01 20,000 1,994,800.00 7.01
5 122823 11 舟山 债 10,000 1,001,300.00 3.52
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
第 55 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
6,173.75
2 应收证 券清 算款
6,316,691.89
3 应收股 利
-
4 应收利 息
448,045.64
5 应收申 购款
329.68
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,771,240.96
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 127004 模塑转 债 237,226.50 0.83
2 128015 久其转 债 135,425.40 0.48
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
第 56 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
安瑞回 报 A 204 132,568.51 0.00 0.00% 27,043,975.83 100.00%
安瑞回 报 C
37
31,604.93
0.00 0.00% 1,169,382.38 100.00%
合计
241
117,067.88
0.00 0.00% 28,213,358.21 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
安瑞回 报 A 79.28 0.0003%
安瑞回 报 C 600.18 0.0513%
合计 679.46 0.0024%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
第 57 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 25
日） 基金 份额 总额
110,851,013.97 101,775,185.12
基金合同生效日起至报告期期末
基金总 申购 份额
298,602.94 46,474.76
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 84,105,641.08 100,652,277.50
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,043,975.83 1,169,382.38
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1 、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因 个人 原因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日起 不
再担任 本公 司董 事长 。
2 、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日 发 布公 告： 章 硕麟 先生自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3 、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因 个人 原因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公司 督察 长。
4 、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日 发 布公 告：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
基金托 管人 ：2017 年8 月，陈四 清先 生担 任中 国银行 股 份有 限公 司董 事长、 执 行 董事、董事 会
战略发 展委 员会 主席 及委 员等职 务。 上述 人事 变动 已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
第 58 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 31,480,534.03 52.33% 29,318.22 52.33% -
国泰君 安 1 25,776,076.34 42.85% 24,005.33 42.85% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
第 59 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基 金于2017年1 月25 日正式 成立 ，以 上均 为本 期新增 席位 ，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
天风证 券 - - - - - -
安信证 券 13,653,474.59 19.58% - - - -
国泰君 安 56,072,851.50 80.42% 4,507,700,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1.
上投摩 根安 瑞回报 混合 型 证券投 资基 金
基金合 同生 效公 告
基金管理人公司网站、
《 上 海证 券报》 、 《 证券
时 报 》和 《中 国证 券报》
2017 年 1 月 26
日
2.
上投摩 根安 瑞回报 混合 型 证券投 资基 金
开放日 常申 购、赎 回、 转 换及定 期定 额
投资业 务公 告
同上 2017 年 2 月 7 日
3.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 15
日
4.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 7 月 29
日
5.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 9 月 23
日
6.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 高级 管
理人员 变更 的公 告
同上
2017 年 11 月 11
日
7.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公告
同上
2017 年 12 月 25
日
8.
上投摩 根基 金管理 有限 公 司关于 旗下 证
券投资 基金 缴纳 增值 税的 公告
同上 2017 年 12 月 30
第 60 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
日
12 影响投资者决策的其他 重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170123~20170
227
0.00
80,001,
600.00
80,001,
600.00
0.00
0
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根安瑞 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《上 投摩 根安 瑞回 报混合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3. 《上 投摩 根安 瑞回 报混合 型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4. 《上 投摩 根开 放式 基金业 务 规则 》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
6. 基金 托管 人业 务资 格批件 和 营业 执照 。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
第 61 页共 62 页 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年 年度报 告
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
第 62 页共 62 页
