中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 2017
年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年01 月01 日起 至 12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................... 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ....................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................... 9
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 10
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 10
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 11
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 11
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 12
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 12
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 13
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 13
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 13
§7 年 度财务报表 ................................................................ 15
7.1 资产负债表 .................................................................... 15
7.2 利润表 ........................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 18
7.4 报表附注 ...................................................................... 19
§8 投资组合报告 ................................................................ 41
8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 41
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 42 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 42
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ................................................ 47
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 50
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 51
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 51
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 51
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 51
8.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 51
8.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 51
8.12 投资组合报告 附注 ............................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 52
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 52
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 52
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 53
§11 重大事件揭示 ............................................................... 53
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 53
11.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 53
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 53
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 53
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 53
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 53
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 54
11.8 其他重大事件 ................................................................. 55
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 56
12.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 56
12.2 影响投资者决 策的其 他重要信 息 ................................................. 56
§13 备查文件目录 ............................................................... 56
13.1 备查文件目录 ................................................................. 56
13.2 存放地点 ..................................................................... 57
13.3 查阅方式 ..................................................................... 57
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
基金简 称
中国梦 灵活 配置 混合
基金主 代码
000554
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年6 月9 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
512,114,583.53 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行 情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “中 国梦基 金” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ，通 过专 业化 研究 分析， 积极 挖掘
成长性 行业 和企 业所 蕴含 的投资 机会 ，在 严格 控制 风险的 前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健
增值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股份 有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年 12 月 31 日）
报告期 （2016 年1 月1 日
-2016 年 12 月 31 日）
报告期 （2015 年 1 月 1 日
-2015 年 12 月 31 日）
本期已 实
现收益
27,349,147.96 -17,097,128.61 96,835,771.27
本期利 润
112,385,160.26 -36,673,841.68 96,222,634.55
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.2280 -0.1650 0.3303
本期加 权
平均净 值
利润率
15.04%
-11.80%
19.95%
本期基 金
份额净 值
增长率
16.09%
-9.84%
47.22%
3.1.2 期
末数据 和
指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月 31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
期末可 供
分配利 润
150,986,974.26 48,975,238.10 71,495,840.67
期末可 供 0.2948 0.2428 0.2995 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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分配基 金
份额利 润
期末基 金
资产净 值
838,976,949.83 284,646,157.06 373,457,937.52
期末基 金
份额净 值
1.638 1.411 1.565
3.1.3 累
计期末 指
标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月 31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
基金份 额
累计净 值
增长率
63.80%
41.10%
56.50%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 5.13% 1.07% 3.10% 0.48% 2.03% 0.59%
过去六 个月 6.71% 0.84% 6.04% 0.42% 0.67% 0.42%
过去一 年 16.09% 0.75% 12.98% 0.38% 3.11% 0.37%
过去三 年 54.09% 1.93% 15.49% 1.01% 38.60% 0.92%
自基金 合同
生效起 至今
63.80% 1.80% 58.51% 0.98% 5.29% 0.82%
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：过 往三 年本 基金 未有 利润分 配事 项。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金 的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
蔡望鹏
本基
金基
金经
理
2015 年 7 月
24 日
- 9
清华大 学固 体力 学专 业硕 士学历 ， 具有 基
金从业 资格 。2008 年4 月至 2013 年2 月，
担任博时基金管理有限公司机械行业研
究员 ；2013 年2 月 加入 南 方基金 ， 担任 南
方稳健 、南 方稳 健二 号的 基金经 理助 理；
2015 年 1 月至 今 ， 任南方积 配 基金 经理 ；
2015 年7 月至 今 ， 任南 方中 国梦基 金经 理 。
郑晓曦
本基
金基
金助
理
2016 年 5 月
10 日
- 9
女 ， 中国 人民 大学 金融 学 硕士 ， 具 有基 金
从业资格。2008 年7 月 加 入南方 基金 ， 历
任助理 研究 员 、 研究 员 、 高级研 究员 ， 负
责建材 和通 信行 业研 究。2016 年 5 月至
今 ， 任南 方积 配 、 南方 中 国梦的 基金 经理
助理。
注:1. 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基 金合同 生效 日 ， “ 离任 日 期”为 根据 公司 决定
确定的解聘日 期；对此 后 的非首任基金 经理，“ 任 职日期”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中 华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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中国证监会和 《中国梦 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，没有发 生损害基 金 持有人利益的 情形。基 金 的投资范围 、投资比
例符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和 二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日 、3 日、5 日时 间窗 口内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在 ，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年市 场仍 然延 续了 价 值回归 的格 局 ， 股价 表现 与公司 内生 业绩 增长 的相 关性非 常高 ， 从
全年看表现较 好的行业 集 中在：消费类 行业中家 电 、白酒、家具 等高增长 行 业；周期类 的钢铁、
煤炭、化工行 业受益于 供 给侧改革带来 的价格大 幅 上涨 ，业绩大 幅提升； 电 子通信行业 受益于苹中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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果iphoneX 发布 的提 振 和5G 的 预期 ； 以 及低 估值 的 银行 、 保 险实 现了 估值 的 修复 。 整 体看 不同 指
数的表现与市 值的大小 呈 现严格的正相 关关系， 这 是对过去小市 值股票受 益 于并购重组 弹性的高
估值状态的修 正。市场 的 关注中心明显 集中于“ 好 ”公司，行业 内的分化 也 非常明显， 一线公司
与二三 线公 司的 估值 差距 正在逐 步拉 开。
本基金在全年 基本维持 了 80%左右的仓 位，只有 在年 中由于成长股 在上半年 大 幅的估值提 升
后我们进行了 一定的减 仓 ，仓位较低。 年初我们 对 股票持仓进行 了较大的 调 整，减少了 并购重组
预期的 股票 仓 位 ，之 后基 金的股 票仓 位大 部分 集中 在白马 成长 型公 司， 在年 底由 于 TMT 公司 的 估
值大幅 下降 ， 我 们适 当增 加了一 部分 基本 面较 好的 公司持 仓 。 整体 而言 ，17 年的收 益大 部分 仍 来
自于白 马成 长股 的贡 献。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本期基 金净 值收 益 率 16.09%, 业 绩基 准收 益率12.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预计 2018 年 的经济 可能走出前高 后低的走势 ，目前经济的 基本面较强 ，市场预期也 较
高，但 财政 政策 和货 币政 策边际 上有 缩紧 的趋 势， 这一效 果可 能在 下半 年开 始体现 。
2018 年的股票市场表 现我们并不是特别乐观，主要在于金融去杠杆和控风险的监管政策导
向。 在 2015 年我 们经 历 了股市 的两 轮去 杠杆 ，主 要在场 内配 资和 券商 的股 权质押 。2018 年的 去
杠杆重 点将 面向 场外 配资 ， 即过 去利 用信 托 、 银行 及 其他融 资平 台嵌 套的 方式 突破杠 杆率 的上 限 ，
目前看 市场 内还 存在 较多 的高质 押率 公司 。2018 年 较大概 率我 们会 看到 这部 分的风 险释 放 ， 市 场
的风险偏好仍 将持续下 行 ，在此背景下 ，资金的 安 全性将是优先 的选择。 因 此从行业配 置上，我
们会更 看好 低估 值板 块的 表现。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律 法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实 投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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根据 上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国梦灵 活 配置混合型 证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理股份有限公 司
在中国梦灵活 配置混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 中 国梦灵活配置 混合型证 券 投资基金未 进行利润
分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基
金2017 年 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22749 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 中国梦灵活配置混合型证 券投资基金 (以下简 称
“中国 梦灵 活配 置基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月
31 日的 资产 负债 表，2017 年度的 利润 表和 所有 者权 益(基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了中国 梦灵 活配 置基 金 2017 年 12
月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的 “注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于中国梦灵 活
配置基 金， 并履 行了 职业 道德方 面的 其他 责任 。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
中国梦灵 活配置基金的基金管理人 南方基金管理股份有限 公
司( 原南方基金管理有限公司，以下简 称“基金管理人”) 管
理层负责 按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协 会
发布的有 关规定及允许 的基金行业 实务操作编制财务报表 ，
使其实现 公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制 ，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估中国梦灵 活
配置基 金的 持续 经营 能力 ， 披露与 持续 经营 相关 的事 项(如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
中国梦 灵活 配置 基金 、终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管理 人治理层负责监督中国梦 灵活配置基金的财务报 告
过程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获 取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由 于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对中国梦灵 活
配置基金 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存 在
重大不确 定性得出结论。如果 我们 得出结论认为存在重大 不
确定性， 审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者 注
意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发 表
非无保留 意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的 信
息。然而 ，未来的事项或情况可能 导致中国梦灵活配置基 金
不能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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资 产：
银行存 款
7.4.7.1
58,611,223.35 35,220,094.69
结算备 付金
1,519,164.80 320,244.17
存出保 证金
231,180.65 85,703.24
交易性 金融 资产
7.4.7.2
768,983,934.49 252,956,842.91
其中： 股票 投资
730,056,669.99 252,759,337.91
基金投 资
- -
债券投 资
38,927,264.50 197,505.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
11,071,440.68 -
应收利 息
7.4.7.5
977,431.59 8,087.37
应收股 利
- -
应收申 购款
153,697.75 54,692.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
841,548,073.31 288,645,665.10
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,851,880.87
应付赎 回款
378,881.86 240,422.02
应付管 理人 报酬
1,065,925.35 369,106.14
应付托 管费
177,654.20 61,517.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
584,164.11 220,912.01
应交税费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
364,497.96 255,669.34
负债合 计
2,571,123.48 3,999,508.04
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
512,114,583.53 201,715,165.88
未分配 利润
7.4.7.10
326,862,366.30 82,930,991.18
所有者 权益 合计
838,976,949.83 284,646,157.06
负债和 所有 者权 益总 计
841,548,073.31 288,645,665.10 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.638 元， 基金 份额 总额512,114,583.53 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月1 日 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
129,526,292.80 -28,549,785.34
1.利息 收入
2,802,874.86 390,688.25
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
882,817.07 355,544.80
债券利 息收 入
627,640.34 35,143.45
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,292,417.45 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
41,578,733.75 -9,657,359.42
其中： 股票 投 资 收益
7.4.7.12
33,125,722.36 -12,167,130.62
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
- 4,600.00
资产支 持证 券投 资收 益
7.4.7.13.5
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
8,453,011.39 2,505,171.20
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.17
85,036,012.30 -19,576,713.07
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
108,671.89 293,598.90
减：二 、费 用
17,141,132.54 8,124,056.34
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
11,094,570.37 4,661,143.66
2．托 管费
7.4.10.2.2
1,849,095.03 776,857.23
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
3,800,355.44 2,312,041.45
5．利 息支 出
14,151.70 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
14,151.70 -
6．其 他费 用
7.4.7.20
382,960.00 374,014.00
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
112,385,160.26 -36,673,841.68
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
112,385,160.26 -36,673,841.68 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ） 变动 表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 112,385,160.26
112,385,160.26
三 、 本 期 基 金 份 额
交易产生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
310,399,417.65 131,546,214.86 441,945,632.51
其中：1. 基 金 申 购
款
369,471,748.98 162,498,876.98 531,970,625.96
2. 基金赎回
款
-59,072,331.33 -30,952,662.12 -90,024,993.45
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
512,114,583.53 326,862,366.30 838,976,949.83
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
238,690,029.68 134,767,907.84 373,457,937.52
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -36,673,841.68
-36,673,841.68
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
-36,974,863.80 -15,163,074.98 -52,137,938.78 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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号填列 ）
其中：1. 基 金 申 购
款
54,689,777.10 20,526,210.87 75,215,987.97
2. 基金赎回
款
-91,664,640.90 -35,689,285.85 -127,353,926.75
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中国梦灵活配置混合型 证 券投资基金( 以 下 简 称 “本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称“中国 证监会”)证 监许可[2014]98 号《关 于 核准中国梦灵 活配置混 合 型证券投资基 金募
集的批 复》 核准 ，由 南方 基金管 理股 份有 限公 司( 原 南方基 金管 理有 限公 司， 已于 2018 年 1 月 4
日办理 完成 工商 变 更 登记) 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《中 国 梦灵活 配置 混合 型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设 立募集不
包括认 购资 金利 息共 募 集1,193,853,142.18 元 ， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
普华永 道中 天验 字(2014) 第341 号验 资报 告予 以验 证 。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《中国 梦灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 6 月 9 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为
1,194,190,882.26 份， 其 中认购 资金 利息 折 合 337,740.08 份 基金 份额 。本 基 金的基 金管 理人 为
南方基 金管 理股 份有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《中 国 梦灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金投 资 于具有良好流 动性的金 融 工具，包括国 内依法公 开 发行上市的 各类股票
(包括 中小 板 、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 债券( 包括 国内 依法发 行和 上市 交易
的国债、央行 票据、金 融 债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期 融资券、中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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次级债券、政 府支持机 构 债、政府支持 债券、地 方 政府债、资产 支持证券 、 中小企业私 募债券、
可转换债券 及其他经 中国 证监会允许 投资的债 券)、 债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 定期存
款及其 他银 行存 款) 、 货 币 市场工 具 、 权 证 、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 的 投资组合比例 为：股票 投 资占基金资产 的比例范 围 为 0-95% ；债券、 债
券回购、银 行存款(包 括协 议存款、定 期存款及 其他 银行存款)、 货币市场 工具 、权证、股 指期货
以及经 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具不 低于基 金资 产净 值 的5% ； 本基金 每个 交易 日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为 ： 沪 深300 指 数收 益率 ×60% ＋上 证国 债指 数
收益率 ×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足下列条件之 一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移 ， 且本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和报 酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融 资产 已转 移 ， 虽然 本基 金既 没有 转移 也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险
和报酬 ，但 是放 弃了 对该 金融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场 的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有 相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时 ， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异 较小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形 式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用 ；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证 监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行 估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增 值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
58,611,223.35 35,220,094.69
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
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合计
58,611,223.35 35,220,094.69
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
651,361,987.53 730,056,669.99 78,694,682.46
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
38,846,983.90 38,927,264.50 80,280.60
银行间 市场
- - -
-
- - -
合计
38,846,983.90 38,927,264.50 80,280.60
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
690,208,971.43 768,983,934.49 78,774,963.06
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
259,042,892.15
252,759,337.91
-6,283,554.24
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
175,000.00
197,505.00
22,505.00
银行间 市场
-
-
-
-
-
-
-
合计
175,000.00
197,505.00
22,505.00
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
259,217,892.15
252,956,842.91
-6,261,049.24
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负 债
注:无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: 无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
上年度 末
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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2017 年12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
12,400.14 7,665.43
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
683.70 144.10
应收债 券利 息
964,243.65 239.34
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
104.10 38.50
合计
977,431.59 8,087.37
7.4.7.6 其 他资 产
注:无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
584,164.11 220,912.01
银行间 市场 应付 交易 费用
- -
合计
584,164.11 220,912.01
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
497.96 669.34
预提费 用 364,000.00 255,000.00
合计
364,497.96 255,669.34
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 201,715,165.88
201,715,165.88
本期申 购
369,471,748.98
369,471,748.98
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-59,072,331.33
-59,072,331.33
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
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基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
512,114,583.53
512,114,583.53
注: 申 购含 转换 入份 额； 赎 回含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 48,975,238.10 33,955,753.08 82,930,991.18
本期利 润
27,349,147.96 85,036,012.30 112,385,160.26
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
74,662,588.20 56,883,626.66 131,546,214.86
其中： 基金 申购 款
90,376,827.03 72,122,049.95 162,498,876.98
基金赎 回款
-15,714,238.83 -15,238,423.29 -30,952,662.12
本期已 分配 利润
- - -
本期末
150,986,974.26 175,875,392.04 326,862,366.30
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
837,719.59 339,387.14
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
31,727.09 11,680.73
其他
13,370.39 4,476.93
合计
882,817.07 355,544.80
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
1,144,961,471.10
782,455,647.92
减：卖 出股 票成 本总 额
1,111,835,748.74
794,622,778.54
买卖股 票差 价收 入
33,125,722.36
-12,167,130.62
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 29 页 共 57 页
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
- 10,364,000.00
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
- 9,995,400.00
减：应 收利 息总 额
- 364,000.00
买卖债 券差 价收 入
- 4,600.00
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
8,453,011.39 2,505,171.20
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
8,453,011.39 2,505,171.20
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
85,036,012.30 -19,576,713.07
股票投 资
84,978,236.70 -19,582,618.07
债券投 资
57,775.60 5,905.00
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
85,036,012.30 -19,576,713.07
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 30 页 共 57 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
101,009.19 257,882.94
基金转 换费 收入
7,662.70 35,715.96
合计
108,671.89 293,598.90
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和赎回 费两部分 构 成，其中不低 于赎回费 部 分的 25%归 入转出 基
金的基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
3,800,355.44 2,312,041.45
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
3,800,355.44 2,312,041.45
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
64,000.00 55,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 18,200.00 18,200.00
银行费 用 760.00 814.00
合计
382,960.00 374,014.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 31 页 共 57 页
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (“ 南 方 基
金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司
(“ 中 国工 商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注: 1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根据《南 方基金管 理有 限公司法定名 称变更的 公 告》 ，公司名称 由 “南方 基 金管理有限 公司 ”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 9,009,861.51 0.34
125,753,443.91 8.28
兴业证 券 190,937,923.84 7.22
335,247,428.30 22.08
7.4.10.1.2 权 证交 易
注:无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券 174,001.48 7.19
- -
华泰证 券 8,210.71 0.34
- -
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 32 页 共 57 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 114,599.31 8.22
37,431.39 16.94
兴业证 券 305,512.15 21.90
112,960.91 51.13
注：1. 上述佣 金按市场 佣 金率计算，以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经
手费后 的净 额列 示。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
11,094,570.37 4,661,143.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,384,792.43
1,518,309.44
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,849,095.03 776,857.23
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无。
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12
月31 日
基金合 同生 效日 （2014 年6
月9 日 ）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额
6,683,823.52 6,683,823.52
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
6,683,823.52 6,683,823.52
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.31%
3.31%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
58,611,223.35
837,719.59
35,220,094.69
339,387.14
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。
7.4.11 利 润分 配情况
注：无。
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002466
天齐
锂业
2017-12-26 2018-01-03
新股
认购
11.06 53.21 15,705 173,697.30 835,663.05 -
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
认购
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
认购
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌 日
期
停牌原 因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002919
名臣
健康
2017-1
2-28
重大事 项 35.26
2018-
01-02
38.79 821 10,311.76 28,948.46
300383
光环
新网
2017-1
1-07
拟披露 重大
事项
13.19
2018-
03-19
14.51
1,223,0
00
16,078,350
.55
16,131,370.
00
600903
贵州
燃气
2017-1
2-28
未披露 股票
交易异 常波
动公告
16.86
2018-
01-02
16.01 3,928 8,680.88 66,226.08
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 水平低于股票 型基金， 高 于债券型基金 、
货币市场基金 。本基金 投 资的金融工具 主要包括 股 票投资和债券 投资等。 本 基金在日常 投资管理
中面临的与这 些金融工 具 相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基 金的基金
管理人从事风 险管理的 主 要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在 风险和收
益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 35 页 共 57 页
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观 政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产 所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基 金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为0.02%(2016 年 12 月31 日：0.07%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付 赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性 风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金 融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 37 页 共 57 页
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口 径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控 ，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 58,611,223.35 - - - 58,611,223.35
结算备付 金 1,519,164.80 - - - 1,519,164.80
存出保证 金 231,180.65 - - - 231,180.65
交易性金 融资产 38,765,652.00 161,612.50 - 730,056,669.99 768,983,934.49
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 977,431.59 977,431.59 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 38 页 共 57 页
应收股利 - - - - -
应收申购 款 1,010.00 - - 152,687.75 153,697.75
应收证券 清算款 - - - 11,071,440.68 11,071,440.68
其他资产 - - - - -
资产总 计
99,128,230.80 161,612.50 - 742,258,230.01 841,548,073.31
负债
应付赎 回款 - - - 378,881.86 378,881.86
应付管 理人 报酬 - - - 1,065,925.35 1,065,925.35
应付托 管费 - - - 177,654.20 177,654.20
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 584,164.11 584,164.11
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 364,497.96 364,497.96
负债总 计
- - - 2,571,123.48 2,571,123.48
利率敏 感度 缺口
99,128,230.80 161,612.50 - 739,687,106.53 838,976,949.83
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 35,220,094.69 - - - 35,220,094.69
结算备 付金 320,244.17 - - - 320,244.17
存出保 证金 85,703.24 - - - 85,703.24
交易性 金融 资产 - - 197,505.00 252,759,337.91 252,956,842.91
应收利 息 - - - 8,087.37 8,087.37
应收申 购款 22,428.00 - - 32,264.72 54,692.72
资产总 计
35,648,470.10
-
197,505.00
252,799,690.00
288,645,665.10
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,851,880.87 2,851,880.87
应付赎 回款 - - - 240,422.02 240,422.02
应付管 理人 报酬 - - - 369,106.14 369,106.14
应付托 管费 - - - 61,517.66 61,517.66
应付交 易费 用 - - - 220,912.01 220,912.01
其他负 债 - - - 255,669.34 255,669.34
负债总 计
- -
-
3,999,508.04
3,999,508.04
利率敏 感度 缺口
35,648,470.10
-
197,505.00
248,800,181.96
284,646,157.06
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 39 页 共 57 页
4.64%(2016 年 12 月 31 日：0.07%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2016
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其 他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ；债 券、 债券 回购 、 银行存 款( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、货币 市场 工具 、
权证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险 度量 ， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地
对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
730,056,669.99
87.02
252,759,337.91
88.80
合计
730,056,669.99 87.02
252,759,337.91 88.80
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 40 页 共 57 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1.沪深 300 指数 上 升 5% 39,244,027.75 12,153,710.46
2.沪深 300 指数 下 降 5% -39,244,027.75 -12,153,710.46
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为713,123,704.16 元 ， 属于 第二 层次的 余额 为55,860,230.33 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次236,720,761.17 元 ， 第 二层 次16,236,081.74 元 ， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 41 页 共 57 页
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资 管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述 税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
730,056,669.99 86.75
其中： 股票
730,056,669.99 86.75
2
固定收 益投 资
38,927,264.50 4.63
其中： 债券
38,927,264.50 4.63
资 产支 持证 券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- - 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 42 页 共 57 页
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
60,130,388.15 7.15
- -
- -
7
其他各 项资 产
12,433,750.67 1.48
8
合计
841,548,073.31 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
28,586,688.00 3.41
B
采矿业
- -
C
制造业
505,115,722.93 60.21
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
102,836.69 0.01
E
建筑业
4,173,278.00 0.50
F
批发和 零售 业
5,800,721.26 0.69
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
21,516,397.91 2.56
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
57,929,718.40 6.90
J
金融业
74,603,637.71 8.89
K
房地产 业
7,083,315.18 0.84
L
租赁和 商务 服务 业
14,812,231.68 1.77
M
科学研 究和 技术 服务 业
7,855.54 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
806,550.00 0.10
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
9,517,716.69 1.13
S
综合
- -
合计
730,056,669.99 87.02
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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1 600745 闻泰科 技 1,575,591 53,144,684.43 6.33
2 600519 贵州茅 台 50,447 35,186,278.03 4.19
3 601318 中国平 安 497,800 34,836,044.00 4.15
4 600487 亨通光 电 727,700 29,413,634.00 3.51
5 600782 新钢股 份 4,455,600 29,317,848.00 3.49
6 002677 浙江美 大 1,706,300 28,921,785.00 3.45
7 002714 牧原股 份 540,800 28,586,688.00 3.41
8 002383 合众思 壮 1,127,200 22,577,816.00 2.69
9 002583 海能达 1,191,300 22,050,963.00 2.63
10 000786 北新建 材 956,950 21,531,375.00 2.57
11 300308 中际装 备 354,300 20,726,550.00 2.47
12 603898 好莱客 674,100 20,128,626.00 2.40
13 600703 三安光 电 744,400 18,900,316.00 2.25
14 600887 伊利股 份 571,100 18,383,709.00 2.19
15 300577 300577SZ 288,986 17,792,868.02 2.12
16 000568 泸州老 窖 257,100 16,968,600.00 2.02
17 300383 光环新 网 1,223,000 16,131,370.00 1.92
18 300136 信维通 信 311,800 15,808,260.00 1.88
19 000063 中兴通 讯 414,900 15,085,764.00 1.80
20 600004 白云机 场 884,436 13,001,209.20 1.55
21 002027 分众传 媒 775,460 10,918,476.80 1.30
22 601601 中国太 保 253,630 10,505,354.60 1.25
23 000681 视觉中 国 487,600 9,508,200.00 1.13
24 600569 安阳钢 铁 2,006,900 9,432,430.00 1.12
25 002517 恺英网 络 406,600 9,030,586.00 1.08
26 002624 完美世 界 260,149 8,704,585.54 1.04
27 000001 平安银 行 641,100 8,526,630.00 1.02
28 600196 复星医 药 185,242 8,243,269.00 0.98
29 600030 中信证 券 438,880 7,943,728.00 0.95
30 002008 大族激 光 152,000 7,508,800.00 0.89
31 600223 鲁商置 业 1,830,314 7,083,315.18 0.84
32 002217 合力泰 702,200 7,022,000.00 0.84
33 603899 晨光文 具 281,202 6,934,441.32 0.83
34 300043 星辉娱 乐 1,098,517 6,722,924.04 0.80
35 002120 新海股 份 145,773 6,673,487.94 0.80
36 002466 天齐锂 业 120,405 6,406,750.05 0.76
37 601933 永辉超 市 574,100 5,798,410.00 0.69
38 600176 中国巨 石 345,700 5,631,453.00 0.67
39 603868 飞科电 器 71,500 5,416,125.00 0.65
40 002572 索菲亚 130,385 4,798,168.00 0.57
41 600741 华域汽 车 160,235 4,757,377.15 0.57
42 002311 海大集 团 200,471 4,691,021.40 0.56 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 44 页 共 57 页
43 002268 卫士通 202,400 4,659,248.00 0.56
44 300188 美亚柏 科 226,600 4,527,468.00 0.54
45 002094 青岛金 王 250,200 4,401,018.00 0.52
46 000977 浪潮信 息 218,400 4,341,792.00 0.52
47 002833 弘亚数 控 68,800 4,269,040.00 0.51
48 600068 葛洲坝 508,291 4,167,986.20 0.50
49 600867 通化东 宝 175,448 4,016,004.72 0.48
50 002376 新北洋 358,800 3,986,268.00 0.48
51 002491 通鼎互 联 312,600 3,938,760.00 0.47
52 000796 凯撒旅 游 276,400 3,891,712.00 0.46
53 300271 华宇软 件 255,900 3,807,792.00 0.45
54 600419 天润乳 业 83,365 3,793,107.50 0.45
55 601939 建设银 行 486,700 3,737,856.00 0.45
56 000915 山大华 特 123,400 3,719,276.00 0.44
57 002609 捷顺科 技 245,659 3,640,666.38 0.43
58 000932 华菱钢 铁 448,800 3,639,768.00 0.43
59 300258 精锻科 技 235,500 3,530,145.00 0.42
60 601169 北京银 行 490,000 3,503,500.00 0.42
61 002117 东港股 份 171,851 3,340,783.44 0.40
62 600643 爱建集 团 278,532 3,086,134.56 0.37
63 300349 金卡股 份 77,600 3,072,960.00 0.37
64 600036 招商银 行 74,900 2,173,598.00 0.26
65 601021 春秋航 空 48,900 1,822,503.00 0.22
66 603660 苏州科 达 26,007 900,102.27 0.11
67 000069 华侨 城A 95,000 806,550.00 0.10
68 300302 同有科 技 39,688 457,999.52 0.05
69 603355 莱克电 气 7,300 359,744.00 0.04
70 601108 财通证 券 15,751 289,503.38 0.03
71 603833 欧派家 居 2,329 274,938.45 0.03
72 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.03
73 600050 中国联 通 38,800 245,604.00 0.03
74 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.02
75 600903 贵州燃 气 3,928 66,226.08 0.01
76 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.01
77 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
78 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
79 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00
80 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
81 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
82 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
83 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
84 600025 华能水 电 3,000 15,900.00 0.00 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 45 页 共 57 页
85 300679 电连技 术 84 7,738.08 0.00
86 603260 合盛硅 业 96 5,447.04 0.00
87 300713 英可瑞 55 4,669.50 0.00
88 603507 振江股 份 93 3,738.60 0.00
89 603776 永安行 58 3,472.46 0.00
90 600104 上汽集 团 96 3,075.84 0.00
91 002902 铭普光 磁 70 2,976.40 0.00
92 002917 金奥博 90 2,943.00 0.00
93 603963 大理药 业 99 2,827.44 0.00
94 002897 意华股 份 69 2,678.58 0.00
95 603721 中广天 择 96 2,669.76 0.00
96 002911 佛燃股 份 95 2,586.85 0.00
97 300719 安达维 尔 98 2,569.56 0.00
98 603466 风语筑 47 2,548.34 0.00
99 603127 昭衍新 药 43 2,387.79 0.00
100 603501 韦尔股 份 57 2,380.89 0.00
101 002900 哈三联 83 2,380.44 0.00
102 002864 盘龙药 业 81 2,320.65 0.00
103 603359 东珠景 观 65 2,227.55 0.00
104 300723 一品红 61 2,188.68 0.00
105 300693 盛弘股 份 63 2,176.65 0.00
106 002909 集泰股 份 98 2,153.06 0.00
107 300700 岱勒新 材 33 2,141.70 0.00
108 603106 恒银金 融 86 2,128.50 0.00
109 603619 中曼石 油 60 2,086.80 0.00
110 603648 畅联股 份 96 2,042.88 0.00
111 002913 奥士康 42 2,014.74 0.00
112 603129 春风动 力 75 1,999.50 0.00
113 002893 华通热 力 76 1,980.56 0.00
114 603683 晶华新 材 95 1,976.00 0.00
115 300712 永福股 份 79 1,956.04 0.00
116 300654 世纪天 鸿 65 1,918.15 0.00
117 300705 九典制 药 73 1,908.22 0.00
118 603289 泰瑞机 器 96 1,828.80 0.00
119 603848 好太太 77 1,747.13 0.00
120 300721 怡达股 份 45 1,721.25 0.00
121 002895 川恒股 份 61 1,677.50 0.00
122 603937 丽岛新 材 62 1,626.88 0.00
123 603970 中农立 华 46 1,501.44 0.00
124 002907 华森制 药 79 1,488.36 0.00
125 002908 德生科 技 51 1,474.92 0.00
126 603829 洛凯股 份 81 1,464.48 0.00 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 46 页 共 57 页
127 603363 傲农生 物 86 1,420.72 0.00
128 002905 金逸影 视 39 1,395.42 0.00
129 300726 宏达电 子 48 1,387.20 0.00
130 603607 京华激 光 34 1,383.80 0.00
131 002856 美芝股 份 30 1,337.70 0.00
132 300698 万马科 技 49 1,303.89 0.00
133 002898 赛隆药 业 64 1,286.40 0.00
134 300708 聚灿光 电 42 1,282.68 0.00
135 002901 大博医 疗 34 1,275.00 0.00
136 300711 广哈通 信 47 1,263.83 0.00
137 603813 原尚股 份 41 1,255.01 0.00
138 300716 国立科 技 48 1,244.16 0.00
139 002138 顺络电 子 73 1,210.34 0.00
140 603181 皇马科 技 46 1,104.00 0.00
141 603890 春秋电 子 26 1,095.38 0.00
142 000065 北方国 际 58 1,055.60 0.00
143 603557 起步股 份 64 1,022.72 0.00
144 603055 台华新 材 58 969.76 0.00
145 600933 爱柯迪 60 922.20 0.00
146 603157 拉夏贝 尔 50 889.50 0.00
147 603916 苏博特 50 858.00 0.00
148 601166 兴业银 行 49 832.51 0.00
149 601086 国芳集 团 99 809.82 0.00
150 300697 电工合 金 30 760.50 0.00
151 603912 佳力图 26 733.98 0.00
152 603386 广东骏 亚 44 724.68 0.00
153 300718 长盛轴 承 17 684.59 0.00
154 600491 龙元建 设 71 670.95 0.00
155 002918 蒙娜丽 莎 12 668.40 0.00
156 300691 联合光 电 8 662.56 0.00
157 603922 金鸿顺 23 644.69 0.00
158 603378 亚士创 能 27 617.76 0.00
159 603103 横店影 视 21 598.92 0.00
160 603527 众源新 材 20 598.80 0.00
161 603278 大业股 份 24 554.16 0.00
162 603711 香飘飘 18 478.26 0.00
163 601009 南京银 行 59 456.66 0.00
164 603856 东宏股 份 19 390.83 0.00
165 601019 山东出 版 30 386.10 0.00
166 300731 科创新 源 8 306.08 0.00
167 603321 梅轮电 梯 25 300.00 0.00
168 603367 辰欣药 业 15 297.30 0.00 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 47 页 共 57 页
169 603722 阿科力 7 276.78 0.00
170 300078 思创医 惠 24 258.96 0.00
171 603605 珀莱雅 9 258.48 0.00
172 603365 水星家 纺 11 254.21 0.00
173 002899 英派斯 8 226.88 0.00
174 603500 祥和实 业 4 103.40 0.00
175 603725 天安新 材 3 60.81 0.00
176 002669 康达新 材 2 44.62 0.00
177 603183 建研院 1 39.25 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601318 中国平 安 53,192,999.71 18.69
2 600741 华域汽 车 43,467,742.19 15.27
3 600745 闻泰科 技 42,009,086.39 14.76
4 600153 建发股 份 39,694,018.47 13.95
5 600030 中信证 券 39,599,362.74 13.91
6 002583 海能达 39,081,088.65 13.73
7 600782 新钢股 份 37,123,157.08 13.04
8 300367 东方网 力 32,590,513.63 11.45
9 000786 北新建 材 32,341,982.00 11.36
10 601166 兴业银 行 31,555,122.99 11.09
11 002142 宁波银 行 29,575,257.13 10.39
12 600425 *ST 青松 29,436,292.07 10.34
13 601633 长城汽 车 29,104,596.51 10.22
14 002677 浙江美 大 28,944,223.57 10.17
15 002714 牧原股 份 25,400,367.91 8.92
16 600487 亨通光 电 24,509,058.93 8.61
17 000065 北方国 际 24,500,248.76 8.61
18 002624 完美世 界 23,606,462.24 8.29
19 000069 华侨城 Ａ 23,528,953.42 8.27
20 601009 南京银 行 23,444,216.10 8.24
21 002383 合众思 壮 21,264,544.67 7.47
22 002508 老板电 器 20,745,735.02 7.29
23 600068 葛洲坝 20,711,800.86 7.28
24 000063 中兴通 讯 20,431,605.23 7.18
25 603898 好莱客 20,209,446.41 7.10
26 600569 安阳钢 铁 20,080,253.89 7.05 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 48 页 共 57 页
27 600196 复星医 药 19,612,045.55 6.89
28 300136 信维通 信 17,308,819.58 6.08
29 000568 泸州老 窖 16,838,483.77 5.92
30 600887 伊利股 份 16,820,583.73 5.91
31 300308 中际旭 创 16,476,642.27 5.79
32 300577 开润股 份 16,387,265.00 5.76
33 300302 同有科 技 16,211,746.20 5.70
34 300383 光环新 网 16,078,350.55 5.65
35 601601 中国太 保 16,049,907.14 5.64
36 002475 立讯精 密 15,964,396.25 5.61
37 002271 东方雨 虹 15,896,012.43 5.58
38 300296 利亚德 15,846,424.83 5.57
39 601628 中国人 寿 15,544,778.55 5.46
40 600036 招商银 行 15,480,333.34 5.44
41 603179 新泉股 份 14,327,832.91 5.03
42 600519 贵州茅 台 13,625,818.66 4.79
43 600419 天润乳 业 13,360,590.18 4.69
44 600004 白云机 场 12,577,813.94 4.42
45 300043 星辉娱 乐 12,249,321.27 4.30
46 002230 科大讯 飞 12,072,038.75 4.24
47 600703 三安光 电 11,913,228.13 4.19
48 000333 美的集 团 11,855,376.28 4.16
49 002572 索菲亚 11,844,348.25 4.16
50 601336 新华保 险 11,651,920.30 4.09
51 002555 三七互 娱 11,525,719.03 4.05
52 600223 鲁商置 业 10,439,354.51 3.67
53 002609 捷顺科 技 9,874,297.80 3.47
54 002008 大族激 光 8,602,407.46 3.02
55 002517 恺英网 络 8,384,391.44 2.95
56 000001 平安银 行 8,374,927.00 2.94
57 002466 天齐锂 业 8,280,414.30 2.91
58 002292 奥飞娱 乐 8,135,518.25 2.86
59 002138 顺络电 子 8,122,313.62 2.85
60 002491 通鼎互 联 8,115,507.59 2.85
61 002797 第一创 业 8,115,389.20 2.85
62 600383 金地集 团 8,108,569.76 2.85
63 002217 合力泰 8,086,743.00 2.84
64 000783 长江证 券 8,053,264.55 2.83
65 600686 金龙汽 车 8,021,780.90 2.82
66 000932 *ST 华菱 8,005,288.94 2.81
67 002094 青岛金 王 7,997,376.00 2.81
68 000681 视觉中 国 7,939,273.00 2.79 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 49 页 共 57 页
69 000418 小天鹅 Ａ 7,931,348.80 2.79
70 600266 北京城 建 7,921,302.95 2.78
71 002027 分众传 媒 7,916,872.00 2.78
72 600104 上汽集 团 7,890,892.00 2.77
73 000651 格力电 器 7,855,217.00 2.76
74 002669 康达新 材 7,242,216.20 2.54
75 002120 韵达股 份 6,469,244.05 2.27
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600741 华域汽 车 49,989,354.97 17.56
2 601318 中国平 安 49,150,021.68 17.27
3 600153 建发股 份 44,436,468.12 15.61
4 600030 中信证 券 44,426,844.43 15.61
5 002572 索菲亚 41,136,870.85 14.45
6 000065 北方国 际 38,748,285.36 13.61
7 002508 老板电 器 36,738,371.37 12.91
8 601633 长城汽 车 31,760,909.00 11.16
9 300367 东方网 力 31,317,219.10 11.00
10 601166 兴业银 行 29,996,245.04 10.54
11 002142 宁波银 行 29,853,854.81 10.49
12 000786 北新建 材 25,425,802.50 8.93
13 000333 美的集 团 25,327,586.45 8.90
14 000069 华侨城 Ａ 25,165,619.33 8.84
15 300302 同有科 技 24,159,684.22 8.49
16 601009 南京银 行 22,291,718.56 7.83
17 300296 利亚德 21,258,770.14 7.47
18 002271 东方雨 虹 20,951,861.36 7.36
19 600425 *ST 青松 19,479,176.65 6.84
20 002475 立讯精 密 18,766,150.64 6.59
21 600196 复星医 药 16,593,306.37 5.83
22 002624 完美世 界 16,460,209.66 5.78
23 600036 招商银 行 16,292,668.68 5.72
24 600104 上汽集 团 15,517,282.15 5.45
25 600068 葛洲坝 15,301,919.00 5.38
26 601628 中国人 寿 14,938,584.00 5.25
27 000783 长江证 券 14,601,724.10 5.13 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 50 页 共 57 页
28 603179 新泉股 份 14,476,696.49 5.09
29 002230 科大讯 飞 12,788,542.33 4.49
30 002555 三七互 娱 12,359,453.18 4.34
31 601336 新华保 险 11,462,476.00 4.03
32 000915 山大华 特 10,856,091.92 3.81
33 002583 海能达 10,844,091.73 3.81
34 002094 青岛金 王 10,574,608.28 3.72
35 600266 北京城 建 9,977,578.57 3.51
36 002797 第一创 业 9,034,408.70 3.17
37 000651 格力电 器 8,982,862.00 3.16
38 000418 小天鹅 Ａ 8,866,770.68 3.12
39 600569 安阳钢 铁 8,789,748.79 3.09
40 601601 中国太 保 8,730,378.61 3.07
41 600419 天润乳 业 8,581,936.95 3.01
42 000063 中兴通 讯 8,439,797.49 2.97
43 600476 湘邮科 技 8,317,961.30 2.92
44 600782 新钢股 份 8,301,826.50 2.92
45 002292 奥飞娱 乐 8,072,143.00 2.84
46 600383 金地集 团 7,825,270.00 2.75
47 002138 顺络电 子 7,569,827.99 2.66
48 300043 星辉娱 乐 7,549,014.51 2.65
49 300284 苏交科 7,207,753.18 2.53
50 600686 金龙汽 车 6,320,892.78 2.22
51 002609 捷顺科 技 5,992,096.60 2.11
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
1,504,154,844.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
1,144,961,471.10
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
38,765,652.00 4.62
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- - 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 51 页 共 57 页
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
161,612.50 0.02
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
38,927,264.50 4.64
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 019557 SH 17 国债 03 388,200 38,765,652.00 4.62
2 128013 SZ 洪涛转 债 1,750 161,612.50 0.02
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 52 页 共 57 页
序号
名称
金额
1
存出保 证金
231,180.65
2
应收证 券清 算款
11,071,440.68
3
应收股 利
-
4
应收利 息
977,431.59
5
应收申 购款
153,697.75
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
12,433,750.67
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序 号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.02
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
18,121 28,260.83 355,133,673.79 69.35
156,980,909.74 30.65
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
65,700.63 0.0128
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本 公司 的高 级管 理人 员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金 份额 。
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
第 53 页 共 57 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年6 月9 日）基
金份额 总额
1,194,190,882.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额
201,715,165.88
本报告 期基 金总 申购 份额
369,471,748.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
59,072,331.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
512,114,583.53
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第 七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用64,000 元 ， 该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证 券 1 657,060,765.24 24.86% 601,310.11 24.84%
海通证 券 2 637,698,769.49 24.13% 581,135.62 24.01%
招商证 券 1 382,839,975.38 14.48% 356,061.51 14.71%
中信建 投 1 353,032,870.20 13.36% 321,720.18 13.29%
新时代 证
券
1 222,836,653.94 8.43% 203,071.12 8.39%
兴业证 券 1 190,937,923.84 7.22% 174,001.48 7.19%
安信证 券 1 149,776,577.22 5.67% 138,880.27 5.74%
瑞银证 券 1 40,035,261.22 1.51% 36,483.87 1.51%
华泰证 券 1 9,009,861.51 0.34% 8,210.71 0.34%
华龙证 券 1 - - - -
东兴证 券 1 - - - -
注: 1 、本 期交 易 单 元的 变 动情况 ：无 。2 、交 易单 元 的选择 标准 和程 序 根据 中国证 监会 《关 于
完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48 号 ） 的有关 规定 ，我 公
司制定 了租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券 回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 38,671,983.90 100.00%
350,500,000.00 19.76%
- -
东兴证 券 - -
- -
- -
海通证 券 - -
282,200,000.00 15.91%
- -
华龙证 券 - -
- -
- -
华泰证 券 - -
- -
- -
瑞银证 券 - -
315,900,000.00 17.81%
- -
西南证 券 - -
210,300,000.00 11.85%
- -
新时代 证
券
- -
- -
- -
兴业证 券 - -
- -
- -
招商证 券 - -
615,300,000.00 34.68%
- -
中信建 投 - -
- -
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 01 月 17 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通
银行手 机银 行基 金申 购及 定期定 额投
资手续 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 02 月 23 日
3
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 05 月 09 日
4
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金最 低申 购金 额限 制的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 06 月 12 日
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通
银行手 机银 行基 金申 购及 定期定 额投
资手续 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海 证
券报、 证券 时报
2017 年 07 月 03 日
6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 中国证 券报 、上 海证 2017 年 07 月 04 日 中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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银行网 上银 行基 金申 购费 率优惠 活动
的公告
券报、 证券 时报
7
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 07 月 20 日
8
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金
调整流 通受 限股 票估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 26 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国
工商银 行基 金定 投优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报 、 证券 时报
2017 年 12 月 29 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮储
银行个 人网 上银 行和 手机 银行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 29 日
11
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
证券投 资基 金缴 纳增 值税 及其附 加税
费的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
（%）
机构
1
20170216-2017
1231
-
348,431,358.88
-
348,431,358.88
68.04
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
-
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 中 国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 文件 。
2 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金 合同 》
3 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
中国梦灵活配置混合 2017 年年 度报告
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4 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金2017 年 年 度报告 》原 文
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
