南 方 转 型 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带的法 律责任。 本 年度报告已 经三分之
二以上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定，于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人承诺 以诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，但不保证基 金一定
盈利。
基金的 过往业绩 并不代表其未 来表现。 投 资有风险，投 资者在作 出 投资决策前应 仔细阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 12 月 31 日止。
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................... 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ....................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 10
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 11
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 12
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 13
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况 声明 ........................................... 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 13
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 14
§6 审计报告 .................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 14
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 14
§7 年度财务报表 ................................................................ 16
7.1 资产负债表 .................................................................... 16
7.2 利润表 ........................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 18
7.4 报表附注 ...................................................................... 20
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 44
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 44 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 45
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ................................................ 46
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 49
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 49
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 49
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 50
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 50
8.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 50
8.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 50
8.12 投资组合报告 附注 ............................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 51
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 51
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 51
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 51
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 52
11.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 52
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 52
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 52
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 52
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 52
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 53
11.8 其他重大事件 ................................................................. 56
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 57
12.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 57
12.2 影响投资者决 策的其 他重要信 息 ................................................. 57
§13 备查文件目录 ............................................................... 58
13.1 备查文件目录 ................................................................. 58
13.2 存放地点 ..................................................................... 58
13.3 查阅方式 ..................................................................... 58
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方转 型增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称
南方转 型增 长灵 活配 置混 合
基金主 代码
001667
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年8 月17 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
604,527,744.85 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方转型 增长 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券 、 现金 等资 产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投 资 组合的 稳定 增
值 。 此外 ， 本 基金 将持 续地 进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深300 收 益率*60%+ 上 证 国债收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 王永民
联系电 话
0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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六号免 税商 务大 厦 31-33 层
邮政编 码
518048 100818
法定代 表人
张海波 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 12
月31 日）
2016 年 8 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ）
-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收
益
-124,030,067.08 -1,021,207.73
本期利 润
-66,062,315.16 -59,908,215.91
加权平 均基 金
份额本 期利 润
-0.0733 -0.0487
本期加 权平 均
净值利 润率
-8.07%
-4.88%
本期基 金份 额
净值增 长 率
-8.17%
-5.70%
3.1.2 期末 数
据和指 标
报告期(2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年12 月31 日)
期末可 供分 配
利润
-81,187,219.14 -63,258,894.33
期末可 供分 配
基金份 额利 润
-0.1343 -0.0572 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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期末基 金资 产
净值
523,340,525.71 1,043,393,492.92
期末基 金份 额
净值
0.866 0.943
3.1.3 累计 期
末指标
报告期(2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年12 月31 日)
基金份 额累 计
净值增 长率
-13.40%
-5.70%
注:1 、本 期已实现收 益指基金 本期利息收 入、投资收益 、其他收入(不含 公允价值 变动收益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业 绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -6.18% 1.42% 3.10% 0.48% -9.28% 0.94%
过去六 个月 -5.77% 1.31% 6.04% 0.42% -11.81% 0.89%
过去一 年 -8.17% 1.08% 12.98% 0.38% -21.15% 0.70%
自基金 合同
生效起 至今
-13.40% 0.98% 11.83% 0.39% -25.23% 0.59%
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注: 本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年8 月17 日 ，本基 金建 仓期 为 6 个月 ，建仓 期结 束时 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:无。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
张旭
本基金
基金经
理
2016 年8 月
17 日
- 9
中山大 学金 融学 博士 学位 ， 注 册金 融分 析
师（CFA ） ， 具 有基 金从 业 资格 。2008 年加
入南方基 金 ， 曾 任 金 融 及 地 产 行 业 研 究
员 、 高级 策略 研究 员 、 南 方盛元 基金 经理
助理 ；2012 年3 月至 2014 年 12 月 ， 任南
方消费 基金 经理 ；2012 年 11 月至 今， 任
南方盛 元基 金经 理 ；2015 年 1 月 至今 ， 任
南方产 业活 力基 金经 理；2016 年 8 月至
今，任 南方 转型 混合 基金 经理。
林乐峰
本基金
基金经
理
2017 年 12
月15 日
- 9
北京大 学理 学硕 士， 具有 基金从 业资 格。
2008 年 7 月加 入南 方基 金 研究部 ， 历任 研
究员 、 高 级研 究员 ， 负责 钢 铁 、 机械 制造 、
中小市 值的 行业 研究 。 2015 年2 月至2016
年3 月 ， 任南 方高 增长 基金 经理助 理 ；2016
年3 月 至今 ， 任南 方宝 元 基金经 理 ；2017
年8 月 至今 ，任 南方 安康 混合基 金经 理；
2017 年 12 月 至今 ，任 南 方甑智 混合 、南
方转型 混合 基金 经理 。
汪径尘
本基金
基金助
理
2017 年5 月
15 日
- 3
清华大 学物 理学 专业 博士 ， 具 有基 金从 业
资格 。2014 年7 月 加入 南 方基金 ， 历任 助
理研究 员、 研究 员， 负责 传媒行 业研 究。
2017 年 5 月至 今 ， 任南 方 盛元 、 南 方产 业南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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活力、 南方 转型 混合 基金 经理助 理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方转 型 增长灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利 益 。 基金的投资 范围、投
资比例 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年中 国经 济延 续了 复 苏的走 势 ， 各项 经济 数据 平稳健 康 。 在国 家的 强势 调控下 ， 地 产价
格上涨 的态 势得 到一 定的 遏制， 销量 增速 也有 所回 落。而 随着 消费 在 GDP 中 所占权 重逐 渐扩 大 ，
稳定增长的居 民消费使 得 中国经济能够 一定程度 上 摆脱对房地产 和基建的 强 依赖性，这 也是国家
多年以 来推 动的 经济 结构 转型的 成果 。从 海外 情况 来看， 发达 经济 体和 发展 中国家 的 PMI 都连续
走强，这轮全 球经济的 复 苏进程仍在延 续，美联 储 也保持着加息 的节奏。 市 场流动性方 面，央行
继续保 持 了M2 的低 水平 ， 人民币 兑美 元扭 转之 前两 年的趋 势 重 新开 始升 值 。 上证指 数全 年实 现小
幅上涨 ，但 市场 分化 显著 ，蓝筹 价值 股表 现优 秀， 成长股 表现 每况 愈下 。
报告期内，本 基金持续 保 持了中性偏高 的股票仓 位 ，围绕改革红 利、转型 创 新的投资主 线精选个
股，自上而下 选择受益 国 企改革、供给 侧改革、 转 型升级的产业 ，积极配 置 重点行业具 有高护城
河的细 分行 业龙 头公 司。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.866 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-8.17% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为12.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年宏 观经 济 ， 我 们认为 仍将 保持 平稳 ，但 相对 2017 年的 不确 定性 增 多。看 出口 ，
海外经 济仍 处在 复苏 进程 中 ， 这对 中国 出口 有利 。 但是人 民币 从 2017 年底 起 大幅升 值 ， 可 能给 国
内企业的出口 带来一定 压 力。看投资， 房地产投 资 可能会受制于 地产销量 下 滑，但从库 存和新拿
地数据来看， 也存在开 发 商新开工的需 求。基建 投 资相对来说压 力大一些 ， 而制造业投 资滞后于
企业盈利恢复 ，具备反 弹 的动力。看消 费，在经 济 增长中的占比 不断增加 ， 受益于消费 升级的长
期趋势，短期 趋势也还 不 错，是经济增 长的稳定 器 。综合经济增 长的三驾 马 车来看，消 费向上，
出口持平，投 资持平或 略 向 下，总体经 济走势保 持 平稳的概率较 大。但也 需 要防范地产 投资下降
等风险 。
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本基金继续延 续长期以 来 坚持的拥抱改 革红利、 转 型创新的投资 主线。国 家 大力推进的 供给侧改
革，相关行业 的高景气 度 持续时间将超 出过去， 因 此我们判断相 关板块仍 有 投资机会。 在一些传
统的领域如消 费品、金 融 等，具备转型 创新能力 的 公司也是我们 关注的标 的 ，我们同时 也看好一
些具备 长期 战略 性的 板块 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从 高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况 ，积极推
动监管新规落 实，持续 完 善内部控制体 系和内部 控 制制度、业务 流程，并 积 极开展形式 丰富的合
规培训与考试 ，加强员 工 行为规范检查 、加大合 规 问责力度，强 化全员合 规 、主动合规 理念；对
公司投研交易 、市场销 售 、后台运营及 人员管理 等 业务开展了定 期 稽核、 专 项稽核及多 项自查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相 关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变 估值 技术， 导致 基 金资产 净值 的变化 在 0.25% 以上的 ，对 所采用 的相 关估值 技术 、假设 及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额 可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内 ，中国银 行 股份有限公司 （以下称 “ 本托管人”） 在南方转 型 增长灵活配置 混
合型证券投资 基金（以 下 称“本基金” ）的托管 过 程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》 及其他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 14 页 共 58 页
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告（注： 财 务会计报告中 的
“金融 工具 风险 及管 理” 部分未 在托 管人 复核 范围 内） 、 投资 组合 报告 等数 据真 实 、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22802 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方转型 增长灵活配置混合型证券 投资基金全体基金份额 持
有人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方转型增长灵活配置混 合型证券投资基金 (以
下简称 “ 南方 转型 增长 基 金”)的 财务报 表 ， 包 括 2017 年12
月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务 报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 转型 增长 基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动
情况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当 的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方转型 增
长基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
- 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 15 页 共 58 页
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方转型 增长基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公 司
(原 南方基金管理有限公司，以下简称 “基金管理人”)管理
层负责按 照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会 发
布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表， 使
其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方转型 增
长基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
南方转 型增 长基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管理 人治理层负责监督南方转 型增长基金的财务报告 过
程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能 发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方转型 增
长基金持 续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在 重
大不确定 性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不 确
定性，审 计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注 意
财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当 发表 非南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 16 页 共 58 页
无保留 意见 。 我 们的 结论 基 于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。
然而，未 来的事项或情况可能导致 南方转型增长基金不能 持
续经营 。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
10,909,990.60 171,787,352.12
结算备 付金
2,631,813.54 24,193,431.07
存出保 证金
280,209.54 451,173.84
交易性 金融 资产
7.4.7.2
482,728,068.40 842,421,423.32
其中： 股票 投资
451,796,868.40 792,545,423.32
基金投 资
- -
债券投 资
30,931,200.00 49,876,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
30,000,000.00 -
应收证 券清 算款
17,667.13 31,070,815.75
应收利 息
7.4.7.5
530,284.68 661,236.08
应收股 利
- -
应收申 购款
37,422.07 555,206.27
递延所 得税 资产
- - 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
527,135,455.96 1,071,140,638.45
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负 债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 24,084,202.89
应付赎 回款
1,611,591.77 228,408.66
应付管 理人 报酬
708,464.29 1,372,859.67
应付托 管费
118,077.40 228,809.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
972,197.70 1,680,322.66
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
384,599.09 152,541.70
负债合 计
3,794,930.25 27,747,145.53
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
604,527,744.85 1,106,652,387.25
未分配 利润
7.4.7.10
-81,187,219.14 -63,258,894.33
所有者 权益 合计
523,340,525.71 1,043,393,492.92
负债和 所有 者 权 益总 计
527,135,455.96 1,071,140,638.45
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日 ， 基金 份额 净值0.886 元 ， 基 金份 额总 额为604,527,744.85 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 17 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
-40,308,939.70 -48,969,159.96
1.利息 收入
2,727,343.59 4,092,440.52
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
396,317.52 635,953.15
债券利 息收 入
1,325,176.17 14,736.98
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产 1,005,849.90 3,441,750.39 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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收入
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-101,559,970.94 5,144,044.34
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-108,737,622.93 5,144,044.34
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
233,572.21 -
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15 6,944,079.78 -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16 57,967,751.92 -58,887,008.18
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.17 555,935.73 681,363.36
减：二 、费 用
25,753,375.46 10,939,055.95
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
12,342,404.15 6,874,493.65
2．托 管费
7.4.10.2.2
2,057,067.44 1,145,748.95
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18 10,927,342.93 2,719,580.20
5．利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19
426,560.94 199,233.15
三、 利润 总额( 亏 损总 额以 “- ”
号填列)
-66,062,315.16 -59,908,215.91
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
-66,062,315.16 -59,908,215.91
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 1,106,652,387.25 -63,258,894.33 1,043,393,492.92 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 19 页 共 58 页
益（基 金净 值）
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -66,062,315.16
-66,062,315.16
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-502,124,642.40 48,133,990.35 -453,990,652.05
其中：1. 基 金 申 购
款
27,536,203.29 -2,699,829.48 24,836,373.81
2. 基金赎回
款
-529,660,845.69 50,833,819.83 -478,827,025.86
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
604,527,744.85 -81,187,219.14 523,340,525.71
项目
上年度 可比 期间
2016 年08 月 17 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,302,378,380.08 - 1,302,378,380.08
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -59,908,215.91
-59,908,215.91
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-195,725,992.83 -3,350,678.42 -199,076,671.25
其中：1. 基 金 申 购
款
20,001,784.70 123,943.83 20,125,728.53
2. 基金赎回
款
-215,727,777.53 -3,474,622.25 -219,202,399.78
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,106,652,387.25 -63,258,894.33 1,043,393,492.92 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方转型增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称“ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]1505 号 《关 于准 予南 方转 型增 长灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复》 及机构部函[2016]124 号 《关于南方转 型增长灵活 配置混合型证 券投资
基金延 期募 集备 案的 回函 》 核 准 ， 由南 方基 金管 理 股份有 限公司( 原南 方基 金 管理有 限公 司 ， 已 于
2018 年 1 月 4 日办 理完 成 工商变 更登 记) 依照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《南 方转 型
增长灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定 ， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 1,301,407,816.64 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2016) 第1055 号验 资报 告予 以 验证 。 经向 中国 证
监会备 案 ， 《 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于2016 年8 月 17 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,302,378,380.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
970,563.44 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 股份 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
银行股 份有 限公 司。
根据《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》和《 南 方转型增长灵 活配置混 合 型证券投资 基金基金
合同 》 的 有关 规定 ， 本 基 金的投 资范 围为 国内 依法 发行上 市的 股票(包 括中 小 板 、 创业 板及 其他 经
中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债 券(包 括国 内依 法 发行和 上市 交易 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券 、
企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 政府支持机 构债、政
府支持债券、 地方政府 债 、中小企业私 募债券、 可 转换债券及其 他经中国 证 监会允许投 资的债券
或票据) 、 资 产支 持证 券 、 债券回 购 、 银行 存款( 包括 协议存 款 、 定期 存款 及其 他银行 存款) 、 货 币
市场工具、权 证、股指 期 货以及经中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，但需符合 中国证监
会的相关规定 。本基金 的 投资组合比例 为：本基 金 股票投资占基 金资产的 比 例范围为 0-95%。资
产支持证券 、债券、 债券 回购、银行 存款(包括 协议 存款、定期 存款及其 他银 行存款)、货 币市场
工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5%。本基金每 个交易日 日 终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 应 当保持不低 于基金资南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为 ： 沪 深 300 收 益率
*60%+ 上证 国债 收益 率*40% 。
本财 务报 表由 本基 金的 基金管 理人 南方 基金 管理 股份有 限公 司 于2018 年3 月 23 日批 准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 转型 增长灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财 务报 表以 持续 经营 为基础 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成 果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年8 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以交易目 的 持有的股票投 资和债券 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损
益的金融资产 。以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有 的其他金 融 资产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其 他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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(2)
金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负 债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，按照 公允价值 进 行后续计量 ；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量 的 合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基 金将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ； 或
者(3) 该 金融 资产 已转 移 ， 虽然 本基 金既 没有 转移 也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险
和报酬 ，但 是放 弃了 对该 金融资 产控 制。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金融负债 的现时义 务 全部或部 分已 经解除时 ， 终止确认该金 融负债或 义 务已解除的 部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1)
存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证 据表明估 值 日或最近交易 日的市场 交 易价格不能真 实反映公 允 价值的，应 对市场交
易价格进行调 整，确定 公 允价值。与上 述投资品 种 相 同，但具有 不同特征 的 ，应以相同 资产或负
债的公允价值 为基础， 并 在估值技术中 考虑不同 特 征因素的影响 。特征是 指 对资产出售 或使用的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外 ，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价。
(2)
当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输 入值 。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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(3)
如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日 认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股 利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在持有期间 的公允价 值 变动确认为 公允价值
变动损益；于 处置时， 其 处置价格与初 始确认金 额 之间的差额确 认为投资 收 益，其中包 括从公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款项在 持有期间 确 认的利息收入 按实际利 率 法计算，实际 利率法与 直 线法差异较 小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益于分 红除 权日 从所 有者 权益转 出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于 证券交易 所上市 的股票，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃(包括 涨 跌停时的交易 不活
跃) 等情况，本 基金根据中 国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会 关于证券 投 资基金估值业 务的
指导意 见》 ， 根 据具 体情 况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 提供 的指
数收益 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日前， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据中 国证监 会证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的 同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开 发行南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”)， 按估值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3) 对 于 在 证券 交 易 所 上市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收益品 种( 可转换债券和私募 债 券除外) 及在银行
间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资 基
金估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定
收益品种的估 值处理标 准 》采用估值技 术确定公 允 价值。本基金 持有的证 券 交易所上市 或挂 牌转
让的固定收 益品种(可 转换 债券和私募 债券除外) ，按 照中证指数 有限公司 所独 立提供的估 值结果
确定公允价值 。本基金 持 有的银行间同 业市场固 定 收益品种按照 中央国债 登 记结算有限 责任公司
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益减 少， 相 关影响 非重 大。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让 收 入免 征增 值税 ， 对国债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票的 股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
10,909,990.60 171,787,352.12
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
10,909,990.60 171,787,352.12
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
452,585,924.66 451,796,868.40 -789,056.26
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - - 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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债
券
交易所 市场
1,084,200.00 1,084,200.00 -
银行间 市场
29,977,200.00 29,847,000.00 -130,200.00
合计
31,061,400.00 30,931,200.00 -130,200.00
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
483,647,324.66 482,728,068.40 -919,256.26
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
851,464,981.50
792,545,423.32
-58,919,558.18
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
49,843,450.00
49,876,000.00
32,550.00
合计
49,843,450.00
49,876,000.00
32,550.00
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
901,308,431.50
842,421,423.32
-58,887,008.18
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
30,000,000.00 -
银 行 间 买 入 返
售证券
- -
合计
30,000,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
- - 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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银 行 间 买 入 返
售证券
- -
合计
- -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
6,682.75 24,718.59
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
1,190.41 10,887.10
应收债 券利 息
495,772.10 625,427.39
应收买 入返 售证 券利 息
26,513.32 -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
126.10 203.00
合计
530,284.68 661,236.08
7.4.7.6 其 他资 产
注:无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
972,022.70 1,679,747.66
银行间 市场 应付 交易 费用
175.00 575.00
合计
972,197.70 1,680,322.66
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
3,599.09 541.70
预提费 用 381,000.00 152,000.00
合计
384,599.09 152,541.70 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 29 页 共 58 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,106,652,387.25
1,106,652,387.25
本期申 购
27,536,203.29
27,536,203.29
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-529,660,845.69
-529,660,845.69
本期末
604,527,744.85
604,527,744.85
注:: 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -2,972,176.42 -60,286,717.91 -63,258,894.33
本期利 润
-124,030,067.08 57,967,751.92 -66,062,315.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
46,495,829.50 1,638,160.85 48,133,990.35
其中： 基金 申购 款
-2,143,115.91 -556,713.57 -2,699,829.48
基金赎 回款
48,638,945.41 2,194,874.42 50,833,819.83
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-80,506,414.00 -680,805.14 -81,187,219.14
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 17 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入
284,703.94 502,399.41
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
105,379.05 131,958.53
其他
6,234.53 1,595.21
合计
396,317.52 635,953.15
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
上年度 可比 期间
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 30 页 共 58 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
2016 年 08 月 17 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
3,739,680,913.68
621,975,315.09
减： 卖 出股 票成 本总
额
3,848,418,536.61
616,831,270.75
买卖股 票差 价收 入
-108,737,622.93
5,144,044.34
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年08月17 日 （ 基金 合 同生
效日） 至 2016 年12 月31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
64,812,670.25 -
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
63,075,220.00 -
减：应 收利 息总 额
1,503,878.04 -
买卖债 券差 价收 入
233,572.21 -
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注: 无。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 17 日 （基 金 合同生 效
日） 至 2016 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
6,944,079.78 -
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
6,944,079.78 -
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 17 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产
57,967,751.92 -58,887,008.18
股票投 资
58,130,501.92 -58,919,558.18
债券投 资
-162,750.00 32,550.00 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 31 页 共 58 页
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
57,967,751.92 -58,887,008.18
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 17 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入
381,844.88 645,352.71
基金转 换费 收入
174,090.85 9,919.38
其他
- 26,091.27
合计
555,935.73 681,363.36
注:1. 本基 金的 赎回 费率 按 持有期 间递 减， 将不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的不低 于赎回费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 17 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
10,926,767.93 2,719,005.20
银行间 市场 交易 费用
575.00 575.00
合计
10,927,342.93 2,719,580.20
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 17 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12
月 31 日
审计费 用
81,000.00 82,000.00
信息披 露费
290,000.00 100,000.00
账户维 护费 18,000.00 -
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 58 页
银行费 用 37,560.94 17,233.15
合计
426,560.94 199,233.15
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016年08月17日 （基 金合 同生效 日 ）
至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
兴业证 券 533,001,174.51 7.42
174,474,250.30 8.36
华泰证 券 0.00 0.00
831,641,055.52 39.86
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 33 页 共 58 页
7.4.10.1.2 权 证交 易
注:无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券 485,726.56 7.42
- -
华泰证 券 - -
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年08月17日 （基 金合 同生效 日） 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 761,467.49 39.83
761,467.49 45.33
兴业证 券 158,998.09 8.32
158,998.09 9.47
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 17 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
12,342,404.15 6,874,493.65
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
4,868,293.61
2,668,704.54
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 34 页 共 58 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 17 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,057,067.44 1,145,748.95
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年08月17日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
10,909,990.60
284,703.94
171,787,352.12
502,399.41
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 35 页 共 58 页
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002860
星
帅
尔
2017-03-31 2018-04-12
老
股
东
配
股
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
002923
润
都
股
份
2017-12-28 2018-01-05
新
股
未
上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300713
英
可
瑞
2017-10-23 2018-11-01
老
股
东
配
股
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
603080
新
疆
火
炬
2017-12-25 2018-01-03
新
股
未
上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科
华
控
股
2017-12-28 2018-01-05
新
股
未
上
市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可 流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
123006
东
财
转
债
2017-12-20 2018-01-29
新
债
未
上
市
100.00 100.00 10,842 1,084,200.00 1,084,200.00 -
注: 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认购首 次公 开发 行股 票 时公司 股东 公开 发售 股份 ， 所认购 的股 份自 发南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 36 页 共 58 页
行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日 期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002919
名
臣
健
康
2017-12-28
重
大
事
项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
300143
星
普
医
科
2017-12-01
重
大
资
产
重
组
25.60 2018-03-02 23.04 1,797,837 51,571,396.13 46,024,627.20
300730
科
创
信
息
2017-12-25
重
大
事
项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
600309
万
华
化
学
2017-12-05
重
大
资
产
重
组
37.94 - - 399,980 14,897,653.98 15,175,241.20
601003
柳
钢
股
份
2017-10-17
重
大
资
产
重
组
7.72 2018-01-18 7.50 2,000,044 14,599,123.80 15,440,339.68
601600
中
国
铝
业
2017-09-12
重
大
资
产
重
组
6.67 2018-02-26 7.28 4,000,000 31,408,064.00 26,680,000.00
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 37 页 共 58 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 混合 型证 券 投资基 金 ， 预期 风险 和收 益水平 高于 债券 基金 及货 币市场 基金 ， 低
于股票基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券 投 资等。本 基 金在日常投 资管理中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取 得最 佳的 平衡 以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。
本基金的基 金管理人 奉 行全面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心 的、由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通 过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方 法去估测
各种风险产生 的可能损 失 。从定性分析 的角度出 发 ，判断风险损 失的严重 程 度和出现同 类风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工 具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，日 常的量化 报 告，确定风险 损失的限 度 和相应置信 程度，及
时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在 交易前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估 。 本基金的银 行存款存
放在本基金的 托管行中 国 银行，因而与 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以 中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人 建 立了信用风险 管理流程 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制 证券发行南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 38 页 共 58 页
人的信用风险 。信用等 级 评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用 评级主要
考察发 行人 的经 营风 险 、 财务风 险和 流动 性风 险 ， 以及信 用产 品的 条款 和担 保人的 情况 等 。 此 外 ，
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的 比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 持有 的除 国债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资产
净值的 比例 为0.21%(2016 年12 月31 日： 无) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风 险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的 基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 39 页 共 58 页
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期 资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等 措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基 金管理人 定 期对本基金面 临的利率 敏 感性缺口进行 监控，并 通 过调整 投资 组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有 及承担的 大 部分金融资产 和金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活 动的现金
流量在很大程 度上独立 于 市场利率变化 。本基金 持 有的利率敏感 性资产主 要 为银行存款 、结算备南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 40 页 共 58 页
付金、 存出 保证 金、 债券 投资及 买入 返售 金融 资产 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 10,909,990.60 - - - 10,909,990.60
结算备付 金 2,631,813.54 - - - 2,631,813.54
存出保证 金 280,209.54 - - - 280,209.54
交易性金 融资产 29,847,000.00 - 1,084,200.00 451,796,868.40 482,728,068.40
买入返售 金融资 产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证券 清算款 - - - 17,667.13 17,667.13
应收利息 - - - 530,284.68 530,284.68
应收申购 款 3,849.40 - - 33,572.67 37,422.07
资产总 计
73,672,863.08 - 1,084,200.00 452,378,392.88 527,135,455.96
负债
应付赎 回款 - - - 1,611,591.77 1,611,591.77
应付管 理人 报酬 - - - 708,464.29 708,464.29
应付托 管费 - - - 118,077.40 118,077.40
应付交 易费 用 - - - 972,197.70 972,197.70
其他负 债 - - - 384,599.09 384,599.09
负债总 计
- - - 3,794,930.25 3,794,930.25
利率敏 感度 缺口
73,672,863.08 - 1,084,200.00 448,583,462.63 523,340,525.71
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 171,787,352.12 - - - 171,787,352.12
结算备 付金 24,193,431.07 - - - 24,193,431.07
存出保 证金 451,173.84 - - - 451,173.84
交易性 金融 资产 49,876,000.00 - - 792,545,423.32 842,421,423.32
应收证 券清 算款 - - - 31,070,815.75 31,070,815.75
应收利 息 - - - 661,236.08 661,236.08
应收申 购款 4,175.54 - - 551,030.73 555,206.27
资产总 计
246,312,132.57
-
-
824,828,505.88
1,071,140,638.45
负债
应付证 券清 算款 - - - 24,084,202.89 24,084,202.89
应付赎 回款 - - - 228,408.66 228,408.66
应付管 理人 报酬 - - - 1,372,859.67 1,372,859.67
应付托 管费 - - - 228,809.95 228,809.95
应付交 易费 用 - - - 1,680,322.66 1,680,322.66
其他负 债 - - - 152,541.70 152,541.70
负债总 计
- -
-
27,747,145.53
27,747,145.53
利率敏 感度 缺口
246,312,132.57
-
-
797,081,360.35
1,043,393,492.92
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 41 页 共 58 页
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的公 允价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
5.91%(2016 年 12 月 31 日：4.78%)， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2016
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源 于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基 金管理人 在 构建和管理投 资组合的 过 程中，通过对 宏观经济 情 况及政策的 分析，结
合证券 市场 运行 情况 ， 做 出资产 配置 及组 合构 建的 决定； 通过 对单 个证 券的 定性分 析及 定量 分析 ，
选择符合基金 合同约定 范 围的投资品种 进行投资 。 本基金的基金 管理人定 期 结合宏观及 微观环境
的变化 ，对 投资 策略 、资 产配置 、投 资组 合进 行修 正，来 主动 应对 可能 发生 的市场 价格 风险 。
本基金通过 投资组合 的 分散化降低其 他价格风 险 。本基金的投 资组合比 例 为：本基金 股票投资
占基金 资产 的比 例范 围 为0-95% 。 资产 支持 证券 、 债 券、 债券 回购 、 银行 存款( 包括协 议存 款 、 定
期存款 及其 他银 行存 款) 、 货币市 场工 具 、 权 证、 股 指期货 以及 经中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工 具不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此 外， 本基
金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多种 定 量方法对基 金进行风
险度量 ， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及时 可靠 地对 风
险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额 单 位： 人民 币元
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
451,796,868.40
86.33
792,545,423.32
75.96
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
451,796,868.40 86.33
792,545,423.32 75.96
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1.沪深 300 指数 上 升 5% 26,204,104.96 34,957,821.68
2.沪深 300 指数 下 降 5% -26,204,104.96 -34,957,821.68
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注:无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一 层次 ：相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 347,518,262.16 元， 属于 第二 层次 的余额 为 135,209,806.24 元，无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日 ： 第一 层次791,248,146.83 元 ， 第二 层次51,173,276.49 元 ， 无第
三层次)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
451,796,868.40 85.71
其中： 股票
451,796,868.40 85.71
2
固定收 益投 资
30,931,200.00 5.87
其中： 债券
30,931,200.00 5.87
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入 返 售金 融资 产
30,000,000.00 5.69
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,541,804.14 2.57
7
其他各 项资 产
865,583.42 0.16
8
合计
527,135,455.96 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
317,016,142.75 60.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- - 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
32,587,349.75 6.23
J
金融业
102,159,289.94 19.52
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
451,796,868.40 86.33
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 300143 星普医 科 1,797,837 46,024,627.20 8.79
2 000932 华菱钢 铁 3,500,011 28,385,089.21 5.42
3 601600 中国铝 业 4,000,000 26,680,000.00 5.10
4 000001 平安银 行 2,000,000 26,600,000.00 5.08
5 000786 北新建 材 1,000,000 22,500,000.00 4.30
6 600487 亨通光 电 500,000 20,210,000.00 3.86
7 000063 中兴通 讯 500,000 18,180,000.00 3.47
8 600036 招商银 行 600,000 17,412,000.00 3.33
9 600872 中炬高 新 700,000 17,332,000.00 3.31
10 601601 中国太 保 400,007 16,568,289.94 3.17
11 000830 鲁西化 工 1,000,088 15,921,400.96 3.04
12 601003 柳钢股 份 2,000,044 15,440,339.68 2.95
13 600507 方大特 钢 1,200,079 15,229,002.51 2.91
14 600309 万华化 学 399,980 15,175,241.20 2.90
15 002110 三钢闽 光 700,000 13,538,000.00 2.59
16 600782 新钢股 份 2,000,073 13,160,480.34 2.51
17 300059 东方财 富 1,000,000 12,950,000.00 2.47
18 002597 金禾实 业 460,000 11,923,200.00 2.28
19 002517 恺英网 络 513,400 11,402,614.00 2.18
20 600030 中信证 券 600,000 10,860,000.00 2.08 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 46 页 共 58 页
21 601336 新华保 险 150,000 10,530,000.00 2.01
22 600745 闻泰科 技 300,000 10,119,000.00 1.93
23 603328 依顿电 子 700,000 10,045,000.00 1.92
24 601169 北京银 行 1,400,000 10,010,000.00 1.91
25 000513 丽珠集 团 150,000 9,967,500.00 1.90
26 002065 东华软 件 1,000,076 8,200,623.20 1.57
27 002511 中顺洁 柔 349,973 5,697,560.44 1.09
28 600999 招商证 券 300,000 5,148,000.00 0.98
29 601009 南京银 行 650,000 5,031,000.00 0.96
30 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.10
31 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.06
32 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.05
33 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.03
34 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.01
35 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
36 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
37 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
38 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
39 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
40 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
41 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
42 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
43 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
44 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 603799 华友钴 业 66,457,616.20 6.37
2 300618 寒锐钴 业 57,198,768.62 5.48
3 600036 招商银 行 56,833,636.60 5.45
4 000786 北新建 材 50,598,645.90 4.85
5 300432 富临精 工 49,360,412.14 4.73
6 000063 中兴通 讯 42,580,738.14 4.08
7 300059 东方财 富 40,993,943.72 3.93
8 000807 云铝股 份 40,226,522.17 3.86
9 601336 新华保 险 39,072,933.36 3.74
10 000932 华菱钢 铁 36,619,519.80 3.51
11 300284 苏交科 35,626,984.56 3.41 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 58 页
12 600068 葛洲坝 31,791,515.05 3.05
13 601600 中国铝 业 31,408,064.00 3.01
14 601318 中国平 安 31,011,811.90 2.97
15 600782 新钢股 份 29,364,273.83 2.81
16 300628 亿联网 络 29,210,973.54 2.80
17 000933 神火股 份 29,097,042.40 2.79
18 600409 三友化 工 28,284,461.22 2.71
19 002074 国轩高 科 28,079,987.92 2.69
20 002668 奥马电 器 27,906,295.94 2.67
21 601398 工商银 行 27,605,984.47 2.65
22 600703 三安光 电 27,603,105.25 2.65
23 600741 华域汽 车 26,721,146.96 2.56
24 000830 鲁西化 工 26,347,573.88 2.53
25 002128 露天煤 业 25,666,003.08 2.46
26 600581 八一钢 铁 25,245,841.01 2.42
27 002065 东华软 件 25,223,795.72 2.42
28 002110 三钢闽 光 25,139,526.92 2.41
29 002460 赣锋锂 业 24,529,540.78 2.35
30 000001 平安银 行 24,144,834.78 2.31
31 600196 复星医 药 24,126,807.87 2.31
32 002241 歌尔股 份 24,013,818.57 2.30
33 002353 杰瑞股 份 23,315,328.47 2.23
34 600522 中天科 技 22,936,627.25 2.20
35 000651 格力电 器 22,614,742.13 2.17
36 600808 马钢股 份 22,485,980.56 2.16
37 601009 南京银 行 22,386,091.04 2.15
38 000338 潍柴动 力 22,232,070.49 2.13
39 600028 中国石 化 21,713,317.87 2.08
40 600507 方大特 钢 21,562,964.64 2.07
41 600383 金地集 团 21,330,499.64 2.04
42 002635 安洁科 技 21,255,918.52 2.04
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 300618 寒锐钴 业 73,500,238.20 7.04
2 002445 中南文 化 68,948,373.86 6.61 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 58 页
3 603799 华友钴 业 68,924,694.42 6.61
4 002502 骅威文 化 55,971,530.78 5.36
5 300325 德威新 材 54,109,443.22 5.19
6 600036 招商银 行 45,855,182.87 4.39
7 300432 富临精 工 44,868,325.32 4.30
8 002482 广田集 团 44,653,932.49 4.28
9 300284 苏交科 38,702,458.72 3.71
10 000807 云铝股 份 36,976,005.42 3.54
11 002170 芭田股 份 35,390,881.22 3.39
12 600741 华域汽 车 34,657,682.07 3.32
13 601318 中国平 安 32,734,264.08 3.14
14 600382 广东明 珠 32,586,154.51 3.12
15 000786 北新建 材 32,505,320.08 3.12
16 600068 葛洲坝 32,384,543.00 3.10
17 300072 三聚环 保 30,694,403.63 2.94
18 000063 中兴通 讯 30,207,048.84 2.90
19 601336 新华保 险 29,850,381.42 2.86
20 300628 亿联网 络 28,890,882.72 2.77
21 601398 工商银 行 28,220,712.00 2.70
22 600703 三安光 电 28,072,542.21 2.69
23 603993 洛阳钼 业 27,783,803.00 2.66
24 300161 华 中数 控 27,761,089.91 2.66
25 600409 三友化 工 27,489,135.75 2.63
26 002668 奥马电 器 27,427,303.15 2.63
27 002074 国轩高 科 27,110,793.85 2.60
28 000651 格力电 器 26,476,857.28 2.54
29 002241 歌尔股 份 25,873,629.54 2.48
30 002383 合众思 壮 25,736,726.98 2.47
31 600522 中天科 技 25,507,430.13 2.44
32 002460 赣锋锂 业 25,434,593.18 2.44
33 600518 康美药 业 25,048,914.38 2.40
34 300059 东方财 富 24,639,774.29 2.36
35 600196 复星医 药 24,630,728.91 2.36
36 000933 神火股 份 24,096,234.74 2.31
37 300143 星普医 科 24,001,841.71 2.30
38 002635 安洁科 技 23,191,039.26 2.22
39 603869 北部湾 旅 22,491,197.49 2.16
40 600746 江苏索 普 22,429,245.26 2.15
41 600028 中国石 化 22,335,423.10 2.14
42 601628 中国人 寿 21,916,545.54 2.10
43 000338 潍柴动 力 21,827,688.47 2.09
44 300110 华仁药 业 21,826,874.13 2.09 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 58 页
45 600581 八一钢 铁 21,644,884.80 2.07
46 601678 滨化股 份 20,968,902.45 2.01
47 600383 金地集 团 20,925,588.57 2.01
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
3,449,539,479.77
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
3,739,680,913.68
注:>买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
29,847,000.00 5.70
其中： 政策 性金 融债
29,847,000.00 5.70
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
1,084,200.00 0.21
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
30,931,200.00 5.91
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 150418 15 农发 18 300,000 29,847,000.00 5.70
2 123006 东财转 债 10,842 1,084,200.00 0.21
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 58 页
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚 的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
280,209.54
2
应收证 券清 算款
17,667.13
3
应收股 利
-
4
应收利 息
530,284.68
5
应收申 购款
37,422.07
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
865,583.42
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 58 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300143 星普医 科 46,024,627.20 8.79
重大资 产重 组
2 601600 中国铝 业 26,680,000.00 5.10
重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
6,296 96,017.75 988,458.96 0.16
603,539,285.89 99.84
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
369,758.50 0.0612
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 17 日）
基金份 额总 额
1,302,378,380.08 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 52 页 共 58 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,106,652,387.25
本报告 期基 金总 申购 份额
27,536,203.29
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
529,660,845.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
604,527,744.85
注: 基 金管 理人 未持 有本 基 金份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
2017 年8 月 ， 陈四 清 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 董 事 长 、 执 行董 事 、 董 事会 战略 发展 委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用81000 元 。 该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限为2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托管人 的托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处
罚。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 53 页 共 58 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 2,070,392,699.03 28.83% 1,886,733.68 28.81%
东吴证 券 1 1,133,233,740.81 15.78% 1,032,717.83 15.77%
英大证 券 1 1,049,163,251.19 14.61% 958,734.09 14.64%
兴业证 券 1 533,001,174.51 7.42% 485,726.56 7.42%
广州证 券 1 483,208,939.27 6.73% 440,349.89 6.72%
广发证 券 2 387,057,286.73 5.39% 354,267.40 5.41%
中信建 投 2 363,462,596.44 5.06% 331,224.39 5.06%
中银国 际 1 302,726,418.83 4.22% 275,873.47 4.21%
民生证 券 1 292,974,592.37 4.08% 268,398.44 4.10%
中信证 券 1 146,245,572.20 2.04% 133,274.53 2.03%
国信证 券 1 138,179,926.72 1.92% 125,923.34 1.92%
万和证 券 1 133,882,006.58 1.86% 122,006.10 1.86%
长城证 券 1 87,340,513.23 1.22% 79,593.07 1.22%
天风证 券 1 30,000,027.71 0.42% 27,294.30 0.42%
申万宏 源 1 29,933,755.17 0.42% 27,876.90 0.43%
西部证 券 1 - - - -
大通证 券 1 - - - -
银河证 券 2 - - - -
中投证 券 1 - - - -
财富证 券 1 - - - -
爱建证 券 1 - - - -
第一创 业 1 - - - -
华泰证 券 2 - - - -
东兴证 券 1 - - - -
东方证 券 1 - - - -
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 54 页 共 58 页
东北证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观 经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯 的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
爱建证
券
- -
- -
- -
财富证
券
- -
- -
- -
长城证
券
- -
- -
- -
长江证
券
542,590.71 16.24%
- -
- -
大通证
券
- -
- -
- -
第一创 - -
- -
- -
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 58 页
业
东北证
券
- -
- -
- -
东方证
券
- -
- -
- -
东吴证
券
- -
- -
- -
东兴证
券
- -
- -
- -
广发证
券
135,700.00 4.06%
739,000,000.00 11.54%
- -
广州证
券
- -
1,344,000,000.00 20.99%
- -
国信证
券
- -
186,000,000.00 2.90%
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
民生证
券
- -
228,000,000.00 3.56%
- -
申万宏
源
- -
- -
- -
天风证
券
1,117,743.46 33.46%
- -
- -
万和证
券
- -
98,000,000.00 1.53%
- -
西部证
券
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
银河证
券
- -
- -
- -
英大证
券
- -
2,789,000,000.00 43.56%
- -
中投证
券
- -
- -
- -
中信建
投
- -
188,000,000.00 2.94%
- -
中信证
券
- -
- -
- -
中银国
际
1,545,000.00 46.24%
831,000,000.00 12.98%
- -
南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金
斧子为 代销 机构 及开 通相 关业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 01 月 06 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯
特瑞财 富为 代销 机构 及开 通相关 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 01 月 11 日
3
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植
信基金 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 15 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 23 日
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中
原银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 23 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧
山农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 06 日
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
夏财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 15 日
8
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 16 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 广
东南粤 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报
2017 年 03 月 22 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 个人 电子 银行 基金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 01 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大
河财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 06 日
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 22 日
13
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
14
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 07 月 03 日
15 南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 07 月 04 日 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 58 页
通银行 网上 银行 基金 申购 费率优 惠
活动的 公告
报、证 券时 报
16
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 18 日
17
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
18
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 04 日
19
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
20
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 14 日
21
关于南 方转 型增 长灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金变 更基 金经 理的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 16 日
22
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
23
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮
储银行 个人 网上 银行 和手 机银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
24
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 基金 定投 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
25
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
26
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注:无。 南方转型增长灵活配置混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监 会 批准 设 立南方 转型 增长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的文 件。
2 、南 方转 型增 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同。
3 、南 方转 型增 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议。
4 、南 方转 型增 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年报 报告 原文 。
5 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照。
6 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
