南 方 通 利 债券 型 证 券 投资 基 金2017 年年度
报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方通利债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 7
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................. 11
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 17
§5 托管人报告 .................................................................. 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 17
§6 审计报告 .................................................................... 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 18
§7 年度财务报表 ................................................................ 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 20
7.2 利 润表 ..................................................................... 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 22
7.4 报 表附 注 ................................................................... 23
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 44
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 44 南方通利债券 2017 年年度报告
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8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 45
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 46
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 47
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48
§11 重大事件揭示 ............................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 49
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 50
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 52
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 52
注：申购份额包含红 利再 投资和份额折算。 .......................................... 52
§13 备查文件目录 ............................................................... 53
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 53
13.2 存放 地点 .................................................................. 53
13.3 查阅 方式 .................................................................. 53
南方通利债券 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方通 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称
南方通 利债 券
基金主 代码
000563
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 4 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
650,404,074.67 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方通 利债 券 A
南方通 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000563
000564
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
434,966,773.78 份
215,437,300.89 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方通利 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 投资 收 益 。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本 基金 将重 点投 资信 用类债 券， 以提 高组 合收 益能力 。信 用债 券相 对
央票、 国债 等利 率产 品的 信用利 差是 本基 金获 取较 高投资 收益 的来 源， 本
基金将 在南 方基 金内 部信 用评级 的基 础上 和内 部信 用风险 控制 的框 架下 ，
积极投 资信 用债 券， 获取 信用利 差带 来的 高投 资收 益。
2 、收 益率 曲线 策略
收 益率 曲线 形状 变化 代表长 、中 、短 期债 券收 益率差 异变 化， 相同 久
期债券 组合 在收 益率 曲线 发生变 化时 差异 较大 。通 过对同 一类 属下 的收 益
率曲线 形态 和期 限结 构变 动进行 分析 ，首 先可 以确 定债券 组合 的目 标久 期
配置区 域并 确定 采取 子弹 型策略 、哑 铃型 策略 或梯 形策略 ；其 次， 通过 不
同期限 间 债 券当 前利 差与 历史利 差的 比较 ，可 以进 行增陡 、减 斜和 凸度 变
化的交 易。
3 、杠 杆放 大策 略
杠 杆放 大操 作即 以组 合现有 债券 为基 础， 利用 买断式 回购 、质 押式 回
购等方 式融 入低 成本 资金 ，并购 买剩 余年 限相 对较 长并具 有较 高收 益的 债
券，以 期获 取超 额收 益的 操作方 式。 南方通利债券 2017 年年度报告
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4 、资 产支 持证 券投 资 策略
当 前国 内资 产支 持证 券市场 以信 贷资 产证 券化 产品为 主（ 包括 以银 行
贷款资 产 、 住 房抵 押贷 款 等作为 基础 资产 ） ， 仍处 于 创新试 点阶 段 。 产 品投
资关键 在于 对基 础资 产质 量及未 来现 金流 的分 析， 本基金 将在 国内 资产 证
券化产 品具 体政 策框 架下 ，采用 基本 面 分 析和 数量 化模型 相结 合， 对个 券
进行风 险分 析和 价值 评估 后进行 投资 。本 基金 将严 格控制 资产 支持 证券 的
总体投 资规 模并 进行 分散 投资， 以降 低流 动性 风险 。
5 、中 小企 业私 募债 投 资策略
由 于中 小企 业私 募债 券采取 非公 开方 式发 行和 交易， 并限 制投 资人 数
量上限 ，整 体流 动性 相对 较差。 同时 ，受 到发 债主 体资产 规模 较小 、经 营
波动性 较高 、信 用基 本面 稳定性 较差 的影 响， 整体 的信用 风险 相对 较高 。
中小企 业私 募债 券的 这两 个特点 要求 在具 体的 投资 过程中 ，应 采取 更为 谨
慎的投 资策 略。 本基 金认 为，投 资该 类债 券的 核心 要点是 分析 和跟 踪发 债
主体的 信用 基本 面 ， 并综 合考虑 信用 基本 面 、 债券 收益率 和流 动性 等要 素 ，
确定最 终的 投资 决策 。
6 、国 债期 货投 资策 略
本 基金 在进 行国 债期 货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期 保值 为
主要目 的， 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 债券 市场 和期 货
市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ，
与现货 资产 进行 匹配 ，通 过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操
作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收 益性 、流 动性及 风险 性特 征， 运
用国债 期货 对冲 系统 性风 险、对 冲特 殊情 况下 的流 动性风 险， 如大 额申 购
赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ， 以 达到 降低 投资组 合的 整体 风险 的
目的。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 田东辉
联系电 话
0755-82763888 010-68858113
电子邮 箱
manager@southernfund.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95580
传真
0755-82763889 010-68858120
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码
518048 100808
法定代 表人
张海波 李国华 南方通利债券 2017 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
南方通利债券 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间 数 据
和指标
报告期(2017 年01 月01
日-2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年01 月01
日-2016 年12 月 31 日)
报告期(2015 年01 月01
日-2015 年12 月 31 日)
南方通 利债
券 A
南方通
利债券C
南方通 利债
券 A
南方通
利债券C
南方通 利债
券A
南方通 利
债券 C
本期已 实现 收益
-6,102,061.
15
-6,270,
096.95
109,863,682
.80
71,555,
821.41
37,279,978
.18
36,594,8
36.23
本期利 润
18,015,276.
21
1,176,0
54.58
32,357,997.
22
34,878,
511.53
69,922,510
.24
68,408,3
02.54
加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0141
0.0022
0.0105
0.0193
0.1545
0.1541
本 期 加 权 平 均 净
值利润 率
1.37%
0.22%
1.00%
1.83%
14.76%
14.69%
本 期 基 金 份 额 净
值增长 率
0.68%
0.19%
1.41%
1.41%
15.74%
16.07%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月31
日)
期末可 供分 配利
润
-12,918,146
.37
-7,171,
297.72
21,701,589.
12
6,984,9
74.21
25,216,487
.63
29,132,2
48.03
期末可 供分 配基
金份额 利润
-0.0297
-0.0333
0.0069
0.0067
0.0184
0.0198
期末基 金资 产净
值
446,772,094
.00
220,510
,464.40
3,249,834,7
86.86
1,073,2
79,901.
80
1,463,882,
788.25
1,572,62
9,154.35
期末基 金份 额净
值
1.027
1.024
1.031
1.031
1.067
1.068
3.1.3 累计 期末
指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月31
日)
基金份 额累 计净 26.09%
25.71%
25.23%
25.47%
23.49%
23.73%
南方通利债券 2017 年年度报告
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值增长 率
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方通 利债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.19%
0.06%
-1.03%
0.04%
0.84%
0.02%
过去六 个月 -0.48%
0.07%
-1.31%
0.04%
0.83%
0.03%
过去一 年 0.68%
0.09%
-2.94%
0.06%
3.62%
0.03%
过去三 年 18.17%
0.12%
-1.48%
0.07%
19.65%
0.05%
过去五 年 26.09%
0.12%
2.04%
0.08%
24.05%
0.04%
自基金 合同
生效起 至今
26.09%
0.12%
2.04%
0.08%
24.05%
0.04%
南方通 利债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.19%
0.06%
-1.03%
0.04%
0.84%
0.02%
过去六 个月 -0.68%
0.07%
-1.31%
0.04%
0.63%
0.03%
过去一 年 0.19%
0.08%
-2.94%
0.06%
3.13%
0.02%
过去三 年 17.93%
0.12%
-1.48%
0.07%
19.41%
0.05%
过去五 年 25.71%
0.12%
2.04%
0.08%
23.67%
0.04%
自基金 合同
生效起 至今
25.71%
0.12%
2.04%
0.08%
23.67%
0.04%
南方通利债券 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
南方通利债券 A
年度
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 年 0.11 16,708,388.01 7,357,847.95 24,066,235.96 -
2016 年 0.51 97,627,739.34 52,164,347.20 149,792,086.54 -
2015 年 1.53 50,506,476.77 8,016,978.16 58,523,454.93 -
合计
2.15 164,842,604.12 67,539,173.31 232,381,777.43 -
南方通利债券 2017 年年度报告
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南方通利债券 C
年度
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 年 0.09 5,739,206.29 2,262,438.02 8,001,644.31 -
2016 年 0.52 67,663,431.73 31,765,300.34 99,428,732.07 -
2015 年 1.54 41,933,799.42 11,555,182.11 53,488,981.53 -
合计
2.15 115336437.44 45582920.47 160919357.91 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金 时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
郑迎
迎
本基金
基金经
理
2017
年 8
月 10
日
- 9
女，中国 人民大学 金融学 硕士，具 有基金从 业资格 。曾
先后就 职于 农银 汇理 基金 、 富国基 金 ， 历任 行业 研究 员 、
信用研 究员 、基 金经 理；2012 年10 月至 2015 年 1 月，
任富 国 7 天 理财 宝基 金经 理；2013 年 1 月至 2015 年 4
月，任 富国 强回 报基 金经 理；2014 年3 月至 2016 年 10
月，任 富国 可转 换债 券基 金经理 ；2015 年 4 月至 2017
年 3 月 ，任 富国 新天 锋、 富国收 益增 强基 金经 理；2015
年 8 月至 2016 年 9 月， 任富国 新动 力基 金经 理；2016
年 1 月至 2017 年3 月 ， 任 富国稳 健增 强基 金经 理 。2017
年 6 月 加入 南方 基金 ；2017 年 8 月至 今， 任南 方高 元、
南方荣 光 、 南方 通利 基金 经理 ；2017 年 9 月至 今 ， 任南南方通利债券 2017 年年度报告
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方荣毅 基金 经理 ；2017 年 10 月 至今 ，任 南方 多 利基金
经理；2017 年 12 月 至今 ，任南 方荣 冠基 金经 理。
何康
本基金
基金经
理
2017
年 12
月 15
日
- 13
西南财经 大学金融 学硕士 ，具有基 金从业资 格。曾 先后
就职于国 海证券固 定收益 部、大成 基金固定 收益部 、南
方基金 固定 收益 部 、 国海 证 券金融 市场 部 ， 历任 研究 员 、
投资经 理、 基金 经理 、副 总经理 ；2013 年 11 月至 2016
年 8 月， 任南方 丰元 、南 方聚利 基金 经理 ； 2014 年 4
月至 2016 年 8 月， 任南 方 通利基 金经 理；2015 年 2 月
至 2016 年 8 月 ，任 南方 双 元基金 经理 。2017 年 6 月加
入南方 基金 ；2017 年 8 月 至今 ， 任南 方双 元 、 南方 聚利
基金经 理 ；2017 年9 月 至 今 ， 任南 方稳 利基 金经理；2017
年 12 月至 今， 任南 方通 利 基金经 理。
李璇
本基金
基金经
理
2016
年 8
月 5
日
2017
年 12
月 15
日
10
女 ， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ） ,
具有基 金从 业资 格 。2007 年加入 南方 基金 ， 担 任信 用债
高级分析 师，现任 固定收 益投资部 总经理、 固定收 益投
资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月 ， 担任
南方宝 元基 金经 理 ；2012 年 12 月至2014 年 9 月 ， 担任
南方安 心基 金经 理 ；2015 年 12 月至2017 年 2 月 ， 担任
南方润 元基 金经 理；2013 年 7 月至 2017 年 9 月 ， 担任
南方稳 利基 金经理；2016 年 8 月至 2017 年 12 月 ， 担任
南方通 利 、 南方 荣冠 基金 经理 ；2010 年 9 月至 今 ， 担任
南方多 利基 金经 理 ；2012 年 5 月 至今 ， 担 任南 方金 利基
金经理 ；2016 年8 月至 今 ， 担任南 方丰 元基 金经 理 ；2016
年 9 月 至今 ，担 任南 方多 元基金 经理 ；2016 年 11 月至
今，任 南方 荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月 至今 ，任 南方
睿见混 合基 金经 理 ；2017 年 1 月 至今 ， 任 南方 宏元 、 南
方和利 基金 经理 ；2017 年3 月至 今 ， 任南 方荣 优基 金 经
理；2017 年 5 月 至今 ， 任 南方荣 尊基 金经 理 ；2017 年6
月至今 ， 任 南方 荣知 基金 经理 ；2017 年 7 月至 今 ， 任南
方荣年 基金 经理 ；2017 年9 月至 今 ， 任南 方兴 利基 金 经
理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方通 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例符合有南方通利债券 2017 年年度报告
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关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资 管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方 式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的交易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 ， 中国 经济 韧性 较 强 ，GDP 同 比增 长6.9% ， 呈现前 弱后 强的 走势 ， 工 业增加 值同 比增
长6.6% ， 固定 资产 投资 、 房地产 投资 、 国内 消费 、 出口等 方面 均略 强于 年初 预期 。 通 胀方 面 ，CPI
保持温 和走 势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行，同 比上 涨 4.9% 。
政 策方 面 ， 货 币政 策 中性偏 紧 ， 资 金面 呈现 紧 平衡状 态 ， 人 民币 对美 元 升值明 显 ， 资管 新规 、
流动性 新规 相继 出台 ，金 融监管 进一 步加 强。
债 市全 年震 荡走 熊， 收益率 逐级 走高 。 前 5 月 ，经济 基本 面底 部回 升， 同时在 央行 连续 加 息南方通利债券 2017 年年度报告
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和监管加强的 影响下， 债 市收益率大幅 上行，信 用 利差大幅走扩 ，期限利 差 进一步压缩 。进入 6
月后，央行出 面加强监 管 协调，同时资 金面未如 预 期的紧张，市 场情绪逐 渐 平稳，收益 率出现回
落，随后三季 度维持了 震 荡的格局。但 进入四季 度 后，经济基本 面依旧维 持 较强的韧性 ，同时监
管文件 逐步 出台 ，债 市再 次出现 较大 下跌 。
投资运 作上，本 基金 全年运作主要 分为三个 阶 段，6 月之前 ，组合久 期 略低于 3，杠 杆率在
120%左 右 ，6 月到11 月 ， 我们将 组合 久期 下降 到 2 左右 ， 杠 杆率 维持 在 120%, ，12 月 以来 ， 随着
基金规模的下 降，我们 进 一步降低组合 杠杆和久 期 。本基金当前 持仓主要 为 中短期限信 用债和短
期金融 债， 组合 久期 和杠 杆率均 较低 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方通 利 A 级基 金净值 增长 率 为 0.68% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-2.94% ； 南方
通利C 级基 金净 值增 长率 为 0.19% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-2.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年 ， 预计 国 内 消费 平 稳增长 、 投 资增 速略 有下 滑 ， 房 地产 保持 稳定 ， 出 口边际 拉动 有所
减弱，GDP 增速 在 7.0% 左 右波动 ，受 全球 经济 增长 较强拉 动， 通胀 预期 有所 加强。 政策 层面 ， 预
计央行将继续 执行中性 偏 紧的货币政策 ，基准存 贷 款利率有望上 调，资金 面 继续维持紧 平衡。监
管对市 场依 然存 在较 大影 响，资 管新 规等 各项 控风 险，降 杠杆 政策 陆续 落地 。
在 政策 总体 偏紧 的大 背景下 ， 债 市难 言乐 观 ， 预 计利率 债收 益率 在当 前高 位将持 续较 长时 间 ，
信用债利差进 一步扩大 的 可能性较大。 无论是利 率 债还是信用债 ，较高的 收 益率水平具 有一定配
置价值。在当 前降杠杆 ， 打破刚兑的 政 策环境下 ， 个别前期运营 已经陷于 困 境的企业违 约风险进
一步暴 露， 需要 特别 加以 甄别和 关注 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业南方通利债券 2017 年年度报告
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务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易 防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监 督 和投资 者关 系管 理。
本基 金管理人 承诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，积极健全 内部管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经 理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与 估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次 ， 基 金合 同生 效满6 个 月后 ， 若基 金在 每季 度最 后一个 交易 日收 盘后 某类 基金份 额 每 10 份基 金
份额可 供分 配利 润金 额高 于 0.05 元( 含) ，则 基金 须 在 15 个工 作日 之内 进行 该 基金份 额类 别的 收
益分配，各基 金份额类 别 每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于该 基 金份额类别 基金收益
分配基准日每 份基金份 额 可供分配利润 的 80% ；本 基金收益分配 方 式分两 种 ：现金分红与 红利再
投资，投资人 可选择现 金 红利或将现金 红利自动 转 为基金份额进 行再投资 ； 若投资人不 选择，本
基金默认的收 益分配方 式 是现金分红； 基金收益 分 配后基金份额 净值不能 低 于面值；即 基金收益南方通利债券 2017 年年度报告
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分配基准日的 基金份额 净 值减去每单位 基金份额 收 益分配金额后 不能低于 面 值。同一类 别每份基
金份额 享有 同等 分配 权； 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根据 上述分配 原则以 及基金的实际 运作情况 ， 本报告期内第 一季度末 满 足分红条件， 本基金
于 2017 年4 月 18 日 进行 了收益 分配 （A 类每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.05 元，C 类 每 10 份基 金
份额派 发红 利0.03 元） 。
本 报告 期内 2017 年 1 月 19 日已 分配 数（A 类每 10 份基 金份 额派 发红利 0.06 元、C 类每 10
份基金 份额 派发 红 利0.06 元）为 以往 年度 收益 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方通 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金 托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ，对基金管理 人
在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 利润分配 、 基金费用开 支等方面
进行了必要的 监督、复 核 和审查，未发 现其存在 任 何损害本基金 份额持有 人 利益的行为 。 本报告
期内, 南 方 通 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 2 次利润分配, 分 配 金 额 共 计
32,067,880.27 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发 表 意见
本托管 人认 真复 核 了 2017 年度报 告中 的财 务指 标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会计 报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
南方通利债券 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22757 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方通 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
审计意 见
( 一) 我们 审计 的内 容
我们审 计了 南方 通 利 债券 型证券 投资 基金 (以 下简 称 “ 南方 通利 基金 ”)
的财务 报表 ， 包括2017 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年度 的利 润表
和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务
报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监
会”)、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中 国基 金业协 会”) 发布 的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方通利基金
2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动
情况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的
“注册会计师对财务报表 审计的责任”部分进一步 阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表
审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于南 方通利基金，并履行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。
管 理 层 和 治 理 层 对 财
务报表 的责 任
南 方 通 利 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 原 南 方 基 金 管
理有限 公司 ， 以 下简 称 “ 基金管 理人 ”) 管理 层负 责 按照企 业会 计准 则和
中国证监会、中国基金 业协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允许 的 基 金 行 业 实 务 操
作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估南 方通利基金的持续经
营能力，披露与持续 经营 相关的事项( 如适用) ， 并运 用 持 续 经 营 假 设，
除非基金管理人管理层计 划清算南方通利基金、终 止运营或别无其他现
实的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 通利 基金 的财 务报 告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报
表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错
报获取合理保证，并出具 包含审计意见的审计报告 。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按 照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时
总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表 使用者依据财务报表作出 的经济决策，则通常
认为错 报是 重大 的。 南方通利债券 2017 年年度报告
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在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职
业怀疑 。同 时， 我们 也执 行以下 工作 ：
( 一) 识别和评估由于舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；设计 和
实施审计程序以应对这些 风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发
表审计意见的基础。由 于舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造、 故 意 遗 漏 、 虚 假 陈
述或凌驾于内部控制之上 ，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
( 二) 了解与审计相关的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目的并 非
对内部 控制 的有 效性 发表 意见。
( 三) 评价基金管理人管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估计及 相
关披露 的合 理性 。
( 四) 对基金管理人管理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。同时 ，
根据获取的审计证据，就 可能导致对南方通利基金 持续经营能力产生重
大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结
论 认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来
的事项 或情 况可 能导 致南 方通利 基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评 价 财 务 报 表的 总 体列 报 、 结 构 和 内容( 包 括 披露) ， 并 评 价 财 务报
表是否 公允 反映 相关 交易 和事项 。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的 值得关注的内部控制
缺陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号 领展 企业 广场2 座 普华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年3 月23 日
南方通利债券 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
1,198,718.37 1,246,050.05
结算备 付金
11,307,014.38 36,773,216.63
存出保 证金
143,611.93 63,250.91
交易性 金融 资产
7.4.7.2
556,195,766.90 5,561,181,387.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
556,195,766.90 5,561,181,387.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1
95,160,237.24 -
应收证 券清 算款
1,100,000.00 5,723,029.98
应收利 息
7.4.7.5
8,492,725.05 76,660,640.71
应收股 利
- -
应收申 购款
19,045.87 208,086.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
673,617,119.74 5,681,855,661.99
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,100,000.00 1,345,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
4,266,160.70 9,680,997.95
应付管 理人 报酬
386,176.77 2,567,485.34
应付托 管费
106,941.22 710,995.92
应付销 售服 务费
78,751.80 417,755.58
应付交 易费 用
7.4.7.7
15,530.85 24,986.09
应交税 费
- -
应付利 息
- 28,279.59 南方通利债券 2017 年年度报告
第 21 页 共 53 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
381,000.00 310,472.86
负债合 计
6,334,561.34 1,358,740,973.33
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
650,404,074.67 4,191,725,410.55
未分配 利润
7.4.7.10
16,878,483.73 131,389,278.11
所有者 权益 合计
667,282,558.40 4,323,114,688.66
负债和 所有 者权 益总 计
673,617,119.74 5,681,855,661.99
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日 ， 基金 份额 总额650,404,074.67 份 ， 其中 南 方通利 债券 型证 券
投资基 金A 类基 金份 额总 额为 434,966,773.78 份 ， 净值 为 1.027 元 ； 南 方通 利债券 型证 券投 资基
金C 类 基金 份额 总额 为215,437,300.89 份， 净值 为1.024 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月1 日 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
56,743,183.35 128,870,695.43
1.利息 收入
96,170,634.13 186,221,660.36
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,194,050.32 1,157,796.76
债券利 息收 入
94,715,685.08 178,902,791.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
260,898.73 6,161,071.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-79,069,569.75 30,883,651.12
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
- -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-83,802,519.75 30,883,651.12
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
4,732,950.00 -
股利收 益
7.4.7.16
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.17
31,563,488.89 -114,182,995.46
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
8,078,630.08 25,948,379.41
减：二 、费 用
37,551,852.56 61,634,186.68
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
12,250,503.56 33,462,691.02
2．托 管费
7.4.10.2.2
3,392,447.04 9,266,591.35 南方通利债券 2017 年年度报告
第 22 页 共 53 页
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
2,203,714.45 7,650,553.91
4．交 易费 用
7.4.7.19
41,688.10 155,361.36
5．利 息支 出
19,253,994.41 10,662,589.04
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
19,253,994.41 10,662,589.04
6．其 他费 用
7.4.7.20
409,505.00 436,400.00
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
19,191,330.79 67,236,508.75
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
19,191,330.79 67,236,508.75
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
4,191,725,410.55 131,389,278.11 4,323,114,688.66
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 19,191,330.79
19,191,330.79
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-3,541,321,335.88 -101,634,244.90
-3,642,955,580.7
8
其中：1.基 金申 购款
72,387,276.66 2,078,875.90 74,466,152.56
2.基金 赎回 款
-3,613,708,612.54 -103,713,120.80
-3,717,421,733.3
4
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- -32,067,880.27 -32,067,880.27
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
650,404,074.67 16,878,483.73 667,282,558.40
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
2,844,522,930.29 191,989,012.31 3,036,511,942.60
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 67,236,508.75
67,236,508.75 南方通利债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 53 页
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
1,347,202,480.26 121,384,575.66 1,468,587,055.92
其中：1.基 金申 购款
4,261,456,633.51 252,591,501.23 4,514,048,134.74
2.基金 赎回 款
-2,914,254,153.25 -131,206,925.57
-3,045,461,078.8
2
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- -249,220,818.61 -249,220,818.61
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
4,191,725,410.55 131,389,278.11 4,323,114,688.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方通利债券型证券投 资 基金( 以下简称“本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员 会( 以下简称
“中国 证监 会”)证 监许 可[2014]182 号 《 关于 核准 南 方通利 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核
准，由 南方 基金 管理 有限 公司( 原南 方基 金管 理有 限 公司， 已 于 2018 年 1 月 4 日办理 完成 工商 变
更登记)依 照 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《南 方通 利债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》 负
责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
669,088,261.58 元 ， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2014) 第
075 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《南 方通利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2014
年 4 月 25 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 669,394,326.87 份 ，其中 认购 资金 利
息折 合306,065.29 份基 金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人为南 方基 金管 理股 份有 限公司 ， 基 金托 管人
为中国 邮政 储蓄 银行 股份 有限公 司。
本基 金根 据认 购/ 申购 费 用 、 销售 服务 费收 取方 式 的不同 ， 将基 金份 额分 为 不同的 类别 。 在投 资
人认购/申 购时 收取 前端 认 购/申 购费 用的 基金 份额 ， 称为 A 类； 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服
务费 、 不 收取 认购/申 购费 用的基 金份 额 ， 称 为 C 类 。 本 基 金 A 类和 C 类 基金份 额 分别 设置 代码 。
由于基 金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额将 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算 日各 类别 基 金 资产 净值除 以计 算日 发售 在外 的该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》和《 南 方通利债券型 证券投资 基 金基金合同 》的有关南方通利债券 2017 年年度报告
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规定，本基金 主要投资 于 国内依法发行 和上市交 易 的国债、央行 票据、金 融 债券、企业 债券、公
司债券、中期 票据、短 期 融资券、超短 期融资券 、 次级债券、政 府机构债 、 地方政府债 、资产支
持证券 、 中小 企业 私募 债 券 、 可分 离交 易可 转债 中 的债券 部分 、 债券 回购 、 银行存 款( 包括 协议 存
款 、 定期 存款 及其 他银 行 存款) 、 货 币市 场工 具 、 国 债期货 以及 经中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工 具 ， 但需符 合中 国 证监会 的相 关规 定 。 本 基 金投资 于债 券资 产比 例不 低于基 金资 产 的 80% 。
本基金不直接 从二级市 场 买入股票、权 证、可转 债 等，也不参与 一级市场 的 新股、可转 债申购或
增发新 股。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：中 债信 用债 总指数 。
本财 务报 表由 本基 金的 基金管 理人 南方 基金 管理 股份有 限公 司 于2018 年3 月 23 日批 准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年度 报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 通利 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本 财务 报表 以持 续经 营 为基础 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目 前以交易 目的 持有的债券 投资和衍 生工 具(主要为国 债期货投 资) 分类为以公 允价值 计南方通利债券 2017 年年度报告
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量且其变动计 入当期 损 益 的金融资产。 除衍生工 具 所产生的金融 资产在资 产 负债表中以 衍生金融
资产列示外， 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示 。
本基金持有 的其他金 融 资产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其 他 各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)
金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当 期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，按照 公允价值 进 行后续计量 ；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资产满足下列条件 之一的，予以终止确认：(1) 收 取 该 金 融 资 产现 金流 量 的 合 同 权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金融负债 的现时义 务 全部或部分已 经解除时 ， 终止确认该金 融负债或 义 务已解除的 部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 债券投资 和 衍生工具(主要 为国债期 货 投资)按如下原 则确定公 允 价值并进行 估
值：
(1)
存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的南方通利债券 2017 年年度报告
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公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价 或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3)
如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额 。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在持有期间 的公允价 值 变动确认为 公允价值
变动损益；于 处置时， 其 处置价格与初 始确认金 额 之间的差额确 认为投资 收 益， 其中包 括从公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款项在 持有期间 确 认的利息收入 按实际利 率 法计算，实际 利率法与 直 线法差异较 小的则按
直线法 计算 。
南方通利债券 2017 年年度报告
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负 债在持有 期 间确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差 异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益于分 红除 权日 从所 有者 权益转 出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基 金目 前以 一个 单一 的经营 分部 运作 ，不 需要 披露分 部信 息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下 类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的固定收 益品 种(可转换债 券和私募 债券 除外)及在银 行间同
业市场 交易 的固 定收 益品 种 ， 根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关 于证券 投资 基金 估
值业务 的指 导意 见》 及 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处 理标准》 采 用估值技术确 定公允价 值 。本基金持有 的证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收益品 种(可转换 债券 和私募债券 除外)，按 照中 证指数有限 公司所独 立提 供的估值结 果确定
公允价值。本 基金持 有 的 银行间同业市 场固定收 益 品种按照中央 国债登记 结 算有限责任 公司所独
立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
南方通利债券 2017 年年度报告
第 28 页 共 53 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推 开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税 。 自2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值
税，对 国债 、地 方政 府 债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从 证 券 市 场中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖债 券 的 差 价 收 入 ， 债 券 的利 息 收 入 及 其 他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
1,198,718.37 1,246,050.05
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
1,198,718.37 1,246,050.05
南方通利债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 53 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
365,984,264.06 355,799,916.90 -10,184,347.16
银行间 市场
205,775,086.31 200,395,850.00 -5,379,236.31
合计
571,759,350.37 556,195,766.90 -15,563,583.47
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
571,759,350.37 556,195,766.90 -15,563,583.47
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
-
-
-
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
2,067,804,547.20
2,037,762,587.30
-30,041,959.90
银行间 市场
3,540,503,912.46
3,523,418,800.00
-17,085,112.46
合计
5,608,308,459.66
5,561,181,387.30
-47,127,072.36
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
5,608,308,459.66
5,561,181,387.30
-47,127,072.36
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 无 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 78,160,237.24 -
交易所 买入 返售 证券 17,000,000.00 -
合计
95,160,237.24 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
南方通利债券 2017 年年度报告
第 30 页 共 53 页
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
- - -
合计
- -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无 余额 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
922.54 5,996.06
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
7,249.60 18,202.69
应收债 券利 息
8,271,812.87 76,636,410.61
应收买 入返 售证 券利 息
212,668.98 -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
71.06 31.35
合计
8,492,725.05 76,660,640.71
7.4.7.6 其 他资 产
注: 无 余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
- -
银行间 市场 应付 交易 费用
15,530.85 24,986.09
合计
15,530.85 24,986.09
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
- 2,472.86
预提费 用 381,000.00 308,000.00
合计
381,000.00 310,472.86 南方通利债券 2017 年年度报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方通 利债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 3,150,997,965.14
3,150,997,965.14
本期申 购
53,799,436.10
53,799,436.10
本期赎 回（ 以 “-” 号填 列 ）
-2,769,830,627.46
-2,769,830,627.46
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
434,966,773.78
434,966,773.78
南方通 利债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,040,727,445.41
1,040,727,445.41
本期申 购
18,587,840.56
18,587,840.56
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-843,877,985.08
-843,877,985.08
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
215,437,300.89
215,437,300.89
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方通 利债 券 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 21,701,589.12 77,135,232.60 98,836,821.72
本期利 润
-6,102,061.15 24,117,337.36 18,015,276.21
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
-4,451,438.38 -76,529,103.37 -80,980,541.75
其中： 基金 申购 款
-35,943.13 1,618,040.98 1,582,097.85
基金赎 回款
-4,415,495.25 -78,147,144.35 -82,562,639.60
本期已 分配 利润
-24,066,235.96 - -24,066,235.96
本期末
-12,918,146.37 24,723,466.59 11,805,320.22
南方通 利债 券 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 6,984,974.21 25,567,482.18 32,552,456.39 南方通利债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 53 页
本期利 润
-6,270,096.95 7,446,151.53 1,176,054.58
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
115,469.33 -20,769,172.48 -20,653,703.15
其中： 基金 申购 款
-56,100.49 552,878.54 496,778.05
基金赎 回款
171,569.82 -21,322,051.02 -21,150,481.20
本期已 分配 利润
-8,001,644.31 - -8,001,644.31
本期末
-7,171,297.72 12,244,461.23 5,073,163.51
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
130,262.37 619,956.42
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
1,061,255.62 534,679.40
其他
2,532.33 3,160.94
合计
1,194,050.32 1,157,796.76
7.4.7.12 股 票投 资收益
注: 无。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至
2017年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付） 成交 总额
5,827,140,791.12 16,037,935,865.95
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑 付） 成本 总额
5,818,248,879.64 15,767,298,214.12
减：应 收利 息总 额
92,694,431.23 239,754,000.71
买卖债 券差 价收 入
-83,802,519.75 30,883,651.12
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
上年度 可比 期间
收益金 额
南方通利债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 53 页
日 2016 年1 月1 日 至 2016 年 12
月 31 日
国债期 货投 资收 益 4,732,950.00 -
7.4.7.16 股 利收 益
注: 无。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
31,563,488.89 -114,182,995.46
股票投 资
- -
债券投 资
31,563,488.89 -114,182,995.46
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
期货 - -
其他
- -
合计
31,563,488.89 -114,182,995.46
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
7,820,876.24 23,146,531.83
基金转 换费 收入
257,753.84 2,801,847.58
合计
8,078,630.08 25,948,379.41
注:1. 本基金 的赎回费 率最 高不超过 2% ，随申请 份额 持有时间增加 而递减， 赎 回费用全部归 入基
金财产 。
2. 本基金 的转换费 由申 购补差费和转 出基金的 赎 回费两部分构 成，其中 转 出基金的赎回 费的全
部归入 转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
19,264.30 3,651.36
南方通利债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 53 页
银行间 市场 交易 费用
22,423.80 151,710.00
合计
41,688.10 155,361.36
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
81,000.00 99,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 28,400.00 37,400.00
银行费 用 105.00 -
其他 - -
合计
409,505.00 436,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国邮政储蓄银行 股 份 有 限 公 司( “中国
邮政储 蓄银 行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《南 方 基 金 管理 有 限 公 司 法 定 名 称 变 更的 公 告 》 ， 公司 名 称 由 “ 南方 基 金 管 理 有限公
司”变 更为 “南 方基 金管 理股份 有限 公司 ” ， 公司 股权结 构等 事项 未发 生变 化 ， 并 已 于 2018 年1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
南方通利债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
12,250,503.56 33,462,691.02
其中： 支付 销 售 机构 的客 户维护 费
2,360,983.82 6,631,825.48
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.65% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
3,392,447.04 9,266,591.35
注: 支 付基 金托 管人 中国 邮 政储蓄 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.18% 的年费 率计 提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.18% / 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方通 利债 券A
南方通 利债 券C
合计
南方基金 -
742,570.49
742,570.49
中国邮政 储蓄银 行 -
143,033.25
143,033.25
华泰证券 -
12,052.03
12,052.03
兴业证券 -
2,076.43
2,076.43
合计
- 899,732.20 899,732.20
获得销 售服 务费 的
上年度 可比 期间
南方通利债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 53 页
各关联 方名 称
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方通利 债券 A 南方通利 债券 C 合计
南方基金 - 2,353,938.44 2,353,938.44
中国邮储 银行 - 284,032.95 284,032.95
华泰证券 - 75,346.17 75,346.17
兴业证券 - 17,017.46 17,017.46
合计
- 2,730,335.02 2,730,335.02
注: 支 付销 售机 构 的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.40% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前一 日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国邮 政储 蓄银 行 - - - -
1,344,380
,000.00
480,2
75.22
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国邮 储银 行 - -
599,000,00
0.00
91,205.71 - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 邮 政 储 蓄 银
行股份 有限 公司
1,198,718.37
130,262.37
1,246,050.05
619,956.42
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国邮政 储蓄 银行 保管 的银 行存款 ，按 银行 约定 利率 计息。
南方通利债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
南方通 利债 券 A
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配合
计
备
注
1 2017-01-19 2017-01-19 0.0600 10,040,373.65 6,175,188.01 16,215,561.66 -
2 2017-04-18 2017-04-18 0.0500 6,668,014.36 1,182,659.94 7,850,674.30 -
合计
-
-
0.1100 16,708,388.01 7,357,847.95 24,066,235.96 -
南方通 利债 券 C
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配合
计
备
注
1 2017-01-19 2017-01-19 0.0600 4,275,684.02 1,731,900.42 6,007,584.44 -
2 2017-04-18 2017-04-18 0.0300 1,463,522.27 530,537.60 1,994,059.87 -
合计
-
-
0.0900 5,739,206.29 2,262,438.02 8,001,644.31 -
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 1,100,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 南方通利债券 2017 年年度报告
第 38 页 共 53 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期 收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基 金管理人 奉 行全面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心 的、由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事 会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基 金管理人 对 于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过 定性分析 和 定量分析的 方法去估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 同类风险
损失的频度。 而从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在 交易前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估 。 本基金的银 行存款存
放在本基金的 托管行中 国 邮政储蓄银行 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人 建 立了信用风险 管理流程 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制 证券发行
人的信用风险 。信用等 级 评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用 评级主要
考察发 行人 的经 营风 险 、 财务风 险和 流动 性风 险 ， 以及信 用产 品的 条款 和担 保人的 情况 等 。 此 外 ，南方通利债券 2017 年年度报告
第 39 页 共 53 页
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 持有 的除 国债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资产
净值的 比例 为76.52%(2016 年 12 月 31 日：119.09%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的 流 动性风 险 ， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并预测流 动性需求 ， 保持基金投资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 。 本基金的基 金管理人
在基金合同中 设计了巨 额 赎回条款，约 定在非常 情 况下赎回申请 的处理方 式 ，控制因开 放申购赎
回模式 带来 的流 动性 风险 ，有效 保障 基金 持有 人利 益。
于2017 年 12 月31 日 ， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额中 有 1,100,000.00 元 将 在一个 月内 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标 等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司 发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金的基
金管理人管理的其他基金 共同持有一家公司发行的 证券不得超过该证券的 10%( 完全按照有关指
数构成 比例 进行 证券 投资 的开放 式基 金及 中国 证监 会认定 的特 殊投 资组 合不 受上述 比例 限制)。
本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，部分基金 资产流通
暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 参见 附 注7.4.12 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式 借
入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债券 投资的公 允 价值。本基 金主动投南方通利债券 2017 年年度报告
第 40 页 共 53 页
资于流 动性 受限 资产 的市 值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基 金的 基金 管理 人每 日对基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 进行 审慎 评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基 金的基金 管 理人通过合理 分散逆回 购 交易的到期日 与交易对 手 的集中度； 按照穿透
原则对交易对 手的财务 状 况、偿付能力 及杠杆水 平 等进行必要的 尽职调查 与 严格的准入 管理，以
及对不同的交 易对手实 施 交易额度管理 并进行动 态 调整等措施严 格管理本 基 金从事逆回 购交易的
流动性风险和 交易对手 风 险。此外，本 基金的基 金 管理人建立了 逆回购交 易 质押品管理 制度：根
据质押品的资 质确定质 押 率水平；持续 监测质押 品 的风险状况与 价值变动 以 确保质押品 按公允价
值计算足额； 并在与私 募 类证券资管产 品及中国 证 监会认定的其 他主体为 交 易对手开展 逆回购交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各 项流动性 指 标的监测结果 及流动性 风 险管理措施的 实施，本 基 金在本报告 期内流动
性情况 良好 。
注：流动性 受限资产 、7 个工作日可 变现资产 的 计算口径见《 公开募集 开 放式证券投 资基金流
动性风 险管 理规 定》 第四 十条。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基 金管理人 定 期对本基金面 临的利率 敏 感性缺口进行 监控，并 通 过调整投资 组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基 金主 要投 资于 交易 所及银 行间 市场 交易 的固 定收益 品种 ，因 此存 在相 应的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 1,198,718.37 - - - 1,198,718.37 南方通利债券 2017 年年度报告
第 41 页 共 53 页
结算备付 金 11,307,014.38 - - - 11,307,014.38
存出保证 金 143,611.93 - - - 143,611.93
交易性金 融
资产
173,373,244.6
0
373,247,522.30 9,575,000.00 - 556,195,766.90
买入返售 金
融资产
95,160,237.24 - - - 95,160,237.24
应收证券 清
算款
- - - 1,100,000.00 1,100,000.00
应收利息 - - - 8,492,725.05 8,492,725.05
应收申购 款 650.00 - - 18,395.87 19,045.87
资产总 计
281,183,476.5
2
373,247,522.30 9,575,000.00 9,611,120.92 673,617,119.74
负债
卖出回 购金
融资产 款
1,100,000.00 - - - 1,100,000.00
应付赎 回款 - - - 4,266,160.70 4,266,160.70
应付管 理人
报酬
- - - 386,176.77 386,176.77
应付托 管费 - - - 106,941.22 106,941.22
应付销 售服
务费
- - - 78,751.80 78,751.80
应付交 易费
用
- - - 15,530.85 15,530.85
其他负 债 - - - 381,000.00 381,000.00
负债总 计
1,100,000.00 - - 5,234,561.34 6,334,561.34
利率敏 感度
缺口
280,083,476.5
2
373,247,522.30 9,575,000.00 4,376,559.58 667,282,558.40
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,246,050.05 - - - 1,246,050.05
结算备 付金 36,773,216.63 - - - 36,773,216.63
存出保 证金 63,250.91 - - - 63,250.91
交易性 金融
资产
2,385,201,111
.40
2,586,667,215.90 589,313,060.00 - 5,561,181,387.30
应收证 券清
算款
- - - 5,723,029.98 5,723,029.98
应收利 息 - - - 76,660,640.71 76,660,640.71
应收申 购款 6,829.14 - - 201,257.27 208,086.41
资产总 计
2,423,290,458
.13
2,586,667,215.90
589,313,060.00
82,584,927.96
5,681,855,661.99
负债
卖出回 购金 1,345,000,000 - - - 1,345,000,000.00 南方通利债券 2017 年年度报告
第 42 页 共 53 页
融资产 款 .00
应付赎 回款 - - - 9,680,997.95 9,680,997.95
应付管 理人
报酬
- - - 2,567,485.34 2,567,485.34
应付托 管费 - - - 710,995.92 710,995.92
应付销 售服
务费
- - - 417,755.58 417,755.58
应付交 易费
用
- - - 24,986.09 24,986.09
应付利 息 - - - 28,279.59 28,279.59
其他负 债 - - - 310,472.86 310,472.86
负债总 计
1,345,000,000
.00
-
-
13,740,973.33
1,358,740,973.33
利率敏 感度
缺口
1,078,290,458
.13
2,586,667,215.90
589,313,060.00
68,843,954.63
4,323,114,688.66
注: 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25 个基 点 3,387,144.05 28,652,840.77
2. 市场 利率 上 升 25 个基 点 -3,352,556.51 -28,306,898.69
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债 券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值 南方通利债券 2017 年年度报告
第 43 页 共 53 页
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一 层次 ：相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允 价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 属
于第二 层次 的余 额 为 556,195,766.90 元 ，无 第一 层次和 第三 层次(2016 年 12 月 31 日 ：第 二层
次5,561,181,387.30 元 ， 无第一 层次 或第 三层 次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据 财政 部 、 国家 税务 总局 于 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产 品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。 南方通利债券 2017 年年度报告
第 44 页 共 53 页
此外 ，财 政部 、国 家税 务总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《关 于租 入固 定资
产进行 税额 抵扣 等增 值税 政策的 通知 》 对 资管 产品 管 理人 自2018 年1 月1 日 起 运营资 管产 品提 供
的贷款 服务 、发 生的 部分 金融商 品转 让业 务的 销售 额确定 做出 规定 。
上述 税收 政策 对本 基金 截至 2017 年12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
556,195,766.90 82.57
其中： 债券
556,195,766.90 82.57
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
95,160,237.24 14.13
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,505,732.75 1.86
8
其他各 项资 产
9,755,382.85 1.45
9
合计
673,617,119.74 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注:无。
南方通利债券 2017 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
101,000.00 0.02
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
84,294,380.00 12.63
其中： 政策 性金 融债
45,474,850.00 6.81
4
企业债 券
366,386,386.90 54.91
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
86,190,000.00 12.92
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
19,224,000.00 2.88
10
合计
556,195,766.90 83.35
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净 值 比例
（%）
1 130212 13 国开 12 400,000 40,004,000.00 6.00
2 1680039 16 通 辽小 微债 400,000 39,632,000.00 5.94
3 122464 15 世茂 01 399,990 39,447,013.80 5.91
4 136061 15 东 证债 400,000 38,720,000.00 5.80
5 101654099 16 苏 沙钢MTN004 400,000 37,352,000.00 5.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交
易活跃 的期 货合 约 ， 通 过 对债券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究 ， 结 合国 债 期货的 定价 模型 寻求 其合 理
的估值 水平 ， 与现 货资 产 进行匹 配 ， 通 过多 头或 空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。 基金 管理 人 将南方通利债券 2017 年年度报告
第 46 页 共 53 页
充分考 虑国 债期 货的 收益 性 、 流动 性及 风险 性特 征 ， 运 用国 债期 货对 冲系 统 性风险 、 对冲 特殊 情况 下 的
流动性 风险 ， 如大 额申 购赎 回等 ； 利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ， 以达 到降 低投 资组 合的整 体风 险的 目 的 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/ 卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
4,732,950.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
143,611.93
2
应收证 券清 算款
1,100,000.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
8,492,725.05
5
应收申 购款
19,045.87
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
9,755,382.85
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
南方通利债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 53 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
通利
A
14,786 29417.47 183,347,517.18 42.15 251,619,256.60 57.85
通利
C
8,891 24230.94 70,910,007.50 32.91 144,527,293.39 67.09
合计
23,677 27469.87 254,257,524.68 39.09 396,146,549.99 60.91
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
南方通 利债 券 A 88,815.33 0.0204
南方通 利债 券 C 46,994.70 0.0218
合计
135,810.03 0.0209
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 无.
南方通利债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 53 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方通 利债 券 A
南方通 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年4 月25 日 ）
基金份 额总 额
367,382,241.95 302,012,084.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额
3,150,997,965.14 1,040,727,445.41
本报告 期期 末基 金总 申购 份额
53,799,436.10 18,587,840.56
减：本 报告 期期 末基 金总 赎回份 额
2,769,830,627.46 843,877,985.08
本报告 期期 末基 金拆 分变 动份额 （ 份
额减少 以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
434,966,773.78
215,437,300.89
南方通利债券 2017 年年度报告
第 49 页 共 53 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管 业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用81,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 2 - - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准 南方通利债券 2017 年年度报告
第 50 页 共 53 页
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。 主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证
券
1,830,686,957.67 100.00%
99,260,700,000.00 100.00%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金斧 子为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 06 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯特 瑞财 富
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 11 日
3 南方通 利债 券型 证券 投资 基金分 红公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 17 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植信 基金 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 02 月 15 日
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中原 银行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 02 月 23 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资 手续 费率 优
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 02 月 23 日 南方通利债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 53 页
惠活动 的公 告
7
南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台 部分 债券 型
基金申 购 费1 折 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 03 月 01 日
8
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧山 农商 银
行为代 销机 构及 开通 相关 业务的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 03 月 06 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华夏 财富 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 03 月 15 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银
行个人 电子 银行 基金 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 04 月 01 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大河 财富 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 04 月 06 日
12 南方通 利债 券型 证券 投资 基金分 红公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 04 月 14 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资 手续 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 04 月 22 日
14
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 基
金最低 申购 金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
15
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资 手续 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 07 月 03 日
16
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 网
上银行 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 07 月 04 日
17
关于南 方通 利债 券型 证券 投资基 金变 更基 金
经理的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 08 月 11 日
18
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联储 证券 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
19
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 通华 财富 为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 11 月 16 日
20
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 湖北 银行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 11 月 22 日
21
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋中 银行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
22
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 挖财 基金 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 01 日
23
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川财 证券 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 14 日
24
关于南 方通 利债 券型 证券 投资基 金变 更基 金
经理的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 16 日
25
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 流
通受限 股票 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
26
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银
行基金 定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 29 日 南方通利债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 53 页
27
南方基 金关 于旗 下部 分 基 金参加 邮储 银行 个
人网上 银行 和手 机银 行基 金申购 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
28
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下 证券 投
资基金 缴纳 增值 税及 其附 加税费 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
29
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资 手续 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170101-20170118
863,934,803.2
6
3,922,026.00
867,856,829.26
0.00
0.00
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特 定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
南方通利债券 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设 立南方 通利 债券 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方通 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方通 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照。
5 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
6 、南 方通 利债 券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 原文
13.2 存放 地点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
