南 方 顺 达 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
年度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................... 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ....................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 12
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 13
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 13
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 14
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 14
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 14
§6 审计报告 .................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 15
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 15
§7 年度财务报 表 ................................................................ 17
7.1 资产负债表 .................................................................... 17
7.2 利润表 ........................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 19
7.4 报表附注 ...................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 45 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 45
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 46
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 46
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ................................................ 48
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 50
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 50
8.7 期末按公允价值占 基金 资产 净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 50
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 50
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 50
8.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 50
8.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 51
8.12 投资组合报告 附注 ............................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 51
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 52
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 52
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 52
11.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 52
11.3 涉及基金管理 人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 52
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 53
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 53
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 53
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 53
11.8 其他重大事件 ................................................................. 55
§12 备查文件目录 ............................................................... 56
12.1 备查文件目录 ................................................................. 56
12.2 存放地点 ..................................................................... 56
12.3 查阅方式 ..................................................................... 56
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方顺 达保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
南方顺 达保 本混 合
基金主 代码
000326
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年10 月 28 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,703,577,978.58 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下, 可简 称为 “南 方 顺达” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 有效控 制风 险，
追求基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-ProportionPortfolioInsurance ，CPPI ） 来实现 保本 和
增值的 目标 。恒 定比 例投 资组合 保险 策略 不仅 能从 投资组 合资 产配
置的层 面上 使基 金保 本期 到期日 基金 净值 低于 本金 的概率 最小 化，
而且还 能在 一定 程度 上使 保本基 金受 益于 股票 市场 在中长 期内 整体
性上涨 的特 点。
业绩比 较基 准
三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
基金保 证人
重庆市 三峡 担保 集团 股份 有限
公司
重庆市 渝中 区中 华 路 178 号国际 商务 中 心 6 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年 12 月 31 日）
报告期 （2016 年 1 月 1 日
-2016 年 12 月 31 日）
2015 年 10 月 28 日 （基 金
合同生 效日 ）-2015 年12
月 31 日
本期已 实
现收益
86,408,070.58 76,035,075.22 8,340,359.84
本期利 润
46,477,311.72 67,647,358.79 17,917,805.79
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0209 0.0238 0.0060
本期加 权
平均净 值
利润率
2.01%
2.34%
0.60%
本期基 金
份额净 值
增长率
1.95%
2.39%
0.60%
3.1.2 期
末数据 和
指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
期末可 供
分配利 润
69,209,395.26 79,427,205.39 8,340,359.84
期末可 供
分配基 金
0.0406 0.0299 0.0028 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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份额利 润
期末基 金
资产净 值
1,772,787,373.84 2,733,855,003.31 2,997,305,903.85
期末基金
份额净 值
1.041 1.030 1.006
3.1.3 累
计期末 指
标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
基金份 额
累计净 值
增长率
5.01%
3.00%
0.60%
注:1 、本 期已实现 收益指基金 本期利息 收入、投资收益 、其他收 入（不含公允价 值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ； 2 、 所 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.38% 0.12% 0.77% 0.01% -1.15% 0.11%
过去六 个月 0.49% 0.11% 1.55% 0.01% -1.06% 0.10%
过去一 年 1.95% 0.10% 3.13% 0.01% -1.18% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.01% 0.09% 7.08% 0.01% -2.07% 0.08%
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自2015 年10 月 28 日至2018 年 10 月28 日止 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 0.0900 19,084,180.96 - 19,084,180.96
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2016 年 - - - -
2015 年 - - - -
合计
0.0900 19,084,180.96 - 19,084,180.96
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有 限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
吴剑毅
本基金基
金经理
2015 年 10 月
28 日
- 9
清 华 大 学 金 融 学 硕
士 ， 具 有基 金从 业资
格。2009 年 7 月加
入南方 基金 ， 任 南方
基 金 研 究 部 金 融 行
业研究 员 ；2012 年3
月至 2014 年 7 月，
担任南 方避 险 、 南方
保 本 基 金 经 理 助
理；2015 年 11 月至
2017 年12 月 ， 任南
方 顺 康 保 本 基 金 经
理；2014 年 7 月至
今 ， 任 南方 恒 元 基金
经理；2015 年 5 月
至今 ， 任南 方利 众基
金经理；2015 年 7
月至今 ， 任 南方 利达南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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基金经 理 ；2015 年9
月至今 ， 任 南方 消费
活力基 金经 理 ；2015
年 10 月至 今， 任南
方 顺 达 基 金 经 理 ；
2015 年11 月至 今，
任 南 方 利 安 基 金 经
理；2016 年 12 月至
今 ， 任 南方 安颐 养老
基金经 理 ；2017 年8
月至今 ， 任 南方 金融
混合基 金经 理 ；2017
年 11 月至 今， 任南
方 安 福 混 合 基 金 经
理；2017 年 12 月至
今 ， 任 南方 顺康 混合
基金经 理。
姚万宁
本基金基
金助理
2015 年 11 月
23 日
- 5
深 圳 大 学 金 融 学 硕
士 ， 具 有基 金从 业资
格。2012 年 7 月加
入南方 基金 ， 担 任投
资 部 投 资 账 户 助
理；2015 年 11 月至
今 ， 任 南方 恒元 、 南
方利众 、 南 方利 达、
南 方 利 安 、 南 方 顺
达 、 南 方顺 康的 基金
经理助理；2016 年
12 月至今，任 南方
安 颐 养 老 基 金 经 理
助理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方顺 达 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有 关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日 、3 日、5 日时 间窗 口内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在 ，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常 交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年, 国内 经济 整体 维 持稳中 向好 态势 ，GDP 同 比增 长 6.9% ； 规模 以上 工 业增加 值同 比增
长 6.6% ，处 于近 三年 最好 水平； 社会 消费 品零 售总 额同比 增长 11.3% ，CPI 同 比上涨 1.6% 。数 据
显示通 胀温 和可 控， 消费 需求进 一步 回暖 。PMI 连续 17 个月 位于 扩张 区间 ， 继续维 持自 2016 年
下半年开始的 复苏趋势 。 国际方面，从 美国、欧 元 区、日本等主 要经济体 的 情况看，全 球经济复
苏的态 势继 续向 好， 有助 于提振 国内 出口 和制 造业 投资。
市场方面，股 票市场整 体 维持区间震荡 行情，但 结 构上分化仍然 明显。在 业 绩增长和估值 提南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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升的双轮驱动 下，白酒 、 家电等板块大 幅跑赢市 场 ，而军工、计 算机等中 小 市值板块受 业绩拖累
表现欠 佳。 报告 期内 上证 综指上 涨 6.56% ，区 间振 幅 13.98% 。但 分指 数看 ， 市值越 大的 个股 表现
越好。 其中 ，上 证 50 上涨 25% ；沪深300 上涨 22% ；中证 500 基 本持 平； 代 表市值 最小 个股 的中
证1000 则 下跌 了17% 。 剔 除新股 后 ，17 年全 年两 市 有八成 个股 出现 下跌 ， 跌 幅超 过 20% 的个 股占
比超过 一半 。
报告期 内本 基金 运作 坚持 以获取 绝对 收益 为目 标 ， 采用 CPPI 策略 控制 净值 的 最大回 撤 幅度 ，
在此前提下， 买入价格 低 于合理价值的 个股并持 有 等待价值回归 。同时积 极 参与新股和 可转债的
网下申购以获 取增强收 益 。但是，在二 八分化、 强 者恒强的市场 风格下， 我 们均衡配置 的选股策
略、高抛低吸 的操作方 式 导致的股票部 分收益率 并 不理想。基于 二八分化 的 市场格局， 我们于年
底进行 了调 仓， 转变 了均 衡配置 的思 路， 而将 重仓 配置于 未来 上涨 空间 最为 确定的 板块 上。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.041 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.95% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.13% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 我们 认为 影 响市场 格局 的主 要矛 盾有 两个方 面 。 一是 宏观 经济 存在超 预期 增长
的可能。由于 全球依然 处 于复苏共振的 大周期中 ， 随着企业盈利 的改善和 资 产负债表的 进一步修
复企业 将逐 步加 大资 本开 支，将 对 2018 年的 经济 形成正 面推 动。 二 是 MSCI 资金 进 入 A 股 后，A
股进一 步与 国际 市场 接轨 ，将带 来整 个 A 股估 指体 系的重 塑。 估值 相对 国际 水平低 估的 板块 将 获
得估值 的提 升； 而多 数中 小市值 股票 或将 港股 化， 在估值 水平 上出 现折 价。
在此背景下， 我们当前 将 优先配置低估 值、或者 相 比国际估值偏 低的行业 ， 以及受益经济 复
苏的周期性板 块。当然 ， 兼具这两个属 性的行业 更 加是配置的重 点。同时 ， 在合理的估 值水平下
配置基本面边 际改善或 行 业景气度高的 个股。对 于 小市值的股票 ，我们将 以 国际化的视 角严格审
视估值 ，择 优配 置基 本面 确定性 好转 、估 值触 底的 标的。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 13 页 共 56 页
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不 断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证 监会相 关规定 和基金合同 约定， 本基金 管理人应严 格按照 新准则 、中国证监 会相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用 可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合 有 关 基金 分红 条件 的前提 下 ， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 基金合 同生 效满
1 年后 ， 若 基金 在6 月份 和12 月 份最 后一 个交 易日 收 盘后每 份基 金份 额可 分配 利润金 额高 于 0.04
元( 含) ， 则 基金 须在15 个 工作日 之内 进行 收益 分配 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收益分 配比 例不 得低
于基金 收益 分配 基准 日每 份基金 份额 可供 分配 利润 的 20% ； 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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保本周期内， 本基金仅 采 取现金分红一 种收益分 配 方式，不进行 红利再投 资 。转型为“南 方
中小盘成长股 票型证券 投 资基金”后， 收益分配 方 式分为现金分 红与红利 再 投资，投资 人可选择
现金红利或将 现金红利 自 动转为基金份 额进行 再 投 资；若投资人 不选择， 本 基金默认的 收益分配
方式是现金分 红；基金 收 益分配后基金 份额净值 不 能低于面值； 即基金收 益 分配基准日 的基金份
额净值减去每 单位基金 份 额收益分配金 额后不能 低 于面值。每一 基金份额 享 有同等分配 权；法律
法规或 监管 机关 另有 规定 的，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况 ， 本报 告 期内6 月末 满足 分红 条件 ， 本基金 于2017
年7 月18 日进 行了 收益 分 配 （每10 份基 金份 额派 发 红利 0.09 元） ； 本报 告期 内12 月末 满足 分红
条件， 本基 金 于2018 年1 月16 日进 行了 收益 分配 （ 每 10 份基 金份 额派 发红 利0.09 元）。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方顺 达保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方顺达 保 本混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 股份有限公司 在
南方顺 达保 本 混 合型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，南方顺 达 保本混合型证 券投资基 金 对基金份额 持有人进
行了1 次利 润分 配， 分配 金额 为 19,084,180.96 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方顺 达保本混 合 型证券投资基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标 、 净 值表 现 、 利润 分配 情况 、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22830 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方顺 达保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计 了 南 方 顺 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称
“南方 顺达 保本 混合 基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2017 年12 月
31 日的 资产 负债 表，2017 年度的 利润 表和 所有 者权 益(基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反映了南方 顺达保本混合 基金 2017 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计 师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方顺达 保
本混合 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方顺达 保本混合基金的基金管理 人南方基金管理股份有 限
公司(原南方基金管理有限公司，以下 简称“基金管理人”)
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业 协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方顺达 保南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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本混合 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划 清
算南方 顺达 保本 混合 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理 人治理层负责监督南方顺 达保本混合基金的财务 报
告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证 ，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方顺达 保
本混合基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否 存
在重大不 确定性得出结论。如果我 们得出 结论认为存在重 大
不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用 者
注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当 发
表非无保 留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得 的
信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致南方顺达保本混 合
基金不 能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天 会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
5,166,851.84 1,610,675,028.76
结算备 付金
1,946,668.58 3,092,730.72
存出保 证金
40,035.16 78,156.15
交易性 金融 资产
7.4.7.2
1,645,823,284.02 1,284,929,364.17
其中： 股票 投资
234,446,700.32 269,811,449.47
基金投 资
- -
债券投 资
1,411,376,583.70 1,015,117,914.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
115,032,270.05 -
应收证 券清 算款
3,720,981.77 4,454,203.66
应收利 息
7.4.7.5
31,409,156.60 22,407,322.78
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
1,803,139,248.02 2,925,636,806.24
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
27,000,000.00 185,000,000.00
应付证 券清 算款
483,883.03 2,732,250.22
应付赎 回款
- - 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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应付管 理人 报酬
2,011,309.24 3,042,353.44
应付托 管费
309,432.20 468,054.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
168,228.76 140,050.44
应交税 费
- -
应付利 息
-11,979.05 108,094.45
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
391,000.00 291,000.00
负债合 计
30,351,874.18 191,781,802.93
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,703,577,978.58 2,654,427,797.92
未分配 利润
7.4.7.10
69,209,395.26 79,427,205.39
所有者 权益 合计
1,772,787,373.84 2,733,855,003.31
负债和 所有 者权 益总 计
1,803,139,248.02 2,925,636,806.24
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0410 元 ，基 金份 额总 额 1,703,577,978.58
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
90,062,622.07 114,311,122.73
1.利息 收入
80,335,515.68 76,333,463.83
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
31,563,987.21 29,635,251.83
债券利 息收 入
48,194,399.77 43,835,299.74
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售 金 融资 产
收入
577,128.70 2,862,912.26
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
43,455,843.84 43,054,383.67
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
40,317,959.59 32,018,964.06
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
63,265.83 9,406,436.46
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- - 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 19 页 共 56 页
衍生工 具收 益
7.4.7.14 - -
股利收 益
7.4.7.15
3,074,618.42 1,628,983.15
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
-39,930,758.86 -8,387,716.43
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
6,202,021.41 3,310,991.66
减：二 、费 用
43,585,310.35 46,663,763.94
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
30,137,499.44 37,607,101.64
2．托 管费
7.4.10.2.2
4,636,538.39 5,785,708.05
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
597,388.00 1,036,835.78
5．利 息支 出
7,779,063.85 1,797,996.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
7,779,063.85 1,797,996.82
6．其 他费 用
7.4.7.19
434,820.67 436,121.65
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
46,477,311.72 67,647,358.79
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
46,477,311.72 67,647,358.79
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期初所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,654,427,797.92 79,427,205.39 2,733,855,003.31
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 46,477,311.72
46,477,311.72
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-950,849,819.34 -37,610,940.89 -988,460,760.23
其中：1. 基 金 申 购 - - - 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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款
2. 基金赎回
款
-950,849,819.34 -37,610,940.89 -988,460,760.23
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -19,084,180.96 -19,084,180.96
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,703,577,978.58 69,209,395.26 1,772,787,373.84
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,979,388,098.06 17,917,805.79 2,997,305,903.85
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 67,647,358.79
67,647,358.79
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-324,960,300.14 -6,137,959.19 -331,098,259.33
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-324,960,300.14 -6,137,959.19 -331,098,259.33
四、本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,654,427,797.92 79,427,205.39 2,733,855,003.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方顺达保本混合型证 券 投资基金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“中 国证 监会”)证监 许可[2013]1090 号《 关于 准予南方顺达 保本混合型 证券投资基金 注册
的批复 》 及 机构 部函 [2015]2519 号 《关 于南 方顺 达 保本混 合型 证券 投资 基金 延期募 集备 案的 回
函》核 准， 由南 方基 金管 理股份 有限 公司(原 南方 基 金管理 有限 公司 ，已 于 2018 年 1 月 4 日办 理
完成工 商变 更登 记) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《 南方 顺达 保 本混合 型证 券投 资基
金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，首 次 设立募集不 包括认购
资金利息共募集 人民币 2,978,335,733.81 元，业经 普华永道中天会 计师事务 所(特殊普通合伙)
普华永 道中 天验 字(2015) 第 1202 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《南 方顺 达保 本混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于2015 年 10 月28 日 正式生 效 ， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为
2,979,388,098.06 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 1,052,364.25 份 基 金份额 。本 基金 的基
金管理 人为 南方 基金 管理 股份有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据《中华 人民共 和国证 券投资基金 法》和 《南方 顺达保本 混合型证 券投资 基金基金 合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为股 票（ 包括 中小 板、创业板 及其他经 中国 证监会核准 上市的 股
票） 、 各类 债券 （ 包括 国债 、 金融 债 、 企业 债 、 公 司 债 、 债 券回 购 、 央行 票据 、 中期 票据 、 可 转换
债券、可分 离交易债 券、 短期融资券 、资产支 持证 券以及经法 律法规或 中国 证监会允许 投资的 其
他债券 类金 融工 具） 、 银行 存款 、 货币 市场 工具 、 股 指期货 、 权 证及 中国 证监 会允许 投资 的其 他金
融工具，但 需符合中 国证 监会的相关 规定。其 中， 权益类资产 占基金资 产的 比例不高 于 40%；固
定收益类资 产占基金 资产 的比例不低 于 60% ，其中 现金或者到 期日在一 年以 内的政府债 券投资 比
例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 本 基金 的 业 绩比 较基 准为 ： 三年 期定 期存 款税 后收益 率 + 0.5% 。
于2017 年12 月31 日， 本 基金的 保本 期安 排列 示如 下：
保本年 到期 日 份额数 最大保 本线
截止 2017 年 12 月 31
日基金 份额 净值
2018 年10 月28 日 1,703,577,978.58 1.000 1.0410
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日 批准 报 出 。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 22 页 共 56 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规 定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 顺达 保本混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考 虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 赎
回引起的实收 基金变动 于 基金赎回确认 日认列。 上 述赎回包括基 金转换所 引 起的转出基 金的实收
基金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金 。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异 较小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份额 交易产生 的 未实现平准 金等，则
期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营 分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基 金目 前以 一个 单一 的经营 分部 运作 ，不 需要 披露分 部信 息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估 值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益减 少， 相 关影响 非重 大。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题 的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运 用 基 金买卖股票 、债券的南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
5,166,851.84 6,675,028.76
定期存 款
- 1,604,000,000.00
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
5,166,851.84 1,610,675,028.76
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
253,536,453.31 234,446,700.32 -19,089,752.99
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
451,439,496.21 442,063,583.70 -9,375,912.51
银行间 市场
979,588,363.84 969,313,000.00 -10,275,363.84
合计
1,431,027,860.05 1,411,376,583.70 -19,651,276.35
资产支 持证 券
- - -
基金
- - - 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 28 页 共 56 页
其他
- - -
合计
1,684,564,313.36 1,645,823,284.02 -38,741,029.34
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
259,767,345.03
269,811,449.47
10,044,104.44
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
457,815,957.96
450,225,914.70
-7,590,043.26
银行间 市场
566,156,331.66
564,892,000.00
-1,264,331.66
合计
1,023,972,289.62
1,015,117,914.70
-8,854,374.92
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,283,739,634.65
1,284,929,364.17
1,189,729.52
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 本 基金 本报 告期 末及 上 年度末 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
15,000,000.00 -
银 行 间 买 入 返
售证券
100,032,270.05 -
合计
115,032,270.05 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
- -
银 行 间 买 入 返
售证券
- -
合计
- -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 本 基金 本报 告期 末及 上 年度末 未持 有从 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 29 页 共 56 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
2,400.70 4,190.30
应收定 期存 款利 息
- 10,076,816.86
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
876.00 1,391.70
应收债 券利 息
31,177,660.18 12,324,888.82
应收买 入返 售证 券利 息
228,201.62 -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
18.10 35.10
合计
31,409,156.60 22,407,322.78
7.4.7.6 其 他资 产
注: 本 基金 本报 告期 末及 上 年度末 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
166,118.75 137,706.94
银行间 市场 应付 交易 费用
2,110.01 2,343.50
合计
168,228.76 140,050.44
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
预提费 用 391,000.00 291,000.00
合计
391,000.00 291,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 2,654,427,797.92
2,654,427,797.92
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-950,849,819.34
-950,849,819.34
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折 算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 30 页 共 56 页
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
1,703,577,978.58
1,703,577,978.58
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 79,535,515.96 -108,310.57 79,427,205.39
本期利 润
86,408,070.58 -39,930,758.86 46,477,311.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-44,447,875.89 6,836,935.00 -37,610,940.89
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
-44,447,875.89 6,836,935.00 -37,610,940.89
本期已 分配 利润
-19,084,180.96 - -19,084,180.96
本期末
102,411,529.69 -33,202,134.43 69,209,395.26
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
143,740.78 316,607.70
定期存 款利 息收 入
31,310,510.91 29,214,119.87
结算备 付金 利息 收入
108,954.22 102,394.61
其他
781.30 2,129.65
合计
31,563,987.21 29,635,251.83
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
216,066,192.12
306,869,784.37
减： 卖 出股 票成 本总
额
175,748,232.53
274,850,820.31
买卖股 票差 价收 入
40,317,959.59
32,018,964.06
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
上年度 可比 期间
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 56 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
801,804,082.63 2,325,981,070.00
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
784,481,014.03 2,278,233,635.35
减：应 收利 息总 额
17,259,802.77 38,340,998.19
买卖债 券差 价收 入
63,265.83 9,406,436.46
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注: 本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月
31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
3,074,618.42 1,628,983.15
合计
3,074,618.42 1,628,983.15
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-39,930,758.86 -8,387,716.43
股票投 资
-29,133,857.43 1,637,160.32
债券投 资
-10,796,901.43 -10,024,876.75
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
- - -
其他
- -
合计
-39,930,758.86 -8,387,716.43
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 56 页
基金赎 回费 收入
6,202,021.41 3,310,991.66
其他
- -
合计
6,202,021.41 3,310,991.66
注: 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的50% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
590,750.50 1,031,910.78
银行间 市场 交易 费用
6,637.50 4,925.00
合计
597,388.00 1,036,835.78
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
91,000.00 91,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 36,900.00 28,500.00
银行费 用 6,620.67 15,721.65
其他 300.00 900.00
合计
434,820.67 436,121.65
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年1 月 12 日 宣告2017 年度第 二次 分红 ， 向 截至2018 年1 月16
日止在 本基 金注 册登 记人 南方基 金管 理股 份有 限公 司登记 在册 的全 体份 额持 有人 ， 按每10 份基金
份额派 发红 利0.0900 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 56 页
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （%）
华泰证 券 100,473,270.18 26.89
56,296,606.04 7.84
7.4.10.1.2 权 证交 易
注: 本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间未 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 91,561.64 26.85
73,753.82 44.40
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 51,294.33 7.77
43,809.80 31.81
注: 1. 上述 佣金参考市场价 格经本基 金的基金 管理人 与对方协 商确定， 以扣除 由中国证 券登记南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 56 页
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 后的 净额 列示。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
30,137,499.44 37,607,101.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
9,540,234.70 12,761,980.54
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.30% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.30% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,636,538.39 5,785,708.05
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注: 本 报告 期及 上年 度可 比 期间无 各关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 本 基金 本报 告期 末除 基 金管理 人以 外的 其他 关联 方未投 资本 基金 。
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 56 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
5,166,851.84
143,740.78
6,675,028.76
316,607.70
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下申 购 6,690 669,000.00
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间无 其他 关联 交易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
场内除 息日
场外除 息日
每10 份基
金份额 分红
数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2017 年07
月17 日
2017-07-18 2017-07-18 0.0900 19,084,180.96 - 19,084,180.96
合
计
-
-
-
0.0900 19,084,180.96 - 19,084,180.96
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 56 页
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002859
洁美
科技
2017-03-24 2018-04-09
新股
流通
受限
29.82 33.80 6,666 198,780.12 225,310.80
002859
洁美
科技
2017-09-15 2018-04-09
新股
流通
受限
- 33.80 9,999 - 337,966.20
002860
星帅
尔
2017-03-31 2018-04-12
新股
流通
受限
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
未上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
未上
市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值 单价
数量
（单
位： 份）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
注: 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认购首 次公 开发 行股 票 时公司 股东 公开 发售 股份 ， 所认购 的股 份自 发
行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
002344
海
宁
2017-11
-01
拟披
露重 7.93 2018-01-31 7.44 1,489,937 13,474,135.92 11,815,200.41 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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皮
城
大事
项
000540
中
天
金
融
2017-08
-21
重大
资产
重组 7.35 - - 1,436,341 9,549,031.15 10,557,106.35
002004
华
邦
健
康
2017-12
-14
重大
事项 6.73 2018-03-14 7.30 644,500 5,823,528.47 4,337,485.00
002297
博
云
新
材
2017-10
-09
拟披
露重
大事
项 11.28 2018-02-13 10.15 203,800 2,122,292.00 2,298,864.00
300730
科
创
信
息
2017-12
-25
重大
事项 41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
002919
名
臣
健
康
2017-12
-28
重大
事项 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 本基 金本 报告 期末 无从 事银行 间债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额27,000,000.00 元，于 2018 年1 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织 架构
本基金是一只保本型证券 投资基金。本基金投资的 金融工具主要包括股票投 资和债券投资
等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内， 控制 本金 损失 的风 险，并 在三 年保 本期 到期 时力争 基金 资产 的稳 定增 值。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基 金管理人 对 于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过 定性分析 和 定量分析的 方法去估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 同类风险
损失的频度。 而从 定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商 银 行；定期 存 款存放在具有 基金托管 资 格的中国民 生银行股
份有限公司、 中信银行 股 份有限公司及 上海浦东 发 展银行股份有 限公司， 因 而与银行存 款相关的
信用风险不重 大。本基 金 在交易所进行 的交易均 以 中国证券登记 结算有限 责 任公司为交 易对手完
成证券交收和 款项清算 ， 违约风险可能 性很小； 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易 对手进行
信用评 估并 对证 券交 割方 式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债 券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为67.66%(2016 年12 月31 日：28.85%) 。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险 是指基 金 在履 行与金融负 债有关 的义务 时遇到资金 短缺的 风险 。 本基金的流 动性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人 可随 时 要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金 的流动 性风险，本 基金的 基金管 理人每日对 本基金 的申购 赎回情况进 行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有27,000,000.00 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基 金管理 人在基 金运作过程 中严格 按照《 公开募集证 券投资 基金运 作管理办法 》及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理 部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司发 行的证券市 值不超过 基金 资产净值 的 10%， 且本基 金与由本基 金的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持 部分证 券在证 券交易所上 市，其 余亦可 在银行间同 业市场 交易， 部分基金资 产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基 金的基 金管理 人通过合理 分散逆 回购交 易的到期日 与交易 对手的 集中度；按 照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各 项流动 性指标 的监测结果 及流动 性风险 管理措施的 实施， 本基金 在本报告期 内流
动性情 况良 好。
注：流动性 受限资 产、7 个工作日可 变现资 产的计 算口径见《 公开募 集开放 式证券投资 基金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12
月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 5,166,851.84 - - - 5,166,851.84
结算备付
金
1,946,668.58 - - - 1,946,668.58 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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存出保证
金
40,035.16 - - - 40,035.16
交易性金
融资产
1,242,105,127.70 62,060,456.00 107,211,000.00 234,446,700.32 1,645,823,284.02
买入返售
金融资产
115,032,270.05 - - - 115,032,270.05
应收利息 - - - 31,409,156.60 31,409,156.60
应收股利 - - - - -
应收申购
款
- - - - -
应收证券
清算款
- - - 3,720,981.77 3,720,981.77
其他资产 - - - - -
资产总 计
1,364,290,953.33 62,060,456.00 107,211,000.00 269,576,838.69 1,803,139,248.02
负债
应付赎 回
款
- - - - -
应付管 理
人报酬
- - - 2,011,309.24 2,011,309.24
应付托 管
费
- - - 309,432.20 309,432.20
应付证 券
清算款
- - - 483,883.03 483,883.03
卖出回 购
金融资 产
款
27,000,000.00 - - - 27,000,000.00
应付销 售
服务费
- - - - -
应付交 易
费用
- - - 168,228.76 168,228.76
应付利 息 - - - -11,979.05 -11,979.05
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 391,000.00 391,000.00
负债总 计
27,000,000.00 - - 3,351,874.18 30,351,874.18
利率敏 感
度缺口
1,337,290,953.33 62,060,456.00 107,211,000.00 266,224,964.51 1,772,787,373.84
上年度 末
2016 年12
月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,610,675,028.76 - - - 1,610,675,028.76
结算备 付
金
3,092,730.72 - - - 3,092,730.72
存出保 证 78,156.15 - - - 78,156.15 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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金
交易性 金
融资产
622,446,779.40 306,118,135.30 86,553,000.00 269,811,449.47 1,284,929,364.17
应收证 券
清算款
- - - 4,454,203.66 4,454,203.66
应收利 息 - - - 22,407,322.78 22,407,322.78
其他资 产 - - - - -
资产总 计
2,236,292,695.03
306,118,135.30
86,553,000.00
296,672,975.91
2,925,636,806.24
负债
卖出回 购
金融资 产
款
185,000,000.00 - - - 185,000,000.00
应付证 券
清算款
- - - 2,732,250.22 2,732,250.22
应付管 理
人报酬
- - - 3,042,353.44 3,042,353.44
应付托 管
费
- - - 468,054.38 468,054.38
应付交 易
费用
- - - 140,050.44 140,050.44
应付利 息 - - - 108,094.45 108,094.45
其他负 债 - - - 291,000.00 291,000.00
负债总 计
185,000,000.00 -
-
6,781,802.93
191,781,802.93
利率敏 感
度缺口
2,051,292,695.03
306,118,135.30
86,553,000.00
289,891,172.98
2,733,855,003.31
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
3,590,000.00 3,760,000.00
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-3,540,000.00 -3,700,000.00
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7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。本基金 投资 组合
中权益 类资 产占 基金 资产 的比例 不高 于40% ； 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基 金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行跟
踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
234,446,700.32
13.22
269,811,449.47
9.87
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
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衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
234,446,700.32 13.22
269,811,449.47 9.87
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
13.22%(2016 年 12 月 31 日：9.87%) ，因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 204,441,058.36 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,441,382,225.66 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2016 年12 月 31 日 ： 第一 层 次241,244,622.58 元 ， 第二 层 次1,043,684,741.59
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
234,446,700.32 13.00
其中： 股票
234,446,700.32 13.00
2
固定收 益投 资
1,411,376,583.70 78.27
其中： 债券
1,411,376,583.70 78.27
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
115,032,270.05 6.38
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,113,520.42 0.39
7
其他各 项资 产
35,170,173.53 1.95 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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8
合计
1,803,139,248.02 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资 组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
8,711,257.11 0.49
C
制造业
92,700,572.24 5.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
5,818,194.20 0.33
E
建筑业
1,711,552.00 0.10
F
批发和 零售 业
14,017,665.48 0.79
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
5,195,380.55 0.29
J
金融业
57,671,001.55 3.25
K
房地产 业
30,291,875.35 1.71
L
租赁和 商务 服务 业
16,583,413.08 0.94
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
1,727,846.00 0.10
S
综合
- -
合计
234,446,700.32 13.22
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600015 华夏银 行 1,383,480 12,451,320.00 0.70
2 600223 鲁商置 业 3,164,200 12,245,454.00 0.69
3 002344 海宁皮 城 1,489,937 11,815,200.41 0.67 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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4 002029 七匹狼 1,294,200 10,690,092.00 0.60
5 000540 中天城 投 1,436,341 10,557,106.35 0.60
6 601788 光大证 券 676,600 9,086,738.00 0.51
7 600016 民生银 行 1,041,200 8,735,668.00 0.49
8 600600 青岛啤 酒 194,372 7,644,650.76 0.43
9 600109 国金证 券 743,200 7,090,128.00 0.40
10 000069 华侨 城A 683,500 5,802,915.00 0.33
11 002353 杰瑞股 份 431,900 5,666,528.00 0.32
12 600153 建发股 份 492,684 5,478,646.08 0.31
13 601628 中国人 寿 174,799 5,322,629.55 0.30
14 600637 东方明 珠 309,800 5,161,268.00 0.29
15 600837 海通证 券 390,900 5,030,883.00 0.28
16 002104 恒宝股 份 566,600 4,969,082.00 0.28
17 002400 省广股 份 894,599 4,768,212.67 0.27
18 002152 广电运 通 629,250 4,681,620.00 0.26
19 601808 中海油 服 435,400 4,597,824.00 0.26
20 002687 乔治白 630,800 4,440,832.00 0.25
21 603456 九洲药 业 286,300 4,434,787.00 0.25
22 002004 华邦健 康 644,500 4,337,485.00 0.24
23 600587 新华医 疗 250,205 4,200,941.95 0.24
24 600395 盘江股 份 598,753 4,113,433.11 0.23
25 601139 深圳燃 气 490,300 3,971,430.00 0.22
26 600096 云天化 543,800 3,893,608.00 0.22
27 000686 东北证 券 415,300 3,642,181.00 0.21
28 600315 上海家 化 97,012 3,578,772.68 0.20
29 002519 银河电 子 569,400 3,473,340.00 0.20
30 601939 建设银 行 422,700 3,246,336.00 0.18
31 000001 平安银 行 230,460 3,065,118.00 0.17
32 600297 广汇汽 车 321,570 2,578,991.40 0.15
33 600351 亚宝药 业 347,400 2,577,708.00 0.15
34 600739 辽宁成 大 134,300 2,363,680.00 0.13
35 002297 博云新 材 203,800 2,298,864.00 0.13
36 000919 金陵药 业 248,400 2,195,856.00 0.12
37 002563 森马服 饰 256,700 2,017,662.00 0.11
38 600195 中牧股 份 100,800 1,986,768.00 0.11
39 300473 德尔股 份 50,000 1,985,000.00 0.11
40 601966 玲珑轮 胎 112,600 1,965,996.00 0.11
41 300238 冠昊生 物 79,100 1,886,535.00 0.11
42 002491 通鼎互 联 149,700 1,886,220.00 0.11
43 002672 东江环 保 115,500 1,876,875.00 0.11
44 600461 洪城水 业 284,700 1,830,621.00 0.10
45 603123 翠微股 份 238,000 1,818,320.00 0.10 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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46 002117 东港股 份 93,500 1,817,640.00 0.10
47 002588 史丹利 270,400 1,808,976.00 0.10
48 002766 索菱股 份 126,900 1,795,635.00 0.10
49 600858 银座股 份 242,900 1,778,028.00 0.10
50 300054 鼎龙股 份 152,900 1,744,589.00 0.10
51 300336 新文化 151,300 1,727,846.00 0.10
52 002375 亚厦股 份 227,600 1,711,552.00 0.10
53 600565 迪马股 份 421,600 1,686,400.00 0.10
54 000651 格力电 器 23,000 1,005,100.00 0.06
55 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.03
56 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.02
57 603833 欧派家 居 2,329 274,938.45 0.02
58 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.02
59 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.01
60 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
61 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
62 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
63 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00
64 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
65 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
66 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
67 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
68 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
69 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
70 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
71 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601788 光大证 券 10,535,630.57 0.39
2 600016 民生银 行 9,320,338.00 0.34
3 600109 国金证 券 8,432,120.08 0.31
4 002344 海宁皮 城 6,807,680.90 0.25
5 002353 杰瑞股 份 6,443,892.86 0.24
6 600837 海通证 券 5,593,355.00 0.20
7 603456 九洲药 业 5,405,485.76 0.20
8 600291 西水股 份 5,336,588.57 0.20
9 600223 鲁商置 业 4,947,962.72 0.18
10 002687 乔治白 4,591,050.00 0.17
11 600565 迪马股 份 4,466,254.00 0.16 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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12 002029 七 匹 狼 4,227,465.00 0.15
13 002519 银河电 子 4,182,516.70 0.15
14 002104 恒宝股 份 4,052,097.18 0.15
15 000686 东北证 券 3,870,473.17 0.14
16 601139 深圳燃 气 3,694,127.00 0.14
17 002517 恺英网 络 2,724,797.60 0.10
18 000938 紫光股 份 2,698,197.39 0.10
19 002500 山西证 券 2,666,160.00 0.10
20 000919 金陵药 业 2,533,345.00 0.09
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002517 恺英网 络 10,377,841.74 0.38
2 000069 华侨城 Ａ 8,427,316.00 0.31
3 600291 西水股份 8,399,592.22 0.31
4 601939 建设银 行 7,584,937.06 0.28
5 600600 青岛啤 酒 7,170,841.06 0.26
6 000905 厦门港 务 7,025,293.22 0.26
7 000938 紫光股 份 6,496,952.55 0.24
8 601628 中国人 寿 6,324,857.85 0.23
9 002373 千方科 技 6,145,593.32 0.22
10 300263 隆华节 能 6,068,307.00 0.22
11 000039 中集集 团 5,947,476.99 0.22
12 000001 平安银 行 5,504,248.89 0.20
13 600297 广汇汽 车 5,272,740.50 0.19
14 002792 通宇通 讯 4,880,889.39 0.18
15 600754 锦江股 份 4,275,632.25 0.16
16 600858 银座股 份 4,193,331.76 0.15
17 000958 东方能 源 4,139,145.50 0.15
18 000100 TCL 集团 3,976,504.00 0.15
19 600315 上海家 化 3,932,544.00 0.14
20 000507 珠海港 3,815,786.49 0.14
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
169,517,340.81 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
216,066,192.12
注: 买 入股 票 成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
54,923,000.00 3.10
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
183,462,927.40 10.35
其中： 政策 性金 融债
157,063,000.00 8.86
4
企业债 券
360,740,656.30 20.35
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
49,485,000.00 2.79
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
762,765,000.00 43.03
9
其他
- -
10
合计
1,411,376,583.70 79.61
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 111793765 17 南 京银 行CD050 2,000,000 191,000,000.00 10.77
2 136039 15 石化 01 1,134,100 111,561,417.00 6.29
3 127292 15 国网 03 1,000,000 98,730,000.00 5.57
4 160210 16 国开 10 900,000 79,209,000.00 4.47
5 111714119 17 江 苏银 行CD119 800,000 76,328,000.00 4.31
6 111714119 17 哈 尔滨 银行CD062 800,000 76,328,000.00 4.31
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前 十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
40,035.16
2
应收证 券清 算款
3,720,981.77
3
应收股 利
-
4
应收利 息
31,409,156.60
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
35,170,173.53
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002344 海宁皮 城 11,815,200.41 0.67
重大事 项
2 000540 中天金 融 10,557,106.35 0.60
重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 56 页
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
12,907 131,988.69 16,069,046.69 0.94
1,687,508,931.89 99.06
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
865,911.88 0.0508
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年10 月 28 日 ）
基金份 额总 额
2,979,388,098.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,654,427,797.92
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
950,849,819.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,703,577,978.58
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 56 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所 。 本 年 度支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 有 限
公司审 计费 用91,000 元 ， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 100,473,270.18 26.89% 91,561.64 26.85%
海通证 券 1 99,325,748.50 26.58% 90,377.71 26.51%
华创证 券 1 50,268,681.38 13.45% 45,809.74 13.43%
瑞银证 券 1 40,003,136.10 10.71% 36,748.30 10.78%
国信证 券 1 24,897,063.05 6.66% 22,688.51 6.65%
方正证 券 1 23,929,207.56 6.40% 22,090.52 6.48%
中金公 司 1 20,545,841.41 5.50% 18,723.57 5.49%
安信证 券 1 14,236,581.11 3.81% 12,973.69 3.80%
中信建 投 1 - - - -
国金证 券 1 - - - -
中投证 券 1 - - - -
东方证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好； 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 56 页
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供 高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券 公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证
券
- -
328,000,000.00 2.44%
- -
东方证
券
- -
- -
- -
方正证
券
55,218,324.60 24.15%
2,999,000,000.00 22.30%
- -
国金证
券
- -
- -
- -
国信证
券
- -
- -
- -
海通证
券
133,089,322.10 58.20%
1,694,000,000.00 12.60%
- -
华创证
券
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
瑞银证
券
40,379,826.86 17.66%
8,427,000,000.00 62.66%
- -
中金公
司
- -
- -
- -
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中投证
券
- -
- -
- -
中信建
投
- -
- -
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金
斧子为 代销 机构 及开 通相 关业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 1 月 6 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯
特瑞财 富为 代销 机构 及开 通相关 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年1 月11 日
3
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植
信基金 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年2 月15 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧
山农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 3 月 6 日
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
夏财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年3 月15 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大
河财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 4 月 6 日
7
南方顺 达保 本混 合型 证券 投资基 金
招募说 明书 （更 新） （2017 年第 1 号）
中国证 券报 、上 海证券
报、证 券时 报
2017 年 6 月 5 日
8
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年6 月12 日
9
南方顺 达保 本混 合型 证券 投资基 金
分红公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年7 月14 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 15 日
13
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日 南方顺达保本混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 56 页
告
14
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方顺达 保本 混合 型证 券投 资基 金 的文 件
2 、南 方顺 达保 本混 合型 证 券投资 基金 合同
3 、南 方顺 达保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
4 、南 方顺 达保 本混 合型 证 券投资 基 金2017 年 年度 报 告原文
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
