南 方 瑞 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
( 原 南 方 瑞利 保 本 混 合型 证 券 投 资基
金)2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 2 页 共 101 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 农 业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
南方瑞利灵活 配置混合 型 证券投资基金 是根据原 南 方瑞利保本混 合型证券 投 资基金《南方 瑞
利保本 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 约定 ，由 南方瑞 利保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资 者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
原 南方 瑞利 保本 混合 型证券 投资 基金 本报 告期 自 2017 年1 月1 日 起至12 月 29 日 止 ， 南 方瑞
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 本报 告期 自2017 年12 月 30 日 （ 基金 合同 生效日 ） 起 至 12 月 31
日止。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 3 页 共 101 页
1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录 .................................................................. 2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基 金简 介 ........................................................................ 6
2.1 基金基本情况（转 型后 ） ......................................................... 6
2.2 基金基本情况（转 型前 ） ......................................................... 6
2.3 基金产品说明（转 型后 ） ......................................................... 6
2.4 基金产品说明（转 型前 ） ......................................................... 7
2.5 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 7
2.6 信息披露方式 ................................................................... 7
2.7 其他相关资料 ................................................................... 8
§3 主 要财 务 指标 、 基金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ......................................... 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 8
3.2 基金净值表现（转 型后 ） ........................................................ 10
3.3 基金净值表现（转 型前 ） ........................................................ 11
3.4 过去三年基金的利 润分 配情况（ 转型后 ） ........................................... 12
3.5 过去三年基金的利 润分 配情况（ 转型前 ） ........................................... 13
§4 管 理人 报 告 ..................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ...................................................... 13
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 15
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 15
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 16
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 17
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 17
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 18
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分 配 情况的 说明 ......................................... 18
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 19
§5 托 管人 报 告 ..................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 19
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 19
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 19
§6 审 计报 告 （转 型 后） ............................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 20
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 20
§7 审 计报 告 （转 型 前） ............................................................. 22
7.1 审计报告基本信息 .............................................................. 22
7.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 22
§8 年 度财 务 报表 （ 转型 后） ......................................................... 24 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 4 页 共 101 页
8.1 资产负债表 .................................................................... 24
8.2 利润表 ........................................................................ 26
8.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 27
8.4 报表附注 ...................................................................... 28
§9 年 度财 务 报表 （ 转型 前） ......................................................... 50
9.1 资产负债表 .................................................................... 50
9.2 利润表 ........................................................................ 51
9.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 53
9.4 报表附注 ...................................................................... 54
§ 1 0 投 资组 合 报告 （ 转型后 ） ........................................................ 80
10.1 期末基金资产 组合情 况 ......................................................... 80
10.2 报告期末按行 业分类 的股票投 资组合 .............................................. 81
10.3 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有股票 投资明 细 .................... 81
10.4 报告期内股票 投资组 合的重大 变动................................................ 83
10.5 期末按债券品 种分类 的债券投 资组合 .............................................. 83
10.6 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名债 券投资 明细 .................. 84
10.7 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有资产 支持证 券投资 明细 ............ 84
10.8 报告期末按公 允价值 占基金资 产净值 比例大 小排 序的前五 名贵金 属投资 明细 ............ 84
10.9 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名权 证投资 明细 .................. 84
10.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ..................................... 84
10.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明 ..................................... 85
10.12 投资组合报告附 注 ............................................................ 85
§ 1 1 投 资组 合 报告 （ 转型前 ） ........................................................ 86
11.1 期末基金资产 组合情 况 ......................................................... 86
11.2 报告期末按行 业分类 的股票投 资组合 .............................................. 86
11.3 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所 有股票 投资明 细 .................... 87
11.4 报告期内股票 投资组 合的重大 变动................................................ 89
11.5 期末按债券品 种分类 的债券投 资组合 .............................................. 90
11.6 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名债 券投资 明细 .................. 91
11.7 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有资产 支持证 券投资 明细 ............ 91
11.8 报告期末按公 允价值 占基金资 产净值 比例大 小排 序的前五 名贵金 属投资 明细 ............ 91
11.9 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名权 证投资 明细 .................. 91
11.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ..................................... 91
11.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明 ..................................... 91
11.12 投资组合报告附 注 ............................................................ 91
§ 1 2 基 金份 额 持有 人 信息（ 转 型 后） ................................................... 92
12.1 期末基金份额 持有人 户数及持 有人结 构 ............................................ 92
12.2 期末基金管理 人的从 业人员持 有本基 金的情 况 ...................................... 93
12.3 期末基金管理 人的从 业人员持 有本开 放式基 金份 额总量区 间的情 况 .................... 93
§ 1 3 基 金份 额 持有 人 信息（ 转 型 前） ................................................... 93
13.1 期末基金份额 持有人 户数及持 有人结 构 ............................................ 93 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 5 页 共 101 页
13.2 期末基金管理 人的从 业人员持 有本基 金的情 况 ...................................... 93
13.3 期末基金管理 人的从 业人员持 有本开 放式基 金份 额总量区 间的情 况 .................... 93
§ 1 4 开 放式 基 金份 额 变动（ 转 型 后） ................................................... 94
§ 1 5 开 放式 基 金份 额 变动（ 转 型 前） ................................................... 94
§ 1 6 重 大事 件 揭示 .................................................................. 94
16.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 94
16.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 94
16.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 95
16.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 95
16.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 95
16.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 95
16.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况（转 型后 ） .................................. 95
16.8 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况（转 型前 ） .................................. 96
16.9 其他重大事件 （转型 后） ....................................................... 98
16.10 其他重大事件（ 转型 前） ...................................................... 98
§ 1 7 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息 （ 转型 后 ） ........................................ 100
17.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ....................... 100
§ 1 8 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息 （ 转型 前 ） ........................................ 100
18.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ....................... 100
§ 1 9 备 查文 件 目录 ................................................................. 101
19.1 备查文件目录 ................................................................ 101
19.2 存放地点 .................................................................... 101
19.3 查阅方式 .................................................................... 101
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 6 页 共 101 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况 （转 型后）
基金名 称
南方瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
南方瑞 利灵 活配 置混 合
基金主 代码
002220
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年12 月 30 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
322,776,168.32 份
基金合 同存 续期
不定期
注:1. 本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 瑞利 ” 。
2. 本 基金 转型 日期 为2017 年 12 月30 日， 该 日起 原南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金 正式 转型
为南方 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
2.2 基 金基 本情况 （转 型前）
基金名 称
南方瑞 利保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
南方瑞 利保 本混 合
基金主 代码
002220
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月 23 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
322,776,168.32 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方瑞利 保本 ” 。
2.3 基 金产 品说明 （转 型后）
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通 过专 业化 研究 分
析，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋
势 ， 对 证券 市场 当期 的系 统 性风险 以及 可预 见的 未来 时期内 各大 类资 产
的预期 风险 和预 期收 益率 进行分 析评 估 ， 并 据此 制 定本基 金在 股票 、 债
券 、 现金 等资 产之 间的 配 置比例 、 调整 原则 和调 整 范围 ， 在 保持 总体 风
险水平 相对 稳定 的基 础上 ， 力 争投 资组 合的 稳定 增 值 。 此外 ， 本 基金 将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的 调
整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 7 页 共 101 页
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 一 般而言 ， 其长 期平 均风 险 和预期 收益 水平 低于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金、 货币 市场 基金 。
2.4 基 金产 品说明 （转 型前）
投资目 标
本基金 力争 在保 障保 本周 期到期 时本 金安 全的 前提 下，严 格控 制风 险，
追求基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ） 来实 现保 本
和增值 的目 标 。 恒 定比 例 投资组 合保 险策 略不 仅能 从投资 组合 资产 配置
的层面 上使 基金 保本 期到 期日基 金净 值低 于本 金的 概率最 小化 ， 而且 还
能在一 定程 度上 使保 本基 金受益 于股 票市 场在 中长 期内整 体性 上涨 的
特点。
业绩比 较基 准
人民币 两年 期定 期存 款利 率（税 后）+0.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 ， 预 期收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票基 金和 一般混 合基 金。
2.5 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 贺倩
联系电 话
0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京东 城区 建国 门内 大 街69 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码
518048 100031
法定代 表人
张海波 周慕冰
2.6 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 8 页 共 101 页
2.7 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
基金保 证人
深圳市 高新 投集 团有 限公 司
深圳市 深南 大 道 7028 号 时 代科技 大 厦 22 层、
23 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
转型后
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年12 月 30 日 （自 基 金合同 生效 日）-2017 年12 月 31 日
本期已 实现 收益
96,268.85
本期利 润
96,268.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0003
本期加 权平 均净 值利 润率
0.03%
本期基 金份 额净 值增 长率
0.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2017 年末
期末可 供分 配利 润
29,961,509.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0928
期末基 金资 产净 值
352,737,677.65
期末基 金份 额净 值
1.0928
3.1.3 累计 期末 指标
2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
0.01%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中 未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
转型前
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年 12 月 29 日）
报告期 （2016 年1 月1 日
-2016 年 12 月 31 日）
2015 年12 月 23 日 （基 金 合
同生效 日）-2015 年12 月
31 日
本期已 实 60,020,595.78 48,073,692.97 412,060.48 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 9 页 共 101 页
现收益
本期利 润
66,818,183.82 49,512,086.04 396,444.78
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0579 0.0337 0.0003
本期加 权
平均净 值
利润率
5.45%
3.31%
0.03%
本期基 金
份额净 值
增长率
5.71%
3.40%
0.00%
3.1.2 期
末数据 和
指标
报告期(2017 年12 月29
日)
报告期(2016 年12 月31 日)
报告期(2015 年12 月 31)
期末可 供
分配利 润
29,865,240.48 47,238,456.83 396,444.78
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0925 0.0331 0.0003
期末基 金
资产净 值
352,641,408.80 1,474,272,678.46 1,491,859,815.35
期末基 金
份额净 值
1.093 1.034 1.000
3.1.3 累
计期末 指
标
报告期(2017 年12 月29
日)
报告期(2016 年12 月31 日)
报告期(2015 年12 月 31)
基金份 额
累计净 值
增长率
9.30%
3.40%
0.00%
注:1. 本 期已 实现 收益 指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 10 页 共 101 页
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
2017 年12 月
30 日-2017
年 12 月 31
日
0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00%
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：1. 本基 金转 型日 期 为 2017 年12 月30 日 ， 截 止报告 期末 ， 本基 金转 型 后基金 合同 生效 未满
一年。
2. 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ，截止 本报 告期 末建 仓期 未结束 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 11 页 共 101 页
3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 基 金净 值表现 （转 型前）
3.3.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
2017 年10 月
1 日-2017 年
12 月 29 日
1.49 0.12 0.61 0.01 0.88 0.11
2017 年7 月1
日-2017 年
12 月 29 日
2.44 0.10 1.25 0.01 1.19 0.09
2017 年1 月1
日-2017 年
12 月 29 日
5.71 0.10 2.52 0.01 3.19 0.09
自基金 合同
生效起 至
2017 年12 月
29 日
9.30 0.09 5.25 0.01 4.05 0.08
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 12 页 共 101 页
3.3.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
3.3.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 （转型 后）
注:无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 13 页 共 101 页
3.5 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 （转型 前）
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任 日
期
孙
鲁
闽
本基
金基
金经
理
2017
年 12
月 30
日
- 14
南开大 学理 学和 经济 学双 学士 、 澳 大利 亚新 南威 尔 士大学
商学硕 士 ， 具 有基 金从 业 资格 。 曾 任职 于厦 门国 际 银行福
州分行 ，2003 年 4 月 加 入南方 基金 管理 有限 公司 ，历任
行业研 究员 、 南方 高增 和 南方隆 元的 基金 经理 助理 、 专 户
投资管 理部 总监 助理 、 权 益投资 部副 总监 ， 现任 权 益投资
部董事 总经 理 ；2007 年12 月至2010 年 10 月 ， 担 任南方
基金企 业年 金和 专户 的投 资经理 。2011 年 6 月至2017 年
7 月， 任南 方保 本基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 12
月 ，任 南方 瑞利 保 本 基金 经理 ；2010 年 12 月 至今 ， 任南
方避险 基金 经理 ；2015 年 4 月至 今， 任南 方利 淘 基金经
理；2015 年 5 月至 今， 任 南方利 鑫基 金经 理；2015 年 5
月至今 ，任 南方 丰合 基金 经理；2016 年 1 月至 今 ，任南
方益和 保本 基金 经理 ；2016 年 9 月 至今 ，任 南方 安 泰养
老基金 经理 ；2016 年11 月至今 ， 任南 方安 裕养 老 基金经
理；2017 年 7 月 至今 ， 任南方 安睿 混合 基金 经理 ；2017南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 14 页 共 101 页
年 12 月至 今， 任南 方瑞 利 混合基 金经 理。
陈
乐
本基
金基
金经
理
2017
年 12
月 30
日
- 9
北京大 学金 融学 硕士 ， 注 册金融 分析 师 （CFA） ， 具 有基金
从业资 格。2008 年 7 月 加入南 方基 金， 历任 研究 部研究
员、高 级研 究员 ；2016 年 2 月至 2017 年 12 月， 任 南方
避 险、南 方平衡 配置（ 原： 南方保 本） 、南方利 淘、南 方
利鑫 、 南 方丰合 、 南方 益和 、 南 方瑞 利 的基 金经 理助 理 ；
2016 年10 月至2017 年 12 月 ， 任 南方 安泰 养老 基 金经理
助理 ；2016 年12 月至 2017 年 12 月 ， 任 南方 安裕 养 老基
金经理 助理 ；2017 年 8 月至 2017 年 12 月， 任南 方 安睿
混合基 金经 理助 理 。2017 年12 月至 今 ， 任南 方瑞 利 混合
基金经 理。
注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定的聘任 日期和解 聘 日期。 2. 证券从业 的含 义遵从行业协 会《证券 业 从业人员资格 管理办
法》的 相关 规定 。
4.1.3 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任日
期
孙
鲁
闽
本基
金基
金经
理
2015
年 12
月 23
日
2017
年 12
月 29
日
14
南开大 学理 学和 经济 学双 学士 、 澳 大利 亚新 南威 尔 士大学
商学硕 士 ， 具 有基 金从 业 资格 。 曾 任职 于厦 门国 际 银行福
州分行 ，2003 年 4 月 加 入南方 基金 管理 有限 公司 ，历任
行业研 究员 、 南方 高增 和 南方隆 元的 基金 经理 助理 、 专 户
投资管 理部 总监 助理 、 权 益投资 部副 总监 ， 现任 权 益投资
部董事 总经 理 ；2007 年12 月至2010 年 10 月 ， 担 任南方
基金企 业年 金和 专户 的投 资经理 。2011 年 6 月至2017 年
7 月， 任南 方保 本基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 12
月 ，任 南方 瑞利 保本 基金 经理 ；2010 年 12 月 至今 ， 任南
方避险 基金 经理 ；2015 年 4 月至 今， 任南 方利 淘 基金经
理；2015 年 5 月至 今， 任 南方利 鑫基 金经 理；2015 年 5
月至今 ，任 南方 丰合 基金 经理；2016 年 1 月至 今 ，任南
方益和 保本 基金 经理 ；2016 年 9 月 至今 ，任 南方 安 泰养
老基金 经理 ；2016 年11 月至今 ， 任南 方安 裕养 老 基金经
理；2017 年 7 月 至今 ， 任南方 安睿 混合 基金 经理 ；2017
年 12 月至 今， 任南 方瑞 利 混合基 金经 理。
陈
乐
本基
金基
金经
理 助
2016
年 02
月 23
日
2017
年 12
月 29
日
9
北京大 学金 融学 硕士 ， 注 册金融 分析 师 （CFA） ， 具 有基金
从业资 格。2008 年 7 月 加入南 方基 金， 历任 研究 部研究
员、高 级研 究员 ；2016 年 2 月至 2017 年 12 月， 任 南方
避 险、南 方平衡 配置（ 原： 南方保 本） 、南方利 淘、南 方南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 15 页 共 101 页
理 利鑫 、 南 方丰合 、 南方 益和 、 南 方瑞 利 的基 金经 理助 理 ；
2016 年10 月至2017 年 12 月 ， 任 南方 安泰 养老 基 金经理
助理 ；2016 年12 月至 2017 年 12 月 ， 任 南方 安裕 养 老基
金经理 助理 ；2017 年 8 月至 2017 年 12 月， 任南 方 安睿
混合基 金经 理助 理 。2017 年12 月至 今 ， 任南 方瑞 利 混合
基金经 理。
注:
1. 对基 金的 首任 基金经 理 ， 其 “任 职日 期 ”为基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ； 对此后的非首 任基金经 理 ，“任职日期 ”和“离 任 日期”分别 指根据公
司决定确定的 聘任日期 和 解聘日期。 2.证券 从业 的含义遵从行 业协会《 证 券业从业人员 资格管
理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《 南方瑞 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金 基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合 符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制 ， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 16 页 共 101 页
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 ， 世 界主 要经 济体 的景气 指数 均处 于 09 年 以 来的较 高位 置 ， 全 球呈 现 同步复 苏格局 。
2017 年 权益 市场 震荡 。上 证综指 收于 3307 ，较 去年 年底上 涨 6.5% ； 创业 板指 收于 1752 ， 较去 年
年底下 跌10.7% ，大 小盘 分化明 显。
2017 年 债 券 市 场 震 荡 下 行 。 一 年 期 国 债 、AAA 信 用 债 到 期 收 益 率 分 别 较 2016 年 年 底 上 升
114bp 、130bp 。
2017 年 本 基 金 按 照 南方 瑞 利 保 本 操 作 策 略 ，在基金净值提升、市场具备结构性行情的情况
下，逐步提升 股票仓位 。 在风格上本基 金的核心 股 票仓位投向低 估值、高 分 红、具有 安 全边际的
价值股 ，同 时积 极寻 找具 有竞争 优势 的白 马股 投资 机会。2017 年 ，受 益于 监 管市场 化、 法制 化，
价值型蓝筹股 表现较好 ， 本基金的股票 配置取得 了 不错的收益。 债券投资 上 ，本基金以 短久期、
高流动 性 、 高评 级的 固定 收益资 产适 当加 杠杆 进行 配置来 获取 稳定 的持 有收 益 ， 在2017 年 收益 率
上升的 情况 下受 到的 冲击 较小 。 由于2017 年 大部 分 时间里 存单 的收 益率 高于 等久期 的债 券 ， 本基
金配置 存单 的比 重逐 步提 升。
2017 年12 月， 瑞利 保本期 到期 ，转 型为 灵活 配置型 基金 ，当 前仍 处于 建仓期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至转 型后 报告 期末 ，本 报告期 （2017 年 12 月 30 日-2017 年 12 月 31 日） 份额净 值增 长率
为0.01% 。
截 至转 型前 报告 期末 ，本报 告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 12 月 29 日 ） 份额净 值增 长率 为
5.71% 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 17 页 共 101 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 我 们对 后市 保持谨 慎乐 观的 态度 。 首 先 ， 机构 对股 票的 配置 需 求旺盛 。 基本 养
老金入 市加 快， 保险 资金 面临再 配置 压力 ，陆 港通 、MSCI 纳入 A 股等 ，都 为A 股带 来增 量资 金。
同时，居民对 股票的配 置 需求将会提升 。对比中 美 居民的资产配 置，中国 居 民对股票的 配置比 例
明显偏低，未 来随着政 策 引导，房地产 的投资属 性 下降，我们预 计中国居 民 配置股票的 比例将会
提升。 总的 来看 ，我 们认 为结构 性行 情仍 将延 续。
随 着 外 资逐 步 进 入 、绝 对 收 益 类 资 金 增 长 ，A 股投资者结构正在发生深 刻的改变。同时，A
股的制度也在 发生深刻 变 革：监管层发 布减持新 规 、规范再融资 ，以及未 来 退市制度可 能出台，
都将压 制中 小股 票的 估值 溢价 。 港 股做 空机 制的 传 导 ， 以及MSCI 纳入 A 股 ， 都将 使 A 股 的估 值国
际化延 续， 未来 大股 票的 估值溢 价将 逐步 体现 。
回顾 2017 年表 现较 好 的行业 和股 票， 我们 发现 推动股 价上 涨的 主要 是盈 利 ，较 2015 年 估值
驱动的 上涨 更为 扎实 ，持 续性更 强。 从经 济结 构的 角度来 看， 随着 中国 人 均 GDP 提 升， 消费 和服
务对经济的拉 动逐步提 升 ，再考虑到监 管的市场 化 、法制化、常 态化，反 映 到股市上， 我们认为
未来 A 股的 波动 率有 望下 降。我 们认 为， 当前 A 股 整体估 值合 理， 波动 率下 降之后 有望 走出 慢 牛
行情。
股票 部分，本 基金仍 将重点配置低 估值、价 值 型的个股，选 择具备竞 争 优势、业绩持 续增长
的股票 。同 时， 本基 金将 保持组 合的 均衡 性， 根据 对市场 的判 断决 定股 票仓 位。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据 法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合 规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 18 页 共 101 页
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情 况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各 种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种 的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 由南 方瑞 利保 本 于2017 年12 月 30 日 正式 转 型 而来 ：
（1 ） 南方 瑞利 保本 基金 合 同关于 收益 分配 的表 述
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下 ， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每份基 金份 额每 次基
金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可供 分配利润 的 10% ，若基金 合同生
效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分配 ；本 基金 在保 本基 金阶段 仅采 取现 金分 红一 种收益 分配 方式 ， 不
进行红利再投 资；转型 为 “南方瑞利灵 活配置混 合 型证券投资基 金”后， 本 基金收益分 配方式分
两种：现金分 红与红利 再 投资，投资人 可选择现 金 红利或将现金 红利自动 转 为基金份额 进行再投
资；若投资人 不选择， 本 基金默认的收 益分配方 式 是现金分红； 基金收益 分 配后基金份 额净值不
能低于面值； 即基金收 益 分配基准日的 基金份额 净 值减去每单位 基金份额 收 益分配金额 后不能低南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 19 页 共 101 页
于面值 ；每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
（2 ） 本基 金合 同关 于收 益 分配的 表述
本基金 合同 约定 ， 在符 合 有关基 金分 红条 件的 前提 下 ， 本基 金每 年收 益分 配 次数最 多 为 12 次，每
份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的
10% ， 若基 金合 同生 效不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ； 本基金 收益 分配 方式 分两 种 ： 现金 分红 与红
利再投 资 ， 投资 人可 选择 现金红 利或 将现 金红 利自 动转为 基金 份额 进行 再投 资 ； 若 投资 人不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 ；基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值； 即基金收
益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值；每一 基金份额
享有同 等分 配权 ；法 律法 规或监 管机 关另 有规 定的 ，从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的 过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
股份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本 托管人 认为, 南方基 金管 理股份 有限公 司在本 基金 的投资 运作、 基金资 产净 值的计 算、基
金份额申购 赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 20 页 共 101 页
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告（转型后）
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无 保留 意见
审计报告编号
普华永 道中 天审 字(2018) 第22893 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原 南 方 瑞 利 保 本 混
合型证 券投 资基 金) 全体 基 金份额 持有 人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 以下简
称“南 方瑞 利混 合基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 ，2017 年 12 月 30 日(基 金合 同生效 日)
至 2017 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 瑞利 混合 基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年 12 月 30 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情
况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方瑞利 混
合基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方瑞利 混合基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公 司
(原 南方基 金管理有限公司，以下简称 “基金管理人”)管理南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 21 页 共 101 页
层负责按 照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会 发
布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表， 使
其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方瑞利 混
合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
南方瑞 利混 合基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管理 人治理层负责监督南方瑞 利混合基金的财务报 告过
程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一) 识 别和评估由 于舞弊或错误 导致的财务报表重大错 报
风险；设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、
适当的审 计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能
涉及串通 、伪造、故意遗漏、虚假 陈述或凌驾于内部控制 之
上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现
由于错 误导 致的 重大 错报 的风险 。
(二) 了解与审 计相关的内部 控制，以设计恰当的审计 程
序，但 目的 并非 对内 部控 制的有 效性 发表 意见 。
(三) 评 价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出
会计估 计及 相关 披露 的合 理性。
(四) 对 基金管理人管理层使用持 续经营假设的 恰当性得 出
结论。同 时，根据获取的审计证据 ，就可能导致对南方瑞 利
混合基金 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存 在
重大不确 定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大 不
确定性， 审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者 注
意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发 表
非无保留 意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的 信
息。然而 ，未来的事项或情况可能 导致南方瑞利混合基金 不
能持续 经营 。 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 22 页 共 101 页
(五) 评价 财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露) ，
并评价 财务 报表 是否 公允 反映相 关交 易和 事项 。
我们与基 金管理人 治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 审计报 告（转型前）
7.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22896 号
7.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方瑞 利保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计 了 南 方 瑞 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称
“南方 瑞利 保本 基金 ”) 的 财务报 表， 包括 2017 年 12 月 29
日(基 金合 同失 效前 日)的 资产负 债表 ，2017 年 1 月 1 日至
2017 年12 月29 日( 基金 合 同失效 前日) 止 期间 的利 润 表和所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会 计准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 瑞利 保本 基 金 2017 年 12 月
29 日( 基金 合同 失效 前日) 的财务 状况 以及 2017 年 1 月 1 日
至2017 年12 月29 日(基 金 合同失 效前 日) 止期 间的 经 营成果
和基金 净值 变动 情况 。 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 23 页 共 101 页
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下 的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方瑞利 保
本基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方瑞利 保本基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公 司
(原 南方基金管理有限公司，以下简称 “基金管理人”)管理
层负责按 照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会 发
布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表， 使
其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必 要的内部控制， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方瑞利 保
本基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
南方瑞 利保 本基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管理 人治理层负责监督南方瑞 利保本基金的财务报告 过
程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保 证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由 于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 24 页 共 101 页
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方瑞利 保
本基金持 续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在 重
大不确定 性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不 确
定性，审 计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注 意
财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表 非
无保留 意见 。 我 们的 结论 基 于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。
然而，未 来的事项或情况可能导致 南方瑞利保本基金不能 持
续经营 。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§8 年度财 务报表（转型后）
8.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 原南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金)
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8.4.7.1
225,448,071.85
结算备 付金
5,521,607.10
存出保 证金
67,246.87
交易性 金融 资产
8.4.7.2
131,298,656.40
其中： 股票 投资
91,626,707.76
基金 投资
- 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 25 页 共 101 页
债券投 资
39,671,948.64
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
8.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产
8.4.7.4
81,900,299.85
应收证 券清 算款
41,513,458.29
应收利 息
8.4.7.5
691,433.66
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
8.4.7.6
-
资产总 计
486,440,774.02
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
8.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
132,011,702.12
应付管 理人 报酬
1,026,613.49
应付托 管费
158,126.36
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
8.4.7.7
106,654.40
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
8.4.7.8
400,000.00
负债合 计
133,703,096.37
所有者权益：
实收基 金
8.4.7.9
322,776,168.32
未分配 利润
8.4.7.10
29,961,509.33
所有者 权益 合计
352,737,677.65
负债和 所有 者权 益总 计
486,440,774.02
注:1. 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0928 元， 基金 份额 总 额 322,776,168.32
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 12 月 30 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期
间。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 26 页 共 101 页
8.2 利 润表
会计主 体： 南方 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 原南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金)
本报告 期：2017 年 12 月30 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 12 月 30 日（基金合同生效日）至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
115,370.96
1.利息 收入
115,370.96
其中： 存款 利息 收入
8.4.7.11
9,520.90
债券利 息收 入
5,243.80
资产支 持证 券利 息
收入
-
买入返 售金 融资 产
收入
100,606.26
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-
其中： 股票 投资 收益
8.4.7.12
-
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
8.4.7.13
-
资产支 持证 券投 资
收益
8.4.7.13.1
-
贵金属 投资 收益
8.4.7.14
-
衍生工 具收 益
8.4.7.15
-
股利收 益
8.4.7.16
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
8.4.7.17
-
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
8.4.7.18
-
减：二、费用
19,102.11
1．管 理人 报酬
8.4.10.2.1
14,494.44
2．托 管费
8.4.10.2.2
2,415.74
3．销 售服 务费
8.4.10.2.3
-
4．交 易费 用
8.4.7.19
-
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
-
6．其 他费 用
8.4.7.20
2,191.93
三、 利润总额 （亏损 总额以 96,268.85 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 27 页 共 101 页
“- ”号填列）
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损 以 “- ”
号填列）
96,268.85
8.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 原南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金)
本报告 期：2017 年 12 月30 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年12 月30 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期
初所有
者权益
（基金
净值）
322,776,168.32 29,865,240.48 352,641,408.80
二、本
期经营
活动产
生的基
金净值
变动数
（本期
净利
润）
- 96,268.85
96,268.85
三、本
期基金
份额交
易产生
的基金
净值变
动数
（净值
减少以
“-”号
填列）
- - -
其中：
1. 基金
申购款
- - -
2 - - - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 28 页 共 101 页
. 基金
赎回款
四、本
期向基
金份额
持 有人
分配利
润产生
的基金
净值变
动（净
值减少
以“- ”
号填
列）
- - -
五、期
末所有
者权益
（基金
净值）
322,776,168.32 29,961,509.33 352,737,677.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告8.1 至8.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
8.4 报 表附 注
8.4.1 基 金基 本情况
南方瑞利灵活配置混合型 证券投资基金是根据原南 方瑞利保本混合型证券投 资基金( 以下简
称“ 南 方瑞 利保 本基 金”) 《南 方瑞 利保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 由 原南 方瑞 利
保本混合型证 券投资基 金 转型而来。原 南方瑞利 保 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
原南方 瑞利 保本 基金 保本 期于 2017 年12 月 25 日 到 期， 但 基金 管理 人无 法为 原 南方瑞 利保 本混 合
基金转入下一 保本期确 定 保本担保人， 本基金将 不 能满足继续作 为法律法 规 规定的避险 策略型基
金运作 的条 件 ， 基 金管 理 人经与 托管 人协 商一 致，自 2017 年12 月 30 日起 ， 南方瑞 利保 本基 金更
名为南 方瑞 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”)， 《南 方瑞 利 灵活配 置混 合型 证
券投资基金基 金 合同》 于 同一日生效。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金 的基金管南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 29 页 共 101 页
理人为 南方 基金 管理 股份 有限公 司( 原南 方基 金管 理 有限公 司， 已 于 2018 年 1 月 4 日 办理 完成 工
商变更 登记)， 基金 托管 人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方瑞利灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合
同》的有关规 定，本基 金 可以投资于股 票（包括 中 小板、创业板 及其他经 中 国证监会核 准上市的
股票） 、 债券 （包 括国 债 、 央行票 据 、 金融 债券 、 企 业债券 、 公司 债券 、 中期票 据 、 短 期融 资券 、
超短期融资券 、次级债 券 、政府机构债 券、地 方 政 府债券、可交 换债券、 中 小企业私募 债券、可
转换债 券 （ 含分 离交 易可 转债） 等） 、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 银 行存 款 （ 包括协 议存 款 、 定期
存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 、 权证 、 股 指 期货以 及经 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金
融工具。本基 金的投资 组 合比例为：股 票投资占 基 金资产的比例 范围为 0-95% 。本基金每个 交易
日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指 数收 益率×60%+ 上证 国 债
指数收 益率 ×40% 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
8.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 瑞利 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 8.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
8.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 12 月 30 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年 12 月
30 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
8.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
8.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年12 月30 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年 12 月 31 日。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 30 页 共 101 页
8.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
8.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资和债 券 投资分类为 以 公允价值 计 量且其变动计 入当期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产 。
(2)
金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金 融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
8.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其 他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 31 页 共 101 页
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
8.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1)
存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资 产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)
当 金融 工具 不存 在 活跃市 场 ， 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3)
如 经济 环境 发 生 重 大变化 或证 券发 行人 发生 影响金 融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行
调整并 确定 公允 价值 。
8.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
8.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
8.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 32 页 共 101 页
8.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发 行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
8.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。
其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
8.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
8.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息 。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 33 页 共 101 页
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
8.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票 ， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 对于在 锁定期内 的非 公开发行股票 、首次公 开 发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗
交易取得的带 限售期的 股 票等流通受限 股票，根 据 中国基金业协 会中基协 发[2017]6 号《关于 发
布< 证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)> 的通知》之 附件《证 券投 资基金投资 流通受
限股票估值 指引(试行) 》( 以下简称“ 指引”)， 按估 值日在证券 交易所上 市交 易的同一股 票的公
允价值扣除中 证指数有 限 公司根据指引 所独立提 供 的该流通受限 股票剩余 限 售期对应的 流动性折
扣后的 价值 进行 估值 。
(3) 对 于 在 证 券交 易 所 上 市或 挂 牌 转 让 的 固 定收 益 品种( 可 转 换 债 券 和 私募 债 券除 外) 及 在 银 行间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
8.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
8.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
8.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
8.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 34 页 共 101 页
8.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政府 债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。 对基 金持 有的 上市公 司限 售股 ， 解
禁后取得的股 息、红利 收 入，按照上述 规定计算 纳 税，持股时间 自解禁日 起 计算；解禁 前取得的
股息、红利收 入继续暂 减 按 50%计入 应纳税所 得额 。上述所得统 一适用 20% 的税率计征个 人所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
8.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
8.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
225,448,071.85
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限小 于1 个月
-
存款期 限3 个月-1 年
-
其他存 款
-
合计
225,448,071.85
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 35 页 共 101 页
8.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
81,996,090.99 91,626,707.76 9,630,616.77
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
41,082,200.00 39,671,948.64 -1,410,251.36
银行间 市场
- - -
合计
41,082,200.00 39,671,948.64 -1,410,251.36
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
123,078,290.99 131,298,656.40 8,220,365.41
8.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
8.4.7.4 买 入返 售金融 资产
8.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
42,000,000.00 -
银 行 间 买 入 返
售证券
39,900,299.85 -
合计
81,900,299.85 -
8.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 36 页 共 101 页
8.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
64,825.90
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
2,484.70
应收债 券利 息
622,224.57
应收买 入返 售证 券利 息
1,868.29
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
30.20
合计
691,433.66
8.4.7.6 其 他资 产
注:无。
8.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
104,690.95
银行间 市场 应付 交易 费用
1,963.45
合计
106,654.40
8.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
信息披 露费 300,000.00
审计费 100,000.00
合计
400,000.00
8.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 37 页 共 101 页
项目
本期
2017 年 12 月 30 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2017 年12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 322,776,168.32
322,776,168.32
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
322,776,168.32
322,776,168.32
注: 1. 根据 《南 方瑞 利保 本混合 型证 券投 资基 金保 本期到 期安 排及 转型 为南 方瑞利 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 相关 业务 规则的 公告 》 ， 本基 金由 原 南方瑞 利保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而来 。
转型方案实施 后，基金 份 额持有人持有 的原南 方 瑞 利保本混合型 证券投资 基 金 份额转为 南方瑞利
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 份 额。
2. 根 据 《南 方瑞 利保 本混 合型证 券投 资基 金保 本期 到期安 排及 转型 为南 方瑞 利灵活 配置 混合 型 证
券投资基金 相关业务 规则 的公告》 、 《南 方瑞利灵 活 配置混合型 证券投资 基金 基金合同》 、 《 南方瑞
利灵活配置混 合型证券 投 资基金 招募说 明书》 和 《 南方瑞利灵活 配置混合 型 证券投资基 金开放日
常申购 、转 换及 定投 业务 的公告 》的 相关 规定 ，本 基金 于 2017 年 12 月 30 日(基 金合 同生 效日)
至 2018 年 1 月 7 日止 期 间暂不 向投 资人 开放 申购 和 转换 业务 ，申 购和 转换 业务 自 2018 年 1 月 8
日起开 始办 理。 赎回 业务 自 2017 年12 月30 日(基 金合同 生效 日) 起正 常办 理 。
8.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 30,884,705.06 -1,019,464.58 29,865,240.48
本期利 润
96,268.85 - 96,268.85
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
30,980,973.91 -1,019,464.58 29,961,509.33
8.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 12 月 30 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入
9,017.92 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 38 页 共 101 页
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
496.94
其他
06.04
合计
9,520.90
8.4.7.12 股 票投 资收益
注:无。
8.4.7.13 债 券投 资收益
注:无。
8.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注:无。
8.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
8.4.7.15 衍 生工 具收益
注:无。
8.4.7.16 股 利收 益
注:无。
8.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：无 。
8.4.7.18 其 他收 入
注:无。
8.4.7.19 交 易费 用
注:无。
8.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 39 页 共 101 页
2017 年 12 月 30 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017
年12 月31 日
审计费 用
548.89
信息披 露费
1,643.04
合计
2,191.93
8.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
8.4.8.1 或 有事 项
无。
8.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
8.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限 公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
8.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
8.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注:无。
8.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 40 页 共 101 页
关联方 名称
本期
2017年12月30 日 （基 金合 同生效 日） 至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 - -
68,334.12 65.27
注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以扣 除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
8.4.10.2 关 联方 报酬
8.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年12 月30 日 （基 金合 同生效 日） 至2017
年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
14,494.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
8,628.00
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
8.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年12 月30 日 （基 金合 同生效 日） 至2017
年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,415.74
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付 。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 41 页 共 101 页
8.4.10.2.3 销 售服 务费
注:无。
8.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
8.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
8.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注: 无。
8.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
8.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 12 月 30 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月
31 日
期末余额
当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有 限公 司
225,448,071.85
9,017.92
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国农业 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
8.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
8.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
8.4.11 利 润分 配情况
注:无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 42 页 共 101 页
8.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
8.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
8.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
8.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
128024
宁行
转债
2017-12-05 2018-01-12
新债
未上
市
100.00 100.00 2,564 256,400.00 256,400.00 -
128030
天康
转债
2017-12-27 2018-01-29
新债
未上
市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
8.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
8.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600273
嘉化
能源
2017-10-26
重大
资产
重组
9.53 2018-03-07 10.00 30,000 268,800.00 285,900.00
002507
涪陵
榨菜
2017-12-04
重大
事项
16.77 - - 16,900 187,278.63 283,413.00
300730 科创 2017-12-25 重大 41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 43 页 共 101 页
信息 事项
002919
名臣
健康
2017-12-28
重大
事项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
8.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
8.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
8.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
8.4.13 金 融工 具风险 及管 理
8.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 混合 型证 券 投资基 金 ， 预期 风险 和收 益水平 高于 债券 基金 及货 币市场 基金 ， 低
于股票基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常投 资管理中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取 得最 佳的 平衡 以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。
本 基金 的基 金管 理人 奉 行全面 风险 管理 体系 的建 设 ， 建 立了 以风 险控 制委 员会为 核心 的 、 由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本 基 金 的 基 金管 理 人 对于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和定 量 分 析 的 方 法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 44 页 共 101 页
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
8.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资
产净值 的比 例 为11.25% 。
8.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本 基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金所 承担 的全 部金 融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 45 页 共 101 页
8.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参见 附注 8.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。 本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制 度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算 口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 46 页 共 101 页
8.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量 因 所 处 市 场 各 类价 格 因 素 的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
8.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债 不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。
8.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年 12
月 31
日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行
存款
225,448,071.85 - - - 225,448,071.85
结算
备付
金
5,521,607.10 - - - 5,521,607.10
存出
保证
金
67,246.87 - - - 67,246.87
交易
性金
融资
产
- 39,333,500.00 338,448.64 91,626,707.76 131,298,656.40
买入
返售
金融
81,900,299.85 - - - 81,900,299.85 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 47 页 共 101 页
资产
应收
证券
清算
款
- - - 41,513,458.29 41,513,458.29
应收
利息
- - - 691,433.66 691,433.66
资产
总计
312,937,225.67 39,333,500.00 338,448.64 133,831,599.71 486,440,774.02
负债
应付
赎回
款
- - - 132,011,702.12 132,011,702.12
应付
管理
人报
酬
- - - 1,026,613.49 1,026,613.49
应付
托管
费
- - - 158,126.36 158,126.36
应付
交易
费用
- - - 106,654.40 106,654.40
其他
负债
- - - 400,000.00 400,000.00
负债
总计
- - - 133,703,096.37 133,703,096.37
利率
敏感
度缺
口
312,937,225.67 39,333,500.00 338,448.64 128,503.34 352,737,677.65
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
8.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于2017 年12 月31 日 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为11.25% ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
8.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因 外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 48 页 共 101 页
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
8.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做 出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。 本基金的 投资组合 比 例为：股票投 资占基
金 资 产 的 比 例 范 围 为 0-95% 。 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金
后 ， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券 。 此 外， 本基 金的
基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ， 及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
8.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
交易性金融资产-
股票投 资
91,626,707.76
25.98
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- -
其他
- -
合计
91,626,707.76 25.98
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 49 页 共 101 页
8.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 12 月 31 日 ）
分析
1. 沪深 300 指 数上
升 5%
4,644,549.91
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
-4,644,549.91
8.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 91,714,739.19 元 ，属 于第 二层 次 的余额 为 39,583,917.21 元，无 属于 第三 层次
的余额 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以 公 允价值 计量 的金 融资 产。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 50 页 共 101 页
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产 品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§9 年度财 务报表（转型前）
9.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 29 日(基 金合 同失 效前 日)
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月29 日(基
金合同失效前日)
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
9.4.7.1
225,448,071.85 2,799,148.43
结算备 付金
5,521,607.10 5,627,031.99
存出保 证金
67,246.87 61,081.21
交易性 金融 资产
9.4.7.2
131,298,656.40 1,594,271,811.25
其中： 股票 投资
91,626,707.76 114,081,098.85
基金投 资
- -
债券投 资
39,671,948.64 1,480,190,712.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 51 页 共 101 页
衍生金 融资 产
9.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
9.4.7.4
81,900,299.85 -
应收证 券清 算款
41,513,458.29 -
应收利 息
9.4.7.5
576,062.70 15,928,678.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
9.4.7.6
- -
资产总 计
486,325,403.06 1,618,687,751.47
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年12 月29 日(基
金合同失效前日)
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
9.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 141,300,000.00
应付证 券清 算款
- 300,580.24
应付赎 回款
132,011,702.12 -
应付管 理人 报酬
1,012,119.05 1,636,876.28
应付托 管费
155,710.62 251,827.10
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
9.4.7.7
106,654.40 442,144.64
应交税 费
- -
应付利 息
- 83,644.75
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
9.4.7.8
397,808.07 400,000.00
负债合 计
133,683,994.26 144,415,073.01
所有者权益：
实收基 金
9.4.7.9
322,776,168.32 1,425,997,727.00
未分配 利润
9.4.7.10
29,865,240.48 48,274,951.46
所有者 权益 合计
352,641,408.80 1,474,272,678.46
负债和 所有 者权 益总 计
486,325,403.06 1,618,687,751.47
注:1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 29 日( 基金 合同 失 效前日)， 基金 份额 净 值 1.093 元， 基金 份额
总额322,776,168.32 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 29 日(基 金合同 失效 前日)止期
间。
9.2 利 润表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 52 页 共 101 页
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 29 日( 基金合 同失 效前 日)
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月29 日( 基金 合同 失
效前日)
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
90,964,583.94 78,089,021.99
1.利息 收入
39,783,755.36 44,455,817.46
其中： 存款 利息 收入
9.4.7.11
1,399,309.83 1,789,419.52
债券利 息收 入
35,625,303.88 41,014,118.70
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
2,759,141.65 1,652,279.24
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
42,334,424.49 31,577,205.77
其中： 股票 投资 收益
9.4.7.12
42,393,553.84 28,620,444.58
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
9.4.7.13
-2,859,079.72 975,342.36
资产支 持证 券投 资
收益
9.4.7.13.1
- -
贵金属 投资 收益
9.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
9.4.7.15
- -
股利收 益
9.4.7.16
2,799,950.37 1,981,418.83
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
9.4.7.17
6,797,588.04 1,438,393.07
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
9.4.7.18
2,048,816.05 617,605.69
减：二 、费 用
24,146,400.12 28,576,935.95
1．管 理人 报酬
9.4.10.2.1
15,811,857.78 19,457,763.92
2．托 管费
9.4.10.2.2
2,432,593.51 2,993,502.16
3．销 售服 务费
9.4.10.2.3
- -
4．交 易费 用
9.4.7.19
752,807.32 875,388.09
5．利 息支 出
4,689,283.64 4,794,944.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
4,689,283.64 4,794,944.19
6．其 他费 用
9.4.7.20
459,857.87 455,337.59
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
66,818,183.82 49,512,086.04
减：所 得税 费用
- - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 53 页 共 101 页
四、 净利 润 （净 亏损以 “- ”
号填列 ）
66,818,183.82 49,512,086.04
9.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 29 日( 基金合 同失 效前 日)
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月29 日(基金合同失 效前日)
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,425,997,727.00 48,274,951.46 1,474,272,678.46
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 66,818,183.82
66,818,183.82
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-1,103,221,558.68 -85,227,894.80 -1,188,449,453.48
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-1,103,221,558.68 -85,227,894.80 -1,188,449,453.48
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
322,776,168.32 29,865,240.48 352,641,408.80
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,491,463,370.57 396,444.78 1,491,859,815.35
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 49,512,086.04
49,512,086.04
三 、 本 期 基 金 份 额 -65,465,643.57 -1,633,579.36 -67,099,222.93 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 54 页 共 101 页
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-65,465,643.57 -1,633,579.36 -67,099,222.93
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,425,997,727.00 48,274,951.46 1,474,272,678.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告9.1 至9.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
9.4 报 表附 注
9.4.1 基 金基 本情况
南方瑞利保本混合型证 券 投资基金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“中国证 监会”)证监 许可[2015]2706 号《 关于 准予南方瑞利 保本混合型 证券投资基金 注册
的批复 》核 准， 由南 方基 金管理 股份 有限 公司(原 南 方基金 管理 有限 公司 ，已 于 2018 年 1 月 4 日
办理完 成工 商变 更登 记) 依 照 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 和 《 南方 瑞 利保本 混合 型证 券投
资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立募 集不包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 1,491,463,370.57 元，业 经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合
伙) 普 华永 道中 天验 字(2015) 第1456 号验 资报 告予 以 验证 。 经向 中国 证监 会备 案 ， 《 南方 瑞利 保本
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年12 月 23 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额
为1,491,463,370.57 份 基 金份额 ， 无 认购 资金 利息 折份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 南方 基金 管理
股份有限公司 ，基金托 管 人为中国农业 银行股份 有 限公司，基金 保证人为 深 圳市高新投 集团有限
公司。
根 据本 基金 的基 金管 理人南 方基 金管 理股 份有 限公司 于 2017 年 12 月 22 日发布 的 《 南方 瑞利南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 55 页 共 101 页
保本混合型证 券投资基 金 保本期到期安 排及转型 为 南方瑞利灵活 配置混合 型 证券投资基 金相关业
务规则 的公 告 》 以 及 《 关 于修订<南 方瑞 利保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同> 的公告 》 ， 本基 金的
第一个 保本 期期 于2017 年 12 月25 日到 期 ， 但基 金 管理人 无法 为本 基金 转入 下一保 本期 确定 保本
担保人，本基 金将不能 满 足继续作为法 律法规规 定 的避险策略型 基金运作 的 条件，基金 管理人经
与托管人协商 一致， 将 按 照本基金基金 合同的约 定 转型为非保本 的混合型 基 金，名称相 应变更为
“南方 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”， 《南 方 瑞利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 基 金合 同》
自2017 年12 月30 日起 生 效。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方瑞利保本 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 包括 国内 依法 发行 上市的 股票(包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国
证监会核准 上市的股 票)、 债券(包括国 债、央行 票据 、金融债券 、企业债 券、 公司债券、 中期票
据、短期融资 券、超短 期 融资券、次级 债券、政 府 机构债券、地 方政府债 券 、可交换债 券、中小
企业私募债 券、可转 换债 券(含分离交 易可转债) 等) 、资产支持 证券、债 券回 购、银行存 款(包括
协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款) 、 货 币 市 场工 具 、 权证 、 股指 期货 以及 经中国 证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具(但 需符合中国 证监会的 相关 规定)。本基 金投资的 权益 类资产占基 金资产
的比例 不高 于40% ； 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政府债券投资比例 不 低于基金资产净值 的 5% 。本 基 金 的 投 资 目 标 为在 严格 控 制 风 险 的 前提
下，为投资者 提供认购 保 本金额的保证 ，并在此 基 础上力争基金 资产的稳 定 增值。在保 本期到期
日，如按基金 份额持有 人 认购并持有到 期的基金 份 额与到期日基 金份额净 值 的乘积加上 其认购并
持有到期的基金份额累计分红款项之和计算 的 总 金 额 低 于 其 保 本 金 额 ， 则 基 金 管 理 人 补 足 该 差
额，并由保证 人提供不 可 撤销的连带责 任担保。 本 基金的业绩比 较基准为 ： 人民币两年 期定期存
款利率(税后)+0.5% 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
9.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 瑞利 保本混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 9.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
经中 国证监会 批准， 基金管理人南 方基金管 理 股份有限公司 将本基金 于 基金合同失效 日转型南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 56 页 共 101 页
为南方瑞利灵 活配置混 合 型证券投资基 金并相应 延 长存续期至不 定期，因 此 本基金财务 报表仍以
持续经 营假 设为 编制 基础 。
9.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 29 日(基 金合同 失效 前日)止 期间 的 财务报 表符 合企
业会计 准则 的要 求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基 金2017 年 12 月 29 日( 基金 合同 失 效前日)的 财务 状
况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 29 日(基 金合同 失效 前日)止 期间 的 经营成 果和 基金 净值
变动情 况等 有关 信息 。
9.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
9.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年1
月1 日至 2017 年12 月 29 日(基 金合 同失 效前 日)。
9.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
9.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资和债 券 投资分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括 银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产 。
(2)
金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 57 页 共 101 页
9.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
9.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1)
存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)
当 金融 工具 不存 在 活跃市 场 ， 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3)
如 经济 环境 发生 重 大变化 或证 券发 行人 发生 影响金 融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行
调整并 确定 公允 价值 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 58 页 共 101 页
9.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
9.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
9.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中 包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
9.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
9.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。
其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 59 页 共 101 页
9.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份额 交易产生 的 未实现平准 金等，则
期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
9.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分 部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
9.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据 本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票 ， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日前， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据 中 国证监 会证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内 的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 60 页 共 101 页
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”)， 按估值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3) 对 于 在 证 券交 易 所 上 市或 挂 牌 转 让 的 固 定收 益 品种( 可 转 换 债 券 和 私募 债 券 除外) 及 在 银 行间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
9.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
9.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
9.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流 通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
9.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
9.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 61 页 共 101 页
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增 值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。 对基 金持 有的 上市公 司限 售股 ， 解
禁后取得的股 息、红利 收 入，按照上述 规定计算 纳 税，持股时间 自解禁日 起 计算；解禁 前取得的
股息、红利收 入继续暂 减 按 50%计入 应纳税所 得额 。上述所得统 一适用 20% 的税率计征个 人所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
9.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
9.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 29 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
225,448,071.85 2,799,148.43
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
225,448,071.85 2,799,148.43
9.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 62 页 共 101 页
项目
本期末
2017 年12 月 29 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
81,996,090.99 91,626,707.76 9,630,616.77
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
41,082,200.00 39,671,948.64 -1,410,251.36
银行间 市场
- - -
-
- - -
合计
41,082,200.00 39,671,948.64 -1,410,251.36
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
123,078,290.99 131,298,656.40 8,220,365.41
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
101,666,432.12
114,081,098.85
12,414,666.73
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
379,685,363.41
372,057,712.40
-7,627,651.01
银行间 市场
1,111,497,238.35
1,108,133,000.00
-3,364,238.35
-
-
-
-
合计
1,491,182,601.76
1,480,190,712.40
-10,991,889.36
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,592,849,033.88
1,594,271,811.25
1,422,777.37
9.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
9.4.7.4 买 入返 售金融 资产
9.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 29 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
42,000,000.00 - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 63 页 共 101 页
银 行 间 买 入 返
售证券
39,900,299.85 -
合 计
81,900,299.85 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
- -
银 行 间 买 入 返
售证券
- -
合计
- -
9.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
9.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 29 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
55,807.98 2,338.40
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
1,987.76 2,532.20
应收债 券利 息
616,980.77 15,923,780.49
应收买 入返 售证 券利 息
-98,737.97 -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
24.16 27.50
合计
576,062.70 15,928,678.59
9.4.7.6 其 他资 产
注:无。
9.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 29 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
104,690.95 436,619.64
银行间 市场 应付 交易 费用
1,963.45 5,525.00 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 64 页 共 101 页
合计
106,654.40 442,144.64
9.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 29 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
- -
信息披 露费 298,356.96 300,000.00
审计费 99,451.11 100,000.00
合计
397,808.07 400,000.00
9.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人 民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月29 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,425,997,727.00
1,425,997,727.00
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-1,103,221,558.68
-1,103,221,558.68
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
322,776,168.32
322,776,168.32
注: 申 购含 转换 入份 额； 赎 回含转 换出 份额 。
9.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 47,238,456.83 1,036,494.63 48,274,951.46
本期利 润
60,020,595.78 6,797,588.04 66,818,183.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-76,374,347.55 -8,853,547.25 -85,227,894.80
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
-76,374,347.55 -8,853,547.25 -85,227,894.80
本期已 分配 利润
- - -
本期末
30,884,705.06 -1,019,464.58 29,865,240.48
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 65 页 共 101 页
9.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 29
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
168,394.14 385,009.83
定期存 款利 息收 入
1,148,000.00 1,290,833.33
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
81,911.60 112,332.77
其他
1,004.09 1,243.59
合计
1,399,309.83 1,789,419.52
9.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
29 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
271,646,961.50
271,070,934.92
减： 卖 出股 票成 本总
额
229,253,407.66
242,450,490.34
买卖股 票差 价收 入
42,393,553.84
28,620,444.58
9.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
29 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
2,949,526,148.81 1,451,579,419.37
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
2,902,877,688.41 1,423,309,480.62
减：应 收利 息总 额
49,507,540.12 27,294,596.39
买卖债 券差 价收 入
-2,859,079.72 975,342.36
9.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注:无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 66 页 共 101 页
9.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
9.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 无。
9.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月29
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月
31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
2,799,950.37 1,981,418.83
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
2,799,950.37 1,981,418.83
9.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 29 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
6,797,588.04 1,438,393.07
股票投 资
-2,784,049.96 12,432,613.56
债券投 资
9,581,638.00 -10,994,220.49
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
- - -
其他
- -
合计
6,797,588.04 1,438,393.07
9.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
29 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 67 页 共 101 页
基金赎 回费 收入
2,048,816.05 617,605.69
转换费
- -
合计
2,048,816.05 617,605.69
注: 根 据 《 南方 瑞利 保本 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 的 有关 规定 ， 在 保 本期到 期前 赎回 费率
按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的50% 归 入基 金资产 。
9.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月29 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
748,507.32 859,700.59
银行间 市场 交易 费用
4,300.00 15,687.50
合计
752,807.32 875,388.09
9.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 29 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
99,451.11 100,000.00
信息披 露费
298,356.96 300,000.00
银行费 用 24,849.80 30,537.59
帐户维 护费 37,200.00 24,000.00
其他 - 800.00
合计
459,857.87 455,337.59
9.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
9.4.8.1 或 有事 项
无。
9.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
《南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 自 2017 年 12 月 30 日起 失效 ， 《南 方瑞 利灵
活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 于同一日 起 生效，同时本 基金更名 为 南方瑞利灵 活配置混
合型证 券投 资基 金。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 68 页 共 101 页
9.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有 限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
9.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
9.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
9.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 29
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 250,588,519.85 52.76
294,822,570.45 50.58
9.4.10.1.2 权 证交 易
注:无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 69 页 共 101 页
9.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月29 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 228,360.81 52.58
68,334.12 65.27
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 268,567.55 50.07
213,187.18 48.83
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
9.4.10.2 关 联方 报酬
9.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 29 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
15,811,857.78 19,457,763.92
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
3,529,488.78
3,860,933.75
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.30% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.30% / 当年 天数 。
9.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 29 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,432,593.51 2,993,502.16
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 70 页 共 101 页
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
9.4.10.2.3 销 售服 务费
注:无。
9.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 29 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国农 业银 行
10,037,17
1.23
- - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国农 业银 行
151,315,0
15.89
- - - - -
9.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
9.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
9.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
9.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
29 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 71 页 共 101 页
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国农 业银 行
225,448,071.85
168,394.14
2,799,148.43
385,009.83
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国农业 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
9.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 29 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下申 购 6,690 669,000.00
9.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
9.4.11 利 润分 配情况
注:无。
9.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
9.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
9.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
9.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 72 页 共 101 页
张）
128024
宁行
转债
2017-12-05 2018-01-12
新债
未上
市
100.00 100.00 2,564 256,400.00 256,400.00 -
128030
天康
转债
2017-12-27 2018-01-29
新债
未上
市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
9.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
份）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
9.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600273
嘉化
能源
2017-10-26
重大
资产
重组
9.53 2018-03-07 10.00 30,000 268,800.00 285,900.00
002507
涪陵
榨菜
2017-12-04
重大
事项
16.77 - - 16,900 187,278.63 283,413.00
002919
名臣
健康
2017-12-28
重大
事项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
300730
科创
信息
2017-12-25
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 29 日(基 金合 同失 效前 日)止 持有 以上 因公 布的 重 大事项 可能 产生 重
大影响 而被 暂时 停牌 的股 票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
9.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
9.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 73 页 共 101 页
9.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
9.4.13 金 融工 具风险 及管 理
9.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只保本型证券 投资基金。本基金投资的 金融工具主要包括股票投 资和债券投资
等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内， 控制 本金 损失 的风 险，并 在两 年保 本周 期到 期时力 争基 金资 产的 稳定 增值。
本基 金的基 金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
9.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券 之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期 银行存款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 74 页 共 101 页
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种 信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月29 日(基金 合同 失效 前日) ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债
以外的 债券 占基 金资 产净 值的比 例 为11.25%(2016 年 12 月 31 日：94.95%) 。
9.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情 况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月29 日(基金 合同 失效 前日) ， 本 基 金所承 担的 全部 金融 负债 的合约 约定 到期 日
均为一个月 以内且不 计息 ，可赎回基 金份额净 值(所 有者权益)无 固定到期 日且 不计息，因 此账面
余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
9.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 75 页 共 101 页
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全 部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参见 附注 9.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。 本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续 监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算 口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
9.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
9.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 76 页 共 101 页
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。
9.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
29 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 225,448,071.85 - - - 225,448,071.85
结算备付 金 5,521,607.10 - - - 5,521,607.10
存出保证 金 67,246.87 - - - 67,246.87
交易性金 融资
产
- 39,333,500.00 338,448.64 91,626,707.76 131,298,656.40
买入返售 金融
资产
81,900,299.85 - - - 81,900,299.85
应收证券 清算
款
- - - 41,513,458.29 41,513,458.29
应收利息 - - - 576,062.70 576,062.70
资产总 计
312,937,225.67 39,333,500.00 338,448.64 133,716,228.75 486,325,403.06
负债
应付赎 回款 - - - 132,011,702.12 132,011,702.12
应付管 理人 报
酬
- - - 1,012,119.05 1,012,119.05
应付托 管费 - - - 155,710.62 155,710.62
应付交 易费 用 - - - 106,654.40 106,654.40
其他负 债 - - - 397,808.07 397,808.07
负债总 计
- - - 133,683,994.26 133,683,994.26
利率敏 感度 缺
口
312,937,225.67 39,333,500.00 338,448.64 32,234.49 352,641,408.80
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 2,799,148.43 - - - 2,799,148.43
结算备 付金 5,627,031.99 - - - 5,627,031.99
存出保 证金 61,081.21 - - - 61,081.21
交易性 金融 资
产
1,191,749,283.20 288,441,429.20 - 114,081,098.85 1,594,271,811.25 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 77 页 共 101 页
应收利 息 - - - 15,928,678.59 15,928,678.59
资产总 计
1,200,236,544.83
288,441,429.20
-
130,009,777.44
1,618,687,751.47
负债
卖出回 购金 融
资产款
141,300,000.00 - - - 141,300,000.00
应付证 券清 算
款
- - - 300,580.24 300,580.24
应付管 理人 报
酬
- - - 1,636,876.28 1,636,876.28
应付托 管费 - - - 251,827.10 251,827.10
应付交 易费 用 - - - 442,144.64 442,144.64
应付利 息 - - - 83,644.75 83,644.75
其他负 债 - - - 400,000.00 400,000.00
负债总 计
141,300,000.00 -
-
3,115,073.01
144,415,073.01
利率敏 感度 缺
口
1,058,936,544.83
288,441,429.20
-
126,894,704.43
1,474,272,678.46
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
9.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月29 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
296,460.52 2,776,857.67
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-293,441.41
-2,761,889.84
9.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 78 页 共 101 页
9.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交 易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修 正， 来 主动 应对 可能 发生 的 市场价 格风 险。
本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金根 据中国宏 观 经济情况和证 券市场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。本基金 投资组合
中权益 类资 产占 基金 资产 的比例 不高 于40% ； 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基 金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行跟
踪和控 制。
9.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 29 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
91,626,707.76
25.98
114,081,098.85
7.74
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
91,626,707.76 25.98
114,081,098.85 7.74
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 79 页 共 101 页
9.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月29 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 沪深 300 指 数上
升 5%
4,644,551.83 5,564,712.25
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
-4,644,551.83 -5,564,712.25
9.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月29 日(基 金合同 失效 前日)， 本 基金 持有的 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损 益
的金融 资产 中属 于第 一层 次的余 额 为 91,714,739.19 元 ，属 于第 二层 次的 余 额为 39,583,917.21
元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额(2016 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 99,479,657.03 元 ， 第 二 层 次
1,494,792,154.22 元， 无 第三层 次) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 80 页 共 101 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 29 日( 基 金合同 失效 前日)， 本基 金 未持有 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融资 产
(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价 值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至2017 年12 月29 日(基 金 合同失 效前 日) 止的 财务 状 况和经 营成 果无 影
响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截 至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§10 投资组 合报告（转型后）
10.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
91,626,707.76 18.84
其中： 股票
91,626,707.76 18.84
2
固定收 益投 资
39,671,948.64 8.16
其中： 债券
39,671,948.64 8.16
资产支 持证 券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入 返 售金 融资 产
81,900,299.85 16.84
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
230,969,678.95 47.48 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 81 页 共 101 页
7
其他各 项资 产
42,272,138.82 8.69
8
合计
486,440,774.02 100.00
10.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
10.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
44,756,877.48 12.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,369,665.97 0.39
E
建筑业
3,693,107.80 1.05
F
批发和 零售 业
8,712,864.75 2.47
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,764,588.57 1.63
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
480,512.55 0.14
J
金融业
23,131,136.64 6.56
K
房地产 业
1,555,900.00 0.44
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
653,600.00 0.19
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
1,508,454.00 0.43
S
综合
- -
合计
91,626,707.76 25.98
10.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资。
10.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601009 南京银 行 1,092,386 8,455,067.64 2.40
2 601166 兴业银 行 440,000 7,475,600.00 2.12 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 82 页 共 101 页
3 601169 北京银 行 721,180 5,156,437.00 1.46
4 600741 华域汽 车 150,000 4,453,500.00 1.26
5 000651 格力电 器 90,059 3,935,578.30 1.12
6 600176 中国巨 石 230,900 3,761,361.00 1.07
7 002511 中顺洁 柔 230,050 3,745,214.00 1.06
8 600068 葛洲坝 450,379 3,693,107.80 1.05
9 603368 柳州医 药 75,100 3,595,037.00 1.02
10 600511 国药股 份 123,400 3,430,520.00 0.97
11 000786 北新建 材 150,000 3,375,000.00 0.96
12 000333 美的集 团 50,591 2,804,259.13 0.79
13 600004 白云机 场 184,380 2,710,386.00 0.77
14 603328 依顿电 子 170,000 2,439,500.00 0.69
15 002304 洋河股 份 21,000 2,415,000.00 0.68
16 000999 华润三 九 68,800 1,871,360.00 0.53
17 000895 双汇发 展 70,095 1,857,517.50 0.53
18 600066 宇通客 车 65,300 1,571,771.00 0.45
19 601098 中南传 媒 108,600 1,508,454.00 0.43
20 601137 博威合 金 129,625 1,493,280.00 0.42
21 601318 中国平 安 21,100 1,476,578.00 0.42
22 603885 吉祥航 空 90,200 1,379,158.00 0.39
23 002242 九阳股 份 70,472 1,195,909.84 0.34
24 000568 泸州老 窖 17,300 1,141,800.00 0.32
25 601006 大秦铁 路 120,783 1,095,501.81 0.31
26 000915 山大华 特 35,000 1,054,900.00 0.30
27 600674 川投能 源 96,200 979,316.00 0.28
28 600690 青岛海 尔 50,000 942,000.00 0.27
29 603228 景旺电 子 17,000 914,090.00 0.26
30 002019 亿帆医 药 40,100 892,225.00 0.25
31 000402 金融街 80,000 888,800.00 0.25
32 600660 福耀玻 璃 30,000 870,000.00 0.25
33 000423 东阿阿 胶 13,000 783,510.00 0.22
34 002146 荣盛发 展 70,000 667,100.00 0.19
35 300284 苏交科 40,000 653,600.00 0.19
36 000028 国药一 致 10,023 603,885.75 0.17
37 601601 中国太 保 13,700 567,454.00 0.16
38 600270 外运发 展 32,500 561,600.00 0.16
39 600019 宝钢股 份 60,000 518,400.00 0.15
40 600858 银座股 份 70,000 512,400.00 0.15
41 000910 大亚圣 象 20,100 460,290.00 0.13
42 000501 鄂武 商A 28,200 450,072.00 0.13
43 300271 华宇软 件 30,000 446,400.00 0.13
44 603766 隆鑫通 用 60,200 422,604.00 0.12 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 83 页 共 101 页
45 002563 森马服 饰 50,100 393,786.00 0.11
46 600900 长江电 力 24,003 374,206.77 0.11
47 300420 五洋科 技 50,000 353,000.00 0.10
48 600273 嘉化能 源 30,000 285,900.00 0.08
49 002507 涪陵榨 菜 16,900 283,413.00 0.08
50 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.05
51 002916 深南电 路 1,568 136,776.64 0.04
52 601607 上海医 药 5,000 120,950.00 0.03
53 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.02
54 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
55 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
56 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
57 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
58 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
59 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
60 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 -
61 300684 中石科 技 827 11,528.38 -
62 603655 朗博科 技 880 8,184.00 -
63 002821 凯莱英 98 5,865.30 -
10.4 报告 期 内股票 投资 组合的 重大 变动
10.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:无。
10.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:无。
10.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注:无。
10.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
38,678,000.00 10.97
5
企业短 期融 资券
- - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 84 页 共 101 页
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
993,948.64 0.28
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
39,671,948.64 11.25
10.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 136184
16 上港 01 200,000 19,454,000.00 5.52
2 136654
16 外运 03 200,000 19,224,000.00 5.45
3 132011
17 浙报 EB 7,500 655,500.00 0.19
4 128024
宁行转 债 2,564 256,400.00 0.07
5 110040
生益转 债 740 80,127.20 0.02
10.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
10.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有贵 金属 。
10.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
10.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
10.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股指 期 货。
10.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征 ， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 85 页 共 101 页
资组合 的整 体风 险的 目的 。
10.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
10.12 投 资组 合报告 附注
10.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
10.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
10.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
67,246.87
2
应收证 券清 算款
41,513,458.29
3
应收股 利
-
4
应收利 息
691,433.66
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
42,272,138.82
10.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
10.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 86 页 共 101 页
§11 投资组 合报告（转型前）
11.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
91,626,707.76 18.84
其中： 股票
91,626,707.76 18.84
2
固定收 益投 资
39,671,948.64 8.16
其中： 债券
39,671,948.64 8.16
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
81,900,299.85 16.84
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
230,969,678.95 47.49
7
其他各 项资 产
42,156,767.86 8.67
8
合计
486,325,403.06 100.00
11.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
11.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
44,756,877.48 12.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,369,665.97 0.39
E
建筑业
3,693,107.80 1.05
F
批发和 零售 业
8,712,864.75 2.47
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,764,588.57 1.63
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
480,512.55 0.14
J
金融业
23,131,136.64 6.56
K
房地产业
1,555,900.00 0.44
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
653,600.00 0.19
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 87 页 共 101 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
1,508,454.00 0.43
S
综合
- -
合计
91,626,707.76 25.98
11.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持 有港 股通 股票 投资 。
11.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601009 南京银 行 1,092,386 8,455,067.64 2.40
2 601166 兴业银 行 440,000 7,475,600.00 2.12
3 601169 北京银 行 721,180 5,156,437.00 1.46
4 600741 华域汽 车 150,000 4,453,500.00 1.26
5 000651 格力电 器 90,059 3,935,578.30 1.12
6 600176 中国巨 石 230,900 3,761,361.00 1.07
7 002511 中顺洁 柔 230,050 3,745,214.00 1.06
8 600068 葛洲坝 450,379 3,693,107.80 1.05
9 603368 柳州医 药 75,100 3,595,037.00 1.02
10 600511 国药股 份 123,400 3,430,520.00 0.97
11 000786 北新建 材 150,000 3,375,000.00 0.96
12 000333 美的集 团 50,591 2,804,259.13 0.80
13 600004 白云机 场 184,380 2,710,386.00 0.77
14 603328 依顿电 子 170,000 2,439,500.00 0.69
15 002304 洋河股 份 21,000 2,415,000.00 0.68
16 000999 华润三 九 68,800 1,871,360.00 0.53
17 000895 双汇发 展 70,095 1,857,517.50 0.53
18 600066 宇通客 车 65,300 1,571,771.00 0.45
19 601098 中南传 媒 108,600 1,508,454.00 0.43
20 601137 博威合 金 129,625 1,493,280.00 0.42
21 601318 中国平 安 21,100 1,476,578.00 0.42
22 603885 吉祥航 空 90,200 1,379,158.00 0.39
23 002242 九阳股 份 70,472 1,195,909.84 0.34
24 000568 泸州老 窖 17,300 1,141,800.00 0.32 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 88 页 共 101 页
25 601006 大秦铁 路 120,783 1,095,501.81 0.31
26 000915 山大华 特 35,000 1,054,900.00 0.30
27 600674 川投能 源 96,200 979,316.00 0.28
28 600690 青岛海 尔 50,000 942,000.00 0.27
29 603228 景旺电 子 17,000 914,090.00 0.26
30 002019 亿帆医 药 40,100 892,225.00 0.25
31 000402 金融街 80,000 888,800.00 0.25
32 600660 福耀玻 璃 30,000 870,000.00 0.25
33 000423 东阿阿 胶 13,000 783,510.00 0.22
34 002146 荣盛发 展 70,000 667,100.00 0.19
35 300284 苏交科 40,000 653,600.00 0.19
36 000028 国药一 致 10,023 603,885.75 0.17
37 601601 中国太 保 13,700 567,454.00 0.16
38 600270 外运发 展 32,500 561,600.00 0.16
39 600019 宝钢股 份 60,000 518,400.00 0.15
40 600858 银座股 份 70,000 512,400.00 0.15
41 000910 大亚圣 象 20,100 460,290.00 0.13
42 000501 鄂武 商A 28,200 450,072.00 0.13
43 300271 华宇软 件 30,000 446,400.00 0.13
44 603766 隆鑫通 用 60,200 422,604.00 0.12
45 002563 森马服 饰 50,100 393,786.00 0.11
46 600900 长江电 力 24,003 374,206.77 0.11
47 300420 五洋科 技 50,000 353,000.00 0.10
48 600273 嘉化能 源 30,000 285,900.00 0.08
49 002507 涪陵榨 菜 16,900 283,413.00 0.08
50 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.05
51 002916 深南电 路 1,568 136,776.64 0.04
52 601607 上海医 药 5,000 120,950.00 0.03
53 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.02
54 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
55 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
56 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
57 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
58 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
59 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
60 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
61 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
62 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
63 002821 凯莱英 98 5,865.30 0.00
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 89 页 共 101 页
11.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
11.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601169 北京银 行 7,867,590.99 0.53
2 600036 招商银 行 6,315,422.00 0.43
3 601009 南京银 行 5,980,506.00 0.41
4 002511 中顺洁 柔 5,347,978.60 0.36
5 000786 北新建 材 5,321,229.67 0.36
6 600153 建发股 份 4,991,038.00 0.34
7 002242 九阳股 份 4,835,775.32 0.33
8 002142 宁波银 行 4,313,301.00 0.29
9 603368 柳州医 药 4,255,973.80 0.29
10 002247 帝龙文 化 3,597,747.00 0.24
11 600068 葛洲坝 3,433,500.00 0.23
12 600176 中国巨 石 3,342,250.40 0.23
13 601166 兴业银 行 3,258,249.00 0.22
14 300284 苏交科 3,137,357.00 0.21
15 600409 三友化 工 2,921,191.00 0.20
16 000404 华意压 缩 2,876,334.51 0.20
17 600511 国药股 份 2,865,177.00 0.19
18 600900 长江电 力 2,677,661.00 0.18
19 002027 分众传 媒 2,671,852.00 0.18
20 002279 久其软 件 2,647,458.71 0.18
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
11.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000333 美的集 团 11,481,652.00 0.78
2 000786 北新建 材 10,836,436.53 0.74
3 600266 北京城 建 8,407,669.99 0.57
4 002142 宁波银 行 8,112,126.70 0.55
5 600153 建发股 份 7,514,904.00 0.51
6 600036 招商银 行 7,023,859.57 0.48
7 600511 国药股 份 6,674,634.59 0.45 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 90 页 共 101 页
8 600741 华域汽 车 5,196,428.07 0.35
9 000895 双汇发 展 4,772,270.00 0.32
10 002792 通宇通 讯 4,701,989.75 0.32
11 600015 华夏银 行 4,177,542.37 0.28
12 002242 九阳股 份 3,914,939.82 0.27
13 600978 宜华生 活 3,828,951.00 0.26
14 002511 中顺洁 柔 3,587,677.00 0.24
15 002247 帝龙文 化 3,479,317.00 0.24
16 600567 山鹰纸 业 3,295,726.80 0.22
17 600409 三友化 工 3,277,656.60 0.22
18 002027 分众传 媒 3,186,009.40 0.22
19 000540 中天金 融 3,108,987.00 0.21
20 600585 海螺水 泥 2,966,171.88 0.20
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
11.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
209,583,066.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
271,646,961.50
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
11.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
38,678,000.00 10.97
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
993,948.64 0.28
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
39,671,948.64 11.25
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 91 页 共 101 页
11.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 136184 16 上港 01 200,000 19,454,000.00 5.52
2 136654 16 外运 03 200,000 19,224,000.00 5.45
3 132011 17 浙报 EB 7,500 655,500.00 0.19
4 128024 宁行转 债 2,564 256,400.00 0.07
5 110040 生益转 债 740 80,127.20 0.02
11.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
11.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
11.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
11.10 报 告期 末本 基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
11.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
11.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货 投资
中主要 遵循 有效 管理 投资 策略， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市
场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多
头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作。
11.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内 未 投 资国债 期货 。
11.12 投 资组 合报告 附注
11.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 92 页 共 101 页
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
11.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
11.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
67,246.87
2
应收证 券清 算款
41,513,458.29
3
应收股 利
-
4
应收利 息
576,062.70
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
42,156,767.86
11.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
11.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§12 基金份 额持有人信息（转 型后）
12.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
5,231 61,704.49 549,954.96 0.17
322,226,213.36 99.83
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 93 页 共 101 页
12.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
347,569.06 0.1077
12.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基金
10~50
§13 基金份 额持有人信息（转 型前）
13.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
5,231 61,704.49 549,954.96 0.17
322,226,213.36 99.83
13.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
347,569.06 0.1077
13.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 94 页 共 101 页
§14 开放式 基金份额变动（转 型后）
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年12 月 30 日 ）
基金份 额总 额
322,776,168.32
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购 份额
-
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基
金总赎 回份 额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变 动份 额 （份 额减 少 以 “-” 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
322,776,168.32
§15 开放式 基金份额变动（转 型前）
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 23 日 ）
基金份 额总 额
1,491,463,370.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,425,997,727.00
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,103,221,558.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末 （2017 年 12 月29 日） 基
金份额 总额
322,776,168.32
§16 重大事 件揭示
16.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
16.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 95 页 共 101 页
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 基金 托管 人于 2016 年 8 月 29 日任命 史静 欣女 士为中 国农 业银 行股 份有 限公司 托管 业务 部
/ 养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金 托管业务。因工作需要， 余晓晨先生于 2017
年 3 月 8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养 老金 管理 中心 副总经 理职 务。
16.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
16.4 基 金投 资策略 的改 变
南方瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金是 根据 原南 方瑞利 保本 混合 型证 券投 资基金 《 南 方 瑞
利保本 混 合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 约定 ，由 南方瑞 利保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来 。
转型前 基金 投资 策略 见 2.4 ；转 型后 基金 投资 策略 见 2.3 。
16.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用100,000.00 元 ， 该审 计机 构已 提 供南方 瑞利 保本 混合 型证 券投资 基金 审计 服务
的连续 年限 为2 年, 提供 南 方瑞利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 审计 服务 的连 续年限 为 1 年。
16.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
16.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况（ 转型后 ）
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
川财
证券
1 - - - -
东方
证券
1 - - - -
东兴
证券
1 - - - -
国泰 1 - - - -
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 96 页 共 101 页
君安
华泰
证券
1 - - - -
中天
证券
1 - - - -
瑞银
证券
1 - - - -
英大
证券
1 - - - -
招商
证券
1 - - - -
中泰
证券
1 - - - -
江海
证券
1 - - - -
16.8 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况（ 转型前 ）
16.8.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 250,588,519.85 52.76% 228,360.81 52.58%
国泰君 安 1 224,328,978.99 47.24% 205,930.25 47.42%
东兴证 券 1 - - - -
中天证 券 1 - - - -
瑞银证 券 1 - - - -
英大证 券 1 - - - -
招商证 券 1 - - - -
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 97 页 共 101 页
中泰证 券 1 - - - -
东方证 券 1 - - - -
川财证 券 1 - - - -
江海证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完 善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比 的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
16.8.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
川财证
券
- -
- -
- -
东方证
券
- -
- -
- -
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 98 页 共 101 页
东兴证
券
- -
- -
- -
国泰君
安
403,284,950.91 99.98%
13,783,300,000.00 100.00%
- -
华泰证
券
87,924.82 0.02%
- -
- -
江海证
券
- -
- -
- -
瑞银证
券
- -
- -
- -
英大证
券
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
中泰证
券
- -
- -
- -
中天证
券
- -
- -
- -
16.9 其 他重 大事件 （转 型后）
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 30 日
2
关于南方瑞利保本混合型证券投资
基金到期转型后变更基金经理的公
告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 30 日
3
南方基金管理有限公司关于公司旗
下证券投资基金缴纳增值税及其附
加税费 的公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 30 日
16.10 其 他重 大事件 （转 型前）
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金增加金
斧子为代销机构及开通相关业务的
公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 06 日
2
南方基金关于旗下部分基金增加肯
特瑞财富为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 11 日
3
南方瑞利保本混合型证券投资基金
招募说 明书 （更 新） （2016 年第 2 号）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 26 日 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 99 页 共 101 页
4
南方瑞利保本混合型证券投资基金
招募说 明书 （更 新） 摘 要 （2016 年第
2 号）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 26 日
5
南方基金关于旗下部分基金增加植
信基金为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 02 月 15 日
6
南方基金关于旗下部分基金增加萧
山农商银行为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 06 日
7
南方基金关于旗下部分基金增加华
夏财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 15 日
8
南方基金关于旗下部分基金增加方
正证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 29 日
9
南方基金关于旗下部分基金增加大
河财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 04 月 06 日
10
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法 的提 示性 公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 05 月 10 日
11
南方基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金最低申购金额限制的公
告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 06 月 12 日
12
南方瑞利保本混合型证券投资基金
招募说 明书 （更 新） 摘 要 （2017 年第
1 号）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 27 日
13
南方瑞利保本混合型证券投资基金
招募说 明书 （更 新） （2017 年第 1 号）
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 27 日
14
南方基金关于旗下部分基金增加联
储证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 10 月 13 日
15
南方基金关于旗下部分基金增加晋
中银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 11 月 24 日
16
南方基金关于旗下部分基金增加川
财证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 14 日
17
南方瑞利灵活配置混合型证券投资
基金托 管协 议
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 22 日
18
南方瑞利灵活配置混合型证券投资
基金基 金合 同
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 22 日
19
关于修 订 《 南方 瑞利 保本 混合型 证券
投资基 金基 金合 同》 的公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 22 日
20 南方瑞利保本混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券 2017 年 12 月 22 日 南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 100 页 共 101 页
保本期到期安排及转型为南方瑞利
灵活配置混合型证券投资基金相关
业务规 则的 公告
报、证 券时 报
21
南方瑞利灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 22 日
22
南方瑞利保本混合型证券投资基金
保本期到期安排及转型为南方瑞利
灵活配置混合型证券投资基金相关
业务规 则的 提示 性公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 25 日
23
南方基金管理有限公司关于旗下基
金调整流通受限股票估值方法的公
告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 26 日
24
南方瑞利保本混合型证券投资基金
保本期到期安排及转型为南方瑞利
灵活配置混合型证券投资基金相关
业务规 则的 提示 性公 告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 12 月 29 日
§17 影响投 资者决策的其他重 要信息（转型后）
17.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§18 影响投 资者决策 的其他重 要信息（转型前）
18.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
南方瑞利灵活配置混合型证券投资基金( 原南方瑞利保本混合型证券投资基金)2017 年年度 报告
第 101 页 共 101 页
20%
的
时
间
区
间
机
构
1
20171
219-2
01712
25
208,750,593.14
-
208,750,593.14
-
-
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持 有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。
§19 备查文 件目录
19.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方瑞利 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方瑞 利保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方瑞 利保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设 立南方 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
5 、南 方瑞 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同。
6 、南 方瑞 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议。
7 、报 告期 内在 选定 报 刊上披 露的 各项 公告 。
19.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
19.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
