南 方 荣 欢 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 平安 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................... 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ....................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 10
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 12
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 13
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 14
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 14
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 15
§6 审计报告 .................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 16
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 16
§7 年度财务报表 ................................................................ 18
7.1 资产负债表 .................................................................... 18
7.2 利润表 ........................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 20
7.4 报表附注 ...................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 43
8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 43
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 43 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 43
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ................................................ 43
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 44
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 45
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 45
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 45
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 45
8.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 45
8.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 45
8.12 投资组合报告 附注 ............................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 47
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 47
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情 况 ....................................... 47
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 47
9.4 发起式基金发起资 金持 有份额情 况 ................................................ 47
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48
§11 重大事件揭示 ............................................................... 49
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 49
11.2 基金管理人、 基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 49
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 49
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 49
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 49
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 49
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 49
11.8 其他重大事件 ................................................................. 51
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 52
12.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 52
§13 备查文件目录 ............................................................... 53
13.1 备查文件目录 ................................................................. 53
13.2 存放地点 ..................................................................... 53
13.3 查阅方式 ..................................................................... 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 欢定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称
南方荣 欢定 期开 放混 合发 起
基金主 代码
003064
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年8 月3 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
510,099,951.92 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方荣欢 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 方琦
联系电 话
0755-82763888 0755-22160168
电子邮 箱
manager@southernfund.com fangqi275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95511-3
传真
0755-82763889 0755-82080387
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
邮政编 码
518048 518001
法定代 表人
张海波 谢永林
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017
年 12 月 31 日）
2016 年8 月3 日（ 基金 合 同生
效日）-2016 年12 月 31 日
本期已 实现 收益
841,372.32 689,135.41
本期利 润
11,468,951.76 -13,902,540.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0225 -0.0273
本期加 权平 均净 值利 润率
2.28%
-2.73%
本期基 金份 额净 值增 长率
2.26%
-2.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2017 年12 月31 日)
报告期 末(2016 年 12 月31 日)
期末可 供分 配利 润
-2,433,588.26 -13,902,540.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0048 -0.0273
期末基 金资 产净 值
507,666,363.66 496,197,411.90
期末基 金份 额净 值
0.995 0.973
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2017 年12 月31 日)
报告期 末(2016 年 12 月31 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
-0.50%
-2.70%
注:1.本期 已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准 收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.30% 0.03% -0.54% 0.09% 0.84% -0.06%
过去六 个月 1.32% 0.04% -0.22% 0.08% 1.54% -0.04%
过去一 年 2.26% 0.06% -1.09% 0.09% 3.35% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-0.50% 0.10% -2.58% 0.11% 2.08% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 报告 期末 建仓 期已 结束且 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
陶
铄
本
基
金
基
金
经
理
2016 年8 月3 日 - 15
清华大 学应 用数 学专 业学 士 ， 中国 科学 院
金融工 程专 业硕 士， 具有 基金从 业资 格。
曾任职 于招 商银 行总 行 、 普华永 道会 计师
事务所 、 穆迪 投资 者服 务 有限公 司 、 中 国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014
年9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 ， 历
任研究 员 、 基金 经理 助理 、 基金 经 理 ；2012
年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债
券型基 金的 基金 经理 ； 2012 年5 月至2012
年 10 月 任 大 成 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 9 月至 2014 年 4 月任 大成 月
添 利 基 金 的 基 金 经 理 ；2012 年 11 月至
2014 年 4 月 任大 成月 月 盈基金 的基 金经
理；2013 年 5 月至 2014 年 9 月任 大成 景
安基金 的基 金经 理；2013 年 6 月至 2014
年9 月 任大 成景 兴基 金的 基金经 理 ；2014
年 1 月至 2014 年 9 月 任 大成信 用增 利基
金的基 金经 理 。2014 年 9 月加入 南方 基金
产品开 发部 ， 从事 产品 研 发工作 ；2014 年
12 月至 2015 年12 月 ， 任 固定收 益部 资深
研究员，现任固定收益研究部总经理；
2016 年 8 月至 2017 年 9 月，任 南方 荣毅南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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基金经 理；2015 年 12 月 至今， 任南 方启
元基金 经理 ；2016 年 1 月 至今 ， 任 南方 弘
利 、 南方 聚利 基金 经理 ；2016 年 8 月至 今 ，
任南方 荣欢 、 南方 双元 基 金经理 ；2016 年
9 月至 今 ， 任 南方 颐元 基 金经理 ；2016 年
11 月 至 今 ， 任 南 方 荣 光 基 金 经 理 ；2016
年12 月至 今， 任南 方宣 利 基金经 理。
王
啸
本
基
金
基
金
经
理
2016 年 12 月9 日 - 4
香港大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2013 年 8 月加 入南 方 基金 ， 历 任信 用
分析师 、 转 债研 究员 、 新 股研究 员 。2016
年3 月至 2016 年12 月 ， 任南方 通利 、 南
方丰元 、 南方 双元 的基 金 经理助 理 。2016
年 12 月 至今 ，任 南方 荣 光、南 方荣 冠、
南方荣 欢 、 南方 荣毅 、 南 方荣安 、 南 方荣
发基金 经理 。
注:1. 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基 金合同 生效 日 ， “ 离任 日 期”为 根据 公司 决定
确定的解聘日 期；对此 后 的非首任基金 经理，“ 任 职日期”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.2018 年2 月2 日 ，陶 铄 离任本 基金 基 金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方荣 欢 定期开放混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平 交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 经济 温和 扩张， 全年 共加 息 3 次， 符合市 场预 期， 美联 储 17 年 10 月 开始 缩
表，初 始规 模为100 亿/月， 每 3 个 月提 高 100 亿， 并最终 达到 500 亿/月 的水 平。此 外， 特朗 普
税改法案成功 落地。欧 洲 经济表现较好 ，多项指 标 创金融危机后 的新高， 欧 央行对经济 和通胀预
期偏乐 观， 从 2018 年 1 月 份开始 缩减 月 度 QE 规模 至 300 亿， 并持 续 到 9 月 份，但 目前 通胀 依然
较低 ， 对是 否会 退 出QE 欧 央行持 保留 态度 。 日 本央 行仍维 持 10 年 期利 率0% 的目标 ， 将 继续 实施
超宽松 货币 政策 。 全球 经 济 17 年以 来共 振复 苏 ， 尤 其是制 造业 改善 明显 ， 货 币政策 进入 边际 收紧
的通道 ， 全 球主 要经 济体 债市收 益率 整体 保持 震荡 走势 。 国内 方面 ，17 年经 济 展现了 较强 的韧 性 ，
GDP 增 速较16 年小 幅回 升 ， 全年 累计 同比 增长6.9% ， 工业 增加 值年 内波 动较 大 ， 全 年增速 6.6% 。
通胀方 面，CPI 保持 温和 走势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行， 同比 上涨 4.9% 。
政 策方 面， 货币 政策 中性偏 紧， 全年 3 次 上调 公开市 场利 率。 央行 9 月 底宣布 定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性,10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购,12 月底建 立“ 临时 准
备金动 用安 排”,全 年资 金 面呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于美 元指 数的 下跌 ， 全 年人民 币兑 美元 录得
较大升 值。 在央 行中 性偏 紧的政 策态 度下 ，新 的监 管政策 不断 出台 ，金 融监 管进一 步加 强。
市 场方 面， 全年 债市 处于熊 市之 中。 前 5 月， 经济基 本面 底部 回升 ，同 时在央 行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后 ， 央行 出面 加强 监管 协 调 ， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳 ， 收益 率 出现 回落 ，南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基本面依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步出台， 债市再次 出 现较大下跌。 目前收益 率 较去年末大幅 上行，信 用 利差走扩， 期限利差
压缩 ， 全年 债市 走出 震荡 上行的 熊市 行情 。2017 年 的转债 一级 市场 机制 明显 变化 ， 投资 群体 更加
多元，拿券不 能再寄希 望 于申购，未来 转债市场 规 模仍将继续扩 大，中证 转 债和上证转 债指数全
年分别 上涨-0.16% 和 0.62% 。2017 年 A 股 市场 结构 性牛市 突出 ，大 盘蓝 筹股 一骑绝 尘， 沪深 300
指数上 涨21.78% ， 而创 业 板下 跌 10.67% 。
投 资运 作上 ，债 券方 面，我 们在 一季 度大 幅降 低了组 合的 久期 ，主 要增 持 1 年 以内 信用 债 和
银行同业存单 ，因此在 二 季度和四季度 债市深度 调 整中受伤较小 。考虑到 当 前国内经济 运行较为
平稳，而金融 去杠杆、 金 融监管的压力 持续存在 ， 债券市场短期 或缺乏趋 势 性机会，而 在目前期
限利差相对较 低的情况 下 ，1 年以内债 券仍具有 较 好的性价比， 因此组合 持 仓仍将以短 久期债券
为主， 获取 确定 性票 息收 益。
股 票投 资方 面 ， 组 合 在 17 年初 小幅 增持 股票 ， 之后减 持了 所有 股票 持仓 ， 实现了 股票 投资 正
收益。考虑到 经济基本 面 依然保持稳定 ，在供给 侧 改革深入推进 的背景下 ， 大周期龙头 企业盈利
预期向好，而 消费品龙 头 也将持续收益 于消费升 级 。与此同时， 价值投资 理 念越发得到 市场参与
者认可，低估 值、高分 红 企业持续受到 市场青睐 ， 未来将持续关 注金融、 地 产、大周期 龙头和消
费品龙 头企 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方荣 欢净 值增 长率 为 2.26% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为-1.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年消 费平 稳 、 投 资继续 下滑 ， 出口 边际 拉 动有所 减弱 。 结 合通 胀整体 平 稳的 判断 ，
预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 ， 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降 。 但加 强金 融监
管仍是全年主 题，或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的，
无论是全年的 通胀预期 ， 货币政策，还 是金融监 管 ，都是偏中长 期的因素 ， 债市的磨顶 时期或较
长，仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下，企业融 资环 境恶
化，需要严防 信用风险 ， 加强对于持仓 债券的跟 踪 和梳理。权益 市场方面 ， 开年进入春 季躁动阶
段，叠加资金 面紧张的 阶 段性缓解，市 场开年表 现 值得期待，关 注有业绩 支 撑的行业和 个券。转
债市场 机会 主要 靠优 质标 的正股 上涨 驱动 ，个 券分 化将十 分显 著。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续 加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的 投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托 管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再 投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 平安银行 股 份有限公司（ 以下称“ 本 托管人”）在 南方荣欢 定 期开放混合型 发
起式证券投资 基金（以 下 称“本基金” ）的托管 过 程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》 及其他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产 净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由南方基 金 管理股份有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告（ 注 ：财务会计报 告中的“ 金 融工具风险及 管理”部 分 未在托管人 复核范围
内） 、 投资 组合 报告 等内 容 真实、 准确 、完 整。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22843 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
南方荣欢 定期开放混合型发起式证 券投资基金全体基金份 额
持有人 ：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计 了 南 方 荣 欢 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(以下 简称 “ 南方 荣欢 定期 开放基 金 ” ) 的财 务报 表 ， 包括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务 报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反映了南方 荣欢定期开放 基金 2017 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方荣欢 定
期开放 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方荣欢 定期开放基金的基金管理 人南方基金管理股份有 限
公司(原南方基金管理有限公司，以下 简称“基金管理人”)
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业 协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导 致 的重 大错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方荣欢 定
期开放 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划 清
算南方 荣欢 定期 开放 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理 人治理层负责监督南方荣 欢定期开放基金的财务 报南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在 时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方荣欢 定
期开放基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否 存
在重大不 确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重 大
不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用 者
注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当 发
表非无保 留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得 的
信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致南方荣欢定期开 放
基金不 能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 23 日
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣欢 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
1,334,428.90 23,049,114.45
结算备 付金
7,603,397.22 12,087,674.11
存出保 证金
22,391.78 67,617.30
交易性 金融 资产
7.4.7.2
650,986,919.20 584,740,353.68
其中： 股票 投资
- 33,941,939.48
基金投 资
- -
债券投 资
613,035,519.20 550,798,414.20
资产支 持证 券投 资
37,951,400.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
11,434,535.59 6,856,123.58
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
671,381,672.69 626,800,883.12
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
162,899,695.00 112,000,000.00
应付证 券清 算款
19,371.78 18,077,523.12
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
215,475.98 211,635.19
应付托 管费
43,095.18 42,327.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
13,262.68 113,802.92
应交税 费
- -
应付利 息
100,408.41 3,182.95 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
424,000.00 155,000.00
负债合 计
163,715,309.03 130,603,471.22
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
510,099,951.92 510,099,951.92
未分配 利润
7.4.7.10
-2,433,588.26 -13,902,540.02
所有者 权益 合计
507,666,363.66 496,197,411.90
负债和 所有 者权 益总 计
671,381,672.69 626,800,883.12
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值0.995 元， 基金 份额 总额510,099,951.92 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣欢 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
21,459,808.29 -11,241,380.34
1.利 息 收入
27,136,455.71 7,487,606.82
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
175,043.67 437,127.92
债券利 息收 入
26,592,239.80 6,808,280.86
资产支 持证 券利 息收 入
333,093.70 -
买入返 售金 融资 产收 入
36,078.54 242,198.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-16,304,226.86 -4,137,311.73
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
3,320,496.73 -584,869.12
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-19,623,224.57 -3,587,492.81
资产支 持证 券投 资收 益
7.4.7.13.1
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
-1,499.02 35,050.20
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.17
10,627,579.44 -14,591,675.43
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
- -
减：二 、费 用
9,990,856.53 2,661,159.68
1．管 理人 报酬
7.4.10.1.1
2,510,318.78 1,045,239.45
2．托 管费
7.4.10.1.2
502,063.78 209,047.87
3．销 售服 务费
7.4.10.1.3
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
83,812.34 164,728.89 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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5．利 息支 出
6,500,461.63 1,086,643.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,500,461.63 1,086,643.47
6．其 他费 用
7.4.7.20
394,200.00 155,500.00
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
11,468,951.76 -13,902,540.02
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
11,468,951.76 -13,902,540.02
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣欢 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
510,099,951.92 -13,902,540.02 496,197,411.90
二、本期经营活动产生的基金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 11,468,951.76
11,468,951.76
三、本期基金份额交易产生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
510,099,951.92 -2,433,588.26 507,666,363.66
项目
上年度 可比 期间
2016 年 08 月03 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月31
日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基金净
值）
510,099,951.92 - 510,099,951.92
二、本期经营活动产生的基金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- -13,902,540.02
-13,902,540.02
三、本期基金份额交易产生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - - 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 21 页 共 53 页
2.基金 赎回 款
- - -
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
510,099,951.92 -13,902,540.02 496,197,411.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方荣欢定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)经中国 证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2016]1063 号 《 关于 准予 南方 荣欢 定 期开放 混合 型发 起
式证券 投资 基金 注册 的批 复》 核准 ， 由 南方 基金 管 理股份 有限 公司(原 南方 基 金管理 有限 公司 ， 已
于 2018 年 1 月 4 日 办理 完 成工商 变更 登记)依 照《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 南方 荣
欢定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型、定 期开放式
基金 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集510,097,814.22 元 ， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2016) 第1017 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 南方 荣 欢定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年 8 月 3 日
正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 510,099,951.92 份 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
2,137.70 份基 金份 额 。 本 基金的 基金 管理 人为 南方 基金管 理股 份有 限公 司 ， 基金托 管人 为平 安 银
行股份 有限 公司 。
本 基金 为发 起式 基金 ，发起 资金 认购 部分 为 10,002,111.32 份 基金 份额 ，发起 资金 认购 方承
诺使用 发起 资金 认购 的基 金份额 持有 期限 不少 于3 年。
根据 《南方荣 欢定期 开放混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》和《 南 方荣欢定期开 放混合
型发起式证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金自基金 合同生效 后 ，每三个月 开放一 次
申购和 赎回 。封 闭期 内， 投资者 不能 申购 和赎 回基 金份额 。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方荣欢定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 主要 投资 于国 内依 法发行 上市 的股 票( 包含 中 小板 、 创 业板 及其 他
经中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 包括国债 、 央行票据、 金融债券 、企 业债券、公 司债券 、
中期票据、短 期融资券 、 超短期融资券 、次级债 券 、政府支持机 构债券、 政 府支持债券 、地方政南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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府债券、中 小企业私 募债 券、可转换 债券等)、 资产 支持证券、 债券回购 、银 行存款(包括 协议存
款 、 定期 存款 、 同业 存单 及其 他 银行 存款) 、 货 币市 场工具 、 权证 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 的相关规 定)。 本基金的投 资组合比 例为 ：股票投资 占基金
资产的比例范 围为 0-30% 。开放期内， 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产净
值的 5% ， 在 封闭 期内 ， 本 基金不 受上 述 5% 的 限制 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益
率×10% ＋ 中债 综合 指数 收 益率×90% 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 荣欢 定期开 放混 合型 发起
式证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及 其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年8 月3 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产于初 始确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当 期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资、债 券 投资和资产支 持证券投 资 分类为以公允 价值计南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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量且其变动计 入当期损 益 的金融资产。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资 产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认 时 分类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融
负债。本基金 目前暂无 金 融负债分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负 债。本基
金持有 的其 他金 融负 债包 括卖出 回购 金融 资产 款和 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入 当期损
益；对于支付 的价款中 包 含的债券或资 产支持证 券 起息日或上次 除息日至 购 买日止的利 息，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债 券投资 和资 产支 持证 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值 ：
(1) 存 在活跃市 场的金 融工具按其估 值日的市 场 交易价格确定 公允价值 ； 估值日无交易 且最近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在 活跃市 场 ， 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重 大变化 或证 券发 行人 发生 影响金 融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ；且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述赎回 包括基金
转换所 引起 的转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负债在 持有期 间 确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差异 较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内 部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分 部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的股票，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃(包 括 涨跌停时的交 易不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前， 对于 在锁 定期 内 的非公 开发 行股 票， 根据 中国证 监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确 认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于 在 证 券 交 易 所上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转换债券和私募 债券除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的 公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管 理人运 用基 金买 卖股 票 、 债券的 转让 收入 免征 增值 税 ， 对国 债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票的 股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债券利 息收 入 ， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
1,334,428.90 23,049,114.45
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
1,334,428.90 23,049,114.45
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
- - -
债
券
交易所 市场
167,421,210.67 164,400,519.20 -3,020,691.47
银行间 市场
449,529,804.52 448,635,000.00 -894,804.52
合计
616,951,015.19 613,035,519.20 -3,915,495.99
资产支 持证 券
38,000,000.00 37,951,400.00 -48,600.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
654,951,015.19 650,986,919.20 -3,964,095.99
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
33,930,311.44
33,941,939.48
11,628.04
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
-
-
-
债
券
交易所 市场
224,522,698.49
218,866,414.20
-5,656,284.29
银行间 市场
340,879,019.18
331,932,000.00
-8,947,019.18
合计
565,401,717.67
550,798,414.20
-14,603,303.47
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
599,332,029.11
584,740,353.68
-14,591,675.43
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有衍生 金融 资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
263.35 1,360.78
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- - 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 29 页 共 53 页
应收结 算备 付金 利息
3,421.50 5,439.40
应收债 券利 息
11,430,840.64 6,849,293.00
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
10.10 30.40
合计
11,434,535.59 6,856,123.58
7.4.7.6 其 他资 产
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
- 106,967.87
银行间 市场 应付 交易 费用
13,262.68 6,835.05
合计
13,262.68 113,802.92
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
- -
信息披 露费 370,000.00 100,000.00
审计费 54,000.00 55,000.00
合计
424,000.00 155,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 510,099,951.92
510,099,951.92
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
510,099,951.92
510,099,951.92
注: 1 、 根 据 《 南方 荣欢定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金招 募说 明书 》 和 《南方 荣欢 定期 开 放
混合型发起式 证券投资 基 金基金份额发 售公告 》 的 相关规定，本 基金为定 期 开放基金， 每三个月
开放一 次， 每次 开放 期不 超过 5 个工 作日 ，每 个开 放期为 基金 合同 生效 日所 在月份 在后 续每 3 个南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 30 页 共 53 页
日历月 之后 下一 月的 前 5 个工作 日。 投资 人在 开放 日办理 基金 份额 的申 购、 赎回与 转换 ，封 闭 期
内不办 理申 购、 赎回 与转 换业务 ，也 不上 市交 易。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 689,135.41 -14,591,675.43 -13,902,540.02
本期利 润
841,372.32 10,627,579.44 11,468,951.76
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
1,530,507.73 -3,964,095.99 -2,433,588.26
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 03 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入
58,279.20 119,865.68
定期存 款利 息收 入
- 261,666.67
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
116,022.01 55,329.48
其他
742.46 266.09
合计
175,043.67 437,127.92
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
37,432,106.56
41,488,826.33
减：卖 出股 票成 本总 额
34,111,609.83
42,073,695.45
买卖股 票差 价收 入
3,320,496.73
-584,869.12
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至
2017年12月31日
上年度 可比 期间
2016年08月03 日 （ 基金 合 同生
效日） 至 2016 年12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付） 成交 总额
1,215,445,715.25 266,258,768.31 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 31 页 共 53 页
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑 付） 成本 总额
1,215,680,787.82 266,999,015.68
减：应 收利 息总 额
19,388,152.00 2,847,245.44
买卖债 券差 价收 入
-19,623,224.57 -3,587,492.81
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 03 日 （基 金 合同生 效
日） 至 2016 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
-1,499.02 35,050.20
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
-1,499.02 35,050.20
注: 报告 期股 利收 益由 补缴 股票红 利税 产生 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产
10,627,579.44 -14,591,675.43
股票投 资
-11,628.04 11,628.04
债券投 资
10,687,807.48 -14,603,303.47
资产支 持证 券投 资
-48,600.00 -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
10,627,579.44 -14,591,675.43
7.4.7.18 其 他收 入
注: 本 基金 本报 告期 内无 其 他收入 。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 32 页 共 53 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
75,137.34 159,153.89
银行间 市场 交易 费用
8,675.00 5,575.00
合计
83,812.34 164,728.89
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 03 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12
月 31 日
审计费 用
54,000.00 55,000.00
信息披 露费
300,000.00 100,000.00
开户费 - 400.00
账户维 护费 40,200.00 100.00
合计
394,200.00 155,500.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
平安银 行股 份有 限公 司( “ 平安银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:
1. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 根据《南方 基金管理 有 限公司法定名 称变更的 公 告》 ，公司名称 由 “南方 基 金管理有限 公司 ”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ”， 公司 股权 结构等 事项 未 发 生变 化， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注： 本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易 。
7.4.10.1 关 联方 报酬
7.4.10.1.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,510,318.78 1,045,239.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2.44
-
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其计算 公式 为 ： 日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.50% / 当
年天数 。
7.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
502,063.78 209,047.87
注: 支 付基 金托 管人 平安 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净值 0.10% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ， 按月 支付 。 其计 算公式 为 ： 日 托管 费＝ 前 一日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当年 天数 。
7.4.10.1.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基 金本 报告 期内 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 03 日 （基 金 合同生
效日） 至 2016 年 12 月31 日
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 34 页 共 53 页
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 3 日）
持有的 基金 份额
- 10,002,111.32
期初持 有的 基金 份额
10,002,111.32 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,002,111.32 10,002,111.32
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.96%
1.96%
7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 于 本基 金本 报告 期末 除 基金管 理人 以外 的其 他 关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016年08月03日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公 司
1,334,428.90
58,279.20
23,049,114.45
254,032.35
注: 本 基金 由基 金托 管人 平 安银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息。
7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注: 本 基金 本报 告期 内未 在 承销期 内参 与关 联方 承销 的证券 。
7.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
注： 本 基金 本报 告期 内无 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
注: 本 基金 本报 告期 内无 利 润分配 。
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 张 ）
期末
成本总额
期末估 值总 额
备
注
11004
2
航电
转债
2017-12-
28
2018-01-1
5
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
12802 宁行 2017-12- 2018-01-1 新债未 100.0 100.0 10 1,000.00 1,000.00 - 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 35 页 共 53 页
4 转债 08 2 上市 0 0
12802
9
太阳
转债
2017-12-
27
2018-01-1
6
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
11671
1
万科
15A1
2017-10-
23
2018-01-0
5
资产支
持证券
未上市
100.0
0
100.0
0
200,00
0
20,000,000.0
0
20,000,000.0
0
-
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 本 基金 本期 末未 持有 暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额69,999,695.00 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单 价
数量（ 张）
期末估 值总 额
041761011 17 潞安 CP002 2018-01-02 99.83 200,000 19,966,000.00
111710368 17 兴 业银 行 CD368 2018-01-02 95.36 300,000 28,608,000.00
111782863 17 河 北银 行 CD072 2018-01-02 95.08 53,000 5,039,240.00
111782929 17 重 庆银 行 CD122 2018-01-02 95.11 200,000 19,022,000.00
合计
753,000 72,635,240.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额92,900,000.00 元，于 2018 年1 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 水平低于股票 型基金， 高 于债券型基金 、
货币市场基金 。本基金 投 资于依法发行 或上市的 股 票、债券等金 融工具及 法 律法规或中 国证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。本基金 在日常投 资 管理中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标 是争取将
以上风险控制 在限定的 范 围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“ 风险和收
益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部 门构成 的 四级风险管 理架构体南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 36 页 共 53 页
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发 ，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行 了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 平 安银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流 动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券和 资产 支
持证券 占基 金资 产净 值的 比例 为 128.23%(2016 年12 月 31 日：105.07%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 37 页 共 53 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于开放期 内每日对 本 基金的申购赎 回
情况进行严密 监控并预 测 流动性需求， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 。本基金
的基金管理人 在基金合 同 中设计了巨额 赎回条款 ， 约定在非常情 况下赎回 申 请的处理方 式，控制
因开放 申购 赎回 模式 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
于 2017 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 162,899,695.00 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 且
于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本
基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指
标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。于开放 期内，
本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票
不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ，本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部投资 组合持
有一家 上 市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构
成比例 进行 证券 投资 的开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参见 附注 7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。 本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
于开放 期内 ，本 基金 的基 金管理 人每 日 对 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产的 可变 现 价
值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净赎 回申 请不得 超 过 7 个 工作 日可 变现资 产的 可变 现 价
值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 38 页 共 53 页
的流动性风险 和交易对 手 风险。 此外， 本基金的 基 金管理人 建立 了 逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算 口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利 率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31
日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,334,428.90 - - - 1,334,428.90
结算备 付金 7,603,397.22 - - - 7,603,397.22
存出保 证金 22,391.78 - - - 22,391.78
交易性 金融 资
产
476,029,150.00 172,371,148.00 2,586,621.20 - 650,986,919.20
买入返 售金 融
资产
- - - - -
应收利 息 - - - 11,434,535.59 11,434,535.59
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - - 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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应收证 券清 算
款
- - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
484,989,367.90 172,371,148.00 2,586,621.20 11,434,535.59 671,381,672.69
负债
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - 215,475.98 215,475.98
应付托 管费 - - - 43,095.18 43,095.18
应付证 券清 算
款
- - - 19,371.78 19,371.78
卖出回 购金 融
资产款
162,899,695.00 - - - 162,899,695.00
应付销 售服 务
费
- - - - -
应付交 易费 用 - - - 13,262.68 13,262.68
应付利 息 - - - 100,408.41 100,408.41
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 424,000.00 424,000.00
负债总 计
162,899,695.00 - - 815,614.03 163,715,309.03
利率敏 感度 缺
口
322,089,672.90 172,371,148.00 2,586,621.20 10,618,921.56 507,666,363.66
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 23,049,114.45 - - - 23,049,114.45
结算备 付金 12,087,674.11 - - - 12,087,674.11
存出保 证金 67,617.30 - - - 67,617.30
交易性 金融 资
产
153,869,392.00 310,626,022.20
86,303,000.0
0
33,941,939.48 584,740,353.68
应收利 息 - - - 6,856,123.58 6,856,123.58
资产总 计
189,073,797.86
310,626,022.20
86,303,000.0
0
40,798,063.06
626,800,883.12
负债
卖出回 购金 融
资产款
112,000,000.00 - - - 112,000,000.00
应付证 券清 算
款
- - - 18,077,523.12 18,077,523.12
应付管 理人 报
酬
- - - 211,635.19 211,635.19
应付托 管费 - - - 42,327.04 42,327.04
应付交 易费 用 - - - 113,802.92 113,802.92
应付利 息 - - - 3,182.95 3,182.95 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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其他负 债 - - - 155,000.00 155,000.00
负债总 计
112,000,000.00 -
-
18,603,471.22
130,603,471.22
利率敏 感度 缺
口
77,073,797.86
310,626,022.20
86,303,000.0
0
22,194,591.84
496,197,411.90
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 元)
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下降 25 个基点 1,393,186.08 3,840,176.70
2. 市场 利率上升 25 个基点 -1,385,641.01 -3,786,319.52
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流 量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资 策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票投资 占基金资
产的比例范围 为 0-30%。 开放期内，现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 不低于基金资 产净值
的5% ， 在封 闭期 内， 本基 金不受 上 述 5% 的限 制。 此 外， 本基 金的 基金 管理 人 每日对 本基 金所 持有南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 41 页 共 53 页
的证券 价格 实施 监控 ， 定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ， 包 括VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
-
-
33,941,939.48
6.84
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
- -
33,941,939.48 6.84
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注: 于 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金未 持有 的交 易性 权益类 投资(2016 年 12 月 31 日：6.84%) ，因
此除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响(2016 年 12
月31 日： 同)。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允 价值计量 结果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
第 42 页 共 53 页
于第一 层次 的余 额为 2,584,621.20 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 648,402,298.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次33,922,698.99 元 ， 第二 层次550,817,654.69 元 ， 无
第三层 次) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券 ， 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工具
于 2017 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2016 年12 月 21 日颁布 的财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2017 年6 月30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此 外， 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 12 月 25 日颁 布的 财税[2017]90 号《关 于租 入固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对 资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上 述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日 止的财 务状 况和 经营 成果 无影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
650,986,919.20 96.96
其中： 债券
613,035,519.20 91.31
资产 支持 证券
37,951,400.00 5.65
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,937,826.12 1.33
7
其他各 项资 产
11,456,927.37 1.71
8
合计
671,381,672.69 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末 未 投 资股票 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注: 本基 金本 报告 期末 未投 资股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002841 视源股 份 32,020.80 0.01
2 300580 贝斯特 23,869.51 0.00
3 300599 雄塑科 技 22,211.20 0.00
4 002851 麦格米 特 20,786.36 0.00
5 002845 同兴达 16,757.52 0.00
6 300600 瑞特股 份 15,432.52 0.00
7 300597 吉大通 信 14,632.38 0.00
8 002824 和胜股 份 11,867.80 0.00
9 002842 翔鹭钨 业 10,643.44 0.00
10 002843 泰嘉股 份 8,372.16 0.00 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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11 300603 立昂技 术 4,704.70 0.00
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002415 海康威 视 2,318,332.00 0.47
2 001979 招商蛇 口 2,234,128.00 0.45
3 002142 宁波银 行 2,229,913.40 0.45
4 000338 潍柴动 力 1,707,383.78 0.34
5 000418 小天鹅 Ａ 1,490,369.00 0.30
6 000429 粤高速 Ａ 1,472,802.40 0.30
7 002267 陕天然 气 1,451,469.99 0.29
8 000488 晨鸣纸 业 1,391,286.00 0.28
9 000501 鄂武商 Ａ 1,388,560.25 0.28
10 000786 北新建 材 1,385,853.96 0.28
11 000089 深圳机 场 1,266,877.80 0.26
12 002521 齐峰新 材 1,251,650.77 0.25
13 000860 顺鑫农 业 1,250,199.00 0.25
14 000063 中兴通 讯 1,248,236.92 0.25
15 002391 长青股 份 1,231,448.00 0.25
16 002244 滨江集 团 1,184,378.44 0.24
17 000926 福星股 份 1,180,716.00 0.24
18 002187 广百股 份 1,176,873.00 0.24
19 000778 新兴铸 管 1,167,051.00 0.24
20 002394 联发股 份 1,164,088.14 0.23
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
181,298.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
37,432,106.56
注:>买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- - 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
161,812,898.00 31.87
5
企业短 期融 资券
180,262,000.00 35.51
6
中期票 据
39,840,000.00 7.85
7
可转债 （可 交换 债）
2,587,621.20 0.51
8
同业存 单
228,533,000.00 45.02
9
其他
- -
10
合计
613,035,519.20 120.76
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1282253 12 中船 MTN2 400,000 39,840,000.00 7.85
2 136472 16 青港 02 300,000 29,094,000.00 5.73
3 136702 16 华润 02 300,000 29,007,000.00 5.71
4 136826 16 国网 01 300,000 28,875,000.00 5.69
5 111710368 17 兴 业银 行CD368 300,000 28,608,000.00 5.64
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 116711 万科 15A1 200,000 20,000,000.00 3.94
2 116687 一方 碧16 180,000 17,951,400.00 3.54
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
22,391.78
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
11,434,535.59
5
应收申 购款
-
6
其他应 收 款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,456,927.37
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 113011 光大转 债 2,348,325.00 0.46
2 127004 模塑转 债 236,296.20 0.05
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
4 127,524,987.98 510,001,111.32 99.98
98,840.60 0.02
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
49,420.30 0.0100
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基 金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固 有 资
金
10,002,111.32 1.96 10,002,111.32 1.96 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基 金 管 理 人 高 级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员
49,420.30 0.01 49,420.30 0.01 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
49,420.30
0.01
49,420.30
0.01
自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
合计
10,100,951.92
1.98
10,100,951.92
1.98
自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年8 月3 日） 基金 份额 总额
510,099,951.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额
510,099,951.92
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
510,099,951.92
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过 秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用 54,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 2
年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
浙商证 券 1 35,151,006.56 93.91% 32,032.95 93.91%
民族证 券 1 2,281,100.00 6.09% 2,078.91 6.09%
注:1、 为节 约交 易单 元资 源,我 公司 在交 易所 交易 系 统升级 的基 础上,对 同一 银 行托管 基金 进行 了
席位整 合。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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2 、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 和程 序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性 、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民族证 券 268,159,892.19 100.00%
15,439,500,000.00 100.00%
- -
浙商证 券 - -
- -
- -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序
根据中 国证 监会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （ 证 监基金 字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ： 选择 标准
1 、 公司 经营 行为 规范 ， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2 、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究、 行业 研究 及
市场走 向、 个股 分析 报告 和专门 研究 报告 ；
3 、 公司 内部 管理 规范 ， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4 、 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。 南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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B ： 选择 流程 公 司研 究 部门定 期对 券商 服务 质量 从以下 几方 面进 行量 化评 比 ， 并 根据 评比 的结
果选择 席位 ：
1 、 服 务的 主动 性 。 主 要 针对证 券公 司承 接调 研课 题的态 度 、 协 助安 排上 市 公司调 研 、 以 及就 有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2 、 研究 报告 的质 量。 主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3 、 资讯 提供 的及 时性 及 便利性 。 主要 是指 证券 公 司提供 资讯 的时 效性 、 及 时性以 及提 供资 讯的
渠道是 否便 利、 提 供 的资 讯是否 充足 全面 。
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方荣 欢定 期开 放混 合型 发起式 证
券投资 基金 开放 赎回 、 转 换转出 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 24 日
2
南方荣 欢定 期开 放混 合型 发起式 证
券投资 基金 开放 赎回 、 转 换转出 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 05 月 25 日
3
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
4
南方荣 欢定 期开 放混 合 型 发起式 证
券投资 基金 开放 赎回 、 转 换转出 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 08 月 29 日
5
南方荣 欢定 期开 放混 合型 发起式 证
券投资 基金 开放 赎回 、 转 换转出 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 28 日
6
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
7
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170101-20171231
499,999,000.00
-
-
499,999,000.00
98.02
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利在 投 资和份 额折 算。
南方荣欢定期开放混合发起 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方荣欢 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金的 文件 。
2、 《南 方荣 欢定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 。
3、 《南 方荣 欢定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 。
4、 《南 方荣 欢定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基 金2017 年年 度报 告》 原文 。
5、 基 金管 理 人 业务 资格 批 件、营 业执 照 。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
