南 方 荣 发 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同 规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告 等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 14
§6 审计报告 .................................................................... 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 15
§7 年度 财务报表 ................................................................ 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 17
7.2 利 润表 ..................................................................... 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 19
7.4 报 表附 注 ................................................................... 21
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§8 投资组合报告 ................................................................ 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 43
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 47
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 48
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ............................................. 48
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 49
§11 重大事件揭示 ............................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 50
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 50
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 51
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 51
§13 备查文件目录 ............................................................... 52
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 52
13.2 存放 地点 .................................................................. 52
13.3 查阅 方式 .................................................................. 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称
南方荣 发定 期开 放混 合发 起式
基金主 代码
003332
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年11 月8 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总额
509,999,790.52 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方荣发 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
1 、 资产 配置 策略 本 基金 通过定 性与 定量 相结 合的 方法分 析宏 观经
济和证 券市 场发 展趋 势， 评估市 场的 系统 性风 险和 各类资 产的 预期
收益与 风险 ，据 此合 理制 定和调 整股 票、 债券 等各 类资产 的比 例，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组合的 稳定 增
值 。 此外 ， 本 基金 将持 续地 进 行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控 ，
适时地 做出 相应 的调 整 。 2 、 股票 投资 策略 本 基 金依托 于基 金管
理人的 投资 研究 平台 ，紧 密跟踪 中国 经济 结构 转型 的改革 方向 ，努
力探寻 在调 结构 、促 改革 中具备 长期 价值 增长 潜力 的上市 公司 。股
票投资 采用 定量 和定 性分 析相结 合的 策略 。基 于基 金组合 中单 个证
券的预 期收 益及 风险 特性 ，对组 合进 行优 化， 在合 理风险 水平 下追
求基金 收益 最大 化， 同时 监控组 合中 证券 的估 值水 平，在 市场 价格
明显高 于其 内在 合理 价值 时适时 卖出 证券 。 3 、 债 券投资 策略 在
选择债 券品 种时 ，首 先根 据宏观 经济 、资 金面 动向 、发行 人情 况和
投资人 行为 等方 面的 分析 判断未 来利 率期 限结 构变 化，并 充分 考虑
组合的 流动 性管 理的 实际 情况， 配置 债券 组合 的久 期；其 次， 结合
信用分 析、 流动 性分 析、 税收分 析等 确定 债券 组合 的类属 配置 ；再
次，在 上述 基础 上利 用债 券定价 技术 选择 个券 ，选 择被价 格低 估的
债券进 行投 资。 本 基金 投资于 中小 企业 私募 债。 由于中 小企 业私
募债券 整体 流动 性相 对较 差，且 整体 信用 风险 相对 较高。 中小 企业
私募债 券的 这两 个特 点要 求在具 体的 投资 过程 中， 应采取 更为 谨慎
的投资 策略 。本 基金 投资 该类债 券的 核心 要点 是分 析和跟 踪发 债主
体的信 用基 本面 ，并 综合 考虑信 用基 本面 、债 券收 益率和 流动 性等
要素 ， 确定 最终 的投 资决 策 。 4 、 权证 投资 策略 本基金 在进 行权
证投资 时， 将通 过对 权证 标的证 券基 本面 的研 究， 并结合 权证 定价
模型寻 求其 合理 估值 水平 ， 并充分 考虑 权证 资产 的收 益性 、 流 动性 、
风险性 特征 ，主 要考 虑运 用的策 略包 括： 价值 挖掘 策略、 获利 保护
策略、 杠杆 策略 、双 向权 证策略 、价 差策 略、 买入 保护性 的认 沽权南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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证策略 、 卖 空保 护性 的认 购权证 策略 等 。 5 、 资 产 支持证 券投 资策
略 资 产支 持证 券投 资关 键在于 对基 础资 产质 量及 未来现 金流 的分
析，本 基金 将在 国内 资产 证券化 产品 具体 政策 框架 下，采 用基 本面
分析和 数量 化模 型相 结合 ，对个 券进 行风 险分 析 和 价值评 估后 进行
投资。 本基 金将 严格 控制 资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分散
投资 ， 以降 低流 动性 风险 。 6 、 开 放期 投资 策略 本 基金以 定期 开
放方式 运作 ，即 采取 在封 闭期内 封闭 运作 、封 闭期 与封闭 期之 间定
期开放 的运 作方 式。 开放 期内， 基金 规模 将随 着投 资人对 本基 金份
额的申 购与 赎回 而不 断变 化。因 此本 基金 在开 放期 将保持 资产 适当
的流动 性， 以应 付当 时市 场条件 下的 赎回 要求 ，并 降低资 产的 流动
性风险 ，做 好流 动性 管理 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期 平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 田东辉
联系电 话
0755-82763888 010-68858113
电子邮 箱
manager@southernfund.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95580
传真
0755-82763889 010-68858120
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码
518048 100808
法定代 表人
张海波 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 及 基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年
12 月 31 日）
2016 年 11 月 8 日（ 基金 合同生 效日 ）
-2016 年 12 月 31 日
本期已 实 现 收益
25,399,660.54 1,376,347.02
本期利 润
23,403,893.49 206,620.38
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0459 0.0004
本期加 权平 均净
值利润 率
4.49%
0.04%
本期基 金份 额净
值增长 率
4.60%
0.00%
3.1.2 期末 数据
和指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
报告期(2016 年12 月 31 日)
期末可 供分 配利
润
23,610,513.87 206,620.38
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.0463 0.0004
期末基 金资 产净
值
533,610,304.39 510,206,410.90
期末基 金份 额净
值
1.046 1.000
3.1.3 累计 期末
指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
报告期(2016 年12 月 31 日)
基金份 额累 计净
值增长 率
4.60%
0.00%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③
②－④
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准差④
过去三 个月 0.67% 0.07% -0.54% 0.09% 1.21% -0.02%
过去六 个月 2.55% 0.10% -0.22% 0.08% 2.77% 0.02%
过去一 年 4.60% 0.10% -1.09% 0.09% 5.69% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.60% 0.10% -3.34% 0.11% 7.94% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英 是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证
券
从
说明
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任职日
期
离
任
日
期
业
年
限
王
啸
本基
金基
金经
理
2016 年
12 月
28 日
- 4
香港大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2013 年8 月加 入南
方基金 ， 历 任信 用分 析师 、 转债研究 员 、 新 股研究 员 。2016 年
3 月至 2016 年 12 月， 任 南方通 利、 南方 丰元 、南 方双元 的基
金经理 助理 。2016 年 12 月至今 ，任 南方 荣光 、南 方荣冠 、南
方荣欢 、南 方荣 毅、 南方 荣安、 南方 荣发 基金 经理 。
刘
文
良
本基
金基
金经
理
2016 年
11 月 8
日
- 5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。2012 年7 月加
入南方 基金 ， 历任 固定 收 益部转 债研 究员 、 宏观 研 究员 、 信 用
分析师 ；2015 年 2 月至 2015 年 8 月 ，任 南方 永利 基 金经理 助
理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月 ， 任南 方弘 利基 金 经理 ；2015
年12 月至2017 年 5 月 ， 任南方 安心 基金 经理 ；2015 年8 月至
今 ， 任南 方永 利基 金经 理 ；2016 年 6 月 至今 ， 任南 方广利 基金
经理；2016 年 7 月至 今， 任南方 甑智 混合 基金 经理 ；2016 年
11 月至 今， 任南 方荣 发、 南方卓 元基 金经 理；2017 年 5 月至
今 ， 任南方 和利 、 南方和 元 、 南方纯 元基 金经 理 ；2017 年6 月
至今 ， 任 南方 高元 基金 经 理 ；2017 年 8 月至 今 ， 任 南方祥 元基
金经理 ；2017 年9 月至 今 ，任南 方兴 利基 金经 理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金 经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
3.2018 年2 月2 日 ， 刘文良 离任 本基 金基 金经 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方荣 发 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交 易操作 指 引，异常交 易管理制南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同 向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据 并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 经济 温和 扩张， 全年 共加 息 3 次， 符合市 场预 期， 美联 储 17 年 10 月 开始 缩
表，初 始规 模为100 亿/月 ，每 3 个 月提 高 100 亿， 并最终 达到 500 亿/月 的水 平。此 外， 特朗 普
税改法案成功 落地。欧 洲 经济表现较好 ，多项指 标 创金融危机后 的新高， 欧 央行对经济 和通胀预
期偏乐 观， 从 2018 年 1 月 份开始 缩减 月 度 QE 规模 至 300 亿， 并持 续 到 9 月 份，但 目前 通胀 依然
较低 ， 对是 否会 退 出QE 欧 央行持 保留 态度 。 日 本央 行仍维 持 10 年 期利 率0% 的目标 ， 将 继续 实施
超宽松 货币 政策 。 全球 经 济 17 年以 来共 振复 苏 ， 尤 其是制 造业 改善 明显 ， 货 币政策 进入 边际 收紧
的通道 ， 全 球主 要经 济体 债市收 益率 整体 保持 震荡 走势 。 国内 方面 ，17 年经 济 展现了 较强 的韧 性 ，
GDP 增 速较16 年小 幅回 升 ， 全年 累计 同比 增长6.9% ， 工业 增加 值年 内波 动较 大 ， 全 年增速 6.6% 。
通胀方 面，CPI 保持 温和 走势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行， 同比 上涨 4.9% 。
政策方 面， 货币 政策 中性 偏紧， 全年 3 次 上调 公开 市场利 率。 央行 9 月 底宣 布定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性,10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购,12 月底建 立“ 临时 准
备金动 用安 排”,全 年资 金 面呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于美 元指 数的 下跌 ， 全 年人民 币兑 美元 录得
较大升 值。 在央 行中 性偏 紧的政 策态 度下 ，新 的监 管政策 不断 出台 ，金 融监 管进一 步加 强。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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市场方 面， 全年 债市 处于 熊市之 中。 前 5 月， 经济 基本面 底部 回升 ，同 时在 央行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后 ， 央行 出面 加强 监管 协 调 ， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳 ， 收益 率 出现 回落 ，
随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基 本面依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步出台， 债市再次 出 现较大下跌。 目前收益 率 较去年末大幅 上行，信 用 利差走扩， 期限利差
压缩 ， 全年 债市 走出 震荡 上行的 熊市 行情 。2017 年 的转债 一级 市场 机制 明显 变化 ， 投资 群体 更加
多元，拿券不 能再寄希 望 于申购，未来 转债市场 规 模仍将继续扩 大，中证 转 债和上证转 债指数全
年分别 上涨-0.16% 和 0.62% 。2017 年 A 股 市场 结构 性牛市 突出 ，大 盘蓝 筹股 一骑绝 尘， 沪深 300
指数上 涨21.78% ， 而创 业 板下 跌 10.67% 。
投资运作上， 债券方面，2017 年采取 了短久期和 适 度杠杆的策略 ，主要配置 1 年以 内的
信用债和同业 存单，因 此 贯穿全年的债 券深度调 整 对组合的负面 影响较小 。 考虑到当前 国内经济
运行较为平稳 ，而金融 去 杠杆、金融监 管的压力 持 续存在，债券 市场短期 或 缺乏趋势性 机会，而
在目前期限利 差相对较 低 的情况下，1 年以内债 券 仍具有较好的 性价比， 因 此组合持仓 仍将以短
久期债 券为 主， 获取 确定 性票息 收益 。
股票方 面 ， 组 合在17 年 初 显著提 高了 股票 仓位 ， 在 下半年 逐步 兑现 收益 ， 取 得了较 好的 投资
效果。考虑到 经济基本 面 依然保持稳定 ，在供给 侧 改革深入推进 的背景下 ， 大周期龙头 企业盈利
预期向好，而 消费品龙 头 也将持续收益 于消费升 级 。与此同时， 价值投资 理 念越发得到 市场参与
者认可，低估 值、高分 红 企业持续受到 市场青睐 ， 未来将持续关 注金融、 地 产、大周期 龙头和消
费品龙 头企 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期, 基金 净值 增长 率 为 4.60% ， 业绩 比较 基准 增长率 为-1.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年消 费平 稳 、 投 资继续 下滑 ， 出口 边际 拉 动有所 减弱 。 结 合通 胀整体 平 稳的 判断 ，
预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 ， 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降 。 但加 强金 融监
管仍是全年主 题，或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速 相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的，
无论是全年的 通胀预期 ， 货币政策，还 是金融监 管 ，都是偏中长 期的因素 ， 债市的磨顶 时期或较
长，仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下，企业融 资环境恶
化，需要严防 信用风险 ， 加强对于持仓 债券的跟 踪 和梳理。权益 市场方面 ， 开年进入春 季躁动阶
段，叠加资金 面紧张的 阶 段性缓解，市 场开年表 现 值得期待，关 注有业绩 支 撑的行业和 个券。转
债市场 机会 主要 靠优 质标 的正股 上涨 驱动 ，个 券分 化将十 分显 著。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监 管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适 当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金 资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程 序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 南 方 荣 发 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证券投资基金的托管过程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方 荣发 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金的管 理人 —— 南 方基金管理股份
有限公司在南 方 荣发定 期 开放混合型发 起式 证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计 算、基金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理 股份有限 公司编制 和 披露的南方 荣 发定期开 放 混合型发起式 证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22833 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方荣发 定期开放混合型发起式证 券投资基金全体基金份 额
持有人 ：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计 了 南 方 荣 发 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(以 下简称“南方荣发混合发起式基金 ”)的财务报表，包 括
2017 年12 月31 日和2016 年12 月31 日 的资 产 负 债表， 2017
年度和 2016 年 11 月 8 日( 基金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月
31 日止 期间 的利 润表 和所 有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财
务报表 附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了 南方荣 发混 合发 起式 基 金2017 年
12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2017 年度
和2016 年11 月8 日( 基金 合同生 效日)至2016 年12 月31 日
止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方荣发 混
合发起 式基 金， 并履 行了 职业道 德方 面的 其他 责任 。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方荣发 混合发起式基金的基金管 理人南方基金管理股份 有
限公司(原 南方 基金 管理 有 限公司 ， 以下 简称 “基 金管 理人 ” )
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业 协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方荣发 混
合发起式 基金的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事 项
(如 适用)，并运用持续 经营假设，除 非基金管理人管理层 计
划清算南 方荣发混合发起式基金、 终止 运营或别无其他现 实
的选择 。
基金管理 人治理层负责监督南方荣 发混合发起式基金的财 务
报告过 程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方荣发 混
合发起式 基金持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是 否
存在重大 不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在 重
大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使 用
者注意财 务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应 当
发表非无 保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获 得
的信息。 然而，未来的事项或情况 可能导致南方荣发混合 发
起式基 金不 能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
1,104,263.17 106,649,449.64
结算备 付金
5,848,073.36 3,377,272.73
存出保 证金
72,838.13 -
交易性 金融 资产
7.4.7.2
591,321,652.60 417,180,687.20
其中： 股票 投资
20,958,850.00 31,827,790.00
基金投 资
- -
债券投 资
550,362,802.60 385,352,897.20
资产支 持证 券投 资
20,000,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
2,746,961.96 26,392,533.33
应收利 息
7.4.7.5
7,616,132.79 3,384,310.69
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
608,709,922.01 556,984,253.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
71,449,770.00 46,400,000.00
应付证 券清 算款
2,750,037.94 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
271,552.30 259,040.69
应付托 管费
90,517.43 86,346.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
139,631.84 31,318.18
应交税 费
- -
应付利 息
38,108.11 1,136.94
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
360,000.00 -
负债合 计
75,099,617.62 46,777,842.69
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
509,999,790.52 509,999,790.52
未分配 利润
7.4.7.10
23,610,513.87 206,620.38
所有者 权益 合计
533,610,304.39 510,206,410.90
负债和 所有 者权 益总 计
608,709,922.01 556,984,253.59
注:1. 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.046 元 ， 基金 份额 总额509,999,790.52 份。
于2016 年12 月31 日， 基 金份额 净 值 1.000 元， 基 金份额 总 额 509,999,790.52 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年度和 2016 年 11 月 8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12
月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 度及2016 年 11 月8 日(基 金合 同 生效日)至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 08 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
32,512,548.54 840,523.40
1.利息 收入
23,080,138.50 2,010,250.04
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
213,061.24 1,030,493.69
债券利 息收 入
22,677,702.10 711,569.34
资产支 持证 券利 息
收入
166,053.70 -
买入返 售金 融资 产
收入
23,321.46 268,187.01 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
11,428,177.09 -
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
14,092,228.91 -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-4,481,812.24 -
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
1,817,760.42 -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
-1,995,767.05 -1,169,726.64
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.18
- -
减：二 、费 用
9,108,655.05 633,903.02
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
3,126,396.94 443,047.08
2．托 管费
7.4.10.2.2
1,042,132.27 147,682.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
411,391.42 34,169.99
5．利 息支 出
4,139,334.42 8,603.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
4,139,334.42 8,603.61
6．其 他费 用
7.4.7.20
389,400.00 400.00
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
23,403,893.49 206,620.38
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “- ”
号填列 ）
23,403,893.49 206,620.38
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 度及2016 年 11 月8 日(基 金合 同 生效日)至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年度及2016 年11 月8 日(基金合同生效 日)至2016 年12 月31
日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
509,999,790.52 206,620.38 510,206,410.90
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 23,403,893.49
23,403,893.49
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
509,999,790.52 23,610,513.87 533,610,304.39
项目
上年度 可比 期间
2016 年11 月 08 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
509,999,790.52 - 509,999,790.52
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 206,620.38
206,620.38
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
509,999,790.52 206,620.38 510,206,410.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方荣发定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)经中国 证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2016]1267 号 《 关于 准予 南方 荣发 定 期开放 混合 型发 起
式证券 投资 基金 注册 的批 复》 核准 ， 由 南方 基金 管 理股份 有限 公司(原 南方 基 金管理 有限 公司 ， 已
于 2018 年 1 月 4 日 办理 完 成工商 变更 登记)依 照《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 南方 荣
发定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式，存续
期限不 定 ， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币 509,999,790.52 元 ， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2016) 第1449 号 验资 报告 予 以验证 。 经 向中 国
证监会 备案 ， 《 南方 荣发 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 于2016 年 11 月8 日 正式
生效 ， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为509,999,790.52 份 基金 份额 ， 无认 购资金 利息 折合 的基
金份额。本基 金的基金 管 理人为南方基 金管理股 份 有限公司，基 金托管人 为 中国邮政储 蓄银行股
份有限 公司 。
本基金 为发 起式 基金 ，发 起资金 认购 部分 为 10,000,000.00 份 基金 份额 ，发 起资金 认购 方承
诺使用 发起 资金 认购 的基 金份额 持有 期限 不少 于3 年。
根据《南方荣 发定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和《南方 荣 发定期开放 混合型发
起式证券投资 基金招募 说 明书》的有关 规定，本 基 金自基金合同 生效后， 每 三个月开放 一次申购
和赎回 。 每 个开 放期 为基 金 合同生 效日 所在 月份 在后 续每 3 个日 历月 之后 下一 月的 前 5 个 工作 日 。
在此期 间， 投资 人可 以 根 据相关 业务 规则 申购 、赎 回基金 份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 荣发定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 主要 投资 于国 内依 法发行 上市 的股 票( 包括 中 小板 、 创 业板 及其 他
经中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 包括国债 、 央行票据、 金融债券 、企 业债券、公 司债券 、
中期票据、短 期融资券 、 超短期融资券 、次级债 券 、政府支持机 构债券、 政 府支持债券 、地方政
府债券、中 小企业私 募债 券、可转换 债券等)、 资产 支持证券、 债券回购 、银 行存款(包括 协议存
款 、 定期 存款 及其 他银 行 存款) 、 同业 存单 、 货币 市 场工具 、 权证 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融工 具。本基 金 的投资组合比 例为：股 票 投资占基金资 产的比例 范 围为 0-30% 。开放 期
内 ， 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% ， 在 封 闭期内 ， 本 基金 不受
上述5% 的 限制 。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数收 益率 ×10%+ 中 债综 合指数 收益 率×90% 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以下 简
称“中 国基 金业 协会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引》 、 《南 方荣 发定期 开放 混合 型发
起式证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年度 和 2016 年 11 月 8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及2017 年度 和2016 年11 月8 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年度
和2016 年11 月8 日(基 金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资产支持证 券投资分 类 为以公允价值 计
量且其变动计 入当期损 益 的金融资产。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资 产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基 金持 有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)
金 融负 债的 分类
金融 负债于初 始确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对于支付 的价款中 包 含的债券或资 产支持证 券 起息日或上次 除息日至 购 买日止的利 息，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债 券投资 和资 产支 持证 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限 制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活跃市场， 采用在当 前 情况下适用并 且有足够 可 利用数据和其 他信息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经济 环境发生 重大变化或证 券发行人 发 生影响金融工 具价格的 重 大事件，应对 估值进
行调整 并确 定公 允价 值。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金 份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认 为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报 酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部 分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
基金目 前以 一个 单一 的经 营分部 运作 ，不 需要 披露 分 部信 息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《关于证 券 投资基金执行< 企业会计 准 则> 估值业务 及份额净 值 计价有关事项 的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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行)> 的通 知 》 之 附件 《 证 券投资 基金 投资 流通 受限 股票估 值指 引( 试行)》( 以下 简 称“ 指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限 公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支 付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
1,104,263.17 6,649,449.64
定期存 款
- 100,000,000.00
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- 100,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
1,104,263.17 106,649,449.64
注: 定期 存款 的存 款期 限指 定期存 款的 票面 存期 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
20,556,503.67 20,958,850.00 402,346.33
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
- - -
债券
交易所 市场
76,719,027.14 75,759,802.60 -959,224.54
银行间 市场
477,211,615.48 474,603,000.00 -2,608,615.48
合计
553,930,642.62 550,362,802.60 -3,567,840.02
资产支 持证 券
20,000,000.00 20,000,000.00 -
基金
- - -
其他
- - - 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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合计
594,487,146.29 591,321,652.60 -3,165,493.69
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
31,507,546.09
31,827,790.00
320,243.91
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
-
-
-
债券
交易所 市场
167,030,919.25
164,891,897.20
-2,139,022.05
银行间 市场
219,811,948.50
220,461,000.00
649,051.50
合计
386,842,867.75
385,352,897.20
-1,489,970.55
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
418,350,413.84
417,180,687.20
-1,169,726.64
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 无。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
227.84 2,598.30
应收定 期存 款利 息
- 270,833.25
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
2,631.60 1,671.78
应收债 券利 息
7,613,240.55 3,109,207.36
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
32.80 -
合计
7,616,132.79 3,384,310.69
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 29 页 共 52 页
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
125,736.12 29,343.18
银行间 市场 应付 交易 费用
13,895.72 1,975.00
合计
139,631.84 31,318.18
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
- -
预提费 用 360,000.00 -
合计
360,000.00 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 509,999,790.52
509,999,790.52
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
509,999,790.52
509,999,790.52
注:1. 本基 金于 2016 年11 月 4 日公 开发 售， 共募 集 有效净 认购 资金 人民 币 509,999,790.52 元。
本基金 设立 募集 期内 认购 资金未 产生 利息 收入 。
2.根据《南方 荣发定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金基金合同 》的相 关 规 定，本基金 为定期开
放基金，每三 个月开放 一 次，每个开放 期为基金 合 同生效日所在 月份在后 续 每三个日历 月之后下
一月的 前 5 个工 作日 。在 此期间 ，投 资人 可以 根据 相关业 务规 则申 购、 赎回 基金份 额。 本基 金 首
个封闭期为 自基金合 同生 效日(含该日) 起至第一 个 开放期的首 日(不含该 日) 之间的期间 ，之后 的
封闭期 为每 相邻 两个 开放 期之间 的期 间。 本基 金在 封闭期 内不 办理 申购 与赎 回业务 。
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 1,376,347.02 -1,169,726.64 206,620.38
本期利 润
25,399,660.54 -1,995,767.05 23,403,893.49
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
26,776,007.56 -3,165,493.69 23,610,513.87
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 08 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入
39,572.97 95,351.09
定期存 款利 息收 入
86,666.75 930,583.25
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
86,184.75 4,559.35
其他
636.77 -
合计
213,061.24 1,030,493.69
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 08 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
142,144,733.19
-
减： 卖 出股 票成 本总
额
128,052,504.28
-
买卖股 票差 价收 入
14,092,228.91
-
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年11月08 日 （基 金合 同生
效日） 至 2016 年12 月31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
1,277,366,679.90 -
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
1,264,560,841.56 -
减：应 收利 息总 额
17,287,650.58 -
买卖债 券差 价收 入
-4,481,812.24 - 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月08 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2016
年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
1,817,760.42 -
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
1,817,760.42 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月1 日 至
2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 08 日 （基 金 合同生 效日 ） 至
2016 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-1,995,767.05 -1,169,726.64
股票投 资
82,102.42 320,243.91
债券投 资
-2,077,869.47 -1,489,970.55
资产支 持证
券投资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
-1,995,767.05 -1,169,726.64
7.4.7.18 其 他收 入
注:无。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 08 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
401,966.42 32,194.99
银行间 市场 交易 费用
9,425.00 1,975.00
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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合计
411,391.42 34,169.99
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 08 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12
月 31 日
审计费 用
60,000.00 -
信息披 露费
300,000.00 -
账户维 护费 29,400.00 -
其他 - 400.00
合计
389,400.00 400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、 登 记机 构 、 基 金销售 机
构
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司
( “ 中 国 邮 政 储 蓄 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公 司
注:
1. 下述 关联 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
2. 根 据 《南 方 基 金 管理 有 限 公 司 法 定 名 称 变 更的 公 告 》 ， 公司 名 称 由 “ 南方 基 金 管 理 有 限 公
司”变 更为 “南 方基 金管 理股份 有限 公司 ” ， 公司 股权结 构等 事项 未发 生变 化 ， 并 已 于 2018 年1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注:无。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 33 页 共 52 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 08 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,126,396.94 443,047.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
3.21
-
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.60% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其计算 公式 为 ： 日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.60% / 当
年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 08 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,042,132.27 147,682.34
注: 支 付基 金托 管人 中国 邮 政储蓄 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.20% 的年费 率计 提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按月 支 付 。 其计 算公 式为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当
年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息支 出
中国邮 政储 蓄银 行 - - - - 258,132,000.00 64,508.97
上年度 可比 期间
2016 年11 月 08 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息支 出
- - - - - - - 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月08 日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2016 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2016 年 11
月8 日 ）持 有的 基金 份额
- 9,900,000.00
期初持 有的 基金 份额
9,900,000.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
9,900,000.00 9,900,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.94%
1.94%
注: 基 金管 理人 南方 基金 认 购本基 金的 交易 委托 华泰 证券办 理， 认购 费为 人民 币1,000.00 元。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年11月08日 （基 金合 同 生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 邮 政 储 蓄 银
行股份 有限 公司
1,104,263.17
39,572.97
6,649,449.64
95,351.09
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国邮政 储蓄 银行 保管 的银 行存款 ，按 银行 约定 利率 计息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位 ： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认
购
价
格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认
购
价
格
期末
估值
单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
110042
航电转
债
2017-12-2
8
2018-01-
15
新债未
上市
100
.00
100.0
0
30 3,000.00 3,000.00 -
116711
万科
15A1
2017-10-2
3
2018-01-
05
新资产
支持证
券未上
市
100
.00
100.0
0
200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
128024
宁行转
债
2017-12-0
8
2018-01-
12
新债未
上市
100
.00
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
128027
崇达转
债
2017-12-2
0
2018-01-
22
新债未
上市
100
.00
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
128029
太阳转
债
2017-12-2
7
2018-01-
16
新债未
上市
100
.00
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
份）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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券款余 额19,999,770.00 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单 价
数量（ 张）
期末估 值总 额
011769019 17 鲁 国资SCP003 2018-01-02 100.16 200,000 20,032,000.00
111788305 17 成 都银 行 CD178 2018-01-02 97.46 14,000 1,364,440.00
合计
214,000 21,396,440.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余 额51,450,000.00 元，于 2018 年1 月2 日到 期 。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 混合 型基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高于 债 券型 基金 、
货币市场基金 。本基金 投 资的金融工具 主要为股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常投 资管理中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取 得最 佳的 平衡 以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心 的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析 的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国邮政储 蓄银行， 定 期存款存放在 具有基金 托 管资格的中 国民生银
行股份有限公 司，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信 用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 和资 产支
持证券 占基 金资 产净 值的 比例 为 106.89%(2016 年12 月 31 日：75.53%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于开放期 内每日对 本 基金的申购赎 回
情况进行严密 监控并预 测 流动性需求， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 。本基金
的基金管理人 在基金合 同 中设计了巨额 赎回条款 ， 约定在非常情 况下赎回 申 请的处理方 式，控制
因开放 申购 赎回 模式 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
于2017 年12 月31 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 71,449,770.00 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 且南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本
基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指
标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。于开放 期内，
本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票
不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ，本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部投资 组合持
有一家 上市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票 的30%( 完全按 照有 关指 数构
成比例 进行 证券 投资 的开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基 金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
于开放 期内 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产的 可变 现 价
值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净赎 回申 请不得 超 过 7 个 工作 日可 变现资 产的 可变 现 价
值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险 。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,104,263.17 - - - 1,104,263.17
结算备 付金 5,848,073.36 - - - 5,848,073.36
存出保 证金 72,838.13 - - - 72,838.13
交易性 金融 资产 471,172,600.00 99,184,061.80 6,140.80 20,958,850.00 591,321,652.60
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收利 息 - - - 7,616,132.79 7,616,132.79
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 2,746,961.96 2,746,961.96
其他资 产 - - - - -
资产总 计
478,197,774.66 99,184,061.80 6,140.80 31,321,944.75 608,709,922.01
负债
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 271,552.30 271,552.30
应付托 管费 - - - 90,517.43 90,517.43
应付证 券清 算款 - - - 2,750,037.94 2,750,037.94
卖出回 购金 融资
产款
71,449,770.00 - - - 71,449,770.00
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 139,631.84 139,631.84
应付利 息 - - - 38,108.11 38,108.11
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 360,000.00 360,000.00
负债总 计
71,449,770.00 - - 3,649,847.62 75,099,617.62 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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利率敏 感度 缺口
406,748,004.66 99,184,061.80 6,140.80 27,672,097.13 533,610,304.39
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 106,649,449.64 - - - 106,649,449.64
结算备 付金 3,377,272.73 - - - 3,377,272.73
存出保 证金 - - - - 0.00
交易性 金融 资产 139,095,000.00 227,183,897.20 19,074,000.00 31,827,790.00 417,180,687.20
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收利 息 - - - 3,384,310.69 3,384,310.69
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 26,392,533.33 26,392,533.33
其他资 产 - - - - -
资产总 计
249,121,722.37
227,183,897.20
19,074,000.00
61,604,634.02
556,984,253.59
负债
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 259,040.69 259,040.69
应付托 管费 - - - 86,346.88 86,346.88
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
46,400,000.00 - - - 46,400,000.00
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 31,318.18 31,318.18
应付利 息 - - - 1,136.94 1,136.94
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - - -
负债总 计
46,400,000.00 - -
377,842.69
46,777,842.69
利率敏 感度 缺口
202,721,722.37
227,183,897.20
19,074,000.00
61,226,791.33
510,206,410.90
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量
的变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 12 月31 日）
上年度 末 （2016 年12 月31 日 ）
1. 市场利率 下
降25 个基 点
1,075,565.18 1,977,055.74
2. 市场利率上 -1,069,839.88 -1,955,860.86
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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升25 个基 点
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的 其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金的 投资组合 比 例为 ：股票投 资占基
金资产的比例 范围为 0-30% 。开放期内， 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产
净值 的5% ， 在封 闭期内 ， 本基金 不受 上 述 5% 的限 制 。 此 外 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金 面临的 潜在价格风险，及 时可靠 地对风险进行跟踪 和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资 产 净值 比例
（%）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
交 易 性 金 融 资 产- 股票
投资
20,958,850.00
3.93
31,827,790.00
6.24
交 易 性 金 融 资 产 － 基
金投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵
金属投 资
- - - -
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衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
20,958,850.00 3.93
31,827,790.00 6.24
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注: 于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
3.93%(2016 年 12 月31 日：6.24%) ， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响(2016 年12 月 31 日： 同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
公允 价值计量 结果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第一 层次 ：相 同资 产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第二 层次 ：除 第一 层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第三 层次 ：相 关资 产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公 允价值 于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动
计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 20,961,052.60 元，属于第二层次 的余额为
570,360,600.00 元， 无属 于第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次31,827,790.00 元，
属于第 二层 次的 余额 为385,352,897.20 元， 无第 三 层 次) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重大变 动 。对于 证 券交易所上市 的股票和 债 券，若出现重 大事项
停牌、交易 不活跃(包 括涨 跌停时的交 易不活跃) 、或 属于非公开 发行等情 况， 本基金不会 于停牌
日至交易恢复 活跃日期 间 、交易不活跃 期间及限 售 期间将相关股 票和债券 的 公允价值列 入第一层
次；并根据估 值调整中 采 用的不可观察 输入值对 于 公允价值的影 响程度， 确 定相关股票 和债券公
允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月 31
日：同)。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
20,958,850.00 3.44
其中： 股票
20,958,850.00 3.44
2
固定收 益投 资
570,362,802.60 93.70
其中： 债券
550,362,802.60 90.41
资产 支持 证券
20,000,000.00 3.29
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,952,336.53 1.14
7
其他各 项资 产
10,435,932.88 1.71
8
合计
608,709,922.01 100.00 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 44 页 共 52 页
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J
金融业
20,958,850.00 3.93
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
20,958,850.00 3.93
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 1,200,000 7,440,000.00 1.39
2 601288 农业银 行 1,500,000 5,745,000.00 1.08
3 601988 中国银 行 1,300,000 5,161,000.00 0.97
4 601939 建设银 行 320,000 2,457,600.00 0.46
5 601328 交通银 行 25,000 155,250.00 0.03 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 45 页 共 52 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601398 工商银 行 21,074,095.67 4.13
2 601939 建设银 行 11,718,590.00 2.30
3 601988 中国银 行 11,704,500.00 2.29
4 600016 民生银 行 10,384,856.59 2.04
5 601601 中国太 保 10,307,590.00 2.02
6 601288 农业银 行 9,310,000.00 1.82
7 601318 中国平 安 7,399,170.76 1.45
8 601818 光大银 行 5,905,220.00 1.16
9 601009 南京银 行 5,870,602.00 1.15
10 601166 兴业银 行 5,033,040.00 0.99
11 601628 中国人 寿 4,153,051.48 0.81
12 601328 交通银 行 1,975,121.18 0.39
13 601336 新华保 险 1,836,384.00 0.36
14 601998 中信银 行 1,834,744.00 0.36
15 600015 华夏银 行 1,821,977.00 0.36
16 600036 招商银 行 1,818,750.00 0.36
17 600000 浦发银 行 1,811,460.00 0.36
18 601169 北京银 行 1,809,734.16 0.35
19 601878 浙商证 券 93,364.05 0.02
20 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601398 工商银 行 17,494,743.25 3.43
2 601601 中国太 保 14,687,510.38 2.88
3 601939 建设银 行 12,899,564.24 2.53
4 601318 中国平 安 12,333,886.00 2.42
5 600016 民生银 行 11,367,306.37 2.23
6 601988 中国银 行 9,017,200.00 1.77
7 601818 光大银 行 7,779,440.00 1.52
8 601009 南京银 行 7,562,021.80 1.48
9 601166 兴业银 行 6,971,890.00 1.37
10 601288 农业银 行 6,370,903.00 1.25
11 600036 招商银 行 5,344,184.62 1.05 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 46 页 共 52 页
12 601336 新华保 险 4,291,071.84 0.84
13 601628 中国人 寿 4,149,199.00 0.81
14 601328 交通银 行 4,063,160.00 0.80
15 600015 华夏银 行 3,690,309.00 0.72
16 600000 浦发银 行 3,626,352.00 0.71
17 601998 中信银 行 3,592,078.00 0.70
18 601169 北京银 行 3,212,547.65 0.63
19 601326 秦港股 份 233,744.06 0.05
20 601878 浙商证 券 184,281.53 0.04
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
117,101,461.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
142,144,733.19
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均 按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
75,751,600.00 14.20
5
企业短 期融 资券
130,165,000.00 24.39
6
中期票 据
130,082,000.00 24.38
7
可转债 （可 交 换 债）
8,202.60 0.00
8
同业存 单
214,356,000.00 40.17
9
其他
- -
10
合计
550,362,802.60 103.14
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序
号
债券代 码
债券名 称
数量
（张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 101456009
14 北车 MTN002 200,000 20,298,000.00 3.80
2 101364009 13 豫 日报MTN001 200,000 20,160,000.00 3.78
3 011764034
17 蒙 高路SCP001 200,000 20,134,000.00 3.77
4 101452012
14 中电 MTN001 200,000 20,124,000.00 3.77 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 47 页 共 52 页
5 101360003
13 兵 国资MTN001 200,000 20,098,000.00 3.77
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 116711 万科 15A1 200,000 20,000,000.00 3.75
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
72,838.13
2
应收证 券清 算款
2,746,961.96
3
应收股 利
-
4
应收利 息
7,616,132.79
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,435,932.88
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 48 页 共 52 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
4 127,499,947.63 509,899,000.00 99.98
100,790.52 0.02
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
50,395.26 0.0099
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持 有 份 额
占 基 金 总
份 额 比 例
(%)
发起份 额总 数
发 起 份 额 占 基
金 总 份 额 比 例
(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固
有资金
9,900,000.00 1.94 9,900,000.00 1.94 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基 金 管 理 人 高
级管理 人员
- - - - -
基金经 理等 人
员
50,395.26 0.01 50,395.26 0.01 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基金管 理人 股
东
- - - - -
其他
50,395.26 -
50,395.26 -
-
合计
10,000,790.52
1.96
10,000,790.52
1.96
自合同 生效
之日起 不少南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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于 3 年
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年11 月8 日 ）基 金份 额总 额
509,999,790.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额
509,999,790.52
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
509,999,790.52
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。2017 年 12 月 8 日南 方 基金管 理股 份有 限 公
司（筹 ）第 一届 董事 会第 一次会 议， 审议 通过 聘任 史博担 任公 司副 总经 理。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉 及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)有限 公司 审计 费用60,000 元。 该 审计 机构 已提 供审 计服务 的年 限 为1
年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 2 257,913,620.03 100.00% 235,689.55 100.00%
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司 制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信 证
券
232,214,316.57 100.00%
11,969,250,000.00 100.00%
- -%
11.8 其 他重 大事件
序 公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 51 页 共 52 页
号
期
1
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 开放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 02
月24 日
2
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 开放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 05
月25 日
3
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 基金 最低
申购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月12 日
4
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 招募
说明书 （更 新） 摘要 （2017 年第1 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月13 日
5
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 招募
说明书 （更 新） （2017 年第 1 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月13 日
6
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 开放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 08
月29 日
7
南方荣 发 定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 开放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 11
月28 日
8
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 招募
说明书 （更 新） （2017 年第 2 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月15 日
9
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 招募
说明书 （更 新） 摘要 （2017 年第2 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月15 日
10
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 流通 受限
股票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月26 日
11
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下 证券 投资 基金
缴纳增 值税 及其 附加 税费 的公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-20171231
499,999,000.00
-
-
499,999,000.00
98.04
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。
南方荣发定期开放混合发起式 2017 年年度报告
第 52 页 共 52 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设 立南方 荣发 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金的 文件。
2 、南 方荣 发定 期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 。
3 、南 方荣 发定 期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 。
4 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照
5 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
