南 方 启 元 债券 型 证 券 投资 基 金2017 年年度
报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方启元债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期自2017 年 01 月01 日起 至12 月 31 日止。
南方启元债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 .................................................... 10
§4 管理人报告 .................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ...................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 13
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 13
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 15
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 15
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 16
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 16
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 16
§5 托管人报告 .................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 16
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 17
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 17
§6 审计报告 .................................................................... 17
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 17
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 17
§7 年度财务报表 ................................................................ 19
7.1 资产负债表 .................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 21
7.4 报表附注 ...................................................................... 23
§8 投资组合报告 ................................................................ 44 南方启元债券 2017 年年度报告
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8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 44
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 45
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 45
8.4 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 45
8.5 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 45
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 46
8.7 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 46
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 46
8.9 报告期末本基金投 资的 股指期货 交易情 况说明 ....................................... 46
8.10 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 46
8.11 投资组合报告 附注 ............................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 47
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 47
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 48
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 48
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48
§11 重大事件揭示 ............................................................... 49
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 49
11.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 49
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 49
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 49
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 49
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 49
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 49
11.8 其他重大事件 ................................................................. 50
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 53
12.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 53
§13 备查文件目录 ............................................................... 53
13.1 备查文件目录 ................................................................. 53
13.2 存放地点 ..................................................................... 53
13.3 查阅方式 ..................................................................... 54
南方启元债券 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方启 元债 券型 证券 投资 基金
基金简 称
南方启 元债 券
基金主 代码
000561
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 7 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
16,165,408.56 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方启 元债 券 A
南方启 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000561
000562
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
8,195,800.26 份
7,969,608.30 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方启元 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基 准 的投
资收益 。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、 宏观 政策 方向
及收益 率曲 线分 析， 进行 债券投 资时 机的 选择 和久 期、类 属配 置，
实施积 极的 债券 投资 组合 管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益 。
业绩比 较基 准
中债- 信用 债总 指数 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 王永民
联系电 话
0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 南方启元债券 2017 年年度报告
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六号免 税商 务大 厦 31-33 层
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编码
518048 100818
法定代 表人
张海波 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
报告期(2017 年 01 月01 日-2017
年12 月 31 日)
报告期(2016 年 01 月01 日-2016
年12 月 31 日)
报告期(2015 年01 月01 日-2015 年
12 月31 日)
南方启元债券 A
南方启元债
券 C
南方启元债券 A
南方启元债券
C
南方启元债券 A 南方启元债券C
本期
已实
现收
益
-35,706,100.23 -760,507.73 100,712,261.82 725,081.25 37,533,780.91 2,288,959.52
本期
利润
21,352,827.10 -140,505.06 6,737,333.04 -72,395.78 75,456,696.81 4,770,691.98
加权 0.0103 -0.0144 0.0019 -0.0028 0.0985 0.0860 南方启元债券 2017 年年度报告
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平均
基金
份额
本期
利润
本期
加权
平均
净值
利润
率
0.95% -1.35% 0.17% -0.25% 9.15% 8.24%
本期
基金
份额
净值
增长
率
-1.39% -1.60% 0.34% -0.03% 9.74% 9.26%
3.1.2
期末
数据
和指
标
报告期(2017 年 12 月31 日) 报告期(2016 年 12 月31 日) 报告期(2015 年 12 月31 日)
期末
可供
分配
利润
-249,062.86 -339,575.57 228,426,362.02 695,201.47 181,203,231.32 2,617,196.13
期末
可供
分配
基金
份额
利润
-0.0304 -0.0426 0.0616 0.0507 0.0643 0.0574
期末
基金
8,697,899.08 8,354,469.7 3,993,069,105. 14,617,994.3 3,109,420,472. 49,998,262.35 南方启元债券 2017 年年度报告
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资产
净值
2 78 8 67
期末
基金
份额
净值
1.061 1.048 1.076 1.065 1.104 1.097
3.1.3
累计
期末
指标
报告期(2017 年 12 月31 日) 报告期(2016 年 12 月31 日) 报告期(2015 年 12 月31 日)
基金
份额
累计
净值
增长
率
9.23% 7.92% 10.78% 9.67% 10.40% 9.70%
注:1. 本 期已 实 现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方启 元债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -2.12%
0.24%
-1.03%
0.04%
-1.09%
0.20%
过去六 个月 -1.94%
0.17%
-1.31%
0.04%
-0.63%
0.13%
过去一 年 -1.39%
0.14% -2.94%
0.06%
1.55%
0.08%
过去三 年 8.58%
0.12%
-1.48%
0.07%
10.06%
0.05%
自基金 合同
生效起 至今
9.23%
0.11%
0.64%
0.08%
8.59%
0.03%
南方启 元债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③
②－④
南方启元债券 2017 年年度报告
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准差④
过去三 个月 -2.06%
0.24%
-1.03%
0.04%
-1.03%
0.20%
过去六 个月 -1.87%
0.17%
-1.31%
0.04%
-0.56%
0.13%
过去一 年 -1.60%
0.13%
-2.94%
0.06%
1.34%
0.07%
过去三年 7.49%
0.11%
-1.48%
0.07%
8.97%
0.04%
自基金 合同
生效起 至今
7.92%
0.11%
0.64%
0.08%
7.28%
0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 六个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
南方启元债券 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
南方启元债券 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配 合
计
2017 年 - - - -
2016 年 0.3200 100,644,094.93 158,070.99 100,802,165.92
2015 年 - - - - 南方启元债券 2017 年年度报告
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合计
0.3200 100,644,094.93 158,070.99 100,802,165.92
南方启元债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配 合
计
2017 年 - - - -
2016 年 0.3200 1,107,384.36 53,916.56 1,161,300.92
2015 年 - - - -
合计
0.3200 1,107,384.36 53,916.56 1,161,300.92
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
陶铄
本基金基
金经理
2015 年 12 月
30 日
- 15
清华大学应用数学专业
学士 ， 中国 科学 院金 融工
程专业 硕士 ， 具 有基 金从
业资格 。 曾 任职 于招 商银
行总行 、 普 华永 道会 计师
事务所 、 穆 迪投 资者 服务
有限公 司 、 中国 国际 金融
有限公 司；2010 年 9 月
至 2014 年 9 月 任职 于大
成基金 管理 有 限 公司 ， 历
任研究员、基金经理助
理 、 基 金经 理 ；2012 年2南方启元债券 2017 年年度报告
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月至 2014 年 9 月任 大成
景丰分级债券型基金的
基金经 理；2012 年 5 月
至2012 年10 月 任大 成货
币 市 场 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 9 月至 2014
年 4 月任大成月添利基
金的基金经理；2012 年
11 月至2014 年4 月 任大
成月月盈基金的基金经
理；2013 年 5 月至 2014
年 9 月任大成景安基金
的基金经理；2013 年 6
月至 2014 年 9 月任 大成
景兴基金的基金经理；
2014 年 1 月至2014 年 9
月任大成信用增利基金
的基金经理。2014 年 9
月加入南方基金产品开
发部，从事产品研发 工
作；2014 年12 月至 2015
年 12 月， 任固 定收 益部
资深研 究员 ， 现 任固 定收
益 研 究 部 总 经 理 ；2016
年8 月至 2017 年 9 月，
任南方荣毅基金经理；
2015 年 12 月至 今 ， 任南
方 启 元 基 金 经 理 ；2016
年 1 月至今，任南方弘
利 、 南 方聚 利基 金经 理 ；
2016 年 8 月至 今， 任南
方荣欢 、 南 方双 元基 金经
理；2016 年 9 月至 今，
任南方颐元基金经理；
2016 年 11 月至 今 ， 任南
方 荣 光 基 金 经 理 ；2016
年 12 月至 今， 任南 方宣
利基金 经理 。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解 聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方启元债券 2017 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方启 元 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例符合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流 程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日 、3 日、5 日时 间窗 口内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在 ，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
全球经 济 17 年 以来 共振 复 苏 ， 尤其 是制 造业 改善 明 显 ， 货币 政策 进入 边际 收 紧的通 道 ， 全 球南方启元债券 2017 年年度报告
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主要经 济体 债市 收益 率整 体保持 震荡 走势 。 美国 经 济温和 扩张 ， 全年 共加 息3 次 ， 符 合市 场预 期 ，
此外，特朗普 税改法案 成 功落地。欧洲 经济表现 较 好，多项指标 创金融危 机 后的新高， 欧央行对
经济和 通胀 预期 偏乐 观， 从 2018 年1 月 份开 始缩 减 月度 QE 规 模至300 亿， 并 持续 到 9 月 份， 但
目前通 胀依 然较 低 ， 对 是否 会退 出QE 欧央 行持 保留 态 度 。 日本 央行 仍维 持10 年 期利 率 0% 的目 标 ，
将继续 实施 超宽 松货 币政 策 。 国内 方面 ，17 年 经济 展 现了较 强的 韧性 ，GDP 增速 较 16 年小 幅回 升 ，
全年累 计同 比增 长 6.9% ， 但名义 GDP 的增 速达 到 11% 以上 ，工 业增 加值 年内 波 动较大 ，全 年增 速
6.6%。 通胀 方面 ，CPI 保 持温和 走势 ，全 年均 值 为1.6% ，PPI 全年 高位 运行 ，同比 上 涨 4.9% 。
政 策方 面， 货币 政策 中性偏 紧， 全年 3 次 上调 公开市 场利 率。 央行 9 月 底宣布 定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性 ，10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购，12 月底建 立“ 临时
准备金动用安 排“，全 年 资金面呈现紧 平衡的态 势 ，尤其是流动 性呈现分 层 的特征，1 个月和 3
个月的以上的 资金受监 管 要求以及银行 缺乏长期 资 金来源的影响 ，成本明 显 高于隔夜和 七天。受
益于美元指数 的下跌， 全 年人民币兑美 元录得较 大 升值。在金融 去杠杆防 风 险的大背景 下，新的
监管政 策不 断出 台， 金融 监管进 一步 加强 。
市 场方 面， 全年 债市 处于熊 市之 中。 前 5 月， 经济基 本面 底部 回升 ，同 时在央 行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后 ， 央行 出面 加强 监管 协 调 ， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳 ， 收益 率 出现 回落 ，
随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基本面 依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步 出台 ，债 市再 次出 现较大 下跌 。
投 资运 作上 ，我 们 在 1 季度 预计 债券 市场 难有 趋势性 机会 ，主 要回 报来 自于中 短端 信用 债的
票息回 报， 在组 合的 操作 上以降 低信 用债 组合 的久 期为主 ，但 是 在 1 月 市场 流动性 相对 宽松 时 ，
减仓力 度不 够， 在 2 月央 行上调 MLF 后市 场的 调整 中出现 了一 定的 回撤 。2 季度 4 月和 5 月 受金
融监管 政策 超预 期的 影响 ， 债市 和股 市都 出现 了明 显的调 整 ， 启元 的组 合虽 然以中 短信 用债 为主 ，
但也出 现了 一定 的回 撤。 在 6 月 份中 旬， 资金 面偏 紧时， 我们 适当 增持 了部 分绝对 收益 率较 高 的
存单，同时减 持了部分 流 动性较差、信 用资质较 弱 的品种，组合 杠杆有所 提 高。3 季度 以后，启
元赎回规模相 对较大， 为 满足持有人的 赎回需求 ， 确保赎回款及 时兑付， 启 元在债券价 格调整和
流动性 不佳 的环 境下 减持 了大部 分持 仓， 净值 出现 了下跌 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方启 元 A 级基 金净值 增长 率为-1.39% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为-2.94% ；南
方启 元C 级 基金 净值 增长 率为-1.60% ，同 期业 绩比 较基准 增长 率为-2.94% 。 南方启元债券 2017 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 18 年 ，宏 观经 济在 全 球经济 复苏 以及 国内 财政 政策托 底的 大背 景 下,仍 有 较强的 韧性 ，
货币政策的重 点仍然在 防 风险上，在此 背景下货 币 政策仍然不松 不紧，首 先 还是不松， 宏观审慎
监管政策继续 发力。去 杠 杆的政策从结 构上强调 加 强地方政府债 务管理、 把 处置僵尸企 业作为重
要抓手 ， 用市 场化 、 法 制 化手段 推动 化解 过剩 产能 ， 这意味 着 2018 年 整体 的 信用环 境和 信用 风险
仍然是加大的 ，资管新 规 下，信用市场 的供需可 能 也会进一步恶 化，要控 制 好信用违约 和利差风
险。在 货币 政策 放松 前， 对债市 整体 相对 谨慎 。 在 2017 年，12 月份 启元 继 续降低 了信 用组 合的
久期， 纯债 市场 以防 守策 略获取 短端 稳定 的持 有回 报为主 。
4.6 管 理人 内部 有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形 式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审 查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。 南方启元债券 2017 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证 监会相 关规定 和基金合同 约定， 本基金 管理人应严 格按照 新准则 、中国证监 会相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
由 于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份 额
类别对应的可 供分配利 润 将有所不同。 本基金同 一 类别的每份基 金份额享 有 同等分配权 ；在符合
有关基 金分 红条 件的 前提 下 ， 本 基金 每年 收益 分配 次数最 多 为12 次 ， 每份 基 金份额 每次 基金 收益
分配比例不得 低于基金 收 益分配基准日 每份基金 份 额可供分配利 润的 10% ， 若《基金合同 》生效
不满 3 个月 可不 进行 收益 分配； 本本 基金 收益 分配 方式分 两种 ：现 金分 红与 红利再 投资 ，投 资 人
可选择现金红 利或将现 金 红利自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配方式 是 现金分红 ； 基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值；即 基 金收益分配 基准日的
基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；法律法 规 或监管机关 另有规定
的，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称“ 本 托管人”）在 南方启元 债 券型证券投资 基
金（以下称“ 本基金” ） 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。 南方启元债券 2017 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和 完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 （ 注 ： 财 务会 计 报告中 的“ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22868 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方启 元债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方启元债券型证券投 资 基金 ( 以下简称“南 方
启元基 金”)的 财务 报表 ， 包括 2017 年 12 月 31 日 的 资产负
债表，2017 年度 的利 润表 和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以
及财务 报表 附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了 南方启 元基 金2017 年 12 月31 日
的财务 状况 以 及 2017 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方启元 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 - 南方启元债券 2017 年年度报告
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其他信 息 -
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方启元基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司( 原
南方基 金管 理有 限公 司， 以下简 称 “ 基金 管理 人”) 管理层 负
责按照企 业会计准则和中国证监会 、中国基金业协会发布 的
有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制财务报表，使其 实
现公允反 映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使 财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方启元 基
金的持续经 营能力，披露与持续经营 相关的事项(如适用) ，
并运用持 续经营假设，除非基金管 理人管理层计划清算南 方
启元基 金、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 启元 基金 的财 务报 告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体 是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方启元 基
金持续经 营能力产生重大疑虑的事 项或情况 是否存在重大 不
确定性 得出 结论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ，
审计准则 要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务 报
表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保 留
意见 。 我 们的 结论 基于 截 至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ，南方启元债券 2017 年年度报告
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未来的 事项 或情 况可 能导 致南方 启元 基金 不能 持续 经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 启元 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
430,554.18 67,725,223.51
结算备 付金
1,829,267.51 94,198,789.02
存出保 证金
179,972.90 71,222.48
交易性 金融 资产
7.4.7.2
18,500,586.00 4,469,275,900.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
18,500,586.00 4,469,275,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
947,694.94 -
应收利 息
7.4.7.5
498,112.78 73,065,733.43
应收股 利
- -
应收申 购款
12,755.21 400.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
22,398,943.52 4,704,337,268.44
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
南方启元债券 2017 年年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
4,000,000.00 627,000,000.00
应付证 券清 算款
821,198.97 66,229,842.01
应付赎 回款
113,621.31 14,333.78
应付管 理人 报酬
16,797.43 2,383,832.77
应付托 管费
5,599.12 681,095.06
应付销 售服 务费
2,867.78 5,386.80
应付交 易费 用
7.4.7.7
736.21 34,053.10
应交税 费
- -
应付利 息
4,374.25 12,618.23
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
381,379.65 289,006.53
负债合 计
5,346,574.72 696,650,168.28
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
16,165,408.56 3,724,169,693.32
未分配 利润
7.4.7.10
886,960.24 283,517,406.84
所有者 权益 合计
17,052,368.80 4,007,687,100.16
负债和 所有 者权 益总 计
22,398,943.52 4,704,337,268.44
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 16,165,408.56 份， 其中 ， 南方启 元债 券型 证
券投资 基 金A 类 基金 份额 总额 为 8,195,800.26 份 ， 基金份 额净 值 为 1.061 元 ； 南方 启元 债券 型证
券投资 基 金C 类 基金 份额 总额 为 7,969,608.30 份 ， 基金份 额净 值 为 1.048 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 启元 债 券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
59,285,576.26 64,544,665.46
1.利息 收入
119,069,573.96 205,778,934.68
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,406,778.09 962,909.03
债券利 息收 入
116,797,587.96 204,736,192.52
资产支 持证 券利 息
收入
555,080.15 -
买入返 售金 融资 产
收入
310,127.76 79,833.13
其他利 息收 入
- - 南方启元债券 2017 年年度报告
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-118,013,329.44 -46,490,389.43
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
- -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-114,163,171.64 -46,490,389.43
资产支 持证 券投 资
收益
7.4.7.14 180,692.20 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
-4,030,850.00 -
股利收 益
7.4.7.16
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
57,678,930.00 -94,772,405.81
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
550,401.74 28,526.02
减：二 、费 用
38,073,254.22 57,879,728.20
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
15,207,285.98 27,243,590.89
2．托 管费
7.4.10.2.2
4,371,420.56 7,783,883.05
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
41,899.82 115,649.64
4．交 易费 用
7.4.7.19
123,959.76 102,419.53
5．利 息支 出
17,813,916.36 22,141,442.88
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支
出
17,813,916.36 22,141,442.88
6．其 他费 用
7.4.7.20
514,771.74 492,742.21
三、 利润 总额( 亏 损总 额以 “- ”
号填列)
21,212,322.04 6,664,937.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
21,212,322.04 6,664,937.26
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 启元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
3,724,169,693.32 283,517,406.84 4,007,687,100.16
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 21,212,322.04
21,212,322.04 南方启元债券 2017 年年度报告
第 22 页 共 54 页
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-3,708,004,284.76 -303,842,768.64 -4,011,847,053.40
其中：1. 基 金 申 购
款
188,356,368.37 15,958,397.93 204,314,766.30
2. 基金赎回
款
-3,896,360,653.13 -319,801,166.57 -4,216,161,819.70
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
16,165,408.56 886,960.24 17,052,368.80
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,861,481,925.80 297,936,809.22 3,159,418,735.02
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 6,664,937.26
6,664,937.26
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
862,687,767.52 80,879,127.20 943,566,894.72
其中：1. 基金申 购
款
945,396,267.17 87,958,997.33 1,033,355,264.50
2. 基金赎回
款
-82,708,499.65 -7,079,870.13 -89,788,369.78
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -101,963,466.84 -101,963,466.84
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
3,724,169,693.32 283,517,406.84 4,007,687,100.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
南方启元债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 54 页
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方启元债券型证券投 资 基金( 以下简称“本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员 会( 以下简称
“中国 证监 会”)证 监许 可[2014]146 号 《 关于 核准 南 方启元 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核
准，由 南方 基金 管理 股份 有限公 司( 原南 方基 金管 理 有限公 司， 已 于 2018 年 1 月 4 日 办理 完成 工
商变更 登记)依 照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 南方 启元 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》
负责公开募集 。本基金 为 契约型开放式 ，存续期 限 不定，首次设 立募集不 包 括认购资金 利息共募
集951,365,749.35 元 ， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014)
第428 号验 资报 告予 以验 证 。 经向 中国 证监 会备 案 ， 《南方启 元债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》 于
2014 年7 月25 日正 式生 效 ， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 951,701,244.20 份 ， 其中 认购资
金利息 折 合335,494.85 份 基金份 额 。 本基 金的 基金 管理人 为南 方基 金管 理股 份有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 银行 股份 有限 公司。
本基金 根据 认购/申 购费 用 、 销售服 务费 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不 同的类 别 。 在 投
资人认 购/ 申购 时收 取前 端 认购/ 申购 费用 的基 金份 额 ，称 为 A 类 基金 份额 ；从 本类别 基金 资产 中
计提销 售服 务费 、 不收 取 认购/ 申购 费用 的基 金份 额 ， 称为 C 类基 金份 额 。 本 基金 A 类和 C 类 基金
份额分 别设 置代 码。 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额将 分别 计算 基金
份额净 值， 计算 公式 为计 算日各 类别 基金 资产 净值 除以计 算日 发售 在外 的该 类别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 启元债券型证 券投资基 金 基金合 同》的 有
关规定，本基 金主要投 资 于国内依法发 行和上市 交 易的国债、央 行票据、 金 融债券、企 业债券、
公司债 券 、 中 期票 据 、 短 期融资 券 、 超 短期 融资券 、 次级债 券 、 政府 支持 机构 债 、 政府 支持 债券 、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可分离交易可 转债中的 债 券部分、债 券回购、
银行存款(包 括协议存 款、 定期存款及 其他银行 存款) 、货币市场 工具、国 债期 货以及经中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金投资于 债 券资产比例不 低于基金 资 产的 80%。 本基金 每
个交易 日日 终在 扣除 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或者到期日 在一年以 内 的政府债券。 本基金不 投 资于股票。本 基金的业 绩 比较基准为 ：中债信
用债总 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 24 页 共 54 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 启元 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资 、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主要 为 国债期 货投 资)
分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资 产在资产
负债表中以衍 生金融资 产 列示外，以公 允价值 计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产在 资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 25 页 共 54 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对于支付 的价款中 包 含的债券或资 产支持证 券 起息日或上次 除息日至 购 买日止的利 息，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件 之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基 金将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ； 或
者(3) 该金 融资 产已 转移 ， 虽然本 基金 既没 有转 移也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险 和
报酬， 但是 放弃 了对 该金 融资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 债券投资 、 资产支持证券 投资和衍 生 工具(主要为国 债期货投 资)按如下原则 确
定公允 价值 并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产 出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 26 页 共 54 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括 已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间 收到 的款项，
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分， 将本金部
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本， 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管 理人报 酬、托 管费和销售 服 务费 在费用 涵盖期间按 基金合 同约定 的费率和计 算方
法逐日 确认 。
其他金融负 债在持 有期间 确认的利息 支出按 实际利 率法计算， 实际利 率法与 直线法差异 较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额南方启元债券 2017 年年度报告
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持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分 的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) 及在银行间 同业市场交 易的固定收益 品种，根 据 中国证监会公 告[2017]13 号 《中国证监 会关
于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 及 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015
年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本基 金持有 的证 券交 易 所
上市或挂牌 转让的固 定收 益品种(可转 换债券和 私募 债券除外)， 按照中证 指数 有限公司所 独立提
供的估值结果 确定公允 价 值。本基金持 有的银行 间 同业市场固定 收益品种 按 照中央国债 登记结算
有限责 任公 司所 独立 提供 的估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
南方启元债券 2017 年年度报告
第 28 页 共 54 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税 。 自2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值
税，对 国债 、地 方政 府债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖债券 的差价收入，债券的利息 收入及其他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
430,554.18 67,725,223.51
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
430,554.18 67,725,223.51
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - - 南方启元债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 54 页
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
18,662,748.95 18,500,586.00 -162,162.95
银行间 市场
- - -
合计
18,662,748.95 18,500,586.00 -162,162.95
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
18,662,748.95 18,500,586.00 -162,162.95
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
-
-
-
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
1,627,856,109.48
1,601,493,900.00
-26,362,209.48
银行间 市场
2,899,260,883.47
2,867,782,000.00
-31,478,883.47
合计
4,527,116,992.95
4,469,275,900.00
-57,841,092.95
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
4,527,116,992.95
4,469,275,900.00
-57,841,092.95
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 本 基金 本报 告期 末及 上 年度末 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
56.83 12,185.80
应收结 算备 付金 利息
846.62 38,439.50
应收债 券利 息
497,128.43 73,015,076.03
其他
80.90 32.10
合计
498,112.78 73,065,733.43
7.4.7.6 其 他资 产
注: 本 基金 本报 告期 末及 上 年度末 未持 有其 他资 产。
南方启元债券 2017 年年度报告
第 30 页 共 54 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-5,412.31 -10.56
银行间 市场 应付 交易 费用
6,148.52 34,063.66
合计
736.21 34,053.10
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付赎 回费
379.65 6.53
预提费 用 381,000.00 289,000.00
合计
381,379.65 289,006.53
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方启 元债 券 A
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 3,710,448,241.92
3,710,448,241.92
本期申 购
186,886,201.97
186,886,201.97
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-3,889,138,643.63
-3,889,138,643.63
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
8,195,800.26
8,195,800.26
南方启 元债 券 C
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 13,721,451.40
13,721,451.40
本期申 购
1,470,166.40
1,470,166.40
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-7,222,009.50
-7,222,009.50
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
7,969,608.30
7,969,608.30
南方启元债券 2017 年年度报告
第 31 页 共 54 页
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方启 元债 券 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 228,426,362.02 54,194,501.84 282,620,863.86
本期利 润
-35,706,100.23 57,058,927.33 21,352,827.10
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-192,969,324.65 -110,502,267.49 -303,471,592.14
其中： 基金 申
购款
12,400,350.85 3,465,399.05 15,865,749.90
基金赎
回款
-205,369,675.50 -113,967,666.54 -319,337,342.04
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
-249,062.86 751,161.68 502,098.82
南方启 元债 券 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 695,201.47 201,341.51 896,542.98
本期利 润
-760,507.73 620,002.67 -140,505.06
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-274,269.31 -96,907.19 -371,176.50
其中： 基金 申
购款
56,100.52 36,547.51 92,648.03
基金赎
回款
-330,369.83 -133,454.70 -463,824.53
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
-339,575.57 724,436.99 384,861.42
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
192,736.03 87,392.63
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
1,199,538.62 834,208.88
其他
14,503.44 41,307.52
合计
1,406,778.09 962,909.03 南方启元债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 54 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注: 本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 内无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
6,912,613,923.41 9,119,637,949.38
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
6,905,762,063.82 9,022,733,955.90
减：应 收利 息总 额
121,015,031.23 143,394,382.91
买卖债 券差 价收 入
-114,163,171.64 -46,490,389.43
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成
交总额
60,735,772.35 -
减 ： 卖 出 资 产 支 持 证
券成本 总额
60,000,000.00 -
减：应 收利 息总 额
555,080.15 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
180,692.20 -
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
收益金 额
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12
月 31 日
国债期 货- 投资 收益 -4,030,850.00 -
7.4.7.16 股 利收 益
注: 本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 内无 股 利 收益 。
南方启元债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 54 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
57,678,930.00 -94,772,405.81
股票投 资
- -
债券投 资
57,678,930.00 -94,772,405.81
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
期货 - -
其他
- -
合计
57,678,930.00 -94,772,405.81
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
550,323.42 7,574.32
基金转 换费 收入
78.32 951.70
其他
- 20,000.00
合计
550,401.74 28,526.02
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金 的转换费 由申 购补差费和赎 回费两部 分 构成，其中不 低于赎回 费 部分的 25% 归入转 出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
72,184.76 269.53
银行间 市场 交易 费用
51,775.00 102,150.00
合计
123,959.76 102,419.53
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016南方启元债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 54 页
12 月 31 日
年12 月 31 日
审计费 用
81,000.00 89,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 36,600.00 36,900.00
银行费 用 44,571.74 54,637.21
其他 52,600.00 12,205.00
合计
514,771.74 492,742.21
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称 变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间未 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.1 权 证交 易
注: 本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间未 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 54 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
15,207,285.98 27,243,590.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
49,370.20
121,493.53
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天数 。
根据《南方启 元债券型 证 券投资基金基 金份额持 有 人大会表决结 果暨决议 生 效的公告》 ， 自 2017
年 8 月 30 日 起， 管理 费率 调整 为 0.30% ，调 整后 ， 本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 0.30%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.30% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,371,420.56 7,783,883.05
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
根据《南方启 元债券型 证 券投资基金基 金份额持 有 人大会表决结 果暨决议 生 效的公告》 ， 自 2017
年 8 月 30 日 起， 托管 费率 调整 为 0.10% ，调 整后 ， 本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.10%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售 服 务 费 的
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
南方启元债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 54 页
各关联 方名 称
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方启 元债 券A
南方启 元债 券C
合计
南方基金 -
22,235.66
22,235.66
中国银行 -
3,193.74
3,193.74
合计
- 25,429.40 25,429.40
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方启元 债券 A 南方启元 债券 C 合计
南方基金 - 64,626.85 64,626.85
中国银行 - 8,074.84 8,074.84
兴业证券 - 17.64 17.64
华泰证券 - 2.10 2.10
合计
- 72,721.43 72,721.43
注： 支 付销售 机构的 C 类 基金份额 销售服 务费按 前 一日 C 类基 金份额 的基 金资产净 值 0.40%
的年费率计提，逐日累 计 至每月月底，按月支付 给 南方基金，再由南方基 金 计算并支付给 各
基金销售 机构。 其计算 公 式为：
日销售服 务费= 前一日 C 类基金份 额基金 资产净 值 X 0.40% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国银 行 -
49,111,9
71.31
- - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基 金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
中国银 行
60,277,15
9.43
- - -
8,331,552
,900.00
652,7
80.29
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注: 本 报告 期及 上年 度可 比 期间无 各关 联方 投资 本基 金的情 况。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 54 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 本 报告 期及 上年 度可 比 期间无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
430,554.18
192,736.03
67,725,223.51
87,392.63
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注: 本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间未 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注: 本 基金 本报 告期 内无 利 润分配 情况 。
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 本基 金本 期末 无因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 本基 金本 报告 期末 无从 事债券 正回 购交 易形 成的 卖出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额4,000,000.00 元 ，于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 南方启元债券 2017 年年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 债券 型基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型基金 ， 高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操 作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交 易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此南方启元债券 2017 年年度报告
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外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据 和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为102.64%(2016 年12 月 31 日：104.79%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险 是指基 金 在履 行与金融负 债有关 的义务 时遇到资金 短缺的 风险 。 本基金的流 动性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人 可随 时 要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金 的流动 性风险，本 基金的 基金管 理人每日对 本基金 的申购 赎回情况进 行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用 现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2017 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 4,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的 基 金管理 人在基 金运作过程 中严格 按照《 公开募集证 券投资 基金运 作管理办法 》及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司发 行的证券市 值不超过 基金 资产净值 的 10%， 且本基 金与由本基 金的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券 的 10%( 完全按 照 有关
指 数 构 成 比 例 进 行 证 券 投 资 的 开 放 式 基 金 及 中 国 证 监 会 认 定 的 特 殊 投 资 组 合 不 受 上 述 比 例 限
制) 。 南方启元债券 2017 年年度报告
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本基金所持 部分证 券在证 券交易所上 市，其 余亦可 在银行间同 业市场 交易， 部分基金资 产流
通暂时受限制不能自由转 让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方
式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有的 债券投资 的 公允价值。 本基金主
动投资 于流 动性 受限 资产 的市值 合计 不得 超过 基金 资产净 值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基 金的基 金管理 人通过合理 分散逆 回购交 易的到期日 与交易 对手的 集中度；按 照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及 中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各 项流动 性指标 的监测结果 及流动 性风险 管理措施的 实施， 本基金 在本报告期 内流
动性情 况良 好。
注：流动性 受限资 产、7 个工作日可 变现资 产的计 算口径见《 公开募 集开放 式证券投资 基金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
南方启元债券 2017 年年度报告
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2017 年12
月 31 日
资产
银行存款 430,554.18 - - - 430,554.18
结算备付
金
1,829,267.51 - - - 1,829,267.51
存出保证
金
179,972.90 - - - 179,972.90
交易性金
融资产
13,111,839.00 5,388,747.00 - - 18,500,586.00
买入返售
金融资产
- - - - -
应收利息 - - - 498,112.78 498,112.78
应收股利 - - - - -
应收申购
款
- - - 12,755.21 12,755.21
应收证券
清算款
- - - 947,694.94 947,694.94
其他资产 - - - - -
资产总 计
15,551,633.59 5,388,747.00 - 1,458,562.93 22,398,943.52
负债
应付赎 回
款
- - - 113,621.31 113,621.31
应付管 理
人报酬
- - - 16,797.43 16,797.43
应付托 管
费
- - - 5,599.12 5,599.12
应付证 券
清算款
- - - 821,198.97 821,198.97
卖出回 购
金融资 产
款
4,000,000.00 - - - 4,000,000.00
应付销 售
服务费
- - - 2,867.78 2,867.78
应付交 易
费用
- - - 736.21 736.21
应付利 息 - - - 4,374.25 4,374.25
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 381,379.65 381,379.65
负债总 计
4,000,000.00 - - 1,346,574.72 5,346,574.72
利率敏 感
度缺口
11,551,633.59 5,388,747.00 - 111,988.21 17,052,368.80
上年度 末
2016 年12
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
南方启元债券 2017 年年度报告
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月 31 日
资产
银行存 款 67,725,223.51 - - - 67,725,223.51
结算备 付
金
94,198,789.02 - - - 94,198,789.02
存出保 证
金
71,222.48 - - - 71,222.48
交易性 金
融资产
1,027,142,400.00 3,120,739,900.00 321,393,600.00 - 4,469,275,900.00
应收利 息 - - - 73,065,733.43 73,065,733.43
应收申 购
款
200.00 - - 200.00 400.00
其他资 产 - - - - -
资产总 计
1,189,137,835.01
3,120,739,900.00
321,393,600.00
73,065,933.43
4,704,337,268.44
负债
卖出回 购
金融资 产
款
627,000,000.00 - - - 627,000,000.00
应付证 券
清算款
- - - 66,229,842.01 66,229,842.01
应付赎 回
款
- - - 14,333.78 14,333.78
应付管 理
人报酬
- - - 2,383,832.77 2,383,832.77
应付托 管
费
- - - 681,095.06 681,095.06
应付销 售
服务费
- - - 5,386.80 5,386.80
应付交 易
费用
- - - 34,053.10 34,053.10
应付利 息 - - - 12,618.23 12,618.23
其他负 债 - - - 289,006.53 289,006.53
负债总 计
627,000,000.00 -
-
69,650,168.28
696,650,168.28
利率敏 感
度缺口
562,137,835.01
3,120,739,900.00
321,393,600.00
3,415,765.15
4,007,687,100.16
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利 率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月南方启元债券 2017 年年度报告
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31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
30,000.00 26,850,000.00
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-30,000.00 -26,500,000.00
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为18,500,586.00 元 ， 无属 于第 一 层次或 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月31 日：
第二层 次4,469,275,900.00 元 ，无 第一 层次 或第 三 层次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次 间 的重大 变动
本基金本期 及上年 度可比 期间持有的 以公允 价值计 量的金融工 具的公 允价值 所属层次未 发生
重大变 动。 南方启元债券 2017 年年度报告
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
于 2017 年 12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基 金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
18,500,586.00 82.60
其中： 债券
18,500,586.00 82.60
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- - 南方启元债券 2017 年年度报告
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4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,259,821.69 10.09
7
其他各 项资 产
1,638,535.83 7.32
8
合计
22,398,943.52 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股票 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注: 本基 金本 报告 期内 未投 资股票 。
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
997,800.00 5.85
其中： 政策 性金 融债
997,800.00 5.85
4
企业债 券
17,502,786.00 102.64
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
18,500,586.00 108.49
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 124194 PR 滨海 01 40,000 1,597,600.00 9.37
2 122366 14 武 钢债 15,000 1,491,450.00 8.75
3 112166 12 河钢 02 13,000 1,297,660.00 7.61
4 122688 PR 华 通债 29,900 1,217,827.00 7.14
5 112153 12 科伦 02 12,000 1,198,080.00 7.03 南方启元债券 2017 年年度报告
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险 、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/ 卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-4,030,850.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
在全年，我 们根据 投资策 略进行了国 债期货 操作， 主要目的在 于套期 保值， 仓位比例控 制在
较低水 平， 对组 合日 净值 波动的 影响 在0.1% 附近 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 54 页
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
179,972.90
2
应收证 券清 算款
947,694.94
3
应收股 利
-
4
应收利 息
498,112.78
5
应收申 购款
12,755.21
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
1,638,535.83
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股票 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
南
方
启
元
A
932 8,793.78 4,587.01 0.06 8,191,213.25 99.94
南
方
启
元
C
420 18,975.26 5,179,351.45 64.99 2,790,256.85 35.01
合
计
1,352 11,956.66 5,183,938.46 32.07 10,981,470.10 67.93
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 54 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方启 元债券 A 470,471.61 5.7404
南方启 元债 券 C - -
合计
470,471.61 2.9104
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
南方启 元债 券A -
南方启 元债 券C -
合计
-
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
南方启 元债 券A 10~50
南方启 元债 券C -
合计
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方启 元债 券A
南方启 元债 券 C
基金合 同生 效日
（2014 年7 月25 日）
基金份 额总 额
670,726,191.81 280,975,052.39
本报告 期期 初基 金份
额总额
3,710,448,241.92 13,721,451.40
本报告 期基 金总 申购
份额
186,886,201.97 1,470,166.40
减：本 报告 期基 金总
赎回份 额
3,889,138,643.63 7,222,009.50
本报告 期基 金拆 分变
动份额 （份 额减 少以
“- ” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 8,195,800.26
7,969,608.30
南方启元债券 2017 年年度报告
第 49 页 共 54 页
额总额
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因 不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
2017 年8 月 ， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事 、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用81,000 元 ， 该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 基金托 管人 的托 管业 务 部门及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 - - -3,772.72 69.84%
南方启元债券 2017 年年度报告
第 50 页 共 54 页
广发证 券 1 - - -1,629.03 30.16%
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究能力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证
券
1,594,712,178.60 89.01% 90,292,000,000.00 97.30%
- -
华泰证
券
196,806,910.2800 10.99% 2,503,428,000.00 2.70%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金
斧子为 代销 机构 及开 通相 关业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 1 月 6 日 南方启元债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 54 页
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯
特瑞财 富为 代销 机构 及开 通相关 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年1 月11 日
3
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植
信基金 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国 证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年2 月15 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年2 月23 日
5
南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台 部
分债券 型基 金申 购 费 1 折 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 3 月 1 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧
山农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 3 月 6 日
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
夏财富 为代 销机 构及 开 通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年3 月15 日
8
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 广
东南粤 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年3 月22 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 个人 电子 银行 基金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 4 月 5 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大
河财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 4 月 6 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年4 月23 日
12
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年6 月12 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 7 月 3 日
14
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 网上 银行 基金 申购 费率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 7 月 4 日
15
南方基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯
方式召 开南 方启 元债 券型 证券投 资
基金基 金份 额持 有人 大会 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年7 月24 日
16
南方基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯
方式召 开南 方启 元债 券型 证券投 资
基金基 金份 额持 有人 大会 的第一 次
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年7 月25 日 南方启元债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 54 页
提示性 公告
17
南方基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯
方式召 开南 方启 元债 券型 证券投 资
基金基 金份 额持 有人 大会 的第二 次
提示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年7 月26 日
18
南方启 元持 有人 大会 表决 结果暨 决
议生效 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年8 月31 日
19
南方启 元债 券型 证券 投资 基金托 管
协议20170830
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年8 月31 日
20
南方启 元债 券型 证券 投资 基金基 金
合同20170830
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年8 月31 日
21
关于南 方启 元债 券型 证券 投资基 金
调整大 额申 购 、 定投 和转 换转入 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 9 月 6 日
22
关于南 方启 元债 券型 证券 投资基 金
调整大 额申 购 、 定投 和转 换转入 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 9 月 8 日
23
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
24
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
25
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 15 日
26
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
27
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
28
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
29
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮
储银行 个人 网上 银行 和手 机银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
30
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 基金 定投 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日 南方启元债券 2017 年年度报告
第 53 页 共 54 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机
构
1
20171207-
20171231
4,708,097.92
471,253.53
-
5,179,351.45
32.04
2
20170101-
20170719
1,867,491,015.18
-
1,867,491,015.18
0.00
0.00
3
20170926-
20171016
-
184,330,875.57
184,330,875.57
0.00
0.00
4
20170101-
20171206
1,820,710,002.62
-
1,820,710,002.62
0.00
0.00
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方启元 债券 型证 券投 资基 金的文 件。
2 、 《南 方启 元债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方启 元债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方启 元债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告》 原文
5 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
6 、报 告期 内在 选定 报 刊上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 南方启元债券 2017 年年度报告
第 54 页 共 54 页
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
