南方平衡配置混合：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
南 方 平 衡 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金( 原南
方 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金) 
2017 年 年度 报 告



 
2017 年12 月31 日



 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司



基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司



送出日 期：2018 年03 月29 日 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 2 页 共 100 页



§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示



基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 



基 金托 管人 中国 农业 银行 股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
南方平衡配置 混合型证 券 投资基金是根 据原南方 保 本混合型证券 投资基金 《 南方保本混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ，由 南方 保本 混合 型证券 投资 基金 转型 而来 。









基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。


 



基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前 应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。









原 南方 保本 混合 型证 券投资 基金 本报 告期 自 2017 年 1 月1 日 起至7 月 14 日止 ，南 方平 衡配
置混合 型证 券投 资基 金本 报告期 自 2017 年7 月15 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 3 页 共 100 页



1.2 目录 
§1 重 要提 示 及目 录 .................................................................. 2 
1.1 重要提示 ....................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................... 3 
§2 基 金简 介 ........................................................................ 6 
2.1 基金基本情况（转 型后 ） ......................................................... 6 
2.2 基金基本情况（转 型前 ） ......................................................... 6 
2.3 基金产品说明（转 型后 ） ......................................................... 6 
2.4 基金产品说明（转 型前 ） ......................................................... 7 
2.5 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 7 
2.6 信息披露方式 ................................................................... 7 
2.7 其他相关资料 ................................................................... 7 
§3 主 要财 务 指标 、 基金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ......................................... 8 
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 8 
3.2 基金净值表现（转 型后 ） ......................................................... 9 
3.3 基金净值表现（转 型前 ） ........................................................ 11 
3.4 过去三年基金的利 润分 配情况（ 转型后 ） ........................................... 13 
3.5 过去三年基金的利 润分 配情况（ 转型前 ） ........................................... 13 
§4 管 理人 报 告 ..................................................................... 13 
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ...................................................... 13 
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 15 
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 15 
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 16 
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 16 
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 17 
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 17 
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 18 
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 19 
§5 托 管人 报 告 ..................................................................... 19 
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 19 
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 19 
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 19 
§6 审 计报 告 （转 型 后） ............................................................. 19 
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 19 
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 19 
§7 审 计报 告 （转 型 前） ............................................................. 22 
7.1 审计报告基本信息 .............................................................. 22 
7.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 22 
§8 年度 财 务 报表 （ 转型 后） ......................................................... 24 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 4 页 共 100 页



8.1 资产负债表 .................................................................... 24 
8.2 利润表 ........................................................................ 25 
8.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 26 
8.4 报表附注 ...................................................................... 28 
§9 年 度财 务 报表 （ 转型 前） ......................................................... 51 
9.1 资产负债表 .................................................................... 51 
9.2 利润表 ........................................................................ 53 
9.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 54 
9.4 报表附注 ...................................................................... 55 
§ 1 0 投 资组 合 报告 （ 转型后 ） ........................................................ 78 
10.1 期末基金资产 组合情 况 ......................................................... 78 
10.2 报告期末按行 业分类 的股票投 资组合 .............................................. 78 
10.3 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有股票 投资明 细 .................... 79 
10.4 报告期内股票 投资组 合的重大 变动................................................ 80 
10.5 期末按债券品 种分类 的债券投 资组合 .............................................. 82 
10.6 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名债 券投资 明细 .................. 82 
10.7 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有资产 支持证 券投资 明细 ............ 83 
10.8 报告期末按公 允价值 占基金资 产净值 比例大 小排 序的前五 名贵金 属投资 明细 ............ 83 
10.9 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名权 证投资 明细 .................. 83 
10.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ..................................... 83 
10.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明 ..................................... 83 
10.12 投资组合报告附 注 ............................................................ 83 
§ 1 1 投 资组 合 报告 （ 转型前 ） ........................................................ 84 
11.1 期末基金资产 组合情 况 ......................................................... 84 
11.2 报告期末按行 业分类 的股票投 资组合 .............................................. 85 
11.3 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有股票 投资明 细 .................... 86 
11.4 报告期内股票 投资组 合的重大 变动................................................ 86 
11.5 期末按债券品 种分类 的债券投 资组合 .............................................. 87 
11.6 期末按公允价 值占基 金资产 净 值比例 大小排 序的 前五名债 券投资 明细 .................. 87 
11.7 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 所有资产 支持证 券投资 明细 ............ 88 
11.8 报告期末按公 允价值 占基金资 产净值 比例大 小排 序的前五 名贵金 属投资 明细 ............ 88 
11.9 期末按公允价 值占基 金资产净 值比例 大小排 序的 前五名权 证投资 明细 .................. 88 
11.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ..................................... 88 
11.11 报告期末本基金 投资 的国 债期 货交易 情况说 明 ..................................... 88 
11.12 投资组合报告附 注 ............................................................ 89 
§ 1 2 基 金份 额 持有 人 信息（ 转 型 后） ................................................... 90 
12.1 期末基金份额 持有人 户数及持 有人结 构 ............................................ 90 
12.2 期末基金管理 人的从 业人员持 有本基 金的情 况 ...................................... 90 
12.3 期末基金管理 人的从 业人员持 有本开 放式基 金份 额总量区 间的情 况 .................... 90 
§ 1 3 基 金份 额 持有 人 信息（ 转 型 前） ................................................... 90 
13.1 期末基金份额 持有人 户数及持 有人结 构 ............................................ 90 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 5 页 共 100 页



13.2 期末基金管理 人的从 业人员持 有本基 金的情 况 ...................................... 90 
13.3 期末基金管理 人的从 业人员持 有本开 放式基 金份 额总量区 间的情 况 .................... 91 
§ 1 4 开 放式 基 金份 额 变动（ 转 型 后） ................................................... 91 
§ 1 5 开 放式 基 金份 额 变动（ 转 型 前） ................................................... 91 
§ 1 6 重 大事 件 揭示 .................................................................. 92 
16.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 92 
16.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 92 
16.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 92 
16.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 92 
16.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 92 
16.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 92 
16.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况（转 型后 ） .................................. 93 
16.8 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况（转 型前 ） .................................. 95 
16.9 其他重大事件 （转型 后） ....................................................... 97 
16.10 其他重大事件（ 转型 前） ...................................................... 98 
§ 1 7 备 查文 件 目录 .................................................................. 99 
17.1 备查文件目录 ................................................................. 99 
17.2 存放地点 .................................................................... 100 
17.3 查阅方式 .................................................................... 100 
 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 6 页 共 100 页



§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 （转 型后） 
基金名 称


南方平 衡配 置混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称


南方平 衡配 置混 合 
基金主 代码


202212 
基金运 作方 式


契约型 开放 式 
基金合 同生 效日


2017 年7 月15 日 
基金管 理人


南方基 金管 理股 份有 限公 司 
基金托 管人


中国农 业银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额


215,304,224.28 份



基金合 同存 续期


不定期 
注:1. 本基 金在 交易 所行 情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方平 衡配 置” 。 
2.本基 金转 型日 期 为 2017 年 7 月 15 日 ，该 日起 原南 方保本 混合 型证 券投 资基 金正式 转型 为南 方
平衡配 置混 合型 证券 投资 基金。



2.2 基 金基 本情况 （转 型前） 
基金名 称


南方保 本混 合型 证券 投资 基金 
基金简 称


南方保 本混 合 
基金主 代码


202212 
基金运 作方 式


契约型 开放 式 
基金合 同生 效日


2011 年6 月21 日 
基金管 理人


南方基 金管 理股 份有 限公 司 
基金托 管人


中国农 业银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额


273,498,399.64 份



基金合 同 存 续期


不定期 
注:


本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 保本 ” 。


 
2.3 基 金产 品说明 （转 型后） 
投资目 标



根据对 宏观 经济 形势 的研 究 ， 判断 经济 所处 的经 济 周期阶 段 、 景 气循 环
状况和 未来 运行 趋势 ， 积 极把握 股票 、 债 券等 市场 发展趋 势 ， 重点 挖掘
企业的 核心 竞争 力 ， 在 适 度控制 风险 的前 提下 ， 追 求基金 资产 的长 期稳
定增值 。 
投资策 略



本基金 将通 过对 资本 市场 发展趋 势的 积极 把握 ，实 现主动 资产 配置 策
略 ， 并 且在 资产 配置 基础 上 ， 精 选出 具有 核心 竞争 力的 企业 进行 投资 。
本基金 债券 投资 将以 优化 流动性 管理 、 分 散 投资 风 险为主 要目 标 ， 同 时
根据需 要进 行积 极操 作， 以提高 基金 收益 。 
业绩比 较基 准


沪深 300 指 数收 益率 ×50%+ 中证 全债 指数 收益 率×50% 
风险收 益特 征


该基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益 和风 险 高于货 币市 场基 金 、南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 7 页 共 100 页



债券型 基金 ，而 低于 股票 型基金 。 




2.4 基 金产 品说明 （转 型前） 
投资目 标


本基金 按照 恒定 比例 投资 组合保 险机 制进 行资 产配 置，在 确保 保本
期到期 时本 金安 全的 基础 上，力 争基 金资 产的 稳定 增值。 
投资策 略


本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ） 来实 现保
本和增 值的 目标 。 
业绩比 较基 准


3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率+0.5% 
风险收 益特 征


本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。 




2.5 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目


基金管 理人


基金托 管人



名称


南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 
信息披 露
负责人



姓名


常克川 贺倩 
联系电 话


0755-82763888 010-66060069 
电子邮 箱


manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com 
客户服 务电 话


400-889-8899 95599 
传真


0755-82763889 010-68121816 
注册地 址


深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层 
北京东 城区 建国 门内 大 街69 号 
办公地 址


深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 
邮政编 码


518048 100031 
法定代 表人


张海波 周慕冰 




2.6 信 息披 露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称


中国证 券报 、上 海证 券 报 、证券 时报 
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址



http://www.nffund.com 
基金年 度报 告备 置地 点


基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 




2.7 其 他相 关资料 
项目


名称


办公地 址



会计师 事务 所



普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙) 
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼 
注册登 记机 构


南方基 金管 理股 份有 限公 司 
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 8 页 共 100 页



基金保 证人


中国投 融资 担保 股份 有限 公司 
北京市 海淀 区西 三环 北陆100 号金 玉大 厦写 字
楼 9 层 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
转型后



金额 单 位： 人民 币元



3.1.1 期间 数据 和指 标


2017 年07 月 15 日 （自 基 金合同 生效 日）-2017 年12 月 31 日 
本期已 实现 收益


1,846,934.98 
本期利 润


3,552,813.43 
加权平 均基 金份 额本 期利 润


0.0153 
本期加 权平 均净 值利 润率


1.02%



本期基 金份 额净 值增 长率


0.98%



3.1.2 期末 数据 和指 标


2017 年末 
期末可 供分 配利 润


110,507,388.55 
期末可 供分 配基 金份 额利 润


0.5133 
期末基 金资 产净 值


325,187,113.55 
期末基 金份 额净 值


1.5104 
3.1.3 累计 期末 指标


2017 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率


0.98%



注:1 、本 期已实现 收益指基金 本期利息 收入、投资收益 、其他收 入（不含公允价 值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





 
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。









3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。



转型前



金额 单 位： 人民 币元



3.1.1 期
间数据 和
指标



报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年7 月 14 日） 
报告期 （2016 年1 月1 日
-2016 年 12 月 31 日） 
报告期 （2015 年 1 月 1 日
-2015 年 12 月 31 日） 
本期已 实
现收益



39,792,498.29 47,935,409.18 135,020,104.73 
本期利 润


30,559,112.72 40,795,042.05 125,145,429.74 
加权平 均
基金份 额
本期利 润



0.0752 0.0921 0.2322 
本期加 权 5.16%


6.76%


18.65%


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 9 页 共 100 页



平均净 值
利润率



本期基 金
份额净 值
增长率



5.28%


7.08%


19.44%



3.1.2 期
末数据 和
指标



报告期(2017 年7 月14 日)



报告期(2016 年12 月 31
日)



报告期(2015 年12 月 31
日)



期末可 供
分配利 润



136,352,309.42 176,195,101.33 153,005,976.76 
期末可 供
分配基 金
份额利 润



0.4985 0.4235 0.3262 
期末基 金
资产净 值



409,061,656.05 591,048,314.86 622,514,431.85 
期末基 金
份额净 值



1.496 1.421 1.327 
3.1.3 累
计期末 指
标



报告期(2017 年7 月14 日)



报告期(2016 年12 月 31
日)



报告期(2015 年12 月 31
日)



基金份 额
累计净 值
增长率



66.91%


58.54%


48.05%



注:1 、本 期已实现 收益指基金 本期利息 收入、投资收益 、其他收 入（不含公允价 值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





 
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。









3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。


 
3.2 基 金净 值表现 （转 型后） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较



阶段



净值增 长
率①



净值增 长
率标准 差
②



业绩比 较
基准收 益
率③



业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④



①－③


②－④



2017.10.1-2017.12.31 0.35% 0.28% 2.19% 0.41% -1.84% -0.13% 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 10 页 共 100 页



自基金 合同 生效 起至 今 0.98% 0.20% 4.20% 0.36% -3.22% -0.16% 




3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较



 
 
注：1. 本 基金 转型 日期 为 2017 年 7 月 15 日 ，截 止报告 期末 ，本 基金 转型 后基金 合同 生效 未 满
一年。 
2. 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ，截止 本报 告期 末建 仓期 未结束 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 11 页 共 100 页



3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净 值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较



 
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。 
3.3 基 金净 值表现 （转 型前） 
3.3.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较



阶段



净值增
长率①
（%）



净值增 长
率标准 差
②（% ）



业绩比 较
基准收 益
率③（%）



业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）



①－③
（%）



②－④
（%）



2017.4.1-2017.7.14 2.54 0.13 0.85 0.01 1.69 0.12 
2017.1.1-2017.7.14 5.28 0.14 1.59 0.01 3.69 0.13 
2016.7.1-2017.7.14 9.76 0.17 3.13 0.01 6.63 0.16 
2014.7.11-2017.7.14 49.60 0.37 11.10 0.01 38.50 0.36 
2012.7.1-2017.7.14 58.36 0.30 21.00 0.01 37.36 0.29 
自基金 合同 生效 起至
2017.7.14 
66.91 0.28 27.80 0.01 39.11 0.27 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 12 页 共 100 页







3.3.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较



 
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2011 年 6 月 21 日至 2014 年 6 月 23 日止； 第二 个保 本期
为三年 ， 自2014 年7 月11 日至2017 年7 月 11 日 止。



3.3.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较



 
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 13 页 共 100 页



3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 （转型 后） 
注:无。



3.5 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 （转型 前） 
注:无。



§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验



1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 



2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。 



截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。


 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）



姓
名



职
务



任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限


证券从 业
年限



说明



任职日
期



离任日
期



黄
春
逢 
本
基
金
基
金
经
理 
2017
年 7 月
15 日 
- 6 
上海交 通大 学金 融学 硕士 ， 具有基 金从 业资 格 。2011
年 7 月至 2014 年12 月 ， 任职于 国泰 君安 研究 所 ， 担
任银行 业分 析师 ；2015 年1 月加 入南 方基 金研 究部 ，
任金融 行业 高级 研究 员；2015 年 4 月至 2015 年 12
月 ， 任 南方 避险 、 南方 保 本 、 南 方利 淘的 基金 经理 助
理；2015 年 5 月至 2015 年 12 月 ，任 南方 利鑫 的基
金经理 助理 ；2015 年 6 月至 2015 年 12 月， 任南 方
丰合的 基金 经理 助理 ；2015 年 12 月 至今 ， 任 南方 成
份基金 经理 ；2017 年 7 月至今 ，任 南方 平衡 配置 基
金经理 ；2017 年 8 月 至 今，任 南方 金融 混合 基金 经
理。 
陈
乐 
本
基
2017
年 7 月
2017 年
12 月 30
9 
北京大 学金 融学 硕士 ， 注 册金融 分析 师 （CFA ） ， 具 有
基金从 业资 格。2008 年 7 月加 入南 方基 金， 历任 研南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 14 页 共 100 页



金
基
金
经
理 
助
理 
15 日 日 究部研 究员 、 高级 研究 员 ；2016 年2 月至 2017 年 12
月 ，任南 方避险、 南方平衡 配置（ 原：南方 保本 ） 、
南方利 淘 、 南方 利鑫 、 南 方丰合 、 南 方益 和 、 南 方 瑞
利的基 金经 理助 理；2016 年 10 月至2017 年 12 月，
任南方 安泰 养老 基金 经理 助理 ；2016 年12 月至 2017
年 12 月， 任南 方安 裕养 老 基金经 理助 理；2017 年 8
月至 2017 年12 月 ， 任 南 方安睿 混合基 金经 理助 理。
2017 年 12 月至 今， 任南 方瑞利 混合 基 金 经理 。 
注:1. 对基 金的 首任 基金 经 理 ， 其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日 ， “离 职日 期”为 根据 公司 决定
确定的解聘日 期，除首 任 基金经理外， “任职日 期 ”和“离任日 期”分别 指 根据公司决 定确定的
聘任日 期和 解聘 日期 。 
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


 
4.1.3 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）



姓
名



职
务



任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限


证券从 业
年限



说明



任职日
期



离任日
期



孙
鲁
闽 
本
基
金
基
金
经
理 
2011
年 6 月
21 日 
2017 年
7 月 14
日 
14 
南开大 学理 学和 经济 学双 学士 、 澳 大利 亚新 南威 尔 士
大学商 学硕 士 ， 具 有基 金 从业资 格 。 曾 任职 于厦 门 国
际银行 福州 分行 ，2003 年 4 月 加入 南方 基金 管理 有
限公司 ， 历任 行业 研究 员 、 南方高 增和 南方 隆元 的 基
金经理 助理 、 专户 投资 管 理部总 监助 理 、 权 益投 资 部
副总监 ， 现任 权益 投资 部 董事总 经理 ；2007 年12 月
至 2010 年10 月 ， 担任 南 方基金 企业 年金 和专 户的 投
资经理 。2011 年6 月至2017 年7 月 ， 任 南方 保本 基
金经理 ；2015 年 12 月至 2017 年12 月 ， 任南 方瑞 利
保本基 金经 理 ；2010 年12 月至 今 ， 任 南方 避险基 金
经理 ；2015 年4 月 至今 ， 任南方 利淘 基金 经理 ；2015
年 5 月至 今， 任南 方利 鑫 基金经 理；2015 年 5 月至
今，任 南方 丰合 基金 经理 ；2016 年 1 月至 今， 任 南
方益和 保本 基金 经理 ；2016 年 9 月 至今 ，任 南方 安
泰养老 基金 经理 ；2016 年11 月 至今 ， 任 南方 安裕 养
老基金 经理 ；2017 年 7 月至今 ，任 南方 安睿 混合 基
金经理 ；2017 年 12 月至 今 ， 任南 方瑞 利混 合基 金 经
理。 
陈
乐 
本
基
金
基
金
经
理
2016
年 2 月
23 日 
2017 年
7 月 14
日 
9 
北京大 学金 融学 硕士 ， 注 册金融 分析 师 （CFA ） ， 具 有
基金从 业资 格。2008 年 7 月加 入南 方基 金， 历任 研
究部研 究员 、 高级 研究 员 ；2016 年2 月至 2017 年 12
月 ，任南 方避险、 南方平衡 配置（ 原：南方 保本 ） 、
南方利 淘 、 南方 利鑫 、 南 方丰合 、 南 方益 和 、 南 方 瑞
利的基 金经 理助 理；2016 年 10 月至2017 年 12 月，
任南方 安泰 养老 基金 经理 助理 ；2016 年12 月至 2017南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 15 页 共 100 页



助
理 
 
年 12 月， 任南 方安 裕养 老 基金经 理助 理；2017 年 8
月至 2017 年12 月 ， 任 南 方安睿 混合基 金经 理助 理。
2017 年 12 月至 今， 任南 方瑞利 混合 基金 经理 。 
注:


注：1 、对基金的首任 基金经理 ，其“任 职日期 ”为基金 合同生效 日，“ 离职日期 ”为根
据公司决定确 定的 解聘 日 期，对此后的 非首任基 金 经理，“任职 日期”和 “ 离任日期” 分别指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期 。 2 、 证券 从业的 含义 遵从 行业 协会 《证 券业 从业 人员 资
格管理 办法 》的 相关 规定 。



4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明



本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方平 衡 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。



4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法



本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度 或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。



4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况



本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 16 页 共 100 页



4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明



本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。



4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略 和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析



2017 年 中国 宏观 经济 维持 稳中向 好。 从经 济运 行来 看，全 年 GDP 增速 6.9% 超 市场预 期，PMI
持续运 行于 荣枯 线之 上 ，12 月 PMI 大 幅回 升至51.5% 。 从物价 来看 ，12 月 CPI 同比增 长 1.8% 维持
较低水 平，12 月 PPI 同 比 增速回 落至 4.9% ，通 胀尚 未对货 币政 策形 成约 束。 央行于 9 月 30 日发
布针对 普惠 金融 贷款 达标 银行的 定向 降准 政策 ，并 于 12 月 29 日宣 布建 立 “临时 准备 金动 用 安
排”，允许在 现金投放 中 占比较高的全 国性商业 银 行在春节期间 存在临时 流 动性缺口时 ，可临时
使用不 超过两 个百分点 的 法定存款准备 金。尽管 这 两项政策并不 意味着货 币 政策由此转 向宽松，
但我们 预计 流动 性进 一步 大幅收 紧的 概率 正在 下降 。海外 市场 ，美 联 储 12 月如期 加 息 25bp，而
中国央 行仅 上调 逆回 购 和MLF 利率 5bp ， 国内 流动 性 受海外 市场 的影 响也 在边 际趋缓 。 
回顾组合操作 ，三、四 季 度本基金依然 处于转型 后 的建仓期，大 类资产配 置 更强调资产 的安全性
和稳定性。我 们配置了 一 定比例的固定 收益类资 产 ，随着安全垫 的积累， 也 稳步提升了 权益类仓
位的配置比例 。在投资 思 路上，我们继 续围绕业 绩 的确定性寻找 投资机会 。 重点布局了 大金融、
5G 通 信、 食 品 饮料 等行 业 景气度 较好 的行 业。



4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现



截至转 型后 报告 期末 ，本 报告期 （2017 年 7 月 15 日 － 2017 年 12 月 31 日）份 额净 值增
长率0.98%, 业 绩比 较基 准 收益 率 4.20% 。 






截 至转 型前 报告 期末 ，本报 告期 （2017 年 1 月1 日 － 2017 年 7 月 14 日）份 额净 值增 长
率5.28%, 业绩 比较 基准 收 益率 1.59% 。



4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望



展望2018 年 ， 国内 房地 产 库存水 平处 于低 位 ， 三 架 马车中 投资 向下 有底 ， 而 海外经 济复 苏强
劲，出口贸易 也随之显 著 回暖，整体看 国 内经济 依 然具备较强韧 性。流动 性 层面金融去 杠杆初见
成效，市场出 现系统性 风 险的概率已显 著下降， 市 场利率中枢进 一步大幅 上 行的空间相 对有限，
而这或 将带 来市 场估 值以 及风险 偏好 的整 体修 复， 市场风 格或 将进 一步 趋向 均衡。2018 年，A 股南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 17 页 共 100 页



将首次 纳 入MSCI 指 数 ， 预 计低估 值蓝 筹和 绩优 白马 仍将迎 来持 续的 资金 流入 。 同时 ， 部分 中上 游
周期行业在维 持供给侧 逻 辑的同时，在 经济企稳 的 背景下需求侧 也存在一 定 的预期差， 或将在上
半年迎来景气 度的持续 提 升。而随着利 率环境企 稳 ，部分估值合 理的成长 股 的风险收益 比也将逐
步提升 。2018 年 我们将 稳 步提升 权益 类仓 位 ， 在 行 业配置 上继 续看 好大 金融 、5G 通 信 、 食品 饮料
和部分 周期 品， 同时 也将 适度增 加估 值合 理的 成长 股的配 置。



4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况



本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。 
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的 实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况 ，积极推
动监管新规落 实，持续 完 善内部控制体 系和内部 控 制制度、业务 流程，并 积 极开展形式 丰富的合
规培训与考试 ，加强员 工 行为规范检查 、加大合 规 问责力度，强 化全员合 规 、主动合规 理念；对
公司投研交易 、市场销 售 、后台运营及 人员管理 等 业务开展了定 期稽核、 专 项稽核及多 项自查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉 处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。 
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。



4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明



根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 18 页 共 100 页



金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突。



4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明



本基金 由南 方保 本 于 2017 年07 月15 日正 式转 型而 来： 
（1 ） 南方 保本 基金 合同 关 于收益 分配 的表 述 
本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 ；在符合 有 关基金分红条 件的前提 下 ，本基金每 年收益分
配次数 最多 为 12 次 ， 每份 基金份 额每 次分 配比 例不 得低于 收益 分配 基准 日每 份基金 份额 可供 分 配
利润 的 10% ； 若基 金合 同 生效不 满 3 个月 ，可 不进 行收益 分配 ；基 金收 益分 配基准 日的 基金 份额
净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值；本基金 仅采取现 金 分红一种收 益分配方
式，不进行红 利再投资 。 转型为“南方 平衡配置 混 合型证券投资 基金”后 ， 基金收益分 配方式分
为现金分红与 红利再投 资 ，投资者可选 择现金红 利 或将现金红利 按除权日 的 基金份额净 值自动转
为基金份额进 行再投资 ； 若投资者不选 择，本基 金 默认的收益分 配方式是 现 金分红；法 律法规或
监管机 构另 有规 定的 从其 规定。 
（2 ） 本基 金合 同关 于收 益 分配的 表述 
本基金 合同 约定 ， 在符 合 有关基 金分 红条 件的 前提 下 ， 本基 金每 年收 益分 配 次数最 多 为 12 次，每
份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每 份 基 金 份 额 可 供 分 配 利 润 的
10% ， 若 《基 金合 同》 生 效 不满 3 个月 可不 进行 收益 分配 ； 本基 金收 益分 配方 式分两 种 ： 现金 分红
与红利再投资 ，投资人 可 选择现金红利 或将现金 红 利自动转为基 金份额进 行 再投资；若 投资人不
选择，本基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于 面值；即
基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去每单位 基 金份额收益分 配金额后 不 能低于面值 ；同一类
别每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；法 律法 规或 监管 机关另 有规 定的 ，从 其规 定。 
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 19 页 共 100 页



4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明



无。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明



在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
股份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明



本 托管人 认为, 南方基 金管 理股份 有限公 司在本 基金 的投资 运作、 基金资 产净 值的计 算、基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见



本托管人认为 ，南方基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编 制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 
§6 审计报 告（转型后） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报表是否经过审计


是 
审计意见类型


标准无 保留 意见 
审计报告编号


普华永 道中 天审 字(2018) 第22890 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题


审计报 告



审计报 告收 件人



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原 南 方 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金) 全体 基金 份额 持 有人： 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 20 页 共 100 页



审计意 见



(一) 我们 审计 的内 容 
我们审计 了 南 方 平 衡 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 南 方 保 本
混合型 证券 投资 基金 ， 以 下简称 “南 方平 衡配 置混 合基金 ”)
的财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2017
年 7 月 15 日(基 金合 同生 效日)至 2017 年 12 月 31 日止期 间
的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附
注。 
 
(二) 我们 的意 见 
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反映了南方 平衡配置混合 基金 2017 年
12 月31 日的 财务 状况 以 及2017 年7 月15 日( 基金 合同生 效
日)至 2017 年 12 月 31 日 止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动
情况。 
形成审 计意 见的 基础



我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。 
 
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方平衡 配
置混合 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。 
强调事 项


- 
其他事 项


- 
其他信 息


- 
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任



南方平衡 配置混合基金的基金管理 人南方基金管理股份有 限
公司(原南方基金管理有限公司，以下 简称“基金管理人”)
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业 协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 
 
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方平衡 配
置混合 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划 清
算南方 平衡 配置 混合 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。 
 
基金管理 人治理层负责监督南方平 衡配置混合基金的财务 报
告过程 。 
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任



我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 21 页 共 100 页



舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策 ，则通常 认
为错报 是重 大的 。 
 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ： 
 
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。 
 
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见。 
 
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。 
 
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方平衡 配
置混合基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否 存
在重大不 确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重 大
不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用 者
注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当 发
表非无保 留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得 的
信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致南方平衡配置混 合
基 金不 能持 续经 营。 
 
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。 
 
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称


普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 
注册会 计师 的姓 名


薛竞 陈熹 
会计师 事务 所的 地址



中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼 
审计报 告日 期


2018 年 3 月 23 日 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 22 页 共 100 页



§7 审计报 告（转型前） 
7.1 审计 报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计


是 
审计意 见类 型


标准无 保留 意见 
审计报 告编 号


普华永 道中 天审 字(2018) 第 22747 号 
 




7.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题


审计报 告



审计报 告收 件人


南方保 本混 合型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ： 
审计意 见



(一) 我们 审计 的内 容 
我们审 计了 南方 保本 混合 型证券 投资 基金(以 下简 称 “南方 保
本基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2017 年 7 月 14 日(基 金 合同失
效前日)的 资产 负债 表，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 7 月 14
日( 基 金 合 同 失 效 前 日) 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。 




(二) 我们 的意 见 
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 保本 基金 2017 年 7 月 14 日
(基金 合同 失效 前日) 的财 务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017
年7 月14 日(基 金合 同失 效 前日) 止期 间的 经营 成果 和 基金净
值变动 情况 。 
形成审 计意 见的 基础



我们按照 中国注册会 计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。 




按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方保本 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 
强调事 项


- 
其他事 项


- 
其他信 息


- 
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任



南方保本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司( 原
南方基 金管 理有 限公 司， 以下简 称 “ 基金 管理 人”) 管理层 负
责按照企 业会计准则和中国证监会 、 中国基金业协会发布 的
有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制财务报表，使其 实
现公允反 映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使 财南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 23 页 共 100 页



务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 




在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方保本 基
金的持续经 营能力，披露与持续经营 相关的事项(如适用) ，
并运用持 续经营假设，除非基金管 理人管理层计划清算南 方
保本基 金、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择。 




基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 保本 基金 的财 务报 告过程 。 
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任



我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或 错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。 




在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ： 









 
(一) 识 别和评估由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错 报
风险；设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、
适当的审 计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能
涉及串通 、伪造、故意遗漏、虚假 陈述或凌驾于内部控制 之
上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现
由于错 误导 致的 重大 错报 的风险 。 




 (二) 了解与审 计相关的内部 控制，以设计恰当的审计 程
序，但 目的 并非 对内 部控 制的有 效性 发表 意见 。 




(三) 评 价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出
会计估 计及 相关 披露 的合 理性。 




(四) 对 基金管理人管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出
结论。同 时，根据获取的审计证据 ，就可能导致对南方保 本
基金持续 经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重 大
不确定性 得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确 定
性，审计 准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意 财
务报表中 的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非 无
保留意见 。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息 。
然而，未 来的事项或情况可能导致 南方保本基金不能持续 经
营。 




(五) 评价 财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露) ，
并评价 财务 报表 是否 公允 反映相 关交 易和 事项 。 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 24 页 共 100 页



我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的 内 部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称


普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 
注册会 计师 的姓 名


薛竞 陈熹 
会计师 事务 所的 地址



中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼 
审计报 告日 期


2018 年 3 月 23 日 




§8 年度财 务报表（转型后） 
8.1 资 产负 债表 
会计主 体： 南方 平衡 配置 混合型 证券 投资 基金(原 南 方保本 混合 型证 券投 资基 金) 
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元



资 产


附注号



本期末



2017 年12 月 31 日 
资 产：






银行存 款



8.4.7.1



10,423,128.51 
结算备 付金


 6,462,528.71 
存出保 证金


 94,374.89 
交易性 金融 资产


8.4.7.2


282,943,913.50 
其中： 股票 投资


 132,835,913.50 









基金 投资


 - 
债券投 资


 150,108,000.00 
资产支 持证 券投 资


 - 
贵金属 投资


 - 
衍生金 融资 产


8.4.7.3


- 
买入返 售金 融资 产


8.4.7.4


24,000,000.00 
应收证 券清 算款


 - 
应收利 息


8.4.7.5


2,946,915.05 
应收股 利


 - 
应收申 购款


 16,241.25 
递延所 得税 资产


 - 
其他资 产


8.4.7.6


- 
资产总 计


 326,887,101.91 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2017 年12 月 31 日 
负 债：


 
 
短期借 款


 - 
交易性 金融 负债


 - 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 25 页 共 100 页



衍生金 融负 债


8.4.7.3


- 
卖出回 购金 融资 产款


 - 
应付证 券清 算款


 - 
应付赎 回款


 662,509.88 
应付管 理人 报酬


 418,820.54 
应付托 管费


 69,803.43 
应付销 售服 务费


 - 
应付交 易费 用


8.4.7.7


167,850.80 
应交税 费


 - 
应付利 息


 - 
应付利 润


 - 
递延所 得税 负债


 - 
其他负 债


8.4.7.8


381,003.71 
负债合 计


 1,699,988.36 
所有者权益：


 
 
实收基 金


8.4.7.9


214,679,725.00 
未分配 利润


8.4.7.10


110,507,388.55 
所有者 权益 合计


 325,187,113.55 
负债和 所有 者权 益总 计


 326,887,101.91 
注:1. 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.5104 元， 基金 份额 总 额 215,304,224.28
份。



2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年7 月15 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止 期 间 。 




8.2 利 润表 
会计主 体： 南方 平衡 配置 混合型 证券 投资 基金(原 南 方保本 混合 型证 券投 资基 金) 
本报告 期：2017 年7 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元



项 目



附注号


本期



2017 年7 月 15 日(基金合同生效日)至2017 年
12 月31 日



一、收入


 6,967,909.62 
1.利息 收入


 5,017,155.41 
其中： 存款 利息 收入


8.4.7.11


150,101.43 
债券利 息收 入


 2,682,179.74 
资产支 持证 券利 息
收入



 
- 
买入返 售金 融资 产
收入



 
2,184,874.24 
其他利 息收 入


 - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 210,779.56 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 26 页 共 100 页



填列）



其中： 股票 投资 收益


8.4.7.12


19,839.83 









基金 投资 收益


 - 
债券投 资收 益


8.4.7.13


116,810.13 
资产支 持证 券投 资
收益



8.4.7.13.1



- 
贵金属 投资 收益


8.4.7.14


- 
衍生工 具收 益


8.4.7.15


- 
股利收 益


8.4.7.16


74,129.60 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）



8.4.7.17



1,705,878.45 
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）



 
-



5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）



8.4.7.18



34,096.20 
减：二、费用


 3,415,096.19 
1．管 理人 报酬


8.4.10.2.1


2,431,064.01 
2．托 管费


8.4.10.2.2


405,177.31 
3．销 售服 务费


8.4.10.2.3


- 
4．交 易费 用


8.4.7.19


367,531.88 
5．利 息支 出


 - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出



 
- 
6．其 他费 用


8.4.7.20


211,322.99 
三、 利润总额 （亏损 总额以
“- ”号填列）



 
3,552,813.43 
减：所 得税 费用


 - 
四、 净利润 （净亏损 以 “- ”
号填列）



 
3,552,813.43 




8.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 南方 平衡 配置 混合型 证券 投资 基金(原 南 方保本 混合 型证 券投 资基 金) 
本报告 期：2017 年7 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 
 
单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月15 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 
 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一 、 期 272,709,346.63 136,352,309.42 409,061,656.05 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 27 页 共 100 页



初 所 有
者 权 益
（ 基 金
净值） 
二 、 本
期 经 营
活 动 产
生的 基
金 净 值
变 动 数
（ 本 期
净利
润）



- 3,552,813.43


3,552,813.43 
三 、 本
期 基 金
份 额 交
易 产 生
的 基 金
净 值 变
动数



（ 净 值
减 少 以
“-”号
填列）



-58,029,621.63 -29,397,734.30 -87,427,355.93 
其 中 ：
1. 基金
申购款



6,599,388.56 3,397,741.98 9,997,130.54 
2
. 基金
赎回款



-64,629,010.19 -32,795,476.28 -97,424,486.47 
四 、 本
期 向 基
金 份 额
持 有 人
分 配 利
润 产 生
的基 金
净 值 变
动 （ 净
值 减 少
以“- ”
号填
列）



- - - 
五 、 期
末 所 有
214,679,725.00 110,507,388.55 325,187,113.55 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 28 页 共 100 页



者 权 益
（ 基 金
净值）



报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。



本报 告8.1 至8.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：






杨小松


徐超


徐超



基金管理 人负责 人


主管会计 工作负 责人


会计机构 负责人



 




8.4 报 表附 注 
8.4.1 基 金基 本情况



南方平衡配置混合型证券 投资基金是根据原南方保 本混合型证券投资基金( 以下 简 称 “ 南方
保本混 合基 金”) 《 南方 保 本混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 的约 定， 由 原 南 方保本 混合 基金 转型
而来。原南方 保本混合 基 金为契约型开 放式基金 ， 存续期限不定 ， 原南方 保 本混合基金 第二个保
本期 于 2017 年 7 月 11 日 到期， 但基 金管 理人 无法 为基金 转入 下一 保本 期确 定保本 担保 人， 原 南
方保本混合基 金不能满 足 继续作为法律 法规规定 的 避险策略型基 金运作的 条 件，基金管 理人经与
托管人 协商 一致 ， 自 2017 年 7 月 15 日 起， 南方 保本 混合基 金更 名为 南方 平衡 配置混 合型 证券 投
资基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”)， 《南 方平 衡配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 同一 日生 效。 本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基 金管理 人为 南方 基金 管理 股份有 限公 司( 原南 方
基金管 理有 限公 司， 已 于 2018 年 1 月 4 日 办理 完成 工商变 更登 记) ，基 金托 管 人为中 国农 业银 行
股份有 限公 司。









根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方平衡配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关 规定 ， 本 基金 可以 投资于 股票(包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、
债券、货币市 场工具、 权 证、股指期货 及中国证 监 会允许投资的 其他金融 工 具。本基金 的投资组
合比例 为 ： 股票 资产 占基 金资产 的 30% －80% ； 债 券 、 权证 、 货 币市 场工 具及 中国证 监会 允许 基金
投资的 其他 金融 工具 占基 金资产 的比 例范 围 为20% －70% ； 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% ； 基金 持有 权证 的市值 不得 超过 基金 资产 净值 的 3% 。 本基 金 的
业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×50%+ 中证 全债指 数收 益率 ×50% 。









本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 29 页 共 100 页



8.4.2 会 计报 表的编 制基 础



本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 平衡 配置混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 8.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。









本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。



8.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明



本基金2017 年7 月15 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间 的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实 、 完整地 反映 了本 基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 7 月 15
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。



8.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计



8.4.4.1 会 计年 度



本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年7 月15 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日。



8.4.4.2 记 账本 位币



本基金 的记 账本 位币 为人 民币。



8.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类



(1)


金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其 变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。









本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资和债 券 投资分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。









本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 30 页 共 100 页



(2)


金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。



8.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认



金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入 当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。









对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。









金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转 移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。 






金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。









当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。



8.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则



本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：



(1)


存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。



(2)


当 金融 工具 不 存 在 活跃市 场 ， 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 31 页 共 100 页



产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。



(3)


如 经济 环境 发生 重 大变化 或证 券发 行人 发生 影响金 融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行
调整并 确定 公允 价值 。



8.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销



本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备 按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。



8.4.4.7 实 收基 金



实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购 和赎回分 别 包括基金转换 所引起的 转 入基金的实收 基金增加 和 转出基金的 实收基金
减少。



8.4.4.8 损 益平 准金



损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。



8.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量



股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认 为利 息收 入。









以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。









应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 32 页 共 100 页



8.4.4.10 费 用的 确认和 计量



本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。









其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。



8.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策



每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。









经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。



8.4.4.12 分 部报 告



本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个 经营 分部 。









本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。



8.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计



根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：



(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票 ， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数 的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。



(2) 于 2017 年 12 月 25 日前， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据中 国证监 会证 监会 计 字南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 33 页 共 100 页



[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已 经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”)， 按估值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。



(3) 对 于 在 证 券交 易 所 上 市或 挂 牌 转 让 的 固 定收 益 品种( 可 转 换 债 券 和 私募 债 券除 外) 及 在 银 行间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行 间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。



8.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明



8.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明



本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。



8.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明



根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 34 页 共 100 页



8.4.5.3 差 错更 正的说 明



本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。



8.4.6 税项



根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：



(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政府 债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。



(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利 息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。



(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。 对基 金持 有的 上市公 司限 售股 ， 解
禁后取得的股 息、红利 收 入，按照上述 规定计算 纳 税，持股时间 自解禁日 起 计算；解禁 前取得的
股息、红利收 入继续暂 减 按 50%计入 应纳 税所 得额 。上述所得统 一适用 20% 的税率计征个 人所得
税。



(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。



8.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明



8.4.7.1 银 行存 款



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 12 月 31 日 
活期存 款


10,423,128.51 
定期存 款


- 
其中： 存款 期 限1-3 个月


- 
存款期 限小 于1 个月


- 
存款期 限3 个月-1 年


- 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 35 页 共 100 页



其他存 款


- 
合计


10,423,128.51 




8.4.7.2 交 易性 金融资 产



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年12 月 31 日



成本


公允价 值


公允价 值变 动



股票


131,095,508.73 132,835,913.50 1,740,404.77 
贵金属 投资-金交
所黄金 合约



- - - 
债
券



交易所 市场


- - - 
银行间 市场


150,119,816.15 150,108,000.00 -11,816.15 
合计


150,119,816.15 150,108,000.00 -11,816.15 
资产支 持证 券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


281,215,324.88 282,943,913.50 1,728,588.62 




8.4.7.3 衍 生金 融资产/负债



注:无。


 
8.4.7.4 买 入返 售金融 资产



8.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 12 月 31 日 
账面余 额


其中； 买断 式逆 回购



交 易 所 买 入 返
售证券 
24,000,000.00 - 
银 行 间 买 入 返
售证券 
- - 
合计


24,000,000.00 - 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 36 页 共 100 页



8.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券



注:无。







8.4.7.5 应 收利 息



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年12 月 31 日



应收活 期存 款利 息


1,625.73 
应收定 期存 款利 息


- 
应收其 他存 款利 息


- 
应收结 算备 付金 利息


2,908.20 
应收债 券利 息


2,914,406.58 
应收买 入返 售证 券利 息


27,932.04 
应收申 购款 利息


- 
应收黄 金合 约拆 借孳 息


- 
其他


42.50 
合计


2,946,915.05 




8.4.7.6 其 他资 产



注:无。







8.4.7.7 应 付交 易费用



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用


167,850.80 
银行间 市场 应付 交易 费用


- 
合计


167,850.80 




8.4.7.8 其 他负 债



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 12 月 31 日



应付券 商交 易单 元保 证金


- 
应付赎 回费


3.71 
预提费 用 381,000.00 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 37 页 共 100 页



合计


381,003.71 




8.4.7.9 实 收基 金



金额单 位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日



基金份 额（ 份）


账面金 额



基金合 同生 效日 273,498,399.64


272,709,346.63 
本期申 购


6,618,568.18


6,599,388.56



本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）


-64,812,743.54


-64,629,010.19



本期末


215,304,224.28


214,679,725.00



注: 1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。 
 
2. 根据 《 南 方保 本混 合型 证券投 资基 金保 本期 到期 安排及 转型 为南 方平 衡配 置混合 型证 券投 资 基
金相关 业务 规则 的公 告 》 ， 本基金 由原 南方 保本 混合 型证券 投资 基金 转型 而来 。转型 方案 实施 后，
基金份额持有 人持有的 原 南方保本混合 型证 券投 资 基金 份额转为 南方平衡 配 置混合型证 券投资基
金份额 。 
 
3. 根 据 《南 方保 本混 合型 证券投 资基 金保 本期 到期 安排及 转型 为南 方平 衡配 置混合 型证 券投 资 基
金相关业务 规则的公 告》 、 《南方平衡 配置混合 型证 券投资基金 基金合同》 、 《 南方平衡配 置混合 型
证券投资基金 招募说明 书 》 和《南方平 衡配置混 合 型证券投资基 金开放日 常 申购、转换 及定投业
务的公 告》 的相 关规 定， 本基金 于 2017 年 7 月 15 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 7 月 23 日 止期
间暂不 向投 资人 开放 基金 申购 和 转换 业务 ，申 购和 转换业 务 自 2017 年 7 月 24 日 起开 始办 理。 赎
回业务 自 2017 年7 月15 日(基 金合 同生 效日) 起正 常办理 。 




8.4.7.10 未 分配 利润



单位： 人民 币元



项目


已实现 部分


未实现 部分


未分配 利润 合计



基金合 同生 效日 145,990,670.68 -9,638,361.26 136,352,309.42 
本期利 润


1,846,934.98 1,705,878.45 3,552,813.43



本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数



-31,300,264.91 1,902,530.61 -29,397,734.30 
其中： 基金 申购 款


3,584,531.31 -186,789.33 3,397,741.98 
基金赎 回款


-34,884,796.22 2,089,319.94 -32,795,476.28 
本期已 分配 利润


- - - 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 38 页 共 100 页



本期末


116,537,340.75 -6,029,952.20 110,507,388.55 




8.4.7.11 存 款利 息收入



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年 7 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月
31 日



活期存 款利 息收 入


75,636.94 
定期存 款利 息收 入


- 
其他存 款利 息收 入


- 
结算备 付金 利息 收 入


73,837.67 
其他


626.82 
合计


150,101.43 




8.4.7.12 股 票投 资收益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月15 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月31 日



卖出股 票成 交总 额


78,323,998.13



减：卖 出股 票成 本总 额


78,304,158.30



买卖股 票差 价收 入


19,839.83







8.4.7.13 债 券投 资收益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017年7 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31
日



卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额



40,754,958.91 
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额



40,034,181.65 
减：应 收利 息总 额


603,967.13 
买卖债 券差 价收 入


116,810.13 
 
8.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益



注：无。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 39 页 共 100 页



8.4.7.14 贵 金属 投资收 益



注:无。


 
8.4.7.15 衍 生工 具收益



注:无。


 
8.4.7.16 股 利收 益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日



股 票 投 资 产
生 的 股 利 收
益



74,129.60 
基 金 投 资 产
生 的 股 利 收
益



- 
合计


74,129.60 




8.4.7.17 公 允价 值变动 收益



单位： 人民 币元



项目名 称



本期



2017 年 7 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日



1.交易 性金 融资 产


1,705,878.45 
股票投 资


1,717,694.60 
债券投 资


-11,816.15 
资产支 持证 券投 资


- 
基金投 资


- 
贵金属 投资


- 
其他


- 
2.衍生 工具


- 
权证投 资


- 
- - 
其他


- 
合计


1,705,878.45 




8.4.7.18 其 他收 入



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月 15 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 40 页 共 100 页



31 日



基金赎 回费 收入


14,558.06 
基金转 换费 收入


19,538.14 
合计


34,096.20 
注:1. 本基 金的 赎回 费率 按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。



2.本基金的转 换费由申 购 补差费和赎回 费两部分 构 成，其中不低 于赎回费 部 分的 25%归 入转出 基
金的基 金资 产。







8.4.7.19 交 易费 用



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年 7 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月
31 日 
交易所 市场 交易 费用


365,856.88 
银行间 市场 交易 费用


1,675.00 
合计


367,531.88 




8.4.7.20 其 他费 用



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年7 月15 日 （基金 合 同生效 日 ） 至2017 年
12 月 31 日



审计费 用


48,945.90 
信息披 露费


139,725.60 
账户维 护费 13,800.00 
银行汇 划费 8,851.49 
合计


211,322.99 




8.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明



8.4.8.1 或 有事 项



无。



8.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项



无。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 41 页 共 100 页



8.4.9 关 联方 关系



关联方 名称


与本基 金的 关系



南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”) 
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 
中国农业银行股份有限公司( “中国农业
银行”) 
基金托 管人 、基 金销 售机 构 
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款 订 立。 
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。


 
8.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易



8.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易



8.4.10.1.1 股 票交 易



金额单 位： 人民 币元



关联方 名称



本期



2017 年 7 月15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12
月 31 日



成交金 额



占当期 股票



成交总 额的 比例 （% ）



华泰证 券 55,288,660.34 19.23 
 
8.4.10.1.2 权 证交 易



注:无。



8.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金



金额单 位： 人民 币元



关联方 名称



本期



2017年7月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 42 页 共 100 页



当期



佣金



占当期 佣金 总量
的比例 （% ）



期末应 付佣 金余 额



占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）



华泰证 券 50,384.58 19.23


29,566.18 17.61



注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以扣 除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。



2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。







8.4.10.2 关 联方 报酬



8.4.10.2.1 基 金管 理费






单位 ：人 民币 元



项目



本期



2017 年 7 月 15 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017
年12 月31 日



当期发 生的 基金 应支 付的 管理费


2,431,064.01 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费


814,212.64



注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。 




8.4.10.2.2 基 金托 管费



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年 7 月 15 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017
年12 月31 日



当期发 生的 基金 应支 付的 托管费


405,177.31 
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 43 页 共 100 页



8.4.10.2.3 销 售服 务费



注:无。


 
8.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易



注:无。


 
8.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况



8.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况



注:无。



8.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况



注:无。


 
8.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入






单位 ：人 民币 元



关联方 名称



本期



2017 年 7 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月
31 日



期末余 额


当期利 息收 入



中国农 业银 行


10,423,128.51


75,636.94



 
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国农业 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。 
 




8.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销 证 券的 情况



注:无。



8.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明



无。



8.4.11 利 润分 配情况



注:无。


 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 44 页 共 100 页



8.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券



8.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券



注:无。



8.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票



注:无。



8.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券



8.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购



注:无。


 
8.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购



 无。



8.4.13 金 融工 具风险 及管 理



8.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构



 本基 金是 一只 混合 型证 券 投资基 金 ， 预期 风险 和收 益水平 高于 债券 基金 及货 币市场 基金 ， 低
于股票基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括 股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常投 资管理中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取 得最 佳的 平衡 以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。









本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。









本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 45 页 共 100 页



险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投 资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。



8.4.13.2 信 用风 险



 信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。









本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相 关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。









本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据 信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。









于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资
产净值 的比 例 为27.76% 。



8.4.13.3 流 动性 风险



 流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。









针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。









于2017 年12 月31 日 ， 本基 金所 承担 的全 部金 融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 46 页 共 100 页



约到期 现金 流量 。



8.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其 他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参见 附 注8.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。 本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的 准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 
注： 流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算 口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 47 页 共 100 页



流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。 
8.4.13.4 市 场风 险



 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。



8.4.13.4.1 利 率风 险



 利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。









本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。









本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。



8.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口



单位： 人民 币元



本期末



2017
年 12
月 31
日



1 年以 内


1-5 年


5 年以 上


不计息


合计



资产








 
银行存
款 
10,423,128.51 - - - 10,423,128.51 
结算备
付金 
6,462,528.71 - - - 6,462,528.71 
存出保
证金 
94,374.89 - - - 94,374.89 
交易性
金融资
产 
150,108,000.00 - - 132,835,913.50 282,943,913.50 
买入返
售金融
资产 
24,000,000.00 - - - 24,000,000.00 
应收利
息 
- - - 2,946,915.05 2,946,915.05 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 48 页 共 100 页



应收申
购款 
- - - 16,241.25 16,241.25 
资产总
计



191,088,032.11 - - 135,799,069.80 326,887,101.91 
负债








 
应付赎
回款 
- - - 662,509.88 662,509.88 
应付管
理人报
酬 
- - - 418,820.54 418,820.54 
应付托
管费 
- - - 69,803.43 69,803.43 
应付交
易费用 
- - - 167,850.80 167,850.80 
其他负
债 
- - - 381,003.71 381,003.71 
负债总
计



- - - 1,699,988.36 1,699,988.36 
利率敏
感度缺
口



191,088,032.11 - - 134,099,081.44 325,187,113.55 
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。







8.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析



假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
相关风 险变 量的 变
动



对资产 负债 表日 基金 资产 净值的



影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）


 
本期末 （2017 年 12 月 31 日 ） 
分析 
1. 市场 利率 下 降 25
个基点 
82,463.32 
2. 市场 利率 上 升 25
个基点 
-82,317.32 
 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 49 页 共 100 页



8.4.13.4.2 外 汇风 险



外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。



8.4.13.4.3 其 他价 格风险



其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。









本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修 正， 来 主动 应对 可能 发生 的 市场价 格风 险。









本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金的 投资组合 比 例为：股票资 产占基
金资产 的30% －80% ； 债 券 、 权证 、 货 币市 场工 具及 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 占基
金资产 的比 例范 围 为20% －70% ； 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 投资 比例不 低于 基金 资产
净值 的5% ； 基 金持 有权 证 的市值 不得 超过 基金 资产 净值 的 3% 。 此 外 ， 本 基金 的基金 管理 人每 日对
本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金 面临的 潜在价格风险，及 时可靠 地对风险进行跟踪 和
控制。



8.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口



金额单 位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年12 月 31 日



公允价 值



占基金 资产 净值 比例
（%）



交易性金融资产-
股票投 资



132,835,913.50


40.85



 
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资



- - 
 
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资



- - 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 50 页 共 100 页



衍生金 融资 产



－权证 投资



- - 
 
其他


- - 
 
合计


132,835,913.50 40.85



 




8.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析



假设


除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 
 
相关风 险变 量的 变
动



对资产 负债 表日 基金 资产 净值的



影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）


 
本期末 （2017 年 12 月 31 日 ） 
分析 
1. 沪深 300 指 数上
升 5% 
7,460,507.80 
2. 沪深 300 指 数下
降 5% 
-7,460,507.80 
 
8.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项



(1) 公允价 值 
 
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ： 
 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可 观 察输 入值 。 
 
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 132,835,913.50 元， 属于 第二 层次 的余额 为 150,108,000.00 元，无 属于 第三 层
次的余 额。 
 
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券 的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 51 页 共 100 页



(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额 
无。 
 
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 
 
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。 
 
(2) 增值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 
 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。 
 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。 
 
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 
 
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 
§9 年度财 务报表（转型前） 
9.1 资 产负 债表 
会计主 体： 南方 保本 混合 型证券 投资 基金 
报告截 止日 ：2017 年7 月14 日( 基金 合同 失效 前日) 
单位： 人民 币元



资 产


附注号



本期末



2017 年 7 月14 日(基
金合同失效前日) 
上年度末



2016 年 12 月 31 日



资 产：





 
银行存 款



9.4.7.1



477,186,987.25 2,353,276.23 
结算备 付金


 1,464,794.74 3,035,905.72 
存出保 证金


 57,081.30 83,057.43 
交易性 金融 资产


9.4.7.2


151,190.76 635,587,261.11 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 52 页 共 100 页



其中： 股票 投资


 151,190.76 109,696,172.71 
基金投 资


 - - 
债券投 资


 - 525,891,088.40 
资产支 持证 券投 资


 - - 
贵金属 投资


 - - 
衍生金 融资 产


9.4.7.3


- - 
买入返 售金 融资 产


9.4.7.4


- - 
应收证 券清 算款


 90,905.72 - 
应收利 息


9.4.7.5


30,545.43 10,575,319.75 
应收股 利


 - - 
应收申 购款


 - - 
递延所 得税 资产


 - - 
其他资 产


9.4.7.6


- - 
资产总 计


 478,981,505.20 651,634,820.24 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2017 年 7 月14 日(基
金合同失效前日) 
上年度末



2016 年 12 月 31 日



负 债：


 




短期借 款


 - - 
交易性 金融 负债


 - - 
衍生金 融负 债


9.4.7.3


- - 
卖出回 购金 融资 产款


 - 59,400,000.00 
应付证 券清 算款


 - - 
应付赎 回款


 69,399,839.57 - 
应付管 理人 报酬


 215,862.71 607,032.37 
应付托 管费


 35,977.14 101,172.07 
应付销 售服 务费


 - - 
应付交 易费 用


9.4.7.7


75,841.23 188,386.70 
应交税 费


 - - 
应付利 息


 - 34,914.24 
应付利 润


 - - 
递延所 得税 负债


 - - 
其他负 债


9.4.7.8


192,328.50 255,000.00 
负债合 计


 69,919,849.15 60,586,505.38 
所有者权益：


 




实收基 金


9.4.7.9


272,709,346.63 414,853,213.53 
未分配 利润


9.4.7.10


136,352,309.42 176,195,101.33 
所有者 权益 合计


 409,061,656.05 591,048,314.86 
负债和 所有 者权 益总 计


 478,981,505.20 651,634,820.24 
注:1. 报 告截 止日2017 年7 月 14 日( 基金 合同 失效 前日) ， 基 金份 额净 值1.496 元 ， 基金 份额 总额
273,498,399.64 份。



2. 本 财务 报表 的实 际编 制期间 为2017 年1 月1 日至2017 年7 月14 日(基 金 合同失 效前 日) 止期南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 53 页 共 100 页



间。



9.2 利 润表 
会计主 体： 南方 保本 混合 型证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年7 月 14 日( 基 金合同 失效 前日) 
单位： 人民 币元



项 目


附注号



本期



2017 年 1 月 1 日至 2017
年7 月 14 日(基 金合 同失
效前日)



上年度 可比 期间



2016 年 1 月 1 日 至 
2016 年12 月 31 日



一、收 入


 36,799,092.70 53,753,942.80 
1.利息 收入


 8,369,056.82 21,624,787.03 
其中： 存款 利息 收 入


9.4.7.11


101,709.96 153,735.67 
债券利 息收 入


 6,970,043.82 21,308,582.34 
资产支 持证 券利 息
收入



 - - 
买入返 售金 融资 产
收入



 1,297,303.04 162,469.02 
其他利 息收 入


 - - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）



 37,636,895.56 39,205,376.80 
其中： 股票 投资 收益


9.4.7.12


32,351,302.68 31,445,125.55 



 基 金投 资收 益



 
- - 
债券投 资收 益


9.4.7.13


4,071,961.36 5,050,250.75 
资产支 持证 券投 资
收益



9.4.7.13.1


- - 
贵金属 投资 收益


9.4.7.14


- - 
衍生工 具收 益


9.4.7.15


- - 
股利收 益


9.4.7.16


1,213,631.52 2,710,000.50 
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)



9.4.7.17


-9,233,385.57 -7,140,367.13 
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)



 -


-



5.其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)



9.4.7.18


26,525.89 64,146.10 
减：二 、费 用


 6,239,979.98 12,958,900.75 
1．管 理人 报酬


9.4.10.2.1


3,754,514.18 7,239,543.18 
2．托 管费


9.4.10.2.2


625,752.46 1,206,590.59 
3．销 售服 务费


9.4.10.2.3


- - 
4．交 易费 用


9.4.7.19


610,133.23 1,236,950.31 
5．利 息支 出


 1,020,596.19 2,875,431.60 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出



 1,020,596.19 2,875,431.60 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 54 页 共 100 页



6．其 他费 用


9.4.7.20


228,983.92 400,385.07 
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)



 30,559,112.72 40,795,042.05 
减：所 得税 费用


 - - 
四、 净利 润 （净 亏损以 “- ”
号填列 ）



 30,559,112.72 40,795,042.05 
 




9.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 南方 保本 混合 型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年7 月 14 日( 基 金合同 失效 前日) 
单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月 1 日至 2017 年 7 月 14 日(基金合同失 效前日) 
实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计



一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值） 
414,853,213.53 176,195,101.33 591,048,314.86 
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）



- 30,559,112.72


30,559,112.72 
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数



（净值 减少 以“- ”
号填列 ）



-142,143,866.90 -70,401,904.63 -212,545,771.53 
其中：1. 基 金 申 购
款



- - - 
2. 基金赎回
款



-142,143,866.90 -70,401,904.63 -212,545,771.53 
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）



- - - 
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）



272,709,346.63 136,352,309.42 409,061,656.05 
项目



上年度 可比 期间



2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日



实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计



一 、 期 初 所 有 者 权 467,709,302.34 154,805,129.51 622,514,431.85 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 55 页 共 100 页



益（基 金净 值） 
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）



- 40,795,042.05


40,795,042.05 
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数



（净值 减少 以“- ”
号填列 ）



-52,856,088.81 -19,405,070.23 -72,261,159.04 
其中：1. 基 金 申 购
款



- - - 
2. 基金赎回
款



-52,856,088.81 -19,405,070.23 -72,261,159.04 
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）



- - - 
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）



414,853,213.53 176,195,101.33 591,048,314.86 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。



本报 告9.1 至9.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：






杨小松


徐超


徐超



基金管理 人负责 人


主管会计 工作负 责人


会计机构 负责人







9.4 报 表附 注 
9.4.1 基 金基 本情况



南方保本混合型证券投 资 基金( 以下简称“本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员 会( 以下简称
“中国 证监 会”)证 监许 可[2011] 第524 号 《关 于核 准南方 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准， 由南 方基 金管 理股 份有限 公司(原 南方 基金 管 理有限 公司 ，已 于 2018 年 1 月 4 日办 理完 成
工商变 更登 记) 依照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《 南方 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合
同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式，存 续 期限不定，首 次设立募 集 不包括认购 资金利息
共募集 人民 币4,957,089,273.27 元 ， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字
(2011) 第213 号 验资 报告 予以验 证 。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 南方 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合
同》 于2011 年6 月 21 日 正式生 效 ， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 4,960,661,163.34 份基 金南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 56 页 共 100 页



份额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 3,571,890.07 份基 金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人为南 方基 金管 理股
份有限公司， 基金托管 人 为中国农业银 行股份有 限 公司，担保人 为中国投 融 资担保股份 有限公司
(原中 国投 资担 保有 限公 司)。









根 据本 基金 的基 金管 理人南 方基 金管 理股 份有 限公司 于 2017 年 7 月 5 日 发布的 《南 方保 本混
合型证券投资 基金保本 期 到期安排及转 型为南方 平 衡配置混合型 证券投资 基 金相关业务 规则的公
告》 以 及 《关 于修 订<南 方 保本混 合证 券投 资基 金基 金合同>的 公告》 ， 本基 金 第二个 保本 期 于 2017
年7 月11 日到 期， 但基 金 管理人 无法 为本 基金 转入 下一保 本期 确定 保本 担保 人， 本 基金 将不 能满
足继续作为法 律法规规 定 的避险策略型 基金运作 的 条件，基金管 理人经与 托 管人协商一 致， 将按
照本基金基金 合同的约 定 转型为非保本 的混合型 基 金， 名称相应 变更为“ 南 方平衡配置 混合型证
券投资 基金 ” ， 《 南方 平衡 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 自2017 年 7 月 15 日起 生效 。









根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》的有
关规定，本 基金可以 投资 于股票(包括 中小板、 创业 板及其他经 中国证监 会核 准上市的股 票)、债
券、货币市场 工具、权 证 、股指期货及 中国证监 会 允许投资的其 他金融工 具 。本基金的 投资组合
比例为：股票 、权证等 风 险资产占基金 资产的比 例 不高于 40% ；债券、 货币 市场工具等安 全资产
占基金资产的 比例不低 于 60%；现金或 者到期日 在一 年以内的政府 债券投资 比 例不低于基金 资产
净值 的5% 。本 基金 的投 资 目标为 在严 格控 制风 险的 前提下 ，为 投资 者提 供认 购保本 金额 的保 证，
并在此基础上 力争基金 资 产的稳定增值 。在保本 期 到期日，如按 基金份额 持 有人认购并 持有到期
的基金份额与 到期日基 金 份额净值的乘 积加上其 认 购并持有到期 的基金份 额 累计分红款 项之和计
算的总金额低 于其保本 金 额，则基金管 理人补足 该 差额，并由担 保人提供 不 可撤销的连 带责任担
保。本 基金 的业 绩比 较基 准为：3 年 期银 行定 期存 款税后 收益 率+0.5% 。









本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。



9.4.2 会 计报 表的编 制基 础



本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 保本 混合型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 9.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。









经中 国证监会 批准， 基金管理人南 方基金管 理 股份有限公司 将本基金 于 基金合同失效 日转型
为南方平衡配 置混合型 证 券投资基金并 相应延长 存 续期至不定期 ，因此本 基 金财务报表 仍以持续南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 57 页 共 100 页



经营假 设为 编制 基础 。



9.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明



本基金2017 年1 月1 日至2017 年7 月14 日( 基金 合 同失效 前日)止 期间 的财 务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2017 年 7 月 14 日( 基金 合同 失 效前日)的 财务 状况
以及2017 年1 月1 日至2017 年7 月14 日(基 金合 同 失效前 日) 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动
情况等 有关 信息 。



9.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计



9.4.4.1 会 计年 度



本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年1
月1 日至 2017 年7 月14 日(基 金合 同失 效前 日)。



9.4.4.2 记 账本 位币



本基金 的记 账本 位币 为人 民币。



9.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类



(1)


金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至 到 期投 资。









本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资和债 券 投资分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。









本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产 。



(2)


金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负 债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 
9.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认



金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 58 页 共 100 页



认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。









对于 以公允价 值计量 且其 变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。









金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。









金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。









当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。



9.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则



本基金 持有 的 股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：



(1)


存 在活 跃市 场的 金 融工具 按其 估值 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。



(2)


当 金融 工具 不存 在 活跃市 场 ， 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。



(3)


如 经济 环境 发生 重 大变化 或证 券发 行人 发生 影响金 融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行
调整并 确定 公允 价值 。



9.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销



本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 59 页 共 100 页



金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。



9.4.4.7 实 收基 金



实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实 收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。由 于赎 回引 起的实 收基 金变 动于 基金 赎回确 认日 认列 。



9.4.4.8 损 益平 准金



损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。



9.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计 量



股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。









以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。









应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。



9.4.4.10 费 用的 确认和 计量



本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。









其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。



9.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策



每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份额 交易产生 的 未实现平准 金等，则南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 60 页 共 100 页



期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数 ， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额 。









经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。



9.4.4.12 分 部报 告



本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。









本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。



9.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计



根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：



(1) 对于 证券交易 所上市 的股票，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃(包括 涨 跌停时的交易 不活
跃) 等情况，本 基金根据中 国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会 关于证券 投 资基金估值业 务的
指导意 见》 ， 根 据具 体情 况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 提供 的指
数收益 法等 估值 技术 进行 估值。



(2) 对于 在锁定期内 的非 公开发行股票 ，根据中国 证监会证监会 计字[2007]21 号《关于证 券投
资基金执行< 企业会计 准则>估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》之 附件 《非公开发 行有明
确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若 在证 券交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价低 于 非
公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同一 股票的市 场 交易收 盘价 估值；若
在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发行 股票的初 始 投资成本， 按锁定期
内已经 过交 易天 数占 锁定 期内总 交易 天数 的比 例将 两者之 间差 价的 一部 分确 认为估 值增 值。



(3) 对 于 在 证券 交 易 所 上市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收益品 种( 可转换债券和私募 债 券除外) 及在银行
间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资 基
金估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定
收益品种的估 值处理标 准 》采用估值技 术确定公 允 价值。本基金 持有的证 券 交易所上市 或挂牌转
让的固定收 益品种(可 转换 债券和私募 债券除外) ，按 照中证指数 有限公司 所独 立提供的估 值结果南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 61 页 共 100 页



确定公允价值 。本基金 持 有的银行间同 业市场固 定 收益品种按照 中央国债 登 记结算有限 责任公司
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。



9.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明



9.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明



本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。



9.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明



本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。



9.4.5.3 差 错更 正的说 明



本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。



9.4.6 税项



根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：



(1)


于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。



(2)


对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票的 股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。



(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 62 页 共 100 页



的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率 计征 个人 所得
税。



(4)


基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。



9.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明



9.4.7.1 银 行存 款



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年7 月14 日 
上年度 末



2016 年 12 月 31 日



活期存 款


477,186,987.25 2,353,276.23



定期存 款


- -



其中 ： 存 款期 限小 于1 个月


- -



存款期 限1-3 个月


- -



存款期 限3 个月-1 年


- -



其他存 款


- -



合计


477,186,987.25 2,353,276.23







9.4.7.2 交 易性 金融资 产



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 7 月 14 日



成本


公允价 值


公允价 值变 动



股票


128,480.59 151,190.76 22,710.17 
贵金属 投资-金交
所黄金 合约



- - - 
债
券



交易所 市场


- - - 
银行间 市场


- - - 
合计


- - - 
资产支 持证 券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


128,480.59 151,190.76 22,710.17 
项目



上年度 末



2016 年12 月 31 日



成本


公允价 值


公允价 值变 动



股票


101,472,372.77


109,696,172.71


8,223,799.94



贵金属 投资-金交
所黄金 合约



-


-


-



债
券



交易所 市场


215,813,499.21


214,885,088.40


-928,410.81



银行间 市场


309,045,293.39


311,006,000.00


1,960,706.61


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 63 页 共 100 页



合计


524,858,792.60


525,891,088.40


1,032,295.80



资产支 持证 券


-


-


-



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


626,331,165.37


635,587,261.11


9,256,095.74







9.4.7.3 衍 生金 融资产/负债



注:无。


 
9.4.7.4 买 入返 售金融 资产



9.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额



注: 无.


 
9.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券



注:


无。


 
9.4.7.5 应 收利 息



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 7 月 14 日



上年度 末



2016 年 12 月 31 日



应收活 期存 款利 息


28,041.28 1,234.39 
应收定 期存 款利 息


- - 
应收其 他存 款利 息


- - 
应收结 算备 付金 利息


2,437.99 1,366.20 
应收债 券利 息


- 10,572,681.76 
应收买 入返 售证 券利 息


- - 
应收申 购款 利息


- - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息


- - 
其他


66.16 37.40 
合计


30,545.43 10,575,319.75 




9.4.7.6 其 他资 产



注:无。


 
9.4.7.7 应 付交 易费用



单位： 人民 币元


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 64 页 共 100 页



项目



本期末



2017 年 7 月 14 日 
上年度 末



2016 年 12 月 31 日



交易所 市场 应付 交易 费用


74,104.97 187,436.70 
银行间 市场 应付 交易 费用


1,736.26 950.00 
合计


75,841.23 188,386.70 




9.4.7.8 其 他负 债



单位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年 7 月 14 日



上年度 末



2016 年 12 月 31 日



应付券 商交 易单 元保 证金


- - 
应付赎 回费


- - 
信息披 露费 160,274.40 200,000.00 
审计费 32,054.10 55,000.00 
合计


192,328.50 255,000.00 




9.4.7.9 实 收基 金



金额单 位： 人民 币元



项目



本期



2017 年 1 月1 日 至 2017 年 7 月 14 日



基金份 额（ 份）


账面金 额



上年度 末 416,008,733.84


414,853,213.53 
本期申 购


-


-



本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）


-142,510,334.20


-142,143,866.90



- 基金 拆分/份 额折 算前


-


-



基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额


-


-



本期申 购


-


-



本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）


-


-



本期末


273,498,399.64


272,709,346.63







9.4.7.10 未 分配 利润



单位： 人民 币元



项目


已实现 部分


未实现 部分


未分配 利润 合计



上年度 末 181,158,327.72 -4,963,226.39 176,195,101.33 
本期利 润


39,792,498.29 -9,233,385.57 30,559,112.72



本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数



-74,960,155.33 4,558,250.70 -70,401,904.63 
其中： 基金 申购 款


- - - 
基金赎 回款


-74,960,155.33 4,558,250.70 -70,401,904.63 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 65 页 共 100 页



本期已 分配 利润


- - - 
本期末


145,990,670.68 -9,638,361.26 136,352,309.42 
 




9.4.7.11 存 款利 息收入



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7 月14
日



上年度 可比 期间



2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日



活期存 款利 息收 入


79,354.97 87,977.41 
定期存 款利 息收 入


- - 
其他存 款利 息收 入


- - 
结算备 付金 利息 收入


21,584.57 64,107.89 
其他


770.42 1,650.37 
合计


101,709.96 153,735.67 




9.4.7.12 股 票投 资收益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7 月14
日



上年度 可比 期间



2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额


246,660,617.18


423,206,970.31



减： 卖 出股 票 成 本总
额



214,309,314.50


391,761,844.76



买卖股 票差 价收 入


32,351,302.68


31,445,125.55







9.4.7.13 债 券投 资收益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1月1 日 至 2017 年7 月14
日



上年度 可比 期间



2016年1月1 日 至 2016 年12
月31日 
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额



1,184,931,699.93 401,302,273.58 
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额



1,154,254,880.43 385,391,192.59 
减：应 收利 息总 额


26,604,858.14 10,860,830.24 
买卖债 券差 价收 入


4,071,961.36 5,050,250.75 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 66 页 共 100 页



9.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益



注:无。


 
9.4.7.14 贵 金属 投资收 益



注:无。


 
9.4.7.15 衍 生工 具收益



注: 无。



9.4.7.16 股 利收 益



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 7 月 14
日



上年度 可比 期间



2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月
31 日



股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益



1,213,631.52 2,710,000.50 
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益



- - 
合计


1,213,631.52 2,710,000.50 




9.4.7.17 公 允价 值变动 收益



单位： 人民 币元



项目名 称



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年
7 月 14 日



上年度 可比 期间



2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日



1.交易 性金 融资 产


-9,233,385.57 -7,140,367.13 
股票投 资


-8,201,089.77 3,421,287.88 
债券投 资


-1,032,295.80 -10,561,655.01 
资产支 持证 券投 资


- - 
基金投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
其他


- - 
2.衍生 工具


- - 
权证投 资


- - 
其他


- - 
合计


-9,233,385.57 -7,140,367.13 
 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 67 页 共 100 页



9.4.7.18 其 他收 入



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月 1 日 至 2017 年 7 月
14 日



上年度 可比 期间



2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日



基金赎 回费 收入


26,525.89 64,146.10



转换费


- -



合计


26,525.89 64,146.10



注: 根 据 《 南方 保本 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 有关 规定 ， 在 保本 周 期到期 前赎 回费 率随
申请份 额持 有时 间增 加而 递减， 赎回 费归 入基 金资 产的比 例不 得低 于50% 。







9.4.7.19 交 易费 用



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7 月
14 日 
上年度 可比 期间



2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日 
交易所 市场 交易 费用


604,120.73 1,233,000.31



银行间 市场 交易 费用


6,012.50 3,950.00



合计


610,133.23 1,236,950.31







9.4.7.20 其 他费 用



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7
月 14 日



上年度 可比 期间



2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日



审计费 用


32,054.10 55,000.00



信息披 露费


160,274.40 300,000.00



账户维 护费 23,400.00 28,200.00



银行费 用 13,255.42 17,185.07



合计


228,983.92 400,385.07



 
9.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明



9.4.8.1 或 有事 项



无。



9.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项



《南方 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 自2017 年 7 月 15 日起 失效 ， 《南 方平衡 配置 混合南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 68 页 共 100 页



型证券投资基 金基金合 同 》于同一日起 生效，同 时 本基金更名为 南方平衡 配 置混合型证 券投资基
金。



9.4.9 关 联方 关系



关联方 名称


与本基 金的 关系



南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”) 
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 
中国农业银行股份有限公司( “中国农业
银行”) 
基金托 管人 、基 金销 售机 构 
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
兴业证 券股 份 有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 
注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。



2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。


 
9.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易



9.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易



注: 无。 
9.4.10.2 关 联方 报酬



9.4.10.2.1 基 金管 理费






单位 ：人 民币 元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7
月 14 日



上年度 可比 期间



2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日



当期发 生的 基金 应支 付的 管理费


3,754,514.18 7,239,543.18 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费


1,208,932.40


2,309,029.81



注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X 1.20% / 当年 天数 。 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 69 页 共 100 页



9.4.10.2.2 基 金托 管费



单位： 人民 币元



项目



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7
月 14 日



上年度 可比 期间



2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日



当期发 生的 基金 应支 付的 托管费


625,752.46 1,206,590.59 
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当 年天数 。



9.4.10.2.3 销 售服 务费



注:无。


 
9.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易



注: 无。


 
9.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况



9.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况



注:无。



9.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况



注:无。


 
9.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入






单位 ：人 民币 元



关联方 名称



本期



2017 年1 月1 日 至 2017 年7 月14
日



上年度 可比 期间



2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日



期末余 额


当期利 息收 入


期末余 额


当期利 息收 入



中国农 业银 行


477,186,987.25


79,354.97


2,353,276.23


87,977.41



 
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国农 业银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 70 页 共 100 页



9.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况



注:无。



9.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明



无。



9.4.11 利 润分 配情况



注:无。


 
9.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券



9.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券



金额单 位： 人民 币元



9.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通 日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位：
股）



期末



成本总 额



期末估 值
总额



备注



603707 
健友
股份 
2017-07-11 2017-07-19 
新股未
上市 
7.21 7.21 2,185 15,753.85 15,753.85 - 
9.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通 日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位：
张）



期末



成本总 额



期末估 值
总额



备注



- - - - - - - - - - - 
9.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通 日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位：
份）



期末



成本总 额



期末估 值
总额



备注



- - - - - - - - - - - 




9.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票



金额单 位： 人 民币 元



股票代
码



股票
名称



停牌日 期



停牌
原因



期末



估值单
价



复牌日 期



复牌



开盘单
价



数量
（股）



期末



成本总 额



期末



估值总 额



备注



300100 
双林
股份 
2017-04-05 
重大
资产
重组 
26.23 2017-10-12 28.56 800 21,456.00 20,984.00 
 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 71 页 共 100 页



300267 
尔康
制药 
2017-05-10 
重大
事项 
11.46 2017-11-23 10.31 4,400 59,378.00 50,424.00 
 
注: 本 基金 截至2017 年7 月14 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时 停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。 




9.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券



9.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购



注: 无。


 
9.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购



 无。



9.4.13 金 融工 具风险 及管 理



9.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构



 本基金是一只保本型证券 投资基金。本基金投资的 金融工具主要包括股票投 资和债券投资
等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是在 确保保本 期 到期时本金 安全的基
础上， 力争 基金 资产 的稳 定增值 。









本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。









本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 72 页 共 100 页



及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。



9.4.13.2 信 用风 险



 信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。









本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。









本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管 理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。









于 2017 年 7 月 14 日( 基金合 同失 效前 日) ，本 基 金未持 有除 国债 、央 行票 据和政 策性 金融 债
以外的 债券(2016 年 12 月 31 日： 本基 金持 有的 除 国债、 央 行 票据 和政 策性 金融债 以外 的债 券占
基金资 产净 值的 比例 为82.21%) 。



9.4.13.3 流 动性 风险



 流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。









针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本 基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。








 






于 2017 年 7 月 14 日( 基金合 同失 效前 日) ，本 基 金所承 担的 其他 金融 负债 的合约 约定 到期 日
均为一个月 以内且不 计息 ，可赎回基 金份额净 值(所 有者权益)无 固定到期 日且 不计息，因 此账面
余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 73 页 共 100 页



9.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 等
法规的要求对 本基金组 合 资产的流动性 风险进行 管 理，通过独立 的风险管 理 部门对本基 金的组合
持仓集中度指 标、流通 受 限制的投资品 种比例以 及 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 等流动性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 所持部
分证券在证券 交易所上 市 ，其余亦可在 银行间同 业 市场交易，部 分基金资 产 流通暂时受 限制不能
自由转 让的 情况 参见 附注 9.4.12 。 此 外， 本基 金可 通过卖 出回 购金 融资 产方 式借 入 短期 资金 应对
流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 
9.4.13.4 市 场风 险



 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。



9.4.13.4.1 利 率风 险



 利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公 允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。









本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 74 页 共 100 页









本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、买 入返 售金 融资 产及卖 出回 购金 融资 产等 。



9.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口



单位： 人民 币 元



本期末



2017 年7 月14 日



1 年以 内


1-5 年


5 年以 上


不计息


合计



资产








 
银行存款 477,186,987.25 - - - 477,186,987.25 
结算备付 金 1,464,794.74 - - - 1,464,794.74 
存出保证 金 57,081.30 - - - 57,081.30 
交易性金 融资产 - - - 151,190.76 151,190.76 
应收证券 清算款 - - - 90,905.72 90,905.72 
应收利息 - - - 30,545.43 30,545.43 
资产总 计


478,708,863.29 - - 272,641.91 478,981,505.20 
负债








 
应付赎 回款 - - - 69,399,839.57 69,399,839.57 
应付管 理人 报酬 - - - 215,862.71 215,862.71 
应付托 管费 - - - 35,977.14 35,977.14 
应付交 易费 用 - - - 75,841.23 75,841.23 
其他负 债 - - - 192,328.50 192,328.50 
负债总 计


- - - 69,919,849.15 69,919,849.15 
利率敏 感度 缺口


478,708,863.29 - - -69,647,207.24 409,061,656.05 
上年度 末



2016 年12 月31 日



1 年以 内


1-5 年


5 年以 上


不计息


合计



资产









 
银行存 款 2,353,276.23 - - - 2,353,276.23 
结算备 付金 3,035,905.72 - - - 3,035,905.72 
存出保 证金 83,057.43 - - - 83,057.43 
交易性 金融 资产 445,331,998.50 80,559,089.90 - 109,696,172.71 635,587,261.11 
应收利 息 - - - 10,575,319.75 10,575,319.75 
资产总 计


450,804,237.88


80,559,089.90


-


120,271,492.46


651,634,820.24



负债








 
卖出回 购金 融资 产
款 
59,400,000.00 - - - 59,400,000.00 
应付管 理人 报酬 - - - 607,032.37 607,032.37 
应付托 管费 - - - 101,172.07 101,172.07 
应付交 易费 用 - - - 188,386.70 188,386.70 
应付利 息 - - - 34,914.24 34,914.24 
其他负 债 - - - 255,000.00 255,000.00 
负债总 计


59,400,000.00 -


-


1,186,505.38


60,586,505.38


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 75 页 共 100 页



利率敏 感度 缺口


391,404,237.88


80,559,089.90


-


119,084,987.08


591,048,314.86



注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。


 
9.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析



假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
相关风 险变 量的 变
动



对资产 负债 表日 基金 资产 净值的



影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）


 
本期末 （2017 年7 月14 日）



上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）



分析 
市场利 率下 降25 个
基点 
- 683,070.51



市场利 率上升25 个
基点 
- -679,527.02



 




9.4.13.4.2 外 汇风 险



外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。



9.4.13.4.3 其 他价 格风险



其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。









本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修 正， 来 主动 应对 可能 发生 的 市场价 格风 险。









本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金的 投资组合 比 例为：股票、 权证等南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 76 页 共 100 页



风险资产占基 金资产的 比 例不高于 40% ；债券 、货 币市场工具等 安全资产 占 基金资产的 比 例不低
于 60% ；现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外 ，本 基
金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多种 定 量方法对基 金进行风
险度量 ， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及时 可靠 地对 风
险进行 跟踪 和控 制。









9.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口



金额单 位： 人民 币元



项目



本期末



2017 年7 月14 日



上年度 末



2016年12月31日



公允价 值



占基金 资产 净值 比
例（% ）



公允价 值



占基金 资产 净值
比例（%）



交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资



151,190.76


0.04


109,696,172.71


18.56



 
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资



- - - -



 
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资



- - - -



 
衍生金 融资 产



－权证 投资



- - - -



 
其他


- - - -



 
合计


151,190.76 0.04


109,696,172.71 18.56



 
9.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
于2017 年7 月14 日(基 金 合同失 效前 日) ，本 基金 持 有的交 易性 权益 类投 资公 允价值 占基 金
资产净 值的 比例 为0.04%(2016 年12 月 31 日：18.56%) ， 因此 除市 场利 率和 外 汇汇率 以外 的市 场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日： 同) 。 
9.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项



(1) 公允价 值 
 
（a ） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ： 
 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或 负 债的不 可观 察输 入值 。 
 
（b ） 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 77 页 共 100 页



（i ） 各层 次金 融工 具公 允 价值 
于 2017 年 7 月 14 日(基 金 合同失 效前 日) ，本 基金 持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益
的金融 资产 中属 于第 一层 次的余 额为 64,028.91 元 ，属于 第二 层次 的余 额为 87,161.85 元 ，无 属
于第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次97,349,430.06 元， 第二 层次 538,237,831.05
元，无 第三 层次)。 
 
（ii ） 公允 价值 所属 层 次 间的重 大变 动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。 
 
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额 
无。 
 
（c ） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
于 2017 年 7 月 14 日( 基 金合同 失效 前日)， 本基 金 未持有 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融资 产
(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。 
 
（d ） 不以 公允 价 值 计量 的 金融工 具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。 
 
(2) 增值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地
产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 的 规定， 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 
 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增 值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 78 页 共 100 页



此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。 
 
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 7 月 14 日(基 金 合同失 效前 日) 止的 财务 状 况和经 营成 果无 影
响。 
 
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 
§10 投资组 合报告（转型后） 
10.1 期 末基 金资产 组合 情况


 
金额单 位： 人民 币元



序号


项目


金额


占基金 总资 产的 比例 （%）



1


权益投 资


132,835,913.50 40.64 
 其中： 股票


132,835,913.50 40.64 
2


固定收 益投 资


150,108,000.00 45.92 
 其中： 债券


150,108,000.00 45.92 
 资产支 持证 券


- - 
3


贵金属 投资


- - 
4


金融衍 生品 投资


- - 
5


买入返 售金 融资 产


24,000,000.00 7.34 
 其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产



- - 
6


银行存 款和 结算 备付 金合 计


16,885,657.22 5.17 
7


其他各 项资 产


3,057,531.19 0.94 
8


合计


326,887,101.91 100.00 




10.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 
10.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合



代码


行业类 别


公允价 值（ 元 ）


占基金 资产 净值 比例 （％ ）



A


农、林 、牧 、渔 业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


81,798,913.50 25.15 
D



电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业



3,118,000.00 0.96 
E


建筑业


- - 
F


批发和 零售 业


- - 
G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


2,293,500.00 0.71 
H


住宿和 餐饮 业


- - 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 79 页 共 100 页



I



信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业



5,038,600.00 1.55 
J


金融业


31,640,900.00 9.73 
K


房地产 业


4,722,000.00 1.45 
L


租赁和 商务 服务 业


4,224,000.00 1.30 
M


科学研 究和 技术 服务 业


- - 
N


水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- - 
O


居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和 社会 工作


- - 
R


文化、 体育 和娱 乐业


- - 
S


综合


- - 
 合计


132,835,913.50 40.85 




10.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合



注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 




10.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单位： 人民币 元






序号


股票代 码


股票名 称


数量（ 股）


公允价 值（ 元）



占基金 资产 净值 比例
（％）



1 000063 中兴通 讯 200,000 7,272,000.00 2.24 
2 601009 南京银 行 650,000 5,031,000.00 1.55 
3 000786 北新建 材 220,000 4,950,000.00 1.52 
4 600887 伊利股 份 150,000 4,828,500.00 1.48 
5 000671 阳光城 600,000 4,722,000.00 1.45 
6 600030 中信证 券 250,000 4,525,000.00 1.39 
7 002027 分众传 媒 300,000 4,224,000.00 1.30 
8 600519 贵州茅 台 6,000 4,184,940.00 1.29 
9 600487 亨通光 电 100,000 4,042,000.00 1.24 
10 600362 江西铜 业 200,000 4,034,000.00 1.24 
11 000895 双汇发 展 150,000 3,975,000.00 1.22 
12 000666 经纬纺 机 200,000 3,884,000.00 1.19 
13 300274 阳光电 源 200,000 3,754,000.00 1.15 
14 002517 恺英网 络 160,000 3,553,600.00 1.09 
15 000725 京东 方A 600,000 3,474,000.00 1.07 
16 600183 生益科 技 200,000 3,452,000.00 1.06 
17 601233 桐昆股 份 150,000 3,373,500.00 1.04 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 80 页 共 100 页



18 000001 平安银 行 250,000 3,325,000.00 1.02 
19 600900 长江电 力 200,000 3,118,000.00 0.96 
20 002281 光迅科 技 100,000 2,940,000.00 0.90 
21 600585 海螺水 泥 100,000 2,933,000.00 0.90 
22 600809 山西汾 酒 50,000 2,849,500.00 0.88 
23 601336 新华保 险 40,000 2,808,000.00 0.86 
24 000661 长春高 新 15,000 2,745,000.00 0.84 
25 002042 华孚色 纺 200,000 2,678,000.00 0.82 
26 601166 兴业银 行 150,000 2,548,500.00 0.78 
27 000768 中航飞 机 150,000 2,533,500.00 0.78 
28 600705 中航资 本 450,000 2,484,000.00 0.76 
29 601766 中国中 车 200,000 2,422,000.00 0.74 
30 603885 吉祥航 空 150,000 2,293,500.00 0.71 
31 600643 爱建集 团 200,000 2,216,000.00 0.68 
32 603515 欧普照 明 50,000 2,142,000.00 0.66 
33 601318 中国平 安 30,000 2,099,400.00 0.65 
34 601601 中国太 保 50,000 2,071,000.00 0.64 
35 300072 三聚环 保 50,000 1,756,500.00 0.54 
36 300308 中际旭创 29,991 1,754,473.50 0.54 
37 600999 招商证 券 100,000 1,716,000.00 0.53 
38 600345 长江通 信 60,000 1,669,800.00 0.51 
39 603337 杰克股 份 30,000 1,546,200.00 0.48 
40 300440 运达科 技 150,000 1,485,000.00 0.46 
41 600109 国金证 券 150,000 1,431,000.00 0.44 
42 600958 东方证 券 100,000 1,386,000.00 0.43 
43 002247 帝龙文 化 100,000 1,359,000.00 0.42 
44 000821 京山轻 机 100,000 1,246,000.00 0.38 




10.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
10.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细



金额单 位： 人民 币元



序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计买 入金 额


占期末 基金 资产 净值 比例(%)



1 000063 中兴通 讯 6,219,691.48 1.91 
2 600519 贵州茅 台 5,531,535.00 1.70 
3 601009 南京银 行 5,279,553.60 1.62 
4 600585 海螺水 泥 5,161,745.00 1.59 
5 300274 阳光电 源 5,142,972.39 1.58 
6 000786 北新建 材 4,893,949.00 1.50 
7 600030 中信证 券 4,572,131.00 1.41 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 81 页 共 100 页



8 000671 阳 光 城 4,563,588.77 1.40 
9 600887 伊利股 份 4,376,183.66 1.35 
10 600362 江西铜 业 4,295,340.00 1.32 
11 000666 经纬纺 机 4,197,994.81 1.29 
12 002027 分众传 媒 4,060,677.00 1.25 
13 000895 双汇发 展 4,033,771.50 1.24 
14 600809 山西汾 酒 3,780,309.00 1.16 
15 000725 京东方 Ａ 3,769,066.00 1.16 
16 002517 恺英网 络 3,720,897.00 1.14 
17 600487 亨通光 电 3,460,103.00 1.06 
18 600900 长江电 力 3,348,429.10 1.03 
19 600183 生益科 技 3,295,392.77 1.01 
20 601233 桐昆股 份 3,271,181.71 1.01 
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。 




10.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细



金额单 位： 人民 币元



序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计卖 出金 额


占期末 基金 资产 净值 比例(%)



1 603160 汇顶科 技 3,179,603.00 0.98 
2 000333 美的集 团 2,476,630.00 0.76 
3 600519 贵州茅 台 2,357,322.00 0.72 
4 600585 海螺水 泥 2,330,270.93 0.72 
5 002304 洋河股 份 2,212,312.80 0.68 
6 000050 深天马 Ａ 2,180,244.00 0.67 
7 600525 长园集 团 2,137,589.54 0.66 
8 300059 东方财 富 1,868,600.00 0.57 
9 600622 光大嘉 宝 1,764,435.32 0.54 
10 002531 天顺风 能 1,746,452.00 0.54 
11 600297 广汇汽 车 1,718,465.00 0.53 
12 300274 阳光电 源 1,525,640.00 0.47 
13 600383 金地集 团 1,512,066.88 0.46 
14 002035 华帝股 份 1,485,062.00 0.46 
15 002384 东山精 密 1,457,522.76 0.45 
16 002236 大华股 份 1,402,930.00 0.43 
17 600276 恒瑞医 药 1,400,000.00 0.43 
18 600019 宝钢股 份 1,320,183.00 0.41 
19 600388 龙净环 保 1,291,583.00 0.40 
20 601600 中国铝 业 1,253,600.00 0.39 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 82 页 共 100 页



注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。







10.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额



单位: 人民 币元



买入股 票成 本（ 成交 ）总 额


209,271,186.44 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额


78,323,998.13 
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。


 
10.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
序号


债券品 种


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 （％ ）



1


国家债 券


- - 
2


央行票 据


- - 
3


金融债 券


59,838,000.00 18.40 
 其中： 政策 性金 融债


59,838,000.00 18.40 
4


企业债 券


- - 
5


企业短 期融 资券


90,270,000.00 27.76 
6


中期票 据


- - 
7


可转债 （可 交换 债）


- - 
8


同业存 单


- - 
9


其他


- - 
10


合计


150,108,000.00 46.16 




10.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 



金额 单位 ：人 民币 元



序号


债券代 码


债券名 称


数量（ 份 ）


公允价 值



占基金 资产 净值 比例
（%）



1 011751074



17 大 唐集
SCP006 
300,000 30,084,000.00 9.25 
2 011756037



17 华电
SCP010 
300,000 30,063,000.00 9.24 
3 150207


15 国开 07 300,000 29,982,000.00 9.22 
4 170207


17 国开 07 300,000 29,856,000.00 9.18 
5 011751029



17 宁 沪高
SCP001 
200,000 20,116,000.00 6.19 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 83 页 共 100 页



10.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。


 
10.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。



10.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。



10.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
10.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细



注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。



10.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策



本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操 作 。 



基 金管 理人 将充 分考 虑股指 期货 的收 益性 、流 动性及 风险 性特 征， 运用 股指期 货对 冲系 统性
风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，如 大额 申购 赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到
降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。



10.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
注：本 基 金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。



10.12 投 资组 合报告 附注 
10.12.1



本基金投资的 前十名证券 的发行主体除 中信证券(600030) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《行 政处罚 事先 告知 书》 （处 罚 字 [2017]57 号） ，
依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予 警告，没
收违法 所得 人民 币61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90 元罚 款 。 基金 管理 人对 上述南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 84 页 共 100 页



股票的 投资 决策 程序 符合 相关法 律法 规和 公司 制度 的要求 。



10.12.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。 
10.12.3 期 末其 他各项 资产 构成



单位： 人民 币元



序号


名称


金额



1


存出保 证金


94,374.89 
2


应收证 券清 算款


- 
3


应收股 利


- 
4


应收利 息


2,946,915.05 
5


应收申 购款


16,241.25 
6


其他应 收款


- 
7


待摊费 用


- 
8


其他


- 
9


合计


3,057,531.19 
 




10.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细



注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。







10.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明



注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。


 
§11 投资组 合报告（转型前） 
11.1 期 末基 金资产 组合 情况


 
金额单 位： 人民 币元



序号


项目


金额


占基金 总资 产的 比例 （%）



1


权益投 资


151,190.76 0.03 
 其中： 股票


151,190.76 0.03 
2


固定收 益投资


- - 
 其中： 债券


- - 









 资产 支持 证券


- - 
3


贵金属 投资


- - 
4


金融衍 生品 投资


- - 
5


买入返 售金 融资 产


- - 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 85 页 共 100 页



 
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产



- - 
6


银行存 款和 结算 备付 金合 计


478,651,781.99 99.93 
7


其他各 项资 产


178,532.45 0.04 
8


合计


478,981,505.20 100.00 




11.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 
11.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合



金额单 位： 人民 币元



代码


行业类 别


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 （％ ）



A


农、林 、牧 、渔 业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


151,190.76 0.04 
D


电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业


- - 
E


建筑业


- - 
F


批发和 零售 业


- - 
G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


- - 
H


住宿和 餐饮 业


- - 
I


信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业


- - 
J


金融业


- - 
K


房地产 业


- - 
L


租赁和 商务 服务 业


- - 
M


科学研 究和 技术 服务 业


- - 
N


水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- - 
O


居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和 社会 工作


- - 
R


文化、 体育 和娱 乐业


- - 
S


综合


- - 
 合计


151,190.76 0.04 




11.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合



注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 86 页 共 100 页



11.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元






序号


股票代 码


股票名 称


数量（ 股）


公允价 值（ 元）



占基金 资产 净值 比例
（％）



1 300267 尔康制 药 4,400 50,424.00 0.01 
2 603305 旭升股 份 1,351 32,059.23 0.01 
3 603757 大元泵 业 744 31,969.68 0.01 
4 300100 双林股 份 800 20,984.00 0.01 
5 603707 健友股 份 2,185 15,753.85 0.00 




11.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
11.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细



金额单 位： 人民 币元



序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计买 入金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)



1 600036 招商银 行 3,814,433.00 0.65 
2 601169 北京银 行 3,664,535.00 0.62 
3 002242 九阳股 份 2,999,352.60 0.51 
4 000786 北新建 材 2,986,683.29 0.51 
5 000404 华意压 缩 2,723,699.00 0.46 
6 600004 白云机 场 2,557,456.00 0.43 
7 600511 国药股 份 2,250,441.00 0.38 
8 002142 宁波银 行 2,194,568.00 0.37 
9 600153 建发股 份 2,177,610.00 0.37 
10 002185 华天科 技 2,098,349.30 0.36 
11 002191 劲嘉股 份 2,009,355.00 0.34 
12 002027 分众传 媒 1,907,939.00 0.32 
13 002317 众生药 业 1,863,834.00 0.32 
14 600409 三友化 工 1,806,024.00 0.31 
15 000581 威孚高 科 1,780,144.31 0.30 
16 603368 柳州医 药 1,737,182.80 0.29 
17 600690 青岛海 尔 1,729,876.00 0.29 
18 600741 华域汽 车 1,655,708.00 0.28 
19 002511 中顺洁 柔 1,618,179.36 0.27 
20 300258 精锻科 技 1,554,847.02 0.26 
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 87 页 共 100 页



11.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细



金额单 位： 人民 币元



序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计卖 出金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)



1 000786 北新建 材 9,107,797.82 1.54 
2 600511 国药股 份 8,662,055.00 1.47 
3 000333 美的集 团 8,014,190.55 1.36 
4 600266 北京城 建 7,323,432.99 1.24 
5 601166 兴业银 行 6,377,906.48 1.08 
6 000895 双汇发 展 6,092,960.87 1.03 
7 600741 华域汽 车 5,661,186.54 0.96 
8 601098 中南传 媒 5,328,462.30 0.90 
9 002792 通宇通 讯 4,701,158.00 0.80 
10 600036 招商银 行 4,246,929.00 0.72 
11 600068 葛洲坝 3,920,974.30 0.66 
12 600153 建发股 份 3,909,499.00 0.66 
13 002142 宁波银 行 3,803,068.73 0.64 
14 000651 格力电 器 3,782,083.29 0.64 
15 600519 贵州茅 台 3,746,765.80 0.63 
16 601169 北京银 行 3,583,980.00 0.61 
17 000921 海信科 龙 3,405,526.00 0.58 
18 002242 九阳股 份 3,197,013.33 0.54 
19 600004 白云机 场 3,009,246.00 0.51 
20 600567 山鹰纸 业 2,543,136.96 0.43 
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。







11.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额



单位: 人民 币元



买入股 票成 本（ 成交 ）总 额


112,965,422.32 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额


246,660,617.18 
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。


 
11.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。



11.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。


 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 88 页 共 100 页



11.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。


 
11.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。



11.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。



11.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
11.10.1 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货持仓 和损 益明细



注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。



11.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策



本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货 投资
中主要 遵循 有效 管理 投资 策略， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市
场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多
头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作 。 （1 ） 利 用股 指期 货调 整风 险 资产的 比例 本 基金
管理人 将根 据CPPI 策略 与 市场的 变化 不断 调整 风险 资产和 安全 资产 之间 的比 例 。 在 需要 调整 风险
资产的 头寸 时， 本基 金将 适当通 过买 卖股 指期 货对 风险资 产头 寸进 行调 整。 当需要 增加 风险 资产
头寸时 ，可 根据 相应 的β 值建立 股指 期货 多头 头寸 ；反之 ，当 需要 降低 风险 资产头 寸时 ，可 根据
相应的 β值 建立 股指 期货 空头头 寸 。 （2 ） 调 整投 资组合 的β 值 风险 资产 的β值 是决 定组 合 表
现的重 要因 素， 基金 管理 人将通 过在 弱市 中降 低风 险资产 组合 的β 值， 在强 市中提 高风 险资 产组
合的β 值， 以提 升组 合的 业绩表 现。 基金 管理 人将 通过建 立多 头或 者空 头股 指期货 头寸 实现 对风
险资产 组合 β值 的控 制 。 （3 ） α 策略 在 投资 组 合中分 离出 系统 风险 ， 寻 求具有 长 期 稳定 的超
额收益 的投 资品 种, 并利 用 股指期 货规 避系 统风 险 。 本基金 管理 人正 式投 资股 指期货 前将 与担 保
人协商 确定 股指 期货 相关 风险控 制流 程。 本基 金的 股指期 货投 资将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 选择 ，谨 慎进行 投资 ，以 降低 投资 组合的 整体 风险 。



11.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 89 页 共 100 页



11.12 投 资组 合报告 附注 
11.12.1



本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。



11.12.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。 
11.12.3 期 末其 他各项 资产 构成



单位： 人民 币元



序号


名称


金额



1


存出保 证金


57,081.30 
2


应收证 券清 算款


90,905.72 
3


应收股 利


- 
4


应收利 息


30,545.43 
5


应收申 购款


- 
6


其他应 收款


- 
7


待摊费 用


- 
8


其他


- 
9


合计


178,532.45 
 




11.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细



注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


 
11.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限 情况 的说 明



金额单 位： 人民 币元



序号


股票代 码


股票名 称



流通受 限部
分的公 允价
值



占基金 资产 净
值比例 （% ）



流通受 限情 况
说明



1 300267 尔康制 药 50,424.00 0.01


重大事 项 
2 300100 双林股 份 20,984.00 0.01


重大资 产重 组 
3 603707 健友股 份 15,753.85 0.00


新股申 购 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 90 页 共 100 页



§12 基金份 额持有人信息（转 型后） 
12.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份



持有人 户数
( 户)



户均持 有的
基金份 额



持有人 结构



机构投 资者


个人投 资者



持有份 额



占总份 额比
例（% ）



持有份 额



占总份 额比 例
（%）



5,977 36,022.12 1,668,475.98 0.77


213,635,748.30 99.23







12.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目


持有份 额总 数（ 份）


占基金 总份 额比 例（%）



基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金


776,742.41 0.3608



 




12.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目


持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）



本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金



- 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金


10~50 
 




§13 基金份 额持有人信息（转 型前） 
13.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份



持有人 户数
( 户)



户均持 有的
基金份 额



持有人 结构



机构投 资者


个人投 资者



持有份 额



占总份 额比
例（% ）



持有份 额



占总份 额比 例
（%）



6,735 40,608.52 2,665,516.49 0.97


270,832,883.15 99.03



 
13.2 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本基 金的 情况 
项目


持有份 额总 数 （份）


占基金 总份 额比 例（%）



基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金


852,564.38 0.3117



 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 91 页 共 100 页







13.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目


持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）



本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金



- 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金


50~100 
 




§14 开放式 基金份额变动（转 型后） 
单位： 份



基金合 同生 效日 （2017 年7 月 15 日）
基金份 额总 额



273,498,399.64 
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购 份额



6,618,568.18 
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基
金总赎 回份 额



64,812,743.54 
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变 动份 额 （份 额减 少 以 “-” 填 列）



- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额


215,304,224.28



 




§15 开放式 基金份额变动（转 型前） 
单位： 份



基金合 同生 效日 （2011 年6 月 21 日）
基金份 额总 额



4,960,661,163.34 
本报告 期期 初基 金份 额总 额


416,008,733.84 
本报告 期 基 金总 申购 份额


- 
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额


142,510,334.20 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）



- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额


273,498,399.64



 



南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 92 页 共 100 页



§16 重大事 件揭示 
16.1 基 金份 额持有 人大 会决议



本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。



16.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动



2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。 









2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。









 本 基金 托管 人于 2016 年 8 月 29 日任命 史静 欣女 士为中 国农 业银 行股 份有 限公司 托管 业务 部
/ 养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金 托管业务。因工作需要， 余晓晨先生于 2017
年 3 月 8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养 老金 管理 中心 副总经 理职 务。 
16.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼



本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 
16.4 基金 投 资策略 的改 变



南方平 衡配 置混 合型 证券 投资基 金是 根据 原南 方保 本混合 型证 券投 资基 金 《 南方保 本混 合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ， 由 南方 保本 混合 型证券 投资 基金 转型 而来 。 转型 前基 金投 资 策
略见2.4 ； 转型 后基 金投 资策略 见 2.3 。






16.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况



本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用 81,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 南方保 本混 合型 证券 投资 基金审 计服 务的 连
续年限 为7 年, 提供 南方 平 衡配置 混合 型证 券投 资基 金审计 服务 的连 续年限为1 年。



16.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况



本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 93 页 共 100 页



16.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况（ 转型后 ）



16.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况



金额单 位： 人民 币元



券商名 称



交易单 元
数量



股票交 易


应支付 该券 商的 佣金



备注



成交金 额



占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）



佣金



占当期 佣金



总量的 比例 （%）



东兴
证券 
1 
72,685,65
8.12 
25.28 66,238.91 25.28 
 
华泰
证券 
1 
55,288,66
0.34 
19.23 50,384.58 19.23 
 
招商
证券 
1 
50,802,80
5.63 
17.67 46,296.82 17.67 
 
东方
证券 
1 
45,095,39
8.38 
15.68 41,094.79 15.68 
 
国泰
君安 
1 
27,622,51
3.56 
9.61 25,171.80 9.61 
 
江海
证券 
1 
27,196,39
6.60 
9.46 24,784.17 9.46 
 
中泰
证券 
1 
5,020,541
.00 
1.75 4,575.49 1.75 
 
中天
证券 
1 
3,817,854
.90 
1.33 3,479.02 1.33 
 
瑞银
证券 
1 - - - - 
 
英大
证券 
1 - - - - 
 
川财
证券 
1 - - - - 
 
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 94 页 共 100 页



标准和 程序 ： 
A：选 择标 准 
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好； 
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告； 
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位： 
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 
3 、 资讯提 供的 及时 性 及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。



 




16.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况



金额单 位： 人民 币元



券商名
称



债券交 易


债券回 购交 易


权证交 易


基金交 易



成交金
额



占当期 债
券



成交总 额
的比例 （% ）



成交金 额



占当期 债券
回购



成交总 额的
比例（%）



成交金
额



占当期 权
证



成交总 额
的比例 （% ）



成交金
额



占当期 基金



成交总 额的
比例（%）



川财证
券 
- -


- -


- -


- -



东方证
券 
- -


3,328,000,000.00 34.02


- -


- -



东兴证
券 
- -


2,946,400,000.00 30.11


- -


- -



国泰君
安 
- -


2,695,000,000.00 27.55


- -


- -



华泰证
券 
- -


- -


- -


- -



江海证
券 
- -


- -


- -


- -


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 95 页 共 100 页



瑞银证
券 
- -


- -


- -


- -



英大证
券 
- -


- -


- -


- -



招商证
券 
- -


- -


- -


- -



中泰证
券 
- -


380,500,000.00 3.89


- -


- -



中天证
券 
- -


434,000,000.00 4.44


- -


- -



 




16.8 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况（ 转型前 ）



16.8.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况



金额单 位： 人民 币元



券商名 称



交易单 元
数量



股票交 易


应支付 该券 商的 佣金



备注



成交金 额



占当期 股票 成交
总额的 比例



佣金



占当期 佣金



总量的 比例



招商证 券 1 184,072,684.18 51.75% 167,746.61 51.51% 
 
国泰君 安 1 75,549,465.00 21.24% 68,921.40 21.16% 
 
中泰证 券 1 42,857,369.76 12.05% 39,725.87 12.20% 
 
东方证 券 1 22,395,398.32 6.30% 20,833.98 6.40% 
 
东兴证 券 1 16,750,742.32 4.71% 15,562.63 4.78% 
 
中天证 券 1 11,108,826.70 3.12% 10,124.09 3.11% 
 
英大证 券 1 2,930,384.00 0.82% 2,724.08 0.84% 
 
瑞银证 券 1 - - - - 
 
华泰证 券 1 - - - - 
 
川财证 券 1 - - - - 
 
江海证 券 1 - - - - 
 
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序： 
A：选 择标 准 
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好； 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 96 页 共 100 页



2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、 全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告； 
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位： 
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利 性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。







16.8.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况



金额单 位： 人民 币元



券商名
称



债券交 易


债券回 购交 易


权证交 易



成交金 额



占当期 债券



成交总 额的
比例



成交金 额



占当期 债券 回
购



成交总 额的 比
例



成交金 额



占当期 权证



成交总 额的
比例



川财证
券 
- -


- -


- -



东方证
券 
22,450,241.00 8.84%


223,000,000.00 5.50%


- -



东兴证
券 
37,069,731.80 14.59%


808,100,000.00 19.95%


- -



国泰君
安 
9,505,012.19 3.74%


2,140,000,000.00 52.83%


- -



华泰证
券 
- -


- -


- -



江海证
券 
- -


- -


- -



瑞银证
券 
- -


- -


- -



英大证
券 
4,977,500.00 1.96%


21,000,000.00 0.52%


- -



招商证
券 
- -


- -


- -


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 97 页 共 100 页



中泰证
券 
180,008,185.10 70.87%


662,000,000.00 16.34%


- -



中天证
券 
- -


197,000,000.00 4.86%


- -



 




16.9 其 他重 大事件 （转 型后） 
序号


公告事 项


法定披 露方 式


法定披 露日 期



1 
南方平衡配置混合型证券投资基
金开放 日常 申购 、 转换 及 定投业 务
的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 07 月 21 日 
2 
南方保本混合型证券投资基金招
募说明 书 （更 新） （2017 年第 1 号） 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 07 月 27 日 
3 
南方保本混合型证券投资基金招
募说明 书 （ 更新） 摘要 （2017 年第
1 号） 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 07 月 27 日 
4 
南方基金关于旗下部分基金增加
青岛农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 09 月 08 日 
5 
南方基金关于旗下部分基金增加
华林证券为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 09 月 13 日 
6 
南方基金关于旗下部分基金增加
联储证券为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 10 月 13 日 
7 
南方基金关于旗下部分基金增加
晋中银行为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 11 月 24 日 
8 
南方基金关于旗下部分基金增加
川财证券为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 14 日 
9 
南方基金管理有限公司关于旗下
基金调整流通受限股票估值方法
的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 26 日 
10 
南方基金关于旗下部分基金参加
中国工商银行基金定投优惠活动
的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 29 日 
11 
南方基金关于旗下部分基金参加
邮储银行个人网上银行和手机银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 29 日 
12 
南方基金管理有限公司关于公司
旗下证券投资基金缴纳增值税及
其附加 税费 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 30 日 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 98 页 共 100 页



13 
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 30 日 
 




16.10 其 他重 大事件 （转 型前） 
序号


公告事 项


法定披 露方 式


法定披 露日 期



1 
南方基金关于旗下部分基金增加金
斧子为代销机构及开通相关业务的
公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 06 日 
2 
南方基金关于旗下部分基金增加肯
特瑞财富为代销机构及开通相关业
务的公 告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 11 日 
3 
南方保本混合型证券投资基金招募
说明书 （更 新） （2016 年第 2 号） 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 23 日 
4 
南方保本混合型证券投资基金招募
说明书 （ 更新 ） 摘 要 （2016 年第 2 号） 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 01 月 23 日 
5 
南方基金关于旗下部分基金增加植
信基金为代销机构及开通相关业务
的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 02 月 15 日 
6 
南方基金关于旗下部分基金增加中
原银行为代销机构及开通相关业务
的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 02 月 23 日 
7 
南方基金关于旗下部分基金增加萧
山农商银行为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 06 日 
8 
南方基金关于旗下部分基金增加华
夏财富为代销机构及开通相关业务
的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 15 日 
9 
南方基金关于旗下部分基金增加成
都农商银行为代销机构及开通相关
业务的 公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 03 月 27 日 
10 
南方基金关于旗下部分基金增加大
河财富为代销机构及开通相关业务
的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 04 月 06 日 
11 
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法 的提 示性 公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 05 月 10 日 
12 
南方基金管理有限公 司 关 于 调 整 旗
下部分基金最低申购金额限制的公
告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 06 月 12 日 
13 
南方平衡配置混合型证券投资基金
基金合 同 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 99 页 共 100 页



14 
关于南方保本混合型证券投资基金
到期转 型后 变更 基金 经理 的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
15 
南方平衡配置混合型证券投资基金
托管协 议 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
16 
南方平衡配置混合型证券投资基金
招募说 明书 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
17 
南方保本混合型证券投资基金保本
期到期安排及转型为南方平衡配置
混合型证券投资基金相关业务规则
的公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
18 
关于修 订 《 南方 保本 混合 证券投 资基
金基金 合同 》的 公告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
19 
《南方保本混合型证券投资基金基
金合同 》 与 《南 方平 衡配 置混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》条 文对照 表 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 05 日 
20 
南方保本混合型证券投资基 金 保 本
期到期安排及转型为南方平衡配置
混合型证券投资基金相关业务规则
的提示 性公 告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 07 日 
21 
南方保本混合型证券投资基金保本
期到期安排及转型为南方平衡配置
混合型证券投资基金相关业务规则
的提示 性公 告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 11 日 
22 
南方保本混合型证券投资基金保本
期到期安排及转型为南方平衡配置
混合型证券投资基金相关业务规则
的提示 性公 告 
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报 2017 年 07 月 14 日 
 
§17 备查文 件目录 
17.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方保本 混合 型证 券投 资基 金的文 件。 



2 、南 方保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。 



3 、南 方保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。 



4 、中 国证 监会 批准 设 立南方 平衡 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件。 



5 、南 方平 衡配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 。 



6 、南 方平 衡配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 。 






7 、报 告期 内在 选定 报 刊上披 露的 各项 公告 。


南方平衡配置混合型证券投资基金( 原南方保本混合型证券投资基金)2017 年年度报告 
第 100 页 共 100 页



17.2 存 放地 点 
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层


 
17.3 查 阅方 式 
网站：http://www.nffund.com
和讯恭候您的意见 - 联系我们 - 关于我们 - 广告服务