南 方 品 质 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 13
§7 年度财 务报表 ................................................................ 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 15
7.2 利 润表 ..................................................................... 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 18
7.4 报 表附 注 ................................................................... 19
§8 投资组合报告 ................................................................ 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 43
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 44 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 52
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 52
11.3 涉及 基金 管 理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 53
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 55
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 58
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 58
§13 备查文件目录 ............................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 58
13.2 存放 地点 .................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................. 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方品 质优 选灵 活配 置混 合型证 券 投 资基 金
基金简 称
南方品 质优 选灵 活配 置混 合
基金主 代码
002851
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年8 月1 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
3,821,644,378.61 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方品质 优选 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析， 力争 实 现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券 、 现金 等资 产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组合的 稳定 增
值 。 此外 ， 本 基金 将持 续地 进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码
518048 100033 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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法定代 表人
张海波 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
报告期 （2017 年1 月 1 日-2017 年 12
月31 日）
2016 年 8 月 1 日（ 基 金 合 同生效 日）
-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收
益
187,440,212.39 1,949,203.92
本期利 润
724,922,194.25 7,725,417.56
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.4953 0.0098
本期加 权平 均
净值利 润率
37.00%
0.97%
本期基 金份 额
净值增 长率
53.64%
0.30%
3.1.2 期末 数
据和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
报告期(2016 年12 月 31 日)
期末可 供分 配
利润
544,313,107.32 1,938,084.07
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.1424 0.0032
期末基 金资 产
净值
5,890,488,168.56 598,986,920.35
期末基 金份 额
净值
1.541 1.003 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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3.1.3 累计 期
末指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
报告期(2016 年12 月 31 日)
基金份 额累 计
净值增 长率
54.10%
0.30%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益 加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 15.95% 1.25% 3.10% 0.48% 12.85% 0.77%
过去六 个月 22.11% 1.00% 6.04% 0.42% 16.07% 0.58%
过去一 年 53.64% 0.89% 12.98% 0.38% 40.66% 0.51%
自基金 合同
生效起 至今
54.10% 0.80% 15.68% 0.40% 38.42% 0.40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金建 仓期为自 基 金合同生效之 日起 6 个 月，至本报告 期末，各 项 资产配置比例 符合合
同约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变 更设立 为南 方基 金管 理股 份有限 公司,注 册资 本金 3 亿元人 民币 。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理股 份有 限公 司（ 不含 子公司 ）管 理资 产规 模 超 7,200 亿元 ，旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
李振兴
本基金
基金经
理
2016 年8 月
1 日
- 9
武汉大学计算机、工商管理双学士，金融
学硕士，具有基金从业资格。曾就职于艾
默生网 络能 源有 限公 司；2008 年 6 月 起就
职于长城基金管理有限公司，历任行业研
究员、研究组组长、基金经理助理；2014
年 4 月至 2015 年 10 月任 长城久 利保 本、
长城保 本的 基金 经理 ；2014 年 9 月至2015
年 10 月任 长城 久鑫 保本 的 基金经 理 。2015
年 10 月加 入南 方基 金 ；2016 年 8 月至 今 ，
任南方 品质 混合 基金 经理 ；2017 年 6 月至
今，任 南方 安康 混合 基金 经理；2017 年 9
月至今，任南方兴盛混合基金经理；2017
年 12 月至 今 ， 任 南方 优享 分红混 合基 金经
理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ，“ 任职日 期” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人 严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方品 质 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金 管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年市 场分 化显 著 ， 绩 优蓝筹 稳步 上行 ， 期 间食 品饮料 、 家 电等 基本 面优 秀 、 估 值合 理的南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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板块在所有行 业中领涨 ， 除此之外，新 能源汽车 、 消费电子、周 期等存在 阶 段性利好的 板块均在
年中有不错涨 幅。另一 方 面，缺乏业绩 支撑，估 值 整体仍偏高的 中小创个 股 全年持续震 荡下跌，
投资者情绪快 速回落。 基 本面上看，全 年各项经 济 数据延续稳中 向好的态 势 ，在国家的 强势调控
下，地产价格 上涨的态 势 得到一定的遏 制，销量 增 速也有所回落 。固定收 益 方面，全年 债券收益
率进一 步上 行 ， 十 年期 国 债收益 率一 度超 过4.0% 。 市场流 动性 方面 ， 央行 整 体上保 持了 稳定 的 M2
增速，但人民 币加速升 值 超出年初市场 预期。从 海 外情况来看， 发达经济 体 和发展中国 家经济持
续向好 ，PMI 指 标连 续走 强，这 轮全 球经 济的 复苏 进程或 延续 较长 时间 。
2017 年是 本基 金运 作的 第 一个完 整年 度 ， 期间 个股 表现分 化极 大 ， 行业 风格 快速轮 动 。 本着
以追求绝对收 益为核心 目 标，本基金主 要布局于 低 估值、高分红 具有明确 安 全边际的优 质个股，
同时也 提高 标准 ， 仔细 研 究筛选 优质 成长 股予 以布 局 。 在资 金头 寸管 理方 面 ， 本基金 以新 股投 资 、
短期交易所回 购为主， 少 量配置短久期 高评级的 利 率债以提升产 品整体业 绩 回报。从结 果来看，
本基金 运作 期内 取得 良好 的正收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年， 本基 金净 值增 长53.64% ， 同期 业绩 比较 基准增 长 12.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 我们 认 为 A 股市场 体现 出复 杂度 较高 ， 存在阶 段性 波动 加大 的 可能性 。 一方 面
房地产行业的 量价仍有 下 行压力，对相 关产业或 存 在一定的负面 拖累，因 而 政策应对需 要更高的
灵活性 ， 另一 方面 ， 尽管 经 济数据 在复 苏 ， 但 以美 股 为代表 的海 外市 场当 前估 值水平 已不 在低 位 ，
如果回 调将 对A 股市 场产 生一定 短期 冲击 。 而 中长 期来看 ， 中 国作 为经 济增 速最快 的主 要经 济体 ，
政策向好、流 动性充裕 的 大环境没有根 本改变，A 股市场在当前 估值水平 下 仍具有比较 优势和投
资吸引力。本 基金将继 续 秉持“自下而 上优选个 股 为主，自上而 下宏观判 断 为辅”的操 作思路，
勤勉审 慎的 发掘 优质 投资 机会 ， 力求 为持 有人 创造 良好的 长期 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部 控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合 规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽 责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风 险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基 金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报 告期 内, 本基 金 未实施 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22897 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方品质 优选灵活配置混合型证券 投资基金全体基金份额 持
有人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方品质优选灵活配置混 合型证券投资基金 (以
下简称 “ 南方 品质 优选 基 金”)的 财务报 表 ， 包 括 2017 年12
月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有 者 权 益( 基南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 品质 优选 基 金 2017 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动
情况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任 ”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方品质 优
选基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方品质 优选基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公 司
(原 南方基金管理有限公司，以下简称 “基金管理人”)管理
层负责按 照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会 发
布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表， 使
其 实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方品质 优
选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
南方品 质优 选基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管理 人治理层负责监督南方品 质优选基金的财务报告 过
程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方品质 优
选基金持 续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在 重
大不确定 性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不 确
定性，审 计准则要 求我们在审计报 告中提请报表使用者注 意
财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表 非
无保留 意见 。 我 们的 结论 基 于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。
然而，未 来的事项或情况可能导致 南方品质优选基金不能 持
续经营 。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 品质 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
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资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
34,556,516.90 2,250,807.40
结算备 付金
53,177,887.77 27,108,652.82
存出保 证金
1,026,918.10 231,519.83
交易性 金融 资产
7.4.7.2
4,709,805,197.67 449,574,557.86
其中： 股票 投资
4,423,189,668.27 404,574,557.86
基金投 资
- -
债券投 资
286,615,529.40 45,000,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
149,960,344.94 114,000,000.00
应收证 券清 算款
941,643,373.50 7,182,041.12
应收利 息
7.4.7.5
6,548,528.88 892,687.27
应收股 利
- -
应收申 购款
64,998,710.86 22,726.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
5,961,717,478.62 601,262,992.88
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
57,948,499.18 418,183.53
应付管 理人 报酬
6,865,819.07 791,583.11
应付托 管费
1,144,303.17 131,930.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
4,825,045.14 790,488.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
445,643.50 143,886.72
负债合 计
71,229,310.06 2,276,072.53
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
3,821,644,378.61 597,048,836.28
未分配 利润
7.4.7.10
2,068,843,789.95 1,938,084.07 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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所有者 权益 合计
5,890,488,168.56 598,986,920.35
负债和 所有 者权 益总 计
5,961,717,478.62 601,262,992.88
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日 ， 基金 份额 净值1.541 元 ， 基 金份 额总 额3,821,644,378.61 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 品质 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 01 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
774,476,468.13 15,749,200.22
1.利息 收入
10,742,718.30 4,657,748.25
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,044,699.57 537,585.88
债券利 息收 入
2,215,689.26 385,915.07
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
7,482,329.47 3,734,247.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
207,717,265.38 4,405,145.70
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
176,129,122.16 3,481,195.70
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
109,612.13 -
资产支 持证 券投 资
收益
7.4.7.13.2
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
31,478,531.09 923,950.00
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
537,481,981.86 5,776,213.64
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.18
18,534,502.59 910,092.63
减：二 、费 用
49,554,273.88 8,023,782.66
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
28,677,266.75 4,972,510.51
2．托 管费
7.4.10.2.2
4,779,544.51 828,751.75
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
15,654,326.22 2,038,817.83 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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5．利 息支 出
10,800.00 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
10,800.00 -
6．其 他费 用
7.4.7.20
432,336.40 183,702.57
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
724,922,194.25 7,725,417.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
724,922,194.25 7,725,417.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 品质 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
597,048,836.28 1,938,084.07 598,986,920.35
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 724,922,194.25
724,922,194.25
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
3,224,595,542.33 1,341,983,511.63 4,566,579,053.96
其中：1. 基 金 申 购
款
6,379,301,484.64 2,424,616,627.53 8,803,918,112.17
2. 基金赎回
款
-3,154,705,942.31 -1,082,633,115.90 -4,237,339,058.21
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
3,821,644,378.61 2,068,843,789.95 5,890,488,168.56
项目
上年度 可比 期间
2016 年08 月 01 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
880,209,524.86 - 880,209,524.86
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 7,725,417.56
7,725,417.56
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-283,160,688.58 -5,787,333.49 -288,948,022.07
其中：1. 基 金 申 购
款
14,597,136.65 303,469.50 14,900,606.15
2. 基金赎回
款
-297,757,825.23 -6,090,802.99 -303,848,628.22
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
597,048,836.28 1,938,084.07 598,986,920.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方品质优选 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称“ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2016]1004 号 《关 于准 予南 方品 质优 选灵活 配置 混合 型证
券投资基金注册的 批复》 核准，由南方基金 管理股 份有限公司( 原 南 方基 金 管理 有 限 公 司 ， 已于
2018 年 1 月 4 日办 理完 成 工商变 更登 记) 依照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《南 方品 质
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定 ， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 879,737,868.94 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2016) 第 907 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监
会备案 ， 《 南方 品质 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2016 年 8 月 1 日 正式 生效 ，南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 880,209,524.86 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
471,655.92 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 股份 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 品质优选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 股票(包 括 中小板 、 创业 板及 其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 债券( 包括 国债 、 央行 票据 、 金 融债 券 、 企 业债 券 、 公司 债券 、
中期票据、短 期融资券 、 超短期融资券 、次级债 券 、政府支持机 构债、政 府 支持债券、 地方政府
债、中小企 业私募债 券、 可转换债券 等)、资产 支持 证券、债券 回购、银 行存 款( 包括协议 存款、
定期存 款及 其他 银行 存款) 、 货币市 场工 具 、 权证 、 股 指期货 以及 经中 国证 监会 允许基 金投 资的 其
他金融工具( 但需符合 中国 证监会的相 关规定)。 如法 律法规或监 管机构以 后允 许基金投资 其他品
种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。本 基金的投 资 组合比例为 ：股票 投
资占基金资产 的比例范 围 为 0-95% ，其中投 资于《 南方品质优选 灵活配置 混 合型证券投资 基金基
金合同》定义 的“品质 优 选”范畴内的 证券不低 于 非现金基金资 产的 80% 。 本基金每个交 易日日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收 益率 ×60%+ 上证 国债 指 数
收益率 ×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 品质 优选灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规 定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年8 月1 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 止期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本 基 金 目 前 以交 易 目的 持 有 的 股 票 投 资和 债 券投 资 分 类 为 以 公 允价 值 计量 且 其 变 动 计 入当
期损益的金融 资产。以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产在 资 产负债表中 以交易性
金融资 产列 示。
本基 金持 有的 其他 金 融资产 分类 为应 收款 项 ， 包括银 行存 款 、 买入 返售 金融资 产和 其他 各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债 于初始确 认时 分类为：以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债及其 他金融
负债。本基金 目前暂无 金 融负债分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负 债。本基
金持有 的其 他金 融负 债包 括其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于 以公 允价 值计 量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产 ， 按照 公允 价值 进行后 续计 量 ； 对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定 公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行 基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累 计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价 值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值 核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益减 少， 相 关影响 非重 大。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金 融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 自 2016 年 5 月 1 日 起，金 融业 由缴 纳营 业税 改为缴 纳增 值税 。对 证券 投资基 金管 理 人
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ， 对国债、地方 政府债以 及 金融同业往 来利息收
入亦免 征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值 。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券和 私募债券除 外)，按照 中证 指数有限公 司所独
立提供的估值 结果确定 公 允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 固定收益 品 种按照中央 国债登记
结算有 限责 任公 司所 独立 提供的 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
34,556,516.90 2,250,807.40
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
34,556,516.90 2,250,807.40
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
3,879,991,510.27 4,423,189,668.27 543,198,158.00
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
17,424,331.90 17,454,529.40 30,197.50
银行间 市场
269,131,160.00 269,161,000.00 29,840.00
-
- - -
合计
286,555,491.90 286,615,529.40 60,037.50
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
4,166,547,002.17 4,709,805,197.67 543,258,195.50
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
398,744,544.22
404,574,557.86
5,830,013.64
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
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债
券
交易所 市场
45,053,800.00
45,000,000.00
-53,800.00
银行间 市场
-
-
-
-
-
-
-
合计
45,053,800.00
45,000,000.00
-53,800.00
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
443,798,344.22
449,574,557.86
5,776,213.64
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
- -
银 行 间 买 入 返
售证券
149,960,344.94 -
合计
149,960,344.94 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
114,000,000.00 -
银 行 间 买 入 返
售证券
- -
合计
114,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
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应收活 期存 款利 息
68,598.33 2,416.96
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
26,323.11 13,418.79
应收债 券利 息
6,569,777.21 867,624.66
应收买 入返 售证 券利 息
-116,678.19 9,112.24
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
508.42 114.62
合计
6,548,528.88 892,687.27
7.4.7.6 其 他资 产
注:无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交 易 费用
4,823,750.20 790,488.65
银行间 市场 应付 交易 费用
1,294.94 -
合计
4,825,045.14 790,488.65
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
51,643.50 886.72
预提费 用 394,000.00 143,000.00
合计
445,643.50 143,886.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 597,048,836.28
597,048,836.28
本期申 购
6,379,301,484.64
6,379,301,484.64
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-3,154,705,942.31
-3,154,705,942.31
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 29 页 共 59 页
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
3,821,644,378.61
3,821,644,378.61
注: 申 购含 转换 入份 额； 赎 回含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 2,891,084.96 -953,000.89 1,938,084.07
本期利 润
187,440,212.39 537,481,981.86 724,922,194.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
353,981,809.97 988,001,701.66 1,341,983,511.63
其中： 基金 申购 款
657,531,444.32 1,767,085,183.21 2,424,616,627.53
基金赎 回款
-303,549,634.35 -779,083,481.55 -1,082,633,115.90
本期已 分配 利润
- - -
本期末
544,313,107.32 1,524,530,682.63 2,068,843,789.95
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 01 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入
660,523.02 322,939.84
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
339,569.41 213,850.84
其他
44,607.14 795.20
合计
1,044,699.57 537,585.88
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 01 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
4,113,745,802.16
544,079,186.37
减： 卖 出股 票成 本总
额
3,937,616,680.00
540,597,990.67
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 30 页 共 59 页
买卖股 票差 价收 入
176,129,122.16
3,481,195.70
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年08月01 日 （ 基金 合 同生
效日） 至 2016 年12 月31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
132,892,451.30 -
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
130,492,159.13 -
减：应 收利 息总 额
2,290,680.04 -
买卖债 券差 价收 入
109,612.13 -
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注:无。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 01 日 （基 金 合同生 效
日） 至 2016 年 12 月 31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
31,478,531.09 923,950.00
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
31,478,531.09 923,950.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
上年度 可比 期间
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 31 页 共 59 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
2016 年 08 月 01 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产
537,481,981.86 5,776,213.64
股票投 资
537,368,144.36 5,830,013.64
债券投 资
113,837.50 -53,800.00
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
537,481,981.86 5,776,213.64
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年08 月 01 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12 月31
日
基金赎 回费 收入
18,147,129.51 846,188.25
基金转 换费 收入
387,373.08 11,091.81
其他
- 52,812.57
合计
18,534,502.59 910,092.63
注:1 .本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 归入基 金财 产的 比例 不得 低于 25% 。
2. 本 基金 的转 换费 由 转出基 金赎 回费 和基 金申 购补差 费构 成 ， 其中 赎回 费 部分归 入基 金财 产
的比例 不得 低 于25% 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 01 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
15,653,051.22 2,038,817.83
银行间 市场 交易 费用
1,275.00 -
合计
15,654,326.22 2,038,817.83
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
上年度 可比 期间
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 59 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
2016 年08 月 01 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2016 年12
月 31 日
审计费 用
94,000.00 73,000.00
信息披 露费
290,000.00 100,000.00
账户维 护费 15,000.00 -
银行费 用 33,336.40 10,302.57
其他 - 400.00
合计
432,336.40 183,702.57
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范 围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理有 限公 司法 定名 称变 更的公 告》 ， 公 司名 称由 “ 南方基 金管 理有 限公
司”变 更为 “南 方基 金管 理股份 有限 公司 ” ， 公司 股权结 构等 事项 未发 生变 化 ， 并 已 于 2018 年1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 33 页 共 59 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016年08月01日 （基 金合 同生效 日 ）
至 2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
兴业证 券 1,912,041,321.19 16.59
77,973,761.07 5.27
华泰证 券 - -
646,896,532.04 43.69
7.4.10.1.2 权 证交 易
注:无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 - -
- -
兴业证 券 1,742,448.15 16.57
1,178,734.09 24.44
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年08月01日 （基 金合 同生效 日） 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 602,411.49 44.19
272,915.08 34.52
兴业证 券 71,057.34 5.21
71,057.34 8.99
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服 务范围 还包 括佣 金收 取方 为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信
息服务 等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 01 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 34 页 共 59 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
28,677,266.75 4,972,510.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
9,750,689.90
2,406,595.94
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 08 月 01 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,779,544.51 828,751.75
注: 支 付基 金托 管人 中国 建 设银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注:无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年08月01日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 35 页 共 59 页
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
34,556,516.90
660,523.02
2,250,807.40
322,939.84
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国建设 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注:无。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002859
洁美
科技
2017-03-24 2018-04-09
老股
东配
股
11.93 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
002860
星帅
尔
2017-03-31 2018-04-09
老股
东配
股
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
认购
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
认购
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
认购
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
注: 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认购首 次公 开发 行股 票 时公司 股东 公开 发售 股份 ， 所认购 的股 份自 发
行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002919 名 2017-12-28 重大 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 36 页 共 59 页
臣
健
康
事项
300730
科
创
信
息
2017-12-25
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
603986
兆
易
创
新
2017-11-01
重大
资产
重组
153.72 2018-03-02 150.00 34,600 3,786,336.00 5,318,712.00
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，预期风险和 收益水平 高 于债券基金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的 基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务 操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行 监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均 对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金未 持有 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2016 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金的 流 动性风险，本 基金的基 金 管理人每日对 本基金的 申 购赎回情况进 行
严密监控并预 测流动性 需 求，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配。本基金 的基金管
理人在基 金合 同中设计 了 巨额赎回条款 ，约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式，控制 因开放申
购赎回 模式 带来 的流 动性 风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内 且
不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息，因 此账 面余额即为 未折现 的
合约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司 发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金
的基金管理人 管理的其 他 基金共同持有 一家公司 发 行的证券不得 超过该证 券 的 10% ，本 基金与 由
本基金的基金 管理人管 理 的其他开放式 基金共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流 通股票 的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管 理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市
公司发 行的 可流 通股 票 ， 不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 30%( 完全 按照 有 关指数 构成 比例 进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 上述 比例 限制) 。
本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，部分基金资 产
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况 参见 附 注7.4.12 。 此 外 ， 本基 金可 通过 卖出回 购金 融资 产方
式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有的 债券投资 的 公允价值。 本基金主
动投资 于流 动性 受限 资产 的市值 合计 不得 超过 基金 资产净 值 的15% 。
本基 金的 基金 管理 人每 日对基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 进行 审 慎
评估与 测算 ，确 保每 日确 认的净 赎回 申请 不得 超 过7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基 金的基金 管 理人通过合理 分散逆回 购 交易的到期日 与交易对 手 的集中度；按 照
穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理，以及对不 同的交易 对 手实施交易额 度管理并 进 行动态调整等 措施严格 管 理本基金从 事逆回购
交易的流动性 风险和交 易 对手风险。此 外，本基 金 的基金管理人 建立了逆 回 购交易质押 品管理制
度：根据质押 品的资质 确 定质押率水平 ；持续监 测 质押品的风险 状况与价 值 变动以确保 质押品按
公允价值计算 足额；并 在 与私募类证券 资管产品 及 中国证监会认 定的其他 主 体为交易对 手开展逆
回购交 易时 ，可 接受 质押 品的资 质要 求与 基金 合同 约定的 投资 范围 保持 一致 。
综合上述各 项流动性 指 标的监测结果 及流动性 风 险管理措施的 实施，本 基 金在本报告期 内
流动性 情况 良好 。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 34,556,516.90 - - - 34,556,516.90
结算备付 金 53,177,887.77 - - - 53,177,887.77
存出保证 金 1,026,918.10 - - - 1,026,918.10
交易性金 融资产 286,615,529.40 - - 4,423,189,668.27 4,709,805,197.67
买入返售 金融资 产 149,960,344.94 - - - 149,960,344.94
应收利息 - - - 6,548,528.88 6,548,528.88
应收股利 - - - - -
应收申购 款 3,284,554.64 - - 61,714,156.22 64,998,710.86
应收证券 清算款 - - - 941,643,373.50 941,643,373.50
其他资产 - - - - -
资产总 计
528,621,751.75 - - 5,433,095,726.87 5,961,717,478.62
负债
应付赎 回款 - - - 57,948,499.18 57,948,499.18
应付管 理人 报酬 - - - 6,865,819.07 6,865,819.07
应付托 管费 - - - 1,144,303.17 1,144,303.17
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 4,825,045.14 4,825,045.14
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 445,643.50 445,643.50
负债总 计
- - - 71,229,310.06 71,229,310.06
利率敏 感度 缺口
528,621,751.75 - - 5,361,866,416.81 5,890,488,168.56 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 2,250,807.40 - - - 2,250,807.40
结算备 付金 27,108,652.82 - - - 27,108,652.82
存出保 证金 231,519.83 - - - 231,519.83
交易性 金融 资产 45,000,000.00 - - 404,574,557.86 449,574,557.86
买入返 售金 融资 产 114,000,000.00 - - - 114,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 7,182,041.12 7,182,041.12
应收利 息 - - - 892,687.27 892,687.27
应收申 购款 18,180.00 - - 4,546.58 22,726.58
其他资 产 - - - - -
资产总 计
188,609,160.05
-
-
412,653,832.83
601,262,992.88
负债
应付赎 回款 - - - 418,183.53 418,183.53
应付管 理人 报酬 - - - 791,583.11 791,583.11
应付托 管费 - - - 131,930.52 131,930.52
应付交 易费 用 - - - 790,488.65 790,488.65
其他负 债 - - - 143,886.72 143,886.72
负债总 计
- -
-
2,276,072.53
2,276,072.53
利率敏 感度 缺口
188,609,160.05
-
-
410,377,760.30
598,986,920.35
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
4.87%(2016 年 12 月 31 日：7.51%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2016
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 41 页 共 59 页
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
0-95% ，其 中投 资于 《南 方 品质优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 定义的 “品 质优 选”
范畴内的证券 不低于非 现 金基金资产 的 80%。 本基 金每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
4,423,189,668.27
75.09
404,574,557.86
67.54
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
4,423,189,668.27 75.09
404,574,557.86 67.54
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析 1. 沪深 300 指 数上 257,181,364.16 24,381,429.86
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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升 5%
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
-257,181,364.16 -24,381,429.86
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计量 的方 法
公允 价值 计量 结果 所 属的层 次 ， 由对 公允 价值 计 量整体 而言 具有 重要 意义 的输入 值所 属的 最
低层次 决定 ：
第一 层次 ：相 同资 产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第二 层次 ：除 第一 层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第三 层次 ：相 关资 产 或负债 的不 可观 察输 入值。
(b) 持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公 允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产 中
属于第 一层 次的 余额 为 4,416,873,970.07 元， 属于 第二层 次的 余额 为 292,931,227.60 元 ，无 属
于第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次404,130,662.69 元， 第二 层次 45,443,895.17
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间的 重大 变动
对 于证券交 易所上市 的股票 和债券 ，若出现 重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时 的交
易不活 跃) 、 或 属于 非公 开 发行等 情况 ， 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃
期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价 值余额 和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月 31
日：同)。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金融 工具
不 以公 允价 值计 量的 金 融资产 和负 债主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债 ， 其 账面价 值与 公允 价南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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值相差 很小 。
(2) 增值 税
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2016 年12 月 21 日颁布 的财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问 题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额 确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
4,423,189,668.27 74.19
其中： 股票
4,423,189,668.27 74.19
2
固定收 益投 资
286,615,529.40 4.81
其中： 债券
286,615,529.40 4.81
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
149,960,344.94 2.52
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
87,734,404.67 1.47
7
其他各 项资 产
1,014,217,531.34 17.01
8
合计
5,961,717,478.62 100.00
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类 的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
426,977,442.90 7.25
B
采矿业
- -
C
制造业
2,731,708,593.59 46.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
305,475,736.05 5.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
86,259,799.60 1.46
H
住宿和 餐饮业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
34,112.55 0.00
J
金融业
441,279,015.42 7.49
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
431,438,824.96 7.32
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
4,423,189,668.27 75.09
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000568 泸州老 窖 7,080,788 467,332,008.00 7.93
2 000651 格力电 器 10,599,199 463,184,996.30 7.86
3 600196 复星医 药 10,313,428 458,947,546.00 7.79
4 600887 伊利股 份 13,608,325 438,051,981.75 7.44
5 601318 中国平 安 6,175,638 432,171,147.24 7.34
6 002027 分众传 媒 30,641,962 431,438,824.96 7.32 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 45 页 共 59 页
7 002714 牧原股 份 8,077,515 426,977,442.90 7.25
8 300413 快乐购 10,233,693 305,475,736.05 5.19
9 600745 闻泰科 技 9,013,333 304,019,722.09 5.16
10 000333 美的集 团 3,397,926 188,347,038.18 3.20
11 603337 杰克股 份 1,976,210 101,853,863.40 1.73
12 603355 莱克电 气 1,596,646 78,682,714.88 1.34
13 002202 金风科 技 4,141,250 78,062,562.50 1.33
14 002179 中航光 电 1,900,146 74,827,749.48 1.27
15 600004 白云机 场 2,740,636 40,287,349.20 0.68
16 600438 通威股 份 2,469,579 29,906,601.69 0.51
17 603885 吉祥航 空 1,788,000 27,338,520.00 0.46
18 002120 新海股 份 351,638 16,097,987.64 0.27
19 603515 欧普照 明 363,700 15,580,908.00 0.26
20 601336 新 华保 险 129,701 9,105,010.20 0.15
21 603027 千禾味 业 483,900 8,705,361.00 0.15
22 603986 兆易创 新 34,600 5,318,712.00 0.09
23 601966 玲珑轮 胎 291,200 5,084,352.00 0.09
24 000786 北新建 材 219,200 4,932,000.00 0.08
25 002384 东山精 密 103,000 2,931,380.00 0.05
26 002352 鼎泰新 材 50,000 2,518,000.00 0.04
27 000596 古井贡 酒 37,700 2,475,759.00 0.04
28 000848 承德露 露 200,000 1,892,000.00 0.03
29 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.01
30 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.01
31 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.00
32 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.00
33 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
34 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
35 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
36 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00
37 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00
38 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
39 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
40 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
41 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
42 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
43 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
44 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
45 600519 贵州茅 台 8 5,579.92 0.00
46 601601 中国太 保 69 2,857.98 0.00
47 002415 海 康威 视 33 1,287.00 0.00 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 46 页 共 59 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000651 格力电 器 586,642,211.41 97.94
2 600196 复星医 药 567,931,680.04 94.82
3 601318 中国平 安 428,391,550.24 71.52
4 002027 分众传 媒 418,656,856.18 69.89
5 000568 泸州老 窖 394,203,151.03 65.81
6 600887 伊利股 份 368,967,544.45 61.60
7 002714 牧原股 份 342,067,916.38 57.11
8 300413 快乐购 314,831,817.25 52.56
9 600745 闻泰科 技 279,829,143.10 46.72
10 000333 美的集 团 264,876,324.97 44.22
11 600519 贵州茅 台 188,094,900.01 31.40
12 002415 海康威 视 176,196,225.99 29.42
13 600104 上汽集 团 158,400,366.38 26.44
14 000858 五 粮 液 156,249,362.87 26.09
15 600036 招商银 行 138,094,731.97 23.05
16 600004 白云机 场 136,368,494.67 22.77
17 600585 海螺水 泥 132,902,206.62 22.19
18 600741 华域汽 车 123,856,174.99 20.68
19 601601 中国太 保 108,336,572.99 18.09
20 600438 通威股 份 108,276,102.51 18.08
21 002217 合力泰 96,988,317.51 16.19
22 002179 中航光 电 86,136,999.44 14.38
23 603337 杰克股 份 85,952,599.20 14.35
24 601668 中国建 筑 77,094,126.63 12.87
25 002202 金风科 技 63,767,128.46 10.65
26 300142 沃森生 物 62,996,009.10 10.52
27 600900 长江电 力 61,266,951.90 10.23
28 603355 莱克电 气 60,515,552.48 10.10
29 002583 海能达 59,367,389.89 9.91
30 300059 东方财 富 57,417,049.74 9.59
31 002384 东山精 密 47,197,582.42 7.88
32 002343 慈文传 媒 40,750,315.34 6.80
33 000789 万年青 40,254,052.23 6.72
34 300498 温氏股 份 34,816,094.48 5.81
35 000063 中兴通 讯 32,720,393.10 5.46 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 59 页
36 002242 九阳股 份 32,381,161.99 5.41
37 300251 光线传 媒 32,079,138.36 5.36
38 300284 苏交科 31,839,084.23 5.32
39 002142 宁波银 行 31,606,315.58 5.28
40 600068 葛洲坝 29,491,856.47 4.92
41 600309 万华化 学 26,979,003.38 4.50
42 300355 蒙草生 态 26,933,816.71 4.50
43 600801 华新水 泥 26,806,857.24 4.48
44 002195 二三四 五 25,151,175.00 4.20
45 603885 吉祥航 空 24,344,869.95 4.06
46 600409 三友化 工 24,343,994.58 4.06
47 601009 南京银 行 24,114,999.47 4.03
48 600525 长园集 团 22,662,694.93 3.78
49 603515 欧普照 明 22,308,523.16 3.72
50 002466 天齐锂 业 22,074,680.10 3.69
51 603444 吉比特 20,666,765.91 3.45
52 600282 南钢股 份 20,623,291.89 3.44
53 300197 铁汉生 态 20,493,389.01 3.42
54 002572 索菲亚 19,341,198.03 3.23
55 002091 江苏国 泰 19,312,760.32 3.22
56 601336 新华保 险 19,272,547.38 3.22
57 601633 长城汽 车 19,226,652.92 3.21
58 600060 海信电 器 18,726,887.03 3.13
59 002508 老板电 器 18,429,813.80 3.08
60 002120 韵达股 份 17,476,361.33 2.92
61 002624 完美世 界 17,234,213.38 2.88
62 002138 顺络电 子 16,683,698.76 2.79
63 002615 哈尔斯 16,059,974.00 2.68
64 601390 中国中 铁 15,769,129.00 2.63
65 601186 中国铁 建 15,742,032.56 2.63
66 002460 赣锋锂 业 15,515,705.00 2.59
67 002841 视源股 份 15,343,820.60 2.56
68 603986 兆易创 新 13,570,838.00 2.27
69 300408 三环集 团 13,340,188.60 2.23
70 002236 大华股 份 12,363,665.68 2.06
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 59 页
1 600519 贵州茅 台 236,324,462.13 39.45
2 000651 格力电 器 203,489,290.22 33.97
3 002415 海康威 视 186,925,975.07 31.21
4 600585 海螺水 泥 170,300,855.85 28.43
5 000858 五 粮 液 165,700,998.45 27.66
6 600196 复星医 药 160,011,070.72 26.71
7 600104 上汽集 团 155,461,011.46 25.95
8 000333 美的集 团 152,882,880.43 25.52
9 600036 招商银 行 131,071,643.46 21.88
10 600741 华域汽 车 119,145,753.27 19.89
11 601601 中国太 保 105,631,530.27 17.64
12 002217 合力泰 105,287,089.90 17.58
13 600004 白云机 场 101,381,912.40 16.93
14 600438 通威股 份 94,413,441.96 15.76
15 300142 沃森生 物 84,268,915.48 14.07
16 601668 中国建 筑 70,747,241.77 11.81
17 002027 分众传 媒 70,191,608.81 11.72
18 000789 万年青 63,969,268.19 10.68
19 600900 长江电 力 59,883,859.88 10.00
20 600068 葛洲坝 59,684,122.19 9.96
21 601318 中国平 安 58,557,573.26 9.78
22 300059 东方财 富 55,909,780.26 9.33
23 000568 泸州老 窖 54,164,895.33 9.04
24 002583 海能达 49,565,305.55 8.27
25 002384 东山精 密 47,355,006.37 7.91
26 002714 牧原股 份 46,795,695.78 7.81
27 000063 中兴通 讯 41,039,179.01 6.85
28 002343 慈文传 媒 37,027,135.52 6.18
29 600525 长园集 团 34,911,682.36 5.83
30 002242 九阳股 份 32,219,388.99 5.38
31 300498 温氏股 份 32,103,040.31 5.36
32 600309 万华化 学 31,377,198.49 5.24
33 300251 光线传 媒 31,051,752.82 5.18
34 002142 宁波银 行 30,512,240.71 5.09
35 300284 苏交科 28,721,929.08 4.80
36 601186 中国铁 建 27,148,987.04 4.53
37 603444 吉比特 26,707,225.99 4.46
38 601390 中国中 铁 26,514,795.00 4.43
39 600801 华新水 泥 25,502,579.71 4.26
40 603355 莱克电 气 25,306,140.23 4.22
41 002195 二三四 五 24,926,046.91 4.16
42 002179 中航光 电 24,162,280.66 4.03 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 59 页
43 300355 蒙草生 态 22,727,499.81 3.79
44 600409 三友化 工 22,393,421.50 3.74
45 601009 南京银 行 22,246,961.43 3.71
46 002572 索菲亚 21,887,385.51 3.65
47 002466 天齐锂 业 21,287,156.92 3.55
48 002091 江苏国 泰 19,676,027.05 3.28
49 600282 南钢股 份 18,343,246.48 3.06
50 000401 冀东水 泥 18,163,584.14 3.03
51 002508 老板电 器 18,151,078.85 3.03
52 002138 顺络电 子 17,927,974.22 2.99
53 601633 长 城汽 车 17,562,709.00 2.93
54 300197 铁汉生 态 17,560,104.28 2.93
55 600060 海信电 器 17,421,708.67 2.91
56 002460 赣锋锂 业 16,256,292.76 2.71
57 002624 完美世 界 16,185,892.07 2.70
58 002615 哈尔斯 15,628,154.85 2.61
59 000725 京东方 Ａ 15,230,000.00 2.54
60 600887 伊利股 份 14,480,397.03 2.42
61 002745 木林森 14,427,656.36 2.41
62 000895 双汇发 展 13,676,407.16 2.28
63 601336 新华保 险 13,025,417.00 2.17
64 000100 TCL 集团 12,682,391.00 2.12
65 603228 景旺电 子 12,558,571.17 2.10
66 600266 北京城 建 12,061,529.00 2.01
67 002504 *ST 弘高 12,043,600.57 2.01
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
7,418,863,646.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,113,745,802.16
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债 券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
17,454,529.40 0.30
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
269,161,000.00 4.57 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 59 页
其中： 政策 性金 融债
269,161,000.00 4.57
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
286,615,529.40 4.87
8.6 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 170306 17 进出 06 1,000,000 99,740,000.00 1.69
2 170410 17 农发 10 1,000,000 99,470,000.00 1.69
3 170203 17 国开 03 700,000 69,951,000.00 1.19
4 019557 17 国债 03 174,790 17,454,529.40 0.30
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资 时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 59 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投资 组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,026,918.10
2
应收证 券清 算款
941,643,373.50
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,548,528.88
5
应收申 购款
64,998,710.86
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
1,014,217,531.34
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
303,498 12,591.99 521,666,671.28 13.65
3,299,977,707.33 86.35
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 52 页 共 59 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
2,654,408.10 0.0695
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经 理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年8 月1 日）基
金份额 总额
880,209,524.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额
597,048,836.28
本报告 期基 金总 申购 份额
6,379,301,484.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
3,154,705,942.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
3,821,644,378.61
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
2017 年 9 月1 日 ， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任 纪 伟为中 国建 设银 行资 产托 管业务 部总 经理 。
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 53 页 共 59 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 。 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用94,000.00 元 。该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 1 2,382,730,145.11 20.67% 2,177,353.52 20.70%
民族证 券 1 2,006,996,877.70 17.41% 1,828,978.63 17.39%
兴业证 券 1 1,912,041,321.19 16.59% 1,742,448.15 16.57%
中金公 司 1 1,616,789,835.66 14.03% 1,473,381.95 14.01%
川财证 券 1 1,388,670,656.10 12.05% 1,265,470.93 12.03%
国金证 券 1 881,003,706.83 7.64% 808,924.10 7.69%
安信证 券 1 818,176,185.23 7.10% 745,550.39 7.09%
国泰君 安 1 280,620,702.58 2.43% 255,730.01 2.43%
银河证 券 1 101,509,508.85 0.88% 94,212.44 0.90%
招商证 券 1 97,202,827.15 0.84% 88,581.32 0.84%
宏信证 券 1 39,666,496.56 0.34% 36,148.05 0.34%
银泰证 券 1 - - - -
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 54 页 共 59 页
天源证 券 1 - - - -
华泰证 券 1 - - - -
宏源证 券 1 - - - -
第一创 业 1 - - - -
诚浩证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证
券
52,336,831.90 50.87%
7,440,500,000.00 17.71%
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
川财证 19,872,000.00 19.31%
7,830,000,000.00 18.63%
- -
南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 59 页
券
第一创
业
- -
- -
- -
国金证
券
- -
3,201,000,000.00 7.62%
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
天源证
券
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
银河证
券
- -
2,730,100,000.00 6.50%
- -
银泰证
券
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
中金公
司
- -
- -
- -
中泰证
券
30,681,350.00 29.82%
20,821,000,000.00 49.55%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金
斧子为 代销 机构 及开 通相 关业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 01 月 06 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯
特瑞财 富为 代销 机构 及开 通相关 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 01 月 11 日
3
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植
信基金 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 15 日
4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 02 月 23 日 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 56 页 共 59 页
原银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
报、证 券时 报
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 23 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 南
海农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 02 月 28 日
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧
山农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 06 日
8
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中
国光大 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 13 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
夏财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 15 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 广
东南粤 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 22 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 个人 电子 银行 基金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 01 日
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大
河财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 06 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 民
生证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 12 日
14
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 富
滇银行 、 杭 州联 合农 村商 业银行 为代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 12 日
15
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 22 日
16
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 江
西银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 27 日
17
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 江
苏银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 28 日
18
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 59 页
19
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 07 月 03 日
20
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 网上 银行 基金 申购 费率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 07 月 04 日
21
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
信证券 为代 销机 构 、 开通 相关业 务并
参加申 购及 定期 定 额 投资 手续费 率
优惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 08 月 16 日
22
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 广
州银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 08 月 22 日
23
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 瑞
丰银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 01 日
24
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 青
岛农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 08 日
25
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
林证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 13 日
26
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 鄞
州银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 19 日
27
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
28
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 财
通证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 31 日
29
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 通
华财富 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 16 日
30
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 湖
北银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 22 日
31
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
32
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 28 日
33
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 14 日 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 59 页
34
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
35
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮
储银行 个人 网上 银行 和手 机银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
36
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 基金 定投 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
37
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
38
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170316-20
170419
-
345,508,136.71
119,122,659.85
226,385,476.86
5.92
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方品质 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件； 南方品质优选灵活配置混合 2017 年年度报告
第 59 页 共 59 页
2 、 《南 方品 质优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3 、 《南 方品 质优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业 务资格 批复 件、 营业 执照 ；
5 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
