南 方 隆 元 产业 主 题 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 14
§7 年度财务报 表 ................................................................ 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 16
7.2 利 润表 ..................................................................... 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 18
7.4 报 表附 注 ................................................................... 19
§8 投资组合报告 ................................................................ 42 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 42
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 47
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 48
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48
§11 重大事件揭示 ............................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人 、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 49
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 51
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 53
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 53
§13 备查文件目录 ............................................................... 53
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 53
13.2 存放 地点 .................................................................. 53
13.3 查阅 方式 .................................................................. 53
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方隆 元产 业主 题混 合型 证券投 资基金
基金简 称
南方隆 元产 业主 题混 合
基金主 代码
202007
前端交 易代 码
202007
后端交 易代 码
202008
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年11 月9 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,763,277,614.84 份
基金合 同存 续期
不定期
注:1 、本基 金在交易 所行 情系统净值 揭示等其 他信 息披露场合 下，可简 称为 “南方隆元” 。2、本
基金 自2007 年11 月09 日 由封闭 式 基 金隆 元证 券投 资基金 转型 而成 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ，在 准确把 握产 业发 展趋 势和 市场运 行态 势的
基础上 ，集 中精 选具 备国 民经济 三大 产业 主题 的优 势行业 和上 市公
司进行 投资 ，有 效控 制投 资组合 风险 ，追 求较 高的 超额收 益与 长期
资本增 值。
投资策 略
本基金 在投 资策 略上 采取 “自上 而下 ”积 极进 行资 产配置 、行 业轮
动配置 和“ 自下 而上 ”精 选个股 相结 合的 方法 。在 新一轮 产业 结构
调整和 产业 升级 中， 发展 先进制 造业 、提 高现 代服 务业比 重和 加强
基础产 业基 础设 施建 设， 是国家 产业 结构 调整 的重 要任务 。因 此，
关于先 进制 造业 、现 代服 务业和 基础 产业 的投 资主 题即是 本基 金所
指的三 大“ 产业 主题 ” 。 在 上述三 大产 业的 基础 上 ， 本 基金采 取“ 自
上而下 ”的 方式 进行 行业 配置， 即基 于行 业竞 争优 势和市 场结 构等
进行基 本面 分析 ，结 合行 业的历 史表 现、 收益 预期 、行业 经济 政策
面等， 进行 综合 的相 对吸 引度评 分， 然后 在市 场基 准比例 的基 础上
进行行 业的 轮动 配置 ，选 择符合 国家 产业 发展 政策 ，在国 民经 济三
大产业 中占 据行 业优 势地 位，超 额收 益率 或预 测超 额收益 率水 平较
高的行 业做 重点 投资 。
业绩比 较基 准
85%× 沪深300 指数 + 15% ×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
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名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年 12 月 31 日）
报告期 （2016 年 1 月 1 日
-2016 年 12 月 31 日）
报告期（2015 年 1 月 1 日
-2015 年 12 月 31 日）
本期已 实
现收益
188,411,387.61 -215,811,991.78 2,146,882,647.61
本期利 润
499,133,632.68 -307,369,930.52 1,868,927,495.03
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.1667 -0.0961 0.4265
本期加 权
平均净 值
利润率
21.64%
-14.04%
53.57%
本期基 金
份额净 值
增长率
24.49%
-12.66%
46.30%
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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3.1.2 期
末数据 和
指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
期末可 供
分配利 润
768,748,196.60 644,480,098.18 899,264,347.57
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.2782 0.2146 0.2805
期末基 金
资产净 值
2,373,017,876.59 2,072,811,435.79 2,532,330,353.25
期末基 金
份额净 值
0.859 0.690 0.790
3.1.3 累
计期末 指
标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
基金份 额
累计净 值
增长率
-14.10%
-31.00%
-21.00%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 8.60% 1.06% 4.33% 0.68% 4.27% 0.38%
过去六 个月 9.99% 0.84% 8.47% 0.59% 1.52% 0.25%
过去一 年 24.49% 0.74% 18.42% 0.54% 6.07% 0.20%
过去三 年 59.07% 1.81% 15.06% 1.43% 44.01% 0.38%
过去五 年 52.85% 1.66% 55.66% 1.31% -2.81% 0.35% 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
-14.10% 1.63% -7.90% 1.51% -6.20% 0.12%
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 自2007 年11 月09 日由 封闭 式基 金隆 元 证券投 资基 金转 型而 成。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收 益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
蒋
秋
洁
本基
金基
金经
理
2015 年
7 月 24
日
- 9
女 ， 清华 大学 光电 工程 硕 士 ， 具有 基金 从业 资格 。2008 年7 月
加入南 方基 金 ， 历 任产 品 开发部 研发 员 、 研 究部 研 究员 、 高 级
研究员 ， 负责 通信 及传 媒 行业研 究 ；2014 年3 月至2014 年 12
月 ， 任南 方隆 元基 金经 理 助理 ；2014 年 6 月至 2014 年 12 月，
任南方 中国 梦基 金经 理助 理；2014 年 12 月 至今 ， 任南方 消费
基金经 理 ；2015 年 6 月 至 今 ， 任南 方天 元基 金经 理 ；2015 年7
月至今 ， 任南 方隆 元 、 南 方消费 活力 的基 金经 理 ；2017 年5 月
至今， 任南 方文 旅混 合基 金经理 。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方隆 元 产业主题混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和 运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例符合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金 成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年 ， 在海 外持 续 复苏 ， 出 口改 善 ， 棚户 区 改造货 币化 比例 提升 及消 费扩张 等几 个因南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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素的作用下， 国内经济 整 体情况好于年 初预期。 同 时，在金融去 杠杆等政 策 的导向下， 资金处于
“脱虚 向实 ”的 演化 过程 中 。 在 经济 不差 ， 增 量资 金不多 的环 境下 ，2017 年A 股展 现出 非常 明显
的机构性行情 ，且推动 这 一结构性行情 最根本的 要 素是各行业的 基本面强 弱 。一批代表 中国比较
优势、消费升 级趋势和 技 术变 革方向的 行业获得 明 显超额收益。 总体上 我 们认为，优 质的、有
一定成长性且 现金流优 秀 的价值股目前 估值处于 合 理位置，并没 有明显泡 沫 。部分高速 增长的优
质成长 股经 过调 整后 估值 进入合 理区 间， 具备 择机 配置的 价值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本基 金份 额净值 为 0.859 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 24.49% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为18.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 我们 预期 经 济仍处 于基 本平 稳的 状态 ， 虽然仍 存在 局部 的风 险 点 ， 但可 以看 到
房地产的风险 随着库存 的 持续下 降，得 到了明显 的 缓解。在目前 的经济环 境 下我们可以 看到以下
对于投资有利 的方向： 第 一，中国具有 国内消费 较 好的深度和广 度，多层 次 消费升级从 一二线城
市向三 四线 及以 下城 市依 次展开 。 第 二 ， 中国 在越 来 越多的 制造 业环 节拥 有更 强的国 际竞 争优 势 。
产业集群、需 求市场本 土 化、国内人才 快速成长 等 都不断加强这 些行业的 竞 争优势。同 时，政府
具有高效的执 行力，能 够 快速集中资源 ，在多个 领 域实现弯道超 车和跨越 式 发展。第三 ，相对平
稳的经 济环 境更 加有 利于 各行业 龙头 在有 序竞 争中 获得更 好的 发展 。 我 们认 为2018 年 的投 资机 会
仍然是局部的 、结构化 的 。具有国 际竞 争优势的 产 业和服务于本 土广阔市 场 的现代服务 都具备长
期的成 长空 间和 投资 价值 。
本基金密切关 注市场环 境 的变化，秉承 一贯风格 ， 寻找景气度不 断向上的 行 业进行配置， 以
求给投资者带 来长期稳 定 的收益。本基 金在第四 季 度保持中性仓 位，在投 资 者预期摆动 的过程中
进行一定的仓 位调整， 同 时动态调整行 业配置结 构 ，积极配置低 估值价值 股 、符合消费 升级趋势
的新兴 消费 行业 及符 合大 国竞争 优势 的产 业。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员 管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、 准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估 值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可 供 分配 收益 的 60% ，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金收 益分 配方式 分两 种： 现金 分红 与红利 再投 资， 投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 ；若投资南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 ，但未经确权 的基金份 额 默认方式是 红利再投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配 原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方隆 元产业主 题 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方隆元 产 业主题混合型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理股份有限 公
司在南方隆元 产业主题 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回
价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作严格按 照基金合 同 的规定进行。 本报告期 内 ，南方隆元产 业主题混 合 型证券投资 基金未有
收益分 配事 项。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方隆 元产业主 题 混合型证券投 资
基金2017 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22857 号
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南 方 隆 元 产 业 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方隆元产业主题混合型 证券投资基金 (以下 简
称 “ 南方 隆元 产业 主题 基 金”)的 财务报 表 ， 包 括 2017 年12
月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反映了南方 隆元产业主题 基金 2017 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行 了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方隆元 产
业主题 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方隆元 产业主题基金的基金管理 人南方基金管理股份有 限
公司(原南方基金管理有限公司，以下 简称“基金管理人”)
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金 业协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方隆元 产
业主题 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划 清
算南方 隆元 产业 主题 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理 人治理层负责监督南方隆 元产业主题基金的财务 报
告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存 在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方隆元 产
业主题基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况 是否 存
在重大不 确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重 大
不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用 者
注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当 发
表非无保 留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得 的
信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致南方隆元产业主 题
基金不 能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制 缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 隆元 产业 主题混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
196,081,771.73 367,072,897.92
结算备 付金
17,971,795.43 4,696,883.27
存出保 证金
754,408.48 693,988.88
交易性 金融 资产
7.4.7.2
2,165,420,635.14 1,331,649,583.90
其中： 股票 投资
2,032,832,635.14 1,331,649,583.90
基金投 资
- -
债券投 资
132,588,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1
- 380,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
2,079,607.57 377,414.18
应收股 利
- -
应收申 购款
95,801.78 18,548.29
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
2,382,404,020.13 2,084,509,316.44
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 4,299,966.06
应付赎 回款
2,768,421.18 1,121,996.14
应付管 理人 报酬
3,003,999.20 2,666,928.24
应付托 管费
500,666.51 444,488.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
2,216,931.51 2,372,904.75
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
896,125.14 791,597.41
负债合 计
9,386,143.54 11,697,880.65
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
717,396,534.80 779,484,535.61
未分配 利润
7.4.7.10
1,655,621,341.79 1,293,326,900.18
所有者 权益 合计
2,373,017,876.59 2,072,811,435.79
负债和 所有 者权 益总 计
2,382,404,020.13 2,084,509,316.44
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.859 元 ，基 金份 额总 额 2,763,277,614.84
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 隆元 产业 主题混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
553,028,826.83 -250,541,639.01
1.利息 收入
10,791,455.62 5,285,275.59
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
3,192,247.19 4,857,251.04
债券利 息收 入
166,060.56 -
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
7,433,147.87 428,024.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
231,246,440.26 -164,650,836.36
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
204,608,709.61 -174,409,710.58
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
- -
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
26,637,730.65 9,758,874.22
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
310,722,245.07 -91,557,938.74
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
268,685.88 381,860.50
减：二 、费 用
53,895,194.15 56,828,291.51
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
34,544,397.91 32,819,385.98
2．托 管费
7.4.10.2.2
5,757,399.66 5,469,897.60
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
13,178,525.02 18,128,114.32
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.20
414,871.56 410,893.61
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
499,133,632.68 -307,369,930.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列）
499,133,632.68 -307,369,930.52
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 隆元 产业 主题混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 779,484,535.61 1,293,326,900.18 2,072,811,435.79
二、本 期经营 活动 产生的 基金净 值
变动数 （本 期净 利润 ）
- 499,133,632.68
499,133,632.68
三、本 期基金 份额 交易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-62,088,000.81 -136,839,191.07 -198,927,191.88
其中：1.基 金申 购款
101,484,790.16 189,831,851.86 291,316,642.02
2.基金 赎回 款
-163,572,790.97 -326,671,042.93 -490,243,833.90
四、本 期向基 金份 额持有 人分配 利
润产生 的基金 净值 变动（ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
717,396,534.80 1,655,621,341.79 2,373,017,876.59
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 832,287,191.08 1,700,043,162.17 2,532,330,353.25
二、本 期经营 活动 产生的 基金净 值
变动数 （本 期净 利润 ）
- -307,369,930.52
-307,369,930.52 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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三、本 期基金 份额 交易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-52,802,655.47 -99,346,331.47 -152,148,986.94
其中：1.基 金申 购款
105,266,654.69 168,175,557.01 273,442,211.70
2.基金 赎回 款
-158,069,310.16 -267,521,888.48 -425,591,198.64
四、本 期向基 金份 额持有 人分配 利
润产生 的基 金 净值 变动（ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
779,484,535.61 1,293,326,900.18 2,072,811,435.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南 方 隆 元 产 业 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 “ 南 方 隆 元 产 业 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基
金” ， 以下 简称 “本 基金 ”)是根 据原 隆元 证券 投资基金(以 下简 称“ 基金 隆元 ”) 基金 份额 持有 人
大会 2007 年 10 月 10 日 决 议通过 的《 关于 隆元 证券 投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 ，经 中国 证券
监督管理委员 会(以下简称 “中国证监会 ”) 证监基 金 字[2007]297 号《关于 核 准隆元证券投 资基
金基金 份额 持有 人大 会决 议的批 复》 ， 由 原基 金隆 元 转型而 来 。 原 基金 隆元 为契 约 型封 闭式 基金 ，
于深圳 证券 交易 所( 以下 简 称“深 交所 ”) 交易 上市 ， 存续期 限 至 2007 年12 月29 日 止 。 根 据深 交
所深证 复[2007]54 号 《关 于同意 隆元 证券 投资 基金 终止上 市的 批复 》 ， 原基 金 隆元于 2007 年 11
月 8 日进 行 终 止上 市权 利 登记。 自 2007 年 11 月 9 日起， 原基 金隆 元终 止上 市，原 基金 隆元 更名
为南方 隆元 产业 主题 股票 型证券 投资 基金(以 下简 称 “本基 金”)， 《 隆元 证券 投资基 金基 金合 同》
失效的同时《 南方隆元 产 业主题股票型 证券投资 基 金基金合同》 生效。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定。 本基 金的 基金管 理人 为南 方基 金管 理(原 南方 基金 管理 有限 公 司，已 于 2018 年 1
月4 日 办理 完成 工商 变更 登记) ，基 金托 管人 为中 国 工商银 行股 份有 限公 司。
原基金 隆元 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为人 民 币2,009,598,263.31 元 ， 已 于本
基金的基 金合 同生效日 全 部转为本基金 的基金资 产 净值。根据《 南方隆元 产 业主题股票 型证券投
资基金招募说 明书》和 《 关于原隆元证 券投资基 金 份额折算结果 的公告》 的 有关规定， 本基金于
2007 年12 月4 日进 行了 基金份 额拆 分 ， 拆分 比例 为 1:3.851241435 ， 并于2007 年12 月5 日进 行南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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了变更 登记 。
本基金 于基 金合 同生 效后 自 2007 年11 月20 日至2007 年12 月4 日止 期间 开 放集中 申购 ， 共
募 集 人 民 币 9,264,149,555.18 元 ， 其 中 用 于 折 合 基 金 份 额 的 集 中 申 购 资 金 利 息 共 计 人 民 币
2,862,143.99 元 ， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2007) 第153 号审
验报告 予以 验证 。上 述集 中申购 募集 资金 已 按 2007 年 12 月 4 日 基金 份额 折算 后的基 金份 额净 值
1.000 元 折合 为 9,264,149,555.18 份基 金份 额， 其 中集中 申购 资金 利息 折合 2,862,143.99 份基
金份额 ，并 于2007 年12 月5 日 进行 了确 认登 记。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 南方隆 元产 业
主题股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为南 方隆 元产 业主 题混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投 资基金法 》和《南 方 隆元产业主题 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票和 债 券以及法律 、法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其它 金融 工具 。 本基 金 投资组 合为 ： 股票 占基 金 资产净 值 的 60%-95% ，
其中对具备国 民经济三 大 产业主题的优 势行业和 上 市公司的投资 不低于股 票 投资比例的 80%；债
券、货 币市 场工 具及 其他 金融工 具占 基金 资产 净值 的 0%-35% ；权 证占 基金 资 产净值 的 0%-3% ；资
产支持 证券 占基 金资 产净 值的 0%-20% ； 基 金保 留的 现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比 例
合计不 低于 基 金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：85%×沪深 300 指数+15% × 上证 国债
指数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以下 简
称“中 国基 金业 协会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基金 会计 核算 业 务指 引》 、 《南 方隆 元产业 主题 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账 本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融 资产于初 始确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产列示。 本基金持 有 的其他金融资 产分类为 应 收款项，包括 银行存款 、 买入返售金 融资产和
其他各类应收 款项等。 应 收款项是指在 活跃市场 中 没有报价、回 收金额固 定 或可确定的 非衍生金
融资产 。
(2)
金融 负债 的分 类
金融 负债于初 始确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转 移，且本基金将金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持 有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购 和赎回分 别 包括基金转换 所引起的 转 入基金的实收 基金增加 和 转出基金的 实收基金
减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准 金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企 业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基金 的管 理人 报酬 和托管 费在 费用 涵盖 期间 按基金 合同 约定 的费 率和 计算方 法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算， 实 际利率法 与 直线法差异 较小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基 金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等 估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《关于证 券 投资基金执行< 企业会计 准 则> 估值业务 及份额净 值 计价有关事项 的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通 知 》 之 附件 《 证 券投资 基金 投资 流通 受限 股票估 值指 引( 试行)》( 以下 简 称“ 指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引(试行)> 的通 知 》 之 附 件 《 证券 投资 基金 投资 流 通受限 股票 估值 指引(试行)》 ， 对于 在锁 定期 内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税 改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票的 股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
196,081,771.73 367,072,897.92
定期存 款
- -
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月-1 年
- -
其他存 款
- -
合计
196,081,771.73 367,072,897.92
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
1,695,254,602.03 2,032,832,635.14 337,578,033.11
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
- - -
债券
交易所 市场
3,277,000.00 3,277,000.00 -
银行间 市场
129,202,580.00 129,311,000.00 108,420.00
合计
132,479,580.00 132,588,000.00 108,420.00
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,827,734,182.03 2,165,420,635.14 337,686,453.11
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
1,304,685,375.86
1,331,649,583.90
26,964,208.04
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
-
-
-
债券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,304,685,375.86
1,331,649,583.90
26,964,208.04
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 27 页 共 53 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 - -
合计
- -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
380,000,000.00 -
合计
380,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
43,520.11 118,351.16
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
8,087.40 2,113.60
应收债 券利 息
2,027,660.56 -
应收买 入返 售证 券利 息
- 256,637.12
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
339.50 312.30
合计
2,079,607.57 377,414.18
7.4.7.6 其 他资 产
注:无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
2,216,456.51 2,372,904.75
银行间 市场 应付 交易 费用
475.00 - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 28 页 共 53 页
合计
2,216,931.51 2,372,904.75
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证 金
500,000.00 500,000.00
应付赎 回费
1,125.14 597.41
预提费 用 395,000.00 291,000.00
合计
896,125.14 791,597.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 3,002,515,595.71
779,484,535.61
本期申 购
390,823,279.96
101,484,790.16
本期赎 回（ 以 “-” 号填 列 ）
-630,061,260.83
-163,572,790.97
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
2,763,277,614.84
717,396,534.80
注:: 申购 含 转 换入 份额 ，赎回 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 644,480,098.18 648,846,802.00 1,293,326,900.18
本期利 润
188,411,387.61 310,722,245.07 499,133,632.68
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-64,143,289.19 -72,695,901.88 -136,839,191.07
其中： 基金 申购 款
89,587,365.68 100,244,486.18 189,831,851.86
基金赎 回款
-153,730,654.87 -172,940,388.06 -326,671,042.93
本期已 分 配 利润
- - -
本期末
768,748,196.60 886,873,145.19 1,655,621,341.79
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
2,874,539.36 4,741,966.95
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 29 页 共 53 页
结算备 付金 利息 收入
298,182.75 92,283.70
其他
19,525.08 23,000.39
合计
3,192,247.19 4,857,251.04
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额
4,323,441,917.18
6,107,117,634.54
减： 卖出 股票 成本 总
额
4,118,833,207.57
6,281,527,345.12
买卖股 票差 价收 入
204,608,709.61
-174,409,710.58
7.4.7.13 债 券投 资收益
注：无。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注:无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31
日
股票投资产生的股利
收益
26,637,730.65 9,758,874.22
基金投资产生的股利
收益
- -
合计
26,637,730.65 9,758,874.22
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
310,722,245.07 -91,557,938.74
股票投 资
310,613,825.07 -91,557,938.74
债券投 资
108,420.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 30 页 共 53 页
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
其他
- -
合计
310,722,245.07 -91,557,938.74
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
263,251.30 364,625.05
基金转 换费 收入
5,434.58 17,235.45
合计
268,685.88 381,860.50
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金 的转换费 由申 购补差费和转 出基金的 赎 回 费两部分构 成，其中 不 低于转出基金 的赎回
费的25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
13,178,050.02 18,128,114.32
银行间 市场 交易 费用
475.00 -
合计
13,178,525.02 18,128,114.32
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
95,000.00 91,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 1,871.56 1,893.61
合计
414,871.56 410,893.61
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 31 页 共 53 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 56,532,828.34 0.64
745,000,300.33 6.23
兴业证 券 0.00 0.00
421,911,450.84 3.53
7.4.10.1.2 权 证交 易
注:无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名
称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的比 例
（%）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券 51,518.38 0.64
- -
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 32 页 共 53 页
关联方 名
称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的比 例
（%）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券 678,919.18 6.19
- -
兴业证 券 384,488.77 3.51
- -
注:: 1. 上述佣 金按市场 佣金率计 算，以 扣除由中 国证券登 记结算 有限责任 公司收取 的证管 费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基 金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
34,544,397.91 32,819,385.98
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
5,195,983.11
5,084,379.19
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
5,757,399.66 5,469,897.60
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
196,081,771.73
2,874,539.36
367,072,897.92
4,741,966.95
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新
股
未
上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 34 页 共 53 页
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新
股
未
上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
123004
铁
汉
转
债
2017-12-18 2018-01-26
新
债
未
上
市
100.00 100.00 32,770 3,277,000.00 3,277,000.00 -
7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
份）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002366
台海
核电
2017
年12
月06
日
重大
资产
重组
26.45 - - 814,600 24,548,346.75 21,546,170.00
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 35 页 共 53 页
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：无 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 相匹配”
的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部 门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用 产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为0.14%(2016 年 12 月31 日： 无)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场 不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告 期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理， 通过 独立的 风险 管理 部门 对本 基金的 组合 持仓 集中
度指标 、流 通受 限制 的投 资品种 比例 以及 组合 在短 时间内 变现 能力 的综 合指 标等流 动性 指标 进行
持续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的10% ，且 本基 金与由 本基 金的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% ， 本基 金与 由本
基金的 基金 管理 人管 理的 其他开 放式 基金 共同 持有 一家上 市公 司发 行的 可流 通股票 不得 超过 该上
市公司 可流 通股 票 的15% ，本基 金与 由本 基金 的基 金管理 人管 理的 全部 投资 组合持 有一 家上 市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 部分基 金资 产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。本 基金 主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算 ， 确 保每 日确 认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值 。 同 时 ， 本
基金的 基金 管理 人通 过合 理分散 逆回 购交 易的 到期 日与交 易对 手的 集中 度； 按照穿 透 原 则对 交易
对手的 财务 状况 、偿 付能 力及杠 杆水 平等 进行 必要 的尽职 调查 与严 格的 准入 管理， 以及 对不 同的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险
和交易 对手 风险 。此 外， 本基金 的基 金管 理人 建立 了逆回 购交 易质 押品 管理 制度： 根据 质押 品的
资质确 定质 押率 水平 ； 持 续 监测质 押品 的风 险状 况与 价值变 动以 确保 质押 品按 公允价 值计 算足 额；
并在与 私募 类证 券资 管产 品及中 国证 监会 认定 的其 他主体 为交 易对 手开 展逆 回购交 易时 ，可 接受
质押品 的资 质要 求与 基金 合同约 定的 投资 范围 保持 一致。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施， 本基 金 在本报 告期 内 流
动性情 况良 好。
注：流 动性 受限 资产 、7 个工作 日可 变现 资产 的计 算口径 见《 公开 募集 开放 式证券 投资 基金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险 。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 196,081,771.73 - - - 196,081,771.73
结算备付 金 17,971,795.43 - - - 17,971,795.43
存出保证 金 754,408.48 - - - 754,408.48
交易性金 融资产 132,588,000.00 - - 2,032,832,635.14 2,165,420,635.14
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 2,079,607.57 2,079,607.57
应收股利 - - - - -
应收申购 款 8,344.79 - - 87,456.99 95,801.78
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总 计
347,404,320.43 - - 2,034,999,699.70 2,382,404,020.13
负债
应付赎 回款 - - - 2,768,421.18 2,768,421.18
应付管 理人 报酬 - - - 3,003,999.20 3,003,999.20
应付托 管费 - - - 500,666.51 500,666.51
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 2,216,931.51 2,216,931.51
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 896,125.14 896,125.14
负债总 计
- - - 9,386,143.54 9,386,143.54
利率敏 感度 缺口
347,404,320.43 - - 2,025,613,556.16 2,373,017,876.59
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 367,072,897.92 - - - 367,072,897.92
结算备 付金 4,696,883.27 - - - 4,696,883.27
存出保 证金 693,988.88 - - - 693,988.88
交易性 金融 资产 - - - 1,331,649,583.90 1,331,649,583.90
买入返 售金 融资 产 380,000,000.00 - - - 380,000,000.00
应收利 息 - - - 377,414.18 377,414.18
应收申 购款 1,544.79 - - 17,003.50 18,548.29
资产总 计
752,465,314.86
-
-
1,332,044,001.58
2,084,509,316.44
负债
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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应付证 券清 算款 - - - 4,299,966.06 4,299,966.06
应付赎 回款 - - - 1,121,996.14 1,121,996.14
应付管 理人 报酬 - - - 2,666,928.24 2,666,928.24
应付托 管费 - - - 444,488.05 444,488.05
应付交 易费 用 - - - 2,372,904.75 2,372,904.75
其他负 债 - - - 791,597.41 791,597.41
负债总 计
- -
-
11,697,880.65
11,697,880.65
利率敏 感度 缺口
752,465,314.86
-
-
1,320,346,120.93
2,072,811,435.79
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
5.59%(2016 年 12 月 31 日：无)， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2016 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他 价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金 管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基 金 通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金投 资组合中 股 票投资比例为 基金资
产净值 的 60%-95% ； 债券 、货币 市场 工具 及其 他金 融工具 占基 金资 产净 值 的 0%-35% ；权 证占 基金
资产净 值 的 0%-3%； 资产 支持证 券占 基金 资产 净值 的 0%-20% 。此 外， 本基 金 的基金 管理 人每 日对
本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测 试本基金 面临的 潜在价格风险，及 时可靠 地对风险进行跟踪 和南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
2,032,832,635.14
85.66
1,331,649,583.90
64.24
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,032,832,635.14 85.66
1,331,649,583.90 64.24
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假
设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月 31 日）
上年度 末 （2016 年12 月31 日 ）
分
析
1. 沪深 300 指数 上升
5%
117,922,733.29 62,624,018.51
2. 沪深 300 指数 下降
5%
-117,922,733.29 -62,624,018.51
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允 价值计量 结果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次： 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公 允价值 于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 中属于 第一 层次 的余 额 为2,011,191,033.39 元 ， 属 于第二 层次 的余 额为
154,229,601.75 元 ，无 属 于第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层 次 1,227,259,372.23
元，第 二层 次104,390,211.67 元， 无第 三层 次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价 值余额 和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2017 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月 31
日：同)。
(d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发 生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
2,032,832,635.14 85.33
其中： 股票
2,032,832,635.14 85.33
2
固定收 益投 资
132,588,000.00 5.57
其中： 债券
132,588,000.00 5.57
资产 支持 证 券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
214,053,567.16 8.98
7
其他各 项资 产
2,929,817.83 0.12
8
合计
2,382,404,020.13 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％）
A
农、林 、牧 、渔 业
137,637,570.64 5.80
B
采矿业
- -
C
制造业
1,128,782,196.52 47.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
26,480,149.10 1.12
E
建筑业
80,873,626.30 3.41
F
批发和 零售 业
54,785,973.60 2.31
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
20,004,346.26 0.84
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
39,487,956.55 1.66
J
金融业
275,722,780.56 11.62
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
269,058,035.61 11.34
M
科学研 究和 技术 服务 业
- - 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,032,832,635.14 85.66
8.2.2 报告 期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基 金本 报告 期末 未持 有港股 通股 票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002027 分众传 媒 13,009,036 183,167,226.88 7.72
2 601318 中国平 安 1,805,448 126,345,251.04 5.32
3 002415 海康威 视 3,186,125 124,258,875.00 5.24
4 600887 伊利股 份 3,620,242 116,535,589.98 4.91
5 002202 金风科 技 5,514,970 103,957,184.50 4.38
6 000568 泸州老 窖 1,560,845 103,015,770.00 4.34
7 600036 招商银 行 3,502,400 101,639,648.00 4.28
8 600872 中炬高 新 3,709,033 91,835,657.08 3.87
9 601888 中国国 旅 1,979,507 85,890,808.73 3.62
10 000786 北新建 材 3,455,700 77,753,250.00 3.28
11 000998 隆平高 科 2,938,957 75,589,974.04 3.19
12 600519 贵州茅 台 108,101 75,399,366.49 3.18
13 601766 中国中 车 5,342,200 64,694,042.00 2.73
14 002714 牧原股 份 1,173,810 62,047,596.60 2.61
15 600745 闻 泰科 技 1,673,100 56,433,663.00 2.38
16 300197 铁汉生 态 4,527,542 55,009,635.30 2.32
17 300413 快乐购 1,835,376 54,785,973.60 2.31
18 600176 中国巨 石 2,964,000 48,283,560.00 2.03
19 601601 中国太 保 1,145,517 47,447,314.14 2.00
20 600438 通威股 份 3,852,100 46,648,931.00 1.97
21 000932 华菱钢 铁 4,878,267 39,562,745.37 1.67
22 002517 恺英网 络 1,776,400 39,453,844.00 1.66
23 600066 宇通客 车 1,537,124 36,998,574.68 1.56
24 600900 长江电 力 1,665,300 25,962,027.00 1.09
25 002310 东方园 林 1,282,300 25,863,991.00 1.09
26 600019 宝钢股 份 2,797,000 24,166,080.00 1.02
27 300308 中际旭创 410,800 24,031,800.00 1.01 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 44 页 共 53 页
28 002366 台海核 电 814,600 21,546,170.00 0.91
29 002120 新海股 份 436,575 19,986,403.50 0.84
30 002139 拓邦股 份 1,136,823 13,448,616.09 0.57
31 601222 林洋能 源 1,319,900 13,383,786.00 0.56
32 601012 隆基股 份 314,900 11,474,956.00 0.48
33 600507 方大特 钢 853,500 10,830,915.00 0.46
34 603515 欧普照 明 216,600 9,279,144.00 0.39
35 603027 千禾味 业 493,000 8,869,070.00 0.37
36 603010 万盛股 份 203,400 5,636,214.00 0.24
37 600025 华能水 电 94,713 501,978.90 0.02
38 601108 财通证 券 15,751 289,503.38 0.01
39 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.01
40 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.01
41 002918 蒙娜丽 莎 1,512 84,218.40 0.00
42 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
43 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
44 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
45 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00
46 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00
47 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
48 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
49 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
50 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
51 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
52 603660 苏州科 达 76 2,630.36 0.00
53 000001 平安银 行 80 1,064.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002027 分众传 媒 122,349,927.54 5.90
2 600036 招商银 行 114,908,892.82 5.54
3 000998 隆平高 科 106,872,846.84 5.16
4 300197 铁汉生 态 98,113,852.02 4.73
5 600004 白云机 场 98,030,213.69 4.73
6 002310 东方园 林 96,094,052.31 4.64
7 600887 伊利股 份 91,996,700.33 4.44
8 601888 中国国 旅 84,448,761.31 4.07
9 002415 海康威 视 84,429,708.98 4.07
10 601318 中国平 安 83,629,009.07 4.03
11 002202 金风科 技 82,784,666.99 3.99 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 45 页 共 53 页
12 000786 北新建 材 77,739,302.52 3.75
13 600196 复星医 药 74,456,849.31 3.59
14 600872 中炬高 新 73,360,800.17 3.54
15 300072 三聚环 保 70,247,700.68 3.39
16 600519 贵州茅 台 63,510,162.91 3.06
17 000932 华菱钢 铁 61,574,130.17 2.97
18 002185 华天科 技 61,261,525.62 2.96
19 601668 中国建 筑 59,563,466.99 2.87
20 601186 中国铁 建 59,421,357.33 2.87
21 601766 中国中 车 59,297,287.37 2.86
22 300145 中金环 境 58,341,773.85 2.81
23 600066 宇通客 车 58,123,513.18 2.80
24 300413 快乐购 57,873,146.70 2.79
25 002714 牧原股 份 56,520,672.89 2.73
26 002174 游族网 络 56,435,068.72 2.72
27 002458 益生股 份 54,707,175.34 2.64
28 601336 新华保 险 50,261,468.50 2.42
29 600019 宝钢股 份 48,448,230.41 2.34
30 601601 中国太 保 47,899,468.80 2.31
31 002635 安洁科 技 47,634,723.03 2.30
32 600031 三一重 工 45,923,259.84 2.22
33 600745 闻泰科 技 45,169,616.58 2.18
34 300432 富临精 工 44,983,672.72 2.17
35 002048 宁波华 翔 44,552,077.57 2.15
36 002299 圣农发 展 42,789,466.65 2.06
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金 资产 净值 比例(%)
1 000651 格力电 器 212,597,494.93 10.26
2 000725 京东方 Ａ 111,714,281.87 5.39
3 601689 拓普集 团 110,105,633.10 5.31
4 600004 白云机 场 106,157,081.55 5.12
5 600068 葛洲坝 89,035,574.14 4.30
6 000333 美的集 团 84,709,600.03 4.09
7 601939 建设银 行 84,501,951.61 4.08
8 002310 东方园 林 74,837,689.71 3.61
9 600196 复星医 药 74,228,616.78 3.58
10 300145 中金环 境 73,890,025.75 3.56 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 46 页 共 53 页
11 300100 双林股 份 71,185,418.53 3.43
12 603355 莱克电 气 70,646,199.84 3.41
13 300072 三聚环 保 68,540,096.12 3.31
14 000401 冀东水 泥 62,485,623.69 3.01
15 603868 飞科电 器 60,241,474.23 2.91
16 002185 华天科 技 58,678,538.63 2.83
17 601166 兴业银 行 57,034,501.91 2.75
18 601186 中国铁 建 56,679,023.02 2.73
19 002174 游族网 络 56,655,147.62 2.73
20 002458 益生股 份 55,230,346.59 2.66
21 601668 中国建 筑 55,187,166.81 2.66
22 002635 安洁科 技 55,112,723.15 2.66
23 601336 新华保 险 55,013,116.66 2.65
24 000100 TCL 集团 54,035,926.93 2.61
25 601009 南京银 行 52,962,118.98 2.56
26 002048 宁波华 翔 47,093,665.87 2.27
27 000910 大亚圣 象 46,115,135.18 2.22
28 600031 三一重 工 45,699,386.84 2.20
29 000789 万年青 45,604,439.60 2.20
30 600104 上汽集 团 45,478,375.10 2.19
31 002372 伟星新 材 45,475,908.51 2.19
32 002555 三七互 娱 44,026,575.08 2.12
33 002299 圣农发 展 43,684,018.93 2.11
34 600660 福耀玻 璃 42,450,865.09 2.05
35 300432 富临精 工 41,486,811.10 2.00
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,509,402,433.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,323,441,917.18
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
129,311,000.00 5.45 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 47 页 共 53 页
其中： 政策 性金 融债
129,311,000.00 5.45
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,277,000.00 0.14
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
132,588,000.00 5.59
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 170410
17 农发 10 1,300,000 129,311,000.00 5.45
2 123004
铁汉转 债 32,770 3,277,000.00 0.14
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
754,408.48
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
- 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
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4
应收利 息
2,079,607.57
5
应收申 购款
95,801.78
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,929,817.83
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
106,752 25,885.02 123,803,365.55 4.48
2,639,474,249.29 95.52
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
481,473.75 0.0174
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基 金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年11 月 9 日）
基金份 额总 额
500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额
3,002,515,595.71
本报告 期基 金总 申购 份额
390,823,279.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
630,061,260.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,763,277,614.84
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 49 页 共 53 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。2017 年 12 月 8 日南 方 基金管 理股 份有 限 公
司（筹 ）第 一届 董事 会第 一次会 议， 审议 通过 聘任 史博担 任公 司副 总经 理。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用95,000 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为11 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处 罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 1 1,870,786,769.37 21.20% 1,704,851.13 21.12%
瑞银证 券 1 1,045,509,236.64 11.85% 960,321.73 11.90%
中银国 际 1 948,951,141.64 10.75% 867,951.59 10.75%
新时代 证
券
1 944,106,246.67 10.70% 860,366.62 10.66%
东北证 券 2 747,567,554.20 8.47% 681,259.95 8.44%
南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 50 页 共 53 页
招商证 券 2 587,794,049.29 6.66% 545,115.64 6.75%
华创证 券 1 567,110,334.54 6.43% 516,810.08 6.40%
华融证 券 1 529,343,612.56 6.00% 482,390.09 5.98%
国联证 券 1 376,025,128.45 4.26% 348,564.15 4.32%
中泰证 券 2 373,070,137.38 4.23% 342,005.75 4.24%
中信建 投 1 230,515,961.47 2.61% 210,069.62 2.60%
国金证 券 1 183,485,338.67 2.08% 167,210.36 2.07%
国泰君 安 1 171,501,002.10 1.94% 156,288.77 1.94%
申万宏 源 1 81,593,885.32 0.92% 74,353.46 0.92%
华泰证 券 2 56,532,828.34 0.64% 51,518.38 0.64%
德邦证 券 1 56,132,243.60 0.64% 51,153.33 0.63%
东方证 券 1 42,151,360.64 0.48% 38,411.17 0.48%
华宝证 券 1 13,927,865.62 0.16% 12,970.90 0.16%
高华证 券 1 - -% - -%
兴业证 券 1 - -% - -%
红塔证 券 1 - -% - -%
海通证 券 1 - -% - -%
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 51 页 共 53 页
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资 讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
德邦证 券 - -%
- -%
- -%
东北证 券 - -%
580,000,000.00 1.57%
- -%
东方证 券 - -%
- -%
- -%
高华证 券 - -%
- -%
- -%
国金证 券 - -%
3,180,000,000.00 8.63%
- -%
国联证 券 - -%
3,570,000,000.00 9.69%
- -%
国泰君 安 - -%
2,770,000,000.00 7.52%
- -%
海通证 券 - -%
- -%
- -%
红塔证 券 - -%
- -%
- -%
华宝证 券 - -%
- -%
- -%
华创证 券 - -%
- -%
- -%
华融证 券 - -%
- -%
- -%
华泰证 券 3,277,000.00 100.00%
- -%
- -%
瑞银证 券 - -%
10,052,000,000.00 27.28%
- -%
申万宏 源 - -%
1,995,000,000.00 5.41%
- -%
新时代 证
券
- -%
- -%
- -%
兴业证 券 - -%
- -%
- -%
招商证 券 - -%
3,680,000,000.00 9.99%
- -%
中金公 司 - -%
- -%
- -%
中泰证 券 - -%
4,365,000,000.00 11.84%
- -%
中信建 投 - -%
- -%
- -%
中银国 际 - -%
6,660,000,000.00 18.07%
- -%
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金斧 子为 代销 机构 及 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 01南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 52 页 共 53 页
开通相 关业 务的 公告 券报、 证券 时报 月 06 日
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯特 瑞财 富为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 01
月 11 日
3
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值 方法 的提 示性 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 01
月 17 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 植信 基金 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 02
月 15 日
5
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 02
月 23 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧山 农商 银行 为代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 03
月 06 日
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华夏 财富 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 03
月 15 日
8
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 广东 南粤 银行 为代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 03
月 22 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银行 个人 电
子银行 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 04
月 01 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大河 财富 为代 销机 构
及开通 相关 业 务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 04
月 06 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 04
月 22 日
12
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值 方法 的提 示性 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 05
月 10 日
13
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 基金 最低 申
购金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月 12 日
14
南方隆 元产 业主 题混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书
（更新 ） （2017 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月 14 日
15
南方隆 元产 业主 题混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书
（更新 ）摘 要（2017 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 06
月 14 日
16
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 07
月 03 日
17
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 网上 银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 07
月 04 日
18
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联储 证券 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 10
月 13 日
19
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋中 银行 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 11
月 24 日
20
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 挖财 基金 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 01 日
21
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川财 证券 为代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 14 日
22
南方隆 元产 业主 题混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书
（更新 ） （2017 年第2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 15 日
23 南方隆 元产 业主 题混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 12南方隆元产业主题混合 2017 年 年度报告
第 53 页 共 53 页
（更新 ）摘 要（2017 年第2 号） 券报、 证券 时报 月 15 日
24
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 流通 受限 股
票估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 26 日
25
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银行 基金定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 29 日
26
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮储 银行 个人 网上 银
行和手 机银 行基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 29 日
27
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 30 日
28
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下 证券 投资 基金 缴
纳增值 税及 其附 加税 费的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 12
月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设 立南方 隆元 产业 主题 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方隆 元产 业主题 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
3 、 《南 方隆 元产 业主题 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
4 、 《南 方隆 元产 业主题 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 》原 文
5 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照 。
6 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
