南 方 利 达 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 北京 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年3 月26 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投 资有 风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ......................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 .................................................... 11
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ...................................................... 12
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 13
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 14
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 14
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽 核工作 情况 ......................................... 15
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 15
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 16
4.9 管理人对会计师事 务所 出具非标 准审计 报告所 涉相 关事项的 说明 ....................... 16
4.10 报告期内管理 人对本 基金持有 人数或 基金资 产净 值预警情 形的说 明 .................... 16
§5 托管人报告 .................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 17
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 17
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 17
§6 审计报告 .................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 18
6.2 审计报告的基本内 容 ............................................................ 18
§7 年度财务报表 ................................................................ 20
7.1 资产负债表 .................................................................... 20
7.2 利润表 ........................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 .................................................. 22
7.4 报表附注 ...................................................................... 23
§8 投资组合报告 ................................................................ 47
8.1 期末基金资产组合 情况 .......................................................... 47 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合............................................... 47
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 48
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ................................................ 49
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合............................................... 50
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 50
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 51
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 51
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 51
8.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 51
8.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 51
8.12 投资组合报告 附注 ............................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 53
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ............................................. 53
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 53
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 53
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 54
§11 重大事件揭示 ............................................................... 55
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ....................................................... 55
11.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 55
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 55
11.4 基金投资策略 的改变 ........................................................... 55
11.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 .............................................. 55
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 55
11.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 55
11.8 其他重大事件 ................................................................. 56
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 58
12.1 报告期内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 58
§13 备查文件目录 ............................................................... 59
13.1 备查文件目录 ................................................................. 59
13.2 存放地点 ..................................................................... 59
13.3 查阅方式 ..................................................................... 59
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方利 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
南方利 达灵 活配 置混 合
基金主 代码
001566
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 7 月 8 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
99,795,583.77 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方利 达A
南方利 达 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001566
001567
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
99,795,583.77 份
-
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方利达 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分 析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 人民 币三 年期 定期 存款 利率 （ 税后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 刘晔
联系电 话
0755-82763888 010-66223586
电子邮 箱
manager@southernfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95526 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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传真
0755-82763889 010-66225309
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街甲17 号
首层
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
邮政编 码
518048 100033
法定代 表人
张海波 张东宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
报告期(2017 年01 月 01 日
-2017 年 12 月 31 日)
报告期(2016 年01 月01 日
-2016 年 12 月 31 日)
2015 年 07 月 08 日 （ 基金 合
同生效 日） -2015 年 12 月31
日
南方利 达A
南方利 达 C
南方利 达A
南方利 达C
南方利 达A
南方利 达C
本期
已实
现收
益
13,434,936.
91
2,827,828.0
5
41,822,919.
22
22,826,792.
73
14,419,764.
71
4,322,732.3
7
本期
利润
14,796,003.
25
2,042,859.3
5
35,933,356.
10
17,509,837.
89
20,912,741.
05
6,681,636.2
3
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0346
0.0173
0.0337
0.0322
0.0035
0.0052
本期
加权
平均
净值
利润
率
3.25%
1.63%
3.30%
3.14%
0.35%
0.51%
本期
基金
份额
3.14%
2.09%
3.85%
3.85%
1.30%
0.50%
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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净值
增长
率
3.1.
2 期
末数
据和
指标
报告期 末(2017 年 12 月 31
日)
报告期 末(2016 年 12 月 31
日)
报告期 末(2015 年 12 月 31)
期末
可供
分配
利润
7,232,202.8
4
-
41,303,577.
59
6,976,504.4
7
14,007,522.
06
11,338,788.
96
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0725
-
0.0522
0.0523
0.0089
0.0088
期末
基金
资产
净值
108,256,802
.71
-
831,954,979
.02
140,279,796
.56
1,592,545,2
25.68
1,306,677,6
36.23
期末
基金
份额
净值
1.085
-
1.052
1.052
1.013
1.013
3.1.
3 累
计期
末指
标
报告期 末(2017 年 12 月 31
日)
报告期 末(2016 年 12 月 31
日)
报告期 末(2015 年 12 月 31)
基金
份额
累计
净值
增长
率
8.50%
6.45%
5.20%
4.37%
1.30%
0.50%
注:1 、本 期已实现 收益指基金 本期利息 收入、投资收益 、其他收 入（不含公允价 值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益； 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 报告 期内 ，基 金持 有 人实际 持有 本基 金C 类 份 额的期 间 为 2017 年 1 月1 日--2017 年7 月5
日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方利 达 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.18%
0.13%
1.08%
0.02%
-1.26%
0.11%
过去六 个月 1.02%
0.11%
2.19%
0.01%
-1.17%
0.10%
过去一 年 3.14%
0.10%
4.43%
0.01%
-1.29%
0.09%
自基金 合同
生效起 至今
8.50%
0.08%
11.92%
0.01%
-3.42%
0.07%
南方利 达 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -
-
-
-
-
-
过去六 个月 0.09%
0.07%
0.05%
0.02%
0.04%
0.05%
2017 年1 月1
日至2017 年
7 月5 日
2.09%
0.08%
2.30%
0.01%
-0.21%
0.07%
自基金 合同
生效起 至
2017 年7 月5
日
6.45%
0.08%
7.83%
0.01%
-1.38%
0.07%
注: 本 报告 期内 ，基 金持 有 人实际 持有 本基 金C 类份 额的期 间 为 2017 年1 月1 日--2017 年 7 月5
日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基 准收
益 率变 动的比 较
注： 本 报告 期内 ， 基 金持 有 人实际 持有 本基 金C 类份 额的期 间 为 2017 年1 月1 日--2017 年 7 月5
日。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注: 过 往三 年本 基金 未有 利 润分配 事项 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份 有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
吴
剑
毅
本
基
金
基
金
经
理
2015 年7 月8 日 - 9
清华大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2009 年
7 月加 入南方 基金 ，任 南 方基金 研究部 金融 行业 研
究员 ；2012 年 3 月至 2014 年 7 月 ， 担任 南方 避险 、
南方保 本基 金经 理助理；2015 年 11 月至 2017 年 12
月，任 南方 顺康 保本 基金 经理；2014 年7 月 至今 ，
任南方 恒元 基金 经理 ；2015 年 5 月至 今 ， 任南 方利
众基金 经理 ；2015 年 7 月 至今 ， 任 南方 利达 基金 经
理；2015 年9 月至 今， 任 南方消 费活 力基 金经 理 ；
2015 年 10 月至 今， 任南 方顺达 基金 经理 ；2015 年
11 月至 今， 任南 方利 安基 金经理 ；2016 年 12 月至
今，任 南方 安颐 养老 基金 经理；2017 年8 月 至今 ，
任南方 金融 混合 基金 经理 ；2017 年 11 月至 今， 任
南方安 福混 合基 金经 理；2017 年 12 月 至今 ，任 南
方顺康 混合 基金 经理 。
姚
万
宁
本
基
金
基
金
助
理
2015 年 11 月 23
日
- 5
深圳大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2012 年
7 月加 入南 方基 金 ， 担任 投 资部投 资账 户助 理 ；2015
年11 月至 今 ， 任 南方 恒元 、 南 方 利众 、 南方 利达 、
南方利 安、南 方顺 达、 南 方顺康 的基金 经理 助理 ；
2016 年 12 月至 今 ， 任南 方 安颐养 老基 金经 理助 理 。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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注:1. 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基 金合同 生效 日 ， “ 离任 日 期”为 根据 公司 决定
确定的解聘日 期；对此 后 的非首任基金 经理，“ 任 职日期”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方利 达 灵活配置混合 型证券投 资 基金》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例及投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务， 切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合或组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年,国 内经 济整 体维 持稳中 向好 态势 ，GDP 同 比增 长 6.9% ； 规模 以上 工 业增 加 值同 比增
长6.6% ， 处于 近三 年最 好 水平； 社会 消费 品零 售总 额同比 增 长 11.3% ，CPI 同 比上 涨 1.6% 。 数据
显示通 胀温 和可 控， 消费 需求进 一步 回暖 。PMI 连续 17 个月 位于 扩张 区间 ， 继续维 持 自 2016 年
下半年 开始 的复 苏趋 势。 国际方 面， 从美 国、 欧元 区、日 本等 主要 经济 体的 情况看 ，全 球经 济复
苏的态 势继 续向 好， 有助 于提振 国内 出口 和制 造业 投资。
市场方 面， 股票 市场 整体 维持区 间震 荡行 情， 但结 构上分 化仍 然明 显。 在业 绩增长 和估 值提 升的
双轮驱 动下 ，白 酒、 家电 等板块 大幅 跑赢 市场 ，而 军工、 计算 机等 中小 市值 板块受 业绩 拖累 表现
欠佳 。 报 告 期 内上 证综 指 上涨 6.56% ， 区间 振幅13.98% 。 但 分指 数看 ， 市值 越 大的个 股 表现 越好 。
其中 ， 上 证50 上涨25% ； 沪深 300 上涨 22% ； 中证500 基 本持 平 ； 代表 市值 最 小个股 的中 证 1000
则下跌 了17% 。 剔除 新股 后，17 年 全年 两市 有八 成 个股出 现下 跌， 跌幅 超 过20%的 个股 占比 超过
一半。
报 告期 内本 基金 运作 坚持以 获取 绝对 收益 为目 标 ， 采 用 CPPI 策略 控制 净 值的最 大回 撤 幅度 ，
在此前 提下 ，买 入价 格低 于合理 价值 的个 股并 持有 等待价 值回 归。 同时 积极 参与新 股和 可转 债的
网下申 购以 获取 增强 收益 。但是 ，在 二八 分化 、强 者恒强 的市 场风 格下 ，我 们均衡 配置 的选 股策
略、高 抛低 吸的 操作 方式 导致的 股票 部分 收益 率并 不理想 。基 于二 八分 化的 市场格 局， 我们 于年
底进行 了调 仓， 转变 了均 衡配置 的思 路， 而将 重仓 配置于 未来 上涨 空间 最为 确定的 板块 上。
固 定收 益投 资方 面 ， 当前中 美两 国 10 年 期国 债 收益率 价差 已恢 复到 合理 水平 ， 长端 利率 债已
经具备 一定 的配 置价 值。 在组合 整体 固收 资产 配置 以获取 持有 到期 收益 为主 的前提 下， 我们 结合
市场环 境适 当增 加了 对于 长端利 率债 的配 置， 同时 将此部 分配 置视 为风 险资 产的一 部分 ，同 股票
资产一 起纳 入回 撤控 制目 标的考 虑范 畴。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报 告期 末， 本基 金份 额 A 级净 值为 1.085 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 3.14% ，同 期
业绩比 较基 准增 长率 为4.43% 。 本报 告期 内 ， 基金 持 有人实 际持 有本 基 金C 类 份额时 间 为 2017 年
1 月1 日至2017 年7 月5 日 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为2.09% ， 同期 业绩 比较 基 准增长 率 为2.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 我们 认为 影 响市场 格局 的主 要矛 盾有 两个方 面 。 一是 宏观 经济 存在超 预期 增长
的可能。由于 全球依然 处 于复苏共振的 大周期中 ， 随着企业盈利 的改善和 资 产负债表的 进一步修
复企业 将逐 步加 大资 本开 支，将 对 2018 年的 经济 形成正 面推 动。 二 是 MSCI 资金 进 入 A 股 后，A
股进一 步与 国际 市场 接轨 ，将带 来整 个 A 股估 指体 系的重 塑。 估值 相对 国际 水平低 估的 板块 将 获
得估值 的提 升； 而多 数中 小市值 股票 或将 港股 化， 在估值 水平 上出 现折 价。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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在此 背景下， 我们当 前将优先配置 低估值、 或 者相比国际估 值偏低的 行 业，以及受益 经济复
苏的周期性板 块。当然 ， 兼具这两个属 性的行业 更 加是配置的重 点。同时 ， 在合理的估 值水平下
配置基本面边 际改善或 行 业景气度高的 个股。对 于 小市值的股票 ，我们将 以 国际化的视 角严格审
视估值 ，择 优配 置 基 本面 确定性 好转 、估 值触 底的 标的。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续 完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、 新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用 、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内 部管理制
度，不断提高 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 努 力防范各种风 险，切实 保 护基金资产 的安全与
利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总 经 理、风险南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利 益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
由于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额 类 别
对应的可分配 收益将有 所 不同。本基金 同一类别 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另 有规 定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管南 方利达基 金 过程中，严格 遵守了《 中 华人民共和国 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管 人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资
组合报 告的 内容 （ “金 融 工具风 险及 管理 ”部 分未 在托管 人复 核范 围内 ） ， 保 证复核 内容 真实 、 准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22834 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件 人
南 方 利 达 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方利达灵活配置混合型 证券投资基金 (以下 简
称 “ 南方 利达 灵活 配置 基 金”)的 财务报 表 ， 包 括 2017 年12
月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反映了南方 利达灵活配置 基金 2017 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方利达 灵
活配置 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方利达 灵活配置基金的基金管理 人南方基金管理股份有 限
公司(原南方基金管理有限公司，以下 简称“基金管理人”)
管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业 协
会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，使其 实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部 控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方利达 灵
活配置 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划清
算南方 利达 灵活 配置 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理 人治理层负责监督南方利 达灵活配置基金的财务 报南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作 的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方利达 灵
活配置基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否 存
在重大不 确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重 大
不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用 者
注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当 发
表非无保 留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得 的
信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致南方利达灵活配 置
基金不 能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 23 日
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
8,402,000.79 313,739,479.42
结算备 付金
794,484.82 2,080,741.64
存出保 证金
67,518.49 197,821.36
交易性 金融 资产
7.4.7.2
97,904,308.96 579,996,583.15
其中： 股票 投资
12,199,582.76 63,272,588.35
基金投 资
- -
债券投 资
85,704,726.20 516,723,994.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- 73,000,000.00
应收证 券清 算款
182,320.29 -
应收利 息
7.4.7.5
2,044,823.11 4,510,065.39
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
109,395,456.46 973,524,690.96
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
429,041.73 -
应付赎 回款
126,947.18 -
应付管 理人 报酬
74,238.59 658,093.03
应付托 管费
18,559.61 164,523.23
应付销 售服 务费
- 11,868.77
应付交 易费 用
7.4.7.7
28,841.73 64,430.35
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
461,024.91 391,000.00
负债合 计
1,138,653.75 1,289,915.38
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
99,795,583.77 923,954,693.52
未分配 利润
7.4.7.10
8,461,218.94 48,280,082.06
所有者 权益 合计
108,256,802.71 972,234,775.58
负债和 所有 者权 益总 计
109,395,456.46 973,524,690.96
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 99,795,583.77 份， 其中 南 方利达 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 A 类基 金份额 总额 为 99,795,583.77 份， 基金 份额 净值 为 1.085 元； 无南 方利
达灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 C 类 基金 份额 。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
23,972,743.14 71,835,548.75
1.利息 收入
17,975,911.36 39,602,837.88
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
4,665,044.76 4,883,977.61
债券利 息收 入
12,250,175.01 21,900,055.69
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,060,691.59 12,818,804.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
4,805,682.26 43,386,653.44
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
2,476,656.68 35,549,130.95
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
1,912,301.86 6,957,500.00
资产支 持证 券投 资收 益
7.4.7.13.1
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
416,723.72 880,022.49
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.17
576,097.64 -11,206,517.96
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
615,051.88 52,575.39
减：二 、费 用
7,133,880.54 18,392,354.76
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
4,236,311.88 13,254,847.50
2．托 管费
7.4.10.2.2
1,059,077.94 3,313,711.76 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 22 页 共 59 页
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
65,271.70 560,687.96
4．交 易费 用
7.4.7.19
397,305.61 562,424.00
5．利 息支 出
970,193.86 236,266.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
970,193.86 236,266.73
6．其 他费 用
7.4.7.20
405,719.55 464,416.81
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
16,838,862.60 53,443,193.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ” 号填
列）
16,838,862.60 53,443,193.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
923,954,693.52 48,280,082.06 972,234,775.58
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 16,838,862.60
16,838,862.60
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-824,159,109.75 -56,657,725.72 -880,816,835.47
其中：1. 基 金 申 购
款
489,085,548.58 28,658,565.30 517,744,113.88
2. 基金赎回
款
-1,313,244,658.33 -85,316,291.02 -1,398,560,949.35
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
99,795,583.77 8,461,218.94 108,256,802.71
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 23 页 共 59 页
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,861,318,240.41 37,904,621.50 2,899,222,861.91
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 53,443,193.99
53,443,193.99
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-1,937,363,546.89 -43,067,733.43 -1,980,431,280.32
其中：1. 基 金 申 购
款
419,206,201.06 20,893,613.07 440,099,814.13
2. 基金赎回
款
-2,356,569,747.95 -63,961,346.50 -2,420,531,094.45
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
923,954,693.52 48,280,082.06 972,234,775.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方利达灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”)证监 许可[2015]1285 号 《 关于准 予南 方利 达灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金注 册的 批复 》核 准， 由南方 基金 管理 股份 有限 公司( 原南 方基 金管 理有 限 公司， 已 于 2018 年
1 月 4 日办 理完 成工 商变 更登记)依 照 《 中华 人 民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《南方 利达 灵活 配置
混合型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式基 金 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币1,685,664,803.77 元 ， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 895 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案， 《 南方 利达 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2015 年 7 月 8 日 正 式生效 ，基 金合 同南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 24 页 共 59 页
生效日 的基 金份 额总 额 为1,685,721,406.28 份基 金 份额 ， 其中 认购 资金 利息 折 合 56,602.51 份基
金份额。本基 金的基金 管 理人为南方基 金管理股 份 有限公司，基 金托管人 为 北京银行股 份有限公
司。
根 据 《 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 本基 金根 据 销售服 务费 及赎 回费
收取方式的不 同，将基 金 份额分为不同 的类别。 不 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的称为 A
类基金 份额 ；从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务费 的称为 C 类基 金份 额。 本 基金 A 类、C 类 两种
收费模 式并 存， 并分 别计 算并公 告基 金份 额净 值。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方利达灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合
同》 的有 关规 定 ， 本基 金 的投 资 范围 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(包 括中 小 板 、 创业 板及 其他 经
中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债 券(包 括国 内依 法 发行和 上市 交易 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券 、
企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 政府支持机 构债券、
政府支持债券 、地方政 府 债券、中小企 业私募债 券 、可转换债券 及其他经 中 国证监会允 许投资的
债券或 票据) 、 资 产支 持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存 款( 包括协 议存 款 、 定 期存 款及 其 他银 行存 款) 、
货币市 场工 具 、 权证 、 股 指 期货以 及经 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具( 但 需符 合中 国证
监会的 相关 规定) 。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种 ， 基金 管理人 在履 行适 当程
序后，可以将 其纳入投 资 范围。基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的 比例范围
为 0-95% 。债券、 资产支 持证券、债券 回购、银 行 存款、货币市 场工具、 权 证、股指期货 以及经
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本 基金 每个交 易日 日终 在 扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后 ， 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：人 民币三 年期 定期 存款 利率( 税后)+2% 。
本 财务 报表 由 本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 利达 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 25 页 共 59 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产于初 始确认 时分类为 ：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资和债 券 投资分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认 时 分类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融
负债。本基金 目前暂无 金 融负债分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负 债。本基
金持有 的其 他金 融负 债包 括卖出 回购 金融 资产 款和 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 26 页 共 59 页
方 ； 或 者(3) 该金 融 资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
（1 ） 存 在活 跃市 场的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证 据表明估 值 日或最近交易 日的市场 交 易价格不能真 实反映公 允 价值的，应 对市场交
易价格进行调 整，确定 公 允价值。与上 述投资品 种 相同，但具有 不同特征 的 ，应以相同 资产或负
债的公允价值 为基础， 并 在估值技术中 考虑不同 特 征因素的影响 。特征是 指 对资产出售 或使用的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外 ，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价。
（2）当金 融工具不 存 在活跃市场， 采用在当 前 情况下适用并 且有足够 可 利用数据和 其他信息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
（3 ） 如 经济 环境 发生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应对 估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结 算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 27 页 共 59 页
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日 或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融 负债在持 有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法 差异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件 的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
（1）对 于证券交 易所 上市的股票 ，若出现 重大 事项停牌或 交易不活 跃(包 括涨跌停时 的交易
不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2017]13 号《中国证 监会关于 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供
的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值。
（2） 于 2017 年 12 月 25 日 前， 对于 在锁 定期 内的非 公开 发行 股票 ，根 据中国 证监 会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证 券投资 基金 执行<企 业会 计 准则> 估值 业务 及份 额净 值 计价有 关事 项的 通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限 售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
（3） 对 于在 证券 交易 所上市 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种( 可转 换债 券和 私 募债券 除外)及 在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 29 页 共 59 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面 推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发 行基 金方 式 募集资 金不 属于 营业 税征 收范围 ，不 征收 营业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 ， 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的 股息 、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额 ； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收 入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 30 页 共 59 页
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款
8,402,000.79 13,739,479.42
定期存 款
- 300,000,000.00
其中 ： 存 款期 限小 于1 个月
- -
存款期 限1-3 个月
- 50,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年
- 250,000,000.00
其他存 款
- -
合计
8,402,000.79 313,739,479.42
注: 定期 存款 的存 款期 限指 定期存 款的 票面 存期 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
12,838,787.54 12,199,582.76 -639,204.78
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
57,706,901.54 56,670,726.20 -1,036,175.34
银行间 市场
29,137,160.00 29,034,000.00 -103,160.00
合计
86,844,061.54 85,704,726.20 -1,139,335.34
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
99,682,849.08 97,904,308.96 -1,778,540.12
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
65,439,299.74
63,272,588.35
-2,166,711.39
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
67,756,380.09
67,897,994.80
141,614.71
银行间 市场
449,155,541.08
448,826,000.00
-329,541.08
合计
516,911,921.17
516,723,994.80
-187,926.37
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 31 页 共 59 页
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
582,351,220.91
579,996,583.15
-2,354,637.76
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 无 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
- - -
合计
- -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 73,000,000.00 -
合计
73,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无 余额 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
1,350.68 16,914.00
应收定 期存 款利 息
- 280,222.30
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
393.25 1,029.93
应收债 券利 息
2,043,045.74 4,166,189.17
应收买 入返 售证 券利 息
- 45,612.09
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
33.44 97.90
合计
2,044,823.11 4,510,065.39
7.4.7.6 其 他资 产
注: 无 余额 。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
28,706.73 53,052.08
银行间 市场 应付 交易 费用
135.00 11,378.27
合 计
28,841.73 64,430.35
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
24.91 -
预提费 用 461,000.00 391,000.00
合计
461,024.91 391,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方利 达 A
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 790,651,401.43
790,651,401.43
本期申 购
328,602,665.51
328,602,665.51
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-1,019,458,483.17
-1,019,458,483.17
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
99,795,583.77
99,795,583.77
南方利 达 C
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 133,303,292.09
133,303,292.09
本期申 购
160,482,883.07
160,482,883.07
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-293,786,175.16
-293,786,175.16
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
-
-
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方利 达 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 41,707,881.82 -404,304.23 41,303,577.59
本期利 润
13,434,936.91 1,361,066.34 14,796,003.25
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
-47,910,615.89 272,253.99 -47,638,361.90
其中： 基金 申购 款
18,076,229.92 1,067,208.60 19,143,438.52
基金赎 回款
-65,986,845.81 -794,954.61 -66,781,800.42
本期已 分配 利润
- - -
本期末
7,232,202.84 1,229,016.10 8,461,218.94
南方利 达 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 7,523,994.40 -547,489.93 6,976,504.47
本期利 润
2,827,828.05 -784,968.70 2,042,859.35
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
-10,351,822.45 1,332,458.63 -9,019,363.82
其中： 基金 申购 款
9,614,116.42 -98,989.64 9,515,126.78
基金赎 回款
-19,965,938.87 1,431,448.27 -18,534,490.60
本期已 分配 利润
- - -
本期末
- - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
145,353.03 646,863.18
定期存 款利 息收 入
4,468,736.03 4,146,889.00
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
32,151.28 77,228.05
其他
18,804.42 12,997.38
合计
4,665,044.76 4,883,977.61
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
204,791,886.82
405,473,311.57
减：卖 出股 票成 本总 额
202,315,230.14
369,924,180.62
买卖股 票差 价收 入
2,476,656.68
35,549,130.95
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 34 页 共 59 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至
2017 年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016
年12月31日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成
交总额
944,257,292.95 1,865,294,981.99
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
929,216,459.60 1,824,739,029.19
减：应 收利 息总 额
13,128,531.49 33,598,452.80
买卖债 券差 价收 入
1,912,301.86 6,957,500.00
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注:无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
416,723.72 880,022.49
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
416,723.72 880,022.49
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
576,097.64 -11,206,517.96
股票投 资
1,527,506.61 -7,151,837.35
债券投 资
-951,408.97 -4,054,680.61
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- - 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 35 页 共 59 页
其他
- -
合计
576,097.64 -11,206,517.96
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
613,264.82 75.39
转换费
- -
其他
1,787.06 52,500.00
合计
615,051.88 52,575.39
注:1. 本基 金的 赎回 费率 按 持有期 间递 减， 其中 ，A 类份额 将不 低于 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资
产，C 类份 额将 赎回 费收 入全额 归入 基金 资产 。
2.本基 金的 转换 费由 申购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成 ， 其 中 ，A 类 份额 将不 低 于赎回 费总 额 的 25%
归入基 金资 产，C 类 份额 将赎回 费收 入全 额归 入基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
392,705.61 554,349.00
银行间 市场 交易 费用
4,600.00 8,075.00
合计
397,305.61 562,424.00
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年12 月 31 日
审计费 用
61,000.00 91,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
结算服 务费-债券 - -
账户维 护费 37,400.00 37,400.00
交易费 用 - -
银行费 用 6,819.55 36,016.81
其他 500.00 -
合计
405,719.55 464,416.81
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
北京银 行股 份 有 限公 司( “ 北京银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根据 《南 方基 金管 理有 限 公司法 定名 称变 更的 公告 》 ， 公司 名称 由“ 南方 基金 管 理有限 公司 ”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ”， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化， 并已 于 2018 年 1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注: 无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
4,236,311.88 13,254,847.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护 费
13,156.32
26,690.31
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.80% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当年 天数 。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,059,077.94 3,313,711.76
注: 支 付基 金托 管人 北京 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 达A
南方利 达C
合计
南方基 金 -
65,271.70
65,271.70
合计
- 65,271.70 65,271.70
获得销 售服 务费 的
各关 联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利达 A 南方利达 C 合计
南方基 金 - 560,687.96 560,687.96
合计
- 560,687.96 560,687.96
注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费南 方利 达 A 按前 一日基 金资 产净 值 0%的 年 费率计 提， 南方 利
达C 按 前一 日基 金资 产净 值 0.5% 的 年费 率计 提 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按月 支付给 南方 基金 ， 再
由南方 基金 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。其 计算 公式为 ：
南方利 达A 日销 售服 务费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.00%/ 当年 天数 。 南 方 利达 C 日销 售服 务
费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.50%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
- - - - - - - 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
北京银 行 - -
710,000,00
0.00
78,103.63 - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
北京银 行股 份有 限公 司
8,402,000.79
145,353.03
13,739,479.42
646,863.18
注: 本 基金 由基 金托 管人 北 京银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下申 购 1,430 143,000.00
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证 券
注: 无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002344
海宁
皮城
2017-11-01
重大
事项
7.93 2018-01-31 7.44 106,100 876,724.00 841,373.00
002004
华邦
健康
2017-12-14
重大
事项
6.73 2018-03-14 7.30 68,100 526,413.00 458,313.00
601003
柳钢
股份
2017-10-17
重大
资产
重组
7.72 2018-01-18 7.50 59,100 395,964.28 456,252.00
600273
嘉化
能源
2017-10-26
重大
资产
重组
9.53 2018-03-07 10.00 42 400.48 400.26
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，预期风险和 收益水平 高 于债券基金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 北 京银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评 估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资
产净值 的比 例 为69.96%(2016 年12 月31 日：47.70%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风 险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式 带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独 立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参见 附注 7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。 本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值 进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。 此外， 本基金的 基 金管理人 建立 了 逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算 足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算 口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 8,402,000.79 - - - 8,402,000.79
结算备 付金 794,484.82 - - - 794,484.82
存出保 证金 67,518.49 - - - 67,518.49
交易性 金融 资产 56,130,585.40 29,573,000.00 1,140.80 12,199,582.76 97,904,308.96
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收利 息 - - - 2,044,823.11 2,044,823.11
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 182,320.29 182,320.29
其他资 产 - - - - -
资产总 计
65,394,589.50 29,573,000.00 1,140.80 14,426,726.16 109,395,456.46
负债
应付赎 回款 - - - 126,947.18 126,947.18
应付管 理人 报酬 - - - 74,238.59 74,238.59
应付托 管费 - - - 18,559.61 18,559.61
应付证 券清 算款 - - - 429,041.73 429,041.73
卖出回 购金 融资 产 - - - - - 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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款
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 28,841.73 28,841.73
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 461,024.91 461,024.91
负债总 计
- - - 1,138,653.75 1,138,653.75
利率敏 感度 缺 口
65,394,589.50 29,573,000.00 1,140.80 13,288,072.41 108,256,802.71
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 313,739,479.42 - - - 313,739,479.42
结算备 付金 2,080,741.64 - - - 2,080,741.64
存出保 证金 197,821.36 - - - 197,821.36
交易性 金融 资产 501,793,271.40 14,930,723.40 - 63,272,588.35 579,996,583.15
买入返 售金 融资 产 73,000,000.00 - - - 73,000,000.00
应收利 息 - - - 4,510,065.39 4,510,065.39
其他资 产 - - - - -
资产总 计
890,811,313.82
14,930,723.40
-
67,782,653.74
973,524,690.96
负债
应付管 理人 报酬 - - - 658,093.03 658,093.03
应付托 管费 - - - 164,523.23 164,523.23
应付销 售服 务费 - - - 11,868.77 11,868.77
应付交 易费 用 - - - 64,430.35 64,430.35
其他负 债 - - - 391,000.00 391,000.00
负债总 计
- -
-
1,289,915.38
1,289,915.38
利率敏 感度 缺口
890,811,313.82
14,930,723.40
-
66,492,738.36
972,234,775.58
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25 个基 点 144,682.87 521,414.83
2. 市场 利率 上 升 25 个基 点 -144,078.57 -520,218.63
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动 的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在 构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ；债 券、 资产 支持 证 券、债 券回 购、 银行 存款( 包括协 议存 款、 定期 存款 及其他 银行 存款)、
货币市场工具 、权证 、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交易性金融资 产
-股票 投资
12,199,582.76
11.27
63,272,588.35
6.51
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
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其他
- - - -
合计
12,199,582.76 11.27
63,272,588.35 6.51
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注: 于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
11.27%(2016 年 12 月 31 日：6.51%) ，因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属
于第一 层次 的余 额 为10,444,385.30 元， 属于 第二 层次的 余额 为 87,459,923.66 元 ，无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次62,513,057.74 元 ， 第二 层次517,483,525.41 元 ， 无
第三层 次) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对 于证 券交 易所 上市 的 股票 和债 券 ， 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限 售期 间将 相关 股票 和债券 的公 允价 值列 入第 一层次 ；并 根据 估值 调整 中采用 的不 可观 察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年 12 月31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月31南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 46 页 共 59 页
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的 金 融资产 和负 债主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债 ， 其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务 总局于2016 年12 月21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》的 规定， 资管 产品 运营 过程 中发生 的增 值税 应税
行为， 以资 管产 品管 理人 为增值 税纳 税人 。
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2017 年6 月30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值
税有关 问题 的通 知》 的规 定 ，资 管产 品管 理人 运营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发
生的增 值税 应税 行为 ，未 缴纳增 值税 的， 不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额从 资管 产品 管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此 外， 财政 部、 国家 税务总 局 于2017 年12 月25 日 颁布 的财 税[2017]90 号《关 于租 入固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出 规 定。
上 述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日 止的财 务状 况和 经营 成果 无影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 47 页 共 59 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
12,199,582.76 11.15
其中： 股票
12,199,582.76 11.15
2
固定收 益投 资
85,704,726.20 78.34
其中： 债券
85,704,726.20 78.34
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,196,485.61 8.41
7
其他各 项资 产
2,294,661.89 2.10
8
合计
109,395,456.46 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
458,346.00 0.42
C
制造业
5,609,120.13 5.18
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
488,768.00 0.45
F
批发和 零售 业
435,810.00 0.40
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
348,612.00 0.32
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
3,188,292.63 2.95
K
房地产 业
719,629.00 0.66
L
租赁和 商务 服务 业
841,373.00 0.78
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
109,632.00 0.10 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 48 页 共 59 页
S
综合
- -
合计
12,199,582.76 11.27
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类 的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002344 海宁皮 城 106,100 841,373.00 0.78
2 600600 青岛啤 酒 12,956 509,559.48 0.47
3 600015 华夏银 行 56,180 505,620.00 0.47
4 600223 鲁商置 业 129,500 501,165.00 0.46
5 600837 海通证 券 36,900 474,903.00 0.44
6 600016 民生银 行 56,600 474,874.00 0.44
7 000932 华菱钢 铁 58,200 472,002.00 0.44
8 601788 光大证 券 35,100 471,393.00 0.44
9 600109 国金证 券 49,000 467,460.00 0.43
10 600000 浦发银 行 36,757 462,770.63 0.43
11 600547 山东黄 金 14,700 458,346.00 0.42
12 002004 华邦健 康 68,100 458,313.00 0.42
13 601003 柳钢股 份 59,100 456,252.00 0.42
14 000708 大冶特 钢 38,800 443,484.00 0.41
15 300413 快乐购 14,600 435,810.00 0.40
16 600507 方大特 钢 34,300 435,267.00 0.40
17 600569 安阳钢 铁 84,100 395,270.00 0.37
18 600782 新钢股 份 58,500 384,930.00 0.36
19 600068 葛洲坝 46,400 380,480.00 0.35
20 603885 吉祥航 空 22,800 348,612.00 0.32
21 600520 文一科 技 14,100 346,155.00 0.32
22 601009 南京银 行 42,800 331,272.00 0.31
23 603757 大元泵 业 5,507 329,153.39 0.30
24 000717 韶钢松山 35,000 310,100.00 0.29
25 600808 马钢股 份 73,500 303,555.00 0.28
26 600581 八一钢 铁 22,000 300,520.00 0.28
27 600282 南钢股 份 51,500 249,260.00 0.23
28 300336 新文化 9,600 109,632.00 0.10
29 600565 迪马股 份 27,400 109,600.00 0.10
30 600683 京投发 展 19,200 108,864.00 0.10
31 002375 亚厦股 份 14,400 108,288.00 0.10
32 002588 史丹利 16,100 107,709.00 0.10 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 49 页 共 59 页
33 300473 德尔股 份 2,700 107,190.00 0.10
34 600273 嘉化能 源 42 400.26 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600000 浦发银 行 3,645,051.76 0.37
2 300165 天瑞仪 器 3,299,080.00 0.34
3 601899 紫金矿 业 3,155,906.00 0.32
4 600016 民生银 行 3,060,912.00 0.31
5 601997 贵阳银 行 2,965,276.80 0.30
6 600520 文一科 技 2,556,005.00 0.26
7 600894 广日股 份 2,187,982.83 0.23
8 600015 华夏银 行 2,166,171.00 0.22
9 002419 天虹股 份 2,163,858.00 0.22
10 603456 九洲药 业 2,118,593.00 0.22
11 600291 西水股 份 2,065,737.00 0.21
12 300527 华舟应 急 2,064,733.00 0.21
13 300532 今天国 际 2,059,505.00 0.21
14 600782 新钢股 份 2,019,780.00 0.21
15 601328 交通银 行 1,967,360.00 0.20
16 000404 华意压 缩 1,957,152.54 0.20
17 300161 华中数 控 1,942,204.00 0.20
18 601009 南京银 行 1,941,131.00 0.20
19 600919 江苏银 行 1,878,722.00 0.19
20 603223 恒通股 份 1,870,483.00 0.19
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 300161 华中数 控 3,936,380.22 0.40
2 600315 上海家 化 3,635,140.52 0.37
3 600153 建发股 份 3,538,214.61 0.36
4 000069 华侨城 Ａ 3,425,584.77 0.35
5 601997 贵阳银 行 3,362,153.20 0.35
6 603308 应流股 份 3,182,992.90 0.33
7 601899 紫金矿 业 3,081,423.96 0.32
8 600000 浦发银 行 3,045,503.09 0.31
9 600600 青岛啤 酒 2,865,470.52 0.29 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 50 页 共 59 页
10 300165 天瑞仪 器 2,811,773.00 0.29
11 002029 七 匹 狼 2,601,624.00 0.27
12 600489 中金黄 金 2,448,641.00 0.25
13 600016 民生银 行 2,300,233.00 0.24
14 002419 天虹股 份 2,277,160.58 0.23
15 600637 东方明 珠 2,253,231.32 0.23
16 603456 九洲药 业 2,230,450.00 0.23
17 300527 华舟应 急 2,227,448.00 0.23
18 600761 安徽合 力 2,209,644.00 0.23
19 600741 华域汽 车 2,163,298.05 0.22
20 600291 西水股 份 2,163,285.00 0.22
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
149,714,717.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
204,791,886.82
注:>买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
14,930,000.00 13.79
其中： 政策 性金 融债
9,970,000.00 9.21
4
企业债 券
51,709,585.40 47.77
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
1,140.80 0.00
8
同业存 单
19,064,000.00 17.61
9
其他
- -
10
合计
85,704,726.20 79.17
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 111781456 17 南 京银 行CD143 200,000 19,064,000.00 17.61
2 122287 13 国投 01 100,000 10,098,000.00 9.33 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 51 页 共 59 页
3 122229 12 国控 01 100,000 9,974,000.00 9.21
4 170408 17 农发 08 100,000 9,970,000.00 9.21
5 136256 16 南航 01 100,000 9,751,000.00 9.01
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：无 。
8.12 投 资组 合报 告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体除 海通证券(600837) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 海通 证券 股份
有限公 司 （下 称海 通证 券 ， 股 票代 码 ：600837 ） 《 海 通证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事先告知书的 公告 》 ， 海通证券于近日收 到了中 国证券监督管理委 员会行 政处罚事先告知 书
（处罚字【2017 】59 号） ，依据《证券 公司监督 管 理条例》相关 规定，中 国 证监会拟决定 责令海
通证券 改正 ，给 予警 告， 没收违 法所 得 509,653.15 元，并处 罚款 2,548,265.75 元 。基 金管 理
人对上 述股 票的 投资 决策 程序符 合相 关法 律法 规和 公司制 度的 要求 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
67,518.49
2
应收证 券清 算款
182,320.29
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,044,823.11
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
- 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 52 页 共 59 页
8
其他
-
9
合计
2,294,661.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002344 海宁皮 城 841,373.00 0.78
重大事 项
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（% ）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
南方利 达A 264 378,013.57 97,218,958.19 97.42 2,576,625.58 2.58
合计
264 378,013.57 97,218,958.19 97.42 2,576,625.58 2.58
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
南方利 达 A 100,005.27 0.10
南方利 达 C - -
合计
100,005.27 0.10
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的 分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
南方利 达A -
南方利 达C -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
南方利 达A 10~50
南方利 达C -
合计 10~50
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方利 达A
南方利 达C
基金合 同生 效日 （2015 年7 月8 日） 基金 份额 总额
1,685,721,406.28 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
790,651,401.43 133,303,292.09
本报告 期基 金总 申购 份额
328,602,665.51 160,482,883.07
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,019,458,483.17 293,786,175.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以 “- ” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
99,795,583.77
-
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 55 页 共 59 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日南 方 基金管 理股 份有 限公 司（ 筹）第 一届 董事 会第 一次 会议， 审议 通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉 及 基金 管理业 务、 基金 财产 、 基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用 61,000.00 元 ， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 3
年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 352,338,632.93 100.00% 156,413.11 100.00%
中信证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序根 据中 国证 监会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的
通知》 （证 监基 金字[2007]48 号 ）的 有关 规定 ，我 公 司制定 了租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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和程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的 态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 219,208,870.47 100.00%
3,723,000,000.00 100.00%
- -
中信证 券 - -
- -
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台 部
分混合 型基 金赎 回费 率优 惠活动 的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 03 月 01 日
2
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 20 日
3
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
4
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 04 日
5 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基 中国证 券报 、 上 海证 券 2017 年 12 月 26 日 南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
报、证 券时 报
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮
储银行 个人 网上 银行 和手 机银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 29 日
7
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
第 58 页 共 59 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过 20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170307-2
0170323;
20170327-2
0170615;
20170705-2
0170827;
-
231,130,188.67
231,130,188.67
0.00
0.00
2
20170616-2
0171231
-
97,218,958.19
-
97,218,958.19
97.42
3
20170101-2
0170105;
20170327-2
0170425;
20170517-2
0171026;
190,475,23
8.09
-
190,475,238.09
0.00
0.00
4
20170426-2
0170704
-
141,508,490.56
141,508,490.56
0.00
0.00
5
20170101-2
0170326
499,999,00
0.00
-
499,999,000.00
0.00
0.00
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导 致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。
南方利达灵活配置混合 2017 年 年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、 中国 证监 会批 准设 立 南方利 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 文件 。
2 、 南方 利达 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同。
3 、 南方 利达 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议。
4 、 《 南方 利达 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2017 年年度 报告 》原 文。
5 、 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
6 、 报告 期内 在选 定报 刊 上披露 的各 项公 告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
