南 方 金 融 主题 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方金融混合 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年8 月3 日(基 金合 同生 效日) 起至 12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 13
§6 审计报告 .................................................................... 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 14
§7 年度财务报表 ................................................................ 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 16
7.2 利 润表 ..................................................................... 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 18
7.4 报 表附 注 ................................................................... 18
§8 投资组合报告 ................................................................ 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 38
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 38 南方金融混合 2017 年年度报告
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8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 41
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 41
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 41
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 42
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 43
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 43
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 43
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 43
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 43
§11 重大事件揭示 ............................................................... 43
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 44
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 44
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 45
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 46
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 46
注：申购份额包含红 利再 投资和份额折算 ............................................ 46
§13 备查文件目录 ............................................................... 46
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 46
13.2 存放 地点 .................................................................. 46
13.3 查阅 方式 .................................................................. 46
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称
南方金 融混 合
基金主 代码
004702
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年8 月3 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
42,928,092.05 份
基金合 同存 续期
不定期
注:
本 基金 在 交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 金融 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通过专 业化 研究 分析 及投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ， 评
估市场 的系 统性 风险 和各 类资产 的预 期收 益与 风险 ， 据此合 理制 定和 调整 股
票 、 债券 等各 类资 产的 比 例 ， 在保 持总 体风 险水 平 相对稳 定的 基础 上 ， 力 争
投资组 合的 稳定 增值 。 此 外 ， 本 基金 将持 续地 进行 定期与 不定 期的 资产 配置
风险监 控， 适时 地做 出相 应的调 整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高
于债券 型基 金、 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 吴玉婷
联系电 话
0755-82763888 021-52629999-212052
电子邮 箱
manager@southernfund.com 015289@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95561
传真
0755-82763889 021-62535823
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码
518048 200041
法定代 表人
张海波 高建平 南方金融混合 2017 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日）-2017 年12 月31 日
本期已 实现 收益
317,347.24
本期利 润
-2,000,853.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0182
本期加 权平 均净 值利 润率
-1.82%
本期基 金份 额净 值增 长率
-5.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
期末可 供分 配利 润
-2,186,954.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0509
期末基 金资 产净 值
40,741,137.99
期末基 金份 额净 值
0.949
3.1.3 累计 期末 指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
-5.10%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -5.38% 0.59% 3.10% 0.48% -8.48% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
-5.10% 0.46% 4.99% 0.43% -10.09% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 生效日至 本 报告 期末不满 一年。本 基 金的建仓期为 六个月， 截 至报告期末 基金尚未
完成建 仓。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注: 无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资 组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
吴剑
毅
本基金
基金经
理
2017
年 8
月 3
日
- 9
清华大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2009 年7 月
加入南 方基 金 ， 任南 方基 金 研究部 金融 行业 研究 员 ；2012
年 3 月至 2014 年7 月 ， 担 任南方 避险 、 南 方保 本基 金经
理助理 ；2015 年 11 月至 2017 年 12 月 ，任 南方 顺康 保
本基金 经理 ；2014 年 7 月 至今， 任南 方恒 元基 金经 理；
2015 年 5 月至 今 ， 任 南方 利众基 金经 理 ；2015 年7 月至
今 ， 任 南方 利达 基金 经理 ；2015 年9 月至 今 ， 任南 方消
费活力 基金 经理 ；2015 年 10 月 至今 ，任 南方 顺 达基金
经理；2015 年 11 月 至今 ，任南 方利 安基 金经 理；2016
年 12 月 至今 ，任 南方 安颐 养老基 金经 理；2017 年 8 月
至今， 任南 方金 融混 合基 金经理 ；2017 年 11 月至 今，
任南方 安福 混合 基金 经理 ；2017 年 12 月 至今 ，任 南方
顺康混 合基 金经 理。
黄春
逢
本基金
基金经
理
2017
年 8
月 18
日
- 6
上海交 通大 学金 融学 硕士 ， 具有 基金 从业 资格 。2011 年
7 月至 2014 年 12 月 ，任 职于国 泰君 安 研 究所 ，担 任银
行业分 析师 ；2015 年1 月 加入南 方基 金研 究部 ， 任 金融
行业高 级研 究员 ；2015 年4 月至2015 年 12 月 ， 任 南 方
避险、 南方 保本 、南 方利 淘的基 金经 理助 理；2015 年 5
月至 2015 年 12 月， 任南 方利鑫 的基 金经 理助 理；2015
年 6 月至 2015 年 12 月， 任南方 丰合 的基 金经 理助 理；南方金融混合 2017 年年度报告
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2015 年 12 月至 今， 任南 方成份 基金 经理 ；2017 年 7 月
至今 ， 任南 方平 衡配 置基 金经理 ；2017 年8 月 至今 ， 任
南方金 融混 合基 金经 理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的 解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方金 融 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合 规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投 资范围、
投资比 例符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 中国 宏观 经济 维持 稳中向 好。 从经 济运 行来 看，全 年 GDP 增速 6.9% 超 市场预 期，PMI
持续运 行于 荣枯 线之 上 ，12 月 PMI 大 幅回 升至51.5% 。 从物价 来看 ，12 月 CPI 同比增 长 1.8% 维持
较低水 平，12 月 PPI 同 比 增速回 落至 4.9% ，通 胀尚 未对货 币政 策形 成约 束。 央行于 9 月 30 日发
布针对 普惠 金融 贷款 达标 银行的 定向 降准 政策 ，并 于 12 月 29 日宣 布建 立 “临时 准备 金动 用 安
排”，允许在 现金投放 中 占比较高的全 国性商业 银 行在春节期间 存在临时 流 动性缺口时 ， 可临时
使用不超过两 个百分点 的 法定存款准备 金。尽管 这 两项政策并不 意味着货 币 政策由此转 向宽松，
但我们 预计 流动 性进 一步 大幅收 紧的 概率 正在 下降 。海外 市场 ，美 联 储 12 月如期 加 息 25bp，而
中国央 行仅 上调 逆回 购 和MLF 利率 5bp ， 国内 流动 性 受海外 市场 的影 响也 在边 际趋缓 。
2017 年本 基金 仍处 于 建仓期 。 当 前银 行与 证券 板块估 值处 于历 史底 部区 域 ， 向 下具 有较 强的
安全边际，向 上具有估 值 修复的空间； 而保险板 块 当前估值水平 合理，考 虑 到国内的保 险龙头仍
处于价值转型 阶段，相 较 于海外龙头估 值水平仍 有 较大的提升空 间。建仓 期 内，我们的 权益仓位
在稳步 提升 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年末 本基 金单 位净 值 为 0.949 元，2017 年度 的 净值增 长率 为-5.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 国 内房 地产 库存水 平偏 低 ， 三 架马 车 中投资 向下 有 底 ， 而 海外经 济 复苏 强劲 ，
出口贸易也随 之显著回 暖 ，国内经济依 然具备较 强 韧性，而宏观 经济稳定 将 是银行板块 最大的基
本面支撑。金 融去杠杆 初 见成效，市场 出现系统 性 风险的概率已 显著下降 ， 市场利率中 枢或将高
位企稳，进一 步大幅上 行 的空间相对有 限。利率 中 枢高位企稳将 有利于银 行 和保险资产 端的收益
率边际提升， 而利率环 境 企稳也将带来 市场风险 偏 好的整体修复 ，也为券 商 和多元金融 的估值修
复带来 空间 。同 时，2018 年 A 股将 首次 纳入 MSCI 指数， 预计 以大 金融 为代 表的低 估值 蓝筹 仍将
迎来持 续的 资金 流入 。 我 们对 2018 年大 金融 板块 的 行情较 为乐 观 ， 并将 在银 行 、 证 券 、 保 险 、 多
元金融 上进 行了 全方 位的 均衡布 局。 南方金融混合 2017 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工 作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基 金管理人 承诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，积极健全 内部管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管 理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值南方金融混合 2017 年年度报告
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计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金 合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现 其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
南方金融混合 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22820 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审 计了 南方 金融 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ( 以下 简称 “ 南
方金融 主题 混合 基金 ”)的 财务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日 的资 产负
债表，2017 年8 月3 日( 基金合 同生 效日)至 2017 年 12 月 31 日 止期 间
的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认 为， 后 附的 财务 报 表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 和在 财务
报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监
会”) 、中国 证券投 资基金业 协会(以下 简称“ 中国基金 业协会 ”) 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制， 公 允 反映了 南方 金融 主题
混合基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2017 年 8 月 3 日(基 金合
同生效 日) 至2017 年12 月31 日 止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作。 审计 报告 的
“注册 会计 师对 财务 报表 审计的 责任” 部分 进一 步 阐述了 我们 在这 些准
则下的 责任 。 我们 相信 ， 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的 ， 为 发表
审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方金融主题混合基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务
报表的 责任
南 方金 融主题 混合基 金的基 金管 理人南 方基金 管理股 份有 限公司(原南
方 基金 管理有 限公司 ，以下 简称 “基金 管理人 ”) 管理 层负 责按照 企业
会计准 则和 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金
行业实 务操 作编 制财 务报 表， 使 其实 现公 允反 映， 并设计 、 执 行和 维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制 财务 报表 时， 基 金 管理人 管理 层负 责评 估南 方金融 主题 混合 基金
的持续 经营 能力 ， 披 露与 持续经 营相 关的 事项(如适用) ， 并 运用 持续 经
营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 南方 金融 主题混 合基 金、 终止
运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 金融 主题 混合 基金 的财务 报告 过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表
审计的 责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报获 取合 理保 证， 并出 具包含 审计 意见 的审 计报 告。 合 理保 证是 高水
平的保 证， 但 并不 能保 证 按照审 计准 则执 行的 审计 在某一 重大 错报 存在
时总能 发现 。 错 报可 能由 于舞弊 或错 误导 致， 如果 合理预 期错 报单 独或南方金融混合 2017 年年度报告
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汇总起 来可 能影 响财 务报 表使用 者依 据财 务报 表作 出的经 济决 策， 则 通
常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保 持职
业怀疑 。同 时， 我们 也执 行以下 工作 ：
(一)识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险； 设计 和
实施审 计程 序以 应对 这些 风险， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作 为发
表审计 意见 的基 础 。 由 于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪 造 、 故 意遗 漏 、 虚 假陈
述或凌 驾于 内部 控制 之上 ， 未能发 现由 于舞 弊导 致 的重大 错报 的风 险高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
(二)了 解与 审计 相关 的内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非
对内部 控制 的有 效性 发表 意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披 露的 合理 性。
(四)对 基金 管理 人管 理层 使用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。同 时，
根据获 取的 审计 证据， 就 可能导 致对 南方 金融 主题 混合基 金持 续经 营能
力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确定 性得出 结论。 如果 我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审 计准 则要 求 我们在 审计 报告 中提
请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ； 如 果披 露不充 分， 我们 应当
发表非 无保 留意 见。 我们 的结论 基于 截至 审计 报告 日可获 得的 信息 。 然
而，未 来的 事项 或情 况可 能导致 南方 金融 主题 混合 基金不 能持 续经 营 。
(五)评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容(包 括披 露) ， 并 评价 财务 报
表是否 公允 反映 相关 交易 和事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时 间 安排和 重大 审计 发现
等事项 进行 沟通， 包括 沟 通我们 在审 计中 识别 出的 值得关 注的 内部 控制
缺陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领 展 企业 广场2 座 普华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年3 月23 日
南方金融混合 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 金融 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
6,333,224.67
结算备 付金
1,754,854.41
存出保 证金
13,477.00
交易性 金融 资产
7.4.7.2
33,222,564.00
其中： 股票 投资
30,975,939.00
基金投 资
-
债券投 资
2,246,625.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息
7.4.7.5
53,108.05
应收股 利
-
应收申 购款
4,406.10
递延所 得税 资产
-
其他资 产
7.4.7.6
-
资产总 计
41,381,634.23
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
7.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
408,764.24
应付管 理人 报酬
55,649.43
应付托 管费
9,274.89
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
7.4.7.7
31,830.59
应交税 费
-
应付利 息
- 南方金融混合 2017 年年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
7.4.7.8
134,977.09
负债合 计
640,496.24
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
42,928,092.05
未分配 利润
7.4.7.10
-2,186,954.06
所有者 权益 合计
40,741,137.99
负债和 所有 者权 益总 计
41,381,634.23
注:1. 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.949 元 ， 基 金份 额总 额42,928,092.05 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年8 月3 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止 期 间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 金融 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年8 月3 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 8 月 3 日 （ 基金 合 同生效
日） 至2017 年12 月 31 日
一、收 入
-1,013,923.81
1.利息 收入
1,374,896.14
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
631,058.73
债券利 息收 入
44,792.35
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
699,045.06
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-661,400.27
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-678,557.33
基 金投 资收 益
-
债券投 资收 益
7.4.7.13
-2,918.94
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
-
衍生工 具收 益
7.4.7.15
-
股利收 益
7.4.7.16
20,076.00
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”号 填列)
7.4.7.17
-2,318,200.56
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
590,780.88
减：二 、费 用
986,929.51
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
673,782.56
2．托 管费
7.4.10.2.2
112,297.09
3．销 售服 务费
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4．交 易费 用
7.4.7.19
62,223.26
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
7.4.7.20
138,626.60
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ” 号 填列)
-2,000,853.32
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
-2,000,853.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 金融 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年8 月3 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月3 日（基金合 同生效日）至2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金 净值 ）
212,062,838.47 - 212,062,838.47
二 、 本期 经营 活 动产 生的基 金 净值
变动数 （本 期净 利润 ）
- -2,000,853.32
-2,000,853.32
三 、 本期 基金 份 额交 易产生 的 基金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-169,134,746.42 -186,100.74 -169,320,847.16
其中：1.基 金申 购款
2,558,467.91 6,772.25 2,565,240.16
2.基金 赎回 款
-171,693,214.33 -192,872.99 -171,886,087.32
四 、 本期 向基 金 份额 持有人 分 配利
润 产 生的 基金 净 值变 动（净 值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
42,928,092.05 -2,186,954.06 40,741,137.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方金融主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称“ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]2074 号 《关 于准 予南 方金 融主 题灵活 配置 混合 型证南方金融混合 2017 年年度报告
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券投资 基金 注册 的批 复》 及机构 部函[2017]1213 号 《关于 同意 南方 金融 主题 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金延 期募 集备 案的 回函 》 核 准 ， 由南 方基 金 管理股 份有 限公 司( 原南 方基 金 管理 有限 公司 ，
已于 2018 年 1 月 4 日办 理 完成工 商变 更登 记) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》和 《南 方
金融主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式，存续
期限不 定 ， 首次 设立 募集 不 包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币212,010,212.47 元 ， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2017) 第 587 号验 资报 告予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《 南方 金融 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2017 年 8 月 3 日正 式生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 212,062,838.47 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
52,626.00 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为南 方基金管理股 份有限公司 ，基金托管人 为兴业
银行股 份有 限公 司。
根 据《中华 人民共 和国证券投资 基金法》 和 《南方 金融主 题灵活配 置 混合型证券投 资基金
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 的投 资范 围包 括国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括中小 板 、 创 业板 及
其他经中国 证监会核 准上 市的股票)、 债券(包括 国 债、央行票 据、金融 债券 、企业债券 、公司 债
券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府机 构债券、 地 方政府债券 、可交换
债券 、 中小 企业 私募 债券 、 可转 换债 券(含 分离 交易 可转债)等) 、 资 产支 持证 券 、 债 券回 购 、 银 行
存款( 包括协 议存款、 定期 存款及其他 银行存款) 、货 币市场工具 、权证、 股指 期货以及经 中国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金的投 资 组合 比例为： 股票投资 占 基金资产的 比例范围
为 0-95% ，其中投 资于本 基金定义的“ 金融主题 ”( 传统金融行业 和与金融 改 革相关的其他 行业)
范畴内的证券 不低于非 现 金基金资产 的 80%。 本基 金每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
本财 务报 表由 本基 金的基 金管 理人 南方 基金 管理股 份有 限公 司 于 2018 年 3 月 23 日 批准 报
出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表 按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 金融 主题灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 南方金融混合 2017 年年度报告
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本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵循 企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 8 月3 日( 基金合 同生 效日)至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年 8 月 3
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年8 月3 日(基 金合 同生 效 日)至2017 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入 当期损益
的金融资产。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示 。
本基 金持有的 其他金 融 资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)
金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允价值在资产负债表内确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 南方金融混合 2017 年年度报告
第 21 页 共 46 页
对于以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计 量；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量 的 合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基 金将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ； 或
者(3) 该 金融 资产 已转 移 ， 虽然 本基 金既 没有 转移 也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险
和报酬 ，但 是放 弃了 对该 金融资 产控 制。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金融负债 的现时义 务 全部或部分已 经解除时 ， 终止确认该金 融负债或 义 务已解除的 部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1)
存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证 据表明估 值 日或最近交易 日的市场 交 易价格不能真 实反映公 允 价值的，应 对市场交
易价格进行调 整，确定 公 允价值。与上 述投资品 种 相同，但具有 不同特征 的 ，应以相同 资产或负
债的公允价值 为基础， 并 在估值技术中 考虑不同 特 征因素的影响 。特征是 指 对资产出售 或使用的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外 ，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3)
如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分南方金融混合 2017 年年度报告
第 22 页 共 46 页
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在持有期间 的公允价 值 变动确认为 公允价值
变动损益；于 处置时， 其 处置价格与初 始确认金 额 之间的差额确 认为投资 收 益，其中包 括从公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款项在 持有期间 确 认的利息收入 按实际利 率 法计算，实际 利率法与 直 线法差异较 小的 则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有 期 间确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差 异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益于分 红除 权日 从所 有者 权益转 出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础南方金融混合 2017 年年度报告
第 23 页 共 46 页
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据 本基金的 估值原 则和中国证监 会允许的 基 金行业估值实 务操作， 本 基金确定以下 类别股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日前 ， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据中 国证监 会证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开 发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”)， 按估值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3) 对于在 证券交易 所上 市或挂牌转让 的固定收 益 品种(可转换债 券和私募 债 券除外)及在 银行间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值 技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确南方金融混合 2017 年年度报告
第 24 页 共 46 页
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票 估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管 理人运 用基 金买 卖股 票 、 债券的 转让 收入 免征 增值 税 ， 对国 债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票的 股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债券利 息收 入 ， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得南方金融混合 2017 年年度报告
第 25 页 共 46 页
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
活期存 款
6,333,224.67
定期存 款
-
其中： 存款 期限 小于1 个月
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月-1 年
-
其他存 款
-
合计
6,333,224.67
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
33,292,531.76 30,975,939.00 -2,316,592.76
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
2,248,232.80 2,246,625.00 -1,607.80
银行间 市场
- - -
合计
2,248,232.80 2,246,625.00 -1,607.80
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
35,540,764.56 33,222,564.00 -2,318,200.56
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 无 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: 无 余额 。
南方金融混合 2017 年年度报告
第 26 页 共 46 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
2,705.55
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
868.67
应收债 券利 息
49,527.12
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
6.71
合计
53,108.05
7.4.7.6 其 他资 产
注: 无 余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
31,830.59
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
31,830.59
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
977.09
预提费 用 134,000.00
合计
134,977.09
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 212,062,838.47
212,062,838.47
本期申 购
2,558,467.91
2,558,467.91
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-171,693,214.33
-171,693,214.33
南方金融混合 2017 年年度报告
第 27 页 共 46 页
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
42,928,092.05
42,928,092.05
注:1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本基 金 自 2017 年 5 月 22 日至 2017 年 7 月 28 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购资 金
人民 币212,010,212.47 元 。 根 据 《 南方 金融 主题 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 的 规
定，本 基金 设立 募集 期内 认购资 金产 生的 利息 收入 人民 币 52,626.00 元 在本 基 金成 立后 ，折 算 为
52,626.00 份基 金份 额， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
3. 根 据《南方 金融主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金招募说 明书》 、 《南 方金融主题灵 活配置
混合型证券投 资基金基 金 合同》和《南 方金融主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金开放日 常申购、
赎回、 转换 及定投 业务 的 公告》 的相 关规定 ， 本 基金 于 2017 年8 月3 日( 基金 合同生 效日)至2017
年 8 月 31 日止 期间 暂不 向 投资人 开放 基金 交易 。申 购、赎 回及 转换 业务 自 2017 年 9 月 1 日 起开
始办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
317,347.24 -2,318,200.56 -2,000,853.32
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-725,527.47 539,426.73 -186,100.74
其中： 基金 申购 款
11,976.31 -5,204.06 6,772.25
基金赎 回款
-737,503.78 544,630.79 -192,872.99
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-408,180.23 -1,778,773.83 -2,186,954.06
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
144,394.83
定期存 款利 息收 入
476,780.55
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
9,842.68
其他
40.67
合计
631,058.73 南方金融混合 2017 年年度报告
第 28 页 共 46 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
9,419,954.00
减：卖 出股 票成 本总 额
10,098,511.33
买卖股 票差 价收 入
-678,557.33
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年8月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
3,089,352.21
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
3,034,949.20
减：应 收利 息总 额
57,321.95
买卖债 券差 价收 入
-2,918.94
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
20,076.00
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
20,076.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 8 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产
-2,318,200.56
股票投 资
-2,316,592.76
债券投 资
-1,607.80
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
- 南方金融混合 2017 年年度报告
第 29 页 共 46 页
其他
-
合计
-2,318,200.56
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
588,634.05
基金转 换费 收入
2,146.83
合计
590,780.88
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金 的转换费 由申 购补差费和转 出基金的 赎 回费两部分构 成，其中 不 低于转出基金 的赎回
费的25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
62,223.26
银行间 市场 交易 费用
-
合计
62,223.26
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
审计费 用
54,000.00
信息披 露费
80,000.00
账户维 护费 1,500.00
银行费 用 2,726.60
其他 400.00
合计
138,626.60
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司( “ 兴业银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 南方金融混合 2017 年年度报告
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华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理 人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于 2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 8 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
673,782.56
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
137,692.85
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 3 日（ 基 金 合 同生效 日） 至2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
112,297.09
注: 支 付基 金托 管人 兴业 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
南方金融混合 2017 年年度报告
第 31 页 共 46 页
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注:无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入
兴业银 行
6,333,224.67
144,394.83
注: 本 基金 由基 金托 管人 兴 业银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
7.4.12.3 期 末债 券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期平 均风险和 预 期收益水平低 于股票型 基 金，高于债券 型
基金及货币市 场基金。 本 基金投资的金 融工具主 要 包括股票投资 和债券投 资 等。本基金 在日常投
资管理中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是争取将 以 上风险控制在 限定的范 围 之内，使本 基金在风南方金融混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 46 页
险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 “风 险和 收益 相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金的基 金管理人 奉 行全 面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心 的、由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基 金管理人 对 于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过 定性分析 和 定量分析的 方法去估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 同类风险
损失的频度。 而从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到 期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在 交易前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估 。 本基金的银 行存款存
放在本基金的 托管行兴 业 银行，因而与 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人 建 立了信用风险 管理流程 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制 证券发行
人的信用风险 。信用等 级 评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用 评级主要
考察发 行人 的经 营风 险 、 财务风 险和 流动 性风 险 ， 以及信 用产 品的 条款 和担 保人的 情况 等 。 此 外 ，
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 未持 有除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种南方金融混合 2017 年年度报告
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所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金的 流 动性风险，本 基金的基 金 管理人每日对 本基金的 申 购赎回情况 进行严密
监控并预测流 动性需求 ， 保持基金投资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 。 本基金的基 金管理人
在基金合同中 设计了巨 额 赎回条款，约 定在非常 情 况下赎回申请 的处理方 式 ，控制因开 放申购赎
回模式 带来 的流 动性 风险 ，有效 保障 基金 持有 人利 益。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监 测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司 发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金的基
金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司发行 的 证券不得超过 该证券 的 10% ，本基金与由 本基
金的基金管理 人管理的 其 他开放式基金 共同持有 一 家上市公司发 行的可流 通 股票不得超 过该上市
公司可流通股 票的 15% ， 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 全部投资 组 合持有一家上 市公司
发行的 可流 通股 票 ， 不得 超过该 上市 公司 可流 通股 票的 30%( 完全 按照 有关 指 数构成 比例 进行 证券
投资的 开放 式基 金及 中国 证监会 认定 的特 殊投 资组 合不受 上述 比例 限制)。
本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，部分基金 资产流通
暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 参见 附 注7.4.12 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式 借
入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债券 投资的公 允 价值。本基 金主动投
资于流 动性 受限 资产 的市 值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基 金的 基金 管理 人每 日对基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 进行 审慎 评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基 金的基金 管 理人通过合理 分 散逆回 购 交易的到期日 与交易对 手 的集中度； 按照穿透
原则对交易对 手的财务 状 况、偿付能力 及杠杆水 平 等进行必要的 尽职调查 与 严格的准入 管理，以南方金融混合 2017 年年度报告
第 34 页 共 46 页
及对不同的交 易对手实 施 交易额度管理 并进行动 态 调整等措施严 格管理本 基 金从事逆回 购交易的
流动性风险和 交易对手 风 险。此外，本 基金的基 金 管理人建立了 逆回购交 易 质押品管理 制度：根
据质押品的资 质确定质 押 率水平；持续 监测质押 品 的风险状况与 价值变动 以 确保质押品 按公允价
值计算足额； 并在与私 募 类证券资管产 品及中国 证 监会认定的其 他主体为 交 易对手开展 逆回购交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各 项流动性 指 标的监测结果 及流动性 风 险管理措施的 实施，本 基 金在本报告 期内流动
性情况 良好 。
注：流动性 受限资产 、7 个工作日可 变现资产 的 计算口径见《 公开募集 开 放式证券投 资基金流
动性风 险管 理规 定》 第四 十条。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基 金管理人 定 期对本基金面 临的利率 敏 感性缺口进行 监控，并 通 过调整投资 组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有 及承担的 大 部分金融资产 和金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活 动的现金
流量在很大程 度上独立 于 市场利率变化 。本基金 持 有的利率敏感 性资产主 要 为银行存款 、结算备
付金、 存出 保证 金及 债券 投资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 6,333,224.67 - - - 6,333,224.67
结算备付 金 1,754,854.41 - - - 1,754,854.41
存出保证 金 13,477.00 - - - 13,477.00
交易性金 融资产 2,246,625.00 - - 30,975,939.00 33,222,564.00
应收利息 - - - 53,108.05 53,108.05
应收申购 款 650.00 - - 3,756.10 4,406.10 南方金融混合 2017 年年度报告
第 35 页 共 46 页
资产总 计
10,348,831.08 - - 31,032,803.15 41,381,634.23
负债
应付赎 回款 - - - 408,764.24 408,764.24
应付管 理人 报酬 - - - 55,649.43 55,649.43
应付托 管费 - - - 9,274.89 9,274.89
应付交 易费 用 - - - 31,830.59 31,830.59
其他负 债 - - - 134,977.09 134,977.09
负债总 计
- - - 640,496.24 640,496.24
利率敏 感度 缺口
10,348,831.08 - - 30,392,306.91 40,741,137.99
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的 账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于2017 年12 月31 日， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为5.51% ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基 金管理人 在 构建和管理投 资组合的 过 程中，通过对 宏观经济 情 况及政策的 分析，结
合证券 市场 运行 情况 ， 做 出资产 配置 及组 合构 建的 决定； 通过 对单 个证 券的 定性分 析及 定量 分析 ，
选择符合基金 合同约定 范 围的投资品种 进行投资 。 本基金的基金 管理人定 期 结合宏观及 微观环境
的变化 ，对 投资 策略 、资 产配置 、投 资组 合进 行修 正，来 主动 应对 可能 发生 的市场 价格 风险 。
本基金通过 投资组合 的 分散化降低其 他价格风 险 。股票投资占 基金资产 的 比例范围为 0-95% ，
其中投资于 本基金定 义的 “金融主题 ”(传统金 融行 业和与金融 改革相关 的其 他行业)范畴 内的证
券不低于非现 金基金资 产 的 80%。本 基金每个 交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证
金后， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 此外 ， 本 基金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险南方金融混合 2017 年年度报告
第 36 页 共 46 页
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险
进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
30,975,939.00
76.03
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- -
其他
- -
合计
30,975,939.00 76.03
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 12 月 31 日）
分析
1.沪深 300 指数 上 升5% 1,641,395.26
2.沪深 300 指数 下 降5% -1,641,395.26
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一 层次 ：相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第南方金融混合 2017 年年度报告
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一层次 的余 额 为30,975,939.00 元 ， 属于 第二 层次 的 余额 为2,246,625.00 元 ， 无属于 第三 层次 的
余额。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据 财政 部 、 国家 税务 总局 于 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
此外 ，财 政部 、国 家税 务总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《关 于租 入固 定资
产进行 税额 抵扣 等增 值税 政策的 通知 》 对 资管 产品 管 理人 自2018 年1 月1 日起运 营资 管产 品提 供
的贷款 服务 、发 生的 部分 金融商 品转 让业 务的 销售 额确定 做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 南方金融混合 2017 年年度报告
第 38 页 共 46 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
30,975,939.00 74.85
其中： 股票
30,975,939.00 74.85
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
2,246,625.00 5.43
其中： 债券
2,246,625.00 5.43
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,088,079.08 19.55
8
其他各 项资 产
70,991.15 0.17
9
合计
41,381,634.23 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报告 期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,949,195.00 4.78
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J
金融业
29,026,744.00 71.25
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- - 南方金融混合 2017 年年度报告
第 39 页 共 46 页
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
30,975,939.00 76.03
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 150,000 2,715,000.00 6.66
2 601009 南京银 行 350,000 2,709,000.00 6.65
3 000001 平安银 行 200,000 2,660,000.00 6.53
4 601318 中国平 安 35,000 2,449,300.00 6.01
5 601128 常熟银 行 300,000 2,139,000.00 5.25
6 601336 新华保 险 30,000 2,106,000.00 5.17
7 000666 经纬纺 机 100,000 1,942,000.00 4.77
8 601601 中国太 保 45,000 1,863,900.00 4.57
9 600999 招商证 券 100,000 1,716,000.00 4.21
10 600016 民生银 行 194,000 1,627,660.00 4.00
11 600109 国金证 券 150,000 1,431,000.00 3.51
12 600705 中航资 本 250,000 1,380,000.00 3.39
13 600643 爱建集 团 100,000 1,108,000.00 2.72
14 601997 贵阳银 行 80,000 1,068,800.00 2.62
15 601211 国泰君 安 57,700 1,068,604.00 2.62
16 601788 光大证 券 78,200 1,050,226.00 2.58
17 600061 国投资 本 76,300 1,005,634.00 2.47
18 600958 东方证 券 67,000 928,620.00 2.28
19 300735 光弘科 技 500 7,195.00 0.02
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 600643 爱建集 团 3,092,597.46 7.59
2 601009 南京银 行 2,808,640.00 6.89
3 600030 中信证 券 2,780,597.00 6.83
4 000001 平安银 行 2,506,338.00 6.15
5 601128 常熟银 行 2,485,372.54 6.10 南方金融混合 2017 年年度报告
第 40 页 共 46 页
6 600109 国金证 券 2,356,712.00 5.78
7 601628 中国人 寿 2,269,272.00 5.57
8 601318 中国平 安 2,254,910.31 5.53
9 000666 经纬纺 机 2,159,992.00 5.30
10 600999 招商证 券 1,990,154.00 4.88
11 601601 中国太 保 1,954,138.00 4.80
12 601336 新华保 险 1,906,598.20 4.68
13 600016 民生银 行 1,645,743.00 4.04
14 600705 中航资 本 1,552,817.00 3.81
15 600061 国投资 本 1,262,695.00 3.10
16 601211 国泰君 安 1,240,550.00 3.04
17 601788 光大证 券 1,239,049.00 3.04
18 601997 贵阳银 行 1,227,454.00 3.01
19 600919 江苏银 行 1,214,088.00 2.98
20 600015 华夏银 行 1,187,988.88 2.92
21 600958 东方证 券 1,114,126.00 2.73
22 600622 光大嘉 宝 1,028,409.70 2.52
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人 民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 601628 中国人 寿 2,501,447.00 6.14
2 600643 爱建集 团 1,294,165.00 3.18
3 600015 华夏银 行 1,151,890.00 2.83
4 600919 江苏银 行 1,076,600.00 2.64
5 600622 光大嘉 宝 882,405.00 2.17
6 300059 东方财 富 659,500.00 1.62
7 600837 海通证 券 582,589.00 1.43
8 600109 国金证 券 550,605.00 1.35
9 601555 东吴证 券 528,960.00 1.30
10 000543 皖能电 力 39,750.00 0.10
11 300085 银之杰 37,650.00 0.09
12 002152 广电运 通 35,292.00 0.09
13 603363 傲农生 物 22,900.00 0.06
14 002142 宁波银 行 22,360.00 0.05
15 600783 鲁信创 投 20,761.00 0.05
16 600025 华能水 电 13,080.00 0.03
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金南方金融混合 2017 年年度报告
第 41 页 共 46 页
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
43,391,043.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
9,419,954.00
注:>买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
2,246,625.00 5.51
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,246,625.00 5.51
8.6 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 019563 SH 17 国债 09 22,500 2,246,625.00 5.51
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
南方金融混合 2017 年年度报告
第 42 页 共 46 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体除 中信证券(600030) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监 会 行政
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《行 政处罚 事先 告知 书》 （处 罚 字 [2017]57 号） ，
依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予 警告，没
收违法 所得 人民 币61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90 元罚 款 。 基金 管理 人对 上述
股票的 投资 决策 程序 符合 相关法 律法 规和 公司 制度 的要求 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
13,477.00
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
53,108.05
5
应收申 购款
4,406.10
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
70,991.15
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
南方金融混合 2017 年年度报告
第 43 页 共 46 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
4493 9,554.44 0.00 0.00
42,928,092.05 100.00
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注:无。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 无.
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年8 月3 日） 基金 份额 总额
212,062,838.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额
-
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额
2,558,467.91
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
171,693,214.33
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
42,928,092.05
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有 限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。 南方金融混合 2017 年年度报告
第 44 页 共 46 页
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用54,000 元 ， 该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国联证 券 1 46,497,851.09 88.07% 42,373.27 88.07% -
财通证 券 1 6,296,851.00 11.93% 5,738.22 11.93% -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关南方金融混合 2017 年年度报告
第 45 页 共 46 页
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提 供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
财通证 券 - -
- -
- -
国联证 券 8,278,207.80 100.00%
1,557,000,000.00 100.00%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
托管协 议
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 05 月 19 日
2
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金合 同
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 05 月 19 日
3
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金份 额发 售公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 05 月 19 日
4
南方基 金管 理有 限 公 司关 于调整 旗下 部分 基
金最低 申购 金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
5
南方基 金关 于南 方金 融主 题灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金增 加销 售机 构的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 07 月 14 日
6
南方基 金关 于南 方金 融主 题灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金增 加代 销机 构的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 07 月 25 日
7
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 08 月 04 日
8
关于南 方金 融 主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金变 更基 金经 理的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 08 月 18 日
9
南方金 融主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
开放日 常申 购、 赎回 、转 换及定 投业 务的 公
告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 08 月 29 日
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 万联 证券 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 10 月 31 日
11
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 流
通受限 股票 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
12
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下 证券 投
资基金 缴纳 增值 税及 其附 加税费 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 30 日 南方金融混合 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170731-2017
0904
-
50,009,555.55
50,009,555.55
0.00
0.00
2
20170905-2017
1114
-
30,000,638.88
30,000,638.88
0.00
0.00
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方金融 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2、 《南 方金 融主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3、 《南 方金 融主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4、 《南 方金 融主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2017 年 年度 报告 》原 文
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
