南 方 和 元 债券 型 证 券 投资 基 金2017 年年度
报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方和元债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年5 月19 日( 基金 合同 生效 日)起至 12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................. 10
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 16
§6 审计报告 .................................................................... 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................ 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 18
7.2 利 润表 ..................................................................... 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 20
7.4 报 表附 注 ................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 40 南方和元债券 2017 年年度报告
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8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 40
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 41
8.7 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 41
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 41
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 42
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 42
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 43
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 43
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 43
§11 重大事件揭示 ............................................................... 44
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 44
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 44
11.3 涉 及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 45
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 46
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 48
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 48
§13 备查文件目录 ............................................................... 48
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 48
13.2 存放 地点 .................................................................. 48
13.3 查阅 方式 .................................................................. 48
南方和元债券 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方和 元债 券型 证券 投资 基金
基金简 称
南方和 元债券
基金主 代码
004555
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 5 月 19 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
501,098,688.91 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方和 元A
南方和 元 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004555
004556
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
500,993,918.35 份
104,770.56 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方和元 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
1 、 信 用债 投资 策略
本 基金将 重点 投资 信用 类债 券 ， 以 提高 组合
收益能 力。 信用 债券 相对 央票、 国债 等利 率产 品的 信用利 差是 本基
金获取 较高 投资 收益 的来 源，本 基金 将在 南方 基金 内部信 用评 级的
基础上 和内 部信 用风 险控 制的框 架下 ，积 极投 资信 用债券 ，获 取信
用利差 带来 的高 投资 收益 。债券 的信 用利 差主 要受 两个方 面的 影
响，一 是市 场信 用利 差曲 线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。本
基金依 靠对 宏观 经济 走势 、行业 信用 状况 、信 用债 券市场 流动 性风
险、信 用债 券供 需情 况等 的分析 ，判 断市 场信 用利 差曲线 整体 及分
行业走 势， 确定 各期 限、 各类属 信用 债券 的投 资比 例。依 靠内 部评
级系统 分析 各信 用债 券的 相对信 用水 平、 违约 风险 及理论 信用 利
差，选 择信 用利 差被 高估 、未来 信用 利差 可能 下降 的信用 债券 进行
投资， 减持 信用 利差 被低 估、未 来信 用利 差可 能上 升的信 用债
券。
2 、 收 益率 曲线 策 略
收益 率曲 线 形状 变化 代 表长 、 中 、
短期债 券收 益率 差异 变化 ，相同 久期 债券 组合 在收 益率曲 线发 生变
化时差 异较 大。 通过 对同 一类属 下的 收益 率曲 线形 态和期 限结 构变南方和元债券 2017 年年度报告
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动进行 分析 ，首 先可 以确 定债券 组合 的目 标久 期配 置区域 并确 定采
取子弹 型策 略、 哑铃 型策 略或梯 形策 略； 其次 ，通 过不同 期限 间债
券当前 利差 与历 史利 差的 比较， 可以 进行 增陡 、减 斜和凸 度变 化的
交易 。
3 、 杠杆 放大 策略
杠 杆放 大操 作即 以组合 现有 债券
为基础 ，利 用买 断式 回购 、质押 式回 购等 方式 融入 低成本 资金 ，并
购买剩 余年 限相 对较 长并 具有较 高收 益的 债券 ，以 期获取 超额 收益
的操作 方式 。
4 、 资产 支持证 券投 资策 略
资 产支持 证券 投资
关键在 于对 基础 资产 质量 及未来 现金 流的 分析 ，本 基金 将 在国 内资
产证券 化产 品具 体政 策框 架下， 采用 基本 面分 析和 数量化 模型 相结
合，对 个券 进行 风险 分析 和价值 评估 后进 行投 资。 本基金 将严 格控
制资产 支持 证券 的总 体投 资规模 并进 行分 散投 资， 以降低 流动 性风
险。
5 、 国 债期 货投 资 策略
本 基金 在进 行国 债 期 货投 资时 ，
将根据 风险 管理 原则 ，以 套期保 值为 主要 目的 ，采 用流动 性好 、交
易活跃 的期 货合 约， 通过 对债券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究，
结合国 债期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现货 资产 进行
匹配， 通过 多头 或空 头套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。基 金管
理人将 充分 考虑 国债 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性特征 ，运 用国
债期货 对冲 系统 性风 险、 对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申
购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达 到降 低投资 组合 的整
体风险 的目 的。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 方琦
联系电 话
0755-82763888 0755-22160168
电子邮 箱
manager@southernfund.com fangqi275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95511-3
传真
0755-82763889 0755-82080387
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
邮政编 码
518048 518001
法定代 表人
张海波 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方和元债券 2017 年年度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年05 月 19 日 （基 金 合同生 效日 ）-2017 年 12 月31 日
南方和 元 A
南方和 元 C
本期已 实现 收益
11,424,345.85 5,021.47
本期利 润
9,717,698.12
4,848.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0194
0.0207
本期加 权平 均净 值利 润率
1.93%
2.06%
本期基 金份 额净 值增 长率
1.91%
1.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
期末可 供分 配利 润
3,716,985.07
560.26
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0074
0.0053
期末基 金资 产净 值
504,710,903.42
105,330.82
期末基 金份 额净 值
1.007
1.005
3.1.3 累计 期末 指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
1.91%
1.60%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利 息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为 2017 年 5 月 19 日， 基金 合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。 南方和元债券 2017 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方和 元 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 0.30%
0.05%
-1.03%
0.04%
1.33%
0.01%
过去六 个月 1.40%
0.05%
-1.31%
0.04%
2.71%
0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.91%
0.04%
-0.47%
0.04%
2.38%
0.00%
南方和 元 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 0.20%
0.05%
-1.03%
0.04%
1.23%
0.01%
过去六 个月 1.10%
0.04%
-1.31%
0.04%
2.41%
0.00%
自基金 合同
生效起 至今
1.60%
0.04%
-0.47%
0.04%
2.07%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方和元债券 2017 年年度报告
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满 一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 建
仓结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
南方和元债券 2017 年年度报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
南方和 元 A
年度
每10 份基 金份 额
分红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 年 0.1200 6,004,444.48 132.00 6,004,576.48
2016 年 - - - -
2015 年 - - - -
合计
0.1200 6,004,444.48 132.00 6,004,576.48
南方和 元 C
年度
每10 份基 金份 额
分红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 年 0.1100 1,996.59 - 1,996.59
2016 年 - - - -
2015 年 - - - -
合计
0.1100 1,996.59 - 1,996.59
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。南方和元债券 2017 年年度报告
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目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
刘文良
本基金基
金经理
2017 年5 月19
日
- 5
北 京 大 学 金 融 学 专
业硕士 ， 具 有基 金从
业资格。2012 年 7
月加入 南方 基金 ， 历
任 固 定 收 益 部 转 债
研 究 员 、 宏 观 研 究
员 、 信 用 分 析 师 ；
2015 年2 月至 2015
年 8 月 ， 任 南方 永利
基金经 理助 理 ；2015
年12 月至2017 年2
月 ， 任 南方 弘利 基金
经理 ；2015 年 12 月
至 2017 年 5 月 ，任
南 方 安 心 基 金 经
理；2015 年 8 月至
今 ， 任 南方 永利 基金
经理；2016 年 6 月
至今 ， 任南 方广 利基
金经理；2016 年 7
月至今 ， 任 南方 甑智
混合基 金经 理 ；2016
年 11 月至 今， 任南
方荣发 、 南 方卓 元基
金经理；2017 年 5
月 至 今 ， 任 南 方 和
利 、 南 方和 元 、 南方
纯元基 金经 理 ；2017
年 6 月 至今 ， 任 南方
高元基 金经理；2017
年 8 月 至今 ， 任 南方南方和元债券 2017 年年度报告
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祥元基 金经 理 ；2017
年 9 月 至今 ， 任 南方
兴利基 金经 理。
注:1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
3.2018 年2 月9 日 ， 新增黄 斌斌 为本 基金 基金 经理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中 华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方和 元 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例及投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申 购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。 南方和元债券 2017 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组 合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 经济 温和 扩张， 全年 共加 息 3 次， 符合市 场预 期， 美联 储 17 年 10 月 开始 缩
表，初 始规 模为100 亿/月 ，每 3 个 月提 高 100 亿， 并最终 达到 500 亿/月 的水 平。此 外， 特朗 普
税改法案成功 落地。欧 洲 经济表现较好 ，多 项指 标 创金融危机后 的新高， 欧 央行对经济 和通胀预
期偏乐 观， 从 2018 年 1 月 份开始 缩减 月 度 QE 规模 至 300 亿， 并持 续 到 9 月 份，但 目前 通胀 依然
较低 ， 对是 否会 退 出QE 欧 央行持 保留 态度 。 日 本央 行仍维 持 10 年 期利 率0% 的目标 ， 将 继续 实施
超宽松 货币 政策 。 全球 经 济 17 年以 来共 振复 苏 ， 尤 其是制 造业 改善 明显 ， 货 币政策 进入 边际 收紧
的通道 ， 全 球主 要经 济体 债市收 益率 整体 保持 震荡 走势 。 国内 方面 ，17 年经 济 展现了 较强 的韧 性 ，
GDP 增 速较16 年小 幅回 升 ， 全年 累计 同比 增长6.9% ， 工业 增加 值年 内波 动较 大 ， 全 年增速 6.6% 。
通胀方 面，CPI 保持 温和 走势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行， 同比 上涨 4.9% 。
政策方 面， 货币 政策 中性 偏紧， 全年 3 次 上调 公开 市场利 率。 央行 9 月 底宣 布定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性,10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购,12 月底建 立“ 临时 准
备金动 用安 排”,全 年资 金 面呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于美 元指 数的 下跌 ， 全 年人民 币兑 美元 录得
较大升 值。 在央 行中 性偏 紧的政 策态 度下 ，新 的监 管政策 不断 出台 ，金 融监 管进一 步加 强。
市场方 面， 全年 债市 处于 熊市之 中。 前 5 月， 经济 基本面 底部 回升 ，同 时在 央行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债 市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后 ， 央行 出面 加强 监管 协 调 ， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳 ， 收益 率 出现 回落 ，
随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基本面依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步出台， 债市再次 出 现较大下跌。 目前收益 率 较去年末大幅 上行，信 用 利差走扩， 期限利差
压缩，全年债 市走出震 荡 上行的熊市行 情。投资 运 作上，本基金 采取了骑 乘 策略，以中 短久期利
率债作 为主 要投 资标 的， 获取剩 余预 期缩 短带 来的 下滑收 益， 净值 整体 表现 稳健。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.91%， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-0.47%。C 级基金 净值 收
益率 为1.60%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.47% 。
南方和元债券 2017 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年消 费平 稳 、 投 资继续 下滑 ， 出口 边际 拉 动有所 减弱 。 结 合通 胀整体 平 稳的 判断 ，
预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 ， 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降 。 但加 强金 融监
管仍是全年主 题，或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的，
无论是全年的 通胀预期 ， 货币政策，还 是金融监 管 ，都是偏中长 期的因素 ， 债市的磨顶 时期或较
长，仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下，企业融 资环境恶
化，需 要严 防信 用风 险， 加强对 于持 仓债 券的 跟踪 和梳理 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严 格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人结合新法规 的实施、 新 的监管要求和 公司业务 发 展实际情况， 积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合 规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公 司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相南方和元债券 2017 年年度报告
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关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估 值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定 价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为同一 类 别的基金份 额进行再
投资；若投资 人 不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 各 基
金份额类别对 应的可供 分 配利润将有所 不同。本 基 金同一类别的 每份基金 份 额享有同等 分配权。
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况 ， 本基 金于 2017 年 9 月 15 日进 行了收 益分 配 （A
类每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.12 元，C 类每 10 份 基金份 额派 发红利 0.11 元 ） 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内有 连续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 足200 人 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 平安 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对南 方和 元债 券型证 券投 资基
金 （以 下称 “本 基金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金
合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了应
尽的义 务。 南方和元债券 2017 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 本 报告 期内， 南方 和元 债券 型证 券投资 基金 对基 金份 额持 有人进 行 了 1 次利润
分配， 分配 金额 为人 民 币6,006,573.07 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由南方基 金 管理 股份有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告（ 注 ：财务会计报 告中的“ 金 融工具风险及 管理”部 分 未在托管人 复核范围
内） 、 投资 组合 报告 等内 容 真实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22827 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方和 元债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了 南方和元债 券型证券投资 基金 ( 以下简称“南 方
和元债 券基 金”)的 财务 报 表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资
产负债 表， 2017 年 5 月 19 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12
月 31 日止期间的利润 表和所有者 权益(基金净值)变动表 以
及财务 报表 附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 和元 债券 基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年5 月19 日( 基金 合同 生 效日) 至
2017 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一南方和元债券 2017 年年度报告
第 17 页 共 49 页
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于南方和元 债
券基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
-
其他事 项
-
其他信 息
-
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
南方和元 债券基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公 司
(原 南方基金管理有限公司，以下简称 “基金管理人”)管理
层负责按 照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会 发
布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表， 使
其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估南方和元 债
券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除 非基 金管 理人 管理 层 计划清 算
南方和 元债 券基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管理 人治理层负责监督南方和 元债券基金的财务报告 过
程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一)识别和评估由于舞 弊或错误导致 的财务报表重大错报 风
险；设计 和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、 适
当的审计 证据，作为发表审计意见 的基础。由于舞弊可能 涉
及串通 、 伪 造、 故 意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ，
未能发现 由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由 于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三)评价基金管理人管 理层选用会计 政策的恰当性和作出 会
计估计 及相 关 披 露的 合理 性。 南方和元债券 2017 年年度报告
第 18 页 共 49 页
(四)对基金管理人管理 层使用持续经 营假设的恰当性得出 结
论。同时 ，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方和元 债
券基金持 续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在 重
大不确定 性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不 确
定性，审 计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注 意
财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表 非
无保留 意见 。 我 们的 结论 基 于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。
然而，未 来的事项或情况可能导致 南方和元债券基金不能 持
续经营 。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道
中心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 和元 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
1,558,458.64
结算备 付金
14,637.66
存出保 证金
26,288.84
交易性 金融 资产
7.4.7.2
630,353,407.70
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
630,353,407.70
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- 南方和元债券 2017 年年度报告
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应收证 券清 算款
-
应收利 息
7.4.7.5
13,456,566.50
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
7.4.7.6
-
资产总 计
645,409,359.34
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
7.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
140,000,000.00
应付证 券清 算款
194,326.33
应付赎 回 款
1,005.00
应付管 理人 报酬
128,455.38
应付托 管费
42,818.49
应付销 售服 务费
38.36
应付交 易费 用
7.4.7.7
16,802.88
应交税 费
-
应付利 息
-9,321.34
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
7.4.7.8
219,000.00
负债合 计
140,593,125.10
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
501,098,688.91
未分配 利润
7.4.7.10
3,717,545.33
所有者 权益 合计
504,816,234.24
负债和 所有 者权 益总 计
645,409,359.34
注：1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 501,098,688.91 份 ， 其中 A 类基 金份 额总
额为 500,993,918.35 份 ， 基金份 额净 值 1.007 元；C 类基金 份额 总额为 104,770.56 份 ，基 金份
额净值 为1.005 元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年5 月19 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止 期 间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 和 元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年5 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
南方和元债券 2017 年年度报告
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2017 年 5 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年
12 月 31 日
一、收 入
13,871,567.97
1.利息 收入
16,073,036.31
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
3,150,323.25
债券利 息收 入
12,140,535.40
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
782,177.66
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “-” 填列 ）
-516,660.00
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-
基 金投 资收 益
-
债券投 资收 益
7.4.7.13
-516,660.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
-
衍生工 具收 益
7.4.7.15
-
股利收 益
7.4.7.16
-
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.17
-1,706,820.65
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
22,012.31
减：二 、费 用
4,149,021.30
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
935,900.91
2．托 管费
7.4.10.2.2
311,966.97
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
584.13
4．交 易费 用
7.4.7.19
5,788.78
5．利 息支 出
2,666,080.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,666,080.51
6．其 他费 用
7.4.7.20
228,700.00
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
9,722,546.67
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
9,722,546.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 和元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年5 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月 19 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月
31 日 南方和元债券 2017 年年度报告
第 21 页 共 49 页
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 500,734,435.11 - 500,734,435.11
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动
数（本 期净 利润 ）
- 9,722,546.67
9,722,546.67
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值
变动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
364,253.80 1,571.73 365,825.53
其中：1.基 金申 购款
1,486,919.84 9,395.48 1,496,315.32
2.基金 赎回 款
-1,122,666.04 -7,823.75 -1,130,489.79
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产
生 的 基金 净值 变 动（ 净值减 少 以“- ”
号填列 ）
- -6,006,573.07 -6,006,573.07
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
501,098,688.91 3,717,545.33 504,816,234.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方和 元债 券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金 ” ) 经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “中
国证监会”)证 监许可[2015]2736 号《关于 准予南方 和元债券型证 券投资基金 注册的批复》 及机
构部函[2017]659 号《 关 于南方和元债 券型证券投 资基金延期募 集备案的回 函》核准，由 南方基
金管理 股份 有限 公司(原 南 方基金 管理 有限 公司 ，已 于 2018 年 1 月 4 日 办理 完成工 商变 更登 记)
依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 和元债券型证 券投资基 金 基金合同》 负责公开
募集。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定， 首 次设立募集不 包括认购 资 金利息共募 集人民币
500,734,396.74 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2017) 第
468 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《南 方和元 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2017
年 5 月 19 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 500,734,435.11 份 ，其中 认购 资金 利
息折 合 38.37 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为 南方基 金管 理股 份有 限公 司，基 金托 管人 为 平
安银行 股份 有限 公司 。
本基金 根据 认购/申 购费 用 、 销 售服 务费 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不 同的类 别 。 在 投
资人认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用、从本 类别 基 金资产中 不计提销 售服 务费的基金 份额，
称为A 类基 金份 额 ； 从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 、 不收 取认 购/申 购 费用的 基金 份额 ， 称南方和元债券 2017 年年度报告
第 22 页 共 49 页
为 C 类基 金份 额。 本基 金 A 类和 C 类基 金份 额分 别 设置代 码。 由于 基金 费用 的不同 ，本 基金 A 类
基金份 额 和 C 类 基金 份额 将分别 计算 基金 份额 净值 ，计算 公式 为计 算日 各类 别基金 资产 净值 除 以
计算日 发售 在外 的该 类别 基金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 和元债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金主要投 资 于国内依法发 行和上市 交 易的国债、央 行票据、 金 融债券、企 业债券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 、地方政府 债、资产
支持证 券 、 可 分离 交易 可 转债中 的债 券部 分 、 债 券 回购 、 银 行存 款( 包括 协议 存款 、 定 期存 款及 其
他银行 存款)、 货币 市场 工 具、 国债 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本基 金
投资于债券资 产比例不 低 于基金资产 的 80%。 本基 金不投资股票 、权证、 可 转债。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中债 信用 债总 指数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金 管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2018 年3 月23 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 和元 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年5 月19 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 5 月 19
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年5 月19 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
南方和元债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 49 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金 融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下 列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 南方和元债券 2017 年年度报告
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(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价 值；估值日 无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用在当 前情况下适 用并且有足够 可利用数据 和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经济环境发 生重大变化 或证券发行人 发生影响金 融工具价格的 重大事件， 应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持 有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现 平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间 的 公允价值 变 动确认为公允 价南方和元债券 2017 年年度报告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计算 方法
逐日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有 同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券和 私募债券 除 外)及在银行 间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金南方和元债券 2017 年年度报告
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估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券 和私募债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开 营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 债 券的差价收入 ，债券的 利 息收入及其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企 业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
1,558,458.64
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限小 于1 个月
- 南方和元债券 2017 年年度报告
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存款期 限3 个月-1 年
-
其他存 款
-
合计
1,558,458.64
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
209,559,248.35 208,755,407.70 -803,840.65
银行间 市场
422,500,980.00 421,598,000.00 -902,980.00
合计
632,060,228.35 630,353,407.70 -1,706,820.65
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
632,060,228.35 630,353,407.70 -1,706,820.65
7.4.7.3 衍生 金 融资产/负债
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有从 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
301.31
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
6.60
应收债 券利 息
13,456,246.79
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
- 南方和元债券 2017 年年度报告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
11.80
合计
13,456,566.50
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-
银行间 市场 应付 交易 费用
16,802.88
合计
16,802.88
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 219,000.00
合计
219,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方和 元 A
项目
本期
2017 年5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 500,389,906.55
500,389,906.55
本期申 购
1,060,675.67
1,060,675.67
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-456,663.87
-456,663.87
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
500,993,918.35
500,993,918.35
南方和 元 C
项目
本期
2017 年5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 344,528.56
344,528.56
本期申 购
426,244.17
426,244.17
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-666,002.17
-666,002.17
南方和元债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 49 页
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
104,770.56
104,770.56
注:1 、 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额
2. 本 基金 自2017 年4 月25 日至 2017 年5 月15 日 止期间 公开 发售 ， 共 募集 有 效净认 购资 金人 民
币500,734,396.74 元， 折 合为500,734,396.74 份基 金份额(其中A 类 基金 份额 为500,389,894.74
份，C 类基 金份 额为344,502.00 份) 。 根 据 《南 方和 元债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收入 人民 币 38.37 元 在本 基金 成立 后，折 合为 38.37 份
基金份 额( 其中A 类 基金 份 额为 11.81 份，C 类 基金 份 额为 26.56 份) ， 划 入基 金 份额持 有人 账户 。
3. 根 据《 南方 和元 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 、 《南 方和 元债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》
和《南方和元 债券型证 券 投资基金开放 日常申购 、 赎回、转换业 务的公告 》 的相关规定 ，本基金
于 2017 年 5 月 19 日(基 金 合同生 效日)至2017 年 8 月 14 日 止期 间暂 不向 投资 人开 放 基金 交易 。
申购、 赎回 及转 换业 务 自2017 年8 月15 日起 开始 办理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方和 元 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
11,424,345.85 -1,706,647.73 9,717,698.12
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
5,623.89 -1,760.46 3,863.43
其中： 基金 申购 款
9,926.78 -2,862.78 7,064.00
基金赎 回款
-4,302.89 1,102.32 -3,200.57
本期已 分配 利润
-6,004,576.48 - -6,004,576.48
本期末
5,425,393.26 -1,708,408.19 3,716,985.07
南方和 元 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
5,021.47 -172.92 4,848.55
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
-2,108.26 -183.44 -2,291.70
其中： 基金 申购 款
2,602.91 -271.43 2,331.48
基金赎 回款
-4,711.17 87.99 -4,623.18
本期已 分配 利润
-1,996.59 - -1,996.59
本期末
916.62 -356.36 560.26
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
南方和元债券 2017 年年度报告
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2017 年5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
63,086.79
定期存 款利 息收 入
3,077,786.12
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
9,343.19
其他
107.15
合计
3,150,323.25
7.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 内无 股票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5月19 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
774,875,286.02
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
765,105,220.00
减：应 收利 息总 额
10,286,726.02
买卖债 券差 价收 入
-516,660.00
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注: 本 基金 本报 告期 内无 贵金属 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 5 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-1,706,820.65
股票投 资
-
债券投 资
-1,706,820.65
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
-1,706,820.65 南方和元债券 2017 年年度报告
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7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入
1,965.26
基金转 换费 收入 17.67
基 金 合 同 生 效 前 利 息
收入
20,029.38
合计
22,012.31
注：
1. 本基金的 赎回费率 按持 有期间递减，A 类基金 份 额不低于赎回 费总额 的 25% 归入基金资产 ；C
类基金 份额 赎回 费全 额归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转出 基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中A 类 基金 份额 不低 于赎回
费部分的 25% 归入转 出基 金的 基金资产 ，C 类基 金 份额的赎回费 部分全额 归 入 转出 基金的 基金 资
产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
213.78
银行间 市场 交易 费用
5,575.00
合计
5,788.78
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
审计费 用
54,000.00
信息披 露费
165,000.00
账户维 护费 9,300.00
其他 400.00
合计
228,700.00
7.4.7.21 分 部报 告
无
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。 南方和元债券 2017 年年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (“ 南 方 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
平安银 行股 份有 限公 司(“ 平安银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际 信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注: 1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根据《南 方基金管 理有 限公司法定名 称变更的 公 告》 ，公司名称 由 “南方 基 金管理有限 公司 ”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ”， 公司 股权 结构等 事项 未发 生 变化， 并已 于 2018 年 1 月
4 日在 深圳 市市 场监 督管 理局完 成相 应变 更登 记手 续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
注: 本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年5 月19 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
935,900.91
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费
137.82
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值 0.3%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.3% 当年 天 数 。 南方和元债券 2017 年年度报告
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7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管 费
311,966.97
注：支付基金 托管人中 国 平安银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.10% / 当年 天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方和 元A
南方和 元C
合计
平安银 行 -
482.72 482.72
南方基 金 -
77.59 77.59
合计 -
560.31 560.31
注： 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 的基 金资 产净 值 0.40% 的年 费率 计提 ，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给南方 基金，再 由 南方基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计
算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年 5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
平安银 行 - - - - 140,068,000.00 134,641.88
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。 南方和元债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 49 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年5 月19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公 司
1,558,458.64
83,116.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 平安 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
南方和 元 A
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金份 额分
红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配合
计
备
注
1
2017 年09 月15
日
2017-09-15
0.1200 6,004,444.48 132.00 6,004,576.48
合
计
-
-
0.1200 6,004,444.48 132.00 6,004,576.48
南方和 元 C
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金份 额分 红
数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配合
计
备
注
1
2017 年09 月15
日
2017-09-15 0.1100 1,996.59 0.00 1,996.59
合
计
-
-
0.1100 1,996.59 0.00 1,996.59
7.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。 南方和元债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 49 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 140,000,000.00 元 ， 于 2018 年 1 月 2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 债券 型基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型基金 ， 高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结 合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 南方和元债券 2017 年年度报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 平 安银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在 交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为39.26% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金 的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2017 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 140,000,000.00 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告 期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施 行) 等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中南方和元债券 2017 年年度报告
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度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ，且 本基 金与由 本基 金 的
基 金 管理 人管 理的 其他 基金 共 同持 有一 家公 司发 行的 证 券不 得超 过该 证券的 10%( 完 全按 照有 关
指数构 成比 例进 行证 券投 资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合 不受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况参见 附注 7.4.12 。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融资 产方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质 押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 南方和元债券 2017 年年度报告
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本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,558,458.64 - - - 1,558,458.64
结算备 付金 14,637.66 - - - 14,637.66
存出保 证金 26,288.84 - - - 26,288.84
交易性 金融 资产 228,086,308.00 402,267,099.70 - - 630,353,407.70
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 13,456,566.50 13,456,566.50
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
229,685,693.14 402,267,099.70 - 13,456,566.50 645,409,359.34
负债
应付赎 回款 - - - 1,005.00 1,005.00
应付管 理人 报酬 - - - 128,455.38 128,455.38
应付托 管 费 - - - 42,818.49 42,818.49
应付证 券清 算款 - - - 194,326.33 194,326.33
卖出回 购金 融资 产
款
140,000,000.00 - - - 140,000,000.00
应付销 售服 务费 - - - 38.36 38.36
应付交 易费 用 - - - 16,802.88 16,802.88
应付利 息 - - - -9,321.34 -9,321.34
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 219,000.00 219,000.00
负债总 计
140,000,000.00 - - 593,125.10 140,593,125.10
利率敏 感度 缺口
89,685,693.14 402,267,099.70 - 12,863,441.40 504,816,234.24
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账面 价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
南方和元债券 2017 年年度报告
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本期末 （2017 年 12 月 31 日）
分析
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 1,288,225.78
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 -1,281,814.08
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允 价值计量 结果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次： 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属
于第二 层次 的余 额 为630,353,407.70 元 ，无 属于 第 一层次 或第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间的 重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价 值余额 和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产。 南方和元债券 2017 年年度报告
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(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税 应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
630,353,407.70 97.67
其中： 债券
630,353,407.70 97.67
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,573,096.30 0.24
7
其他各 项资 产
13,482,855.34 2.09
8
合计
645,409,359.34 100.00 南方和元债券 2017 年年度报告
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8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 组合 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
432,165,099.70 85.61
其中： 政策 性金 融债
432,165,099.70 85.61
4
企业债 券
1,878,308.00 0.37
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
196,310,000.00 38.89
9
其他
- -
10
合计
630,353,407.70 124.87
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序
号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 018005
国开 1701 1,968,690 194,683,754.10 38.57
2 160208
16 国开 08 1,500,000 146,670,000.00 29.05
3 160412
16 农发 12 500,000 48,720,000.00 9.65
4 170308
17 进出 08 300,000 29,898,000.00 5.92
5 111786445
17 汉 口银 行
CD126
200,000 19,758,000.00 3.91
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方和元债券 2017 年年度报告
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备 选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
26,288.84
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
13,456,566.50
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
13,482,855.34
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
南方和元债券 2017 年年度报告
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持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
和元
A
53 9,452,715.44 500,885,531.94 99.98 108,386.41 0.02
南方
和元
C
108 970.10 - - 104,770.56 100.00
合计
161 3,112,414.22 500,885,531.94 99.96 213,156.97 0.04
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方和 元A 37,996.30 0.0076
南方和 元C 12,099.85 11.5489
合计
50,096.15 0.0100
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
南方和 元A 0~10
南方和 元C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
南方和 元A 0
南方和 元C 0
合计
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
南方和元债券 2017 年年度报告
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项目
南方和 元A
南方和 元 C
基金合 同生 效日
（2017 年5 月19 日）
基金份 额总 额
500,389,906.55 344,528.56
本报告 期期 初基 金份
额总额
- -
基金合 同生 效日 起至
报告期 期末 基金 总申
购份额
1,060,675.67 426,244.17
减：基 金合 同生 效日
起至报 告期 期末 基金
总赎回 份额
456,663.87 666,002.17
基金合 同生 效日 起至
报告期 期末 基金 拆分
变动份 额（ 份额 减少
以“- ”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份
额总额
500,993,918.35
104,770.56
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。2017 年 12 月 8 日南 方 基金管 理股 份有 限 公
司（筹 ）第 一届 董事 会第 一次会 议， 审议 通过 聘任 史博担 任公 司副 总经 理。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用54,000 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 1 年。
南方和元债券 2017 年年度报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
浙商证 券 1 - -% - -%
民族证 券 1 - -% - -%
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门 定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
南方和元债券 2017 年年度报告
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例
民族证
券
209,539,981.70 100.00%
1,612,800,000.00 100.00%
- -%
浙商证
券
- -%
- -%
- -%
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
份额发 售公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
2
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
3
南方和 元债 券型 证券 投资 基金托 管
协议
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
4
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
合同
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
5
南方基 金关 于南 方和 元债 券型证 券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 25 日
6
南方基 金关 于南 方和 元债 券型证 券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 26 日
7
关于南 方和 元债 券型 证券 投资基 金
募集期 提前 结束 募集 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 05 月 16 日
8
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
合同生 效公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 05 月 20 日
9
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
10
南方和 元债 券型 证券 投资 基金开 放
日常申 购、 赎回 、转 换业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 08 月 11 日
11
南方和 元债 券型 证券 投资 基金分 红
公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 13 日
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
14
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 14 日
15
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书 （更 新） （2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 22 日
16
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书 （更 新） 摘要 （2017 年第1
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 22 日 南方和元债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 49 页
号）
17
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
18
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
19
南方和 元债 券型 证券 投资 基金托 管
协议
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
20
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
合同
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
21
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
22
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
份额发 售公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 21 日
23
南方基 金关 于南 方和 元债 券型证 券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时报
2017 年 04 月 25 日
24
南方基 金关 于南 方和 元债 券型证 券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 04 月 26 日
25
关于南 方和 元债 券型 证券 投资基 金
募集期 提前 结束 募集 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 05 月 16 日
26
南方和 元债 券型 证券 投资 基金基 金
合同生 效公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 05 月 20 日
27
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 06 月 12 日
28
南方和 元债 券型 证券 投资 基金开 放
日常申 购、 赎回 、转 换业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 08 月 11 日
29
南方和 元债 券型 证券 投资 基金分 红
公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 09 月 13 日
30
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联
储证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
31
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋
中银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
32
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川
财证券 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 14 日
33
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书 （更 新） 摘要 （2017 年第1
号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 22 日
34
南方和 元债 券型 证券 投资 基金招 募
说明书 （更 新） （2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 22 日 南方和元债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 49 页
35
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金调整 流通 受限 股票 估值 方法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
36
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗
下证券 投资 基金 缴纳 增值 税及其 附
加税费 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或 者超
过20% 的时 间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比（% ）
机构
1 20170516-20171231
-
200,000,000.00
-
200,000,000.00
39.91
2 20170516-20171231
199,999,000.00
199,999,000.00 39.91
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在 特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设 立南方 和元 债券 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、 《南 方和 元债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方和 元债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方和 元债 券型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告》 原文
5 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照 。
6 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
南方和元债券 2017 年年度报告
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