南 方 和 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 起至 12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................. 10
§4 管理人报告 .................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 15
§5 托管人报告 .................................................................. 16
5.1 报 告期 内本 基金 托 管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 16
§6 审计报告 .................................................................... 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ......................................................... 17
§7 年度财务报表 ................................................................ 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 19
7.2 利 润表 ..................................................................... 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 21
7.4 报 表附 注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ................................................................ 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 40
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 40 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 41
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 41
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 41
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 42
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 42
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 43
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 43
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本基 金的 情况 ................................... 43
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................. 43
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 44
§11 重大事件揭示 ............................................................... 44
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 44
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 44
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 45
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 46
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 47
§13 备查文件目录 ............................................................... 47
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 47
13.2 存放 地点 .................................................................. 47
13.3 查阅 方式 .................................................................. 47
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
南方和 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003936
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 1 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
368,112,925.01 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方和 利A
南方和 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003936
003937
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
364,067,456.69 份
4,045,468.32 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方和利 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收 益能 力 。 本 基金 依靠 对宏 观经
济走势 、 行业 信用 状况 、 信用债 券市 场流 动性 风险 、 信用债 券供 需情 况等 的
分析 ， 判 断市 场信 用利 差 曲线整 体及 分行 业走 势 ， 确定各 期限 、 各类 属信 用
债券的 投资 比例 。 依 靠内 部评级 系统 分析 各信 用债 券的相 对信 用水 平 、 违约
风险及 理论 信用 利差 ， 选 择信用 利差 被高 估 、 未来 信用利 差可 能下 降的 信用
债券进 行投 资， 减持 信用 利差被 低估 、未 来信 用利 差可能 上升 的信 用 债 券 。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露 姓名
常克川 朱萍 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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负责人
联系电 话
0755-82763888 021-61618888
电子邮 箱
manager@southernfund.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95528
传真
0755-82763889 021-63602540
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 北京 东路 689 号
邮政编 码
518048 200120
法定代 表人
张海波 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告 备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年01 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ）-2017 年 12 月 31 日
南方和 利 A
南方和 利 C
本期已 实现 收益
7,573,837.62 68,831.28
本期利 润
5,959,766.53
50,933.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0164
0.0126
本期加 权平 均净 值利 润率
1.64%
1.26%
本期基 金份 额净 值增 长率
1.64%
1.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
期末可 供分 配利 润
5,959,766.53
50,933.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0164
0.0126
期末基 金资 产净 值
370,027,223.22
4,096,401.39
期末基 金份 额净 值
1.0164
1.0126
3.1.3 累计 期末 指标
报告期(2017 年12 月 31 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
1.64%
1.26%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润 中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方和 利 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.07%
0.05%
-1.03%
0.04%
0.96%
0.01%
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过去六 个月 0.21%
0.05%
-1.31%
0.04%
1.52%
0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.64%
0.04%
-3.08%
0.05%
4.72%
-0.01%
南方和 利 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.18%
0.05%
-1.03%
0.04%
0.85%
0.01%
过去六 个月 0.00%
0.04%
-1.31%
0.04%
1.31%
0.00%
自基金 合 同
生效起 至今
1.26%
0.04%
-3.08%
0.05%
4.34%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满 1 年；本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束 时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注: 无.
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理 人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李璇
本基
金基
金经
理
2017
年 1
月 25
日
- 10
女 ， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融分 析师（ CFA ）,
具 有基 金从业 资格 。2007 年 加入 南方基 金， 担任信用 债
高级分 析师 ， 现任 固定 收 益投资 部总 经理 、 固定 收 益投资
决策委 员会 委员 。2010 年9 月至2012 年6 月 ， 担 任 南方
宝元基 金经 理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月 ，担 任 南方
安心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月 ，担 任 南方
润元基 金经 理 ；2013 年7 月至2017 年9 月 ， 担任 南 方稳
利基金 经理 ；2016 年 8 月至 2017 年 12 月， 担任 南 方通
利、南 方荣 冠基 金经 理；2010 年 9 月至 今， 担任 南 方多
利基金 经理 ；2012 年 5 月 至今 ， 担 任南 方金 利 基金经 理 ；
2016 年 8 月至 今， 担任 南 方丰元 基金 经理 ；2016 年 9 月
至今 ， 担任 南方 多元 基金 经理 ；2016 年 11 月 至今 ， 任南
方荣安 基金 经理 ；2016 年12 月 至今 ， 任 南方 睿见 混 合基
金经理 ；2017 年 1 月 至 今，任 南方 宏元 、南 方和 利基金
经理；2017 年 3 月 至今 ， 任南方 荣优 基金 经理 ；2017 年
5 月至 今 ， 任南 方荣 尊基 金 经理 ；2017 年6 月 至今 ， 任南
方荣知 基金 经理 ；2017 年 7 月至 今， 任南 方荣 年 基金经
理；2017 年 9 月至 今， 任 南方兴 利基 金经 理。
刘文
良
本基
金基
2017
年 5
- 5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。2012 年7
月加入 南方 基金 ， 历任 固 定收益 部转 债研 究员 、 宏 观研究南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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金经
理
月 5
日
员 、信 用分 析师 ；2015 年2 月至2015 年8 月 ， 任南 方永
利基金 经理 助理 ；2015 年 12 月至 2017 年 2 月， 任 南方
弘利基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 5 月 ，任 南 方安
心基金 经理 ；2015 年 8 月至今 ，任 南方 永利 基金 经理；
2016 年 6 月至 今， 任南 方 广利基 金经 理；2016 年 7 月至
今 ，任 南方 甑智 混合 基金 经理 ；2016 年 11 月 至今 ， 任南
方荣发 、南 方卓 元基 金经 理；2017 年 5 月 至今 ， 任南方
和利 、 南 方和 元 、 南 方纯 元基金 经理 ；2017 年 6 月至 今 ，
任南方 高元 基金 经理；2017 年 8 月 至今 ，任 南方 祥 元基
金经理 ；2017 年9 月至 今 ，任南 方兴 利基 金经 理。
注:1. 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基 金合同 生效 日 ， “ 离任 日 期”为 根据 公司 决定
确定的解聘日 期；对此 后 的非首任基金 经理，“ 任 职日期”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.2018 年2 月2 日起,增 聘金凌 志伟 为基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国 证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方和 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交 易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管 理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所 公 开 竞 价 同 日反向 交 易 成 交 较 少 的 单 边交易 量 超 过 该 证 券 当 日成 交量 的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年在 经济 增长 韧性 强 、 货币 政策 中性 偏紧 、 金 融监管 政策 趋严 的背 景下 ， 债券 市场 经历
了3 轮 明显 的调 整 ， 全年 来看 ，1 年 国债 、1 年国 开 债收益 率分 别上 行 114BP 、150BP ，10 年 国债 、
10 年 国开 债收 益率 分别 上 行 87BP 、114BP， 信用 利 差走扩 ，全 年中 债总 财富 指数下 跌 1.19%。南
方和利 基 金2017 年 上半 年 处于建 仓期 ， 基于 对市 场 偏谨慎 的判 断 ， 控 制了 建 仓节奏 ， 以短 融 、 同
业存单等短久 期资产为 主 ，维持了较低 的久期水 平 ，重点获取短 端确定性 的 票息收益， 同时在市
场调整过程中 陆续配置 了 部分性价比较 优的公司 债 和中票，二、 三季度根 据 基本面、政 策面和市
场预期的变化 ，择机参 与 了利率债波段 交易，三 季 度提高了信用 债的配置 比 例，提高组 合静态收
益 ， 三 季度 末组 合久 期上 升至中 性偏 高水 平 ， 四季 度债券 市场 再次 出现 大幅 调整 ，10 月中 旬卖 出
了持有的长端 利率债， 降 低组合久期 至 中性水平 ， 四季度后半段 根据行业 和 个券性价比 的变化陆
续卖出 持仓 的信 用债 ， 重 点卖出 中长 期品 种 ， 提 前 为 2018 年1 月 定期 开放 准 备流动 性 ， 债 券仓 位
和久期 降至 较低 水平 ，年 底资金 面紧 张阶 段配 置了 部分逆 回购 资产 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金A 级净 值增 长率 为 1.64% ， 业绩 比较 基 准收益 率-3.08%, 本 报告 期 基金 C 级净 值
增长率 为1.26% ，业 绩比 较基准 收益 率-3.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
纯债市 场方 面 ， 预 计 2018 年一季 度经 济增 长平 稳 ， 韧性较 强 ， 高 基 数效 应下 PPI 同比 下降 ，
低基数 、春 节效 应等 因素 驱动 下 CPI 同比 上升 ，基 本面层 面暂 时看 不到 驱动 利率下 行的 催化 剂 ；
2017 年 12 月的 中央 经济 工作会 议定 调货 币政 策保 持中性 ，管 住货 币供 给总 闸门， 预计 一季 度 资
金面难见持续 宽松，跨 春 节、跨季时点 可能出现 阶 段性紧张，3 个月及以 上 期限同业存 单利率保南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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持较高水平， 防范化解 重 要风险是决胜 全面建成 小 康社会的三大 攻坚战之 一 ，预计金融 监管进一
步趋严 ， 一季 度是 监管 政 策的密 集落 地期 ， 政策 层 面对债 券市 场偏 负面 。 经 过 2017 年 四季 度的 大
幅调整，债券 收益率曲 线 平坦，短端票 息收益丰 厚 ，年初配置性 需求释放 以 及资金阶段 性宽松 有
望推动中短端 债券收益 率 下行，但基本 面平稳、 监 管政策趋严的 背景下难 见 趋势性机会 ，信用利
差偏低的情况 下有估值 调 整的风险，总 体来看债 市 短端具备较好 的投资价 值 ，中长端的 机会仍需
耐心等 待 ， 同时 需警 惕中 低评级 信用 利差 走阔 的风 险 。2018 年一 季度 ， 南方 和利基 金一 方面 将 做
好定期开放前 后的流动 性 管理和仓位调 整，策略 上 将以获取中短 端票息收 益 为主，并根 据基本面
和信用 利差 的变 化适 时调 整信用 债行 业和 个券 的配 置比例 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基 金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动 合规 理念 ；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售 、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自 查，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作 ， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基 金管理人 承诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，积极健全 内部管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 15 页 共 47 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含 风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为同一 类 别的基金份 额进行再
投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 各 基
金份额类别对 应的可 供 分 配利润将有所 不同。本 基 金同一类别的 每份基金 份 额享有同等 分配权。
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 上海浦东 发 展银行股份有 限公司（ 以 下简称“本托 管人”） 在 对南方和利定 期
开放债券型证 券投资基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 及其他有
关法律法规、 基金合同 、 托管协议的规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对 南方和利定 期开放债 券 型证券投资基 金的投资 运 作进行了监 督，对基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 以及基金费用 开支等方 面 进行了认真 的复核，
未发现 基金 管理 人存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由南方基 金 管理股份有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22750 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
审计意 见
(一) 我们 审计 的内 容
我们审计了南方和利定期 开放债券型证券投资基金 (以下简称“南方和利
定期开 放债 券基 金 ”) 的财 务报表 ， 包括2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，
2017 年1 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日 止期 间的 利润 表
和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
(二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证 券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)、
中 国证券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协 会”) 发布的有关规定
及允许的基金行业实务操 作编制，公允反映了南方 和利定期开放债券基金
2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017 年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 至
2017 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形 成 审 计 意 见 的 基
础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “注
册会计师对财务报表审计 的责任”部分进一步阐述 了我们在这些准则下的
责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见
提供了 基础 。
按照中国注册会计 师职业 道德守则，我们独立于南 方和利定期开放债券基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
管 理 层 和 治 理 层 对
财务报 表的 责任
南 方 和 利 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 原
南方基 金管 理有 限公 司 ， 以下简 称 “基 金管 理人 ”) 管理层 负责 按照 企业 会
计准则和中国证监会、中 国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映，并设 计、执行和维护必要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估南 方和利定期开放债券基
金的持续 经营能力，披露 与持续经营相关的事项(如 适用) ，并运用持续经
营假设，除非基金管理人 管理层计划清算南方和利 定期开放债券基金、终
止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 和利 定期 开放 债券 基金的 财务 报告 过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务
报表审 计的 责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包 含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保
证，但并不能保证按照审 计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期 错报单独或汇总起来可
能 影响财务报表使用者依 据财务报表作出的经济决 策，则通常认为错报是南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业
怀疑。 同时 ，我 们也 执行 以下工 作：
(一)识别和评估由于舞弊 或错误导致的财务报表重 大错报风险；设计和实
施审计程序以应对这些风 险，并获取充分、适当的 审计证据，作为发表审
计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(二)了解与审计相关的内 部控制，以设计恰当的审 计程 序，但目的并非对
内部控 制的 有效 性发 表意 见。
(三)评价基金管理人管理 层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关
披露的 合理 性。
(四)对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可 能导致对南方和利定期开 放债券基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来
的事项 或情 况可 能导 致南 方和利 定期 开放 债券 基金 不能持 续经 营。
(五)评价财务报表的总体 列报、结构和内容(包括披 露)，并评价财务报表
是否公 允反 映相 关交 易和 事项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等
事项进 行沟 通， 包括 沟通 我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
会 计 师 事 务 所 的 名
称
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名
薛竞 陈熹
会 计 师 事 务 所 的 地
址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号 领展 企业 广场2 座 普华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期
2018 年3 月23 日
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
2,589,751.96
结算备 付金
9,013,734.68
存出保 证金
14,404.89
交易性 金融 资产
7.4.7.2
296,026,325.77
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
296,026,325.77
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1
62,200,207.30
应收证 券清 算款
-
应收利 息
7.4.7.5
6,892,195.60
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
7.4.7.6
-
资产总 计
376,736,620.20
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
7.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,995,616.44
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
222,001.56
应付托 管费
63,429.03
应付销 售服 务费
1,389.25
应付交 易费 用
7.4.7.7
6,559.31
应交税 费
-
应付利 息
- 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
7.4.7.8
324,000.00
负债合 计
2,612,995.59
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
368,112,925.01
未分配 利润
7.4.7.10
6,010,699.60
所有者 权益 合计
374,123,624.61
负债和 所有 者权 益总 计
376,736,620.20
注:1. 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额总 额368,112,925.01 份 ， 其 中 南方和 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基 金 A 类 基金份 额的 份额 总额 为 364,067,456.69 份， 份额 净 值 1.0164 元 ；南 方
和利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金C 类基 金份 额的 份额总 额 为4,045,468.32 份 ， 份 额净 值1.0126
元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止 期 间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2017 年12 月 31 日
一、收 入
12,662,737.58
1.利息 收入
17,226,103.49
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
2,025,646.94
债券利 息收 入
14,880,607.39
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
319,849.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-2,931,406.11
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-
基 金投 资收 益
-
债券投 资收 益
7.4.7.13
-2,931,406.11
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
-
衍生工 具收 益
7.4.7.15
-
股利收 益
7.4.7.16
-
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”号 填列)
7.4.7.17
-1,631,969.30
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 21 页 共 47 页
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
7.4.7.18
9.50
减：二 、费 用
6,652,037.98
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
2,425,424.31
2．托 管费
7.4.10.2.2
692,978.43
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
15,203.17
4．交 易费 用
7.4.7.19
10,500.36
5．利 息支 出
3,149,353.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,149,353.12
6．其 他费 用
7.4.7.20
358,578.59
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ” 号 填列)
6,010,699.60
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
6,010,699.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
368,112,925.01 - 368,112,925.01
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值
变动数 （本 期净 利润 ）
- 6,010,699.60
6,010,699.60
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
368,112,925.01 6,010,699.60 374,123,624.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方和利定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”)证监 许可[2016] 2558 号 《关 于准 予南 方和 利定 期开放 债券 型证 券投
资基金注册的 批复》核 准 ，由南方基金 管理股份 有 限公司(原南方 基金管理 有 限公司，已 于 2018
年1 月4 日 办理 完成 工商 变更登 记) 依照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 南方 和利 定期 开
放债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币368,030,097.30 元 ， 业 经普 华永 道中天 会计 师 事 务所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第098 号 验资报 告予 以验 证 。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 南
方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为368,112,925.01 份基 金份 额 ， 其 中认购 资金 利息 折 合82,827.71 份基金 份额 。
本基金的基金 管理人为 南 方基金管理股 份有限公 司 ，基金托管人 为上海浦 东 发展银行股 份有限公
司。
根据《南方 和利定期 开 放债券型证券 投资基金 基 金合同》和《 南方和利 定 期开放债券 型证券投
资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金自基金 合 同生效后，每 年开放一 次 申购和赎回 ，每个开
放期的 起始 日为 基金 合同 生效日 的年 度对 日( 如该 日 为非工 作日 或无 对应 日期 ， 则顺延 至下 一工 作
日) 。开放期 内，投资 人可 以根据相关 业务规则 申购 、赎回基金 份额。本 基金 根据认购/申 购费、
销售服务费 收取方式 的不 同，将基金 份额分为 不同 的类别。在 投资者认 购/申 购时收取认 购/申购
费的 、 不 从本 类别 基金 资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ， 称为A 类 基金 份 额 ； 不收 取认 购/申购
费，而 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 ，称 为 C 类 基金 份额 。本 基 金 A 类和 C 类 基金 份额
分别设 置代 码。 由于 基金 费用的 不同 ，本 基金 A 类 基金份 额和 C 类 基金 份额 将分别 计算 基金 份 额
净值， 计算 公式 为计 算日 各类别 基金 资产 净值 除以 计算日 发售 在外 的该 类别 基金份 额总 数。
根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 南 方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金主 要 投资于 国内 依法 发行 上市 交易的 国债 、 央行 票据 、 金 融债券 、 企 业债 券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 券、地方政 府债券、
资产支 持证 券 、 中 小企 业 私募债 券 、 可 分离 交易 可 转债中 的纯 债部 分 、 债 券 回购 、 银 行存 款( 包括
协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款) 、 同 业存 单 、 货币市 场工 具 、 国 债期 货 以及经 中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具 。 本 基金 的投资 组合 比 例为 ： 债券 资产的 比例 不 低于基 金资 产 的 80% 。
开放期内，本 基金每个 交 易日日终在扣 除国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，持有现 金或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% ， 在 封闭期 内 ， 本 基金 不受 上 述南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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5%的限制，但 每个交易 日 日终在扣除国 债期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 应当保持不 低于交易
保证金一倍的 现金。本 基 金不投资股票 、权证等 权 益类资产，可 转债仅投 资 可分离交易 可转债中
的纯债 部分 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中债 信用 债总指 数收 益率 。
本财 务报 表由 本基 金的 基金管 理人 南方 基金 管理 股份有 限公 司 于2018 年3 月 23 日批 准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 和利 定期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财 务报 表以 持续 经营 为基础 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实 、 完整地 反映 了本 基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 1 月 25
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以交易目 的 持有的债券投 资分类为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益 的金融资
产。以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有 的其他金 融 资 产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其 他各类应南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)
金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允价值在资产负债表内确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，按照 公允价值 进 行后续计量 ；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资产满足下列条件 之一的，予以终止确认：(1) 收 取 该 金 融 资 产现 金流 量 的 合 同 权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本基金将金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金融负债 的现时义 务 全部或部分已 经解除时 ， 终止确认该金 融负债或 义 务已解除的 部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)
存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证 据表明估 值 日或最近交易 日的市场 交 易价格不能真 实反映公 允 价值的，应 对市场交
易价格进行调 整，确定 公 允价值。与上 述投资品 种 相同，但具有 不同特征 的 ，应以相同 资产或负
债的公允价值 为基础， 并 在估值技术中 考虑不同 特 征因素的影响 。特征是 指 对资产出售 或使用的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外 ，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相 关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3)
如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法 定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的 按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在持有期间 的公允价 值 变动确认为 公允价值
变动损益；于 处置时， 其 处置价格与初 始确认金 额 之间的差额确 认为投资 收 益，其中包 括从公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有期间 确 认的利息收入 按实际利 率 法计算，实际 利率法与 直 线法差异较 小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负 债在持有 期 间确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差 异较小的
则按直 线法 计算 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益于分 红除 权日 从所 有者 权益转 出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基 金目 前以 一个 单一 的经营 分部 运作 ，不 需要 披露分 部信 息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对 于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的固定收 益品 种(可转换债 券和私募 债券 除外)及在银 行间同
业市场 交易 的固 定收 益品 种 ， 根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关 于证券 投资 基金 估
值业务 的指 导意 见》 及 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处 理标准》 采 用估值技术确 定公允价 值 。本基金持有 的证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收益品 种(可转换 债券 和私募债券 除外)，按 照中 证指数有限 公司所独 立提 供的估值结 果确定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场固定收 益 品种按照中央 国债登记 结 算有限责任 公司 所独
立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于 金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管 理人运 用基 金买 卖债 券的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方 政府 债以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从 证 券 市 场中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖债 券 的 差 价 收 入 ， 债 券 的利 息 收 入 及 其 他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
活期存 款
2,589,751.96
定期存 款
-
其中： 存款 期限 小于1 个月
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月-1 年
-
其他存 款
-
合计
2,589,751.96
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所 黄
金合约
- - -
债
券
交易所 市场
149,933,346.31 148,167,325.77 -1,766,020.54
银行间 市场
147,724,948.76 147,859,000.00 134,051.24 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 28 页 共 47 页
合计
297,658,295.07 296,026,325.77 -1,631,969.30
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
297,658,295.07 296,026,325.77 -1,631,969.30
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 无 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 58,200,207.30 -
交易所 买入 返售 证券 4,000,000.00 -
合计
62,200,207.30 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
2,447.57
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
4,331.94
应收债 券利 息
6,829,161.96
应收买 入返 售证 券利 息
56,247.63
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
6.50
合计
6,892,195.60
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 29 页 共 47 页
7.4.7.6 其 他资 产
注: 无 余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-
银行间 市场 应付 交易 费用
6,559.31
合计
6,559.31
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 324,000.00
合计
324,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方和 利 A
项目
本期
2017 年1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 364,067,456.69
364,067,456.69
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
364,067,456.69
364,067,456.69
南方和 利 C
项目
本期
2017 年1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 4,045,468.32
4,045,468.32
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 份
额
-
-
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 30 页 共 47 页
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
4,045,468.32
4,045,468.32
注:1. 本 基金 自 2017 年 1 月3 日至 2017 年1 月 20 日 止期 间公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
人民币 368,030,097.30 元，折合为 368,030,097.30 份基金份额( 其中 A 类基金份额为
363,985,833.30 份，C 类 基金份 额为 4,044,264.00 份)。 根据 《南 方和 利定 期 开放债 券型 证券 投
资基金招募说 明书》和 《 南方和利定期 开放债券 型 证券投资基金 基金份额 发 售公告》的 规定，本
基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 人 民 币 82,827.71 元在本基 金 成 立 后 ， 折 合 为
82,827.71 份(其中 A 类 基 金份额 为 81,623.39 份，C 类份 额为 1,204.32 份) 基金份 额， 划入 基金
份额持 有人 账户 。
2. 根 据《南方 和利定 期开放债券型 证券投资 基 金招募说明书 》和《南 方 和利定期开放 债券型
证券投资基金 基金份额 发 售公告》的相 关规定， 本 基金为定期开 放基金， 每 年开放一次 ，每次开
放期不 少 于5 个 工作 日并 且最长 不超 过 20 个 工作 日 ， 开放 期的 起始 日为 基金 合 同生效 日的 年度 对
日( 如该日为 非工作日 或无 对应日期， 则顺延至 下一 工作日)。投 资人在开 放日 办理基金份 额的申
购与赎 回， 封闭 期内 不办 理 申购 与赎 回业 务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方和 利 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
7,573,837.62 -1,614,071.09 5,959,766.53
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
7,573,837.62 -1,614,071.09 5,959,766.53
南方和 利 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
68,831.28 -17,898.21 50,933.07
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
68,831.28 -17,898.21 50,933.07
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
116,709.37
定期存 款利 息收 入
1,790,112.42
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
118,672.76
其他
152.39
合计
2,025,646.94
7.4.7.12 股 票投 资收益
注: 无。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月25 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
704,002,060.28
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
696,587,410.03
减：应 收利 息总额
10,346,056.36
买卖债 券差 价收 入
-2,931,406.11
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 无。
7.4.7.16 股 利收 益
注: 无。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 25 日 （ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年 12 月 31
日
1.交易 性金 融资 产
-1,631,969.30
股票投 资
-
债券投 资
-1,631,969.30
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
- 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 32 页 共 47 页
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投资
-
其他
-
合计
-1,631,969.30
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12
月 31 日
基金赎 回费 收入
-
基金合 同生 效前 利息 收入
9.50
合计
9.50
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
375.36
银行间 市场 交易 费用
10,125.00
合计
10,500.36
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月31
日
审计费 用
54,000.00
信息披 露费
270,000.00
账户维 护费 20,100.00
银行费 用 14,078.59
其他 400.00
合计
358,578.59
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据本 基金 的基 金管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司于 2018 年 1 月 22 日发 布的《 南方 和 利
定期开 放债 券型 证券 投资 基金开 放申 购 、 赎 回 及转 换业务 的公 告》 ， 本 基金 于2018 年1 月25 日至
2018 年 2 月 7 日 止期 间开 放申购 、赎 回及 转换 业务 ，自 2018 年 2 月 8 日 起 进入封 闭期 ，封 闭期
内本基 金不 接受 申购 、赎 回及转 换申 请。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 33 页 共 47 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门 国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据 《南 方 基 金 管理 有 限 公 司 法 定 名 称 变 更的 公 告 》 ， 公司 名 称 由 “ 南方 基 金 管 理 有 限 公
司”变 更为 “南 方基 金管 理股份 有限 公司 ” ， 公司 股权结 构等 事项 未发 生变 化 ， 并 已 于 2018 年1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,425,424.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
663,442.53
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
692,978.43
注: 支 付基 金托 管人 浦发 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.20% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 34 页 共 47 页
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方和 利A
南方和 利C
合计
浦发银行 -
6,019.25
6,019.25
南方基金 -
785.80
785.80
合计
- 6,805.05 6,805.05
注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金份额 的基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给南方 基金，再 由 南方基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计
算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净 值X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币 元
本期
2017 年 1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
浦发银 行
30,102,13
8.59
- - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注:无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入
浦发银 行
2,589,751.96
578,460.71
注: 基 金由 基金 托管 人浦 发 银行保 管的 银行 存款 ，按 银行约 定利 率计 息。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 35 页 共 47 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
注: 无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基 金管理人 奉 行全面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心 的、由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基 金管理人 对 于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过 定性分析 和 定量分析的 方法去估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 同类风险
损失的频度。 而从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失 的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在 交易前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估 。 本基金的银 行存款存
放在本基金的 托管行浦 发 银行，因而与 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 36 页 共 47 页
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约 风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人 建 立了信用风险 管理流程 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制 证券发行
人的信用风险 。信用等 级 评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用 评级主要
考察发 行人 的经 营风 险 、 财务风 险和 流动 性风 险 ， 以及信 用产 品的 条款 和担 保人的 情况 等 。 此 外 ，
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 持有 的除 国债 、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资产
净值的 比例 为79.13% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎 回资金的 流 动性风险，本 基金的基 金 管理人于开放 期内每日 对 本基金的申 购赎回情
况进行严密监 控并预测 流 动性 需求，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
于2017 年12 月 31 日 ， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》且
于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理 ， 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本
基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指
标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金投资 于一家公 司 发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金的基南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 37 页 共 47 页
金管理人管理的其他基金 共同持有一家公司发行的 证券不得超过该证券的 10%( 完全按照有关指
数构成 比例 进行 证券 投资 的开放 式基 金及 中国 证监 会认定 的特 殊投 资组 合不 受上述 比例 限制)。
本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，部分基金 资产流通
暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 参见 附 注7.4.12 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式 借
入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债券 投资的公 允 价值。本基 金主动投
资于流 动性 受限 资产 的市 值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
于开 放期 内， 本基 金的 基金管 理人 每日 对基 金组 合资产 中 7 个工 作日 可变 现资产 的可 变现 价 值
进行审 慎评 估与 测算 ， 确 保 每日确 认的 净赎 回申 请不 得超 过7 个 工作 日可 变现 资产的 可变 现价 值 。
同时，本基 金的基金 管 理人通过合理 分散逆回 购 交易的到期日 与交易对 手 的集中度； 按照穿透
原则对交易对 手的财务 状 况、偿付能力 及杠杆水 平 等进行必要的 尽职调查 与 严格的准入 管理，以
及对不同的交 易对手实 施 交易额度管理 并进行动 态 调整等措施严 格管理本 基 金从事逆回 购交易的
流动性风险和 交易对手 风 险。此外，本 基金的基 金 管理人建立了 逆回购交 易 质押品管理 制度：根
据质押品的资 质确定质 押 率水平；持续 监测质押 品 的风险状况与 价值变动 以 确保质押品 按公允价
值计算足额； 并在与私 募 类证券资管产 品及中国 证 监会认定的其 他主体为 交 易 对手开展 逆回购交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各 项流动性 指 标的监测结果 及流动性 风 险管理措施的 实施，本 基 金在本报告 期内流动
性情况 良好 。
注：流动性 受限资产 、7 个工作日可 变现资产 的 计算口径见《 公开募集 开 放式证券投 资基金流
动性风 险管 理规 定》 第四 十条。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波 动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基 金管理人 定 期对本基金面 临的利率 敏 感性缺口进行 监控，并 通 过调整投资 组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基 金主 要投 资于 交易 所及银 行间 市场 交易 的固 定收益 品种 ，因 此存 在相 应的利 率风 险。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 2,589,751.96 - - - 2,589,751.96
结算备付 金 9,013,734.68 - - - 9,013,734.68
存出保证 金 14,404.89 - - - 14,404.89
交易性金 融资产 101,005,057.37 195,021,268.40 - - 296,026,325.77
买入返售 金融资 产 62,200,207.30 - - - 62,200,207.30
应收利息 - - - 6,892,195.60 6,892,195.60
资产总 计
174,823,156.20 195,021,268.40 - 6,892,195.60 376,736,620.20
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,995,616.44 1,995,616.44
应付管 理人 报酬 - - - 222,001.56 222,001.56
应付托 管费 - - - 63,429.03 63,429.03
应付销 售服 务费 - - - 1,389.25 1,389.25
应付交 易费 用 - - - 6,559.31 6,559.31
其他负 债 - - - 324,000.00 324,000.00
负债总 计
- - - 2,612,995.59 2,612,995.59
利率敏 感度 缺口
174,823,156.20 195,021,268.40 - 4,279,200.01 374,123,624.61
注: 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末 （2017 年 12 月 31 日）
分析
1. 市场 利率 下 降 25 个基 点 1,431,585.72
2. 市场 利率 上 升 25 个基 点 -1,418,587.28
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
第 39 页 共 47 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业 市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
二层次 的余 额 为296,026,325.77 元 ，无 属于 第一 层 次或第 三层 次的 余额 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他 金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据 财政 部 、 国家 税务 总局 于 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
此外 ，财 政部 、国 家税 务总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《关 于租 入固 定资
产进行 税额 抵扣 等增 值税 政策的 通知 》 对 资管 产品 管 理人 自2018 年1 月1 日 起 运营资 管产 品提 供
的贷款 服务 、发 生的 部分 金融商 品转 让业 务的 销售 额确定 做出 规定 。
上述 税收 政策 对本 基金 截至 2017 年12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至 资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
296,026,325.77 78.58
其中： 债券
296,026,325.77 78.58
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
62,200,207.30 16.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,603,486.64 3.08
8
其他各 项资 产
6,906,600.49 1.83
9
合计
376,736,620.20 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注: 无.
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
156,419,325.77 41.81
5
企业短 期融 资券
70,282,000.00 18.79
6
中期票 据
69,325,000.00 18.53
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
296,026,325.77 79.13
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量 （张 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 041753009 17 中铝 CP001 200,000 20,072,000.00 5.37
2 101553003
15 五 矿股
MTN001
200,000 19,836,000.00 5.30
3 136276 16 南山 01 180,000 17,555,400.00 4.69
4 136090 15 绿地 02 120,000 11,640,000.00 3.11
5 136176 16 绿地 01 120,000 11,556,000.00 3.09
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交
易活跃 的期 货合 约 ， 通 过 对债券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究 ， 结 合国 债 期货的 定价 模型 寻求 其合 理
的估值 水平 ， 与现 货资 产 进行匹 配 ， 通 过多 头或 空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。 基金 管理 人 将
充分考 虑国 债期 货的 收益 性 、 流动 性及 风险 性特 征 ， 运 用国 债期 货对 冲系 统 性风险 、 对冲 特殊 情况 下 的
流动性 风险 ， 如大 额申 购赎 回等 ； 利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ， 以达 到降 低投 资组 合的整 体风 险的 目 的 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
14,404.89
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,892,195.60
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
6,906,600.49
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（% ）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
南方
和利A
1,728 210,687.19 100,000,805.54 27.47 264,066,651.15 72.53
南方
和利C
53 76,329.59 - - 4,045,468.32 100.00
合计
1,781 206,688.90 100,000,805.54 27.17 268,112,119.47 72.83
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
南方和 利 A 55,691.96 0.0153
南方和 利 C 82,009.11 2.0272
合计
137,701.07 0.0374
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本公 司的 高级 管理 人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金份 额 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方和 利 A
南方和 利 C
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 25 日 ）
基金份 额总 额
364,067,456.69 4,045,468.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总
申购份 额
- -
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基
金总赎 回份 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以 “-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
364,067,456.69
4,045,468.32
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用54,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为1 年。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 - - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否 准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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例
华泰证
券
213,111,690.80 100.00%
13,492,400,000.00 100.00%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基
金份额 发售 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 03 日
2
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增加 中国 民生 银行为 代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 04 日
3
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增加 中国 银行 为代销 机构 的公
告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 05 日
4
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金斧 子为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 06 日
5
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增加 南海 农商 银行为 代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 11 日
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯特 瑞财
富为代 销机 构及 开通 相关 业务的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 11 日
7
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增加 北京 银行 为代销 机构 的公
告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 13 日
8
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基金 增加 和谐 销售 为代销 机构 的公
告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 16 日
9
南方基 金关 于南 方和 利定 期开放 债券 型证
券投资 基 金A 类 增加 汉口 银行为 代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 16 日
10
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基
金合同 生效 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 01 月 26 日
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧山 农商
银行为 代销 机构 及开 通相 关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 03 月 06 日
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华夏 财富
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 03 月 15 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大河 财富
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 04 月 06 日
14
关于南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基
金变更 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 05 月 06 日
15
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分
基金最 低申 购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 06 月 12 日 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告
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16
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联储 证券
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 10 月 13 日
17
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋中 银行
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 11 月 24 日
18
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 川财 证券
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 14 日
19
南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整
流通受 限股 票估 值方 法 的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 26 日
20
南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下 证券
投资基 金缴 纳增 值税 及其 附加税 费的 公告
中国证 券报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2017 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的文 件。
2、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 年度报 告》 原文
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
