天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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天弘永定 价值成长混合型证券投 资基金2017 年年度报告
2017年12 月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司
送出日期 ：2018 年3 月29 日
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月27 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1 日起至2017年12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金 的利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 15
4.9 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 16
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 16
§ 6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 16
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 16
§ 7
年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 51
8.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 51
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 52
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 56
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 63
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 64
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 64
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 64
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8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 64
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 64
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 65
8.12 本报告 期投 资基金 情 况 .............................................................................................................. 65
8.13 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 65
§ 9
基金份 额持有 人信 息 ........................................................................................................................... 66
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 66
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 66
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 66
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 66
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 67
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 67
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 67
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 67
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 67
11.5 本报告 期持 有的基 金 发生的 重大影 响事 件 .............................................................................. 67
11.6 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 67
11.7 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 68
11.8 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 68
11.9 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 69
§ 12
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 76
12.1 报告期 内单 一投资 者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情况 ......................................... 76
12.2 影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 77
§ 13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 77
13.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 77
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 77
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 77
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 天弘永定价值成长混合型证券投资基金
基金简称 天弘永定价值成长混合
基金主代码 420003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月2日
基金 管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 675,523,957.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健
增值，为投资人创造超额收益。
投资策略
本基金为主动管理的混合型基金，主要投资于国内A
股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市
公司， 以及国内债券市场上的国债、 金融债、 企业债、
可转换债券以及权证、货币市场工具等投资品种。本
基金投资坚持" 股票为 主、精选个股" 的投资 策略，同
时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略，
以优化基金净值的波动。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80% ＋上证国债指数收益率×
20% 。
风险收益特征
本基金为主动投资的混合型基金，属于风险较高、收
益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 张志永
联系电话 022-83310208 021-62677777*212004
电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 95046 95561
传真 022-83865569 021-62159217
注册地址
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A 座
1704-241号
福建省福州市湖东路154号
办公地址
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A 座16
层
上海市江宁路168 号兴业大厦
20楼
邮政编码 300203 200041
法定代表人 井贤栋 高建平
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A 座16层
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§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 79,636,684.20 25,242,482.91 70,584,278.04
本期利润 86,457,853.82 30,809,927.20 70,679,573.74
加权平均基金份额本期利润 0.0818 0.1495 0.4258
本期加权平均净值利润率 4.26% 8.59% 27.60%
本期基金份额净值增长率 8.24% 17.45% 31.43%
3.1.2 期末数据 和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 597,834,064.90 349,864,458.95 60,620,389.19
期末可供分配基金份额利润 0.8850 0.7388 0.5244
期末 基金资产净值
1,343,620,691.4
0
870,096,066.07 180,852,050.23
期末基金份额净值 1.9890 1.8375 1.5645
3.1.3 累计期末 指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 165.25% 145.05% 108.64%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.35% 1.02% 4.09% 0.64% -3.74% 0.38%
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过去六个月 3.82% 1.04% 7.98% 0.56% -4.16% 0.48%
过去一年 8.24% 0.96% 17.32% 0.51% -9.08% 0.45%
过去三年 67.09% 1.70% 15.27% 1.35% 51.82% 0.35%
过去五年
137.58
%
1.57% 54.08% 1.24% 83.50% 0.33%
自基金合同生效日起
至今
165.25
%
1.55%
105.69
%
1.26% 59.56% 0.29%
注：天 弘永 定价 值成 长股 票基金 业绩 比较 基准 ：沪 深300 指数 收益 率*80%+ 上 证国债 指数 收益 率
*20% 。沪深300 指数 和上 证国债 指数 分别 由中 证指 数有限 公司 和上 海证 券交 易所编 制发 布， 分别 反
映了中 国证 券市 场和 债券 市场的 整体 运行 状况 ，具 有可操 作性 和投 资性 。本 基金股 票投 资比 例范 围
是60%-95% ， 债券 和短 期 金融工 具的 投资 比例 范围 是5%-40% ，分 别参 考上 述 投资比 例范 围的 中值 ，
确定本 基金 业绩 比较 基准 中沪深 指数 占80% ， 上证 国债指 数占20% ，并 且比 较基准 每日 按照80% 和
20% 对 沪深300 指 数和 上证 国债指 数进 行再 平衡 ，再 用连锁 计算 的方 式得 到基 准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘永定价值成长混合 业绩比较基准
2008-12-02 2010-03-22 2011-07-11 2012-10-24 2014-02-18 2015-06-03 2016-09-14 2017-12-31
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：1 、本 基金 合同 于2008 年12月2日 生效 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 过去五年 基金每年净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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天弘永定价值成长混合 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注：本 基金 合同 于2008 年12 月2日 生效 。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于 2004 年11 月8 日正式成立。 注册资本金为 5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权 投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
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合计
100%
截至2017 年12月31日，本基金管理人共管理55只基金：天弘精选混合型证券投资基金、
天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期策略
混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金 （原 “天弘鑫动力灵活配
置混合型证券投资基金”）、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、
天弘安康养 老混合型证券投资基金、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券
型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘
同利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘瑞利分级债券型证券投资基金、 天弘沪深300 指
数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优
选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天
弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘
新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100 指数型发起式证券投资基金、天弘中
证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天 弘中证全指运输指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式
证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证
券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发
起式证券投资基金、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800 指数型发起
式证券投资基金、 天弘中证环保 产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计算机
指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运
宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投
资基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型
证券投资基金、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘聚利灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘金明灵 活配置混合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策
略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享
定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
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任职日期 离任日期
肖志刚
本基金
基金经
理； 本公
司股票
投资总
监。
2014 年1月 － 9年
男，经济学硕士。历任富
国基金管理有限公司行业
研究员。 2013 年8月加盟本
公司，历任股票研究部总
经理、基金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活 动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
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公平交易的执行 情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执 行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价 格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略 和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017 年1季度A 股市场继续窄幅波动， 依旧呈现结构性牛市与结构性熊市并存， 本基
金在年初重仓配置了生产资料类的股票， 进行了风格集中、 行业分散、 个股分散的配置
思路，分散的目的是为了降低风险，集中的目的是为了获得收益。
2017 年2季度市场整体探底回升，结构上呈现一九行情，只有少部分白马股持续上
涨， 大量产业资本涉猎的股票大幅下跌， 各行业股票分化严重。 本以为这种分化很快会
结束，事后看来这只是开始。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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进入3季度，继续重点配置了中游 制造业，进行了风格集中、行业分散、个股分散
的配置思路，分散的目的是为了降低风险，集中的目的是为了获得收益。
全年的行情仍以追求确定性为主导，价值型企业受到追捧，题材型股票受到抛弃。
本基金在这两类股票均未重点配置，因此并未取得可观收益，也未出现较大风险。
2017 年4季度，本基金在延续之前精选个股的思路，保留了核心重仓股，并加强了
这些持仓的研究与跟踪。在此基础上优化了部分持仓。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2017年12月31日，本基金份额净值为1.9890 元。本报告期本基金份额净值增长
率8.24% ，同期业绩比较基准增长率17.32% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2017 年， 宏观经济观察者们围绕着新旧周期展开了热烈的讨论， 一方是关心经济增
长率数字的投资者们， 看到的是又一轮投资驱动的宏观过热周期， 一方是关心经济发展
道路与模式的经济学家们，期待着新模式的到来。
从经济增长率的数字角度，上市公司收入增长的中位数，从2015年3季度的2.1% ，
快速回升到2017年3季度的19.4% ， 持续两年的 单边上行， 显示一轮景 气周 期已达到高点，
接下来将面临两年左右的下行期。
从经济发展模式的角度看， 从本世纪初加入WTO 到2008年间， GDP 的 最终买单者是
外国人，而从2009年至今的GDP 最终买单者，变成了居民与政府，资金来源则是借贷。
本质上讲，过去20年时间里，前10年是出口驱动，后10年是投资驱动。
如今随着全国金融工作会议精神的贯彻， 以非 正规金融、 非银金融、 表外金融为主
体的影子银行将受到全面压缩， 所谓的借钱买GDP 的发展模式将难以为继， 经济的发展
模式将不得不切换到消费驱动的模式上来， 但在新旧动能换档的过程中， 经济增长率将
会受到明 显压制。
一方面， 上市公司的收入连续两年持续上行， 但另一方面全部上市公司的在建工程
总和连续两年同比下降，可见制造业扩张的意愿极为低迷。结合最近两年的经济上行，
制造业投资下行， 可以判断出过去两年是借钱投资驱动的最后一次努力， 今后两年， 内
需中的全部工业链条都将承压。 接下来的选股标准中， 将重点放眼海外、 放眼农村领域。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
报告期内， 本基金管理 人的监察稽核工作一切从合规运作、 防范和控 制风险、 保障
基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序， 认真履行职
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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责， 对公司、 基金运作 及员工行为的合法性、 合规性进行定期和不定期监督和检查。 发
现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察
稽核报告报公司董事会。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控
制目标， 分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决
议； 听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充
分讨论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施；
对发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总 结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总
经理办公会报告。
同时， 本基金管理人根据全面性原则、 独立性原则、 相互制约原则、 定性和定量相
结合原则、 重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系， 该内部控制体系由一系列
业务管理制度及相应的业务处理、 控制程序组成， 具体包括控制环境、 风险评估、 控制
活动、 信息和沟通、 监控等要素。 本基金管理人已通过了ISAE3402 （ 《国际鉴证业务准
则第3402 号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。
本报告期， 本基金管理 人全面开展基金运作监察稽核工作 ， 确保基金 投资、 营销及
后台运作等各环节的合法合规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制，
基金运作没有出现违规行为。 本报告期内， 本 基金管理人有关本基金的监察稽核主要工
作如下：
1 、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报
告形式与内容的合法性基础上， 跟踪检查投资备选库的入选、 维护依据； 进一步规范新
股、 新债询价、 申购流 程； 定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护； 定期评估研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2 、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监 控，预防和控制由
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易
系统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及
合规提示及时提醒， 保障投资环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新
股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易， 保证各投资组合场外交易的事中合规控
制；
3 、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动
电话、 终端设备网上交易的合规监控， 监督 投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报
制度、 交易时间移动电话集中保管制度的有效执行， 采取各种有效方式杜绝老鼠仓、 非
公平交易及各种形式的利益输送行为；
4 、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务
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活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金利用互联
网平台营销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展同时的
事前风险防范；
5 、 基金运营环节， 加强对注册登记、 会计核算、 基金清算、 估值业务的稽核力度，
保证基金运营安全、准确；
6 、信息披露环节， 严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告期内， 本基金整体 运作合法合规， 内部控 制和风险防范措施逐步完善， 保障了
基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续以合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有人利益出发， 提高内部控制和风险管理的科学性和有效性， 切实保障基金安全、
合规运作。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理 基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT 运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉 基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利 益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
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本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 本托管人严 格遵守 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及 其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人根 据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基 金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现 其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配 情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第20627号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
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审计报告收件人
天 弘 永 定 价 值 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金
份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了天弘永定价值成 长混合型证券投资基
金(以下简称 “天弘永定价值成长混合”)的财务报
表， 包括2017 年12月31日的资产负债表，2017年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制， 公允反映了天弘永定价值成长混合2017年12
月31日的财务状况以及2017年度的经营成果 和基
金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报表审
计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于天
弘永定价值成长混合， 并履行了职业道德方面的其
他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责
任
天弘永定价值成长混合的基金管理人天弘基金管
理有限公司( 以下简称 “基金管理人”)管理层 负责
按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维
护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估天
弘永定价值成长混合的持续经营能力， 披露与持续
经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，
除非基金管理人管理层计划清算天弘永定价值成
长混合、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督天弘永定价值成长混
合的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的 责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错
误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行以
下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险； 设计和实施审计程序 以应对这些风
险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计
意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故意
遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就可
能导致对天弘永定价值成长混 合持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。 然而未来的事项或情况
可能导致天弘永定价值成长混合不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括
披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞、 周祎
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2018-03-29
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本 期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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银行存款 7.4.7.1 15,046,408.02 106,069,732.71
结算备付金
3,617,582.71 10,257,750.70
存出保证金
1,118,016.93 1,029,334.80
交易性金融资产 7.4.7.2 1,335,442,261.22 794,063,732.01
其中：股票投资
1,265,525,261.22 794,063,732.01
基金投资
－ －
债券投资
69,917,000.00 －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 2,180,322.93 62,997.63
应收股利
－ －
应收申购款
3,108,191.00 4,055,853.76
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
1,360,512,782.81 915,539,401.61
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
2,748,406.85 34,347,517.05
应付赎回款
10,465,170.00 4,639,084.61
应付管理人报酬
1,732,756.21 1,105,977.50
应付 托管费
288,792.72 184,329.57
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,176,629.37 4,750,272.48
应交税费
39,378.70 39,378.70
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 440,957.56 376,775.63
负债合计
16,892,091.41 45,443,335.54
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 675,523,957.77 473,526,045.44
未分配利润 7.4.7.10 668,096,733.63 396,570,020.63
所有者权益合计
1,343,620,691.40 870,096,066.07
负债和所有者权益总计
1,360,512,782.81 915,539,401.61
注：报 告截 止日2017 年12 月31日 ，基 金份 额净 值1.9890 元 ，基 金份 额总 额675,523,957.77 份。
7.2 利润表
会计主体：天弘永定价值成长混合 型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1月1日至
2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12 月31日
一、收入
141,071,598.33 50,539,921.29
1.利息收入
5,350,412.92 1,028,302.63
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,616,201.39 1,023,302.63
债券利息收入
2,639,410.98 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
94,800.55 5,000.00
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
123,530,341.49 43,320,130.54
其中：股票投资收益 7.4.7.12 108,371,101.48 40,886,995.50
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -208,170.00 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 15,367,410.01 2,433,135.04
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 6,821,169.62 5,567,444.29
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.18 5,369,674.30 624,043.83
减：二、 费用
54,613,744.51 19,729,994.09
1．管理人报酬
30,280,749.46 5,297,663.44
2．托管费
5,046,791.62 882,943.85
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.19 18,852,155.79 13,184,600.31
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.20 434,047.64 364,786.49
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
86,457,853.82 30,809,927.20
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
86,457,853.82 30,809,927.20
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
473,526,045.44 396,570,020.63 870,096,066.07
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 86,457,853.82 86,457,853.82
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
201,997,912.33 185,068,859.18 387,066,771.51
其中：1.基金申购款
2,476,041,484.5
9
2,258,734,380.1
8
4,734,775,864.77
2.基金赎回款
-2,274,043,572.
26
-2,073,665,521.
00
-4,347,709,093.26
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
675,523,957.77 668,096,733.63 1,343,620,691.40
项 目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
115,596,935.37 65,255,114.86 180,852,050.23
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 30,809,927.20 30,809,927.20
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
357,929,110.07 300,504,978.57 658,434,088.64
其中：1.基金申购款 654,163,494.54 526,491,095.00 1,180,654,589.54
2.基金赎回款
-296,234,384.4
7
-225,986,116.4
3
-522,220,500.90
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
473,526,045.44 396,570,020.63 870,096,066.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
——————— ——
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
天弘永定价值成长混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2008] 第755 号《关于核准天弘永定价值成长股票
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 人民
币291,076,882.00 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)
第184 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘永定价值成长股票型证券投
资基金基金合同》于2008 年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
291,108,692.74 份基金份额， 其中认购资金利息折合31,810.74份基金份额。 本基金的基金
管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘
永定价值 成长股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘永定价值成长
混合型证券投资基金。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 天弘永定价值成长混合型证券投资基
金基金合同》 和最新公告的 《天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书( 更新) 》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票、 债券、 货币市 场工具、 权证、 资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95% ； 现金、 债券、
权证及中国证监会允许基金投资 的其他证券品种的投资比例范围是基金资产的
5%-40% ； 现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业
绩比较基准为：沪深300 指数收益率X80%+ 上 证国债指数收益率X20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2018年3月29日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的 持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
( 主要为股指期货投资和权证投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价
值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和 其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收 款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确 认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
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本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具( 主要为股指期
货投资和权证投资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的 市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但 具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的 估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列 示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期 间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
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成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市 的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指 导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法 、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转 让的固定收益品种( 可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于 金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列
示如下：
(1) 于2016年5月1日前 ，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内( 含1个月) 的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1
年( 含1 年) 的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入 应
纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12 月31日
活期存款 15,046,408.02 106,069,732.71
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定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 15,046,408.02 106,069,732.71
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,253,964,156.61 1,265,525,261.22 11,561,104.61
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 69,926,180.00 69,917,000.00 -9,180.00
合计 69,926,180.00 69,917,000.00 -9,180.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,323,890,336.61 1,335,442,261.22 11,551,924.61
项目
上年度末 2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 789,332,977.02 794,063,732.01 4,730,754.99
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
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合计 789,332,977.02 794,063,732.01 4,730,754.99
注：截 至2017 年12月31日, 股票投 资余 额中 包含 按照 指数收 益法 估值 的特 殊事 项停牌 相关 股票 。
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有因 买断式逆回购而取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
应收活期存款利息 14,115.81 57,410.51
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 1,790.69 5,077.60
应收债券利息 2,163,863.02 －
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 553.41 509.52
合计 2,180,322.93 62,997.63
7.4.7.6 其他资 产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
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7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
交易所市场应付交易费用 1,176,629.37 4,750,272.48
银行间市场应付交易费用 － －
合计 1,176,629.37 4,750,272.48
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 36,457.56 16,775.63
预提费用 404,500.00 360,000.00
合计 440,957.56 376,775.63
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 473,526,045.44 473,526,045.44
本期申购 2,476,041,484.59 2,476,041,484.59
本期赎回（以“- ”号填列） -2,274,043,572.26 -2,274,043,572.26
本期末 675,523,957.77 675,523,957.77
注：申 购份 额含 转换 转入 份额； 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
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上年度末 349,864,458.95 46,705,561.68 396,570,020.63
本期利润 79,636,684.20 6,821,169.62 86,457,853.82
本期基金 份额交易产
生的变动数
168,332,921.75 16,735,937.43 185,068,859.18
其中：基金申购款 1,902,277,798.22 356,456,581.96 2,258,734,380.18
基金赎回款 -1,733,944,876.47 -339,720,644.53 -2,073,665,521.00
本期已分配利润 － － －
本期末 597,834,064.90 70,262,668.73 668,096,733.63
7.4.7.11 存款利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
活期存款利息收入 2,408,553.01 935,284.44
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 117,874.81 49,457.09
其他 89,773.57 38,561.10
合计 2,616,201.39 1,023,302.63
7.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
卖出股票成交总额 6,736,999,508.04 4,223,976,303.56
减：卖出股票成本总额 6,628,628,406.56 4,183,089,308.06
买卖股票差价收入 108,371,101.48 40,886,995.50
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期 间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-208,170.00 －
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 -208,170.00 －
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
93,483,000.00 －
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
90,208,170.00 －
减：应收利息总额 3,483,000.00 －
买卖债券差价收入 -208,170.00 －
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属 投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。
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7.4.7.15 衍生工 具收益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
股票投资产生的股利收益 15,367,410.01 2,433,135.04
基金投资产生的股利收益 － －
合计 15,367,410.01 2,433,135.04
7.4.7.17 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
1.交易性金融资产 6,821,169.62 5,567,444.29
—— 股票投资 6,830,349.62 5,567,444.29
—— 债券投资 -9,180.00 －
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 6,821,169.62 5,567,444.29
7.4.7.18 其他收 入
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单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
基金赎回费收入 5,350,298.66 621,217.20
转换费收入 19,375.64 2,826.63
合计 5,369,674.30 624,043.83
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中转 出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
交易所市场交易费用 18,851,155.79 13,184,600.31
银行间市场交易费用 1,000.00 －
合计 18,852,155.79 13,184,600.31
7.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
审计费用 100,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他费用 200.00 200.00
帐户维护费 15,000.00 1,500.00
汇划手续费 18,847.64 3,086.49
合计 434,047.64 364,786.49
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7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基 金管理有限公司(" 天弘基金") 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
兴业银行股份有限公司(" 兴业银行")
基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管 理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司(" 天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、本 报告 期存 在控 制关 系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
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本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
30,280,749.46 5,297,663.44
其中： 支付销售机构的
客户维护费
6,156,396.47 996,221.46
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值1.50% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付 。 其 计算 公式 为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值X1.50%/
当年天 数。
2. 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的
保有量 提取 一定 比例 的客 户维护 费， 用以 向基 金销 售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费
用，该 费用 从基 金管 理人 收取的 基金 管理 费中 列支 ，不属 于从 基金 资产 中列 支的费 用项 目。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
5,046,791.62 882,943.85
注： 支付 基金 托管 人兴 业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值X0.25%/ 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
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7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31 日
期初持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.94% 1.34%
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份
有限公司
15,046,408.02 2,408,553.01 106,069,732.71 935,284.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
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7.4.11 利润分 配情况
7.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币市 场基金
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2017年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60160
0
中国
铝业
2017-
09-12
重大资产
重组
6.67
2018-
02-26
7.28
7,952,
482
52,823,435
.09
53,043,054
.94
60398
6
兆易
创新
2017-
11-01
重大资产
重组
153.72
2018-
03-02
150.00
30,70
0
4,386,925.
30
4,719,204.
00
00040
1
冀东
水泥
2017-
11-21
重大资产
重组
13.79
2018-
01-15
15.17 5,100 93,620.59 70,329.00
30015
6
神雾
环保
2017-
07-17
重大资产
重组
24.16
2018-
01-17
21.74
20,80
4
698,508.89 502,624.64
注：本 基金 截至2017 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2017 年12月31日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2017 年12月31日， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
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本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金， 属于风险较高、 收益较高的证
券投资基金产品， 其风险收益预期高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 债券、 货
币市场工具、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制风险的基础上， 追
求基金资产的长期稳健增值，为投资人创造超额收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的 、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目
标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；
听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险 点， 在充分讨
论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对
发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结 经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经
理办公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理
政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公
司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由
督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比
例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与
评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计
量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
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之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行兴业银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 39,920,000.00 －
合计 39,920,000.00 －
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
AAA － －
AAA 以下 － －
未评级 29,997,000.00 －
合计 29,997,000.00 －
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流动性 风险
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流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或基金持仓资产在市场出
现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。
为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利益。 此外， 基金管理人经与基金托管人协商， 在确保投资者得 到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定， 综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
于2017年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期 内本基金组合 资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 及 《公开募集开 放式 证券投资基金流动性风险管理规定》( 自2017 年10月1日起施
行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该 上市公司可流通股票的15% ， 本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的30%( 完全按照 有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受 限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。
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本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了 交易对手管理制度， 要求根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金 持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、 存出保证金及债券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2017年
12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
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银行存款
15,046,408.
02
－ － －
15,046,408.
02
结算备付金
3,617,582.7
1
－ － －
3,617,582.7
1
存出保证金
1,118,016.9
3
－ － －
1,118,016.9
3
交易性金融资
产
69,917,000.
00
－ －
1,265,525,2
61.22
1,335,442,2
61.22
应收利息 － － －
2,180,322.9
3
2,180,322.9
3
应收申购款 － － －
3,108,191.0
0
3,108,191.0
0
资产总计
89,699,007.
66
－ －
1,270,813,7
75.15
1,360,512,7
82.81
负债
应付证券清算
款
－ － －
2,748,406.8
5
2,748,406.8
5
应付赎回款 － － －
10,465,170.
00
10,465,170.
00
应付管理人报
酬
－ － －
1,732,756.2
1
1,732,756.2
1
应付托管费 － － － 288,792.72 288,792.72
应付交易费用 － － －
1,176,629.3
7
1,176,629.3
7
应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70
其他负债 － － － 440,957.56 440,957.56
负债总计 － － －
16,892,091.
41
16,892,091.
41
利率敏感度缺
口
89,699,007.
66
－ －
1,253,921,6
83.74
1,343,620,6
91.40
上年度末2016
年12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
47 / 77
资产
银行存款
106,069,732
.71
－ － －
106,069,732
.71
结算备付金
10,257,750.
70
－ － －
10,257,750.
70
存出保证金
1,029,334.8
0
－ － －
1,029,334.8
0
交易性金融资
产
－ － －
794,063,732
.01
794,063,732
.01
应收利息 － － － 62,997.63 62,997.63
应收申购款 － － －
4,055,853.7
6
4,055,853.7
6
资产总计
117,356,818
.21
－ －
798,182,583
.40
915,539,401
.61
负债
应付证券清算
款
－ － －
34,347,517.
05
34,347,517.
05
应付赎回款 － － －
4,639,084.6
1
4,639,084.6
1
应付管理人报
酬
－ － －
1,105,977.5
0
1,105,977.5
0
应付托管费 － － － 184,329.57 184,329.57
应付交易费用 － － －
4,750,272.4
8
4,750,272.4
8
应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70
其他负债 － － － 376,775.63 376,775.63
负债总计 － － －
45,443,335.
54
45,443,335.
54
利率敏感度缺
口
117,356,818
.21
－ －
752,739,247
.86
870,096,066
.07
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
48 / 77
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2017年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为5.20%(2016 年12月31 日：无) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2016 年12月31日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负 债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合 构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合比例为： 股票
等权益类资产占基金资产的比例为60% ﹣95% ，现金、债券资产、权证以及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5% ﹣40% ， 现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，权证投资占基金资产净值的比 例不超过3% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法 对基金进行风险度量。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金
资产净
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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值比例
（% ）
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资
1,265,525,261.2
2
94.19 794,063,732.01 91.26
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融 资产- 贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
1,265,525,261.2
2
94.19 794,063,732.01 91.26
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较基准( 附注7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2017 年12月31
日)
上年度末(2016 年12月
31 日)
业绩比较基准( 附注7.4.1)
上升5%
81,152,574.58 51,872,169.13
业绩比较基准( 附注7.4.1)
下降5%
-81,152,574.58 -51,872,169.13
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为1,207,190,048.64元，属于第二层次的余额为128,252,212.58
元，无属于第三层次的余额(2016 年12月31日：第一层次793,057,755.25元，第二层次
1,005,976.76 元，无属于第三层次的余额) 。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产 品运营过程中发生
的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管 理人运营资管产品过程中 发生的增值税应
税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征 收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1 月
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税
的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90 号《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税 外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,265,525,261.22 93.02
其中：股票 1,265,525,261.22 93.02
2 基金投资
－ －
3 固定收益投资 69,917,000.00 5.14
其中：债券 69,917,000.00 5.14
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 18,663,990.73 1.37
8 其他各项资产 6,406,530.86 0.47
9 合计 1,360,512,782.81 100.00
8.2 报告期末 按行业分 类的股票 投资组合
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 434,607.04 0.03
B 采矿业 234,788.40 0.02
C 制造业 1,172,187,599.31 87.24
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 61,291,787.02 4.56
G 交通运输、仓储和邮政业 276,306.88 0.02
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,926,043.77 2.08
J 金融业 226,557.36 0.02
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 375,400.96 0.03
M 科学研究和技术服务业 418.44 －
N 水利、环境和公共设施管理业 1,255,464.00 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,316,288.04 0.10
S 综合 － －
合计 1,265,525,261.22 94.19
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 603338 浙江鼎力 1,628,909 128,097,403.76 9.53
2 601100 恒立液压 4,230,937 116,096,911.28 8.64
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
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3 603686 龙马环卫 4,299,044 112,849,905.00 8.40
4 002480 新筑股份 15,174,431 109,255,903.20 8.13
5 300257 开山股份 7,606,462 106,490,468.00 7.93
6 603737 三棵树 1,118,183 79,267,992.87 5.90
7 002768 国恩股份 2,729,796 77,717,292.12 5.78
8 601600 中国铝业 7,952,482 53,043,054.94 3.95
9 002640 跨境通 2,757,284 52,774,415.76 3.93
10 600486 扬农化工 1,024,078 50,886,435.82 3.79
11 601636 旗滨集团 6,472,936 40,391,120.64 3.01
12 600585 海螺水泥 1,326,313 38,900,760.29 2.90
13 300575 中旗股份 921,120 36,503,985.60 2.72
14 300320 海达股份 2,405,951 31,036,767.90 2.31
15 603566 普莱柯 1,295,859 28,755,111.21 2.14
16 300365 恒华科技 864,169 27,350,948.85 2.04
17 300476 胜宏科技 1,067,713 25,571,726.35 1.90
18 603798 康普顿 1,321,184 23,768,100.16 1.77
19 603197 保隆科技 315,680 17,782,254.40 1.32
20 002139 拓邦股份 1,291,000 15,272,530.00 1.14
21 601717 郑煤机 2,073,866 13,646,038.28 1.02
22 600076 康欣新材 1,841,537 13,590,543.06 1.01
23 600346 恒力股份 703,028 8,668,335.24 0.65
24 600337 美克家居 1,348,190 8,156,549.50 0.61
25 002475 立讯精密 291,400 6,830,416.00 0.51
26 002852 道道全 204,766 6,785,945.24 0.51
27 300308 中际旭创 92,500 5,411,250.00 0.40
28 603986 兆易创新 30,700 4,719,204.00 0.35
29 300497 富祥股份 124,908 4,555,394.76 0.34
30 600183 生益科技 234,900 4,054,374.00 0.30
31 603600 永艺股份 153,467 2,180,766.07 0.16
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
54 / 77
32 002472 双环传动 161,600 1,582,064.00 0.12
33 002343 慈文传媒 36,964 1,316,288.04 0.10
34 603588 高能环境 98,700 1,255,464.00 0.09
35 600458 时代新材 119,000 1,198,330.00 0.09
36 000821 京山轻机 94,800 1,181,208.00 0.09
37 600801 华新水泥 36,825 520,337.25 0.04
38 300156 神雾环保 20,804 502,624.64 0.04
39 600178 东安动力 72,360 486,259.20 0.04
40 300036 超图软件 30,668 473,513.92 0.04
41 300604 长川科技 7,301 452,662.00 0.03
42 002493 荣盛石化 28,431 407,984.85 0.03
43 002027 分众传媒 26,662 375,400.96 0.03
44 600153 建发股份 32,448 360,821.76 0.03
45 300316 晶盛机电 16,900 353,379.00 0.03
46 600219 南山铝业 88,567 325,926.56 0.02
47 000998 隆平高科 10,732 276,027.04 0.02
48 000513 丽珠集团 4,100 272,445.00 0.02
49 601021 春秋航空 7,248 270,132.96 0.02
50 000786 北新建材 11,700 263,250.00 0.02
51 600362 江西铜业 12,894 260,071.98 0.02
52 601388 怡球资源 57,310 248,152.30 0.02
53 000612 焦作万方 26,171 246,007.40 0.02
54 600720 祁连山 23,461 242,821.35 0.02
55 600188 兖州煤业 16,170 234,788.40 0.02
56 601336 新华保险 3,179 223,165.80 0.02
57 603757 大元泵业 3,389 202,560.53 0.02
58 002271 东方雨虹 5,001 199,839.96 0.01
59 002831 裕同科技 3,461 193,400.68 0.01
60 002714 牧原股份 3,000 158,580.00 0.01
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
55 / 77
61 300545 联得装备 2,369 154,695.70 0.01
62 600519 贵州茅台 200 139,498.00 0.01
63 601996 丰林集团 28,600 138,424.00 0.01
64 300416 苏试试验 5,500 133,100.00 0.01
65 002365 永安 药业 3,189 105,524.01 0.01
66 002530 金财互联 3,948 94,988.88 0.01
67 002559 亚威股份 7,900 71,732.00 0.01
68 000401 冀东水泥 5,100 70,329.00 0.01
69 300691 联合光电 551 45,633.82 0.00
70 300394 天孚通信 1,200 26,820.00
0.00
71 600115 东方航空 752 6,173.92
0.00
72 600809 山西汾 酒 100 5,699.00
0.00
73 002777 久远银海 168 5,691.84
0.00
74 000938 紫光股份 55 3,961.65
0.00
75 002035 华帝股份 126 3,797.64
0.00
76 002180 纳思达 77 2,102.87
0.00
77 002508 老板电器 40 1,924.00
0.00
78 000860 顺鑫农业 83 1,594.43
0.00
79 002797 第一创业 155 1,519.00
0.00
80 002748 世龙实业 96 1,447.68
0.00
81 002667 鞍重股份 86 1,444.80
0.00
82 002025 航天电器 61 1,376.77
0.00
83 300100 双林股份 79 1,237.14
0.00
84 300236 上海新阳 35 1,193.15
0.00
85 000776 广发证券 68 1,134.24
0.00
86 000338 潍柴动力 136 1,134.24
0.00
87 000951 中国重汽 60 1,045.80
0.00
88 002548 金新农 89 968.32
0.00
89 002606 大连电瓷 74 907.24
0.00
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
56 / 77
90 002007 华兰生物 30 806.40
0.00
91 000933 神火股份 78 791.70
0.00
92 002443 金洲管道 87 783.00
0.00
93 600016 民生银行 88 738.32
0.00
94 300231 银信科技 60 687.00
0.00
95 300056 三维丝 42 312.06
0.00
96 300008 天海防务 35 241.50
0.00
97 002153 石基信息 8 213.28
0.00
98 300384 三联虹普 6 176.94
0.00
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603686 龙马环卫 205,039,138.19 23.57
2 002480 新筑股份 176,106,865.86 20.24
3 000338 潍柴动力 155,501,756.82 17.87
4 002714 牧原股份 138,379,657.25 15.90
5 600031 三一重工 133,151,721.35 15.30
6 601369 陕鼓动力 131,030,150.38 15.06
7 002501 利源精制 125,147,294.60 14.38
8 300257 开山股份 122,518,234.28 14.08
9 600166 福田汽车 121,863,134.23 14.01
10 601100 恒立液压 111,816,231.80 12.85
11 603338 浙江鼎力 102,902,938.56 11.83
12 002748 世龙实业 101,538,567.48 11.67
13 600160 巨化股份 101,172,977.46 11.63
14 000425 徐工机械 98,656,398.08 11.34
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
57 / 77
15 002002 鸿达兴业 96,752,187.83 11.12
16 600486 扬农化工 93,830,789.68 10.78
17 600016 民生银行 91,958,789.13 10.57
18 300575 中旗股份 89,735,997.47 10.31
19 002559 亚威股份 89,721,010.81 10.31
20 600585 海螺水泥 88,554,088.32 10.18
21 600881 亚泰集团 85,628,974.91 9.84
22 002768 国恩股份 84,004,764.08 9.65
23 603737 三棵树 82,645,720.21 9.50
24 300476 胜宏科技 79,592,031.20 9.15
25 000157 中联重科 75,994,306.12 8.73
26 002365 永安药业 73,547,961.01 8.45
27 600751 天海投资 73,326,275.29 8.43
28 000807 云铝股份 73,170,925.84 8.41
29 000528 柳
工 71,671,657.05 8.24
30 601600 中国铝业 70,788,668.54 8.14
31 600178 东安动力 69,448,001.85 7.98
32 600746 江苏索普 68,653,037.84 7.89
33 002444 巨星科技 68,181,011.11 7.84
34 000001 平安银行 67,274,511.81 7.73
35 002353 杰瑞股份 67,211,609.57 7.72
36 600516 方大炭素 66,613,188.43 7.66
37 300195 长荣股份 64,967,538.34 7.47
38 601601 中国太保 64,967,526.92 7.47
39 600499 科达洁能 63,641,145.93 7.31
40 000039 中集集团 61,936,291.18 7.12
41 002640 跨境通 61,161,334.08 7.03
42 600000 浦发银行 60,763,105.96 6.98
43 002202 金风科技 58,503,644.99 6.72
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
58 / 77
44 002008 大族激光 54,306,111.48 6.24
45 300307 慈星股份 53,962,449.38 6.20
46 600582 天地科技 53,332,405.80 6.13
47 600889 南京化纤 53,197,819.96 6.11
48 300365 恒华科技 50,545,264.13 5.81
49 601636 旗滨集团 49,121,336.01 5.65
50 300320 海达股份 48,945,768.67 5.63
51 000612 焦作万方 48,816,171.87 5.61
52 601998 中信银行 47,851,741.58 5.50
53 002327 富安娜 47,830,956.77 5.50
54 600984 建设机械 47,167,033.76 5.42
55 300059 东方财富 46,780,454.64 5.38
56 603197 保隆科技 46,087,308.08 5.30
57 601717 郑煤机 45,574,061.21 5.24
58 600583 海油工程 45,004,373.84 5.17
59 603866 桃李面包 44,676,520.53 5.13
60 000550 江铃汽车 44,459,829.64 5.11
61 002595 豪迈科技 42,931,069.49 4.93
62 002661 克明面业 39,695,323.37 4.56
63 603566 普莱柯 37,952,239.06 4.36
64 600340 华夏幸福 37,469,490.00 4.31
65 600346 恒力股份 36,943,437.70 4.25
66 603757 大元泵业 36,575,587.74 4.20
67 601336 新华保险 34,567,962.73 3.97
68 600761 安徽合力 33,528,679.15 3.85
69 300316 晶盛机电 33,416,123.00 3.84
70 000581 威孚高科 32,424,625.38 3.73
71 000639 西王食品 32,376,839.77 3.72
72 603798 康普顿 32,096,587.66 3.69
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
59 / 77
73 600153 建发股份 31,721,622.52 3.65
74 002535 林州重机 30,599,145.94 3.52
75 600019 宝钢股份 29,331,798.48 3.37
76 601818 光大银行 29,307,012.58 3.37
77 300012 华测检测 29,022,556.81 3.34
78 002746 仙坛股份 28,989,800.15 3.33
79 300124 汇川技术 28,301,451.49 3.25
80 600015 华夏银行 28,162,729.83 3.24
81 002215 诺 普 信 25,867,948.86 2.97
82 002045 国光电器 25,173,522.33 2.89
83 600528 中铁工业 25,075,133.00 2.88
84 000669 金鸿控股 24,411,118.75 2.81
85 603989 艾华集团 24,245,716.13 2.79
86 601388 怡球资源 23,811,714.00 2.74
87 600093 易见股份 23,766,245.77 2.73
88 600720 祁连山 23,280,531.75 2.68
89 300497 富祥股份 23,188,536.95 2.67
90 300228 富瑞特装 22,732,790.70 2.61
91 600741 华域汽车 22,053,213.66 2.53
92 600525 长园集团 21,340,465.04 2.45
93 002690 美亚光电 21,246,669.87 2.44
94 000680 山推股份 21,117,147.39 2.43
95 002157 正邦科技 21,051,176.94 2.42
96 000852 石化机械 20,181,532.49 2.32
97 600801 华新水泥 19,664,429.86 2.26
98 600966 博汇纸业 18,114,398.32 2.08
99 600750 江中药业 17,721,096.30 2.04
100 002174 游族网络 17,648,771.40 2.03
101 600409 三友化工 17,493,040.77 2.01
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
60 / 77
注：本 项的" 买 入金 额" 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002714 牧原股份 225,448,465.31 25.91
2 000338 潍柴动力 167,121,902.84 19.21
3 601100 恒立液压 163,563,476.93 18.80
4 600031 三一重工 140,504,846.66 16.15
5 300476 胜宏科技 129,923,755.49 14.93
6 002501 利源精制 128,977,415.46 14.82
7 601369 陕鼓动力 124,189,642.07 14.27
8 600166 福田汽车 116,205,614.99 13.36
9 002365 永安药业 113,252,075.29 13.02
10 600178 东安动力 107,254,469.82 12.33
11 603338 浙江鼎力 105,359,208.55 12.11
12 300124 汇川技术 100,438,474.21 11.54
13 000807 云铝股份 96,205,847.25 11.06
14 000425 徐工机械 95,165,490.58 10.94
15 002002 鸿达兴业 95,131,324.73 10.93
16 600160 巨化股份 92,145,325.12 10.59
17 600984 建设机械 89,325,718.31 10.27
18 600881 亚泰集团 87,677,018.71 10.08
19 600016 民生银行 84,546,576.24 9.72
20 002748 世龙实业 81,035,815.84 9.31
21 600516 方大炭素 76,512,119.69 8.79
22 002559 亚威股份 75,364,856.69 8.66
23 000581 威孚高科 74,920,343.64 8.61
24 600751 天海投资 74,722,865.75 8.59
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
61 / 77
25 000528 柳
工 72,091,306.19 8.29
26 000157 中联重科 69,593,391.05 8.00
27 000039 中集集团 68,591,876.98 7.88
28 002444 巨星科技 66,826,513.09 7.68
29 601601 中国太保 65,170,722.08 7.49
30 600746 江苏索普 64,318,047.50 7.39
31 000001 平安银行 64,142,413.80 7.37
32 600499 科达洁能 63,502,974.41 7.30
33 603686 龙马环卫 63,349,687.16 7.28
34 002353 杰瑞股份 62,208,426.83 7.15
35 601633 长城汽车 61,586,361.89 7.08
36 600486 扬农化工 61,074,890.80 7.02
37 002008 大族激光 58,004,828.15 6.67
38 300195 长荣股份 57,906,832.63 6.66
39 600093 易见股份 57,414,017.08 6.60
40 002202 金风科技 56,884,095.32 6.54
41 600000 浦发银行 56,863,306.80 6.54
42 002480 新筑股份 56,527,163.34 6.50
43 000550 江铃汽车 54,783,782.23 6.30
44 600582 天地科技 53,863,034.51 6.19
45 002535 林州重机 53,260,289.75 6.12
46 600585 海螺水泥 51,866,834.51 5.96
47 002327 富安娜 50,085,653.59 5.76
48 000612 焦作万方 49,841,114.48 5.73
49 600889 南京化纤 48,992,243.89 5.63
50 300307 慈星股份 48,231,665.71 5.54
51 300059 东方财富 47,636,561.64 5.47
52 300575 中旗股份 47,005,270.58 5.40
53 300257 开山股份 45,443,502.32 5.22
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
62 / 77
54 002595 豪迈科技 43,895,006.12 5.04
55 601998 中信银行 42,801,495.88 4.92
56 600583 海油工程 40,322,197.89 4.63
57 002661 克明面业 38,722,451.51 4.45
58 603866 桃李面包 38,595,986.21 4.44
59 600418 江淮汽车 37,685,054.66 4.33
60 600340 华夏幸福 37,216,105.66 4.28
61 603757 大元泵业 36,997,622.61 4.25
62 601336 新华保险 34,740,897.89 3.99
63 300365 恒华科技 33,712,669.80 3.87
64 300316 晶盛机电 32,420,265.03 3.73
65 000639 西王食品 32,324,501.44 3.72
66 603197 保隆科技 32,018,898.17 3.68
67 600761 安徽合力 31,285,591.29 3.60
68 600019 宝钢股份 30,701,607.87 3.53
69 002746 仙坛股份 29,181,979.13 3.35
70 600153 建发股份 28,980,212.78 3.33
71 002045 国光电器 28,616,775.21 3.29
72 600346 恒力股份 28,242,397.31 3.25
73 300012 华测检测 27,652,883.50 3.18
74 002215 诺 普 信 27,447,316.63 3.15
75 601818 光大银行 27,301,982.04 3.14
76 600528 中铁工业 26,695,455.31 3.07
77 601717 郑煤机 26,644,516.84 3.06
78 600015 华夏银行 25,605,060.04 2.94
79 603989 艾华集团 25,287,718.08 2.91
80 000669 金鸿控股 24,976,135.57 2.87
81 601388 怡球资源 24,332,438.86 2.80
82 000680 山推股份 24,303,966.66 2.79
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
63 / 77
83 600741 华域汽车 23,489,184.05 2.70
84 002768 国恩股份 22,728,368.47 2.61
85 600525 长园集团 22,480,491.42 2.58
86 600720 祁连山 22,430,516.21 2.58
87 002690 美亚光电 22,331,969.48 2.57
88 002157 正邦科技 21,870,362.30 2.51
89 600966 博汇纸业 20,874,967.47 2.40
90 600885 宏发股份 20,736,459.25 2.38
91 000681 视觉中国 19,976,463.82 2.30
92 002174 游族网络 19,848,462.48 2.28
93 300228 富瑞特装 19,760,103.71 2.27
94 601600 中国铝业 19,554,401.77 2.25
95 600801 华新水泥 19,395,360.35 2.23
96 000852 石化机械 19,049,034.62 2.19
97 300320 海达股份 18,680,036.49 2.15
98 600750 江中药业 18,584,264.82 2.14
99 601233 桐昆股份 18,131,883.66 2.08
100 600409 三友化工 17,793,266.75 2.04
101 002241 歌尔股份 17,522,571.71 2.01
注：本 项 " 卖 出金额" 均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本 总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,093,259,586.15
卖出股票的收入（成交）总额 6,736,999,508.04
注： 本项 " 买入股 票成 本" 、 " 卖出 股票 收入" 均 按买 卖成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
64 / 77
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 69,917,000.00 5.20
其中：政策性金融债 69,917,000.00 5.20
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 69,917,000.00 5.20
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170204 17国开04 400,000 39,920,000.00 2.97
2 150201 15国开01 300,000 29,997,000.00 2.23
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵 金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
65 / 77
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期 投资基金情况
本基金本报告期 未投资基金 。
8.13 投资组合 报告附注
8.13.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.13.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,118,016.93
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,180,322.93
5 应收申购款 3,108,191.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,406,530.86
8.13.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
66 / 77
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601600 中国铝业 53,043,054.94 3.95 重大资产重组
8.13.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
744,999 906.74 161,894,265.66 23.97% 513,629,692.11 76.03%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
643,047.74 0.10%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基 金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
67 / 77
基金合同生效日(2008 年12月2日) 基金份额总额 291,108,692.74
本报告期期初基金份额总额 473,526,045.44
本报告期基金总申购份额 2,476,041,484.59
减：本报告期基金总赎回份额 2,274,043,572.26
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 675,523,957.77
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第五届董事会2017年第1次会议通过以下事
项：
任命熊军先 生为本公司副总经理，以上事宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 本报告期 持有的基金发生 的重大影响事件
本基金本报告期未持有基金。
11.6 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费10万元。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服
务9年。
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
68 / 77
11.7 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.8 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.8.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 1
598,443,678
.21
4.33% 557,331.99 5.11%
长江证券 1
1,206,798,9
86.44
8.74% 882,524.71 8.10%
光大证券 2
1,455,374,0
58.11
10.54%
1,291,437.3
8
11.85%
广发证券 1
978,722,923
.81
7.09% 715,740.92 6.57%
国泰君安 2
1,424,489,3
23.50
10.32%
1,041,726.5
5
9.56%
国信证券 1
1,331,120,0
89.54
9.64% 973,445.82 8.93%
民生证券 1
908,009,119
.17
6.58% 845,632.01 7.76%
太平洋证券 2
237,316,769
.02
1.72% 173,550.84 1.59%
天风证券 2
3,915,808,2
15.05
28.36%
2,863,629.7
1
26.27%
招商证券 2
1,378,559,4
84.53
9.98%
1,283,854.1
4
11.78%
中信证券 2 372,090,594 2.69% 272,110.17 2.50%
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
69 / 77
.81
11.8.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
渤海证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
国信证券 － －
478,100,
000.00
56.32% － －
民生证券 － － － － － －
太平洋证券 － － － － － －
天风证券 － －
370,800,
000.00
43.68% － －
招商证券 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议；
3、本 期新 租用 交易 单元8 个，其 中包 括： 中信 证券 上海交 易单 元1 个、 中信 证 券深圳 交易 单元1个、
国信证 券上 海交 易单 元1 个 、 长 江证 券上 海交 易单 元1 个、 广发 证券 深圳 交易 单 元1个 、 太平 洋证 券上
海交易 单元1个 、太 平洋 证 券深圳 交易 单元1个 、国 金 证券上 海交 易单 元1 个；
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
11.9 其他重大 事件
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
70 / 77
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2017-01-13
2
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2017-01-13
3
天弘基金管理有限公司关于增加
杭州科地瑞富基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-01-18
4
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2016年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2017-01-20
5
天弘基金管理有限公司关于增加
江西银行股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通申购、赎
回、定投业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-14
6
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金在上海华信证券有限责
任公司开通定投业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-15
7
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-20
8
天弘基金管理有限公司关于参加
交通银行手机银行基金申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-23
9
天弘基金管理有限公司关于增加
江西正融资产管理有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
中国证监会指定媒介 2017-02-24
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
71 / 77
参加其申购费率优惠活动的公告
10
天弘基金管理有限公司关于变更
基金直销资金账户的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-04
11
天弘基金管理有限公司关于增加
上海朝阳永续基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-14
12
天弘基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
通申购、赎回、定投、转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2017-03-29
13
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加中国工商银行股份
有限公司申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
14
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2016年年度报告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
15
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2016年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-03-30
16
天弘基金管理有限公司关于天弘
永定价值成长混合型证券投资基
金在直销网点面向养老金客户实
施特定申购费率的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-31
17
天弘基金管理有限公司关于参加
交通银行手机银行基金申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-22
18
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2017年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2017-04-22
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
72 / 77
19
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-25
20
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-26
21
天弘基金管理有限公司关于增加
华西证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通定投及转
换业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-04
22
天弘基金管理有限公司关于增加
嘉晟瑞信（天津）基金销售有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-12
23
天弘基金管理有限公司关于调整
网上直销交易系统浦发银行直联
渠道申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-24
24
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通连连支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
25
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加肯特瑞财富申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
26
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在网上交易系统开展申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-12
27
天弘基金管理有限公司关于增加
南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、转换业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-13
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
73 / 77
28
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017年6月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-06-30
29
天弘基金管理有限公司关于参加
交通银行手机银行基金申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-01
30
天弘基金管理有限公司关于参加
交通银行网上银行基金申购手续
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-04
31
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2017-07-14
32
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2017-07-14
33
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在直销柜台开展认/ 申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-21
34 天弘基金管理有限公司澄清公告 中国证监会指定媒介 2017-07-21
35
天弘基金管理有限公司关于增加
丹东银行股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通申购、赎
回、定投及转换业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-21
36
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2017年第2季度报告
中国证监会指定媒介 2017-07-21
37
天弘基金管理有限公司关于参加
华西证券股份有限公司申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-27
38
天弘基金管理有限公司关于参加
华泰证券股份有限公司认/ 申购
及定投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-31
39
天弘基金管理有限公司关于参加
中泰证券股份有 限公司申购及定
中国证监会指定媒介 2017-08-28
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
74 / 77
投手续费率优惠活动的公告
40
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2017年半年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-08-28
41
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2017年半年度报告
中国证监会指定媒介 2017-08-28
42
天弘基金管理有限公司关于变更
客服热线的公告
中国证监会指定媒介 2017-09-05
43
天弘基金管理有限公司关于参加
北京恒天明泽基金销售有限公司
申购、定投及转换转入手续费率
优惠活动的公告
中国证监会指 定媒介 2017-09-15
44
天弘基金管理有限公司关于参加
江南农村商业银行股份有限公司
认/ 申购及定投手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2017-09-20
45 天弘基金管理有限公司澄清公告 中国证监会指定媒介 2017-09-21
46
天弘基金管理有限公司关于增加
中民财富管理（上海）有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-09-27
47
天弘基金管理有限公司关于增加
上海挖财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及定投业务以及参加
其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-09-27
48
天弘基金管理有限公司关于参加
长江证券股份有限公司申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-10-09
49 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2017-10-12
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
75 / 77
天津万家财富资产管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其相关费率优惠活动的公告
50
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2017年第3季度报告
中国证监会指定媒介 2017-10-26
51
天弘基金管理有限公司关于增加
洪泰财富( 青岛) 基金销 售有限责
任公司为旗下部分基金销售机构
并开通申购、赎回、定投及转换
业务以及参加其相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2017-11-20
52
天弘基金管理有限公司关于增加
上海华夏财富投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-11-23
53
天弘基金管理有限公司关于参加
中国国际金融股份有限公司申购
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-12-21
54
天弘基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证件信息的
提示性公告
中国证监会指定媒介 2017-12-28
55
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加中国工商银行
股份有限公司定投申购费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-12-29
56
天弘基金管理有限公司关于参加
交通银行手机银行基金申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-12-29
57 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定媒介 2017-12-29
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
76 / 77
基金继续参加中国邮政储蓄银行
个人网上银行和手机银行申购费
率优惠活动的公告
58
天弘基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金执行增值税政策的
公告
中国证监会指定媒介 2017-12-30
59
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加浙商银行股份有限公司
申购及定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-12-30
60
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017年12月31日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-12-31
§12
影响 投资者决策的其他 重 要信息
12.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/02/10-20
17/02/13
54,568
,956.0
1
140,86
4,984.
79
195,43
3,940.
8
－ －
产品特有风险
基金管理 人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时，由此可
能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告
77 / 77
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥 有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
12.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
1、中国证监会批 准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的文件
2、天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同
3、天弘永定价值成长混合型证券投资基金托管协议
4、天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托 管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一八 年三月二十九日
