诺安先锋混合型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月29日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 64
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 66 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 66
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 66
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 66
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 66
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 66
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 70
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 71
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 71
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 71
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 71
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 71
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 71
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 71
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 71
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 74
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 81
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 81
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 81
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 82
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 82
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 82
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 82
诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安先锋混合型证券投资基金
基金简称 诺安先锋混合
基金主代码 320003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 12月 19 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,698,593,511.97份
基金合同存续期 不定期
注：自 2015 年 8 月 6 日起，原“诺安股票证券投资基金”变更为“诺安先锋混合型证券投资基
金”。
2.2 基金产品说明
投资目标 以中国企业的比较优势和全球化发展为视角,发掘最
具投资价值的企业,获得稳定的中长期资本投资收益。
在主动投资的理念下,本基金的投资目标是取得超额
利润,也就是在承担和控制市场风险的情况下,取得稳
定的、优于业绩基准的中长期投资回报。
投资策略 本基金实施积极的投资策略。 在资产类别配置层面,本
基金关注市场资金在各个资本市场间的流动,动态调
整股票资产的配置比例;在此基础上本基金注重有中
国比较优势和有国际化发展基础的优势行业的研究和
投资;在个股选择层面,本基金通过对上市公司主营业
务盈利能力和持续性的定量分析,挖掘具有中长期投
资价值的股票;在债券投资方面,本基金将运用多种投
资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准 80%×富时A600 指数+20%×富时中国国债全价指数
风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风
险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 郭明
联系电话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
注册地址 深圳市深南大道4013 号兴
业银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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办公地址 深圳市深南大道4013 号兴
业银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东长安街 1 号东方广场毕马
威大楼8 层
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦19-20 层 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 73,032,144.81 558,321,389.83 5,688,846,083.88
本期利润 278,200,647.70 -541,139,967.58 4,843,420,262.47
加权平均基金份额本期利润 0.0944 -0.1644 0.8752
本期加权平均净值利润率 7.05% -12.82% 63.38%
本期基金份额净值增长率 7.28% -10.94% 41.31%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 1,101,875,339.95 979,790,446.18 1,599,487,545.00
期末可供分配基金份额利润 0.4083 0.3127 0.4740
期末基金资产净值 3,800,468,851.92 4,113,111,572.56 4,973,583,803.26
期末基金份额净值 1.4083 1.3127 1.4740
3.1.3
累计期末指标 2017年末
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率 431.44% 395.37% 456.23%
注:①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分期末余额的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.39% 0.87% 2.75% 0.62% 0.64% 0.25%
过去六个月 6.80% 0.75% 6.93% 0.55% -0.13% 0.20%
过去一年 7.28% 0.74% 13.42% 0.51% -6.14% 0.23%
过去三年 35.01% 1.75% 11.53% 1.35% 23.48% 0.40%
过去五年 84.96% 1.55% 47.79% 1.23% 37.17% 0.32%
自基金合同
生效起至今
431.44% 1.55% 276.04% 1.44% 155.40% 0.11%
注：本基金的业绩比较基准为：80%×富时中国A600 指数+20%×富时中国国债全价指数。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理53 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺
安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收
益一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安中证500
交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币
市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚
鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、
诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票
型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基
金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证
券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投
资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安
瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨谷 副总经理、 权 2006年6月 - 20 经济学硕士,CFA,具有基金从业资格。曾任诺安先锋混合 2017 年年度报告
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益事业部总
经理、 投资一
部总监、 诺安
先锋混合型
证券投资基
金基金经理
22 日 职于平安证券公司综合研究所、 西北证券公
司资产管理部;2003 年 10 月加入诺安基金
管理有限公司,现任公司副总经理、权益事
业部总经理、投资一部总监。曾于 2006 年
11 月至 2007 年 11 月任诺安价值增长股票
证券投资基金基金经理,2010年9月至2015
年 1 月任诺安主题精选股票型证券投资基
金基金经理,2013 年 4 月至 2015 年 1 月任
诺安多策略股票型证券投资基金基金经
理,2006年2月起任诺安先锋混合型证券投
资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安先锋混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安先锋混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公
司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下诺安先锋混合 2017 年年度报告
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达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
整体而言，2017年A 股市场走势呈现出慢牛格局，价值投资理念深入人心，机构投资者凭借
投研优势，取得了较好的业绩成果。回顾2017年，我们认为金融去杠杆、供给侧改革、全球经济
复苏等三方面因素是过去一年 A 股市场各板块表现差异的宏观逻辑基础。在金融去杠杆的政策背
景下，市场的风险偏好受到显著的压制，即使在积累了不少赚钱效应之后，投资者对于高估值板
块的风险偏好也并未得到持续改善，以军工为代表的高估值板块全年表现显著弱于市场，而白酒
家电等消费板块由于行业景气度高， 估值与业绩增速匹配度好， 成为2017年表现最好的板块之一；
与此同时，在外资加大 A 股配置的背景下，其他部分行业龙头由于估值较低、业绩增长确定，在
过去一年也经历了显著提估值的过程。2017年市场对于国内供给侧改革政策进行了重估，部分乐
观投资者甚至认为钢铁、煤炭等行业未来的周期性将被烫平，原因在于供给受到严格限制。推动
2017年市场表现的全球经济复苏逻辑，在经历了年初的质疑之后，随着各层面数据的相互验证，
市场疑虑已经基本消除，相应的石化、有色等周期板块也同样在2017年有较好的表现。
从本基金的角度来看，我们在 2017年延续了以往的均衡配置风格，兼顾价值与成长，并对保
险等金融板块有所侧重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.4083元。本报告期基金份额净值增长率为 7.28%，同期诺安先锋混合 2017 年年度报告
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业绩比较基准收益率为13.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，在金融去杠杆的政策指引下，我们预期市场流动性难有实质改善的空间，金融
强监管的政策导向不会发生变化，同时美联储货币政策的全球传导效应对我国央行的政策取向压
力较之2017年将更为显著。从宏观经济的角度看，未来一段时间，我们仍然难以看到全球经济复
苏趋势终止的迹象和逻辑，中国经济尽管面临着地产下行的压力，但在全球经济复苏的大背景下，
制造业的资产负债表修复和再投资意愿的上升将对经济形成强有力的支撑。对于市场关注的通胀
问题，我们认为尽管2018年面临原油价格上涨带来的输入型通胀压力，但在猪价等仍处于下行通
道的背景下，整体来看，通胀不会成为2018年的风险因素。
在行业配置方面，在需求稳定和供给收缩的大格局下，周期板块未来仍有操作空间；而在 TMT
等成长板块，从目前来看，虽然板块估值还谈不上便宜，但部分行业成长逻辑确定、公司业绩增
长确定的标的已进入战略买入的区间。总体来说，未来一段时间，我们仍将延续以往的均衡持仓
风格。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了五十三只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市
场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合
型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利
债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、
诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指
数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行业轮动混
合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安
油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成
长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资
基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保
本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定
期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型
开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基
金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货
币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安
新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指诺安先锋混合 2017 年年度报告
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数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证
券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、
诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置
混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投
资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基
金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫
定期开放债券型发起式证券投资基金等。
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金
管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤
勉尽责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行
了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况，内部控制制
度、 业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、 投资运作、 后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。
对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施，切实
进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规范运作，切实地保障了
基金份额持有人的利益。
2、对公司基金销售活动进行监督、指导，确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规
定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题，不出现违法违规的情况。
同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
3、公司所有对外发布的文件、资料及宣传材料，都事先由监察稽核部进行合规性审查，确保
其内容真实、准确、合规，符合中国证监会对信息披露的相关要求。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值诺安先锋混合 2017 年年度报告
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后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽
核部、风险控制部、投资管理部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相
关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金
日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表
决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，
保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下；本基金每年收益分配次数最少一次，
最多为六次；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏
损后，才可进行当年收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安先锋混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安先锋混合型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安先锋
混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，诺安先锋混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1801600号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安先锋混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的诺安先锋混合型证券投资基金 (以下简称“该
基金”) 财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017
年度的利润表、 所有者权益 (基金净值) 变动表以及相关财务报表
附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”) 、 在财务
报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国
证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制，公允反映了该基金 2017 年 12 月 31 日的财务状
况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为
发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 该基金管理人诺安基金管理有限公司管理层对其他信息负责。 其他
信息包括该基金 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
该基金管理人诺安基金管理有限公司管理层负责按照企业会计准
则、 中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实诺安先锋混合 2017 年年度报告
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务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和
维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时， 该基金管理人诺安基金管理有限公司管理层负
责评估该基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项 (如适
用)，并运用持续经营假设，除非该基金计划进行清算、终止运营
或别无其他现实的选择。
该基金管理人诺安基金管理有限公司治理层负责监督该基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价该基金管理人诺安基金管理有限公司管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该基金管理人诺安基金管理有限公司管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致该基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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我们与该基金管理人诺安基金管理有限公司治理层就计划的审计
范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 左艳霞
张品
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2018年3月 28日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 251,286,344.58 844,799,258.82
结算备付金
10,568,543.01 14,652,237.83
存出保证金
824,135.52 843,058.78
交易性金融资产 7.4.7.2 2,905,359,295.68 3,278,655,660.50
其中：股票投资
2,869,100,619.80 3,272,152,603.60
基金投资
- -
债券投资
36,258,675.88 6,503,056.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 649,200,643.80 -
应收证券清算款
948,839.01 -
应收利息 7.4.7.5 1,005,379.43 145,939.94
应收股利
- -
应收申购款
97,940.77 96,235.96
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,819,291,121.80 4,139,192,391.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,763,976.19 12,802,116.52
应付赎回款
4,019,163.87 2,544,056.13
应付管理人报酬
4,855,353.68 5,331,921.63
应付托管费
809,225.62 888,653.59
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 6,078,514.06 4,308,404.15
应交税费
25,000.00 25,000.00
应付利息
- - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 271,036.46 180,667.25
负债合计
18,822,269.88 26,080,819.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,698,593,511.97 3,133,321,126.38
未分配利润 7.4.7.10 1,101,875,339.95 979,790,446.18
所有者权益合计
3,800,468,851.92 4,113,111,572.56
负债和所有者权益总计
3,819,291,121.80 4,139,192,391.83
报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.4083 元，基金份额总额2,698,593,511.97份。
7.2 利润表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
375,367,037.60 -436,324,353.82
1.利息收入
8,645,654.21 5,310,656.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,346,049.17 5,106,829.82
债券利息收入
57,634.30 23,809.44
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,241,970.74 180,017.32
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
161,489,920.48 657,731,586.85
其中：股票投资收益 7.4.7.12 127,321,554.17 643,682,617.60
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 34,168,366.31 14,048,969.25
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
205,168,502.89 -1,099,461,357.41
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 62,960.02 94,760.16
减：二、费用
97,166,389.90 104,815,613.76
1．管理人报酬
59,189,070.98 63,306,401.41
2．托管费
9,864,845.15 10,551,066.97
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 27,723,084.94 30,557,695.89 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 389,388.83 400,449.49
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
278,200,647.70 -541,139,967.58
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
278,200,647.70 -541,139,967.58
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,133,321,126.38 979,790,446.18 4,113,111,572.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 278,200,647.70 278,200,647.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-434,727,614.41 -156,115,753.93 -590,843,368.34
其中：1.基金申购款 25,664,394.74 8,697,754.94 34,362,149.68
2.基金赎回款 -460,392,009.15 -164,813,508.87 -625,205,518.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,698,593,511.97 1,101,875,339.95 3,800,468,851.92
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,374,096,258.26 1,599,487,545.00 4,973,583,803.26
二、本期经营活动产生的 - -541,139,967.58 -541,139,967.58 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-240,775,131.88 -78,557,131.24 -319,332,263.12
其中：1.基金申购款 74,157,234.74 18,251,434.31 92,408,669.05
2.基金赎回款 -314,932,366.62 -96,808,565.55 -411,740,932.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,133,321,126.38 979,790,446.18 4,113,111,572.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安先锋混合型证券投资基金(简称“本基金”)原名为诺安股票证券投资基金。根据中国证
券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (证监会
令第104号) 规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，自2015年 8月 6日起，诺
安股票证券投资基金名称变更为诺安先锋混合型证券投资基金。原诺安股票证券投资基金经中国
证监会《关于同意诺安股票证券投资基金设立的批复》(证监许可 [2005] 154 号)批准，由诺安
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安股票证券投资
基金基金合同》发售，基金合同于 2005年12月 19日生效。本基金为交易型开放式，存续期限不
定，首次设立募集规模为379,177,416.36份基金份额，其中认购资金利息折合61,905.56 份基金
份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安先锋混合型证券投资基金基金
合同》和《诺安先锋混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为界定为
股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有
良好流动性的 A 股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换
债。现金资产主要投资于各类银行存款。本基金组合投资比例是：股票资产 60%-95%；债券的比
例为0-35%，持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5％ 。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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本基金的财务报表于 2018年3月28日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值
因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无诺安先锋混合 2017 年年度报告
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法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损) ”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计诺安先锋混合 2017 年年度报告
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提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少一次，最多为六次，每
次收益分配时，分配比例不低于当时可分配收益的 50%，若《诺安先锋混合型证券投资基金基金
合同》生效不满3 个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；
(c)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(d)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(e)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(f)每一基金份额享有同等分配权；
(g)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础诺安先锋混合 2017 年年度报告
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确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017] 6 号《关于发布 <证券投资基
金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》 ，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值
日流通受限股票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1 季度固定收益品种的估值处
理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的
通知》的附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行） 》 （以下简称“估值指引”）的
处理标准，本基金自2017年 12月 25日起，对本基金持有的非公开发行股票、首次公开发行股票
时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票、估值指引所称流通受限股票的
估值方法进行调整，参考估值指引进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财
政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、诺安先锋混合 2017 年年度报告
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财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认
有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相
关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所诺安先锋混合 2017 年年度报告
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得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时，对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债
券的企业向该内地基金分配利息时，对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市
公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时，不再
扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
活期存款 251,286,344.58 844,799,258.82
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 251,286,344.58 844,799,258.82
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,621,865,172.14 2,869,100,619.80 247,235,447.66
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 36,136,593.86 36,258,675.88 122,082.02
银行间市场 - - -
合计 36,136,593.86 36,258,675.88 122,082.02
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,658,001,766.00 2,905,359,295.68 247,357,529.68
项目
上年度末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 31 页 共 82 页
股票 3,230,783,633.71 3,272,152,603.60 41,368,969.89
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 5,683,000.00 6,503,056.90 820,056.90
银行间市场 - - -
合计 5,683,000.00 6,503,056.90 820,056.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,236,466,633.71 3,278,655,660.50 42,189,026.79
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本年末及上年末未持有衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 300,000,000.00 -
银行间市场 349,200,643.80 -
合计 649,200,643.80 -
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本年末及上年末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 120,641.77 118,228.08
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,755.90 6,593.50
应收债券利息 98,422.02 20,739.06 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 82 页
应收买入返售证券利息 781,188.84 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 370.90 379.30
合计 1,005,379.43 145,939.94
注：此处其他列示的是应收存出保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金于本年末及上年末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 6,077,250.35 4,308,054.15
银行间市场应付交易费用 1,263.71 350.00
合计 6,078,514.06 4,308,404.15
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
应付赎回费 1,036.46 667.25
预提费用 270,000.00 180,000.00
合计 271,036.46 180,667.25
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,133,321,126.38 3,133,321,126.38
本期申购 25,664,394.74 25,664,394.74
本期赎回（以“-”号填列） -460,392,009.15 -460,392,009.15
本期末 2,698,593,511.97 2,698,593,511.97
注：此处申购含转换入份(金)额，赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,310,391,612.26 -1,330,601,166.08 979,790,446.18
本期利润 73,032,144.81 205,168,502.89 278,200,647.70 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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本期基金份额交易
产生的变动数
-314,769,137.14 158,653,383.21 -156,115,753.93
其中：基金申购款 18,642,946.16 -9,945,191.22 8,697,754.94
基金赎回款 -333,412,083.30 168,598,574.43 -164,813,508.87
本期已分配利润 - - -
本期末 2,068,654,619.93 -966,779,279.98 1,101,875,339.95
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
活期存款利息收入 4,211,710.14 4,970,738.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 119,984.15 115,202.85
其他 14,354.88 20,888.88
合计 4,346,049.17 5,106,829.82
注：此处其他列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月1日至2017
年 12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 9,375,532,565.48 10,228,075,916.55
减：卖出股票成本总额 9,248,211,011.31 9,584,393,298.95
买卖股票差价收入 127,321,554.17 643,682,617.60
7.4.7.13 债券投资收益
本基金在本年度及上年度均无债券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金在本年度及上年度均无衍生工具收益。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 34 页 共 82 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 34,168,366.31 14,048,969.25
基金投资产生的股利收益 - -
合计 34,168,366.31 14,048,969.25
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月 1日至2016年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 205,168,502.89 -1,099,461,357.41
——股票投资 205,866,477.77 -1,098,140,628.21
——债券投资 -697,974.88 -1,320,729.20
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 205,168,502.89 -1,099,461,357.41
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
基金赎回费收入 61,630.21 93,600.09
基金转换费收入 1,329.81 1,160.07
合计 62,960.02 94,760.16
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31 日
交易所市场交易费用 27,723,084.94 30,557,695.89
银行间市场交易费用 - -
合计 27,723,084.94 30,557,695.89 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
审计费用 70,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 1,388.83 2,449.49
账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 389,388.83 400,449.49
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
59,189,070.98 63,306,401.41
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,362,653.93 10,671,992.04
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，管理费的计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,864,845.15 10,551,066.97
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假
日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月 1日至2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
251,286,344.58 4,211,710.14 844,799,258.82 4,970,738.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601222
林洋
能源
2016 年
5 月 13
日
2018 年5
月10 日
新股流
通受限
30.68 9.49 1,711,213 15,007,338.01 16,239,411.37 -
000413
东旭
光电
2016 年
8 月 25
日
2018 年8
月26 日
新股流
通受限 6.29 8.81 1,589,825 9,999,999.25 14,006,358.25 - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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600575
皖江
物流
2016 年
7月1日
2018 年6
月30 日
新股流
通受限
3.58 3.86 2,790,838 9,991,200.04 10,772,634.68 -
603885
吉祥
航空
2016 年
5 月 13
日
2018 年5
月11 日
新股流
通受限 22.82 14.72 613,496 9,999,984.80 9,030,661.12 -
600604
市北
高新
2016 年
8 月 31
日
2018 年8
月29 日
新股流
通受限 15.31 6.52 1,306,336 9,758,329.92 8,517,310.72 -
000536
华映
科技
2016 年
9 月 30
日
2018 年
10 月10
日
新股流
通受限 10.53 4.69 1,519,468 9,998,099.44 7,126,304.92 -
600512
腾达
建设
2016 年
9 月 28
日
2018 年9
月26 日
新股流
通受限 4.39 4.25 1,477,736 6,635,034.64 6,280,378.00 -
002432
九安
医疗
2016 年
6 月 24
日
2018 年6
月27 日
新股流
通受限 15.20 8.64 529,294 7,108,418.42 4,573,100.16 -
603117
万林
股份
2016 年
9月8日
2018 年9
月 6 日
新股流
通受限
16.41 9.19 212,891 3,493,541.31 1,956,468.29 -
002859
洁美
科技
2017 年
3 月 24
日
2018 年4
月 9 日
新股流
通受限
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018 年
11月1日
新股流
通受限
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
002892
科力
尔
2017 年
8 月 10
日
2018 年8
月17 日
新股流
通受限
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月 31
日
2018 年4
月12 日
新股流
通受限
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018 年1
月 5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018 年1
月 5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018 年1
月 5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018 年1
月 3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 39 页 共 82 页
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
128028
赣锋
转债
2017 年
12 月21
日
2018 年
1 月 19
日
新债流
通受限
100.00 100.00 9,771 977,100.00 977,100.00 -
注： 1、 本基金持有的流通受限股票“洁美科技”于 2017 年9月 15 日实施资本公积转增股本方案，
转增股本后“洁美科技”的单位成本为11.93元/股。
2、截至本报告期末2017年 12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受
限的权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600807
天业股
份
2017 年
12 月25
日
重大事
项
10.01 - - 1,643,300 15,700,677.00 16,449,433.00 -
000900
现代投
资
2017 年
10 月27
日
重大事
项
6.25 - - 743,014 4,547,699.19 4,643,837.50 -
600525
长园集
团
2017 年
12 月25
日
重大事
项
15.79
2018 年1
月10 日
17.30 276,262 4,469,040.62 4,362,176.98 -
300116
坚瑞沃
能
2017 年
12 月18
日
重大事
项
7.62 - - 485,700 3,792,102.44 3,701,034.00 -
002112
三变科
技
2017 年
12 月25
日
重大事
项
17.41
2018 年2
月22 日
15.67 171,800 3,009,751.00 2,991,038.00 -
002622
融钰集
团
2017 年
12 月26
日
重大事
项
14.06
2018 年1
月24 日
14.57 209,100 3,248,421.90 2,939,946.00 -
002545
东方铁
塔
2017 年
12 月4
日
重大事
项
8.67 - - 275,800 2,298,407.17 2,391,186.00 -
000031
中粮地
产
2017 年
7 月 24
日
重大事
项
8.00 - - 177,100 1,334,455.00 1,416,800.00 - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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002711
欧浦智
网
2017 年
12 月13
日
重大事
项
10.76
2018 年1
月11 日
10.80 119,200 1,538,026.00 1,282,592.00 -
002787
华源控
股
2017 年
12 月21
日
重大事
项
10.65
2018 年1
月 2 日
10.94 105,300 1,109,758.93 1,121,445.00 -
002697
红旗连
锁
2017 年
12 月15
日
重大事
项
6.38
2018 年1
月 3 日
7.02 169,600 1,053,359.00 1,082,048.00 -
600162
香江控
股
2017 年
11 月10
日
重大事
项
3.37
2018 年1
月12 日
3.71 243,300 907,775.55 819,921.00 -
300216
千山药
机
2017 年
12 月25
日
重大事
项
15.95
2018 年1
月18 日
14.36 33,600 569,955.14 535,920.00 -
000695
滨海能
源
2017 年
10 月9
日
重大事
项
11.73
2018 年1
月15 日
10.73 40,700 499,664.00 477,411.00 -
300173
智慧松
德
2017 年
12 月26
日
重大事
项
7.90 - - 41,400 355,618.86 327,060.00 -
300356
光一科
技
2017 年
12 月26
日
重大事
项
6.99
2018 年3
月26 日
6.29 38,300 266,576.13 267,717.00 -
300391
康跃科
技
2017 年
12 月25
日
重大事
项
13.13
2018 年1
月 2 日
13.25 15,300 209,442.00 200,889.00 -
002082 万邦德
2017 年
12 月18
日
重大事
项
13.97 - - 9,100 122,378.00 127,127.00 -
600903
贵州燃
气
2017 年
12 月28
日
临时停
牌
16.86
2018 年1
月 2 日
16.01 3,928 8,680.88 66,226.08 -
601619
嘉泽新
能
2017 年
10 月31
日
重大事
项
7.90 - - 6,616 8,336.16 52,266.40 -
002442
龙星化
工
2017 年
12 月19
日
重大事
项
12.51
2018 年1
月 3 日
12.50 4,000 49,000.00 50,040.00 - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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600539
狮头股
份
2017 年
12 月27
日
重大事
项
16.80 - - 2,100 35,498.00 35,280.00 -
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
临时停
牌
41.55
2018 年1
月 2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
临时停
牌
35.26
2018 年1
月 2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300364
中文在
线
2017 年
12 月28
日
重大事
项
9.23
2018 年1
月 5 日
10.00 102 1,003.36 941.46 -
002425
凯撒文
化
2017 年
12 月28
日
重大事
项
7.21
2018 年1
月22 日
7.35 69 1,003.13 497.49 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定诺安先锋混合 2017 年年度报告
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了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，
负责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；
在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理
和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与
各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险控制部向督
察长负责，并向首席执行官汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、
监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基
金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资
以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本年末及上年末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
AAA
9,186,737.40 6,503,056.90
AAA 以下
27,071,938.48 -
未评级
- -
合计
36,258,675.88 6,503,056.90 诺安先锋混合 2017 年年度报告
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注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，
除7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测
表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭
示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原诺安先锋混合 2017 年年度报告
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则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，在个券方面无高集中度的
特征 ；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快
变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投
资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月31
日
6个月以内 6个月-1 年 1-5 年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
251,286,344.58 - - - - 251,286,344.58
结算备付金
10,568,543.01 - - - - 10,568,543.01
存出保证金
824,135.52 - - - - 824,135.52
交易性金融资产
19,055,273.53 17,203,402.35 - - 2,869,100,619.80 2,905,359,295.68
买入返售金融资
产
649,200,643.80 - - - - 649,200,643.80
应收证券清算款
- - - - 948,839.01 948,839.01
应收利息
- - - - 1,005,379.43 1,005,379.43
应收申购款
308.21 - - - 97,632.56 97,940.77
资产总计 930,935,248.65 17,203,402.35 - - 2,871,152,470.80 3,819,291,121.80
负债
诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 45 页 共 82 页
应付证券清算款 - - - - 2,763,976.19 2,763,976.19
应付赎回款 - - - - 4,019,163.87 4,019,163.87
应付管理人报酬 - - - - 4,855,353.68 4,855,353.68
应付托管费 - - - - 809,225.62 809,225.62
应付交易费用 - - - - 6,078,514.06 6,078,514.06
应交税费 - - - - 25,000.00 25,000.00
其他负债 - - - - 271,036.46 271,036.46
负债总计 - - - - 18,822,269.88 18,822,269.88
利率敏感度缺口 930,935,248.65 17,203,402.35 - - 2,852,330,200.92 3,800,468,851.92
上年度末
2016年 12月31
日
6个月以内 6个月-1 年 1-5 年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 844,799,258.82 - - - - 844,799,258.82
结算备付金 14,652,237.83 - - - - 14,652,237.83
存出保证金 843,058.78 - - - - 843,058.78
交易性金融资产 6,503,056.90 - - - 3,272,152,603.60 3,278,655,660.50
应收利息 - - - - 145,939.94 145,939.94
应收申购款 - - - - 96,235.96 96,235.96
资产总计 866,797,612.33 - - - 3,272,394,779.50 4,139,192,391.83
负债
应付证券清算款 - - - - 12,802,116.52 12,802,116.52
应付赎回款 - - - - 2,544,056.13 2,544,056.13
应付管理人报酬 - - - - 5,331,921.63 5,331,921.63
应付托管费 - - - - 888,653.59 888,653.59
应付交易费用 - - - - 4,308,404.15 4,308,404.15
应交税费 - - - - 25,000.00 25,000.00
其他负债 - - - - 180,667.25 180,667.25
负债总计 - - - - 26,080,819.27 26,080,819.27
利率敏感度缺口 866,797,612.33 - - - 3,246,313,960.23 4,113,111,572.56
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年12月 31
日 ）
上年度末（ 2016 年12月31
日 ）
市场利率下降 27 个基点 - 70,998.55
市场利率上升 27 个基点 - -70,998.55
注：于本年末，本基金均未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率的变动对本基金
资产的净值无重大影响。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 46 页 共 82 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,869,100,619.80 75.49 3,272,152,603.60 79.55
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 36,258,675.88 0.95 6,503,056.90 0.16
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,905,359,295.68 76.45 3,278,655,660.50 79.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 201,941,437.48 211,472,376.42
2.业绩比较基准下降 5% -201,941,437.48 -211,472,376.42
注：本基金的业绩比较基准为：富时中国A600 指数×80%+富时中国国债全价指数×20%。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布在 95%的置信度下的置信度下，使用过去一年的历史数诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 82 页
据，按照VaR正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假
设
1.置信度:95%
2.观察期:一年
分
析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2017 年 12 月
31 日）
上年度末（2016 年 12 月 31
日）
基金投资组合的风险价值 44,516,326.01 47,449,534.31
合计 44,516,326.01 47,449,534.31
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
2,778,628,976.90 元，属于第二层次的余额为 125,667,771.59 元，属于第三层次的余额为
1,062,547.19元。 (2016年12月31日： 第一层次2,954,251,450.59元， 第二层次323,914,525.40
元，第三层次489,684.51元)。
2017年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2016年 12月31日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 82 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,869,100,619.80 75.12
其中：股票 2,869,100,619.80 75.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 36,258,675.88 0.95
其中：债券 36,258,675.88 0.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 649,200,643.80 17.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 261,854,887.59 6.86
8 其他各项资产 2,876,294.73 0.08
9 合计 3,819,291,121.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,294,875.27 0.11
B 采矿业 29,004,961.44 0.76
C 制造业 1,285,351,730.33 33.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 25,333,365.57 0.67
E 建筑业 105,964,629.15 2.79
F 批发和零售业 17,027,887.21 0.45
G 交通运输、仓储和邮政业 51,123,140.66 1.35
H 住宿和餐饮业 1,892,194.00 0.05
I 信息传输、软件和信息技术服务业 63,048,720.60 1.66
J 金融业 1,191,193,038.63 31.34
K 房地产业 43,091,728.08 1.13
L 租赁和商务服务业 11,450,746.13 0.30
M 科学研究和技术服务业 6,775,438.48 0.18
N 水利、环境和公共设施管理业 1,341,973.16 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 2,126,548.00 0.06
Q 卫生和社会工作 2,835,132.96 0.07
R 文化、体育和娱乐业 23,735,404.13 0.62
S 综合 3,509,106.00 0.09 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 82 页
合计 2,869,100,619.80 75.49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 4,883,053 342,790,320.60 9.02
2 601628 中国人寿 9,159,799 278,915,879.55 7.34
3 601601 中国太保 4,953,380 205,168,999.60 5.40
4 601318 中国平安 2,534,581 177,369,978.38 4.67
5 000001 平安银行 9,772,853 129,978,944.90 3.42
6 000100 TCL 集团 21,949,306 85,602,293.40 2.25
7 002460 赣锋锂业 1,162,088 83,379,814.00 2.19
8 300296 利亚德 2,990,380 58,282,506.20 1.53
9 002273 水晶光电 2,107,854 49,724,275.86 1.31
10 600970 中材国际 4,453,129 44,041,445.81 1.16
11 000807 云铝股份 3,749,235 38,354,674.05 1.01
12 600196 复星医药 750,028 33,376,246.00 0.88
13 002236 大华股份 1,418,400 32,750,856.00 0.86
14 600703 三安光电 1,249,736 31,730,797.04 0.83
15 300097 智云股份 1,093,139 31,045,147.60 0.82
16 002497 雅化集团 2,234,800 29,789,884.00 0.78
17 600477 杭萧钢构 2,522,918 26,919,535.06 0.71
18 601011 宝泰隆 2,653,750 23,565,300.00 0.62
19 002258 利尔化学 1,430,258 23,170,179.60 0.61
20 603806 福斯特 647,638 22,084,455.80 0.58
21 603019 中科曙光 547,600 22,035,424.00 0.58
22 000951 中国重汽 1,260,926 21,977,940.18 0.58
23 000050 深天马Ａ 1,114,266 21,962,182.86 0.58
24 300115 长盈精密 958,000 19,227,060.00 0.51
25 002176 江特电机 1,665,927 18,858,293.64 0.50
26 300393 中来股份 528,178 18,433,412.20 0.49
27 600807 天业股份 1,643,300 16,449,433.00 0.43
28 601222 林洋能源 1,720,476 16,333,338.19 0.43
29 300003 乐普医疗 626,241 15,129,982.56 0.40
30 600392 盛和资源 782,900 14,875,100.00 0.39
31 000413 东旭光电 1,589,850 14,006,592.75 0.37
32 002517 恺英网络 591,400 13,134,994.00 0.35
33 300027 华谊兄弟 1,500,185 13,096,615.05 0.34 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 82 页
34 002371 北方华创 306,500 12,701,360.00 0.33
35 600201 生物股份 391,400 12,423,036.00 0.33
36 600183 生益科技 704,600 12,161,396.00 0.32
37 601988 中国银行 3,039,800 12,068,006.00 0.32
38 600575 皖江物流 2,881,676 11,140,528.58 0.29
39 002409 雅克科技 389,500 11,135,805.00 0.29
40 601939 建设银行 1,436,470 11,032,089.60 0.29
41 600690 青岛海尔 574,500 10,823,580.00 0.28
42 000910 大亚圣象 465,000 10,648,500.00 0.28
43 600110 诺德股份 1,124,000 10,610,560.00 0.28
44 000725 京东方Ａ 1,803,000 10,439,370.00 0.27
45 600568 中珠医疗 1,331,000 10,341,870.00 0.27
46 600705 中航资本 1,865,800 10,299,216.00 0.27
47 002500 山西证券 1,060,800 9,780,576.00 0.26
48 002456 欧菲科技 474,800 9,776,132.00 0.26
49 300450 先导智能 168,545 9,602,008.65 0.25
50 600512 腾达建设 2,152,000 9,274,110.16 0.24
51 603885 吉祥航空 615,980 9,068,641.48 0.24
52 601117 中国化学 1,318,700 8,901,225.00 0.23
53 600604 市北高新 1,306,372 8,517,569.92 0.22
54 002365 永安药业 250,000 8,272,500.00 0.22
55 002635 安洁科技 314,810 8,213,392.90 0.22
56 600231 凌钢股份 1,590,200 8,110,020.00 0.21
57 000536 华映科技 1,624,536 7,645,340.84 0.20
58 600660 福耀玻璃 254,200 7,371,800.00 0.19
59 300050 世纪鼎利 924,600 7,276,602.00 0.19
60 600219 南山铝业 1,963,000 7,223,840.00 0.19
61 600584 长电科技 333,092 7,104,852.36 0.19
62 600674 川投能源 678,500 6,907,130.00 0.18
63 002194 武汉凡谷 653,100 6,739,992.00 0.18
64 001965 招商公路 475,189 6,581,367.65 0.17
65 002427 ST 尤夫 202,400 6,476,800.00 0.17
66 600130 波导股份 861,900 6,309,108.00 0.17
67 603559 中通国脉 161,200 6,223,932.00 0.16
68 000822 山东海化 664,300 6,011,915.00 0.16
69 000630 铜陵有色 2,002,700 5,847,884.00 0.15
70 002596 海南瑞泽 514,741 5,847,457.76 0.15
71 600691 阳煤化工 1,586,700 5,807,322.00 0.15
72 300074 华平股份 668,100 5,558,592.00 0.15 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 82 页
73 002128 露天煤业 499,600 5,535,568.00 0.15
74 601098 中南传媒 396,400 5,505,996.00 0.14
75 000538 云南白药 53,000 5,394,870.00 0.14
76 002853 皮阿诺 160,850 5,353,088.00 0.14
77 601881 中国银河 502,000 5,276,020.00 0.14
78 300145 中金环境 440,729 5,266,711.55 0.14
79 002570 贝因美 704,010 5,068,872.00 0.13
80 002432 九安医疗 572,025 4,971,353.08 0.13
81 600320 振华重工 770,730 4,701,453.00 0.12
82 000900 现代投资 743,014 4,643,837.50 0.12
83 600195 中牧股份 221,854 4,372,742.34 0.12
84 600525 长园集团 276,262 4,362,176.98 0.11
85 600028 中国石化 710,900 4,357,817.00 0.11
86 601699 潞安环能 372,295 4,236,717.10 0.11
87 002178 延华智能 302,632 4,203,558.48 0.11
88 002241 歌尔股份 241,400 4,188,290.00 0.11
89 600642 申能股份 712,300 4,174,078.00 0.11
90 000063 中兴通讯 112,635 4,095,408.60 0.11
91 601375 中原证券 654,300 4,037,031.00 0.11
92 300482 万孚生物 54,408 3,995,723.52 0.11
93 600507 方大特钢 311,700 3,955,473.00 0.10
94 002126 银轮股份 403,241 3,951,761.80 0.10
95 600600 青岛啤酒 99,883 3,928,398.39 0.10
96 600499 科达洁能 353,400 3,919,206.00 0.10
97 600100 同方股份 394,600 3,867,080.00 0.10
98 300116 坚瑞沃能 485,700 3,701,034.00 0.10
99 601899 紫金矿业 796,700 3,656,853.00 0.10
100 600133 东湖高新 393,000 3,650,970.00 0.10
101 000537 广宇发展 284,550 3,633,703.50 0.10
102 000797 中国武夷 327,262 3,593,336.76 0.09
103 600687 刚泰控股 297,558 3,514,159.98 0.09
104 002617 露笑科技 214,100 3,502,676.00 0.09
105 002650 加加食品 476,301 3,362,685.06 0.09
106 002540 亚太科技 433,300 3,293,080.00 0.09
107 300232 洲明科技 230,031 3,289,443.30 0.09
108 300209 天泽信息 178,300 3,259,324.00 0.09
109 600804 鹏博士 189,700 3,230,591.00 0.09
110 002555 三七互娱 155,900 3,202,186.00 0.08
111 000666 经纬纺机 163,200 3,169,344.00 0.08 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 52 页 共 82 页
112 600230 沧州大化 73,900 3,140,750.00 0.08
113 300585 奥联电子 164,100 3,091,644.00 0.08
114 300237 美晨生态 183,000 3,050,610.00 0.08
115 600728 佳都科技 366,500 3,023,625.00 0.08
116 002112 三变科技 171,800 2,991,038.00 0.08
117 600373 中文传媒 176,297 2,984,708.21 0.08
118 600759 洲际油气 697,000 2,969,220.00 0.08
119 002622 融钰集团 209,100 2,939,946.00 0.08
120 600848 上海临港 131,201 2,925,782.30 0.08
121 002397 梦洁股份 429,800 2,905,448.00 0.08
122 600516 方大炭素 100,600 2,905,328.00 0.08
123 300534 陇神戎发 286,350 2,866,363.50 0.08
124 600583 海油工程 461,900 2,840,685.00 0.07
125 000150 宜华健康 92,712 2,835,132.96 0.07
126 002254 泰和新材 243,360 2,832,710.40 0.07
127 000600 建投能源 343,590 2,649,078.90 0.07
128 002327 富安娜 252,800 2,641,760.00 0.07
129 600830 香溢融通 278,300 2,641,067.00 0.07
130 600596 新安股份 285,600 2,621,808.00 0.07
131 603203 快克股份 64,461 2,615,827.38 0.07
132 600545 卓郎智能 237,700 2,609,946.00 0.07
133 300323 华灿光电 160,000 2,608,000.00 0.07
134 002486 嘉麟杰 476,300 2,581,546.00 0.07
135 002821 凯莱英 42,818 2,562,657.30 0.07
136 002822 中装建设 326,300 2,561,455.00 0.07
137 603167 渤海轮渡 221,700 2,553,984.00 0.07
138 000599 青岛双星 396,900 2,504,439.00 0.07
139 002812 创新股份 24,000 2,469,600.00 0.06
140 002845 同兴达 86,800 2,465,988.00 0.06
141 000078 海王生物 413,700 2,440,830.00 0.06
142 002192 融捷股份 73,300 2,428,429.00 0.06
143 600338 西藏珠峰 58,300 2,428,195.00 0.06
144 603699 纽威股份 125,100 2,405,673.00 0.06
145 002545 东方铁塔 275,800 2,391,186.00 0.06
146 300349 金卡智能 60,200 2,383,920.00 0.06
147 300300 汉鼎宇佑 140,700 2,370,795.00 0.06
148 002083 孚日股份 348,417 2,327,425.56 0.06
149 002152 广电运通 304,900 2,268,456.00 0.06
150 600682 南京新百 60,000 2,267,400.00 0.06 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 53 页 共 82 页
151 000997 新 大 陆 124,100 2,225,113.00 0.06
152 600377 宁沪高速 225,300 2,219,205.00 0.06
153 000768 中航飞机 131,000 2,212,590.00 0.06
154 000935 四川双马 132,300 2,208,087.00 0.06
155 600753 东方银星 73,300 2,206,330.00 0.06
156 002003 伟星股份 191,230 2,189,583.50 0.06
157 000818 方大化工 167,800 2,178,044.00 0.06
158 601985 中国核电 294,300 2,163,105.00 0.06
159 600518 康美药业 95,915 2,144,659.40 0.06
160 603599 广信股份 105,800 2,067,332.00 0.05
161 603955 大千生态 47,200 2,039,984.00 0.05
162 300545 联得装备 31,100 2,030,830.00 0.05
163 600198 大唐电信 178,100 2,005,406.00 0.05
164 600076 康欣新材 270,600 1,997,028.00 0.05
165 600777 新潮能源 537,300 1,988,010.00 0.05
166 603133 碳元科技 60,900 1,978,641.00 0.05
167 002237 恒邦股份 185,700 1,972,134.00 0.05
168 600137 浪莎股份 77,200 1,971,688.00 0.05
169 603117 万林股份 212,983 1,957,367.13 0.05
170 002204 大连重工 454,000 1,956,740.00 0.05
171 600742 一汽富维 117,800 1,944,878.00 0.05
172 600739 辽宁成大 109,800 1,932,480.00 0.05
173 600202 哈空调 313,600 1,925,504.00 0.05
174 002043 兔 宝 宝 156,900 1,923,594.00 0.05
175 600179 安通控股 76,500 1,893,375.00 0.05
176 600754 锦江股份 58,600 1,892,194.00 0.05
177 600280 中央商场 240,300 1,891,161.00 0.05
178 300277 海联讯 228,200 1,875,804.00 0.05
179 002413 雷科防务 186,730 1,867,300.00 0.05
180 601633 长城汽车 162,193 1,863,597.57 0.05
181 603823 百合花 108,379 1,855,448.48 0.05
182 002141 贤丰控股 234,085 1,851,612.35 0.05
183 002210 飞马国际 147,850 1,830,383.00 0.05
184 600919 江苏银行 245,400 1,803,690.00 0.05
185 300269 联建光电 140,800 1,793,792.00 0.05
186 603377 东方时尚 44,600 1,783,108.00 0.05
187 300575 中旗股份 44,900 1,779,387.00 0.05
188 002268 卫 士 通 76,300 1,756,426.00 0.05
189 002848 高斯贝尔 112,300 1,739,527.00 0.05 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 54 页 共 82 页
190 600863 内蒙华电 580,592 1,724,358.24 0.05
191 002830 名雕股份 74,000 1,709,400.00 0.04
192 600643 爱建集团 153,400 1,699,672.00 0.04
193 600017 日照港 431,300 1,673,444.00 0.04
194 300342 天银机电 102,800 1,661,248.00 0.04
195 603058 永吉股份 135,200 1,641,328.00 0.04
196 002488 金固股份 137,000 1,638,520.00 0.04
197 300498 温氏股份 68,400 1,634,760.00 0.04
198 300285 国瓷材料 81,700 1,634,000.00 0.04
199 603011 合锻智能 148,500 1,632,015.00 0.04
200 600035 楚天高速 309,500 1,612,495.00 0.04
201 600595 中孚实业 301,356 1,612,254.60 0.04
202 002080 中材科技 60,400 1,591,540.00 0.04
203 300160 秀强股份 199,000 1,562,150.00 0.04
204 000036 华联控股 172,600 1,560,304.00 0.04
205 600791 京能置业 222,400 1,539,008.00 0.04
206 600210 紫江企业 322,565 1,535,409.40 0.04
207 002074 国轩高科 68,800 1,531,488.00 0.04
208 002602 世纪华通 44,800 1,522,304.00 0.04
209 002195 二三四五 258,000 1,506,720.00 0.04
210 000060 中金岭南 134,200 1,499,014.00 0.04
211 002723 金莱特 71,096 1,488,750.24 0.04
212 002799 环球印务 67,200 1,485,792.00 0.04
213 603729 龙韵股份 23,600 1,467,212.00 0.04
214 000429 粤高速Ａ 179,941 1,459,321.51 0.04
215 603578 三星新材 44,900 1,455,209.00 0.04
216 601333 广深铁路 260,600 1,451,542.00 0.04
217 002578 闽发铝业 310,500 1,443,825.00 0.04
218 300556 丝路视觉 66,878 1,443,227.24 0.04
219 603833 欧派家居 12,210 1,441,390.50 0.04
220 002842 翔鹭钨业 32,500 1,424,475.00 0.04
221 000031 中粮地产 177,100 1,416,800.00 0.04
222 002501 利源精制 136,500 1,415,505.00 0.04
223 603577 汇金通 103,528 1,409,016.08 0.04
224 603008 喜临门 76,200 1,408,938.00 0.04
225 000816 智慧农业 436,000 1,399,560.00 0.04
226 300602 飞荣达 26,800 1,396,280.00 0.04
227 600476 湘邮科技 86,000 1,393,200.00 0.04
228 002313 日海通讯 42,100 1,364,040.00 0.04 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 82 页
229 603878 武进不锈 80,400 1,363,584.00 0.04
230 002734 利民股份 54,090 1,357,118.10 0.04
231 600317 营口港 392,900 1,331,931.00 0.04
232 002309 中利集团 89,500 1,321,915.00 0.03
233 000760 斯太尔 224,300 1,309,912.00 0.03
234 603843 正平股份 89,200 1,308,564.00 0.03
235 600461 洪城水业 201,700 1,296,931.00 0.03
236 300569 天能重工 57,060 1,292,979.60 0.03
237 002711 欧浦智网 119,200 1,282,592.00 0.03
238 600529 山东药玻 57,300 1,269,768.00 0.03
239 300505 川金诺 39,700 1,247,771.00 0.03
240 600132 重庆啤酒 59,400 1,239,084.00 0.03
241 002203 海亮股份 156,500 1,220,700.00 0.03
242 600623 华谊集团 143,100 1,220,643.00 0.03
243 000669 金鸿控股 82,800 1,213,020.00 0.03
244 603165 荣晟环保 21,000 1,204,350.00 0.03
245 000518 四环生物 175,900 1,203,156.00 0.03
246 600197 伊力特 50,800 1,189,736.00 0.03
247 600022 山东钢铁 552,000 1,181,280.00 0.03
248 603517 绝味食品 29,900 1,178,658.00 0.03
249 300073 当升科技 44,384 1,166,855.36 0.03
250 002147 新光圆成 89,540 1,158,647.60 0.03
251 002547 春兴精工 144,500 1,151,665.00 0.03
252 002462 嘉事堂 43,700 1,137,948.00 0.03
253 000810 创维数字 163,300 1,134,935.00 0.03
254 300148 天舟文化 137,263 1,128,301.86 0.03
255 603126 中材节能 115,200 1,124,352.00 0.03
256 002787 华源控股 105,300 1,121,445.00 0.03
257 600400 红豆股份 155,750 1,119,842.50 0.03
258 002538 司尔特 126,200 1,118,132.00 0.03
259 600586 金晶科技 242,500 1,103,375.00 0.03
260 000970 中科三环 76,700 1,102,946.00 0.03
261 603300 华铁科技 135,100 1,098,363.00 0.03
262 000701 厦门信达 109,600 1,098,192.00 0.03
263 300507 苏奥传感 39,500 1,089,410.00 0.03
264 002014 永新股份 90,600 1,086,294.00 0.03
265 002418 康盛股份 121,400 1,084,102.00 0.03
266 002697 红旗连锁 169,600 1,082,048.00 0.03
267 300202 聚龙股份 59,785 1,073,140.75 0.03 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 56 页 共 82 页
268 002148 北纬科技 118,100 1,071,167.00 0.03
269 002197 证通电子 83,840 1,040,454.40 0.03
270 600308 华泰股份 164,560 1,033,436.80 0.03
271 300619 金银河 21,800 1,012,828.00 0.03
272 601882 海天精工 79,500 982,620.00 0.03
273 000955 欣龙控股 141,600 957,216.00 0.03
274 300406 九强生物 62,800 942,000.00 0.02
275 603818 曲美家居 63,500 924,560.00 0.02
276 000801 四川九洲 160,300 916,916.00 0.02
277 600143 金发科技 139,000 913,230.00 0.02
278 600116 三峡水利 102,300 910,470.00 0.02
279 002077 大港股份 60,200 898,786.00 0.02
280 002288 超华科技 157,500 894,600.00 0.02
281 300270 中威电子 67,500 887,625.00 0.02
282 000905 厦门港务 84,000 885,360.00 0.02
283 600319 亚星化学 87,200 884,208.00 0.02
284 000539 粤电力Ａ 181,100 872,902.00 0.02
285 300462 华铭智能 35,900 861,959.00 0.02
286 300249 依米康 109,700 852,369.00 0.02
287 601118 海南橡胶 153,000 849,150.00 0.02
288 600033 福建高速 227,700 831,105.00 0.02
289 002827 高争民爆 45,200 827,160.00 0.02
290 600162 香江控股 243,300 819,921.00 0.02
291 002624 完美世界 24,400 816,424.00 0.02
292 300491 通合科技 45,080 803,325.60 0.02
293 600141 兴发集团 46,749 790,058.10 0.02
294 300011 鼎汉技术 75,700 784,252.00 0.02
295 300203 聚光科技 21,984 781,531.20 0.02
296 603929 亚翔集成 29,900 779,493.00 0.02
297 600506 香梨股份 56,891 777,699.97 0.02
298 600761 安徽合力 72,300 760,596.00 0.02
299 002215 诺 普 信 104,000 758,160.00 0.02
300 002567 唐人神 96,400 746,136.00 0.02
301 002389 南洋科技 35,300 745,889.00 0.02
302 600517 置信电气 114,600 741,462.00 0.02
303 600103 青山纸业 197,100 739,125.00 0.02
304 002155 湖南黄金 75,200 729,440.00 0.02
305 002437 誉衡药业 105,800 728,962.00 0.02
306 603899 晨光文具 29,400 725,004.00 0.02 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 82 页
307 000528 柳
工 84,200 718,226.00 0.02
308 300502 新易盛 24,500 710,255.00 0.02
309 000049 德赛电池 17,800 704,702.00 0.02
310 000409 山东地矿 134,400 704,256.00 0.02
311 002138 顺络电子 41,800 693,044.00 0.02
312 601058 赛轮金宇 189,400 683,734.00 0.02
313 300284 苏交科 41,800 683,012.00 0.02
314 300360 炬华科技 61,400 682,768.00 0.02
315 603616 韩建河山 44,200 678,912.00 0.02
316 601010 文峰股份 167,600 678,780.00 0.02
317 600023 浙能电力 126,600 674,778.00 0.02
318 603778 乾景园林 96,900 673,455.00 0.02
319 600706 曲江文旅 35,114 672,081.96 0.02
320 600563 法拉电子 13,200 670,692.00 0.02
321 300083 劲胜智能 88,200 669,438.00 0.02
322 603131 上海沪工 31,500 669,060.00 0.02
323 000680 山推股份 131,235 667,986.15 0.02
324 603328 依顿电子 45,300 650,055.00 0.02
325 603966 法兰泰克 39,200 642,488.00 0.02
326 600694 大商股份 19,000 640,870.00 0.02
327 000610 西安旅游 54,400 637,568.00 0.02
328 002808 苏州恒久 53,100 636,669.00 0.02
329 601101 昊华能源 77,561 628,244.10 0.02
330 000852 石化机械 64,600 625,974.00 0.02
331 002212 南洋股份 31,200 624,624.00 0.02
332 002114 罗平锌电 35,200 623,040.00 0.02
333 603089 正裕工业 25,900 620,823.00 0.02
334 600967 内蒙一机 51,400 619,370.00 0.02
335 601700 风范股份 75,800 609,432.00 0.02
336 600998 九州通 32,100 608,295.00 0.02
337 000700 模塑科技 105,392 597,572.64 0.02
338 300451 创业软件 27,562 595,890.44 0.02
339 002826 易明医药 39,600 588,456.00 0.02
340 000571 新大洲Ａ 107,700 581,580.00 0.02
341 300389 艾比森 50,000 581,500.00 0.02
342 002659 凯文教育 46,000 579,140.00 0.02
343 600151 航天机电 75,600 573,804.00 0.02
344 603036 如通股份 31,800 564,768.00 0.01
345 600470 六国化工 99,200 563,456.00 0.01 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 82 页
346 002859 洁美科技 16,665 563,277.00 0.01
347 300061 康旗股份 35,270 560,087.60 0.01
348 300288 朗玛信息 23,400 557,856.00 0.01
349 603198 迎驾贡酒 31,700 557,603.00 0.01
350 300631 久吾高科 23,360 551,529.60 0.01
351 002505 大康农业 193,400 549,256.00 0.01
352 000860 顺鑫农业 27,900 535,959.00 0.01
353 300216 千山药机 33,600 535,920.00 0.01
354 002145 中核钛白 89,333 535,104.67 0.01
355 600535 天士力 15,031 534,802.98 0.01
356 000707 双环科技 96,210 533,003.40 0.01
357 002099 海翔药业 91,715 530,112.70 0.01
358 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.01
359 600318 新力金融 41,100 521,970.00 0.01
360 002346 柘中股份 26,900 502,761.00 0.01
361 600025 华能水电 94,713 501,978.90 0.01
362 002320 海峡股份 23,000 498,870.00 0.01
363 600269 赣粤高速 93,500 478,720.00 0.01
364 000695 滨海能源 40,700 477,411.00 0.01
365 600333 长春燃气 57,600 464,832.00 0.01
366 002703 浙江世宝 56,100 464,508.00 0.01
367 002330 得利斯 51,800 456,876.00 0.01
368 603323 吴江银行 54,600 449,358.00 0.01
369 603456 九洲药业 28,900 447,661.00 0.01
370 000028 国药一致 7,300 439,825.00 0.01
371 002445 中南文化 33,300 430,569.00 0.01
372 300567 精测电子 3,200 426,688.00 0.01
373 002743 富煌钢构 40,297 426,342.26 0.01
374 600136 当代明诚 30,400 425,296.00 0.01
375 300461 田中精机 7,200 415,296.00 0.01
376 601898 中煤能源 72,400 414,128.00 0.01
377 002350 北京科锐 40,900 412,681.00 0.01
378 603609 禾丰牧业 46,100 409,368.00 0.01
379 600177 雅戈尔 44,400 407,148.00 0.01
380 000815 美利云 26,900 406,190.00 0.01
381 600961 株冶集团 47,511 405,268.83 0.01
382 603069 海汽集团 31,500 402,885.00 0.01
383 300443 金雷风电 22,600 380,358.00 0.01
384 603979 金诚信 36,856 377,405.44 0.01 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 59 页 共 82 页
385 600078 澄星股份 71,100 375,408.00 0.01
386 600428 中远海特 66,800 374,748.00 0.01
387 300035 中科电气 49,800 373,002.00 0.01
388 603936 博敏电子 12,700 365,125.00 0.01
389 600300 维维股份 83,500 364,895.00 0.01
390 300620 光库科技 8,800 354,200.00 0.01
391 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.01
392 300548 博创科技 7,000 349,300.00 0.01
393 600661 新南洋 13,500 343,440.00 0.01
394 300125 易世达 12,700 339,725.00 0.01
395 002167 东方锆业 32,600 339,040.00 0.01
396 300459 金科文化 30,400 338,352.00 0.01
397 002154 报 喜 鸟 95,500 332,340.00 0.01
398 300573 兴齐眼药 13,400 332,320.00 0.01
399 600531 豫光金铅 50,800 329,184.00 0.01
400 600026 中远海能 53,600 328,032.00 0.01
401 000065 北方国际 18,000 327,600.00 0.01
402 300173 智慧松德 41,400 327,060.00 0.01
403 002002 鸿达兴业 47,800 326,952.00 0.01
404 300129 泰胜风能 40,500 326,025.00 0.01
405 300519 新光药业 16,400 323,900.00 0.01
406 002412 汉森制药 19,500 323,115.00 0.01
407 600336 澳柯玛 64,100 321,782.00 0.01
408 002039 黔源电力 20,700 321,471.00 0.01
409 000633 合金投资 31,900 319,957.00 0.01
410 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.01
411 600479 千金药业 22,500 315,450.00 0.01
412 300568 星源材质 11,800 314,824.00 0.01
413 002403 爱仕达 25,200 311,724.00 0.01
414 603660 苏州科达 9,000 311,490.00 0.01
415 000975 银泰资源 23,100 308,616.00 0.01
416 600982 宁波热电 71,400 307,734.00 0.01
417 002557 洽洽食品 19,400 306,326.00 0.01
418 600262 北方股份 15,400 305,074.00 0.01
419 002172 澳洋科技 50,200 301,702.00 0.01
420 603039 泛微网络 4,700 299,343.00 0.01
421 000008 神州高铁 32,800 287,000.00 0.01
422 300081 恒信东方 28,200 286,794.00 0.01
423 002769 普路通 20,000 283,600.00 0.01 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 60 页 共 82 页
424 300467 迅游科技 6,000 281,700.00 0.01
425 300299 富春股份 31,163 272,364.62 0.01
426 603628 清源股份 19,000 268,660.00 0.01
427 300356 光一科技 38,300 267,717.00 0.01
428 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.01
429 603088 宁波精达 6,200 258,168.00 0.01
430 002685 华东重机 25,100 256,773.00 0.01
431 002234 民和股份 22,400 255,360.00 0.01
432 300579 数字认证 5,600 252,000.00 0.01
433 600810 神马股份 35,800 251,674.00 0.01
434 300449 汉邦高科 12,400 243,536.00 0.01
435 000881 中广核技 18,000 235,260.00 0.01
436 601107 四川成渝 56,900 234,428.00 0.01
437 000061 农 产 品 30,200 231,332.00 0.01
438 300087 荃银高科 20,977 228,649.30 0.01
439 600764 中国海防 8,200 228,042.00 0.01
440 000037 深南电 A 31,900 227,766.00 0.01
441 300394 天孚通信 10,000 223,500.00 0.01
442 002677 浙江美大 12,300 208,485.00 0.01
443 603038 华立股份 4,800 207,984.00 0.01
444 002771 真视通 11,000 206,800.00 0.01
445 300235 方直科技 17,400 203,580.00 0.01
446 300368 汇金股份 23,712 203,448.96 0.01
447 002671 龙泉股份 29,700 203,445.00 0.01
448 300427 红相电力 13,800 201,618.00 0.01
449 300391 康跃科技 15,300 200,889.00 0.01
450 603067 振华股份 14,600 197,538.00 0.01
451 000603 盛达矿业 16,400 197,128.00 0.01
452 603958 哈森股份 14,000 197,120.00 0.01
453 002563 森马服饰 25,000 196,500.00 0.01
454 000835 长城动漫 23,700 196,236.00 0.01
455 600557 康缘药业 14,000 188,720.00 0.00
456 600098 广州发展 26,400 186,648.00 0.00
457 300588 熙菱信息 6,400 186,240.00 0.00
458 601918 新集能源 47,900 185,852.00 0.00
459 600329 中新药业 12,400 184,388.00 0.00
460 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.00
461 600980 北矿科技 11,411 178,696.26 0.00
462 000929 兰州黄河 14,900 177,757.00 0.00 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 61 页 共 82 页
463 002498 汉缆股份 53,300 176,423.00 0.00
464 300595 欧普康视 3,480 176,262.00 0.00
465 600987 航民股份 15,600 175,968.00 0.00
466 600628 新世界 16,500 167,805.00 0.00
467 600601 方正科技 45,200 164,528.00 0.00
468 601019 山东出版 12,630 162,548.10 0.00
469 002705 新宝股份 13,200 162,228.00 0.00
470 002469 三维工程 24,100 159,060.00 0.00
471 300611 美力科技 10,600 155,184.00 0.00
472 300484 蓝海华腾 7,000 151,200.00 0.00
473 000576 广东甘化 8,800 149,776.00 0.00
474 000716 黑芝麻 26,600 148,960.00 0.00
475 300178 腾邦国际 11,100 147,630.00 0.00
476 601789 宁波建工 32,400 146,448.00 0.00
477 002776 柏堡龙 7,500 144,975.00 0.00
478 300440 运达科技 14,600 144,540.00 0.00
479 300587 天铁股份 6,000 139,200.00 0.00
480 603987 康德莱 11,400 138,852.00 0.00
481 300529 健帆生物 4,200 133,896.00 0.00
482 300617 安靠智电 2,600 131,820.00 0.00
483 000662 天夏智慧 8,800 130,856.00 0.00
484 002082 万邦德 9,100 127,127.00 0.00
485 603238 诺邦股份 5,400 126,306.00 0.00
486 603009 北特科技 11,900 123,403.00 0.00
487 600721 百花村 11,600 120,756.00 0.00
488 300546 雄帝科技 5,600 118,384.00 0.00
489 000985 大庆华科 5,663 117,903.66 0.00
490 603969 银龙股份 9,900 115,830.00 0.00
491 600180 瑞茂通 11,000 114,620.00 0.00
492 603737 三棵树 1,600 113,424.00 0.00
493 600190 锦州港 27,200 112,880.00 0.00
494 603659 璞泰来 2,012 111,303.84 0.00
495 603189 网达软件 6,800 110,568.00 0.00
496 300605 恒锋信息 4,000 108,480.00 0.00
497 600573 惠泉啤酒 11,900 108,052.00 0.00
498 002338 奥普光电 7,400 107,300.00 0.00
499 600261 阳光照明 19,400 107,088.00 0.00
500 300473 德尔股份 2,600 103,220.00 0.00
501 300470 日机密封 2,600 100,620.00 0.00 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 62 页 共 82 页
502 300561 汇金科技 3,000 98,760.00 0.00
503 600665 天地源 21,200 90,524.00 0.00
504 300259 新天科技 9,400 89,770.00 0.00
505 300385 雪浪环境 3,600 88,200.00 0.00
506 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.00
507 300708 聚灿光电 2,742 83,740.68 0.00
508 000637 茂化实华 14,000 83,580.00 0.00
509 600615 丰华股份 6,200 82,212.00 0.00
510 600510 黑牡丹 12,200 80,764.00 0.00
511 000606 神州易桥 9,000 80,280.00 0.00
512 300600 瑞特股份 1,800 78,660.00 0.00
513 601969 海南矿业 8,800 77,880.00 0.00
514 300576 容大感光 4,400 75,328.00 0.00
515 600933 爱柯迪 4,860 74,698.20 0.00
516 002803 吉宏股份 1,600 72,304.00 0.00
517 000570 苏常柴Ａ 12,600 70,308.00 0.00
518 002913 奥士康 1,442 69,172.74 0.00
519 603266 天龙股份 2,600 66,716.00 0.00
520 600903 贵州燃气 3,928 66,226.08 0.00
521 000767 漳泽电力 22,200 65,268.00 0.00
522 300509 新美星 2,400 65,160.00 0.00
523 603619 中曼石油 1,760 61,212.80 0.00
524 000589 黔轮胎Ａ 12,800 59,776.00 0.00
525 002911 佛燃股份 2,195 59,769.85 0.00
526 603661 恒林股份 830 56,855.00 0.00
527 300723 一品红 1,561 56,008.68 0.00
528 603605 珀莱雅 1,909 54,826.48 0.00
529 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
530 603738 泰晶科技 2,200 53,416.00 0.00
531 601619 嘉泽新能 6,616 52,266.40 0.00
532 002442 龙星化工 4,000 50,040.00 0.00
533 300719 安达维尔 1,898 49,765.56 0.00
534 603365 水星家纺 2,111 48,785.21 0.00
535 603890 春秋电子 1,126 47,438.38 0.00
536 601518 吉林高速 13,000 45,890.00 0.00
537 300726 宏达电子 1,548 44,737.20 0.00
538 603991 至正股份 1,500 42,240.00 0.00
539 603916 苏博特 2,450 42,042.00 0.00
540 603083 剑桥科技 877 41,473.33 0.00 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 63 页 共 82 页
541 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00
542 603278 大业股份 1,624 37,498.16 0.00
543 002838 道恩股份 900 37,080.00 0.00
544 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
545 300711 广哈通信 1,347 36,220.83 0.00
546 002917 金奥博 1,090 35,643.00 0.00
547 600539 狮头股份 2,100 35,280.00 0.00
548 603711 香飘飘 1,318 35,019.26 0.00
549 002910 庄园牧场 1,696 34,937.60 0.00
550 603970 中农立华 1,046 34,141.44 0.00
551 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00
552 603685 晨丰科技 932 32,769.12 0.00
553 603809 豪能股份 900 32,436.00 0.00
554 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00
555 603848 好太太 1,377 31,244.13 0.00
556 300731 科创新源 808 30,914.08 0.00
557 300729 乐歌股份 941 30,187.28 0.00
558 603917 合力科技 1,022 29,014.58 0.00
559 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
560 300727 润禾材料 870 28,701.30 0.00
561 300721 怡达股份 745 28,496.25 0.00
562 300716 国立科技 948 24,572.16 0.00
563 002864 盘龙药业 781 22,375.65 0.00
564 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
565 300543 朗科智能 698 21,770.62 0.00
566 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
567 000586 汇源通信 1,100 19,723.00 0.00
568 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
569 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
570 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
571 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
572 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
573 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
574 002852 道道全 191 6,329.74 0.00
575 300521 爱司凯 160 2,704.00 0.00
576 002846 英联股份 100 1,909.00 0.00
577 002601 龙蟒佰利 97 1,553.94 0.00
578 600837 海通证券 100 1,287.00 0.00
579 600846 同济科技 124 1,194.12 0.00 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 64 页 共 82 页
580 600550 保变电气 170 1,060.80 0.00
581 300322 硕贝德 83 981.06 0.00
582 300364 中文在线 102 941.46 0.00
583 002311 海大集团 29 678.60 0.00
584 300230 永利股份 36 503.28 0.00
585 002503 搜于特 90 498.60 0.00
586 002425 凯撒文化 69 497.49 0.00
587 600172 黄河旋风 50 438.50 0.00
588 300251 光线传媒 41 428.45 0.00
589 002091 江苏国泰 41 367.77 0.00
590 600330 天通股份 33 364.65 0.00
591 002404 嘉欣丝绸 50 344.50 0.00
592 300036 超图软件 8 123.52 0.00
593 000876 新 希 望 12 89.40 0.00
594 002368 太极股份 2 50.74 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601628 中国人寿 269,054,390.41 6.54
2 601336 新华保险 263,366,786.75 6.40
3 601601 中国太保 235,369,734.01 5.72
4 000001 平安银行 157,521,170.26 3.83
5 300296 利亚德 99,836,143.48 2.43
6 002460 赣锋锂业 96,091,196.79 2.34
7 000100 TCL 集团 90,403,305.16 2.20
8 601318 中国平安 76,195,246.78 1.85
9 600703 三安光电 75,823,130.83 1.84
10 000807 云铝股份 70,827,907.03 1.72
11 601899 紫金矿业 63,496,951.00 1.54
12 300115 长盈精密 62,365,729.62 1.52
13 000069 华侨城Ａ 59,439,087.38 1.45
14 600028 中国石化 59,406,895.00 1.44
15 002517 恺英网络 57,725,482.84 1.40
16 000630 铜陵有色 57,025,787.00 1.39
17 002236 大华股份 54,690,147.74 1.33 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 65 页 共 82 页
18 600970 中材国际 53,823,444.96 1.31
19 002273 水晶光电 53,442,947.25 1.30
20 600525 长园集团 51,771,857.65 1.26
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 180,880,864.11 4.40
2 300003 乐普医疗 138,141,794.08 3.36
3 600477 杭萧钢构 125,720,095.11 3.06
4 300463 迈克生物 91,265,961.57 2.22
5 002241 歌尔股份 90,185,457.11 2.19
6 002217 合力泰 88,613,034.27 2.15
7 002353 杰瑞股份 85,801,167.39 2.09
8 300136 信维通信 82,374,560.88 2.00
9 002271 东方雨虹 76,328,349.92 1.86
10 002236 大华股份 75,025,289.34 1.82
11 300319 麦捷科技 71,826,633.77 1.75
12 601601 中国太保 68,984,391.12 1.68
13 300115 长盈精密 68,105,557.12 1.66
14 600703 三安光电 65,722,387.15 1.60
15 002507 涪陵榨菜 64,972,001.92 1.58
16 600779 水井坊 63,781,110.85 1.55
17 601899 紫金矿业 62,954,142.17 1.53
18 002410 广联达 62,016,216.19 1.51
19 002043 兔 宝 宝 60,358,578.13 1.47
20 002475 立讯精密 59,660,749.03 1.45
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,632,082,333.96
卖出股票收入（成交）总额 9,375,532,565.48
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 66 页 共 82 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 36,258,675.88 0.95
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,258,675.88 0.95
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113008 电气转债 75,830 7,490,487.40 0.20
2 128020 水晶转债 48,965 4,793,183.85 0.13
3 113014 林洋转债 29,250 3,456,765.00 0.09
4 113010 江南转债 17,670 1,834,499.40 0.05
5 113012 骆驼转债 18,520 1,765,326.40 0.05
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除赣锋锂业外，本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
江西赣锋锂业股份有限公司在 2017年7月6日、2017年8 月 30 日收到深圳证券交易所的监诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 67 页 共 82 页
管函。其主要原因是公司没有按照规定时间进行信息批露，2016 年度社会责任报告以及 2017 年
半年报都延迟发布，属于违规行为。
截至本报告期末，赣锋锂业（002460）为本基金前十大重仓股。从投资角度，此事件发生不
影响公司的业务经营和发展前景，也不影响公司的投资价值。本基金按照指数基准配置该股票，
符合法规和公司制度。
8.12.2
本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 824,135.52
2 应收证券清算款 948,839.01
3 应收股利 -
4 应收利息 1,005,379.43
5 应收申购款 97,940.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,876,294.73
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 113008 电气转债 7,490,487.40 0.20
2 113010 江南转债 1,834,499.40 0.05
3 113012 骆驼转债 1,765,326.40 0.05
4 123001 蓝标转债 1,738,260.00 0.05
5 128012 辉丰转债 1,640,672.00 0.04
6 110031 航信转债 1,591,360.00 0.04
7 127003 海印转债 1,568,930.00 0.04
8 127004 模塑转债 1,534,995.00 0.04
9 128015 久其转债 1,525,920.00 0.04
10 128013 洪涛转债 1,477,600.00 0.04
11 128014 永东转债 103,083.33 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 68 页 共 82 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 69 页 共 82 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
167,730 16,088.91 4,901,807.18 0.18% 2,693,691,704.79 99.82%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
623,368.50 0.0231%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 70 页 共 82 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 12 月19 日 ）基金份额总额
379,177,416.36
本报告期期初基金份额总额 3,133,321,126.38
本报告期基金总申购份额 25,664,394.74
减:本报告期基金总赎回份额 460,392,009.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,698,593,511.97
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 71 页 共 82 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金管理人于 2017年 4月 29日于《证券时报》 、 《上海证券报》及《中国证
券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自 2017
年 4 月 29 日起，旗下基金的会计师事务所由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）变更为毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为7 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 3,995,957,756.45 22.21% 3,721,448.05 22.21% -
中投证券 2 3,216,572,730.86 17.88% 2,995,605.41 17.88% - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 72 页 共 82 页
中信证券 1 2,424,946,799.40 13.48% 2,258,359.24 13.48% -
申万宏源 2 2,258,730,787.38 12.55% 2,103,567.89 12.55% -
平安证券 1 1,864,757,693.27 10.36% 1,736,653.33 10.36% -
广发证券 2 1,827,631,531.88 10.16% 1,702,072.33 10.16% -
方正证券 1 1,212,899,559.53 6.74% 1,129,571.59 6.74% -
国信证券 1 568,211,819.48 3.16% 529,177.13 3.16% -
海通证券 1 435,221,031.30 2.42% 405,326.22 2.42% -
长江证券 1 187,861,212.91 1.04% 174,955.82 1.04% -
安信证券 2 107,106.30 0.00% 99.74 0.00% -
渤海证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期增加4家证券公司的 4个交易单元:广发证券股份有限公司(1个交易单元） 、安信证券股
份有限公司(1 个交易单元） 、平安证券股份有限公司(1 个交易单元） 、国信证券股份有限公司(1
个交易单元） 。2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 73 页 共 82 页
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 3,432,624.95 15.12% - - - -
中投证券 - - 180,000,000.00 4.61% - -
中信证券 6,653,954.60 29.30% 420,000,000.00 10.77% - -
申万宏源 8,877,515.77 39.09% - - - -
平安证券 - - - - - -
广发证券 3,745,662.20 16.49% 630,000,000.00 16.15% - -
方正证券 - - 1,181,300,000.00 30.28% - -
国信证券 - - 690,000,000.00 17.69% - -
海通证券 - - 560,000,000.00 14.35% - -
长江证券 - - 240,000,000.00 6.15% - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - - 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 74 页 共 82 页
东吴证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司旗下基金资产
净值公告
基金管理人网站 2017年 1月 3日
2
诺安先锋混合型证券投资基金 2016 年
第4季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 1月19日
3
诺安先锋混合型证券投资基金招募说
明书（更新）2016年第2期-正文
基金管理人网站 2017年 1月26日
4
诺安先锋混合型证券投资基金招募说
明书（更新）2016年第2期-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 1月26日
5
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在懒猫金融开通定投业务及调整
申购业务起点金额的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 2月10日
6
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加首创证券基金申购及定期定
额申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 2月14日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 75 页 共 82 页
7
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
参加交通银行手机银行基金申购及定
投申购手续费率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 2月23日
8
诺安基金管理有限公司关于增加中信
期货有限公司为旗下部分基金代销机
构并开通定投、转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月 6日
9
诺安基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金通过部分代销机构办理申购、
定投业务起点金额、最低赎回（保有）
份额及费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月 8日
10
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在东北证券开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月13日
11
诺安基金管理有限公司关于增加上海
华夏财富投资管理有限公司为旗下部
分基金代销机构并开展费率优惠活动
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报 》、
《中国证券报》
2017年 3月29日
12
诺安基金管理有限公司关于增加北京
肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下
部分基金代销机构并开通定投、转换业
务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月29日
13
诺安先锋混合型证券投资基金 2016 年
年度报告
基金管理人网站 2017年 3月30日
14
诺安先锋混合型证券投资基金 2016 年
年度报告-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月30日
15
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
继续参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 3月31日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 76 页 共 82 页
16
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加广发证券基金申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 4月10日
17
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
参加交通银行手机银行基金申购及定
投申购手续费率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 4月22日
18
诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
第1季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 4月24日
19
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
改聘会计师事务所的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 4月29日
20
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在财通证券开通定投业务及开展
费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 5月12日
21
诺安基金管理有限公司关于增加联储
证券有限责任公司为旗下部分基金代
销机构并开通定投、转换业务及开展费
率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月 8日
22
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
所持停牌股票唐人神估值调整的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月 8日
23
诺安基金管理有限公司关于增加上海
通华财富资产管理有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月 8日
24
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加江苏银行基金定投及电子银
行渠道申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月12日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 77 页 共 82 页
25
诺安基金管理有限公司关于增加基煜
基金为旗下部分基金代销机构并开通
转换业务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月15日
26
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中泰证券申购费率优惠活动
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月28日
27
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
参加交通银行手机银行基金申购及定
投申购手续费率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 6月30日
28
诺安基金管理有限公司旗下基金资产
净值公告
基金管理人网站 2017年 7月 1日
29
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 7月 3日
30
诺安基金管理有限公司关于增加中原
银行股份有限公司为旗下部分基金代
销机构并开通定投及转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 7月10日
31
诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
第2季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 7月20日
32
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加华西证券申购及定投申购费
率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 7月21日
33
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加华泰证券费率优惠活动的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月 1日
34
诺安先锋混合型证券投资基金招募说
明书（更新）2017年第1期-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月 3日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 78 页 共 82 页
35
诺安先锋混合型证券投资基金招募说
明书（更新）2017年第1期-正文
基金管理人网站 2017年 8月 3日
36
诺安基金管理有限公司关于增加天津
万家财富资产管理有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通转换业务的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月15日
37
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在华安证券开通转换、定投业务并
开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月22日
38
诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
半年度报告
基金管理人网站 2017年 8月28日
39
诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
半年度报告-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月28日
40
诺安基金管理有限公司关于增加江苏
汇林保大基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通定投、转换业务
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月29日
41
诺安基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金网上直销平台单笔定投申请
最低金额的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 8月31日
42
诺安基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金通过中泰证券定投申购起点
金额的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 9月 6日
43
诺安基金管理有限公司关于增加北京
蛋卷基金销售有限公司为旗下部分基
金代销机构并开通定投、转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年10月18日
44 诺安基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 、 2017年10月19日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 79 页 共 82 页
基金参加江苏银行基金定投及电子银
行渠道申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《中国证券报》
45
诺安先锋混合型证券投资基金 2017 年
第3季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年10月25日
46
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在南京银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 11月 1日
47
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年11月14日
48
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在交通银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年11月14日
49
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国建设银行开通转换业务的
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年11月16日
50
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在浦发银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年11月22日
51
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国民生银行开通转换业务的
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年11月28日
52
诺安基金管理有限公司关于增加大河
财富基金销售有限公司为旗下部分基
金代销机构并开通定投、转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 12月 5日
53
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国农业银行开通转换业务的
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
2017年 12月 5日 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 80 页 共 82 页
公告 《中国证券报》
54
诺安基金管理有限公司关于通过网上
直销现金宝账户申购（认购）及定投申
购基金开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年 12月 7日
55
诺安基金管理有限公司关于增加北京
恒天明泽基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通定投、转换业务
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月13日
56
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
调整流通受限股票估值方法的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月22日
57
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国工商银行“2018 倾心回
馈”基金定投优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月28日
58
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行手机银行基金申购
及定投申购手续费率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月29日
59
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国农业银行开放式公募基
金交易费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月29日
60
诺安基金管理有限公司关于旗下产品
缴纳增值税的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2017年12月30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。 诺安先锋混合 2017 年年度报告
第 81 页 共 82 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者
留意。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2017年 12月30日在《证券时报》 、 《中国证券报》 、 《上海证券报》及基金管
理人网站发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值税的公告》 ，自 2018 年 1 月 1
日起，旗下产品在运营过程中发生的增值税应税行为所产生的增值税及附加税费，将由产品资
产承担，从产品资产中提取缴纳，同时由基金管理人按照规定完成相关的纳税申报。
诺安先锋混合 2017 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安股票证券投资基金募集的文件。
②《诺安先锋混合型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安先锋混合型证券投资基金托管协议》 。
④《诺安基金管理有限公司关于诺安股票证券投资基金变更基金名称及类型并相应修订基金
合同部分条款的公告》 。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑥诺安先锋混合型证券投资基金 2017年年度报告正文。
⑦报告期内诺安先锋混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018 年 3月 29日
