诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 3 1 日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018 年 3 月 29 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董事会 、董 事保 证本 报告 所载资料 不存 在虚 假记 载 、 误导 性陈述或 重大 遗漏 ，
并对 其内 容的 真实性、 准确 性和 完整 性承 担个别及 连带 的法 律责 任 。 本年 度报告已 经三 分之 二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金 托管 人中 国 银行 股份有 限公司 根 据 本基金 合同 规定 ， 于 20 18 年 3 月 28 日复 核了 本报告
中的 财务 指标 、净值表 现、 利润 分配 情况 、财务会 计报 告 、 投资 组合 报告 等内容， 保证 复核 内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据 2 0 1 4 年 8 月 8 日起实施的 《 公开募集证券投资 基金运作管理办法》 、 《关于实施 〈公开募
集证 券投 资基 金运作管 理办 法〉 有关 问题 的规定》 及各 相关 基金 合同 的有关规 定， 经协 商相 关基
金托管人同意， 并报中国证监会 备案 ， 自 2015 年 8 月 8 日起“诺德中小盘股票 型证券投资基金 ”
变更 为“ 诺德 中小盘混 合型 证券 投资 基金 ” ，并 相应 修订 基金 合同部分 条款 。此 次变 更基 金名称
并修 订基 金合 同的事项 对基 金份 额持 有人 的利益无 重大 实质 影响，亦 不涉 及基金合 同当 事人 的重
大权 利义 务变 化，依据 法律 法规 和基 金合 同约定，无需 召开 基金 份额 持有 人大会。 就前 述修 改变
更事 项， 本基 金管理人 已按 照相 关法 律法 规及《基 金合 同 》 的约 定履 行了 相关手续 及各 项信 息披
露工作。 详 见诺德基金管理 有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的 《关于诺德基金管 理有限公司旗下股
票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金的 过往 业绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有风 险 ， 投资 者在 作出 投资 决策前应 仔细 阅读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2 0 1 7 年 1 月 1 日起至 12 月 3 1 日止。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提示 及目 录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................2
1.2 目录................................................................................................................................................3
§2 基 金简介.................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................6
§ 3 主要 财务 指 标、基 金净值表 现 及利 润分配 情况..............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9
§4 管 理人报 告...........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托 管人报 告...........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 审 计报告...............................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................17
§7 年 度财务 报表.......................................................................................................................................20
7.1 资产负债表..................................................................................................................................20
7.2 利润表..........................................................................................................................................21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................22
7.4 报表附注......................................................................................................................................23
§8 投 资组合 报告.......................................................................................................................................47
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................52诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................52
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................52
§9 基 金份额 持有 人 信息...........................................................................................................................54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................54
§10 开 放式 基 金份额 变动.........................................................................................................................55
§1 1 重 大事 件 揭示...................................................................................................................................56
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................56
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................57
11.8 其他重大事件............................................................................................................................59
§12 影响 投资者 决 策的 其他重要 信息.....................................................................................................69
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况.......................................69
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................69
§13 备查 文件目 录.....................................................................................................................................70
13.1 备查文件目录............................................................................................................................70
13.2 存放地点....................................................................................................................................70
13.3 查阅方式....................................................................................................................................70诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺德中小盘混合型证券投资基金
基金简称 诺德中小盘混合
场内简称 -
基金主代码 5 7 0 0 0 6
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2 0 1 0 年 6 月 2 8 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3 7 , 5 6 9 , 4 7 3 . 5 1 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本 基 金 重 点 关 注 行 业 生 命 周 期 中 处 于 成 长 期 的 公 司 ，
主要投资于具备核心竞争力的高成长型中小市值上市
公司，同时也投资于具有估值优势的非成长型中小市
值公司和大市值上市公司， 分享中国经济和资本市场
高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产业
结构变迁、全球技术创新和商业模式演化 、上市公司
争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效
控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造超越
业绩比较基准的回报。
投资策略 本 基 金 将 主 要 通 过 在 宏 观 、行 业 、 公 司 不 同 层 次 上 的
深入研究，寻找具有核心竞争力的成长型中小市值企
业的股票进行投资，同时， 鉴于股票市场与生俱来的
波动性和周期性，本基金也会选择具有估值优势的非
成长型中小市值股票和大市值股票进行投资。本基金
将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组
合。
业绩比较基准 中证 700 指数×8 0 % + 上证国债指数×2 0 %
风险收益特征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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信息披露负责人
姓名 罗丽娟 王永民
联系电话 0 2 1－68985058 0 1 0 - 6 6 5 9 4 8 9 6
电子邮箱 l i j u a n . l u o @ n u o d e f u n d . c o m f c i d @ b a n k o f c h i n a . c o m
客户服务电话 4 0 0 - 8 8 8 - 0 0 0 9 9 5 5 6 6
传 真 02 1 － 6 8 9 8 5 1 2 1 01 0- 66 59 49 42
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区富城路 99 号 1 8 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区富城路 9 9 号震旦国际大
楼1 8层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 2 0 0 1 2 0 1 0 0 8 1 8
法定代表人 潘福祥 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
ww w. nu od ef un d. co m
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普 华 永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 2 0 2 号企业天地 2 号
楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构
诺德基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城
路 9 9 号震旦国际大楼 18 层诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 20 17 年 20 16 年 20 15 年
本期已实现收益 - 3 1 0 , 4 8 4 . 5 0 - 5 , 7 7 6 , 5 5 2 . 8 7 4 0 , 4 5 5 , 8 6 6 . 3 2
本期利润 3,794,989.01 -17,226,217.37 4 5 , 9 8 2 , 7 4 8 . 8 5
加权平均基金份额本期利润 0.1062 - 0 . 4 5 3 0 0 .9216
本期加权平均净值利润率 8 . 3 6 % - 3 6 . 2 0 % 55.89%
本期基金份额净值增长率 9 . 0 0 % - 2 6 . 9 2 % 63.36%
3.1.2 期末数据和指标 20 17 年末 20 16 年末 20 15 年末
期末可供分配利润 1 2 , 0 0 7 , 3 2 5 . 4 1 7 ,534,785.81 2 2 , 0 3 9 , 1 1 2 . 2 7
期末可供分配基金份额利润 0.3196 0. 2112 0.5596
期末基金资产净值 4 9 , 5 7 6 , 7 9 8 . 9 2 4 3 , 2 1 2 , 4 9 5 . 4 2 6 5 , 2 4 3 , 4 6 6 . 8 4
期末基金份额净值 1 . 3 2 0 1 . 2 1 1 1 . 6 5 7
3.1.3 累计期末指标 20 17 年末 20 16 年末 20 15 年末
基金份额累计净值增长率 79.67% 64.84% 1 2 5 . 5 5 %
注： 1、 本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允价值变动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末 可供 分配利润 ，采 用期 末资 产负 债表中未 分配利 润与 未分 配利 润中已实 现部 分的 孰低 数
（为期末余额， 不是当期发生数） 。 表中的“期末”均指报告期最后一日， 无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3、 所述 基金 业绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易基 金的各 项费 用， 计入 费用后实 际收 益水 平要 低
于所列数字。
4、 本基金合同生效日为 2 0 1 0 年 6 月 2 8 日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.49% 0.89% - 2.59% 0 . 7 1 % 1.10% 0 . 1 8 %
过去六个月 4 . 5 1 % 0 .84% 2.39% 0 . 7 0 % 2.12% 0 . 1 4 %
过去一年 9 . 0 0 % 0 .77% 2.81% 0 . 6 7 % 6.19% 0 . 1 0 %
过去三年 30.14% 2.03% 1 4.28% 1 . 5 8 % 1 5 . 8 6 % 0 . 4 5 %诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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过去五年 95.28% 1.77% 6 3.46% 1 . 3 9 % 3 1 . 8 2 % 0 . 3 8 %
自基金合同
生效起至今
79 .6 7% 1. 61 % 45 .4 3% 1 . 3 3 % 3 4 . 2 4 % 0 . 2 8 %
注：本基金的业绩比较基准为中证 7 0 0 指数*80%+上证国债指数*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净 值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注： 诺德中 小 盘混 合型证 券投资 基 金成 立于 20 10 年 6 月 28 日， 图示 时 间段为 20 10 年 6 月 28 日
至2 0 1 7年1 2月3 1日 。
本基金建 仓期间自 2 0 1 0 年 6 月 2 8 日至 2 010 年 1 2 月 2 7 日， 报告期结 束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
本基金的业绩比较基准为中证 7 0 0 指数*80%+上证国债指数*20%诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率的比较
注：本图为基金过 2 0 1 3 年至 2017 年 1 2 月 31 日的基金净值增长率与业绩基准收益率比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每1 0份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
20 17 - - - -
20 16 - - - -
20 15 5. 00 00 23 ,5 28 ,6 39 .3 3 5, 62 4, 41 0. 77 2 9 , 1 5 3 , 0 5 0 . 1 0
合计 5. 00 00 23 ,5 28 ,6 39 .3 3 5, 62 4, 41 0. 77 2 9 , 1 5 3 , 0 5 0 . 1 0诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。 公司股东为清华控
股 有限 公司 和宜信惠 民投 资管 理（ 北京 ）有限公 司， 注册 地为 上海 ，注册资 本为 1 亿 元人民币。
截至 本报 告期 末，公司 管理 了十 五只 开放 式基金：诺德 价值 优势 混合 型证 券投资基 金、 诺德 主题
灵活 配置 混合 型证券投 资基 金、 诺德 增强 收益债券 型证 券投 资基 金 、 诺德 成长优势 混合 型证 券投
资基金、 诺德中小盘混合型证券投资基金、 诺德优选 3 0 混合型证券投资基金、 诺德双翼债券型证
券 投 资 基金（LOF ） 、 诺德 周期 策略 混合型证 券投 资基 金 、 诺德 深证 3 0 0 指 数分 级证 券投资 基 金、
诺德货币市场基金、 诺德天禧债券型证券投资基金 、 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金 、
诺德 新享 灵活 配置混合 型证 券投 资基 金、 诺德新盛 灵活 配置 混合 型证 券投资基 金以 及诺 德量 化蓝
筹增强混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组 ）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王赟
本基金基
金经理
20 15 年 8 月
19 日
-1 0
英国阿斯顿大学商学院
硕士。2 0 0 7 年 9 月加入
诺德基金管理有限公
司，在投资研究部从事
投资研究相关工作，历
任研究员及基金经理助
理职务，具有基金从业
资格。
顾钰
本基金基
金经理
2 017 年 1 2 月
27 日
-6
上海大学金融学硕士。
20 11 年 5 月 至 20 15 年
1 1 月任职于恒泰证券股
份有限公司，担任研究
员职务。 20 15 年 1 1 月 加
入诺德基金管理有限公
司，担任研究员职务，
具有基金从业资格。
罗世锋
本基金基
金经理、
诺德价值
优势混合
20 15 年 7 月
11 日
20 17 年 4 月 5 日 9
清华大学工商管理学院
硕士。2 0 0 8 年 6 月加入
诺德基金管理有限公
司，在投资研究部从事诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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型证券投
资基金基
金经理、
诺德周期
策略混合
型证券投
资基金基
金经理、
诺德优选
30 混 合 型
证券投资
基金基金
经理、研
究总监
投资管理相关工作，历
任研究员、基金经理助
理职务。 现任研究总监，
具有基金从业资格。
注： 任职 日期 、离任日 期是 指本 公司 总经 理办公会 作出 决定 并履 行必 要备案程 序后 对外 公告 的任
职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金
运作 管理 办法 》等法律 、法 规和 监管 部门 的相关规 定 ， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责、 安全 高效 的原
则管 理和 运用 基金资产 ，在 认真 控制 投资 风险的基 础上，为 基金 份额 持有 人谋取最 大利 益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为 保证 各类 受托投资 资金 的安 全， 保证 本公司各 项资 产管 理业 务的 正常运行，维 护投 资者 的
合法 权益 ，根 据《中华 人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基金管 理公 司管 理办 法》 、 《证 券
投资 基金 管理 公司公平 交易 制度 指导 意见 》等法律、法 规、 规范 性文 件的 规定，基 金管 理人 制定
并实施了 《 诺德基金管理有限公司公平交易管理办法 》 ， 确保在投资管理活动中公平对待所有投资
组合 ，严 防直 接或者通 过与 第三 方的 交易 安排在不 同投 资组 合之 间进 行利益输 送 ， 其规 范的 范围
包括 境内 上市 股票、债 券的 一级 市场 申购 、二级市 场交 易等 投资 管理 活动，同时包 括授 权、 研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括：
一 、实 施信 息隔离制 度： 公司 建立 投资 组合投资 信息 的管 理及 保密 制度，不同投 资组 合经 理
之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；
二 、公 平分 享研究分 析报 告： 所有 研究 报告均在 公司 内网 平台 上发 布 ， 但是禁止 在其 他公 开
渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料；
三 、严 格控 制同日反 向交 易： 原则 上禁 止不同投 资组 合之 间的 同日 反向交易，确 实由 于投 资诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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组合 的投 资决 策或流动 性等 需要 而发 生的 同日反向 交易，相 关投 资组 合经 理应向投 资决 策委 员会
提供决策依据并留存记录备案；
四、 公平 执行 交易指令 ： （ 1 ）交 易员 对于接收 到的 交易 指令 依照 时间优先 、价 格优 先的 顺序
执行 。在 执行 多个投资 组合 在同 一时 点就 同一证券 下达 的相 同方 向的 投资指令 时 ， 除需 经过 公平
性审 核的 例外 指令外， 必须 开启 系统 的公 平交易开关 ； （ 2 ）不 同投资组 合参 与银 行间 市场 交易、
交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》 ，
按比 例分 配的 原则实施 分配 ，保 证不 同投 资组合获得 公平 的交 易机 会 ； （3）对 于部 分债 券一级市
场申 购、 非公 开发行股 票申 购等 以公 司名 义进行的 交易，各 投资 组合 经理 应在 交易 前独 立地确定
各投 资组 合的 交易价格 和数 量， 集中 交易 室应按照 价格 优先、比 例分 配的 原则对交 易结 果进 行分
配； （4 ）对 于由于特 殊原 因无 法通 过投 资交易系 统公 平交易 模块 分配 的交易， 应当 实施 公平 性审
核，填写《公平交易审批表》 ，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。
五 、实 施事 前审核和 事后 稽核 ：公 司风 险管理部 门根 据市 场公 认的 第三方信 息对 各投 资组 合
与交 易对 手之 间议价交 易的 交易 价格 公允 性进行事 前审 查 ， 对不 同投 资组 合同日和 临近 交易 日的
反向 交易 以及 可能导致 不公 平交 易和 利益 输送的异 常交 易行 为进 行监 控 ， 对不同投 资组 合临 近交
易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公平交易制度总体执行情况 良好。 本公司在 2017 年各季度末对连续四个季度 期
间内、 不同时间窗下 （日内 、 3 日内、 5 日内） 公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行
专项分析。 经 T 检验分析和贡 献率分析， 本投资组合与 其他投资组合日内 、 3 日内 、 5 日内的同向
交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《诺德
基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他
日常 交易 行为 进行监控 ，并 对发 现的 异常 交易行为 进行 报告。该 办法 覆盖 异常交易 的类 型、 界定
标准 、监 控方 法与识别 程序 、对 异常 交易 的分析报 告等 内容 并得 到有 效执行。本报 告期 内， 本基
金与 其它 组合 之间未有 参与 交易 所公 开竞 价同日反 向交 易成 交较 少的 单边交易 量超 过该 证券 当日
成交量 5 % 的交易，也未发现存在不公平交易的情况。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年， 上证综指总体呈现 震荡上行的态势， 在触及本轮低点 3 0 1 6 . 5 3 点之后 ， 一路上涨至
3450.50 点， 年底最终收在 3307.17 点， 全年上涨 6.56%。 沪深 300 指数和创业板再 次走出分化行
情， 同期分别上 涨 2 1.78%和下跌 10.67%。 板块方面， 景气度较高 、 业绩稳定增 长的食品饮料、 家
电等消费板块继续领涨。
本 基金 秉承 一贯的“ 立 足精 选业 绩确 定性较高 个股 ” 的 投资风格 ，行 业重 点落 脚在 白酒、家
电、 消费电子等业绩稳定 增长的行业， 金融、 地产、 建筑等大市值低估值 蓝筹板块基本没有配置。
今年 虽然 指数 创出反弹 新高 ，但 是市 场风 险接受度 仍然 较低，消 费类 行业 持续受到 关注 。基 金坚
持优化板块和个股配置，为下阶段的成长股选择奠定基础。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日，本基金 份额净值为 1 . 3 2 0 元，累计净 值为 1. 85 0 元。本报告 期份
额净值增长率为 9 . 0 0 %，同期业绩比较基准增长率为 2.81%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展望
2017 年是党的十九大召开之年 ， 宏观经济整体表现出较强的 韧性， 回落幅度趋于平缓 ； 央 行
坚持 稳健 中性 货币政策 ，资 金面 维持 紧平 衡；金融 监管 仍维 持较 大力 度 。 从长期看 ，粗 放的 高速
增长阶段已经结束，我国经济进入了新时代，步入高质量的发展阶段。
本 基金 坚持 认为，中 国进 入美 好新 生活 的未来趋 势 ， 决定 未来 较长 时间 内的投资 机会 依然 集
中在 稳定 成长 的消费类 行业 以及 受到 政府 扶持的经 济转 型和 产业 升级 相关行业。一 方面 是为 提升
人民 生活 水平 ，持续受 益于 消费 升级 的食 品饮料、家电 、医 药等 领域 ；另 一方面是 以新 能源 汽车
和智能制造为代表弯道超车行业，也将在政府的扶持下快速成长，走上健康发展之路。
本 基金 将维 持偏成长 的投 资风 格， 着重 强化对大 消费 和经 济转 型和 产业升级 等成 长性 行业 以
及重点个股的跟踪力度，以争取获取长期稳定的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，本基金 管理 人从 保障 基金 份额持有 人利 益出 发 ， 继续 加强 了公司内 部控 制制 度诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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体系 的建 设， 积极开展 了风 险管 理及 合规 培训。公 司内 部设 立专 门的 监察稽核 部门，负 责督 促投
资研 究、 市场 营销、运 营保 障等 业务 部门 合规运作，并 实施 定期 和不 定期 检查，确 保各 项法 规和
公司 管理 制度 的有效落 实， 发现 潜在 违规 风险及时 与相 关业 务部 门沟 通并向管 理层 报告，定 期向
公司董事会出具监察稽核报告。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1） 根据公司业务发展情况以及基金监管法律、 法规的要求， 推动公司各部门完善规章制度
和业务流程建设，确保基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。
（2） 全面开展了监察稽核工作， 保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。 通过定
期检 查、 不定 期抽查等 工作 方法 ，加 强了 对投资运 作的 事前、事 中及 事后 的风险控 制， 确保 了本
基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。
（3） 报告期内， 通过各部门的积 极参与， 重点对投资管理 人员管理、 投资监控措施、 基金销
售适 用性 、反 洗钱工作 等实 际业 务运 作中 存在的潜 在风 险点 进行 了梳 理 、 检查，有 效地 防止 了基
金和公司投资运作和经营方面的风险。
（4） 根据监管部门的要求， 完成定期的监察稽核报告及专项监察报告， 及时报送中国证监会
和董事会审阅。
报 告期 内， 本基金管 理人 各项 业务 运作 正常，内 部控 制和 风险 防范 措施逐步 完善 并积 极发 挥
作用 ；本 基金 运作合法 合规 ，保 障了 基金 份额持有 人的 利益。本 基金 管理 人将继续 贯彻 内控 优先
的经 营理 念， 进一步完 善公 司内 部控 制制 度体系，加强 对公 司投 资研 究、 市场营销 、运 营保 障等
环节 的风 险点 识别及控 制， 提高 内部 监察 工作的科 学性 和有 效性，保 障基 金在合法 合规 前提 下的
有效运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为 了确 保基 金估值严 格执 行新 会计 准则 、中国证 监会 相关 规定 和基 金合同关 于估 值的 约定，
更好 地保 护基 金份额持 有人 的合 法权 益， 基金管理 人制 定并 修订 了 《 诺德 基金管理 有限 公司 证券
投资基金估值制度》 （以下简称“估值制度” 。 ）
根 据估 值制 度，基金 管理 人设 立了 专门 的估值委 员会。估 值委 员会 由公 司投资总 监、 运营 总
监、 清算 登记 部经理、 基金 会计 主管 和法 务主管组 成 ， 所有 相关 成员 均具 备相应的 专业 胜任 能力
和长 期相 关工 作经历。 估值 委员 会主 要负 责制定基 金资 产的 估值 政策 和程序，定期 评价 现有 估值
政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基 金会 计主 管主要负 责制 定新 的估 值政 策、方法 和程 序 ， 提供 相关 的会 计数据， 并具 体负 责诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投 资总 监主 要负责分 析市 场情 况， 并在 结合相关 行业 研究 员意 见的 基础上对 具体 投资 品种 所
处的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根 据估 值制 度，估值 委员 会成 员中 不包 括基金经 理 。 本报 告期 内， 上述 参与流程 各方 之间 不
存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净值预警情形的说明
本报告期内， 本基金连续六十个工作日出 现基金资产净值低于 5000 万元情形 。 本基金管理人
以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公 司 （以下称 “ 本托管人 ” ） 在诺德中小盘混合型 证券投资基
金 （ 以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《 证券投资基金法 》 及其他有关法律法规 、 基金
合同 和托 管协 议的有关 规定 ，不 存在 损害 基金份额 持有 人利 益的 行为，完 全尽职尽 责地 履行 了应
尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守 信 、 净值计算 、 利 润分配等情况的说明
本 报告 期内 ，本托管 人根 据《 证券 投资 基金法》及其 他有 关法 律法 规、 基金合同 和托 管协 议
的规 定， 对本 基金管理 人的 投资 运作 进行 了必要的 监督，对 基金 资产 净值 的计算、 基金 份额 申购
赎回 价格 的计 算以及基 金费 用开 支等 方面 进行了认 真地 复核，未 发现 本基 金管理人 存在 损害 基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内 容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21747 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺德中小盘混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们 审计了 诺 德中 小盘混 合型证 券 投 资基金 (以下 简称 “诺德 中小
盘基金”)的财务报 表， 包括 2 0 17 年 1 2 月 31 日的资产 负债表， 20 1 7
年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务 报表附 注 中所 列示的 中国证 券 监 督管理 委员会 (以下 简 称 “中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会 ” )发布 的有关 规定及 允 许的 基金行业 实务 操 作编制 ，公允 反映
了诺德中小盘基金 2017 年 1 2 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的
经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “ 注册会计师对财务报表审计的责任 ” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺德中小盘基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
诺德中小盘基金的基金管理人诺德基金管理有限公司 (以下简称
“基 金管 理 人”) 管 理层负 责按 照 企业 会 计准则 和 中国 证 监会、 中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制 ，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估诺德中小盘基金的
持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项 (如适用)， 并运用持续
经营假设， 除非基金管理人管理层计划清算诺德中 小盘基金、 终止
运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督诺德中小盘基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告 。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致 ， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别 和评估 由于 舞 弊或错 误导致 的财 务 报表 重大错 报风险 ；
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通 、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上 ， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解 与审计 相关 的 内部控 制， 以 设计 恰当 的 审计程 序，但 目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评价 基金管 理人 管 理层选 用会计 政策 的 恰当 性和作 出会计 估
计及相关披露的合理性。
( 四) 对基 金管理 人管 理 层使用 持续经 营假 设 的恰 当性得 出结论 。
同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对诺德中小盘基金持续经诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定 性， 审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分， 我们应当发表非无保留意见 。 我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致诺德中小
盘基金不能持续经营。
( 五) 评价 财务报 表的 总 体列 报、结 构和 内容 ( 包括 披 露 )，并 评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮 都晓燕
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 2 0 2 号企业天地 2 号楼普华永道中心 1 1 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 2 6 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 1 2 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注 号
本期 末
201 7 年 12 月 31 日
上 年度末
201 6 年 12 月 31 日
资产 ：
银行存款 7.4.7.1 7, 05 4, 28 4. 17 4, 35 5, 77 9. 06
结算备付金 442,702.01 291,656.49
存出保证金 8,898.20 1 6 , 0 4 3 . 8 0
交易性金融资产 7.4.7.2 44 ,9 04 ,4 64 .0 0 3 6 , 5 0 0 , 0 7 0 . 8 5
其中：股票投资 44,904,464.00 3 6 , 5 0 0 , 0 7 0 . 8 5
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款 - 4 ,364,704.51
应收利息 7.4.7.5 2, 19 2. 28 1, 32 7. 89
应收股利 - -
应收申购款 8,542.95 3,723.69
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计 52,421,083.61 4 5 , 5 3 3 , 3 0 6 . 2 9
负债 和所 有 者权益 附注 号
本期 末
201 7 年 12 月 31 日
上 年度末
201 6 年 12 月 31 日
负债 ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,540,654. 75 656,994.37
应付赎回款 5,386.78 4 0 , 3 8 8 . 1 0
应付管理人报酬 63,073.89 5 5 , 5 2 0 . 5 2
应付托管费 10,512.33 9 ,253.41
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 67 ,5 78 .4 0 4 6 , 5 3 2 . 8 1
应交税费 12,075.20 1 2 , 0 7 5 . 2 0诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 14 5, 00 3. 34 1, 50 0, 04 6. 46
负债合计 2,844,284.69 2,320,810.87
所有 者权益 ：
实收基金 7.4.7.9 37 ,5 69 ,4 73 .5 1 3 5 , 6 7 7 , 7 0 9 . 6 1
未分配利润 7.4.7.10 12 ,0 07 ,3 25 .4 1 7, 53 4, 78 5. 81
所有者权益合计 49,576,798.92 4 3 , 2 1 2 , 4 9 5 . 4 2
负债和所有者权益总计 52,421,083.61 4 5 , 5 3 3 , 3 0 6 . 2 9
注：报告截止日 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日，基金份额净值 1.320 元，基金份额总额 37,569,473.51 份。
7.2 利润表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 2 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注 号
本期
2 017 年 1 月 1 日 至
2 017 年 12 月 3 1 日
上年 度可比 期间
20 16 年 1 月 1 日 至
20 16 年 1 2 月 31 日
一、 收入 5, 07 1, 12 2. 33 -1 5, 74 0, 76 6. 82
1.利息收入 186,486. 00 136,948.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 45 ,0 48 .3 7 6 3 , 3 6 8 . 4 4
债券利息收入 73.73 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 141,363.90 7 3 , 5 8 0 . 3 2
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 767,882.88 - 4 , 4 3 9 , 1 4 8 . 0 3
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3 8 3 , 9 1 0 . 7 9 -4 ,6 24 ,2 00 .6 7
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 16 ,6 28 .6 7 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 --
贵金属投资收益 7.4.7.14 --
衍生工具收益 7.4.7.15 --
股利收益 7.4.7.16 36 7, 34 3. 42 18 5, 05 2. 64
3.公允价值变动收益 （ 损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
4, 10 5, 47 3. 51 -1 1, 44 9, 66 4. 50
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.18 11 ,2 79 .9 4 1 1 , 0 9 6 . 9 5
减： 二、 费用 1, 27 6, 13 3. 32 1, 48 5, 45 0. 55
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 67 8, 79 7. 13 71 5, 28 0. 50
2．托管费 7.4.10.2.2 11 3, 13 2. 84 11 9, 21 3. 45诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.19 31 5, 30 6. 49 41 8, 83 5. 00
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 16 8, 89 6. 86 23 2, 12 1. 60
三、利润总额（亏损总额以“- ”
号 填列）
3, 79 4, 98 9. 01 -1 7, 22 6, 21 7. 37
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （ 净亏 损以 “ -” 号填
列）
3, 79 4, 98 9. 01 -1 7, 22 6, 21 7. 37
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日 至 2 017 年 12 月 3 1 日
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7 年 1 月 1 日至 20 17 年 1 2 月 31 日
实收 基金 未分 配利 润 所有 者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
35 ,6 77 ,7 09 .6 1 7 , 5 3 4 , 7 8 5 . 8 1 43 ,2 12 ,4 95 .4 2
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3 ,7 94 ,9 89 .0 1 3 ,7 94 ,9 89 .0 1
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
1, 89 1, 76 3. 90 67 7, 55 0. 59 2, 56 9, 31 4. 49
其中：1.基金申购款 15,840,034.68 4 , 6 5 0 , 4 1 3 . 2 6 2 0,490,447.94
2.基金赎回款 - 1 3 , 9 4 8 , 2 7 0 . 7 8 -3,972 ,862.67 - 1 7 , 9 2 1 , 1 3 3 . 4 5
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
37 ,5 69 ,4 73 .5 1 12 ,0 07 ,3 25 .4 1 49 ,5 76 ,7 98 .9 2
项目
上年 度可比 期间
2 0 1 6 年 1 月 1 日至 20 16 年 1 2 月 31 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 23 页共 70 页
实收 基金 未分 配利 润 所有 者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
39 ,3 82 ,3 74 .8 8 25 ,8 61 ,0 91 .9 6 65 ,2 43 ,4 66 .8 4
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - 17 ,2 26 ,2 17 .3 7 - 17 ,2 26 ,2 17 .3 7
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-3 ,7 04 ,6 65 .2 7 -1 ,1 00 ,0 88 .7 8 -4 ,8 04 ,7 54 .0 5
其中：1.基金申购款 7 , 4 0 1 , 8 5 3 . 9 9 1 , 8 0 3 , 8 9 7 . 6 5 9 , 2 0 5 , 7 5 1 . 6 4
2.基金赎回款 - 1 1 , 1 0 6 , 5 1 9 . 2 6 -2,903 ,986.43 - 1 4 , 0 1 0 , 5 0 5 . 6 9
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
35 ,6 77 ,7 09 .6 1 7 , 5 3 4 , 7 8 5 . 8 1 43 ,2 12 ,4 95 .4 2
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______潘福祥______ ______潘福祥______ __ __ 高奇__ __
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺德中 小盘混合型证券投资基金 (原名为诺德中小 盘股票型证券投资基金，以 下简称 “本基
金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可号[2010]270 号 《 关于核准
诺德 中小 盘股 票型证券 投资 基金 募集 的批 复》核准，由 诺德 基金 管理 有限 公司依照 《中 华人 民共
和国 证券 投资 基金法》 和《 诺德 中小 盘股 票型证券 投资 基金 基金 合同》负 责公开募 集。 本基 金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3 6 3 , 5 5 2 , 1 8 5 . 1 7
元 ， 业 经 普 华永道中 天会 计 师 事 务 所 有限公司 普 华 永 道 中 天 验 字 (2010)第 169 号 验资报告 予以 验
证。 经向中国证监会备案， 《诺德中小盘股票型证 券投资基金基金合同 》 于 2010 年 6 月 2 8 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3 6 3 , 5 7 0 , 3 7 8 . 5 3 份基金 份额，其中认购资金利息折 合
18 ,1 93 .3 6 份基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人为 诺德 基金 管理有 限 公司 ， 基 金托管 人为中 国 银行
股份有限公司。
根 据 2 0 1 4 年 中 国 证 监 会 令 第 1 04 号 《 公 开 募 集 证券投资 基金 运 作 管 理 办 法 》 ，诺 德 中 小盘股诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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票型证券投资基金于 2 0 1 5 年 8 月 8 日公告后更名为诺德中小盘混合型证券投资基金。
根 据《 中华 人民共和 国证 券投 资基 金法 》和《诺 德中 小盘 混合 型证 券投资基 金基 金合 同 》 的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具 ， 包括国内依法公开发行上市的股票 、
债券 、货 币市 场工具、 权证 、资 产支 持证 券以及法 律法 规或 中国 证监 会允许基 金投 资的 其他 金融
工 具。本 基金的 投 资组合 比例为 ：股 票、权 证等权 益 类资产 投资比 例 占 基 金 资产的 60 %- 95 %；债
券、 债券 回购 、银行存 款等 以及 法律 法规 或中国证 监会 允许 基金 投资 的其他金 融工 具占 基金 资产
的 5 % - 4 0 % ， 其中现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金将不低
于 8 0 % 的股票资 产投资于中 小盘股票 。 本基金投资 权证的比例不超过资产 的 3 %。 自 2 0 1 1 年 7 月 1
日起，本基金 业绩比较基准由原来的 “天相中盘指数 × 4 0 %＋天相小盘指数× 4 0 % +上证国债指数
×20%”变更为“中证 700 指数×80%+上证国债指数×20%”。
本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于 2 0 1 8 年 3 月 2 6 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本 基 金 的 财 务报表 按照 财 政 部 于 2006 年 2 月 1 5 日 及以 后期间 颁布 的《 企 业 会 计准则 －基 本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 X B R L 模板第 3 号 <年度报告和半年度报告 >》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 、 《 诺德中小盘混合型证券投资基
金 基 金 合 同 》和在财 务报 表附 注 7 .4.4 所 列示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定 及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2 0 1 7 年度财务报表 符合企业会计准则的要求 ， 真实、 完整地反映了 本基金 2017 年 1 2
月 3 1 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 1 2 月 3 1 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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金 融资 产于 初始确认 时分 类为 ：以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融资 产 、 应收 款
项、 可供 出售 金融资产 及持 有至 到期 投资 。金融资 产的 分类 取决 于本 基金对金 融资 产的 持有 意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基金 目前 以交易目 的持 有的 股票 投资 和债券投 资分 类为 以公 允价 值计量且 其变 动计 入当 期
损益 的金 融资 产。以公 允价 值计 量且 其公 允价值变 动计 入损 益的 金融 资产在资 产负 债表 中以 交易
性金融资产列示。
本 基金 持有 的其他金 融资 产分 类为 应收 款项，包 括银 行存 款 、 买入 返售 金融资产 和其 他各 类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金 融负 债于 初始确认 时分 类为 ：以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融负 债及 其他 金
融负 债。 本基 金目前暂 无金 融负 债分 类为 以公允价 值计 量且 其变 动计 入当期损 益的 金融 负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始 确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公 允价 值计 量且其变 动计 入当 期损 益的 金融资产，取 得时 发生 的相 关交 易费用计 入当 期损 益；
对于 支付 的价 款中包含 的债 券起 息日 或上 次除息日 至购 买日 止的 利息，单 独确认为 应收 项目 。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融资 产 ， 按照 公允 价值 进行后续 计量 ；对 于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产 满 足下列条 件之 一的 ，予 以终 止确认 ： ( 1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同权利终
止； (2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方；
或者 (3) 该金 融资 产已转移 ，虽 然本 基金 既没 有转移也 没有 保留 金融 资产 所有权上 几乎 所有 的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金融 负债 的现时义 务全 部或 部分 已经 解除时，终止 确认 该金 融负 债或 义务已解 除的 部分 。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充 足证 据表 明估值日 或最 近交 易日 的市 场交易价 格不 能真 实反 映公 允价值的，应 对市 场交 易价
格进 行调 整， 确定公允 价值 。与 上述 投资 品种相同，但 具有 不同 特征 的， 应以相同 资产 或负 债的
公允 价值 为基 础，并在 估值 技术 中考 虑不 同特征因 素的 影响。特 征是 指对 资产出售 或使 用的 限制
等， 如果 该限 制是针对 资产 持有 者的 ，那 么在估值 技术 中不 应将 该限 制作为特 征考 虑 。 此外 ，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当 金融 工具 不存在活 跃市 场， 采用 在当 前情况 下适 用并 且有 足够 可利用数 据和 其他 信息
支持 的估 值技 术确定公 允价 值。 采用 估值 技术时，优先 使用 可观 察输 入值 ，只有在 无法 取得 相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本 基金持 有的资 产 和承担 的负债 基本 为金融 资产和 金 融负债。 当 本 基 金 1) 具 有抵销 已确认
金 额的法定 权利且 该种法 定权 利 现 在 是可执行 的；且 2) 交 易双方准 备 按 净 额结 算时 ， 金融资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外发行 基金 份额 所募 集的 总金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分后 的余 额 。 由于 申
购和 赎回 引起 的实收基 金变 动分 别于 基金 申购确认 日及 基金 赎回 确认 日认列。上述 申购 和赎 回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括已实 现平 准金 和未 实现 平准金。已实 现平 准金 指在 申购 或赎回基 金份 额时 ，
申购 或赎 回款 项中包含 的按 累计 未分 配的 已实现损 益占 基金 净值 比例 计算的金 额 。 未实 现平 准金
指在 申购 或赎 回基金份 额时 ，申 购或 赎回 款项中包 含的 按累 计未 实现 损益占基 金净 值比 例计 算的
金额 。损 益平 准金于基 金申 购确 认日 或基 金赎回确 认日 认列，并 于期 末全 额转入未 分配 利润 / ( 累
计亏损)。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票投 资在 持有期间 应取 得的 现金 股利 扣除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所得 税后 的净 额确 认
为投 资收 益。 债券投资 在持 有期 间应 取得 的按票面 利率 或者 发行 价计 算的利息 扣除 在适 用情 况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公允 价值 计量且其 变动 计入 当期 损益 的金融资 产在 持有 期间 的公 允价值变 动确 认为 公允 价
值变 动损 益； 于处置时 ，其 处置 价格 与初 始确认金 额之 间的 差额 确认 为投资收 益 ， 其中 包括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收款 项在 持有期间 确认 的利 息收 入按 实际利率 法计 算 ， 实际 利率 法与 直线法差 异较 小的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他金 融负 债在持有 期间 确认 的利 息支 出按实际 利率 法计 算 ， 实际 利率 法与直线 法差 异较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每 一基 金份 额享有同 等分 配权 。本 基金 收益以现 金形 式分 配 ， 但基 金份 额持有人 可选 择现 金
红利 或将 现金 红利按分 红除 权日 的基 金份 额净值自 动转 为基 金份 额进 行再投资。若 期末 未分 配利
润中 的未 实现 部分为正 数， 包括 基金 经营 活动产生 的未 实现 损益 以及 基金份额 交易 产生 的未 实现
平准 金等 ，则 期末可供 分配 利润 的金 额为 期末未分 配利 润中 的已 实现 部分；若期末 未分 配利 润的
未实 现部 分为 负数，则 期末 可供 分配 利润 的金额为 期末 未分 配利 润 ， 即已 实现部分 相抵 未实 现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组织结 构、 管理 要求 、内 部报告制 度为 依据 确定 经营 分部，以经营 分部 为基 础诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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确定 报告 分部 并披露分 部信 息。 经营 分部 是指本基 金内 同时 满足 下列 条件的组 成部 分： ( 1 ) 该组
成部 分能 够在 日常活动 中产 生收 入 、 发生 费用 ； ( 2) 本基 金的 基金管理 人能 够定 期评 价该 组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营 成果 和现 金流量等 有关 会计 信息 。如 果两个或 多个 经营 分部 具有 相似的经 济特 征 ， 并且 满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根 据本 基金 的估值原 则和 中国 证监 会允 许的基金 行业 估值 实务 操作，本 基金确定 以下 类别 股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对 于证券交 易所 上市 的股 票和 债券，若出现 重大 事项 停牌 或交 易不活跃 ( 包 括涨跌停 时的
交 易不活 跃 ) 等情况 ， 本 基 金 根据中 国 证 监 会 公告 [ 2 0 1 7 ] 1 3 号 《中国 证监会 关 于证券 投资基 金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对 于在证券 交易 所上 市或 挂牌 转让的固 定收 益品 种 ( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募债
券除外)， 根据中国证监会公告[2017]13 号 《 中国证监会关于证券投资基 金估值业务的指导意见 》
及 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2 0 15 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准 》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债
券、 资产支持证券和私募债券除外)， 按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投 资基金税收
政策 的通 知 》 、财 税 [2 00 8] 1 号《 关于 企业 所得 税 若干 优惠政 策的 通知》 、 财 税 [ 20 12 ]8 5 号 《 关 于
实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股息红 利差别 化 个人所 得税政 策有 关问题 的通知 》 、财 税[ 2 0 1 6 ] 3 6 号《关于全 面推开营业税改
征 增值税 试点的 通 知 》 、 财税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《关于 进一 步明 确全面 推开 营改增 试点金 融 业 有 关 政策
的通 知》 、 财税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《关于 金融 机 构 同 业 往 来等增 值 税 政 策 的补充 通知》及其 他相关 财 税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016 年 5 月 1 日前， 以发行基金方 式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税 。
对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收 入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融 业由 缴纳 营业税改 为缴 纳增 值税 。对 证券投资 基金 管理 人运 用基 金买卖股 票 、 债券 的转 让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场 中取得的收入， 包括买卖股票 、 债券的差价收入， 股票的股息 、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 2 0 %
的 个人 所得 税。对基 金从 上市 公司 取得 的股息红 利所 得 ， 持股 期限 在 1 个 月以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ，
其 股息红 利所得全 额 计 入 应 纳税所得 额；持 股 期 限 在 1 个 月以 上至 1 年 (含 1 年 )的 ，暂 减按 50 %
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股 ，
解禁 后取 得的 股息、红 利收 入， 按照 上述 规定计算 纳税，持 股时 间自 解禁 日起计算 ；解 禁前 取得
的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 2 0 %的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
活期存款 7,054,284.17 4,355,779.06
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 7, 05 4, 28 4. 17 4, 35 5, 77 9. 06
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股 票 43 ,3 24 ,9 18 .8 6 4 4 , 9 0 4 , 4 6 4 . 0 0 1 , 5 7 9 , 5 4 5 . 1 4
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合 计 43 ,3 24 ,9 18 .8 6 4 4 , 9 0 4 , 4 6 4 . 0 0 1 , 5 7 9 , 5 4 5 . 1 4
项目
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股 票 39 ,0 25 ,9 99 .2 2 3 6 , 5 0 0 , 0 7 0 . 8 5 -2 ,5 25 ,9 28 .3 7
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合 计 39 ,0 25 ,9 99 .2 2 3 6 , 5 0 0 , 0 7 0 . 8 5 -2 ,5 25 ,9 28 .3 7诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 31 页共 70 页
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
应收活期存款利息 1,971.88 1,175.47
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 216.00 144.50
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 4. 40 7. 92
合计 2, 19 2. 28 1, 32 7. 89
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 6 7 , 5 7 8 . 4 0 4 6,532.81
银行间市场应付交易费用 - -
合 计 67 ,5 78 .4 0 4 6 , 5 3 2 . 8 1
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 32 页共 70 页
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 1 ,000,000.00
应付赎回费 3 . 3 4 46.46
预提费用 1 4 5 , 0 0 0 . 0 0 500,000.00
合计 1 4 5 , 0 0 3 . 3 4 1, 50 0, 04 6. 46
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7 年 1 月 1 日至 20 17 年 1 2 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 35,677,709.61 3 5,677,709.61
本期申购 15,840,034.68 1 5,840,034.68
本期赎回（以“-”号填列） - 1 3 , 9 4 8 , 2 7 0 . 7 8 -13,948,270.78
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 37 ,5 69 ,4 73 .5 1 37 ,5 69 ,4 73 .5 1
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,751,336.42 - 7,216,550.61 7 , 5 3 4 , 7 8 5 . 8 1
本期利润 -310,484.50 4 ,105,473.51 3 , 7 9 4 , 9 8 9 . 0 1
本期基金份额交易
产生的变动数
77 4, 86 9. 27 - 9 7 , 3 1 8 . 6 8 67 7, 55 0. 59
其中：基金申购款 5 , 8 3 2 , 6 2 8 . 1 5 -1,182,214.89 4 , 6 5 0 , 4 1 3 . 2 6
基金赎回款 -5,057,758.88 1 ,084 ,896.21 - 3, 972,862.67
本期已分配利润 - - -
本期末 15 ,2 15 ,7 21 .1 9 -3 ,2 08 ,3 95 .7 8 12 ,0 07 ,3 25 .4 1
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2 017 年 1 月 1 日至 2 017 年 12 月
上年度可比期间
2 016 年 1 月 1 日至 2 016 年 12 月 31诺德中小盘混合 2017 年年度报告
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31 日 日
活期存款利息收入 39,518.36 5 9 , 4 0 5 . 3 9
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5 , 2 3 0 . 7 6 3,500.15
其 他 29 9. 25 4 6 2 . 9 0
合计 45 ,0 48 .3 7 6 3 , 3 6 8 . 4 4
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年1 2月3 1日
上年度可比期间
2 016 年 1 月 1 日至 2 016
年1 2月3 1日
卖出股票成交总额 1 0 2 , 4 1 0 , 1 3 8 . 2 0 139,758,029.04
减：卖出股票成本总额 1 0 2 , 0 2 6 , 2 2 7 . 4 1 144,382,229.71
买卖股票差价收入 3 8 3 , 9 1 0 . 7 9 -4,624,200.67
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2 0 1 6 年1月1日至2 0 1 6 年
12 月 31 日
卖出 债券 （、债转股及债 券到期兑
付）成交总额
13 3, 50 2. 40 -
减：卖出债券（、 债转股及债券到
期兑付）成本总额
11 6, 80 0. 00 -
减：应收利息总额 73.73 -
买卖债券差价收入 16,628.67 -
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 34 页共 70 页
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 367,343.42 185,052.64
基金投资产生的股利收益 - -
合计 36 7, 34 3. 42 18 5, 05 2. 64
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2 0 17 年 1 月 1 日至 20 17
年1 2月3 1日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日至 20 16 年
12 月 3 1 日
1.交易性金融资产 4,105,473.51 - 1 1 , 4 4 9 , 6 6 4 . 5 0
——股票投资 4,105,473.51 - 1 1 , 4 4 9 , 6 6 4 . 5 0
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合 计 4 , 1 0 5 , 4 7 3 . 5 1 -1 1, 44 9, 66 4. 50
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日至 2 0 17 年 1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 016 年 1 月 1 日至 2 0 1 6 年 1 2 月 31
日
基金赎回费收入 11,098.64 1 0,971.25
转换费收入 181.30 125.70
合计 11 ,2 79 .9 4 11 ,0 96 .9 5
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 35 页共 70 页
2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的赎回费总额
的 2 5 % 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
20 1 6 年 1 月 1 日 至 20 1 6 年 1 2 月
31 日
交易所市场交易费用 3 1 5 , 3 0 6 . 4 9 418,835.00
银行间市场交易费用 - -
合 计 31 5, 30 6. 49 4 1 8 , 8 3 5 . 0 0
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日至 20 17 年
12 月 3 1 日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 2
月3 1日
审计费用 60,000.00 6 0 , 0 0 0 . 0 0
信息披露费 85,000.00 1 50,000.00
银行间债券帐户维护
费
18 ,2 00 .0 0 1 8 , 2 0 0 . 0 0
银行费用 5,696.86 3,921.60
合计 16 8, 89 6. 86 23 2, 12 1. 60
7.4.7.21 分部报告
不适用。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 36 页共 70 页
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东
宜信惠民投资管理(北京)有限公司( “宜
信惠民”)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 0 16 年 1 月 1 日至 20 1 6 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
67 8, 79 7. 13 71 5, 28 0. 50
其中： 支付销售机构的客
户维护费
22 9, 54 3. 38 25 8, 76 8. 95
注 ：支付 基金管 理人 诺 德 基 金的管 理人报 酬按 前一日 基金资 产净值 1. 50 %的 年费率 计提，逐日 累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1 .50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 0 16 年 1 月 1 日至 20 1 6 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
11 3, 13 2. 84 11 9, 21 3. 45
注 ：支付 基金托 管人 中 国 银 行的托 管费按 前一 日基金 资产净 值 0. 25 % 的年费 率 计 提 ， 逐日累计 至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0 .25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服务 费
不适用。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 37 页共 70 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2月3 1
日
上年度可比期间
2 0 1 6年1月1日 至2 0 1 6年1 2月3 1日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 7,054,284.17 39 ,518.36 4 , 3 5 5 , 7 7 9 . 0 6 5 9,405.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年12 月31 日 ） 本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 38 页共 70 页
60 16 00
中国
铝业
20 17
年9月
12 日
重大
资产
重组
6. 67
20 18 年
2月2 6
日
7 .2 8 2 80 ,0 00 1 ,7 49 ,0 00 .0 0 1 ,8 67 ,6 00 .0 0 -
00 25 07
涪陵
榨菜
20 17
年1 2
月4日
重大
事项
1 6 . 7 7 - - 3 0 , 0 0 0 2 91 ,5 07 .9 0 5 03 ,1 00 .0 0 -
注： 本基金截至 2017 年 1 2 月 31 日止持有以上因公 布的重大事项可能产生重大影响而被 暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本 基金 是一 只进行主 动投 资的 混合 型证 券投资基 金 ， 属于 较高 风险 品种 。本基金 投资 的金 融
工具 主要 包括 股票投资 、债 券投 资、 权证 投资及资 产支 持证 券投 资等。本 基金在日 常经 营活 动中
面临 的与 这些 金融工具 相关 的风 险主 要包 括信用风 险 、 流动 性风 险及 市场 风险。本 基金 的基 金管
理人 从事 风险 管理的主 要目 标是 在有 效控 制风险的 前提 下 ， 力求 为基 金份 额持有人 创造 超越 业绩
比较基准的回报。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统” 、 “执 行系 统”和 “监 督系 统 ”三 个
方面 ：(1) 决策 系统由股 东会 、董 事会 、公 司经营层 下设 的投 资决 策委 员会和风 险 管 理 委员会组
成； (2) 执行 系统 由公司各 职能 部门 组成 ，承 担公司日 常经 营管 理、 风险 控制、基 金投 资运 作活
动和 具体 工作 ，负责将 公司 决策 系统 的各 项决议付 诸实 施； (3) 监督 系统 由监 事会 、董 事会及其
下设 的审 计委 员会、督 察长 、稽 核风 控部 组成。各 自监 督的 内容 和对 象分别由 公司 章程 及相 应的
专门制度加以明确规定。
本 基金 的基 金管理人 对于 金融 工具 的风 险管理方 法主 要是 通过 定性 分析和定 量分 析的 方法 去
估测 各种 风险 产生的可 能损 失。 从定 性分 析的角度 出发，判 断风 险损 失的 严重程度 和出 现同 类风诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 39 页共 70 页
险损 失的 频度 。而从定 量分 析的 角度 出发 ，根据本 基金 的投 资目 标 ， 结合 基金资产 所运 用金 融工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基金在 交易 过程 中因 交易 对手未履 行合 约责 任 ， 或者 基金 所投资证 券之 发行 人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基金 的基 金管理人 在交 易前 对交 易对 手的资信 状况 进行 了充 分的 评估。本基金 的银 行存 款
存放 在本 基金 的托管行 中国 银行 ，因 而与 银行存款 相关 的信 用风 险不 重大。本基金 在交 易所 进行
的交 易均 以中 国证券登 记结 算有 限责 任公 司为交易 对手 完成 证券 交收 和款项清 算 ， 违约 风险 可能
性很小。
本 基金 的基 金管理人 建立 了信 用风 险管 理流程，通过 对投 资品 种信 用等 级评估来 控制 证券 发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日，本基金无债券投资(2016 年 1 2 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指基金 在履 行与 金融 负债 有关的义 务时 遇到 资金 短缺 的风险。本基 金的 流动 性
风险 一方 面来 自于基金 份额 持有 人可 随时 要求赎回 其持 有的 基金 份额，另 一方面来 自于 投资 品种
所处 的交 易市 场不活跃 而带 来的 变现 困难 或因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧烈 波动 的情 况下 以合
理的价格变现。
针 对兑 付赎 回资金的 流动 性风 险， 本基 金的基金 管理 人每 日对 本基 金的申购 赎回 情况 进行 严
密监 控并 预测 流动性需 求， 保持 基金 投资 组合中的 可用 现金 头寸 与之 相匹配。本基 金的 基金 管理
人在 基金 合同 中设计了 巨额 赎回 条款 ，约 定在非常 情况 下赎 回申 请的 处理方式，控 制因 开放 申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 40 页共 70 页
于2 0 1 7年1 2月3 1日 ， 本基金所承担的全 部金融负债的合约约定到期日均为 一个月以内且不
计息 ，可 赎回 基金份额 净值 (所有 者 权 益 ) 无固 定到 期日 且不 计息 ，因此账 面余 额即 为未 折现的 合
约到期现金流量。
注 ：流动 性受限 资产、 7 个 工作日 可变 现资产 的计算 口径见《公 开募集 开 放 式 证券 投资基 金
流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本 基金 的基 金管理人 在基 金运 作过 程中 严格按照《公 开募 集证 券投 资基 金运作管 理办 法》 及
《公 开募 集开 放 式 证券投 资基 金流 动性 风 险管 理规 定》 (自 20 17 年 10 月 1 日起 施行)等法 规的 要
求对 本基 金组 合资产的 流动 性风 险进 行管 理，通过 独立 的风 险管 理部 门对本基 金的 组合 持仓 集中
度指 标、 流通 受限制的 投资 品种 比例 以及 组合在短 时间 内变 现能 力的 综合指标 等流 动性 指标 进行
持续的监测和分析。
本 基金投 资于一 家 公司发 行的证 券市 值不超 过基金 资 产净值 的 1 0 % ， 且本 基金与 由本 基金 的
基 金管理人 管理的 其他基 金共 同 持 有 一家公司 发行的 证券不 得超 过该证 券的 10 %。 本基金与 由本
基金 的基 金管 理人管理 的其 他开 放式 基金 共同持有 一家 上市 公司 发行 的可流通 股票 不得 超过 该上
市 公司可流 通股票 的 15 % ，本基 金与由 本基 金 的 基 金管理人 管理的 全部投 资组 合 持 有 一家上 市公
司 发行的可 流通股 票，不 得超 过 该 上 市公司可 流通股 票的 30 % (完 全按照有 关 指 数 构成 比例进 行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本 基金 所持 部分证券 在证 券交 易所 上市 ，其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易，部分 基金 资产 流
通暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7 . 4 . 1 2 。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入 短期 资金 应对流动 性需 求， 其上 限一 般不超过 基金 持有 的债 券投 资的公允 价值。本 基金 主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 1 5 %。
本 基金 的基 金管理人 每日 对基 金组 合 资产中 7 个 工作 日可 变现资产 的可 变现 价值 进 行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 41 页共 70 页
同 时， 本基 金的基金 管理 人通 过合 理分 散逆回购 交易 的到 期日 与交 易对手的 集中 度 ； 按照 穿
透原 则对 交易 对手的财 务状 况、 偿付 能力 及杠杆水 平等 进行 必要 的尽 职调查与 严格 的准 入管 理 ，
以及 对不 同的 交易对手 实施 交易 额度 管理 并进行动 态调 整等 措施 严格 管理本基 金从 事逆 回购 交易
的流 动性 风险 和交易对 手风 险。 此外 ，本 基金的基 金管 理人 建立 了逆 回购交易 质押 品管 理制 度 ：
根据 质押 品的 资质确定 质押 率水 平； 持续 监测质押 品的 风险 状况 与价 值变动以 确保 质押 品按 公允
价值 计算 足额 ；并在与 私募 类证 券资 管产 品及中国 证监 会认 定的 其他 主体为交 易对 手开 展逆 回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综 合上 述各 项流动性 指标 的监 测结 果及 流动性风 险管 理措 施的 实施，本 基金在本 报告 期内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基金所 持金 融工 具的 公允 价值或未 来现 金流 量因 所处 市场各类 价格 因素 的变 动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金融工 具的 公允 价值 或现 金流量受 市场 利率 变动 而发 生波动的 风险。利 率敏 感
性金 融工 具均 面临由于 市场 利率 上升 而导 致公允价 值下 降的 风险，其 中浮 动利率类 金融 工具 还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基金 的基 金管理人 定期 对本 基金 面临 的利率敏 感性 缺口 进行 监控，并 通过调整 投资 组合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基金 持有 及承担的 大部 分金 融资 产和 金融负债 不计 息 ， 因此 本基 金的 收入及经 营活 动的 现
金流 量在 很大 程度上独 立于 市场 利率 变化 。本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主要 为银 行存 款 、 结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
20 17 年 1 2 月 3 1
1 个月以内
1- 3 个
月
3个 月
-1 年
1- 5 年 5 年以上 不计息 合计诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 42 页共 70 页
日
资产
银行存款
7, 05 4, 28 4. 17 - - - - - 7, 05 4, 28 4. 17
结算备付金
44 2, 70 2. 01 - - - - - 44 2, 70 2. 01
存出保证金
8, 89 8. 20 - - - - - 8, 89 8. 20
交易性金融资产
- - - - - 4 4, 90 4, 46 4. 00 4 4, 90 4, 46 4. 00
应收利息
- - - - - 2 ,1 92 .2 8 2 ,1 92 .2 8
应收申购款
- - - - - 8 ,5 42 .9 5 8 ,5 42 .9 5
其他资产
- - -----
资产总计 7 , 5 0 5 , 8 8 4 . 3 8 - - - - 44,915,199.23 5 2,421,083.61
负债
应付证券清算款 - - - - - 2 , 5 4 0 , 6 5 4 . 7 5 2 , 5 4 0 , 6 5 4 . 7 5
应付赎回款 - - - - - 5 , 3 8 6 . 7 8 5 , 3 8 6 . 7 8
应付管理人报酬 - - - - - 6 3,073.89 63,073.89
应付托管费 - - - - - 1 0,512.33 10,512.33
应付交易费用 - - - - - 6 7,578.40 67,578.40
应交税费 - - - - - 1 2,075.20 12,075.20
其他负债 - - - - - 1 4 5 , 0 0 3 . 3 4 1 4 5 , 0 0 3 . 3 4
负债总计 - - - - - 2 , 8 4 4 , 2 8 4 . 6 9 2 , 8 4 4 , 2 8 4 . 6 9
利率敏感度缺口 7 , 5 0 5 , 8 8 4 . 3 8 - - - - 42,070,914.54 4 9,576,798.92
上年度末
20 16 年 1 2 月 3 1
日
1 个月以内
1- 3 个
月
3个月
-1 年
1- 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4 , 3 5 5 , 7 7 9 . 0 6 - - - - - 4 , 3 5 5 , 7 7 9 . 0 6
结算备付金 2 9 1 , 6 5 6 . 4 9 - - - - - 2 9 1 , 6 5 6 . 4 9
存出保证金 16,043.80 - - - - - 16,043.80
交易性金融资产 - - - - - 3 6,500,070.85 36,500,070.85
应收证券清算款 - - - - - 4 , 3 6 4 , 7 0 4 . 5 1 4 , 3 6 4 , 7 0 4 . 5 1
应收利息 - - - - - 1 , 3 2 7 . 8 9 1 , 3 2 7 . 8 9
应收申购款 - - - - - 3 , 7 2 3 . 6 9 3 , 7 2 3 . 6 9
资产总计 4 , 6 6 3 , 4 7 9 . 3 5 - - - - 40,869,826.94 4 5,533,306.29
负债
应付证券清算款 - - - - - 6 5 6 , 9 9 4 . 3 7 6 5 6 , 9 9 4 . 3 7
应付赎回款 - - - - - 4 0,388.10 40,388.10
应付管理人报酬 - - - - - 5 5,520.52 55,520.52
应付托管费 - - - - - 9 , 2 5 3 . 4 1 9 , 2 5 3 . 4 1
应付交易费用 - - - - - 4 6,532.81 46,532.81
应交税费 - - - - - 1 2,075.20 12,075.20
其他负债 - - - - - 1 , 5 0 0 , 0 4 6 . 4 6 1 , 5 0 0 , 0 4 6 . 4 6
负债总计 - - - - - 2 , 3 2 0 , 8 1 0 . 8 7 2 , 3 2 0 , 8 1 0 . 8 7
利率敏感度缺口 4 , 6 6 3 , 4 7 9 . 3 5 - - - - 38,549,016.07 4 3,212,495.42诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 43 页共 70 页
注： 表中 所示 为本基金 资产 及负 债的 账面 价值，并 按照 合约 规定 的利 率重新定 价日 或到 期日 孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日，本基金未持有交易性债券投资 ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日：同 )，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年 1 2 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险是 指金融工 具的 公允 价值 或未 来现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生波 动的 风险。本 基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是指基 金所 持金 融工 具的 公允价值 或未 来现 金流 量因 除市场利 率和 外汇 汇率 以
外的 市场 价格 因素变动 而发 生波 动的 风险 。本基金 主要 投资 于证 券交 易所上市 的股 票和 债券，所
面临 的其 他价 格风险来 源于 单个 证券 发行 主体自身 经营 情况 或特 殊事 项的影响，也 可能 来源 于证
券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和 管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经 济情 况及 政策的分 析， 结合 证券 市场 运行情况，做 出资 产配 置及 组合 构建的决 定； 通过 对单
个证 券的 定性 分析及定 量分 析， 选择 符合 基金合同 约定 范围 的投 资品 种进行投 资 。 本基 金的 基金
管理 人定 期结 合宏观及 微观 环境 的变 化， 对投资策 略 、 资产 配置 、投 资组 合进行修 正， 来主 动应
对可能发生的市场价格风险。
本 基金 通过 投资组合 的分 散化 降低 其他 价格风险。本 基金 投资 组合 中股 票、权证 等权 益类 资
产投资比例占基金资产的 6 0 - 9 5 %；债券、债券回购、银行存款以及其他金融工具占基金资产 的
5%-40%， 其中现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金将不低 于
80 %的 股票 资 产 投 资于中小 盘股票 。本基 金投 资 权 证 的比例不 超过资 产 的 3%。此外 ，本基 金的 基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 V a R ( V a l u e a t R isk)指标等来测试本基金面临 的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 44 页共 70 页
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 44,904,464.00 9 0 . 5 8 36,500,070.85 8 4.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 44 ,9 04 ,4 64 .0 0 9 0 . 5 8 36 ,5 00 ,0 70 .8 5 84 .4 7
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除中证 700 指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2 0 1 7年 1 2月
31 日 ）
上年度末 （ 2 016 年 1 2 月
31 日 ）
中证 700 指数上升 5% 2 , 0 0 6 , 8 6 9 . 0 0 2,171,428.00
中证 700 指数下降 5% -2,006,8 69.00 - 2 , 1 7 1 , 4 2 8 . 0 0
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公 允价 值计 量结果所 属的 层次 ，由 对公 允价值计 量整 体而 言具 有重 要意义的 输入 值所 属的 最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 45 页共 70 页
(i)各层次金融工具公允价值
于2 0 1 7年1 2月3 1日 ， 本基金持有的以公 允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中属
于第一层次的余 额为 4 2 , 5 3 3 , 7 6 4 . 0 0 元 ， 属于第二层次的 余额为 2,370,700.00 元， 无属于第三层
次的余 额 ( 2016 年 1 2 月 3 1 日： 第一层 次 3 2 , 6 1 7 , 7 7 0 . 8 5 元， 第二层 次 3 ,882,300.00 元 ， 无第三
层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间 、 交易不活跃期间将相关股票和债券
的公 允价 值列 入第一层 次； 并根 据估 值调 整中采用 的不 可观 察输 入值 对于公允 价值 的影 响程 度 ，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日，本基金 未持有非持续的以公允价值计量的金 融资产 (2016 年 12 月 3 1
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不 以公 允价 值计量的 金融 资产 和负 债主 要包括应 收款 项和 其他 金融 负债，其账面 价值 与公 允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局 于 2 0 1 6 年 12 月 2 1 日颁布的财税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总 局于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日颁布的财 税[2017]56 号 《 关于资管产 品增值
税有 关问 题的 通知》的 规定 ，资 管产 品管 理人运营 资管 产品 过程 中发 生的增值 税应 税行 为 ， 暂适
用 简易计 税 方 法， 按照 3%的征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管产 品 在 20 18 年 1 月 1 日 前 运 营 过程中 发诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 46 页共 70 页
生的 增值 税应 税行为， 未缴 纳增 值税 的， 不再缴纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额从 资管 产品 管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ，财政部、国家税务总局于 2 0 1 7 年 12 月 2 5 日颁布的财税[ 2 0 1 7 ] 9 0 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等 增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日的财务状况和 2017 年度的经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 47 页共 70 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 44,904,464.00 8 5.66
其中：股票 44,904,464.00 8 5.66
2
基金投资
--
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7 , 4 9 6 , 9 8 6 . 1 8 14.30
8 其他各项资产 19,633.43 0 . 0 4
9 合计 52 ,4 21 ,0 83 .6 1 1 0 0 . 0 0
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 42 ,7 98 ,4 64 .0 0 8 6 . 3 3
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J 金 融 业 2, 10 6, 00 0. 00 4 . 2 5
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 48 页共 70 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S综 合 - -
合计 44 ,9 04 ,4 64 .0 0 9 0 . 5 8
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0 0 2 4 7 5 立讯精密 107,900 2 , 5 2 9 , 1 7 6 . 0 0 5 .10
2 0 0 2 0 3 5 华帝股份 8 2 , 9 0 0 2 , 4 9 8 , 6 0 6 . 0 0 5.04
3 0 0 2 4 5 6 欧菲科技 120,000 2 , 4 7 0 , 8 0 0 . 0 0 4 .98
4 0 0 2 5 0 8 老板电器 5 0 , 8 0 0 2 , 4 4 3 , 4 8 0 . 0 0 4.93
5 00 08 58 五 粮 液 30 ,0 00 2, 39 6, 40 0. 00 4 . 8 3
6 0 0 0 5 6 8 泸州老窖 3 6 , 0 0 0 2 , 3 7 6 , 0 0 0 . 0 0 4.79
7 0 0 0 4 1 8 小天鹅Ａ 3 5 , 0 0 0 2 , 3 7 4 , 7 5 0 . 0 0 4.79
8 6 0 0 8 0 9 山西汾酒 4 0 , 0 0 0 2 , 2 7 9 , 6 0 0 . 0 0 4.60
9 0 0 2 3 0 4 洋河股份 1 9 , 7 0 0 2 , 2 6 5 , 5 0 0 . 0 0 4.57
1 0 6 0 0 6 9 0 青岛海尔 120,000 2 , 2 6 0 , 8 0 0 . 0 0 4 .56
1 1 6 0 0 8 8 7 伊利股份 7 0 , 0 0 0 2 , 2 5 3 , 3 0 0 . 0 0 4.55
1 2 3 0 0 4 3 3 蓝思科技 7 5 , 0 0 0 2 , 2 3 8 , 7 5 0 . 0 0 4.52
1 3 0 0 0 3 3 3 美的集团 4 0 , 0 0 0 2 , 2 1 7 , 2 0 0 . 0 0 4.47
14 00 25 72 索 菲 亚 60 ,0 00 2, 20 8, 00 0. 00 4 . 4 5
1 5 6 0 1 3 3 6 新华保险 3 0 , 0 0 0 2 , 1 0 6 , 0 0 0 . 0 0 4.25
16 60 35 89 口 子 窖 45 ,0 00 2, 07 2, 25 0. 00 4 . 1 8
1 7 6 0 0 8 7 2 中炬高新 8 0 , 0 0 0 1 , 9 8 0 , 8 0 0 . 0 0 4.00
1 8 6 0 1 6 0 0 中国铝业 280,000 1 , 8 6 7 , 6 0 0 . 0 0 3 .77
1 9 0 0 0 6 5 1 格力电器 3 0 , 0 0 0 1 , 3 1 1 , 0 0 0 . 0 0 2.64
2 0 0 0 2 6 3 5 安洁科技 4 4 , 3 0 0 1 , 1 5 5 , 7 8 7 . 0 0 2.33
2 1 6 0 3 2 8 8 海天味业 2 0 , 0 0 0 1 , 0 7 6 , 0 0 0 . 0 0 2.17
2 2 0 0 2 5 0 7 涪陵榨菜 3 0 , 0 0 0 5 0 3 , 1 0 0 . 0 0 1.01诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 49 页共 70 页
2 3 0 0 2 9 2 0 德赛西威 500 1 9,565.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 6 0 0 8 0 9 山西汾酒 4,09 8,919.00 9.49
2 0 0 2 3 0 4 洋河股份 2,73 1,717.24 6.32
3 0 0 2 2 7 1 东方雨虹 2,72 2,196.22 6.30
4 0 0 2 5 0 8 老板电器 2,59 3,755.50 6.00
5 0 0 0 5 6 8 泸州老窖 2,56 5,019.00 5.94
6 0 0 2 0 3 5 华帝股份 2,44 4,880.00 5.66
7 0 0 2 4 5 6 欧菲科技 2,43 4,363.00 5.63
8 0 0 2 4 7 5 立讯精密 2,34 3,980.00 5.42
9 0 0 0 4 1 8 小天鹅Ａ 2,29 6,292.00 5.31
1 0 6 0 0 8 8 7 伊利股份 2,25 4,000.00 5.22
1 1 6 0 0 6 9 0 青岛海尔 2,24 8,836.00 5.20
1 2 3 0 0 4 3 3 蓝思科技 2,24 7,900.00 5.20
1 3 6 0 1 6 0 0 中国铝业 2,22 5,700.00 5.15
1 4 0 0 0 3 3 3 美的集团 2,21 6,000.00 5.13
1 5 6 0 0 8 7 2 中炬高新 2,19 1,717.00 5.07
1 6 0 0 2 5 7 2 索菲亚 2, 18 8, 50 0. 00 5. 06
1 7 6 0 1 6 9 9 潞安环能 2,09 0,423.00 4.84
1 8 6 0 1 3 3 6 新华保险 2,07 7,500.00 4.81
1 9 6 0 3 5 8 9 口子窖 2, 06 4, 75 6. 00 4. 78
2 0 0 0 0 6 5 1 格力电器 2,01 4,310.00 4.66
2 1 6 0 0 3 4 0 华夏幸福 1,91 5,198.60 4.43
2 2 0 0 0 9 8 3 西山煤电 1,70 1,100.00 3.94
2 3 0 0 2 6 3 5 安洁科技 1,70 0,603.55 3.94
2 4 3 0 0 0 8 8 长信科技 1,67 4,055.00 3.87
2 5 6 0 0 2 5 9 广晟有色 1,67 2,306.00 3.87
2 6 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 ,6 08 ,8 48 .0 0 3 .7 2
2 7 0 0 0 9 7 0 中科三环 1,58 6,695.00 3.67
2 8 6 0 1 6 0 1 中国太保 1,41 6,700.00 3.28诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 50 页共 70 页
2 9 0 0 0 0 6 3 中兴通讯 1,36 7,142.00 3.16
3 0 6 0 0 1 7 2 黄河旋风 1,33 0,060.00 3.08
3 1 0 0 2 2 4 2 九阳股份 1,32 6,000.00 3.07
3 2 6 0 0 5 8 4 长电科技 1,28 2,959.00 2.97
3 3 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 1 ,2 37 ,5 50 .0 0 2 .8 6
3 4 3 0 0 3 9 5 菲利华 1, 23 1, 94 5. 50 2. 85
3 5 3 0 0 0 3 3 同花顺 1, 22 9, 59 1. 00 2. 85
3 6 3 0 0 1 4 5 中金环境 1,20 0,984.00 2.78
3 7 0 0 2 4 6 0 赣锋锂业 1,13 4,937.00 2.63
3 8 6 0 0 2 6 6 北京城建 1,12 4,200.00 2.60
3 9 3 0 0 3 3 5 迪森股份 1,11 4,910.00 2.58
4 0 6 0 1 9 9 7 贵阳银行 1,11 2,530.00 2.57
4 1 6 0 1 3 7 7 兴业证券 1,10 0,200.00 2.55
4 2 6 0 3 2 8 8 海天味业 1,06 3,000.00 2.46
4 3 3 0 0 1 3 6 信维通信 1,02 0,290.00 2.36
4 4 0 0 2 5 7 3 清新环境 1,01 9,409.00 2.36
4 5 3 0 0 3 5 5 蒙草生态 970,567.00 2.25
4 6 6 0 1 1 6 6 兴业银行 891,891.00 2.06
4 7 3 0 0 0 7 0 碧水源 87 2, 29 3. 00 2. 02
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 3 0 0 1 4 5 中金环境 3 , 6 7 7 , 7 6 6 . 0 6 8.51
2 0 0 2 2 7 1 东方雨虹 3 , 4 8 2 , 5 2 9 . 0 0 8.06
3 6 0 1 6 9 9 潞安环能 3 , 0 7 8 , 4 4 2 . 0 0 7.12
4 6 0 0 8 0 9 山西汾酒 2 , 6 1 1 , 7 5 2 . 0 0 6.04
5 6 0 0 2 6 6 北京城建 2 , 4 9 2 , 4 0 0 . 0 0 5.77
6 0 0 2 2 0 0 云投生态 2 , 4 8 8 , 4 6 5 . 0 0 5.76
7 6 0 0 3 4 0 华夏幸福 2 , 4 1 5 , 0 2 6 . 0 0 5.59
8 0 0 0 0 6 3 中兴通讯 2 , 3 4 9 , 8 8 0 . 0 0 5.44
9 3 0 0 1 8 2 捷成股份 1 , 9 3 5 , 0 0 0 . 0 0 4.48
1 0 6 0 0 2 5 9 广晟有色 1 , 8 5 6 , 4 9 8 . 0 0 4.30
1 1 3 0 0 0 8 8 长信科技 1 , 8 0 2 , 5 4 4 . 0 0 4.17诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 51 页共 70 页
1 2 6 0 0 0 4 8 保利地产 1 , 8 0 2 , 0 0 0 . 0 0 4.17
1 3 0 0 2 4 6 0 赣锋锂业 1 , 7 9 3 , 4 1 0 . 0 0 4.15
1 4 6 0 1 6 0 1 中国太保 1 , 6 5 5 , 7 0 0 . 0 0 3.83
1 5 0 0 2 4 9 1 通鼎互联 1 , 6 5 0 , 2 0 8 . 0 0 3.82
1 6 6 0 0 5 0 2 安徽水利 1 , 6 1 9 , 2 5 5 . 0 0 3.75
1 7 0 0 2 0 3 6 联创电子 1 , 5 8 9 , 6 4 4 . 0 0 3.68
1 8 3 0 0 2 0 3 聚光科技 1 , 4 8 2 , 4 1 0 . 0 0 3.43
1 9 6 0 0 5 8 4 长电科技 1 , 4 5 6 , 0 0 0 . 0 0 3.37
2 0 0 0 0 9 7 0 中科三环 1 , 4 3 0 , 5 2 9 . 6 0 3.31
2 1 0 00 00 2 万 科 Ａ 1 ,4 26 ,1 10 .0 0 3 . 3 0
2 2 3 0 0 1 3 6 信维通信 1 , 4 1 1 , 7 6 0 . 0 0 3.27
2 3 0 0 2 2 4 2 九阳股份 1 , 3 8 9 , 4 8 2 . 0 8 3.22
2 4 0 0 0 9 8 3 西山煤电 1 , 3 7 3 , 4 0 0 . 0 0 3.18
2 5 6 0 1 3 7 7 兴业证券 1 , 3 7 0 , 4 5 0 . 0 0 3.17
2 6 0 0 2 0 9 4 青岛金王 1 , 3 6 7 , 4 8 4 . 6 0 3.16
2 7 3 0 0 3 0 2 同有科技 1 , 3 3 3 , 6 6 6 . 2 6 3.09
2 8 0 0 2 6 6 4 长鹰信质 1 , 3 1 9 , 7 2 8 . 0 0 3.05
2 9 6 0 1 8 9 8 中煤能源 1 , 2 4 4 , 5 0 0 . 0 0 2.88
30 30 03 95 菲 利 华 1, 24 0, 16 3. 25 2 . 8 7
3 1 3 0 0 1 4 4 宋城演艺 1 , 2 3 9 , 0 5 0 . 0 0 2.87
3 2 6 0 1 3 1 8 中国平安 1 , 2 3 7 , 9 9 2 . 0 0 2.86
3 3 6 0 0 1 7 2 黄河旋风 1 , 2 0 2 , 2 2 8 . 0 0 2.78
3 4 6 0 0 2 6 2 北方股份 1 , 0 9 4 , 0 1 8 . 0 0 2.53
3 5 6 0 0 6 3 9 浦东金桥 1 , 0 8 2 , 0 0 0 . 0 0 2.50
3 6 6 0 1 9 9 7 贵阳银行 1 , 0 5 0 , 7 0 3 . 0 0 2.43
3 7 0 0 2 5 4 4 杰赛科技 1 , 0 3 8 , 5 9 0 . 0 0 2.40
3 8 0 0 2 5 7 3 清新环境 1 , 0 3 7 , 9 4 0 . 0 0 2.40
3 9 6 0 1 5 5 5 东吴证券 1 , 0 3 2 , 0 0 0 . 0 0 2.39
4 0 3 0 0 3 3 5 迪森股份 1 , 0 2 4 , 5 1 1 . 0 0 2.37
4 1 3 0 0 3 5 5 蒙草生态 9 8 1 , 3 1 2 . 0 0 2.27
4 2 0 0 0 4 2 3 东阿阿胶 9 7 5 , 6 0 0 . 0 0 2.26
4 3 0 0 0 6 5 1 格力电器 9 6 5 , 7 5 0 . 0 0 2.23
44 30 00 33 同 花 顺 89 5, 08 0. 00 2 . 0 7
45 60 07 17 天 津 港 88 2, 20 0. 00 2 . 0 4
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 52 页共 70 页
买入股票成本（成交）总额 106,325,147.05
卖出股票收入（成交）总额 102,410,138.20
注： "买入 股 票 成 本 " 、 “卖出 股票 收入 ”均按 买卖 成交 金额 （成 交单价乘 以成 交数 量） 填列， 不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.1 2.1
本 报告 期内 ，本基金 投资 的前 十名 证券 的发行主 体不 存在 被监 管部 门立案调 查的，在 报告 编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 53 页共 70 页
8.1 2. 2
本 基金 本报 告期内投 资的 前十 名股 票中 ，不存在 投资 于超 出基 金合 同规定备 选股 票库 之外 的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,898.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,192.28
5 应收申购款 8,542.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8其 他 -
9 合 计 1 9, 63 3. 43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 54 页共 70 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2, 27 7 1 6 , 4 9 9 . 5 5 4 , 5 8 2 , 0 3 8 . 2 0 12 .2 0% 32 ,9 87 ,4 35 .3 1 87 .8 0%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0 . 0 0 0. 00 00 %
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开 放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 55 页共 70 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月 28 日 ）基金份额总额
36 3, 57 0, 37 8. 53
本报告期期初基金份额总额 3 5 , 6 7 7 , 7 0 9 . 6 1
本报告期基金总申购份额 1 5 , 8 4 0 , 0 3 4 . 6 8
减: 本报告期基金总赎回份额 1 3 , 9 4 8 , 2 7 0 . 7 8
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 37 ,5 69 ,4 73 .5 1
注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 56 页共 70 页
§1 1 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动
（ 1 ）本 基金 管理 人 2 0 1 7 年 9 月 13 日发 布公 告， 自 2 0 1 7 年 9 月 11 日起 陈玮 光先 生不 再担
任公司督察长， 胡志伟先生代任公 司督察长。 本基金管理人于 2017 年 1 2 月 7 日发布公告， 陈培
阳先生自 2 0 1 7 年 1 2 月 6 日起任公司督察长 ， 胡志伟先生不再代 任督察长职务。 本基金管理人于
20 17 年 1 2 月 23 日发布 公 告，自 20 17 年 12 月 22 日起 胡 志伟先生 不 再担任公 司 总经理， 潘 福祥
先生代任公司总经理。本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。
（2）本基金托 管人： 20 17 年 8 月，陈四清 先生担任中国银行股份有 限公司董事长 、 执行董
事、董事会战略发展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内继续聘任普 华永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）担任本基金 2 0 1 7 年度的
基金审计机构， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 6 万元， 目前普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续 6 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内， 本基金的基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受
稽查或处罚等情况。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 57 页共 70 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 1 5 9,851,578.82 2 8 . 6 8 % 55,739.69 2 8.68% -
招商证券 1 4 1,158,600.29 1 9 . 7 2 % 38,330.95 1 9.72% -
方正证券 1 2 2,244,320.94 1 0 . 6 6 % 20,716.05 1 0.66% -
国泰君安 2 1 8,907,996.00 9. 06% 1 7,609.14 9.06% -
东方证券 2 1 7,058,680.82 8. 17% 1 5,886.70 8.17% -
光大证券 1 1 5,110,745.88 7. 24% 1 4,072.58 7.24% -
国海证券 2 1 5,070,134.63 7. 22% 1 4,034.94 7.22% -
海通证券 1 8 , 7 1 8 , 9 3 6 . 3 0 4 .18% 8,119.98 4.18% -
中信证券 2 8 , 2 2 7 , 0 1 9 . 0 0 3 .94% 7,661.73 3.94% -
太平洋证券 1 2 , 3 6 7 , 5 0 2 . 5 7 1 .13% 2,204.83 1.13% -
申银万国 1 - - - - -
大同证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注： 根据中国证监会的有关规定， 基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、 经营状况、
研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全、在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3） 具有较强的研究能力 ， 能及时 、 全面、 定期提供质量较高的 宏观、 行业、 公司和证券市场研
究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 58 页共 70 页
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报 告期 内基 金管理人 新租 交易 单元 ：太 平洋证券 股份 有限 公司。退 租交 易单元： 国联 证券 股份
有限公司，东兴证券股份有限公司，中国中投证券有限责任公司，太平洋证券股份有限公司。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北证券 133,502.40 100.00% - - - -
招商证券 - - 2 7 9 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 43.99% - -
方正证券 - - - - - -
国泰君安 - - 1 1 1 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 17.55% - -
东方证券 - - 61,100,000.00 9 . 6 2 % - -
光大证券 - - 39,500,000.00 6 . 2 2 % - -
国海证券 - - - - - -
海通证券 - - 16,200,000.00 2 . 5 5 % - -
中信证券 - - 1 2 7 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 20.08% - -
太平洋证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 59 页共 70 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺德基金管理有限公司旗下基金
资产净值与份额净值公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 月 3 日
2
诺德基金管理有限公司关于新增
天津国美基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 1 月 7 日
3
诺德基金管理有限公司关于新增
北京微动利投资管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务和转换业务及参与费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 1 月 10 日
4
诺德中小盘混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 月 1 9 日
5
诺德中小盘混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 2 月 9 日
6
诺德中小盘混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 2 月 9 日
7
诺德基金管理有限公司关于新增
海银基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通定投
业务和转换业务及参与费率优惠
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 2 月 14 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 60 页共 70 页
的公告
8
诺德基金管理有限公司关于新增
北京中天嘉华基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 2 月 15 日
9
诺德基金管理有限公司关于新增
上海中正达广投资管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务及参与
费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 2 月 15 日
10
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
额投资的费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 2 月 23 日
11
诺德基金管理有限公司关于新增
上海云湾投资管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 3 月 18 日
12
诺德基金管理有限公司关于新增
上海东证期货有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通定投
业务和转换业务及参与费率优惠
的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 3 月 25 日
13
诺德中小盘混合型证券投资基金
2016 年度报告摘要
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 3 月 3 0 日
14
诺德中小盘混合型证券投资基金
2016 年年度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公 2 017 年 3 月 30 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 61 页共 70 页
司官网
15
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳众禄金融控股
股份有限公司费率优惠活动的公
告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 3 月 30 日
16
诺德基金管理有限公司关于诺德
中小盘混合型证券投资基金基金
经理变更公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 4 月 1 日
17
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加广发证券股份有限
公司网上、手机委托系统基金申
购和定期定额投资的费率优惠活
动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 8 日
18
诺德基金管理有限公司关于新增
上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
转换业务和参与费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 12 日
19
诺德基金管理有限公司关于新增
申万宏源西部证券有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 12 日
20
诺德基金管理有限公司关于新增
武汉市伯嘉基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务和转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 15 日
21
诺德基金管理有限公司关于新增
国金证券股份有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通转换
业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 15 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 62 页共 70 页
22
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 4 月 1 8 日
23
诺德基金管理有限公司关于新增
泛华普益基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 21 日
24
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
额投资的费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 22 日
25
诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 4 月 2 4 日
26
诺德基金管理有限公司关于旗下
诺德中小盘混合型证券投资基金
在公司直销柜台开展申购费率优
惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 29 日
27
诺德基金管理有限公司关于新增
北京广源达信基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务及参与
费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 4 月 29 日
28
诺德基金管理有限公司关于新增
和耕传承基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 5 月 4 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 63 页共 70 页
29
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 5 月 6 日
30
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加武汉市伯嘉基金销
售有限公司申购和定期定额投资
的费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 5 月 17 日
31
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中泰证券股份有限
公司申购和定期定额投资的费率
优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 6 月 3 日
32
诺德基金管理有限公司关于新增
济安财富（北京）资本管理有限
公司为旗下部分基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务及
参与费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 6 月 12 日
33
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
额投资的费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 1 日
34
诺德基金管理有限公司旗下基金
资产净值与份额净值公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 7 月 1 日
35
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳前海京西票号基金销售有限
公司为旗下部分基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务的
公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 3 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 64 页共 70 页
36
诺德基金管理有限公司关于新增
上海通华财富资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通转换业务及参与费率优惠的
公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 4 日
37
诺德基金管理有限公司关于新增
上海挖财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务及参与费率优惠的
公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 4 日
38
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳市锦安基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务及转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 8 日
39
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 7 月 1 5 日
40
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳市前海排排网基金销售有限
责任公司为旗下部分基金代销机
构并相应开通定投业务及转换业
务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 19 日
41
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华西证券股份有限
公司申购和定期定额投资的费率
优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 19 日
42
诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 7 月 2 0 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 65 页共 70 页
43
诺德基金管理有限公司关于旗下
诺德中小盘混合型证券投资基金
在公司直销柜台开展赎回费率优
惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 20 日
44
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海利得基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 7 月 2 8 日
45
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华泰证券股份有限
公司认购、申购和定期定额投资
的费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 7 月 29 日
46
诺德基金管理有限公司关于设立
北京分公司的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 2 日
47
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 5 日
48
诺德基金管理有限公司关于新增
天津万家财富资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 8 月 7 日
49
诺德基金管理有限公司关于新增
上海大智慧财富管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 8 月 8 日
50
诺德中小盘混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 1 1 日
51 诺德中小盘混合型证券投资基金 上海证券报、 中国证 20 17 年 8 月 1 1 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 66 页共 70 页
招募说明书（更新）摘要 券报、 证券时报、 公
司官网
52
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加天津国美基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 1 2 日
53
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 1 2 日
54
诺德基金管理有限公司关于新增
北京植信基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 8 月 25 日
55
诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 2 8 日
56
诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 8 月 2 8 日
57
诺德基金管理有限公司关于新增
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 9 月 8 日
58
诺德基金管理有限公司基金行业
高级管理人员变更公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 9 月 1 3 日
59
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 9 月 1 6 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 67 页共 70 页
60
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 0 月 13 日
61
诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 0 月 25 日
62
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持“乐视网”股票估值调
整的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 1 月 1 日
63
诺德基金管理有限公司关于新增
沈阳麟龙投资顾问有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 11 月 3 日
64
诺德基金管理有限公司关于新增
洪泰财富（青岛）基金销售有限
责任公司为旗下部分基金代销机
构并相应开通定投业务和转换业
务的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网
20 17 年 11 月 15 日
65
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持“乐视网”股票估值调
整的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 1 月 16 日
66
诺德基金管理有限公司关于设立
深圳分公司的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 1 月 21 日
67
诺德基金管理有限公司注册地址
变更的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 1 月 28 日
68 诺德基金管理有限公司基金行业 上海证券报、 中国证 20 17 年 1 2 月 7 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 68 页共 70 页
高级管理人员变更公告 券报、 证券时报、 公
司官网
69
诺德基金管理有限公司基金行业
高级管理人员变更公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 2 月 23 日
70
诺德基金管理有限公司诺德中小
盘混合型证券投资基金基金经理
变更公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 2 月 27 日
71
诺德基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金及资产管理计划征
收增值税的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 2 月 30 日
72
诺德基金管理有限公司关于基金
经理因休产假暂停履行职务的公
告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报、 公
司官网 20 17 年 1 2 月 30 日诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 69 页共 70 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 2 0 %的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。诺德中小盘混合 2017 年年度报告
第 70 页共 70 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准诺德中小盘股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、诺德中小盘混合型证券投资基金基金合同。
3、诺德中小盘混合型证券投资基金托管协议。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、 本报告期内在中国证 监会指定报纸上公开披露的基金净值 、 季度报告、 年度报告 、 招募说
明书及其他临时公告。
6、诺德中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告原文。
13.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所，并登载于基金管理人网站：www.nuode fund.com。
13.3 查阅方式
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E -mail:service@ nuodefund.com。
诺德基金管理有限公司
2018 年3月2 9日
