诺德价值优势混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 3 1 日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018 年 3 月 29 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董事会 、董 事保 证本 报告 所载资料 不存 在虚 假记 载 、 误导 性陈述或 重大 遗漏 ，
并对 其内 容的 真实性、 准确 性和 完整 性承 担个别及 连带 的法 律责 任 。 本年 度报告已 经三 分之 二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基 金 托 管 人 中国建 设银 行 股 份 有 限公司根 据 本 基 金 合 同 规定，于 2018 年 3 月 2 8 日 复核 了本
报告 中的 财务 指标、净 值表 现、 利润 分配 情况、财 务会 计报 告 、 投资 组合 报告等内 容， 保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据 2 0 1 4 年 8 月 8 日起实施的 《 公开募集证券投资 基金运作管理办法》 、 《关于实施 〈公开募
集证 券投 资基 金运作管 理办 法〉 有关 问题 的规定》 及各 相关 基金 合同 的有关规 定， 经协 商相 关基
金托管人同意， 并报中国证监会备案， 自 2 015 年 8 月 8 日起“诺德价值优势股票型证券投资基金”
变更 为“ 诺德 价值优势 混合 型证 券投 资基 金 ”，并 相应 修订 基金 合同部分 条款。此 次变 更基 金名
称并 修订 基金 合同的事 项对 基金 份额 持有 人的利益 无重 大实 质影 响 ， 亦不 涉及基金 合同 当事 人的
重大 权利 义务 变化，依 据法 律法 规和 基金 合同约定，无 需召 开基 金份 额持 有人大会 。就 前述 修改
变更 事项 ，本 基金管理 人已 按照 相关 法律 法规及《基金 合同 》的 约定 履行 了相关手 续及 各项 信息
披露工作。 详见诺德基金管 理有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的 《关于诺德基金管 理有限公司旗下
股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金的 过往 业绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有风 险 ， 投资 者在 作出 投资 决策前应 仔细 阅读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2 0 1 7 年 1 月 1 日起至 12 月 3 1 日止。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提示 及目 录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................2
1.2 目录................................................................................................................................................3
§2 基 金简介.................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................6
§ 3 主要 财务 指 标、基 金净值表 现 及利 润分配 情况..............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9
§4 管 理人报 告...........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托 管人报 告...........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 审 计报告...............................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................17
§7 年 度财务 报表.......................................................................................................................................19
7.1 资产负债表..................................................................................................................................19
7.2 利润表..........................................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................21
7.4 报表附注......................................................................................................................................22
§8 投 资组合 报告.......................................................................................................................................47
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................52诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................52
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................53
§9 基 金份额 持有 人 信息...........................................................................................................................54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................54
§10 开 放式 基 金份额 变动.........................................................................................................................55
§1 1 重 大事 件 揭示...................................................................................................................................56
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................56
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................57
11.8 其他重大事件............................................................................................................................60
§12 影响 投资者 决 策的 其他重要 信息.....................................................................................................71
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况.......................................71
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................71
§13 备查 文件目 录.....................................................................................................................................72
13.1 备查文件目录............................................................................................................................72
13.2 存放地点....................................................................................................................................72
13.3 查阅方式....................................................................................................................................72诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺德价值优势混合型证券投资基金
基金简称 诺德价值优势混合
场内简称 -
基金主代码 5 7 0 0 0 1
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2 0 0 7 年 4 月 1 9 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5 7 7 , 0 0 1 , 3 4 2 . 4 1 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本 基 金 重 点 关 注 处 于 上 升 周 期 的 行 业 ， 投 资 于 具 有 持
续竞争优势和增长潜力的上市公司 ，分享中国经济和
资本市场高速增长的成果。 基于对全球经济的增长、
中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因
素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额
持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。
投资策略 本 基 金 秉 承 和 深 化 价 值 投 资 理 念 ， 重 视 行 业 中 长 期 的
发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心
挑选优势行业中的优势企业 。在充分挖掘企业的投资
价值基础上，进行中长期投资。
业绩比较基准 8 0 %×沪深 300 指数+20%×上证国债指数
风险收益特征 本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风
险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型
基金， 属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 罗丽娟 田 青
联系电话 0 2 1－68985058 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电子邮箱 l i j u a n . l u o @ n u o d e f u n d . c o m t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客户服务电话 4 0 0 - 8 8 8 - 0 0 0 9 9 5 5 3 3
传 真 02 1 － 6 8 9 8 5 1 2 1 01 0- 66 27 58 53
注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街 25 号诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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区富城路 99 号 1 8 层
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区富城路 9 9 号震旦国际大
楼1 8层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1号 楼
邮政编码 2 0 0 1 2 0 1 0 0 0 3 3
法定代表人 潘福祥 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 及 《证
券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
ww w. nu od ef un d. co m
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普 华 永 道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 2 0 2 号企业天地 2 号
楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构
诺德基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城
路 9 9 号震旦国际大楼 18 层诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 20 17 年 20 16 年 20 15 年
本期已实现收益 191,290,072.28 -34,429,005.41 902,307,921.09
本期利润 330,966,507.90 -96,105,003.67 799,927,263.67
加权平均基金份额本期利润 0.5464 - 0 . 1 3 0 9 0 .7369
本期加权平均净值利润率 34.79% - 1 0 . 2 0 % 5 5.21%
本期基金份额净值增长率 41.84% - 1 0 . 5 5 % 4 3.45%
3.1.2 期末数据和指标 20 17 年末 20 16 年末 20 15 年末
期末可供分配利润 495,622,669.86 201,622,262.93 330,427,848.68
期末可供分配基金份额利润 0.8590 0. 3106 0.4651
期末基金资产净值 1,072,624,012. 27 850,696,00 1.16 1,040, 878,205.41
期末基金份额净值 1.8590 1. 3106 1.4651
3.1.3 累计期末指标 20 17 年末 20 16 年末 20 15 年末
基金份额累计净值增长率 85.90% 31 .06% 46.51%
注： 1、 本期 已实现收 益指 基金 本期 利息 收入、投 资收 益、其 他收 入（ 不含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末 可供 分配利润 ，采 用期 末资 产负 债表中未 分配利 润与 未分 配利 润中已实 现部 分的 孰低 数
（为期末余额， 不是当期发生数） 。 表中的“期末”均指报告期最后一日， 无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3、 所述 基金 业绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易基 金的各 项费 用， 计入 费用后实 际收 益水 平要 低
于所列数字。
4、 本基金合同生效日为 2 0 0 7 年 4 月 1 9 日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9 . 4 3 % 1 .17% 4.09% 0 . 6 4 % 5.34% 0 . 5 3 %
过去六个月 15.83% 0.93% 7 .98% 0 . 5 6 % 7 .85% 0 . 3 7 %
过去一年 41.84% 0.84% 1 7.32% 0 . 5 1 % 2 4 . 5 2 % 0 . 3 3 %诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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过去三年 82.02% 1.79% 1 5.27% 1 . 3 5 % 6 6 . 7 5 % 0 . 4 4 %
过去五年 1 2 6 . 6 0 % 1 .53% 54.08% 1 . 2 4 % 7 2 . 5 2 % 0 . 2 9 %
自基金合同
生效起至今
85 .9 0% 1. 57 % 35 .3 7% 1 . 4 5 % 5 0 . 5 3 % 0 . 1 2 %
注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净 值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：诺德价值优势混合型证券投资基金成立于 2 0 0 7 年 4 月 1 9 日，图示时间段为 20 07 年 4 月 1 9
日 至 20 17 年 1 2 月 3 1 日 。
本基 金建仓 期 间自 2 0 0 7 年 4 月 19 日至 20 07 年 10 月 18 日， 报告期 结束资 产 配置 比例符 合本基
金基金合同规定。
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率的比较
注：本图为基金过 2 0 1 3 年至 2017 年 1 2 月 31 日的基金净值增长率与业绩基准收益率比较。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立于 2 0 0 7 年 4 月 1 9 日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。 公司股东为清华控
股 有限 公司 和宜信惠 民投 资管 理（ 北京 ）有限公 司， 注册 地为 上海 ，注册资 本为 1 亿 元人民币。
截至 本报 告期 末，公司 管理 了十 五只 开放 式基金：诺德 价值 优势 混合 型证 券投资基 金、 诺德 主题
灵活 配置 混合 型证券投 资基 金、 诺德 增强 收益债券 型证 券投 资基 金 、 诺德 成长优势 混合 型证 券投
资基金、 诺德中小盘混合型证券投资基金、 诺德优选 3 0 混合型证券投资基金、 诺德双翼债券型证
券 投 资 基金（LOF ） 、 诺德 周期 策略 混合型证 券投 资基 金 、 诺德 深证 3 0 0 指 数分 级证 券投资 基 金、
诺德货币市场基金、 诺德天禧债券型证券投资基金 、 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金 、
诺德新享灵活配置混合型证券投资基金以及诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组 ）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
罗世锋
本基金基
金经理、
诺德周期
策略混合
型证券投
资基金基
金经理、
研究总监
2 014 年 1 1 月
25 日
-9
清华大学工商管理学院
硕士。2 0 0 8 年 6 月加入
诺德基金管理有限公
司，在投资研究部从事
投资管理相关工作，历
任研究员、基金经理助
理职务。 现任研究总监，
具有基金从业资格。
胡洋
本基金基
金经理、
诺德深证
30 0 指 数
分级证券
投资基金
基金经理
2 014 年 1 1 月
18 日
20 17 年 4 月 5 日 9
清华大学国际工商管理
硕士。2 0 0 8 年 6 月加入
诺德基金管理有限公
司,在投资研究部从事
投资管理相关工作,历
任研究员、基金经理助
理和基金经理职务,具
有基金从业资格。
注： 任职 日期 、离任日 期是 指本 公司 总经 理办公会 作出 决定 并履 行必 要备案程 序后 对外 公告 的任
职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金
运作 管理 办法 》等法律 、法 规和 监管 部门 的相关规 定 ， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责、 安全 高效 的原
则管 理和 运用 基金资产 ，在 认真 控制 投资 风险的基 础上，为 基金 份额 持有 人谋取最 大利 益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为 保证 各类 受托投资 资金 的安 全， 保证 本公司各 项资 产管 理业 务的 正常运行，维 护投 资者 的
合法 权益 ，根 据《中华 人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基金管 理公 司管 理办 法》 、 《证 券
投资 基金 管理 公司公平 交易 制度 指导 意见 》等法律、法 规、 规范 性文 件的 规定，基 金管 理人 制定
并实施了 《 诺德基金管理有限公司公平交易管理办法 》 ， 确保在投资管理活动中公平对待所有投资
组合 ，严 防直 接或者通 过与 第三 方的 交易 安排在不 同投 资组 合之 间进 行利益输 送 ， 其规 范的 范围
包括 境内 上市 股票、债 券的 一级 市场 申购 、二级市 场交 易等 投资 管理 活动，同时包 括授 权、 研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括：
一 、实 施信 息隔离制 度： 公司 建立 投资 组合投资 信息 的管 理及 保密 制度，不同投 资组 合经 理
之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；
二 、公 平分 享研究分 析报 告： 所有 研究 报告均在 公司 内网 平台 上发 布 ， 但是禁止 在其 他公 开
渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料；
三 、严 格控 制同日反 向交 易： 原则 上禁 止不同投 资组 合之 间的 同日 反向交易，确 实由 于投 资
组合 的投 资决 策或流动 性等 需要 而发 生的 同日反向 交易，相 关投 资组 合经 理应向投 资决 策委 员会
提供决策依据并留存记录备案；
四、 公平 执行 交易指令 ： （ 1 ）交 易员 对于接收 到的 交易 指令 依照 时间优先 、价 格优 先的 顺序
执行 。在 执行 多个投资 组合 在同 一时 点就 同一证券 下达 的相 同方 向的 投资指令 时 ， 除需 经过 公平
性审 核的 例外 指令外， 必须 开启 系统 的公 平交易开关 ； （ 2 ）不 同投资组 合参 与银 行间 市场 交易、
交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》 ，
按比 例分 配的 原则实施 分配 ，保 证不 同投 资组合获得 公平 的交 易机 会 ； （3）对 于部 分债 券一级市
场申 购、 非公 开发行股 票申 购等 以公 司名 义进行的 交易，各 投资 组合 经理 应在 交易 前独 立地确定
各投 资组 合的 交易价格 和数 量， 集中 交易 室应按照 价格 优先、比 例分 配的 原则对交 易结 果进 行分
配； （4 ）对 于由于特 殊原 因无 法通 过投 资交易系 统公 平交易 模块 分配 的交易， 应当 实施 公平 性审诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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核，填写《公平交易审批表》 ，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。
五 、实 施事 前审核和 事后 稽核 ：公 司风 险管理部 门根 据市 场公 认的 第三方信 息对 各投 资组 合
与交 易对 手之 间议价交 易的 交易 价格 公允 性进行事 前审 查 ， 对公 平交 易的 不同投资 组合 同日 和临
近交 易日 的反 向交易以 及可 能导 致不 公平 交易和利 益输 送的 异常 交易 行为进行 事中 监控，对 不同
投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公平交易制度总体执行情况 良好。 本公司在 2017 年各季度末对连续四个季度 期
间内、 不同时间窗下 （日内 、 3 日内、 5 日内） 公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行
专项分析。 经 T 检验分析和贡 献率分析， 本投资组合与 其他投资组合日内 、 3 日内 、 5 日内的同向
交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《诺德
基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他
日常 交易 行为 进行监控 ，并 对发 现的 异常 交易行为 进行 报告。该 办法 覆盖 异常交易 的类 型、 界定
标准 、监 控方 法与识别 程序 、对 异常 交易 的分析报 告等 内容 并得 到有 效执行。本报 告期 内， 本基
金与 其它 组合 之间未有 参与 交易 所公 开竞 价同日反 向交 易成 交较 少的 单边交易 量超 过该 证券 当日
成交量 5 % 的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
20 17 年我 国 G D P 增速 达 到 6. 9% ，比 20 16 年经 济增速 有所提 升 ，也 超出了 年初市 场 对宏 观经
济基 本面 的判 断。从中 长期 看， 我国 经济 目前仍处 于由 高速 增长 向中 低速增长 的换 挡阶 段 ， 经济
结构 也处 于转 型期，有 不少 积极 因素 的同 时，未来 不确 定性 仍然 比较 大 。 从市场流 动性 层面 看，
自次贷危机以来，全球经济所处的流动性宽松的环境，目前已开始进入逐步收紧的阶段。
从证券市场的表现 看 ， 2017 年 A 股市场呈现出明显 的分化行情 ， 价值蓝筹股表现亮 丽， 而高
估 值 的 中 小 盘个股 表现 较 差 。 上 证 综指年 度上 涨 6 .56%， 沪 深 3 00 指 数上涨了 2 1 . 7 8 % ， 然 而 创 业
板指数下跌了 1 0 . 6 7 % 。 从行业看 ， 食品饮料 、 家电、 钢铁、 非银金融、 有色、 电子 、 银行等行业
的涨幅超过 1 0 %， 其中食品饮 料和家电行业涨幅超过 4 0 %。 传媒、 纺织服装 、 综合、 军工等行业 跌
幅较大，其中传媒、纺织服装等行业的跌幅超过 2 0 %。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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价 值投 资在 A 股 市场的回 归渐 行渐 近， 我们 认为价 值回 归背 后的 原因 是我国经 济和 资 本市 场
正在 发生 深刻 的变化， 主要 变化 有如 下几 个方面：其一 ，具 有国 家竞 争优 势的产业 崛起 ，成 为推
动经 济发 展的 新动力； 其二 ，龙 头企 业市 场份额和 盈利 的提 升是 可持 续的，其价值 投资 提供 良好
的可 长期 实现 较好回报 的优 质基 础资 产； 其三，投 资者 结构 变化、防 风险 的政策导 向， 为中 长期
价值 慢牛 行情 提供有利 土壤 。目 前， 我们 认为价值 股的 估值 仍相 对合 理 ， 从中长期 看， 以价 值主
导的市场风格不会改变。
17 年本基金继续坚持一直以来 所秉持的价值投资理念， 取得了较为不错的收益。 全年本基金
的仓 位整 体上 处于中高 位置 ，在 行业 配置 上，本基 金重 点配 置在 家电、食 品饮料、 建筑 建材 等行
业的 低估 值价 值股，同 时在 新能 源汽 车、 消费电子 等成 长前 景较 为确 定的行业 上也 配置 了一 定的
权重。 整体上， 本基金今年的操作思路依旧是 按照成长型价值投资的投资框架进行的， 17 年本基
金业绩跑赢比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日，本基金份额净值为 1 . 8 5 9 0 元，累计净值为 1 . 8 5 9 0 元。本报告期
份额净值增长率为 4 1 . 8 4 % ，同期业绩比较基准增长率为 17.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展望
展望 2 0 1 8 年， 国内经济仍有望保持较强的韧性， 供给侧改革带来的改善有望进一步深化， 消
费仍将保持稳健较高的增速，出口也将随着海外经济的复苏而保持回暖的趋势，整体上我们认为
18 年我国 GDP 仍有望实现 6.5%左右的增长。
同时， 18 年在投资上也将面临很多挑 战 ， 一方面是在流动性方面， 随着经济复苏以及油价的
快速 上涨 ，通 胀正在成 为美 国、 中国 等国 家今年不 得不 重视 的问 题 ， 美联 储的加息 和缩 表的 节奏
可能 会超 市场 预期，而 国内 在加 强金 融监 管的情况 下 ， 还要 考虑 潜在 通胀 的影响。 这些 都可 能对
全球 及国 内的 流动性和 市场 风险 偏好 有较 大的影响 。另 一方 面， 近期以美 国为 主的 贸易 保护 主义
明显 抬头 ，对 中美、美 欧等 国之 间的 贸易 战担忧提 升 ， 这也 为全 球经 济的 复苏蒙上 了阴 影。 整体
上，我们认为 2 0 1 8 年 A 股市场机遇和挑战并存，我们对全年证券市场的表现持谨慎乐观的态度。
中 长期 看， 本基金认 为中 国经 济未 来的 出路在于 结构 转型，主 要体 现在 国家政策 扶持 的新 兴
产业 和稳 定成 长的内需 消费 。本 基金 将继 续坚持价 值投 资的 理念，在 行业 配置方面 ，采 用国 家竞
争优势分析策略， 重点配置具有国家竞争优势的、 可保持长期持续增长的行业； 在个股选择方面，诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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坚持 使用 护城 河理论进 行选 股， 精选 具有 宽阔护城 河 、 可长 期具 有较 高投 资回报率 的优 质个 股。
同时 本基 金也 将持续关 注投 资组 合的 抗风 险能力，减少 净值 波动 ，为 基金 持有人创 造长 期可 持续
的较高投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，本基金 管理 人从 保障 基金 份额持有 人利 益出 发 ， 继续 加强 了公司内 部控 制制 度
体系 的建 设， 积极开展 了风 险管 理及 合规 培训。公 司内 部设 立专 门的 监察稽核 部门，负 责督 促投
资研 究、 市场 营销、运 营保 障等 业务 部门 合规运作，并 实施 定期 和不 定期 检查，确 保各 项法 规和
公司 管理 制度 的有效落 实， 发现 潜在 违规 风险及时 与相 关业 务部 门沟 通并向管 理层 报告，定 期向
公司董事会出具监察稽核报告。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1） 根据公司业务发展情况以及基金监管法律、 法规的要求， 推动公司各部门完善规章制度
和业务流程建设，确保基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。
（2） 全面开展了监察稽核工作， 保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。 通过定
期检 查、 不定 期抽查等 工作 方法 ，加 强了 对投资运 作的 事前、事 中及 事后 的风险控 制， 确保 了本
基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。
（3） 报告期内， 通过各部门的积 极参与， 重点对投资管理 人员管理、 投资监控措施、 基金销
售适 用性 、反 洗钱工作 等实 际业 务运 作中 存在的潜 在风 险点 进行 了梳 理 、 检查，有 效地 防止 了基
金和公司投资运作和经营方面的风险。
（4） 根据监管部门的要求， 完成定期的监察稽核报告及专项监察报告， 及时报送中国证监会
和董事会审阅。
报 告期 内， 本基金管 理人 各项 业务 运作 正常，内 部控 制和 风险 防范 措施逐步 完善 并积 极发 挥
作用 ；本 基金 运作合法 合规 ，保 障了 基金 份额持有 人的 利益。本 基金 管理 人将继续 贯彻 内控 优先
的经 营理 念， 进一步完 善公 司内 部控 制制 度体系，加强 对公 司投 资研 究、 市场营销 、运 营保 障等
环节 的风 险点 识别及控 制， 提高 内部 监察 工作的科 学性 和有 效性，保 障基 金在合法 合规 前提 下的
有效运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为 了确 保基 金估值严 格执 行新 会计 准则 、中国证 监会 相关 规定 和基 金合同关 于估 值的 约定，
更好 地保 护基 金份额持 有人 的合 法权 益， 基金管理 人制 定并 修订 了 《 诺德 基金管理 有限 公司 证券诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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投资基金估值制度》 （以下简称“估值制度” 。 ）
根 据估 值制 度，基金 管理 人设 立了 专门 的估值委 员会。估 值委 员会 由公 司投资总 监、 运营 总
监、 清算 登记 部经理、 基金 会计 主管 和法 务主管组 成 ， 所有 相关 成员 均具 备相应的 专业 胜任 能力
和长 期相 关工 作经历。 估值 委员 会主 要负 责制定基 金资 产的 估值 政策 和程序，定期 评价 现有 估值
政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基 金会 计主 管主要负 责制 定新 的估 值政 策、方法 和程 序 ， 提供 相关 的会 计数据， 并具 体负 责
和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投 资总 监主 要负责分 析市 场情 况， 并在 结合相关 行业 研究 员意 见的 基础上对 具体 投资 品种 所
处的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根 据估 值制 度，估值 委员 会成 员中 不包 括基金经 理 。 本报 告期 内， 上述 参与流程 各方 之间 不
存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期， 中国建设 银行 股份 有限 公司 在本基金 的托 管过 程中，严 格遵 守了《证 券投 资基 金
法》 、 基金合同 、 托管协议和其他有关 规定 ， 不存在损害基金份额 持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守 信 、 净值计算 、 利 润分配等情况的说明
本 报告 期， 本托管人 按照 国家 有关 规定 、基金合 同 、 托管 协议 和其 他有 关规定， 对本 基金 的
基金 资产 净值 计算、基 金费 用开 支等 方面 进行了认 真的 复核，对 本基 金的 投资运作 方面 进行 了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内 容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人复 核审查了 本报 告中 的财 务指 标、净值 表现、利 润分 配情 况、 财务会计 报告 、投 资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21758 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺德价值优势混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们 审计了 诺 德价 值优势 混合型 证 券 投资基 金 ( 以下 简称 “诺德 价
值优势基 金 ” )的财务报 表， 包括 2 0 17 年 1 2 月 31 日的资产 负债表 ，
2 0 1 7 年度的利 润 表 和所有者权 益 (基金净值)变 动 表 以及财务报表
附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务 报表附 注 中所 列示的 中国证 券 监 督管理 委员会 (以下 简 称 “中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会 ” )发布 的有关 规定及 允 许的 基金行业 实务 操 作编制 ，公允 反映
了诺德价值优势基金 2017 年 1 2 月 31 日的财务状况以及 2017 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “ 注册会计师对财务报表审计的责任 ” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺德价值优势基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
诺 德价值 优 势基金 的基 金管 理人诺 德基 金管 理有 限公司( 以下 简称
“ 基金管理人”) 管理层负责按照企业会计 准则 和中 国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估诺德价值优势基金
的持续经营能 力 ， 披露与持续经 营相关的事项( 如适用) ， 并运用持
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺德价值优势基金、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督诺德价值优势基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告 。 合理保诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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责任
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致 ， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通 、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上 ， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对诺德价值优势基金持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定 性， 审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分， 我们应当发表非无保留意见 。 我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致诺德价
值优势基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报 表的总体列报、 结构和内容( 包括披露) ， 并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮 都晓燕
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 2 0 2 号企业天地 2 号楼普华永道中心 1 1 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 2 6 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 1 2 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注 号
本期 末
201 7 年 12 月 31 日
上 年度末
201 6 年 12 月 31 日
资产 ：
银行存款 7.4.7.1 11 3, 77 3, 69 8. 97 7 2 , 8 0 7 , 3 5 0 . 8 7
结算备付金 2,040,994.22 2,983,600.13
存出保证金 251,360.83 152,979.70
交易性金融资产 7.4.7.2 92 0, 27 4, 29 6. 30 68 3, 53 9, 36 4. 08
其中：股票投资 915,777,587.50 666,990,364.08
基金投资 - -
债券投资 4,496,708.80 1 6 , 5 4 9 , 0 0 0 . 0 0
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 80 ,0 00 ,0 00 .0 0 10 0, 00 0, 00 0. 00
应收证券清算款 1,630,665. 19 926,175.28
应收利息 7.4.7.5 10 7, 11 6. 38 42 1, 36 5. 88
应收股利 - -
应收申购款 9,981,628.58 2 0 , 4 9 3 . 8 7
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计 1,128,059,760. 47 860,85 1,329.81
负债 和所 有 者权益 附注 号
本期 末
201 7 年 12 月 31 日
上 年度末
201 6 年 12 月 31 日
负债 ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 49,947,397.25 4 ,367,943.76
应付赎回款 1,106,843. 57 847,224.82
应付管理人报酬 1,320,527.32 1,106,742.46
应付托管费 220,087.87 184,457.11
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1, 09 5, 19 8. 75 60 4, 36 9. 12
应交税费 1,244,431.00 1,244,431.00诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 50 1, 26 2. 44 1, 80 0, 16 0. 38
负债合计 55,435,748.20 1 0 , 1 5 5 , 3 2 8 . 6 5
所有 者权益 ：
实收基金 7.4.7.9 57 7, 00 1, 34 2. 41 64 9, 07 3, 73 8. 23
未分配利润 7.4.7.10 49 5, 62 2, 66 9. 86 20 1, 62 2, 26 2. 93
所有者权益合计 1,072,624,012. 27 850,69 6,001.16
负债和所有者权益总计 1,128,059,760. 47 860,85 1,329.81
注：报告截止日 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日，基金份额净值 1 . 8 5 9 0 元，基金份额总额 5 7 7 , 0 0 1 , 3 4 2 . 4 1
份。
7.2 利润表
会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 2 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注 号
本期
2 017 年 1 月 1 日 至
2 017 年 12 月 3 1 日
上年 度可比 期间
20 16 年 1 月 1 日 至
20 16 年 1 2 月 31 日
一、 收入 35 2, 27 3, 52 7. 09 -7 5, 50 9, 40 3. 64
1.利息收入 1,928,875. 72 2,237,703.27
其中：存款利息收入 7.4.7.11 78 3, 09 7. 07 76 1, 32 9. 30
债券利息收入 782,056.48 1,093,897.74
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 363,722.17 382,476.23
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 210,61 5,952.53 -16, 222,163.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 19 3, 97 7, 27 1. 32 -2 8, 34 3, 02 1. 01
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 10 8, 40 6. 38 -1 8, 05 0. 46
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 --
贵金属投资收益 7.4.7.14 --
衍生工具收益 7.4.7.15 --
股利收益 7.4.7.16 16 ,5 30 ,2 74 .8 3 1 2 , 1 3 8 , 9 0 7 . 6 8
3.公允价值变动收益 （ 损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
13 9, 67 6, 43 5. 62 -6 1, 67 5, 99 8. 26
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.18 52 ,2 63 .2 2 15 1, 05 5. 14
减： 二、 费用 21 ,3 07 ,0 19 .1 9 2 0 , 5 9 5 , 6 0 0 . 0 3
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 14 ,2 28 ,2 87 .2 2 1 4 , 1 3 9 , 4 6 8 . 9 3诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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2．托管费 7.4.10.2.2 2, 37 1, 38 1. 20 2, 35 6, 57 8. 25
3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.19 4, 16 4, 53 7. 03 3, 55 7, 11 2. 60
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 54 2, 81 3. 74 54 2, 44 0. 25
三、利润总额（亏损总额以“- ”
号 填列）
33 0, 96 6, 50 7. 90 -9 6, 10 5, 00 3. 67
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （ 净亏 损以 “ -” 号填
列）
33 0, 96 6, 50 7. 90 -9 6, 10 5, 00 3. 67
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日 至 2 017 年 12 月 3 1 日
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7 年 1 月 1 日至 20 17 年 1 2 月 31 日
实收 基金 未分 配利 润 所有 者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
64 9, 07 3, 73 8. 23 20 1, 62 2, 26 2. 93 85 0, 69 6, 00 1. 16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3 30 ,9 66 ,5 07 .9 0 3 30 ,9 66 ,5 07 .9 0
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-7 2, 07 2, 39 5. 82 -3 6, 96 6, 10 0. 97 - 1 0 9 , 0 3 8 , 4 9 6 . 7 9
其中：1.基金申购款 66,747,862.81 5 0,975,250.14 1 1 7 , 7 2 3 , 1 1 2 . 9 5
2.基金赎回款 -138,820,258 .63 - 8 7 , 9 4 1 , 3 5 1 . 1 1 - 226,761,609.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
57 7, 00 1, 34 2. 41 49 5, 62 2, 66 9. 86 1, 07 2, 62 4, 01 2. 27
项目
上年 度可比 期间
2 0 1 6 年 1 月 1 日至 20 16 年 1 2 月 31 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
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实收 基金 未分 配利 润 所有 者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
71 0, 45 0, 35 6. 73 33 0, 42 7, 84 8. 68 1, 04 0, 87 8, 20 5. 41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - 96 ,1 05 ,0 03 .6 7 - 96 ,1 05 ,0 03 .6 7
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-6 1, 37 6, 61 8. 50 -3 2, 70 0, 58 2. 08 -9 4, 07 7, 20 0. 58
其中：1.基金申购款 94,976,450.41 2 0,488,063.06 1 1 5 , 4 6 4 , 5 1 3 . 4 7
2.基金赎回款 -156,353,068 .91 - 5 3 , 1 8 8 , 6 4 5 . 1 4 - 209,541,714.05
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
64 9, 07 3, 73 8. 23 20 1, 62 2, 26 2. 93 85 0, 69 6, 00 1. 16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
__ __ __ 潘福祥 __ __ __ __ __ __ 潘福祥 __ __ __ __ __ 高奇__ __
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺德价 值优势混合型证券投资基金 (以下简 称“本基金 ” )经中国证券监督 管理委员会(以下
简 称“ 中 国证监 会 ” )证监基 金 字 [2 00 7] 87 号《关 于 同意诺 德价 值优 势股 票型证 券投 资基 金募集
的批 复》 批准 ，由诺德 基金 管理 有限 公司 依照《中 华人 民共 和国 证券 投资基金 法 》 和《 诺德 价值
优势 股票 型证 券投资基 金基 金合 同》 负责 公开募集。本 基金 为契 约型 开放 式，存续 期限 不定 ，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 7 , 9 0 6 , 9 7 5 , 4 4 3 . 1 2 元， 业经普华永道中天会计师事
务 所有 限公 司普华永 道中 天验 字 ( 2007)第 37 号 验资 报告予以 验证 。经 向 中国证监 会备 案 ， 《诺 德
价 值优 势股 票型证 券投 资基 金基 金 合同》于 2 0 0 7 年 4 月 1 9 日 正式 生效 ，基 金 合同生效 日的 基 金
份额总额为 7 , 9 0 6 , 9 7 5 , 4 4 3 . 1 2 份基金份额， 未发生认购资金利息折份 额 。 本基金的基金管理人为
诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 23 页共 72 页
根 据 2 0 1 4 年 中 国 证 监 会 令 第 1 04 号 《 公 开 募 集 证券投资 基金 运 作 管 理 办 法 》 ，诺 德 价 值优势
股票型证券投资基金于 2 0 1 5 年 8 月 8 日公告后更名为诺德价值优势混合型证券投资基金。
根 据《 中华 人民共和 国证 券投 资基 金法 》和《诺 德价 值优 势混 合型 证券投资 基金 基金 合同》
的有 关规 定， 本基金的 投资 范围 为具 有良 好流动性 的金 融工 具 ， 包括 国内 依法发行 上市 的股 票、
债券 、权 证及 法律法规 或中 国证 监会 允许 基金投资 的其 他金 融工 具 。 本基 金的投资 组合 比例 为：
股票资产占基金资产的 6 0 % - 9 5 %； 债券及其他货币市场工具占 基金资产的 0-35%； 保持不低于基金
资产净值 5 % 的现金或者到期日在一年以 内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 80%×沪深 3 0 0
指数+20%×上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于 2 0 1 8 年 3 月 2 6 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本 基 金 的 财 务报表 按照 财 政 部 于 2006 年 2 月 1 5 日 及以 后期间 颁布 的《 企 业 会 计准则 －基 本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 X B R L 模板第 3 号 <年度报告和半年度报告 >》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 、 《 诺德价值优势混合型证券投资
基 金基 金合 同》和在 财务 报表 附注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国基 金业 协 会发 布的 有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2 0 1 7 年度财务报表 符合企业会计准则的要求 ， 真实、 完整地反映了 本基金 2017 年 1 2
月 3 1 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 1 2 月 3 1 日止。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 24 页共 72 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金 融资 产于 初始确认 时分 类为 ：以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融资 产 、 应收 款
项、 可供 出售 金融资产 及持 有至 到期 投资 。金融资 产的 分类 取决 于本 基金对金 融资 产的 持有 意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基金 目前 以交易目 的持 有的 股票 投资 和债券投 资分 类为 以公 允价 值计量且 其变 动计 入当 期
损益 的金 融资 产。以公 允价 值计 量且 其公 允价值变 动计 入损 益的 金融 资产在资 产负 债表 中以 交易
性金融资产列示。
本 基金 持有 的其他金 融资 产分 类为 应收 款项，包 括银 行存 款 、 买入 返售 金融资产 和其 他各 类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金 融负 债于 初始确认 时分 类为 ：以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融负 债及 其他 金
融负 债。 本基 金目前暂 无金 融负 债分 类为 以公允价 值计 量且 其变 动计 入当期损 益的 金融 负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始 确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公 允价 值计 量且其变 动计 入当 期损 益的 金融资产，取 得时 发生 的相 关交 易费用计 入当 期损 益；
对于 支付 的价 款中包含 的债 券起 息日 或上 次除息日 至购 买日 止的 利息，单 独确认为 应收 项目 。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于以 公允 价值计量 且其 变动 计入 当期 损益的金 融资 产 ， 按照 公允 价值 进行后续 计量 ；对 于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产 满 足下列条 件之 一的 ，予 以终 止确认 ： ( 1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同权利终诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 25 页共 72 页
止； (2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方；
或者 (3) 该金 融资 产已转移 ，虽 然本 基金 既没 有转移也 没有 保留 金融 资产 所有权上 几乎 所有 的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金融 负债 的现时义 务全 部或 部分 已经 解除时，终止 确认 该金 融负 债或 义务已解 除的 部分 。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充 足证 据表 明估值日 或最 近交 易日 的市 场交易价 格不 能真 实反 映公 允价值的，应 对市 场交 易价
格进 行调 整， 确定公允 价值 。与 上述 投资 品种相同，但 具有 不同 特征 的， 应以相同 资产 或负 债的
公允 价值 为基 础，并在 估值 技术 中考 虑不 同特征因 素的 影响。特 征是 指对 资产出售 或使 用的 限制
等， 如果 该限 制是针对 资产 持有 者的 ，那 么在估值 技术 中不 应将 该限 制作为特 征考 虑 。 此外 ，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当 金融 工具 不存在活 跃市 场， 采用 在当 前情况 下适 用并 且有 足够 可利用数 据和 其他 信息
支持 的估 值技 术确定公 允价 值。 采用 估值 技术时，优先 使用 可观 察输 入值 ，只有在 无法 取得 相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本 基金持 有的资 产 和承担 的负债 基本 为金融 资产和 金 融负债。 当 本 基 金 1) 具 有抵销 已确认
金 额的法定 权利且 该种法 定权 利 现 在 是可执行 的；且 2) 交 易双方准 备 按 净 额结 算时 ， 金融资 产诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 26 页共 72 页
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外发行 基金 份额 所募 集的 总金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分后 的余 额 。 由于 申
购和 赎回 引起 的实收基 金变 动分 别于 基金 申购确认 日及 基金 赎回 确认 日认列。上述 申购 和赎 回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括已实 现平 准金 和未 实现 平准金。已实 现平 准金 指在 申购 或赎回基 金份 额时 ，
申购 或赎 回款 项中包含 的按 累计 未分 配的 已实现损 益占 基金 净值 比例 计算的金 额 。 未实 现平 准金
指在 申购 或赎 回基金份 额时 ，申 购或 赎回 款项中包 含的 按累 计未 实现 损益占基 金净 值比 例计 算的
金额 。损 益平 准金于基 金申 购确 认日 或基 金赎回确 认日 认列，并 于期 末全 额转入未 分配 利润 / ( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票投 资在 持有期间 应取 得的 现金 股利 扣除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所得 税后 的净 额确 认
为投 资收 益。 债券投资 在持 有期 间应 取得 的按票面 利率 或者 发行 价计 算的利息 扣除 在适 用情 况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公允 价值 计量且其 变动 计入 当期 损益 的金融资 产在 持有 期间 的公 允价值变 动确 认为 公允 价
值变 动损 益； 于处置时 ，其 处置 价格 与初 始确认金 额之 间的 差额 确认 为投资收 益 ， 其中 包括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收款 项在 持有期间 确认 的利 息收 入按 实际利率 法计 算 ， 实际 利率 法与 直线法差 异较 小的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他金 融负 债在持有 期间 确认 的利 息支 出按实际 利率 法计 算 ， 实际 利率 法与直线 法差 异较 小
的则按直线法计算。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 27 页共 72 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每 一基 金份 额享有同 等分 配权 。本 基金 收益以现 金形 式分 配 ， 但基 金份 额持有人 可选 择现 金
红利 或将 现金 红利按除 息日 的基 金份 额净 值自动转 为基 金份 额进 行再 投资。若期末 未分 配利 润中
的未 实现 部分 为正数， 包括 基金 经营 活动 产生的未 实现 损益 以及 基金 份额交易 产生 的未 实现 平准
金等 ，则 期末 可供分配 利润 的金 额为 期末 未分配利 润中 的已 实现 部分；若 期末未分 配利 润的 未实
现部 分为 负数 ，则期末 可供 分配 利润 的金 额为期末 未分 配利 润 ， 即已 实现 部分相抵 未实 现部 分后
的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组织结 构、 管理 要求 、内 部报告制 度为 依据 确定 经营 分部，以经营 分部 为基 础
确定 报告 分部 并披露分 部信 息。 经营 分部 是指本基 金内 同时 满足 下列 条件的组 成部 分： ( 1 ) 该组
成部 分能 够在 日常活动 中产 生收 入 、 发生 费用 ； ( 2) 本基 金的 基金管理 人能 够定 期评 价该 组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营 成果 和现 金流量等 有关 会计 信息 。如 果两个或 多个 经营 分部 具有 相似的经 济特 征 ， 并且 满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根 据本 基金 的估值原 则和 中国 证监 会允 许的基金 行业 估值 实务 操作，本 基金确定 以下 类别 股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对 于证券交 易所 上市 的股 票， 若出现重 大事 项停 牌或 交易 不活跃 (包 括涨 跌停 时的交易 不
活 跃)等情况 ， 本 基 金 根据中 国 证 监 会 公告 [2 00 8] 38 号 《关于 进一步 规 范证券 投资基 金估 值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对 于在证券 交易 所上 市或 挂牌 转让的固 定收 益品 种 ( 可 转换债券、 资 产 支 持 证 券和私募 债
券 除外 ) 及 在银行 间同 业市 场交易 的固 定收益 品种， 根 据 中 国 证监会 公 告 [2 01 7] 13 号《中 国 证 监诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 28 页共 72 页
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的 估值处理标准》 采用估值技术确定公 允价值。 本基金持有的证券交
易所 上市 或挂 牌转让的 固定 收益 品种 (可转 换 债 券 、 资产支持 证券 和私 募债 券除 外 ) ，按 照中证指
数有 限公 司所 独立提供 的估 值结 果确 定公 允价值。本基 金持 有的 银行 间同 业市场固 定收 益品 种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投 资基金税收
政策 的通 知 》 、财 税 [2 00 8] 1 号《 关于 企业 所得 税 若干 优惠政 策的 通知》 、 财 税 [ 20 12 ]8 5 号 《 关 于
实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股息红 利差别 化 个人所 得税政 策有 关问题 的通知 》 、财 税[ 2 0 1 6 ] 3 6 号《关于全 面推开营业税改
征 增值税 试点的 通 知 》 、 财税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《关于 进一 步明 确全面 推开 营改增 试点金 融 业 有 关 政策
的通知》 、 财税[ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
( 1 ) 于 20 16 年 5 月 1 日 前 ， 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围 ， 不征收营业税 。
对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收 入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融 业由 缴纳 营业税改 为缴 纳增 值税 。对 证券投资 基金 管理 人运 用基 金买卖股 票 、 债券 的转 让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金 从证 券市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入，股票 的股 息、 红利诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 29 页共 72 页
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 2 0 %
的 个人 所得 税。对基 金从 上市 公司 取得 的股息红 利所 得 ， 持股 期限 在 1 个 月以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ，
其 股息红 利所得全 额 计 入 应 纳税所得 额；持 股 期 限 在 1 个 月以 上至 1 年 (含 1 年 )的 ，暂 减按 50 %
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股 ，
解禁 后取 得的 股息、红 利收 入， 按照 上述 规定计算 纳税，持 股时 间自 解禁 日起计算 ；解 禁前 取得
的股息、 红利收入继续暂减 按 5 0%计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 2 0 %的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0 . 1 % 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
活期存款 113,773,698.97 7 2 , 8 0 7 , 3 5 0 . 8 7
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 11 3, 77 3, 69 8. 97 7 2 , 8 0 7 , 3 5 0 . 8 7
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 77 4, 21 5, 43 1. 78 9 1 5 , 7 7 7 , 5 8 7 . 5 0 14 1, 56 2, 15 5. 72
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 416,000.00 4 4 1 , 7 0 8 . 8 0 2 5 , 7 0 8 . 8 0
银行间市场 4,036,100.93 4 , 0 5 5 , 0 0 0 . 0 0 1 8 , 8 9 9 . 0 7
合 计 4 , 4 5 2 , 1 0 0 . 9 3 4, 49 6, 70 8. 80 44 ,6 07 .8 7
资产支持证券 - - -诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 30 页共 72 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 77 8, 66 7, 53 2. 71 9 2 0 , 2 7 4 , 2 9 6 . 3 0 14 1, 60 6, 76 3. 59
项目
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 66 5, 55 4, 20 5. 26 6 6 6 , 9 9 0 , 3 6 4 . 0 8 1, 43 6, 15 8. 82
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 1 6 , 0 5 4 , 8 3 0 . 8 5 1 6,549,000.00 494,169.15
合 计 16 ,0 54 ,8 30 .8 5 1 6 , 5 4 9 , 0 0 0 . 0 0 4 9 4 , 1 6 9 . 1 5
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 68 1, 60 9, 03 6. 11 6 8 3 , 5 3 9 , 3 6 4 . 0 8 1, 93 0, 32 7. 97
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 8 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
银行间买入返售证券 - -
合 计 80 ,0 00 ,0 00 .0 0 -
项目
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 100,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 10 0, 00 0, 00 0. 00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 31 页共 72 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 1 2 月 31 日
应收活期存款利息 2 4 , 4 4 5 . 6 0 2 5,082.17
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,010.24 1,476.86
应收债券利息 9 4 , 6 8 6 . 6 1 3 90,575.34
应收买入返售证券利息 -13,150. 68 4,155.68
应收申购款利息 0.20 0.04
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 12 4. 41 75 .7 9
合计 10 7, 11 6. 38 42 1, 36 5. 88
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,095,198. 75 603,974.12
银行间市场应付交易费用 - 3 95.00
合计 1, 09 5, 19 8. 75 60 4, 36 9. 12
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 1 ,000,000.00
应付赎回费 1 , 2 6 2 . 4 4 160.38
预提费用 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 800,000.00
合计 5 0 1 , 2 6 2 . 4 4 1, 80 0, 16 0. 38
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 32 页共 72 页
2 0 1 7 年 1 月 1 日至 20 17 年 1 2 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6 4 9 , 0 7 3 , 7 3 8 . 2 3 649,073,738.23
本期申购 66,747,862.81 6 6,747,862.81
本期赎回（以“-”号填列） -138,820,258.6 3 - 138,820,258.63
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本 期 末 57 7, 00 1, 34 2. 41 5 7 7 , 0 0 1 , 3 4 2 . 4 1
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4 5 1 , 6 2 6 , 5 2 9 . 7 5 -250,004 ,266.82 2 0 1 , 6 2 2 , 2 6 2 . 9 3
本期利润 1 9 1 , 2 9 0 , 0 7 2 . 2 8 139,676,435.62 3 3 0 , 9 6 6 , 5 0 7 . 9 0
本期基金份额交易
产生的变动数
-4 9, 36 4, 26 8. 18 1 2 , 3 9 8 , 1 6 7 . 2 1 -3 6, 96 6, 10 0. 97
其中：基金申购款 59,604,973.07 - 8,629, 722.93 50,975,250.14
基金赎回款 -108,969,241.25 2 1,027,890.14 - 8 7 , 9 4 1 , 3 5 1 . 1 1
本期已分配利润 - - -
本 期 末 59 3, 55 2, 33 3. 85 - 9 7 , 9 2 9 , 6 6 3 . 9 9 49 5, 62 2, 66 9. 86
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2 017 年 1 月 1 日至 2 017 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2 016 年 1 月 1 日至 2 016 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 7 4 6 , 5 1 8 . 4 1 737,572.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 33,357.69 1 8 , 7 3 1 . 0 9
其 他 3, 22 0. 97 5 , 0 2 6 . 1 2
合 计 78 3, 09 7. 07 7 6 1 , 3 2 9 . 3 0诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 33 页共 72 页
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日至 20 1 7
年1 2月3 1日
上年度可比期间
2 0 16 年 1 月 1 日至 20 1 6
年1 2月3 1日
卖出股票成交总额 1,409,847, 328.30 1,219, 891,705.92
减：卖出股票成本总额 1,215,870, 056.98 1,248, 234,726.93
买卖股票差价收入 193,977,271.32 -28,343,021.01
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2 0 1 6 年1月1日至2 0 1 6 年
12 月 31 日
卖出 债券 （、债转股及债 券到期兑
付）成交总额
12 ,5 85 ,0 81 .5 1 2, 52 0, 00 0. 00
减：卖出债券（、 债转股及债券到
期兑付）成本总额
12 ,0 18 ,7 29 .9 2 2, 01 8, 05 0. 46
减：应收利息总额 457,945.21 520,000.00
买卖债券差价收入 108,406.38 -18,050.46
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 12 月
31 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 34 页共 72 页
股票投资产生的股利收益 1 6 , 5 3 0 , 2 7 4 . 8 3 1 2 , 1 3 8 , 9 0 7 . 6 8
基金投资产生的股利收益 - -
合 计 16 ,5 30 ,2 74 .8 3 12 ,1 38 ,9 07 .6 8
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2 0 17 年 1 月 1 日至 20 17
年1 2月3 1日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日至 20 16 年
12 月 3 1 日
1.交易性金融资产 139,676,435. 62 - 6 1 , 6 7 5 , 9 9 8 . 2 6
——股票投资 140,125,996.90 - 6 1 , 2 5 0 , 0 4 8 . 7 2
——债券投资 - 4 4 9 , 5 6 1 . 2 8 - 425,949.54
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 13 9, 67 6, 43 5. 62 - 6 1 , 6 7 5 , 9 9 8 . 2 6
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日至 20 17 年 1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 016 年 1 月 1 日至 2 0 1 6 年 1 2 月 31
日
基金赎回费收入 52,024.91 1 50,997.46
基金转换费收入 238.31 57.68
合计 52 ,2 63 .2 2 15 1, 05 5. 14
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的赎回费总额
的 2 5 % 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
20 1 6 年 1 月 1 日 至 20 1 6 年 1 2 月
31 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 35 页共 72 页
交易所市场交易费用 4 , 1 6 4 , 3 6 2 . 0 3 3,557,112.60
银行间市场交易费用 1 7 5 . 0 0 -
合 计 4, 16 4, 53 7. 03 3 , 5 5 7 , 1 1 2 . 6 0
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
20 17 年 1 月 1 日至 20 17 年
12 月 3 1 日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 2
月3 1日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 400,000.00 400,000.00
银行间债券帐户维护
费
37 ,2 15 .0 0 3 6 , 1 0 0 . 0 0
银行费用 5,598.74 6,040.25
其他手续费 - 3 00.00
合计 54 2, 81 3. 74 54 2, 44 0. 25
7.4.7.21 分部报告
不适用。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东
宜信惠民投资管理(北京)有限公司( “宜
信惠民”)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 36 页共 72 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 0 16 年 1 月 1 日至 20 1 6 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
14 ,2 28 ,2 87 .2 2 14 ,1 39 ,4 68 .9 3
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2, 75 6, 91 7. 46 2, 52 5, 35 4. 52
注 ：支付 基金管 理人 诺 德 基 金的管 理人报 酬按 前一日 基金资 产净值 1. 50 %的 年费率 计提，逐日 累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1 .50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
2 0 16 年 1 月 1 日至 20 1 6 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2, 37 1, 38 1. 20 2, 35 6, 57 8. 25
注 ：支付 基金托 管人 中 国 建 设银行 的托管 费按 前一日 基金资 产净值 0. 25 %的 年费率 计提，逐日 累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0 .25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服务 费
不适用。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 37 页共 72 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2
月3 1日
上年度可比期间
20 16 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2007 年
4 月 19 日 ）持有的基金份
额
7, 90 6, 97 5, 44 3. 12 7, 90 6, 97 5, 44 3. 12
期初持有的基金份额 3,577,817.53 3,577,817.53
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 3,577,817.53 -
期末持有的基金份额 - 3 ,577,817.53
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0 .5 50 0%
注：基金管理人诺德基金在本年度赎回本基金的交易委托诺德基金直销柜台办理，适用费率为
0. 25 % 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2 0 1 7年1月1日 至2 0 1 7年1 2月3 1
日
上年度可比期间
2 0 1 6年1月1日 至2 0 1 6年1 2月3 1日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
1 1 3 , 7 7 3 , 6 9 8 . 9 7 74 6, 51 8. 41 72 ,8 07 ,3 50 .8 7 73 7, 57 2. 09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 38 页共 72 页
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年12 月31 日 ） 本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
60 03 32
白云
山
20 1 7
年1 0
月3 1
日
重大
资产
重组
32 .1 4
20 18 年
1月8
日
30 .1 0 14 3, 67 5 4, 52 5, 54 1. 50 4 , 6 1 7 , 7 1 4 . 5 0 -
注： 本基金截至 2017 年 1 2 月 31 日止持有以上因公 布的重大事项可能产生重大影响而被 暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本 基金 是一 只进行主 动投 资的 混合 型证 券投资基 金 ， 属于 中高 风险 品种 。本基金 投资 的金 融
工具 主要 包括 股票投资 、债 券投 资及 权证 投资等。本基 金在 日常 经营 活动 中面临的 与这 些金 融工
具相 关的 风险 主要包括 信用 风险 、流 动性 风险及市 场风 险 。 本基 金的 基金 管理人从 事风 险管 理的
主要 目标 是争 取将以上 风险 控制 在限 定的 范围之内，使 本基 金在 风险 和收 益之间取 得最 佳的 平衡
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统” 、 “执 行系 统”和 “监 督系 统 ”三 个诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 39 页共 72 页
方面 ：(1) 决策 系统由股 东会 、董 事会、公 司经 营层 下设 的投 资决策委 员会 和风 险管 理委 员会组
成； (2) 执行 系统 由公司各 职能 部门 组成 ，承 担公司日 常经 营管 理、 风险 控制、基 金投 资运 作活
动和 具体 工作 ，负责将 公司 决策 系统 的各 项决议付 诸实 施； (3) 监督 系统 由监 事会 、董 事会及其
下设 的审 计委 员会、督 察长 、稽 核 风控部组 成。各自 监督 的内 容和 对象 分别由公 司章 程及 相应 的
专门制度加以明确规定。
本 基金 的基 金管理人 对于 金融 工具 的风 险管理方 法主 要是 通过 定性 分析和定 量分 析的 方法 去
估测 各种 风险 产生的可 能损 失。 从定 性分 析的角度 出发，判 断风 险损 失的 严重程度 和出 现同 类风
险损 失的 频度 。而从定 量分 析的 角度 出发 ，根据本 基金 的投 资目 标 ， 结合 基金资产 所运 用金 融工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基金在 交易 过程 中因 交易 对手未履 行合 约责 任 ， 或者 基金 所投资证 券之 发行 人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基金 的基 金管理人 在交 易前 对交 易对 手的资信 状况 进行 了充 分的 评估。本基金 的银 行存 款
存放 在本 基金 的托管行 中国 建设 银行 ，因 而与银行 存款 相关 的信 用风 险不重大。本 基金 在交 易所
进行 的交 易均 以中国证 券登 记结 算有 限责 任公司为 交易 对手 完成 证券 交收和款 项清 算 ， 违约 风险
可能 性很 小； 在银行间 同业 市场 进行 交易 前均对交 易对 手进 行信 用评 估并对证 券交 割方 式进 行限
制以控制相应的信用风险。
本 基金 的基 金管理人 建立 了信 用风 险管 理流程，通过 对投 资品 种信 用等 级评估来 控制 证券 发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日 ， 本基金持有的 除国债、 央行票据和政 策性金融债以外的债券占 基金资
产净值的比例为 0 . 4 2 % ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日：1.95%)。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 40 页共 72 页
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指基金 在履 行与 金融 负债 有关的义 务时 遇到 资金 短缺 的风险。本基 金的 流动 性
风险 一方 面来 自于基金 份额 持有 人可 随时 要求赎回 其持 有的 基金 份额，另 一方面来 自于 投资 品种
所处 的交 易市 场不活跃 而带 来的 变现 困难 或因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧烈 波动 的情 况下 以合
理的价格变现。
针 对兑 付赎 回资金的 流动 性风 险， 本基 金的基金 管理 人每 日对 本基 金的申购 赎回 情况 进行 严
密监 控并 预测 流动性需 求， 保持 基金 投资 组合中的 可用 现金 头寸 与之 相匹配。本基 金的 基金 管理
人在 基金 合同 中设计了 巨额 赎回 条款 ，约 定在非常 情况 下赎 回申 请的 处理方式，控 制因 开放 申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2 0 1 7年1 2月3 1日 ， 本基金所承担的全 部金融负债的合约约定到期日均为 一个月以内且不
计息 ，可 赎回 基金份额 净值 (所有 者 权 益 ) 无固 定到 期日 且不 计息 ，因此账 面余 额即 为未 折现的 合
约到期现金流量。
注 ：流动 性受限 资产、 7 个 工作日 可变 现资产 的计算 口径见《公 开募集 开 放 式 证券 投资基 金
流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本 基金 的基 金管理人 在基 金运 作过 程中 严格按照《公 开募 集证 券投 资基 金运作管 理办 法》 及
《公 开募 集开 放 式 证券投 资基 金流 动性 风 险管 理规 定》 (自 20 17 年 10 月 1 日起 施行)等法 规的 要
求对 本基 金组 合资产的 流动 性风 险进 行管 理，通过 独立 的风 险管 理部 门对本基 金的 组合 持仓 集中
度指 标、 流通 受限制的 投资 品种 比例 以及 组合在短 时间 内变 现能 力的 综合指标 等流 动性 指标 进行
持续的监测和分析。
本 基金投 资于一 家 公司发 行的证 券市 值不超 过基金 资 产净值 的 1 0 % ， 且本 基金与 由本 基金 的
基 金管理人 管理的 其他基 金共 同 持 有 一家公司 发行的 证券不 得超 过该证 券的 10 %。 本基金与 由本
基金 的基 金管 理人管理 的其 他开 放式 基金 共同持有 一家 上市 公司 发行 的可流通 股票 不得 超过 该上
市 公司可流 通股票 的 15 % ，本基 金与由 本基 金 的 基 金管理人 管理的 全部投 资组 合 持 有 一家上 市公
司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 41 页共 72 页
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本 基金 所持 部分证券 在证 券交 易所 上市 ，其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易，部分 基金 资产 流
通暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7 . 4 . 1 2 。 此外， 本基金可通过卖出回购金融 资 产方式
借入 短期 资金 应对流动 性需 求， 其上 限一 般不超过 基金 持有 的债 券投 资的公允 价值。本 基金 主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 1 5 %。
本 基金 的基 金管理人 每日 对基 金组 合 资产中 7 个 工作 日可 变现资产 的可 变现 价值 进 行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同 时， 本基 金的基金 管理 人通 过合 理分 散逆回购 交易 的到 期日 与交 易对手的 集中 度 ； 按照 穿
透原 则对 交易 对手的财 务状 况、 偿付 能力 及杠杆水 平等 进行 必要 的尽 职调查与 严格 的准 入管 理 ，
以及 对不 同的 交易对手 实施 交易 额度 管理 并进行动 态调 整等 措施 严格 管理本基 金从 事逆 回购 交易
的流 动性 风险 和交易对 手风 险。 此外 ，本 基金的基 金管 理人 建立 了逆 回购交易 质押 品管 理制 度 ：
根据 质押 品的 资质确定 质押 率水 平； 持续 监测质押 品的 风险 状况 与价 值变动以 确保 质押 品按 公允
价值 计算 足额 ；并在与 私募 类证 券资 管产 品及中国 证监 会认 定的 其他 主体为交 易对 手开 展逆 回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综 合上 述各 项流动性 指标 的监 测结 果及 流动性风 险管 理措 施的 实施，本 基金在本 报告 期内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基金所 持金 融工 具的 公允 价值或未 来现 金流 量因 所处 市场各类 价格 因素 的变 动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金融工 具的 公允 价值 或现 金流量受 市场 利率 变动 而发 生波动的 风险。利 率敏 感
性金 融工 具均 面临由于 市场 利率 上升 而导 致公允价 值下 降的 风险，其 中浮 动利率类 金融 工具 还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 42 页共 72 页
本 基金 的基 金管理人 定期 对本 基金 面临 的利率敏 感性 缺口 进行 监控，并 通过调整 投资 组合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基金 持有 及承担的 大部 分金 融资 产和 金融负债 不计 息 ， 因此 本基 金的 收入及经 营活 动的 现
金流 量在 很大 程度上独 立于 市场 利率 变化 。本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主要 为银 行存 款 、 结算
备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
20 17 年 12
月3 1日
1 个月以内
1- 3 个
月
3个
月-1
年
1- 5 年
5年 以
上
不计息 合计
资产
银行存款
11 3, 77 3, 69 8. 97 - - - - - 1 1 3 , 7 7 3 , 6 9 8 . 9 7
结算备付金
2, 04 0, 99 4. 22 - - - - - 2 , 0 4 0 , 9 9 4 . 2 2
存出保证金
25 1, 36 0. 83 - - - - - 2 5 1 , 3 6 0 . 8 3
交易性金融
资产
- - - 4, 49 6, 70 8. 80 - 91 5, 77 7, 58 7. 50 9 2 0 , 2 7 4 , 2 9 6 . 3 0
买入返售金
融资产
80 ,0 00 ,0 00 .0 0 - - - - - 8 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应收证券清
算款
- - - - - 1 ,6 30 ,6 65 .1 9 1 , 6 3 0 , 6 6 5 . 1 9
应收利息
- - - - - 1 07 ,1 16 .3 8 1 0 7 , 1 1 6 . 3 8
应收申购款
- - - - - 9 ,9 81 ,6 28 .5 8 9 , 9 8 1 , 6 2 8 . 5 8
资产总计 196,066,054.02 - - 4,496,708.80 - 9 27,496,997.65 1 , 1 2 8 , 0 5 9 , 7 6 0 . 4 7
负债
应付证券清
算款
- - - - - 4 9, 94 7, 39 7. 25 4 9 , 9 4 7 , 3 9 7 . 2 5
应付赎回款 - - - - - 1 ,106,843.57 1 , 1 0 6 , 8 4 3 . 5 7
应付管理人
报酬
- - - - - 1 ,3 20 ,5 27 .3 2 1 , 3 2 0 , 5 2 7 . 3 2
应付托管费 - - - - - 2 20,087.87 2 2 0 , 0 8 7 . 8 7
应付交易费
用
- - - - - 1 ,0 95 ,1 98 .7 5 1 , 0 9 5 , 1 9 8 . 7 5
应交税费 - - - - - 1 ,244,431.00 1 , 2 4 4 , 4 3 1 . 0 0
其他负债 - - - - - 5 01,262.44 5 0 1 , 2 6 2 . 4 4
负债总计 - - - - - 5 5 , 4 3 5 , 7 4 8 . 2 0 55,435,748.20
利率敏感度
缺口
19 6, 06 6, 05 4. 02 - - 4, 49 6, 70 8. 80 - 87 2, 06 1, 24 9. 45 1 , 0 7 2 , 6 2 4 , 0 1 2 . 2 7
上年度末 1 个月以内 1- 3 个3个 1- 5 年 5年 以 不计息 合计诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 43 页共 72 页
20 16 年 12
月3 1日
月 月- 1
年
上
资产
银行存款 7 2 , 8 0 7 , 3 5 0 . 8 7 - - - - - 72,807,350.87
结算备付金 2,983,600.13 - - - - - 2 , 9 8 3 , 6 0 0 . 1 3
存出保证金 152,979.70 - - - - - 1 5 2 , 9 7 9 . 7 0
交易性金融
资产
- - - 1 6, 54 9, 00 0. 00 - 6 6 6 , 9 9 0 , 3 6 4 . 0 8 6 83 ,5 39 ,3 64 .0 8
买入返售金
融资产
10 0, 00 0, 00 0. 00 - - - - - 1 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应收证券清
算款
- - - - - 9 26 ,1 75 .2 8 9 2 6 , 1 7 5 . 2 8
应收利息 - - - - - 4 21,365.88 4 2 1 , 3 6 5 . 8 8
应收申购款 - - - - - 2 0 , 4 9 3 . 8 7 20,493.87
其他资产 - - - - - - -
资产总计 175,943,930.70 - - 1 6 , 5 4 9 , 0 0 0 . 0 0 - 668,358,399.11 8 6 0 , 8 5 1 , 3 2 9 . 8 1
负债
应付证券清
算款
- - - - - 4 ,3 67 ,9 43 .7 6 4 , 3 6 7 , 9 4 3 . 7 6
应付赎回款 - - - - - 8 47,224.82 8 4 7 , 2 2 4 . 8 2
应付管理人
报酬
- - - - - 1 ,1 06 ,7 42 .4 6 1 , 1 0 6 , 7 4 2 . 4 6
应付托管费 - - - - - 1 84,457.11 1 8 4 , 4 5 7 . 1 1
应付交易费
用
- - - - - 6 04 ,3 69 .1 2 6 0 4 , 3 6 9 . 1 2
应交税费 - - - - - 1 ,244,431.00 1 , 2 4 4 , 4 3 1 . 0 0
其他负债 - - - - - 1 ,800,160.38 1 , 8 0 0 , 1 6 0 . 3 8
负债总计 - - - - - 1 0 , 1 5 5 , 3 2 8 . 6 5 10,155,328.65
利率敏感度
缺口
17 5, 94 3, 93 0. 70 - - 1 6 , 5 4 9 , 0 0 0 . 0 0 - 65 8, 20 3, 07 0. 46 8 5 0 , 6 9 6 , 0 0 1 . 1 6
注： 表中 所示 为本基金 资产 及负 债的 账面 价值，并 按照 合约 规定 的利 率重新定 价日 或到 期日 孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为
0 . 4 2 % ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日：1 . 9 5 % )，因此市场利率的变 动对于本基金资产净值无重大影响 (2 01 6
年 1 2 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险是 指金融工 具的 公允 价值 或未 来现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生波 动的 风险。本 基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 44 页共 72 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是指基 金所 持金 融工 具的 公允价值 或未 来现 金流 量因 除市场利 率和 外汇 汇率 以
外的 市场 价格 因素变动 而发 生波 动的 风险 。本基金 主要 投资 于证 券交 易所上市 或银 行间 同业 市场
交易 的股 票和 债券，所 面临 的其 他价 格风 险来源于 单个 证券 发行 主体 自身经营 情况 或特 殊事 项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和 管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经 济情 况及 政策的分 析， 结合 证券 市场 运行情况，做 出资 产配 置及 组合 构建的决 定； 通过 对单
个证 券的 定性 分析及定 量分 析， 选择 符合 基金合同 约定 范围 的投 资品 种进行投 资 。 本基 金的 基金
管理 人定 期结 合宏观及 微观 环境 的变 化， 对投资策 略 、 资产 配置 、投 资组 合进行修 正， 来主 动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%， 债券及其他货币市场工具占基金资产比例 0-35%， 保留的现金以及投资于到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金
所持 有的 证券 价格实施 监控 ，定 期运 用多 种定量方 法对 基金 进行 风险 度量，及时可 靠地 对风 险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
20 17 年 1 2 月 31 日
上年度末
20 16 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 9 1 5 , 7 7 7 , 5 8 7 . 5 0 8 5 . 3 8 6 66,990,3 64.08 7 8.41
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 4 , 4 9 6 , 7 0 8 . 8 0 0.42 16,549,000.00 1 .95
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合 计 92 0, 27 4, 29 6. 30 85 .8 0 6 8 3 , 5 3 9 , 3 6 4 . 0 8 8 0 . 3 6
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 45 页共 72 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2 0 1 7年 1 2月
31 日 ）
上年度末 （ 2 016 年 1 2 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数上升 5% 56,811,5 31.00 4 2 , 6 9 2 , 1 7 9 . 0 0
2.沪深 300 指数下降 5% - 5 6 , 8 1 1 , 5 3 1 . 0 0 -42,692,179.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公 允价 值计 量结果所 属的 层次 ，由 对公 允价值计 量整 体而 言具 有重 要意义的 输入 值所 属的 最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2 0 1 7年1 2月3 1日 ， 本基金持有的以公 允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中属
于第一层次的余额为 91 1, 60 1, 58 1. 80 元，属于第 二层次的余额为 8, 67 2, 71 4. 50 元，无属于第三
层次的 余额( 20 16 年 1 2 月 3 1 日 ： 第一层 次 6 37 ,4 56 ,5 69 .7 2 元 ， 第二层 次 4 6, 08 2, 79 4. 36 元， 无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间 、 交易不活跃期间将相关股票和债券
的公 允价 值列 入第一层 次； 并根 据估 值调 整中采用 的不 可观 察输 入值 对于公允 价值 的影 响程 度 ，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2 0 1 7 年 12 月 3 1 日，本基金 未持有非持续的以公允价值计量的金 融资产 (2016 年 12 月 3 1
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不 以公 允价 值计量的 金融 资产 和负 债主 要包括应 收款 项和 其他 金融 负债，其账面 价值 与公 允诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 46 页共 72 页
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局 于 2 0 1 6 年 12 月 2 1 日颁布的财税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总 局于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日颁布的财 税[2017]56 号 《 关于资管产 品增值
税有 关问 题的 通知》的 规定 ，资 管产 品管 理人运营 资管 产品 过程 中发 生的增值 税应 税行 为 ， 暂适
用 简易计 税 方 法， 按照 3%的征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管产 品 在 20 18 年 1 月 1 日 前 运 营 过程中 发
生的 增值 税应 税行为， 未缴 纳增 值税 的， 不再缴纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额从 资管 产品 管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ，财政部、国家税务总局于 2 0 1 7 年 12 月 2 5 日颁布的财税[ 2 0 1 7 ] 9 0 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等 增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日的财务状况和 2017 年度的经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 47 页共 72 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 9 1 5 , 7 7 7 , 5 8 7 . 5 0 81.18
其中：股票 9 1 5 , 7 7 7 , 5 8 7 . 5 0 81.18
2
基金投资
--
3 固定收益投资 4 , 4 9 6 , 7 0 8 . 8 0 0 . 4 0
其中：债券 4 , 4 9 6 , 7 0 8 . 8 0 0 . 4 0
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 80,000,000.00 7 . 0 9
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1 1 5 , 8 1 4 , 6 9 3 . 1 9 10.27
8 其他各项资产 11,970,770.98 1 . 0 6
9 合 计 1, 12 8, 05 9, 76 0. 47 10 0. 00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 23,067,900.60 2 .15
B 采 矿 业 8, 09 0, 00 0. 00 0 . 7 5
C 制 造 业 69 9, 65 0, 84 2. 63 65 .2 3
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,776,000.00 1 .00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J 金 融 业 12 2, 64 3, 50 9. 90 11 .4 3
K 房地产业 - -诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 48 页共 72 页
L 租赁和商务服务业 2 , 6 8 5 , 7 8 1 . 1 7 0.25
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 48,863,553.20 4 .56
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合 计 91 5, 77 7, 58 7. 50 85 .3 8
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0 0 0 5 6 8 泸州老窖 919,072 6 0,658,752.00 5.66
2 0 0 0 5 3 8 云南白药 550,997 5 6,085,984.63 5.23
3 6 0 0 5 1 9 贵州茅台 7 9 , 8 1 2 55,668,071.88 5 .19
4 0 0 2 0 3 5 华帝股份 1,734,054 5 2,264,387.56 4.87
5 0 0 2 0 0 8 大族激光 1,029,259 5 0,845,394.60 4.74
6 6 0 0 7 0 3 三安光电 1,980,000 5 0,272,200.00 4.69
7 3 0 0 0 1 5 爱尔眼科 1,586,479 4 8,863,553.20 4.56
8 0 0 2 3 7 2 伟星新材 2,607,316 4 6,879,541.68 4.37
9 0 0 2 5 0 8 老板电器 935,784 4 5,011,210.40 4.20
1 0 0 0 2 4 5 6 欧菲科技 2,152,540 4 4,320,798.60 4.13
1 1 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 50 0, 00 0 39 ,9 40 ,0 00 .0 0 3. 72
1 2 6 0 0 0 3 6 招商银行 1,370,355 3 9,767,702.10 3.71
1 3 6 0 1 3 9 8 工商银行 5,999,969 3 7,199,807.80 3.47
1 4 6 0 1 3 1 8 中国平安 500,000 3 4,990,000.00 3.26
1 5 6 0 0 8 6 7 通化东宝 1,100,000 2 5,179,000.00 2.35
1 6 3 0 0 1 3 6 信维通信 400,000 2 0,280,000.00 1.89
1 7 6 0 0 5 6 6 济川药业 500,000 1 9,075,000.00 1.78
1 8 6 0 0 3 0 5 恒顺醋业 1,539,170 1 8,146,814.30 1.69
1 9 3 0 0 4 9 8 温氏股份 749,954 1 7,923,900.60 1.67
2 0 6 0 0 9 8 7 航民股份 1,522,540 1 7,174,251.20 1.60
2 1 0 0 0 9 1 0 大亚圣象 708,900 1 6,233,810.00 1.51诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 49 页共 72 页
2 2 6 0 1 2 2 2 林洋能源 1,326,027 1 3,445,913.78 1.25
2 3 0 0 0 5 9 6 古井贡酒 199,950 1 3,130,716.50 1.22
2 4 0 0 2 4 7 5 立讯精密 505,000 1 1,837,200.00 1.10
2 5 6 0 0 8 0 9 山西汾酒 189,900 1 0,822,401.00 1.01
2 6 0 0 0 9 6 3 华东医药 200,000 1 0,776,000.00 1.00
2 7 0 0 2 1 4 2 宁波银行 600,000 1 0,686,000.00 1.00
2 8 6 0 1 8 5 7 中国石油 1,000,000 8 , 0 9 0 , 0 0 0 . 0 0 0 .75
2 9 0 0 0 6 5 1 格力电器 150,000 6 , 5 5 5 , 0 0 0 . 0 0 0 .61
3 0 0 0 0 6 6 1 长春高新 3 4 , 0 0 0 6 , 2 2 2 , 0 0 0 . 0 0 0.58
3 1 6 0 0 8 7 2 中炬高新 250,000 6 , 1 9 0 , 0 0 0 . 0 0 0 .58
3 2 0 0 0 9 9 8 隆平高科 200,000 5 , 1 4 4 , 0 0 0 . 0 0 0 .48
3 3 0 0 2 2 7 1 东方雨虹 120,000 4 , 7 9 5 , 2 0 0 . 0 0 0 .45
3 4 6 00 33 2 白 云 山 1 4 3 , 6 7 5 4 ,6 17 ,7 14 .5 0 0 . 4 3
3 5 6 0 0 8 8 7 伊利股份 100,000 3 , 2 1 9 , 0 0 0 . 0 0 0 .30
3 6 6 00 13 8 中 青 旅 1 2 8 , 6 9 1 2 ,6 85 ,7 81 .1 7 0 . 2 5
3 7 6 0 3 2 8 8 海天味业 1 0 , 0 0 0 5 3 8 , 0 0 0 . 0 0 0.05
3 8 0 0 2 2 4 1 歌尔股份 1 0 , 0 0 0 1 7 3 , 5 0 0 . 0 0 0.02
3 9 6 0 0 2 7 6 恒瑞医药 1,000 6 8,980.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 6 0 1 3 1 8 中国平安 8 0 , 8 4 2 , 3 3 8 . 9 3 9 .50
2 6 0 0 0 3 6 招商银行 6 8 , 7 7 5 , 8 0 2 . 2 5 8 .08
3 6 0 1 3 9 8 工商银行 6 6 , 7 2 4 , 6 5 6 . 1 8 7 .84
4 0 0 0 5 6 8 泸州老窖 6 5 , 9 9 4 , 5 1 6 . 9 7 7 .76
5 0 0 2 4 5 6 欧菲科技 6 0 , 6 2 9 , 0 7 3 . 1 2 7 .13
6 6 0 0 7 0 3 三安光电 4 9 , 3 4 4 , 2 7 8 . 5 4 5 .80
7 0 0 0 5 3 8 云南白药 4 7 , 0 2 4 , 0 4 0 . 4 3 5 .53
8 3 0 0 0 1 5 爱尔眼科 4 3 , 7 2 3 , 4 4 1 . 9 7 5 .14
9 0 0 2 0 3 5 华帝股份 4 0 , 1 6 6 , 5 4 1 . 8 7 4 .72
1 0 0 0 2 3 7 2 伟星新材 3 7 , 9 5 0 , 0 6 6 . 2 3 4 .46
1 1 0 00 85 8 五 粮 液 3 3, 55 9, 89 5. 00 3 . 9 4诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 50 页共 72 页
1 2 6 0 1 2 2 2 林洋能源 3 1 , 1 7 7 , 3 6 4 . 6 5 3 .66
1 3 0 0 0 6 5 1 格力电器 2 8 , 3 6 4 , 6 2 0 . 0 0 3 .33
1 4 6 0 1 8 5 7 中国石油 2 4 , 9 5 6 , 6 2 6 . 0 0 2 .93
1 5 6 0 0 0 1 9 宝钢股份 2 4 , 8 6 7 , 5 4 7 . 9 6 2 .92
1 6 6 0 0 8 6 7 通化东宝 2 4 , 7 5 8 , 0 8 6 . 6 4 2 .91
1 7 0 00 00 2 万 科 Ａ 2 3, 61 5, 72 3. 33 2 . 7 8
1 8 3 0 0 1 3 6 信维通信 2 3 , 1 5 7 , 4 0 5 . 1 0 2 .72
1 9 6 0 0 5 6 6 济川药业 2 3 , 0 0 1 , 1 5 2 . 2 1 2 .70
2 0 3 0 0 1 1 5 长盈精密 2 2 , 3 5 1 , 0 2 6 . 8 2 2 .63
2 1 0 0 0 3 3 3 美的集团 2 1 , 3 9 8 , 2 0 2 . 8 0 2 .52
2 2 3 0 0 4 9 8 温氏股份 2 0 , 5 3 5 , 9 2 4 . 9 3 2 .41
2 3 6 0 0 5 1 9 贵州茅台 1 9 , 4 7 3 , 5 3 1 . 8 1 2 .29
2 4 6 0 1 2 8 8 农业银行 1 8 , 4 2 8 , 8 7 8 . 0 0 2 .17
2 5 6 0 0 9 8 7 航民股份 1 7 , 5 0 5 , 2 2 9 . 6 2 2 .06
2 6 6 0 0 3 0 5 恒顺醋业 1 7 , 4 4 7 , 6 8 4 . 2 8 2 .05
2 7 0 0 2 2 0 2 金风科技 1 7 , 4 1 5 , 6 4 8 . 0 0 2 .05
2 8 0 0 2 0 0 8 大族激光 1 7 , 0 6 7 , 7 7 4 . 8 8 2 .01
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 0 0 0 3 3 3 美的集团 65,030,105.96 7 .64
2 6 0 1 3 1 8 中国平安 64,564,860.98 7 .59
3 0 0 2 4 1 5 海康威视 50,477,072.89 5 .93
4 6 0 0 8 8 7 伊利股份 47,367,758.22 5 .57
5 0 0 0 6 5 1 格力电器 46,236,253.60 5 .44
6 6 0 1 3 9 8 工商银行 36,397,248.95 4 .28
7 6 0 0 0 3 6 招商银行 35,693,385.85 4 .20
8 0 0 0 5 6 8 泸州老窖 31,070,379.83 3 .65
9 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 30 ,0 74 ,7 37 .0 6 3. 54
1 0 6 0 0 1 0 4 上汽集团 29,640,886.59 3 .48
1 1 6 0 1 2 2 2 林洋能源 28,043,492.64 3 .30
1 2 6 0 0 0 1 9 宝钢股份 26,749,817.50 3 .14
1 3 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 2 4, 63 4, 02 6. 00 2 .9 0
1 4 0 0 2 2 3 6 大华股份 24,449,911.08 2 .87诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 51 页共 72 页
1 5 0 0 2 2 7 1 东方雨虹 23,638,592.29 2 .78
1 6 0 0 0 8 9 5 双汇发展 22,673,243.00 2 .67
1 7 6 0 0 5 1 9 贵州茅台 21,111,479.72 2 .48
1 8 3 0 0 1 1 5 长盈精密 20,801,981.99 2 .45
1 9 6 0 0 3 0 9 万华化学 19,150,735.35 2 .25
2 0 6 0 1 2 8 8 农业银行 18,625,000.00 2 .19
2 1 6 0 0 7 4 1 华域汽车 17,877,944.29 2 .10
2 2 0 0 2 2 0 2 金风科技 17,521,884.22 2 .06
2 3 0 0 2 4 5 6 欧菲科技 17,081,370.05 2 .01
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,324,53 1,283.50
卖出股票收入（成交）总额 1,409,84 7,328.30
注： "买入 股 票 成 本 " 、 “卖出 股票 收入 ”均按 买卖 成交 金额 （成 交单价乘 以成 交数 量） 填列， 不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 4,055,00 0.00 0.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 441,708.80 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4, 49 6, 70 8. 80 0. 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 52 页共 72 页
1 1 28 02 10 1 2 鹤 岗 债 1 00 ,0 00 4 ,0 55 ,0 00 .0 0 0 . 3 8
2 1 10038 济川转债 4 , 1 6 0 4 4 1 , 7 0 8 . 8 0 0 .04
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 53 页共 72 页
8.12 投资组合报告附注
8.1 2.1
本 基金 本报 告期内基 金投 资的 前十 名证 券的发行 主体 无被 监管 部门 立案调查，无 在报 告编 制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.1 2. 2
本 基金 本报 告期内投 资的 前十 名股 票中 ，不存在 投资 于超 出基 金合 同规定备 选股 票库 之外 的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 251,360.83
2 应收证券清算款 1,630,665.19
3 应收股利 -
4 应收利息 107,116.38
5 应收申购款 9,981,628.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8其 他 -
9 合 计 1 1, 97 0, 77 0. 98
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限的股票投资。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 54 页共 72 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
40 ,4 23 1 4 , 2 7 4 . 0 9 9 , 5 7 0 , 0 2 1 . 0 5 1. 66 % 56 7, 43 1, 32 1. 36 98 .3 4%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
24 2, 53 8. 64 0 . 0 4 0 0 %
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开 放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 55 页共 72 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 4 月 19 日 ）基金份额总额
7, 90 6, 97 5, 44 3. 12
本报告期期初基金份额总额 649,073,738.23
本报告期基金总申购份额 6 6 , 7 4 7 , 8 6 2 . 8 1
减: 本报告期基金总赎回份额 138,820,258.63
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 57 7, 00 1, 34 2. 41
注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 56 页共 72 页
§1 1 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动
（ 1 ）本 基金 管理 人 2 0 1 7 年 9 月 13 日发 布公 告， 自 2 0 1 7 年 9 月 11 日起 陈玮 光先 生不 再担
任公司督察长， 胡志伟先生代任公 司督察长。 本基金管理人于 2017 年 1 2 月 7 日发布公告， 陈培
阳先生自 2 0 1 7 年 1 2 月 6 日起任公司督察长 ， 胡志伟先生不再代 任督察长职务。 本基金管理人于
20 17 年 1 2 月 23 日发布 公 告，自 20 17 年 12 月 22 日起 胡 志伟先生 不 再担任公 司 总经理， 潘 福祥
先生代任公司总经理。本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。
（2）本基金托 管人 ： 20 17 年 9 月 1 日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中 国建 设银行
资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内继 续聘任 普华永道中天 会计师 事务 所（特殊普通 合伙） 担任 本基金 20 12 01 76 年
度的基金审计机构， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 10 万元， 目前普华永道中天
会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续 1 1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽
查或处罚的情形。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 57 页共 72 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 3 6 0 , 1 3 7 , 4 8 3 . 9 5 1 3 . 1 7 % 3 35,397.93 1 3.35% -
兴业证券 2 3 4 0 , 6 5 4 , 9 6 0 . 8 9 1 2 . 4 6 % 3 17,252.52 1 2.63% -
中信证券 4 3 2 8 , 8 8 8 , 0 2 9 . 3 4 1 2 . 0 3 % 2 99,490.60 1 1.92% -
银河证券 2 1 6 5 , 1 1 2 , 0 6 8 . 0 2 6 .04% 153,769.46 6.12% -
平安证券 2 1 6 4 , 7 7 1 , 8 2 9 . 9 3 6 .03% 153,452.50 6.11% -
山西证券 2 1 3 8 , 4 2 5 , 3 9 9 . 3 5 5 .06% 128,915.71 5.13% -
海通证券 1 1 3 6 , 2 4 4 , 5 2 1 . 8 0 4 .98% 126,884.19 5.05% -
光大证券 2 1 2 2 , 4 7 1 , 2 5 9 . 9 0 4 .48% 114,056.36 4.54% -
方正证券 1 1 1 8 , 7 7 9 , 7 4 3 . 1 8 4 .34% 110,619.84 4.40% -
西藏东方财
富证券
2 1 14 ,0 90 ,7 51 .0 9 4 . 1 7 % 8 3 , 4 3 4 . 9 4 3 . 3 2 % -
华泰证券 1 9 9,648,132.83 3. 64% 9 2,802.58 3.69% -
招商证券 1 9 9,410,619.37 3. 64% 9 2,581.59 3.69% -
天风证券 1 9 9,088,954.95 3. 62% 9 2,282.22 3.67% -
西南证券 2 9 0,767,959.93 3. 32% 8 4,532.20 3.37% -
国泰君安 1 7 7,904,769.22 2. 85% 7 2,552.84 2.89% -
广发证券 1 7 4,666,791.40 2. 73% 6 9,537.33 2.77% -
财富证券 1 6 2,775,996.87 2. 30% 5 8,463.20 2.33% -
太平洋证券 1 4 1,912,610.93 1. 53% 3 9,033.33 1.55% -
东方证券 1 3 2,088,275.42 1. 17% 2 9,883.58 1.19% -
华西证券 2 2 4,775,193.32 0. 91% 1 8,118.34 0.72% -诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 58 页共 72 页
华创证券 1 2 2,840,636.49 0. 84% 2 1,271.33 0.85% -
中金公司 1 1 8,922,623.62 0. 69% 1 7,622.49 0.70% -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注： 根据 中国 证监会的 有关 规定 ，基 金管 理人在比 较了 多家 券经 营机 构财务状 况 、 研究 水平 后，
向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度全在业有的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3） 具有较强的研究能力 ， 能及时 、 全面、 定期提供质量较高的 宏观、 行业、 公司和证券市场研
究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报 告期 内基 金管理人 新租 用专 用交 易席 位：西藏 东财 证券 股份 有限 公司、国都证 券股 份有 限公诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 59 页共 72 页
司、 太平 洋证 券股份有 限公 司、 中信 证券 股份有限 公司、华 融证 券股 份有 限公司。 退租 基金 专用
交易席位：中投证券股份有限公司、国金证券股份有限公司。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券 - - 162,000,00 0.00 8.11% - -
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
平安证券 - - 1,280,000, 000.00 6 4 . 1 0 % - -
山西证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
------
华泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
国泰君安 - - 210,000,000.00 1 0 . 5 2 % - -
广发证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 60 页共 72 页
华西证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中金公司 - - 345,000,000.00 1 7 . 2 8 % - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺德基金管理有限公司旗下基金
资产净值与份额净值公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 月 3 日
2
诺德基金管理有限公司关于新增
天津国美基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 1 月 7 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 61 页共 72 页
优惠的公告
3
诺德基金管理有限公司关于新增
北京微动利投资管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务和转换业务及参与费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 1 月 10 日
4
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 月 1 7 日
5
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 016 年第 4 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 月 1 9 日
6
诺德基金管理有限公司关于新增
海银基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通定投
业务和转换业务及参与费率优惠
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 2 月 14 日
7
诺德基金管理有限公司关于新增
北京中天嘉华基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 2 月 15 日
8
诺德基金管理有限公司关于新增
上海中正达广投资管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务及参与
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 2 月 15 日
9
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 2 月 2 3 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 62 页共 72 页
额投资的费率优惠活动的公告
10
诺德基金管理有限公司关于新增
上海云湾投资管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 3 月 18 日
11
诺德基金管理有限公司关于新增
上海东证期货有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通定投
业务和转换业务及参与费率优惠
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 3 月 25 日
12
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 016 年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 3 月 3 0 日
13
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 016 年年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 3 月 3 0 日
14
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳众禄金融控股
股份有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 3 月 30 日
15
诺德基金管理有限公司关于诺德
价值优势混合型证券投资基金基
金经理变更公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 4 月 1 日
16
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加广发证券股份有限
公司网上、手机委托系统基金申
购和定期定额投资的费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 8 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 63 页共 72 页
17
诺德基金管理有限公司关于新增
上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
转换业务和参与费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 12 日
18
诺德基金管理有限公司关于新增
申万宏源西部证券有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 12 日
19
诺德基金管理有限公司关于新增
武汉市伯嘉基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 15 日
20
诺德基金管理有限公司关于新增
国金证券股份有限公司为旗下部
分基金代销机构并相应开通转换
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 15 日
21
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 4 月 1 8 日
22
诺德基金管理有限公司关于新增
泛华普益基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 21 日
23
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
额投资的费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 22 日
24 诺德价值优势混合型证券投资基 中国证券报、 上海证 20 17 年 4 月 2 4 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 64 页共 72 页
金 2 017 年第 1 季度报告 券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
25
诺德基金管理有限公司关于新增
北京广源达信基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务及参与
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 4 月 29 日
26
诺德基金管理有限公司关于新增
和耕传承基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 5 月 4 日
27
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 5 月 6 日
28
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加武汉市伯嘉基金销
售有限公司申购和定期定额投资
的费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 5 月 17 日
29
诺德价值优势混合型基金招募说
明书（更新）摘要
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 6 月 1 日
30
诺德价值优势混合型基金招募说
明书(更新)
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 6 月 1 日
31
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中泰证券股份有限
公司申购和定期定额投资的费率
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 6 月 3 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 65 页共 72 页
优惠活动的公告
32
诺德基金管理有限公司关于新增
济安财富（北京）资本管理有限
公司为旗下部分基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务及
参与费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 6 月 12 日
33
诺德基金管理有限公司旗下基金
资产净值与份额净值公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 7 月 1 日
34
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司手机银行基金申购和定期定
额投资的费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 1 日
35
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳前海京西票号基金销售有限
公司为旗下部分基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 3 日
36
诺德基金管理有限公司关于新增
上海通华财富资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通转换业务及参与费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 4 日
37
诺德基金管理有限公司关于新增
上海挖财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务及参与费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 4 日
38 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、 上海证 20 17 年 7 月 8 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 66 页共 72 页
深圳市锦安基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务及转换业务的公告
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
39
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 7 月 1 5 日
40
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳市前海排排网基金销售有限
责任公司为旗下部分基金代销机
构并相应开通定投业务及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 19 日
41
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华西证券股份有限
公司申购和定期定额投资的费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 19 日
42
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 017 年第 2 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 7 月 2 0 日
43
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海利得基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 7 月 2 8 日
44
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华泰证券股份有限
公司认购、申购和定期定额投资
的费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 7 月 29 日
45
诺德基金管理有限公司关于设立
北京分公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 8 月 2 日
46 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 20 17 年 8 月 5 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 67 页共 72 页
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
47
诺德基金管理有限公司关于新增
天津万家财富资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 8 月 7 日
48
诺德基金管理有限公司关于新增
上海大智慧财富管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并相应开
通定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 8 月 8 日
49
诺德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加天津国美基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 8 月 1 2 日
50
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 8 月 1 2 日
51
诺德基金管理有限公司关于新增
北京植信基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构及参与费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 8 月 25 日
52
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 017 年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 8 月 2 8 日
53
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 017 年半年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 8 月 2 8 日
54
诺德基金管理有限公司关于新增
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 9 月 8 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 68 页共 72 页
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
55
诺德基金管理有限公司关于新增
中国农业银行股份有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 9 月 9 日
56
诺德基金管理有限公司基金行业
高级管理人员变更公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 9 月 1 3 日
57
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 9 月 1 6 日
58
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票采用指数收益
法进行估值的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 0 月 13 日
59
诺德基金管理有限公司关于新增
深圳市小牛投资咨询有限公司为
旗下部分基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 0 月 23 日
60
诺德价值优势混合型证券投资基
金 2 017 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 0 月 25 日
61
诺德基金管理有限公司诺德基金
管理有限公司关于旗下基金所持
“乐视网”股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 1 月 1 日
62
诺德基金管理有限公司关于新增
沈阳麟龙投资顾问有限公司为旗
下部分基金代销机构并相应开通
定投业务和转换业务及参与费率
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 11 月 3 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 69 页共 72 页
优惠的公告
63
诺德基金管理有限公司关于新增
洪泰财富（青岛）基金销售有限
责任公司为旗下部分基金代销机
构并相应开通定投业务和转换业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 11 月 15 日
64
诺德基金管理有限公司关于旗下
基金所持“乐视网”股票估值调
整的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 1 月 16 日
65
诺德基金管理有限公司关于新增
国信证券股份有限公司为旗下诺
德价值优势混合型证券投资基金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
20 17 年 11 月 18 日
66
诺德基金管理有限公司关于设立
深圳分公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 1 月 21 日
67
诺德基金管理有限公司注册地址
变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 1 月 28 日
68
诺德价值优势混合型基金招募说
明书（更新）摘要
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 2 月 2 日
69
诺德价值优势混合型基金招募说
明书（更新）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 2 月 2 日
70
诺德基金管理有限公司基金行业
高级管理人员变更公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 2 月 7 日
71 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 20 17 年 1 2 月 15 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 70 页共 72 页
部分基金参加平安银行股份有限
公司基金申购和定期定额投资的
费率优惠活动的公告
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
72
诺德基金管理有限公司基金行业
高级管理人员变更公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 2 月 23 日
73
诺德基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金及资产管理计划征
收增值税的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站 2017 年 1 2 月 30 日诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 71 页共 72 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
本基金本报告期内没有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 2 0 %的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。诺德价值优势混合 2017 年年度报告
第 72 页共 72 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同。
3、诺德价值优势混合型证券投资基金托管协议。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、 本报告期内在中国证 监会指定报纸上公开披露的基金净值 、 季度报告、 年度报告 、 招募说
明书及其他临时公告。
6、诺德价值优势混合型证券投资基金 2017 年年度报告原文。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.nuode fund.com。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E -mail:service@ nuodefund.com。
诺德基金管理有限公司
2018 年3月2 9日
