天 治 中 国 制造2025 灵活 配 置 混 合型 证 券 投
资基金 2017 年 年 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司
送出日 期:2018 年3 月29 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 于2016 年4 月 7 日 由天治 创新 先锋 混合 型证 券投资 基金 通过 转型 变更 而来。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内 基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内 股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 61
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 61
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 61 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 61
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 61
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 62
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 64
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 64
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 64
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 66
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 66
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 66
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 68
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 73
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 73
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 73
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 74
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 74
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 74
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 天治中 国制 造 2025
基金主 代码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 7 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,520,828.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上, 精选 受益 于中
国制 造2025 的 主题 相关 企 业, 追 求持 续稳 健的 超额 回
报
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资 产 配置 策略 是指 基于 宏观 经 济和 证券 市场 运行 环境
的 整 体研 究, 结合 内部 和外 部 的研 究支 持, 本基 金管
理 人 分析 判断 股票 和债 券估 值 的相 对吸 引力 ,从 而决
定 各 大类 资产 配置 比例 的调 整 方案 ,进 行主 动的 仓位
控制。
本 基 金为 混合 型基 金, 以股 票 投资 为主 ,一 般情 况下
本基金 将保 持配 置的 基本 稳定, 最高 可达95%。 当股 票
市 场 的整 体估 值水 平严 重偏 离 企业 实际 的盈 利状 况和
预 期 成长 率, 出现 明显 的价 值 高估 ,如 果不 及时 调整
将 可 能给 基金 持有 人带 来潜 在 的资 本损 失时 ,本 基金
将 进 行大 类资 产配 置调 整, 降 低股 票资 产的 比例 (最
低为 0% ) , 同 时利 用 提 高债 券配置 比例 及利 用股 指期 货
进行套 期保 值等 方法 规避 市场系 统性 风险 。
2、股 票投 资策 略
本基金 “中 国制 造 202 5” 的投资 主题 源自 国务 院 2015
年印发 的 《 中国 制造2025 》 , 这是 中国 制造 业未 来发 展
设 计 的顶 层规 划和 路线 图, 是 我国 实施 制造 强国 战略
第 一 个十 年的 行动 纲领 。制 造 业主 要领 域具 有创 新引
领 能 力和 明显 竞争 优势 ,建 成 全球 领先 的技 术体 系和
产 业 体系 。本 基金 将沿 着国 家 对制 造业 中长 期规 划路
线,把 握其 中蕴 含的 投资 机会。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为: 申 银万 国制 造业 指数 收益
率×50%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 50% 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金, 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 陆志俊
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 ( 免长 途通 话 费
用) 、021-60374800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市浦东新区莲振路 298
号4 号楼 231 室
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188
号
办公地 址
上海市 复兴 西 路159 号
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188
号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 吕文龙 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证 券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通
合伙)
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同
生效日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 9,097,905.06 808,694.16
本期利 润 10,948,652.28 -1,866,992.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5608 -0.0781
本期加 权平 均净 值利 润率 32.07% -4.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 38.67% -5.25%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 20,875,496.39 11,303,611.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0694 0.4923
期末基 金资 产净 值 40,396,324.88 34,264,228.89
期末基 金份 额净 值 2.0694 1.4923
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 31.39% -5.25%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 8.60% 0.95% -2.87% 0.57% 11.47% 0.38%
过去六 个月 19.50% 0.79% 0.59% 0.50% 18.91% 0.29%
过去一 年 38.67% 0.71% -0.67% 0.49% 39.34% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
31.39% 0.94% 0.39% 0.55% 31.00% 0.39%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注:本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ,系 按当年 实际 存 续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 , 注 册资 本1.6 亿元 , 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为: 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元, 占注 册 资本 的 61.25% ;中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元, 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2017 年12 月31 日,
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金,除本 基 金外,另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型 证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 (转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金) 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 天治天 得利 货币 市场
基金、天治财 富增长证 券 投资基金、天 治趋势精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、天治 新消费灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 (转 型自2011 年 8 月 4 日生效 的天 治成 长精 选混 合型证 券投 资基 金) 、
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 、 天 治研 究驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 (转 型 自 2011
年12 月28 日生 效的 天治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金) 、 天治 鑫利 半年 定期 开放债 券型 证券 投 资
基金的 基金 合同 分别 于2008 年 11 月5 日、2016 年4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年7 月5
日、2004 年6 月29 日、2009 年7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月4 日、2015 年 6 月9
日、2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡耀文
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月3
日
- 7 年
金融学硕士研究生,具
有 基 金 从 业 资 格 。2010
年2 月至2013 年9 月就
职于东方证券股份有限
公 司 任 高 级 研 究 员 ,
2013 年 9 月 至今 就职 于
天 治 基 金 管 理 有 限 公
司,历任行业研究员、
基金经 理助 理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ,本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《天治 中国 制造 2025 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混
合型证券投 资基金招 募说 明书》 、 《天治 创新先锋 混 合型证券投 资基金基 金合 同》 、 《天治创 新先锋
混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的约 定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ,
为基金份额持 有人谋求 利 益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部控制制度 ,加强内
部管理,规范 基金运作 。 本报告期内, 基金运作 合 法合规,没有 发生损害 基 金份额持有 人利 益的
行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节,各 环节 公平 措施 简要 如下:
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理 平台发 布 ,所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策, 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策,超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时,不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离,实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行, 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令, 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令, 并 且市价在指令 限价以内 , 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易,保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易, 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量,公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购 利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上; 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收天治中国制造 20252017 年年度 报告
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益率30bp 以上 (一 年期 以 上债券 为 50bp ) , 其 中, 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ,并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别(股票 、 债券)的收益 率差异进 行 分析,对连 续四个季
度期间 内, 不同 时间 窗下 (如日 内、3 日内 、5 日 内 ) 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下 :
1 )对 不同 投资 组合 ,根 据 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日内 )的 每个 券 种,计 算其 交
易均价 ;
2 )对 一段 时间 (季 度或 年 度)同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配, 计算 出价 差率;
3 ) 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析, 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 , 则不进 行统 计检 验, 仅 检 查对不 同时 间窗 口 (如 日 内、3 日 内、5 日内)
的价差 率是 否超 过阀 值;
4 ) 价差 率不 是显 著大 于 0 的, 则不 能说 明非 公平 交 易; 价差 率显 著大 于0 的 , 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ,比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占 劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好,未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年市 场演 绎出 很强 的 结构牛 市, 白 马 股行 情贯 穿始终 , 周 期股 阶段 性表 现亮眼 , 成 长股
也能反映出与 增速匹配 的 估值。有人把 这些市场 风 格归结为价值 投资,本 年 度取得了较 为良好的
绝对和 相对 受益 ,主 要还 是受益 于投 资风 格与 市场 风格较 为吻 合。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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宏观方 面, 年初 市场 一致 认为 2017 年的 宏观 经济 将 呈现前 高后 低的 态势 , 但 中国经 济的 韧性
超越大多数经 济学人的 预 估。分析原因 主要有几 点 :城市圈扩大 带来的又 一 轮城镇化、 供给侧改
革带来的效率 提升、海 外 经济回暖带来 的需求复 苏 。与此同时, 我们看到 规 模以上企业 远远跑赢
其他竞 争对 手, 日益 上涨 的生产 成 本 对企 业经 营效 率带来 了巨 大的 挑战 。 行 业集 中 度进 一步 提高 ,
中国的 “漂 亮 5 0” 时代 也 就此拉 开了 序幕 。
板块方面,消 费一路高 歌 猛进势头持续 到了年底 。 白酒成为最强 板块,茅 台 量价齐升引领 白
马行情。我们 认为消费 品 的确定性和相 对匹配的 估 值还是机构配 置的佳选 。 本基金配置 了估值合
理的消费股获 得了较为 理 想的绝对和相 对收益。 成 长股方面,消 费电子是 全 年的主线之 一,主要
受益 于iPhoneX 的发 布预 期。 本 基金 把握 住了 消费 电子、5G 通信 和半 导体 板 块的投 资机 会。 这些
领域即 是中 国制 造2025 重 要发展 领域 , 也是 本基 金 获得超 额收 益的 主要 来源 。 周 期方 面, 本基 金
比较准 确地 把握 中游 制造 业阶 段 性的 投资 机会 ,包 括机械 、钢 铁、 建材 等。
本基金将延续 现有风格 , 以绝对收益为 底线,严 格 控制好回撤, 持续对股 票 池进行精选和 跟
踪。在 控制 好风 险偏 好的 前提下 ,为 基民 争取 最理 性的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末, 本基 金份 额净 值为 2.0694 元, 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 38.67% ,业 绩
比较基 准收 益率 为-0.67% ,高于 同期 业绩 比较 基准 收益 率39.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年 , 宏 观经 济还 将表 现出较 强的 韧性 , 地产 库 存处于 低位 、 去化 率也 未 明显下 降 。 棚 户
区改造 还将 带来 一些 刚需 ,三大 城市 圈已 经成 为三 大引擎 支撑 未来 几年 的城 镇化。
2018 年, 供给 侧改 革已 经 获得较 为可 惜的 成绩 , 也 会向越 来越 多的 领域 去复 制。 企业 经营 效
率,在 行业 集中 度提 升下 ,还有 很大 的提 升空 间。 国企改 革也 会出 现巨 大红 利。
2018 年, 金融去杠 杆会继 续推进,融资 成本难降 易 升,大类配置 偏向权益 资 产。 流动性 拐
点很难 遇见 ,盈 利驱 动依 然是市 场主 线
2018 年, 海外 经济 成为 最 大变数 ,国 内政 策工 具箱 丰富, 调控 手段 将更 加从 容。
风险警示:金 融去杠杆 对 风险资产定价 的影响; 原 油价格带来的 通胀预期 ; 不断上升的融 资
成本对 实 体 经济 的伤 害; 海外需 求的 不确 定性 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2017 年, 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的天治中国制造 20252017 年年度 报告
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原则,在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ,严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作,切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险, 保障公司 稳 步发展。报 告期内,
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面:
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ,加 强监 察稽 核力度 。
报告期内,公 司制定或 修 订了《天治基 金关联交 易 管理办法》 、 《天 治基金反 洗钱内部 控制 制
度》 、 《 天治 基金 投资 者适 当性管 理制 度》 、 《天 治基 金专户 业务 第三 方投 资顾 问机构 管理 制度 》 、 《 天
治基金特定 客户资产 管理 业务利益冲 突防范制 度》 、 《天治基金 合规管理 制度》 、 《天治基金 内部控
制大纲》 、 《天 治基金风 险 控制制度》 、 《 风险处置 预 案》 (含《天 治基金流 动性 管理规定》 ) 、 《 天治
基金逆回购 质押品管 理制 度》 、 《天治基 金子公司 管 理制度》 、 《天 治基金内 部 审计制度》 、 《 天治基
金通信管理 制度》 、 《天 治 基金保密制 度》 、 《天治 基 金与子公司 之间的风 险隔 离制度》 、 《天 治基金
例行检查办 法》 、 《天治 基 金员工本人 、配偶、 利害 关系人证 券 投资管理 办法》 、 《天治基金 员工投
资证券投资 基金管理 办法》 、 《天治基金 会计核算 制度 》 、 《天治基金 基金会计 制 度》 、 《天治基 金公
募基金 压力 测试 制度 》 、 《 研究发 展部 管理 制度 》 、 《 研究发 展部 工作 手册 》 、 《 基金结 算部 管理 制度 》 、
《投资管理 制度》 、 《股 指 期货投资管 理制度》 、 《 信 息披露制度》 、 《监察稽 核 制度》 、 《特定 客户资
产管理业务 风险控制 制度》 、 《特定客户 资产管理 业务 记录及档案 管理制度》 、 《 特定客户资 产管理
业务监 察稽 核制 度》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 危机 处理制 度》 、 《特 定客 户资 产投资 管理 制度 》 、 《 国
债期货 风险 管理 制度 》 、 《 旗下基 金投 资流 通受 限证 券流动 性风 险处 置预 案》 、 《公平 交易 制度 》 、 《 计
算机病毒防 范管理办 法》 、 《计算机软 件管理办 法》 等管理制度 。同时, 监察 稽核部继续 严格依 据
法律法规和公 司规章制 度 独立行使职责 ,通过定 期 或不定期检查 、专项检 查 等方式,监 督公司各
项制度执行情 况(监督 监 察内容包括但 不限于投 资 组合的投资研 究、投资 决 策、交易执 行和投资
风险、绩效评 估等情况 、 产品研发流程 、基金销 售 、宣传推介、 客户服务 、 信息技术日 常处理及
其安全 情况 、 基 金结 算各 项业务 以及 公司 财务 、 人 事状况 等业 务环 节的 合规 情况) , 及 时发 现情 况,
提出改 进建 议并 跟 踪 改进 落实情 况。
二、继 续加 强投 资监 控, 防范投 资运 作风 险。
报告期内,监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式,加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理,同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制,切 实 贯彻落实公 平交易,
防范异 常交 易, 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作,切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内,本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规,充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理, 不断完善 和优化操 作 流程,充实 和改进内天治中国制造 20252017 年年度 报告
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控技术方法与 手段,进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ,防范和 控 制各种风险 ,合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有 限公 司 估值委员会 (以下简
称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等,所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核,并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值, 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理,
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金 托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内, 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资 产 净值 低于 5000 万元 的情 形, 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月7 日至 2017 年12 月 31 日。 本 基金管 理人 已 于 2016 年7 月 4 日 向中 国证 监
会报告 了相 关事 宜及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在200 人 以上。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内,基 金托管人 在 本基金的托管 过程中, 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关
法律法规、基 金合同、 托 管协议,尽职 尽责地履 行 了托管人应尽 的义务, 不 存在任何损 害基金持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配 等情 况的 说明
本报告期,本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 , 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查,未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ,认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ,不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60467615_B05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治中 国制造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持
有人:
审计意 见 我们审 计了 天治 中国 制造 2025 灵 活配置 混合 型证 券 投资基 金的 财
务报表 , 包括2017 年 12 月31 日的 资产 负债 表 ,2017 年 度的 利润
表、所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为, 后附 的天 治中 国制造 2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基
金的财 务报 表在 所有 重大 方面按 照企 业会 计准 则的 规定编 制, 公允
反映了 天治 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年
12 月31 日的 财务 状况 以 及2017 年 度的 经营 成果 和 净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独
立于天 治中 国制造 2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金,并 履行 了
职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们相 信 , 我 们获 取的 审计 证据是 充分 、
适当的 ,为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
其他信 息 天治中 国制造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金管 理层( 以下 简
称管理 层 ) 对 其他 信息 负责 。 其 他信 息包 括年 度报 告中 涵盖的 信息 ,
但不包 括财 务报 表和 我们 的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过
程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允
反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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在编制 财务 报表 时, 管理 层负责 评估 天治 中国 制造 2025 灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的持 续经营 能力 , 披 露与 持续 经 营相关 的事 项
(如适用 ) ,并运用持 续经 营假设,除非计划进 行清 算、终止运营
或别无 其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 天治 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金
的财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保
持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 :
(1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错 报风险,
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据
获取的 审计 证据 ,就 可能 导致对 天治 中国 制造 2025 灵活配 置混 合
型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存
在重大 不确 定性 得出 结论 。 如果我 们得 出结 论认 为存 在重大 不确 定
性, 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露; 如 果披 露 不充分 , 我们 应当 发表 非 无保留 意见。 我天治中国制造 20252017 年年度 报告
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们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 , 未来的 事项 或
情况可 能导 致天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 不
能持续 经营 。
(5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排 和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 蒋燕华
石静筠
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心 50 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 4,099,528.23 7,176,479.34
结算备 付金
3,939,346.08 8,127,714.14
存出保 证金
44,602.07 87,636.39
交易性 金融 资产 7.4.7.2 32,871,720.00 17,913,250.00
其中: 股票 投资
32,871,720.00 17,913,250.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 2,000,000.00
应收证 券清 算款
650,737.73 -
应收利 息 7.4.7.5 3,606.25 7,474.09
应收股 利
- -
应收申 购款
110,040.71 8,499.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
41,719,581.07 35,321,053.58
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
64,736.09 7,352.41
应付管 理人 报酬
51,293.66 44,719.06
应付托 管费
8,548.93 7,453.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 801,131.52 539,950.34
应交税 费
- - 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 397,545.99 457,349.72
负债合 计
1,323,256.19 1,056,824.69
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 19,520,828.49 22,960,617.70
未分配 利润 7.4.7.10 20,875,496.39 11,303,611.19
所有者 权益 合计
40,396,324.88 34,264,228.89
负债和 所有 者权 益总 计
41,719,581.07 35,321,053.58
注:(1) 报 告截 止日2017 年12 月31 日, 基金 份额 净值 2.0694 元 , 基 金份 额 总额 19,520,828.49
份。
(2) 本 基金 由天 治创 新先 锋 混合型 证券 投资 基金 转型 而成, 转型 日 为2016 年4 月 7 日 。上 年度
可比期 间 自2016 年4 月7 日至2016 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体: 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 4 月 7 日( 基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
12,663,587.72 -68,858.61
1.利息 收入
112,617.81 117,595.71
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 100,355.35 113,446.53
债券利 息收 入
86.89 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,175.57 4,149.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
10,685,563.20 2,477,805.95
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,235,938.22 2,485,427.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 21,459.41 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -74,960.00
股利收 益 7.4.7.16 428,165.57 67,338.36
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.17
1,850,747.22 -2,675,686.72 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 14,659.49 11,426.45
减: 二、费用
1,714,935.44 1,798,133.95
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 510,656.02 414,851.16
2.托 管费 7.4.10.2.2 85,109.31 69,141.83
3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 7.4.7.19 928,855.11 1,125,555.64
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 7.4.7.20 190,315.00 188,585.32
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
10,948,652.28 -1,866,992.56
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
10,948,652.28 -1,866,992.56
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币 元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
22,960,617.70 11,303,611.19 34,264,228.89
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 10,948,652.28 10,948,652.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-3,439,789.21 -1,376,767.08 -4,816,556.29
其中:1. 基 金申 购款 6,733,238.10 6,336,516.42 13,069,754.52
2. 基金 赎回 款 -10,173,027.31 -7,713,283.50 -17,886,310.81
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基 19,520,828.49 20,875,496.39 40,396,324.88 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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金净值 )
项目
上年度可比期间
2016 年4 月7 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有 者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -1,866,992.56 -1,866,992.56
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-1,142,373.61 -689,669.02 -1,832,042.63
其中:1. 基 金申 购款 6,466,311.30 3,822,536.82 10,288,848.12
2. 基金 赎回 款 -7,608,684.91 -4,512,205.84 -12,120,890.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
22,960,617.70 11,303,611.19 34,264,228.89
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金( 以下简 称 “ 本基 金”) 是 由 天治创 新先 锋
混合型证券投 资基金转 型 而成,天治创 新先锋混 合 型证券投资基 金(原名 天 治创新先锋 股票型证
券投资基金)系经中国证 券监督管理委员会(以下 简称 “ 中国证监会” ) 证监 许 可 [2008 ]297
号文《关于核 准天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准, 由 基金管理人 天治基金
管理有限公司 向社会公 开 募集,基金合 同于 2008 年 5 月 8 日正式生 效, 首次设立募集 规模为
248,496,003.92 份基金份 额。鉴于《公开 募集证券 投资基金运作管 理办法》 及《 关于实施<公开
募集证 券投 资基 金运 作管 理办法>有 关问 题的 规定 》 的相关 要求 , 经 与基 金托 管人交 通银 行股 份有天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 24 页 共 74 页
限公司 协商 一致 , 自2015 年8 月4 日 起本 基金 更名 为天治 创新 先锋 混合 型证 券投资 基金 。 根据 《 天
治基金管理有限公司关于天治创新先锋混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公
告》 及 《 天治 基金 管理 有 限公司 关于 天治 创新 先锋 混合型 证券 投资 基金 名称 变更的 公告 》 , 本基 金
的基金 份额 持有 人大 会 于2016 年4 月7 日表 决通 过 了 《关 于天 治创 新先 锋混 合 型证券 投资 基金 转
型有关 事项 的议 案》 。 自该 日起, 天治 创新 先锋 混合 型 证券投 资基 金正 式 更 名为 天治中 国制 造 2025
灵活配置混合 型证券投 资 基金,其投资 目标、投 资 范围、投资策 略、收益 分 配方式等内 容进行相
应修订,原《 天治创新 混 合型证券投资 基金基金 合 同》同日起失 效。本基 金 为契约型开 放式,存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人及注 册登记机 构 为天治基金管 理有限公 司 ,基金托管 人为交通
银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 ( 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ) 、 债 券 ( 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据) 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 (包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ) 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ,但需符 合 中国证监会 的相关规
定。
基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% , 其 中, 投 资于 受益
于中国 制 造2025 主 题相 关 企业的 证券 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% 。 本 基金 每 个交易 日日 终在 扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后, 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 :申银 万国 制造 业指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证 券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 25 页 共 74 页
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具 是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ;
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具;
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续 计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益;
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当
确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益;
处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ,
同时调 整公 允价 值变 动收 益;
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移, 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ,金 融资 产将 终止确 认;
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ;
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产;
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资
产控制 的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 :
(1) 股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账;
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ;
(2) 债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账, 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算, 不 构 成债券 投资 成本 ;
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算;
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转;
(3) 权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ; 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 27 页 共 74 页
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ;
(4) 股指 期货 投资
买入或卖出股 指期货投 资 于成交日确认 为股指期 货 投资。股指期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认;
股指期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益, 股 指期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转;
(5) 分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本;
上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算;
(6) 回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 ( 封闭式 回购 ) , 以 成本 列示 , 按 实际 利率 ( 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场( 或最有利 市 场)是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报 表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估,以确 定是否在 公 允价值计量层 次之间发 生 转换。本基金 持有的金 融 工具按如下 原则确定
公允价 值并 进行 估值 :
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值; 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的,应天治中国制造 20252017 年年度 报告
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采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ,应 对报 价进 行调整 ,确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同, 但 具有不同特征 的,应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础,并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 , 如果该限制 是针对资
产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外 ,基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ;
(2) 不存 在活 跃市 场 的 金 融工具 , 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ,应优先 使 用可观察输 入值,只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 , 才 使 用不可 观察 输入 值 ;
(3) 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 , 基 金管理 人可 根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后, 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值;
(4) 如有 新增 事项 ,按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的,
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示,不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益 平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 29 页 共 74 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。若 提前 支取定 期存 款,
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ,并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ,列 入利 息收入 减项 ,存 款利 息收 入以净 额列 示;
(2) 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金 额扣 除应由 债券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提;
(3) 资产 支持 证券 利息 收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 , 扣 除应 由资产 支持 证券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后 的 净额 确认 ,在 证券实 际持 有 期 内逐 日计 提;
(4) 买入 返售 金融 资产 收 入, 按买 入返 售金 融资 产 的成本 及实 际利 率 (当 实 际利率 与合 同利
率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) ,在 回购 期内 逐 日计提 ;
(5)股票投资 收益/ (损 失)于卖出股 票成交日 确 认,并按卖出 股票成交 金 额与其成本的 差
额入账 ;
(6) 债 券投 资收 益/ ( 损 失) 于 成交 日确 认, 并 按 成交总 额与 其成 本、 应收 利息的 差额 入账 ;
(7)资产支持 证券投资 收 益/(损失)于成 交日确认 , 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的 差
额入账 ;
(8 ) 权 证收 益/ ( 损失 ) 于卖出 权证 成交 日确 认 , 并按卖 出权 证成 交金 额与 其成本 的差 额入
账;
(9)股指期货 投资收益/( 损失)于平仓日 确认,并 按 平仓成交金额 与其初始 合 约价值的差 额
入账;
(10)股利收 益于除息 日 确认,并按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市
公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 入账 ;
(11 ) 公 允价 值变 动收 益/ (损 失) 系本 基金 持有 的 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的
金融资产、以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债等 公允价值 变 动形成的应 计入当期
损益的 利得 或损 失;
(12)其他收 入在主要 风 险和报酬已经 转移给对 方 ,经济利益很 可能流入 且 金额可以 可靠 计
量的时 候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 30 页 共 74 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ,每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ,若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配;
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ;
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ;
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 (试 行)>的 通 知》 ( 以下 简称" 估值 业务 指引") , 自 2017 年 12 月 15 日 起, 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指引进 行估值。 该 会计估计变更 对本基金 本 期末的基金 资产净值
及本期 损益 均无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 31 页 共 74 页
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让 方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金
融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开
放式证券投 资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资 管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 , 未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以 2018 年 1 月1 日起 产生天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 32 页 共 74 页
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、
债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 33 页 共 74 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 4,099,528.23 7,176,479.34
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计: 4,099,528.23 7,176,479.34
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 32,360,906.55 32,871,720.00 510,813.45
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 32,360,906.55 32,871,720.00 510,813.45
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 19,253,183.77 17,913,250.00 -1,339,933.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 34 页 共 74 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,253,183.77 17,913,250.00 -1,339,933.77
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负 债
注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
交易所 市场 2,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 2,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 898.69 155.34
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,687.46 5,980.02
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 1,299.18
应收申 购款 利息 - 0.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 20.10 39.40 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 35 页 共 74 页
合计 3,606.25 7,474.09
7.4.7.6 其 他资 产
注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 801,131.52 539,950.34
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 801,131.52 539,950.34
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 223.98 27.71
预提信 息披 露费 100,000.00 150,000.00
预提审 计费 40,000.00 50,000.00
其他 7,322.01 7,322.01
合计 397,545.99 457,349.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 22,960,617.70 22,960,617.70
本期申 购 6,733,238.10 6,733,238.10
本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) -10,173,027.31 -10,173,027.31
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - -
本期末 19,520,828.49 19,520,828.49
注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 36 页 共 74 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,950,409.43 -6,646,798.24 11,303,611.19
本期利润 9,097,905.06 1,850,747.22 10,948,652.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,414,297.45 1,037,530.37 -1,376,767.08
其中: 基金 申购 款 7,276,047.89 -939,531.47 6,336,516.42
基金赎 回款 -9,690,345.34 1,977,061.84 -7,713,283.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,634,017.04 -3,758,520.65 20,875,496.39
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 17,929.59 7,775.54
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 81,601.61 104,193.07
其他 824.15 1,477.92
合计 100,355.35 113,446.53
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日( 基金 合
同生效 日) 至 2016 年 12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 306,542,943.45 375,288,930.28
减:卖 出股 票成 本总 额 296,307,005.23 372,803,502.69
买卖股 票差 价收 入 10,235,938.22 2,485,427.59 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 37 页 共 74 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年4月7 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债
转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入
21,459.41 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 21,459.41 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年4月7 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑
付)成 交总 额
266,546.30 -
减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 )成 本总 额
245,000.00 -
减:应 收利 息总 额 86.89 -
买卖债 券差 价收 入 21,459.41 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 38 页 共 74 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 贵金 属投 资收益
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位 : 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间 收益 金额
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
股指期 货- 投资 收益 - -74,960.00
7.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 428,165.57 67,338.36
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 428,165.57 67,338.36
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月 7 日(基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 39 页 共 74 页
1.交易 性金 融资 产 1,850,747.22 -2,675,686.72
—— 股 票投 资 1,850,747.22 -2,675,686.72
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,850,747.22 -2,675,686.72
7.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 14,583.24 10,803.04
转换费 收入 76.25 623.41
合计 14,659.49 11,426.45
7.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 928,855.11 1,125,555.64
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 928,855.11 1,125,555.64
7.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
审计费 用 40,000.00 36,748.83
信息披 露费 150,000.00 110,246.49
银行汇 划费 用 115.00 90.00
账户维 护费 - 1,500.00
其他 200.00 40,000.00 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 40 页 共 74 页
合计 190,315.00 188,585.32
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 , 除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ,本 基金 无其 他需 要披露 的资 产负
债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司( “交通 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报 告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.9.1.2 债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.9.1.3 债 券回 购交易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过 关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.9.1.4 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
510,656.02 414,851.16
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
142,689.11 104,188.16
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 逐 日累计至每个 月月末, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 , 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
85,109.31 69,141.83
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提, 逐 日累计至每个 月月末, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 , 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方 进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 42 页 共 74 页
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 4,099,528.23 17,929.59 7,176,479.34 7,775.54
注:本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ,按银行同业 利率计息 。 另外,本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 , 按 银行 同业 利率计 息。 于 2017 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示。(2016 年12 月 31 日 :同)
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.10 利 润分 配情况
注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.11 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从 事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 43 页 共 74 页
购金融 资产 款余 额。
7.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.12 金 融工 具风险 及管 理
7.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%,且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券, 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和 款项清算 ,
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估,
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注:无 。
7.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注:无 。
7.4.12.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 44 页 共 74 页
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额,另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
7.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的 到 期期 限分析
注:无 。
7.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系, 审慎评估 各 类资产的流动 性,针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ,对本基金 组合资产
的流动 性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、逆 回购交易 的 到期日与交易 对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的可变 现价 值以 及 压
力测试等方式 防范流动 性 风险,并于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进行 监 控,保持 基 金投资组
合中的可用现 金头寸与 之 相匹配,确保 本基金资 产 的变现能力与 投资者赎 回 需求的匹配 与平衡。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条款, 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式,
控制因 开放 申购 赎回 带来 的流动 性风 险, 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此除在附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外, 其余 均 能及时 变现 。 此 外,
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入 短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的 公 允价 值。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证 金及 债券 投资 等。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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7.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2017 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
4,099,528.23 - - - - - 4,099,528.23
结算备 付金
3,935,021.78 - - - - 4,324.30 3,939,346.08
存出保 证金
44,602.07 - - - - - 44,602.07
交易性 金融 资产
- - - - - 32,871,720.00 32,871,720.00
应收证 券清 算款
- - - - - 650,737.73 650,737.73
应收利 息
- - - - - 3,606.25 3,606.25
应收申 购款
- - - - - 110,040.71 110,040.71
资产总 计 8,079,152.08 - - - - 33,640,428.99 41,719,581.07
负债
应付赎 回款 - - - - - 64,736.09 64,736.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 51,293.66 51,293.66
应付托 管费 - - - - - 8,548.93 8,548.93
应付交 易费 用 - - - - - 801,131.52 801,131.52
其他负 债 - - - - - 397,545.99 397,545.99
负债总 计 - - - - - 1,323,256.19 1,323,256.19
利率敏 感度 缺口 8,079,152.08 - - - - 32,317,172.80 40,396,324.88
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,176,479.34 - - - - - 7,176,479.34
结算备 付金 8,127,714.14 - - - - - 8,127,714.14
存出保 证金 87,636.39 - - - - - 87,636.39
交易性 金融 资产 - - - - - 17,913,250.00 17,913,250.00
买入返 售金 融资
产
2,000,000.00 - - - - - 2,000,000.00
应收利 息 - - - - - 7,474.09 7,474.09
应收申 购款 3,578.53 - - - - 4,921.09 8,499.62
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,395,408.40 - - - - 17,925,645.18 35,321,053.58
负债
应付赎 回款 - - - - - 7,352.41 7,352.41
应付管 理人 报酬 - - - - - 44,719.06 44,719.06
应付托 管费 - - - - - 7,453.16 7,453.16
应付交 易费 用 - - - - - 539,950.34 539,950.34
其他负 债 - - - - - 457,349.72 457,349.72 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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负债总 计 - - - - - 1,056,824.69 1,056,824.69
利率敏 感度 缺口 17,395,408.40 - - - - 16,868,820.49 34,264,228.89
注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
7.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金于本期 末及上年 度 末均未持有债 券资产, 且 持有的银行存 款均为活 期 存款,因此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
7.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ,因 此无 外汇 风险。
7.4.12.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券, 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险,
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 32,871,720.00 81.37 17,913,250.00 52.28
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 32,871,720.00 81.37 17,913,250.00 52.28
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 47 页 共 74 页
7.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 , 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2017 年 12 月
31 日 )
上年度 末 ( 2016 年 12 月
31 日 )
业绩比 较基 准变 动-5% -2,200,655.82 -2,795,123.93
业绩比 较基 准变 动+5% 2,200,655.82 2,795,123.93
7.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注:无 。
7.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余
期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 32,871,720.00 元 , 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币0.00 元 , 属 于第 三
层次余 额为 人民 币 0.00 元 (于 2016 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入
当期损 益的 金融 资产 中属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 14,786,250.00 元 ,属 于第二 层次 的余 额 为
人民 币3,127,000.00 元 , 属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非公
开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 48 页 共 74 页
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 49 页 共 74 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 32,871,720.00 78.79
其中: 股票 32,871,720.00 78.79
2 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入 返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,038,874.31 19.27
7 其他各 项资 产 808,986.76 1.94
8 合计 41,719,581.07 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 550,400.00 1.36
C 制造业 22,554,520.00 55.83
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,005,800.00 7.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 907,000.00 2.25
H 住宿和 餐饮 业 322,900.00 0.80
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 4,409,100.00 10.91
K 房地产 业 1,122,000.00 2.78
L 租赁和 商务 服务 业 - - 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,871,720.00 81.37
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注:无 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 000858 五粮液 35,000 2,795,800.00 6.92
2 601933 永辉超 市 220,000 2,222,000.00 5.50
3 300136 信维通 信 27,800 1,409,460.00 3.49
4 601318 中国平 安 20,000 1,399,600.00 3.46
5 600703 三安光 电 55,000 1,396,450.00 3.46
6 601100 恒立液 压 43,000 1,179,920.00 2.92
7 603338 浙江鼎 力 15,000 1,179,600.00 2.92
8 300470 日机密 封 30,000 1,161,000.00 2.87
9 000725 京东 方 A 200,000 1,158,000.00 2.87
10 300433 蓝思科 技 38,000 1,134,300.00 2.81
11 600466 蓝光发 展 120,000 1,122,000.00 2.78
12 601398 工商银 行 180,000 1,116,000.00 2.76
13 000333 美的集 团 20,000 1,108,600.00 2.74
14 601939 建设银 行 140,000 1,075,200.00 2.66
15 002008 大族激 光 20,000 988,000.00 2.45
16 600438 通威股 份 80,000 968,800.00 2.40
17 601006 大秦铁 路 100,000 907,000.00 2.25
18 000528 柳工 100,000 853,000.00 2.11
19 000789 万年青 80,000 840,800.00 2.08
20 600487 亨通光 电 20,000 808,400.00 2.00
21 002202 金风科 技 40,000 754,000.00 1.87 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 51 页 共 74 页
22 600519 贵州茅 台 1,000 697,490.00 1.73
23 002217 合力泰 60,000 600,000.00 1.49
24 002384 东山精 密 20,000 569,200.00 1.41
25 603993 洛阳钼 业 80,000 550,400.00 1.36
26 601012 隆基股 份 15,000 546,600.00 1.35
27 002812 创新股 份 5,000 514,500.00 1.27
28 600036 招商银 行 15,000 435,300.00 1.08
29 002371 北方华 创 10,000 414,400.00 1.03
30 600297 广汇汽 车 50,000 401,000.00 0.99
31 002415 海康威 视 10,000 390,000.00 0.97
32 601288 农业银 行 100,000 383,000.00 0.95
33 002640 跨境通 20,000 382,800.00 0.95
34 300323 华灿光 电 20,000 326,000.00 0.81
35 600754 锦江股 份 10,000 322,900.00 0.80
36 600585 海螺水 泥 10,000 293,300.00 0.73
37 000063 中兴通 讯 5,000 181,800.00 0.45
38 601222 林洋能 源 10,000 101,400.00 0.25
39 002572 索菲亚 2,500 92,000.00 0.23
40 002050 三花智 控 5,000 91,700.00 0.23
8.4 报 告期 内 股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 000858 五粮液 6,802,610.00 19.85
2 600030 中信证 券 5,005,798.00 14.61
3 601100 恒立液 压 4,810,700.00 14.04
4 300136 信维通 信 4,692,937.51 13.70
5 600837 海通证 券 3,971,455.00 11.59
6 601318 中国平 安 3,958,768.00 11.55
7 601688 华泰证 券 3,862,201.45 11.27
8 600519 贵州茅 台 3,835,003.00 11.19
9 601933 永辉超 市 3,645,475.00 10.64
10 000789 万年青 3,499,391.00 10.21 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 52 页 共 74 页
11 000002 万科A 3,380,497.00 9.87
12 000725 京东 方A 3,240,600.00 9.46
13 002217 合力泰 3,203,950.00 9.35
14 600019 宝钢股 份 3,090,700.00 9.02
15 000063 中兴通 讯 2,939,439.00 8.58
16 601939 建设银 行 2,923,100.00 8.53
17 600525 长园集 团 2,896,158.60 8.45
18 600887 伊利股 份 2,776,747.00 8.10
19 002202 金风科 技 2,707,886.05 7.90
20 002636 金安国 纪 2,703,648.65 7.89
21 600487 亨通光 电 2,695,421.00 7.87
22 600703 三安光 电 2,544,074.00 7.42
23 601336 新华保 险 2,529,320.90 7.38
24 002384 东山精 密 2,522,818.00 7.36
25 600031 三一重 工 2,508,397.00 7.32
26 002456 欧菲科 技 2,478,855.00 7.23
27 000333 美的集 团 2,435,301.00 7.11
28 300433 蓝思科 技 2,412,537.40 7.04
29 603338 浙江鼎 力 2,398,663.00 7.00
30 600801 华新水 泥 2,339,105.04 6.83
31 600498 烽火通 信 2,320,718.00 6.77
32 601988 中国银 行 2,299,600.00 6.71
33 300274 阳光电 源 2,231,740.00 6.51
34 002340 格林美 2,198,260.00 6.42
35 601818 光大银 行 2,186,300.00 6.38
36 000826 启迪桑 德 2,180,456.00 6.36
37 002185 华天科 技 2,174,882.00 6.35
38 600036 招商银 行 2,166,857.71 6.32
39 601288 农业银 行 2,142,400.00 6.25
40 600585 海螺水 泥 2,097,237.00 6.12
41 002241 歌尔股 份 2,082,316.66 6.08
42 600622 光大嘉 宝 2,076,175.03 6.06
43 600466 蓝光发 展 2,033,982.00 5.94
44 601601 中国太 保 2,033,424.10 5.93
45 000823 超声电 子 2,007,820.80 5.86
46 000568 泸州老 窖 1,988,059.30 5.80 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 53 页 共 74 页
47 600522 中天科 技 1,986,600.00 5.80
48 601398 工商银 行 1,963,000.00 5.73
49 002008 大族激 光 1,896,771.00 5.54
50 600029 南方航 空 1,882,500.00 5.49
51 600183 生益科 技 1,878,078.65 5.48
52 600507 方大特 钢 1,874,529.00 5.47
53 600196 复星医 药 1,872,469.00 5.46
54 300461 田中精 机 1,859,103.00 5.43
55 601668 中国建 筑 1,855,000.00 5.41
56 601766 中国中 车 1,841,246.00 5.37
57 603816 顾家家 居 1,834,733.00 5.35
58 600584 长电科 技 1,834,058.00 5.35
59 601222 林洋能 源 1,822,115.34 5.32
60 601888 中国国 旅 1,757,032.20 5.13
61 601628 中国人 寿 1,727,685.00 5.04
62 300323 华灿光 电 1,721,817.00 5.03
63 600048 保利地 产 1,715,733.00 5.01
64 002343 慈文传 媒 1,660,151.00 4.85
65 601006 大秦铁 路 1,660,000.00 4.84
66 600028 中国石 化 1,626,800.00 4.75
67 300450 先导智 能 1,616,801.01 4.72
68 002611 东方精 工 1,595,134.34 4.66
69 603833 欧派家 居 1,585,803.00 4.63
70 300470 日机密 封 1,578,120.00 4.61
71 600110 诺德股 份 1,576,874.00 4.60
72 600741 华域汽 车 1,556,533.00 4.54
73 300415 伊之密 1,552,921.80 4.53
74 300073 当升科 技 1,552,300.00 4.53
75 601211 国泰君 安 1,528,388.90 4.46
76 600383 金地集 团 1,514,010.00 4.42
77 600643 爱建集 团 1,443,183.00 4.21
78 300308 中际旭 创 1,439,711.00 4.20
79 000528 柳工 1,426,900.59 4.16
80 603898 好莱客 1,415,156.00 4.13
81 002475 立讯精 密 1,389,777.21 4.06
82 600884 杉杉股 份 1,366,936.00 3.99 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 54 页 共 74 页
83 600977 中国电 影 1,354,974.00 3.95
84 600176 中国巨 石 1,346,380.00 3.93
85 000997 新大陆 1,286,797.00 3.76
86 000666 经纬纺 机 1,278,835.29 3.73
87 300316 晶盛机 电 1,268,355.00 3.70
88 002624 完美世 界 1,264,123.00 3.69
89 600073 上海梅 林 1,255,799.06 3.67
90 002415 海康威 视 1,251,240.00 3.65
91 600068 葛洲坝 1,242,600.00 3.63
92 603799 华友钴 业 1,240,563.00 3.62
93 000100 TCL 集团 1,237,000.00 3.61
94 600376 首开股 份 1,231,787.00 3.59
95 603626 科森科 技 1,210,492.00 3.53
96 600004 白云机 场 1,183,326.00 3.45
97 002036 联创电 子 1,174,336.00 3.43
98 600688 上海石 化 1,158,700.00 3.38
99 002050 三花智 控 1,117,646.00 3.26
100 002233 塔牌集 团 1,114,626.99 3.25
101 002640 跨境通 1,111,753.00 3.24
102 601012 隆基股 份 1,110,950.00 3.24
103 601233 桐昆股 份 1,102,452.97 3.22
104 000425 徐工机 械 1,099,000.00 3.21
105 002400 省广股 份 1,054,000.00 3.08
106 000776 广发证 券 1,037,670.00 3.03
107 002074 国轩高 科 1,023,400.00 2.99
108 002284 亚太股 份 1,020,487.00 2.98
109 000928 中钢国 际 1,003,197.17 2.93
110 600438 通威股 份 997,994.00 2.91
111 600291 西水股 份 981,933.00 2.87
112 600999 招商证 券 981,131.00 2.86
113 002635 安洁科 技 977,814.00 2.85
114 002131 利欧股 份 969,000.00 2.83
115 002196 方正电 机 967,701.00 2.82
116 300258 精锻科 技 954,569.11 2.79
117 000980 众泰汽 车 954,308.00 2.79
118 002327 富安娜 934,627.00 2.73 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 55 页 共 74 页
119 002092 中泰化 学 931,922.00 2.72
120 002310 东方园 林 930,978.12 2.72
121 600172 黄河旋 风 930,210.00 2.71
122 000963 华东医 药 929,700.00 2.71
123 002142 宁波银 行 928,092.00 2.71
124 002554 惠博普 926,700.00 2.70
125 603609 禾丰牧 业 924,022.50 2.70
126 000983 西山煤 电 916,457.00 2.67
127 600731 湖南海 利 915,667.00 2.67
128 002128 露天煤 业 911,000.00 2.66
129 000778 新兴铸 管 903,600.00 2.64
130 000930 中粮生 化 903,000.00 2.64
131 300196 长海股 份 901,897.00 2.63
132 000070 特发信 息 898,180.00 2.62
133 002156 通富微 电 896,609.00 2.62
134 002146 荣盛发 展 892,440.00 2.60
135 002709 天赐材 料 889,583.92 2.60
136 300203 聚光科 技 883,780.00 2.58
137 002460 赣锋锂 业 882,582.00 2.58
138 000402 金融街 879,200.00 2.57
139 002812 创新股 份 877,585.00 2.56
140 603808 歌力思 848,278.90 2.48
141 601238 广汽集 团 844,885.00 2.47
142 601998 中信银 行 844,800.00 2.47
143 600406 国电南 瑞 844,500.00 2.46
144 002353 杰瑞股 份 835,663.00 2.44
145 600651 飞乐音 响 829,838.00 2.42
146 002068 黑猫股 份 818,857.00 2.39
147 002281 光迅科 技 816,374.42 2.38
148 601689 拓普集 团 815,717.00 2.38
149 601111 中国国 航 815,598.00 2.38
150 601377 兴业证 券 815,028.00 2.38
151 601800 中国交 建 812,025.00 2.37
152 603993 洛阳钼 业 810,500.00 2.37
153 600416 湘电股 份 786,840.00 2.30
154 600871 石化油 服 777,000.00 2.27 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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155 300058 蓝色光 标 775,831.02 2.26
156 600988 赤峰黄 金 770,325.98 2.25
157 000651 格力电 器 767,000.00 2.24
158 002396 星网锐 捷 751,537.00 2.19
159 600754 锦江股 份 750,518.00 2.19
160 600489 中金黄 金 750,080.00 2.19
161 300336 新文化 738,047.00 2.15
162 002479 富春环 保 704,086.00 2.05
163 300014 亿纬锂 能 696,834.00 2.03
164 600340 华夏幸 福 695,900.00 2.03
注:表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600030 中信证 券 5,160,450.00 15.06
2 000858 五粮液 4,618,400.28 13.48
3 600519 贵州茅 台 4,008,358.94 11.70
4 600837 海通证 券 3,994,770.00 11.66
5 601688 华泰证 券 3,895,669.49 11.37
6 601100 恒立液 压 3,774,193.13 11.01
7 300136 信维通 信 3,731,344.06 10.89
8 000002 万科A 3,639,874.58 10.62
9 600019 宝钢股 份 3,366,504.00 9.83
10 000063 中兴通 讯 3,127,166.00 9.13
11 600525 长园集 团 3,018,982.00 8.81
12 600887 伊利股 份 2,966,100.00 8.66
13 601318 中国平 安 2,930,662.00 8.55
14 000789 万年青 2,782,483.30 8.12
15 600031 三一重 工 2,745,591.00 8.01
16 002217 合力泰 2,707,638.15 7.90
17 002456 欧菲科 技 2,661,553.00 7.77
18 002636 金安国 纪 2,601,694.84 7.59
19 601336 新华保 险 2,562,945.68 7.48
20 000725 京东 方A 2,559,300.00 7.47
21 600498 烽火通 信 2,530,697.91 7.39 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 57 页 共 74 页
22 600576 祥源文 化 2,445,530.40 7.14
23 300351 永贵电 器 2,408,317.80 7.03
24 600801 华新水 泥 2,404,575.00 7.02
25 002185 华天科 技 2,375,518.40 6.93
26 601988 中国银 行 2,349,700.00 6.86
27 600622 光大嘉 宝 2,271,826.52 6.63
28 300274 阳光电 源 2,234,369.00 6.52
29 601601 中国太 保 2,201,206.40 6.42
30 300011 鼎汉技 术 2,181,638.22 6.37
31 002340 格林美 2,172,100.00 6.34
32 002241 歌尔股 份 2,168,522.68 6.33
33 601818 光大银 行 2,161,040.23 6.31
34 000568 泸州老 窖 2,132,728.68 6.22
35 000826 启迪桑 德 2,126,931.00 6.21
36 600507 方大特 钢 2,106,414.00 6.15
37 600487 亨通光 电 2,089,706.56 6.10
38 000823 超声电 子 2,081,908.85 6.08
39 601939 建设银 行 2,074,100.00 6.05
40 600584 长电科 技 2,020,789.00 5.90
41 600036 招商银 行 2,010,947.48 5.87
42 601888 中国国 旅 2,002,212.00 5.84
43 002202 金风科 技 2,001,623.62 5.84
44 600196 复星医 药 2,001,039.00 5.84
45 600585 海螺水 泥 1,971,765.00 5.75
46 300461 田中精 机 1,970,874.15 5.75
47 600522 中天科 技 1,966,817.00 5.74
48 300088 长信科 技 1,955,200.00 5.71
49 002384 东山精 密 1,950,994.00 5.69
50 600029 南方航 空 1,943,750.00 5.67
51 601668 中国建 筑 1,932,250.00 5.64
52 600183 生益科 技 1,930,814.00 5.64
53 601288 农业银 行 1,891,800.00 5.52
54 601222 林洋能 源 1,875,068.00 5.47
55 601766 中国中 车 1,854,700.00 5.41
56 000930 中粮生 化 1,845,037.00 5.38
57 603816 顾家家 居 1,829,808.90 5.34
58 600048 保利地 产 1,753,306.00 5.12
59 002611 东方精 工 1,726,420.84 5.04 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 58 页 共 74 页
60 601628 中国人 寿 1,718,841.00 5.02
61 300073 当升科 技 1,718,257.00 5.01
62 300450 先导智 能 1,629,480.00 4.76
63 600028 中国石 化 1,620,200.00 4.73
64 600643 爱建集 团 1,611,703.26 4.70
65 002343 慈文传 媒 1,608,735.00 4.70
66 000528 柳工 1,603,188.00 4.68
67 603833 欧派家 居 1,587,511.00 4.63
68 600741 华域汽 车 1,583,666.32 4.62
69 600110 诺德股 份 1,583,000.00 4.62
70 000928 中钢国 际 1,581,803.00 4.62
71 300323 华灿光 电 1,564,067.00 4.56
72 300415 伊之密 1,559,432.00 4.55
73 000333 美的集 团 1,532,317.00 4.47
74 600884 杉杉股 份 1,509,847.00 4.41
75 601211 国泰君 安 1,507,660.00 4.40
76 002475 立讯精 密 1,501,765.27 4.38
77 600383 金地集 团 1,488,704.08 4.34
78 601933 永辉超 市 1,433,944.00 4.18
79 300308 中际旭 创 1,415,692.00 4.13
80 600703 三安光 电 1,412,500.00 4.12
81 000997 新大陆 1,397,500.00 4.08
82 600977 中国电 影 1,395,489.00 4.07
83 603898 好莱客 1,386,915.00 4.05
84 603338 浙江鼎 力 1,386,299.20 4.05
85 600176 中国巨 石 1,372,350.00 4.01
86 300316 晶盛机 电 1,351,896.28 3.95
87 600068 葛洲坝 1,346,200.00 3.93
88 000059 华锦股 份 1,332,989.00 3.89
89 600376 首开股 份 1,296,535.00 3.78
90 603799 华友钴 业 1,281,044.65 3.74
91 000666 经纬纺 机 1,272,899.95 3.71
92 300433 蓝思科 技 1,248,035.40 3.64
93 002036 联创电 子 1,241,880.00 3.62
94 002624 完美世 界 1,225,828.43 3.58
95 000998 隆平高 科 1,216,296.49 3.55
96 600004 白云机 场 1,207,797.50 3.52
97 600073 上海梅 林 1,195,384.00 3.49 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 59 页 共 74 页
98 000100 TCL 集团 1,165,000.00 3.40
99 000425 徐工机 械 1,143,000.00 3.34
100 603626 科森科 技 1,141,747.40 3.33
101 600497 驰宏锌 锗 1,124,583.00 3.28
102 002233 塔牌集 团 1,113,830.86 3.25
103 600688 上海石 化 1,112,200.00 3.25
104 601233 桐昆股 份 1,109,566.75 3.24
105 002050 三花智 控 1,104,727.00 3.22
106 002400 省广股 份 1,060,500.00 3.10
107 002156 通富微 电 1,049,657.90 3.06
108 000069 华侨 城A 1,025,722.00 2.99
109 600466 蓝光发 展 1,025,636.00 2.99
110 002008 大族激 光 1,024,076.88 2.99
111 002709 天赐材 料 1,011,958.12 2.95
112 002131 利欧股 份 1,011,500.00 2.95
113 000070 特发信 息 1,003,178.92 2.93
114 002310 东方园 林 996,318.00 2.91
115 002415 海康威 视 994,600.00 2.90
116 300258 精锻科 技 988,460.00 2.88
117 600291 西水股 份 984,607.30 2.87
118 601398 工商银 行 983,100.00 2.87
119 600999 招商证 券 976,277.00 2.85
120 002284 亚太股 份 970,647.57 2.83
121 002041 登海种 业 970,556.20 2.83
122 002635 安洁科 技 969,247.00 2.83
123 002327 富安娜 963,613.46 2.81
124 603609 禾丰牧 业 955,494.00 2.79
125 000776 广发证 券 948,366.00 2.77
126 002142 宁波银 行 948,000.00 2.77
127 000983 西山煤 电 947,600.00 2.77
128 603808 歌力思 939,193.00 2.74
129 600731 湖南海 利 924,315.00 2.70
130 002146 荣盛发 展 923,615.00 2.70
131 600651 飞乐音 响 920,923.25 2.69
132 002353 杰瑞股 份 920,197.00 2.69
133 002074 国轩高 科 910,360.00 2.66
134 300196 长海股 份 907,359.91 2.65
135 000963 华东医 药 903,394.00 2.64 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 60 页 共 74 页
136 601111 中国国 航 901,376.00 2.63
137 601238 广汽集 团 896,547.00 2.62
138 000778 新兴铸 管 895,092.00 2.61
139 000402 金融街 894,323.00 2.61
140 600172 黄河旋 风 894,045.00 2.61
141 002196 方正电 机 892,338.00 2.60
142 601800 中国交 建 887,518.00 2.59
143 600406 国电南 瑞 877,825.64 2.56
144 002092 中泰化 学 862,204.00 2.52
145 600416 湘电股 份 861,841.00 2.52
146 000651 格力电 器 859,244.80 2.51
147 300203 聚光科 技 848,753.00 2.48
148 002281 光迅科 技 843,510.69 2.46
149 002554 惠博普 838,449.00 2.45
150 002460 赣锋锂 业 808,844.00 2.36
151 002640 跨境通 793,023.60 2.31
152 601377 兴业证 券 792,000.00 2.31
153 601006 大秦铁 路 791,017.80 2.31
154 002128 露天煤 业 788,702.00 2.30
155 601689 拓普集 团 787,759.00 2.30
156 600871 石化油 服 784,000.00 2.29
157 601998 中信银 行 783,120.00 2.29
158 002396 星网锐 捷 776,307.00 2.27
159 600988 赤峰黄 金 759,058.00 2.22
160 002466 天齐锂 业 757,538.20 2.21
161 000980 众泰汽 车 756,552.00 2.21
162 002431 棕榈股 份 756,399.00 2.21
163 002068 黑猫股 份 748,960.00 2.19
164 300197 铁汉生 态 747,080.82 2.18
165 300058 蓝 色光 标 743,000.00 2.17
166 600489 中金黄 金 728,800.00 2.13
167 300336 新文化 709,373.31 2.07
168 000807 云铝股 份 701,000.00 2.05
169 300014 亿纬锂 能 690,000.00 2.01
170 002479 富春环 保 688,221.88 2.01
171 300093 金刚玻 璃 686,043.33 2.00
注:表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 61 页 共 74 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 309,414,728.01
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 306,542,943.45
注:表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额(成交 单价 乘以成交数 量)填
列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本期 国 债期货 投资 政策
- 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,602.07
2 应收证 券清 算款 650,737.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,606.25
5 应收申 购款 110,040.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 808,986.76
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注:期 末前 十名 股票 不存 在流通 受限 情况 。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,120 6,256.68 260,916.97 1.34% 19,259,911.52 98.66%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
32,350.68 0.1700%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区 间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
天治中国制造 20252017 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2016 年 4 月 7 日 ) 基金 份额 总 额
24,122,548.42
本报告 期期 初基 金份 额总 额 22,960,617.70
本报告 期基 金总 申购 份额 6,733,238.10
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 10,173,027.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,520,828.49
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 66 页 共 74 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内, 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过,免 去闫 译文 女士 公司 副总经 理职 务 、
聘任徐 克磊 先生 担任 公司 总经理 职务 。 上述 事项 已 按有关 规定 报中 国基 金业 协会 、 中 国证 券监 督
管理委 员会 上海 监管 局备 案,本 基金 管理 人分 别于 2017 年 5 月 2 日及 2017 年 7 月 21 日在 指 定
媒体及 公司 网站 上刊 登了 相关公 告。
报告期 内, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为4 万 元整。 目 前的 审计 机构 —— 安永 华明 会 计
师事务 所( 特殊 普通 合伙 )已提 供审 计服 务的 连续 年限为 自 2008 年 5 月 8 日 至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员 受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
天治中国制造 20252017 年年度 报告
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11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万 国 1 179,092,901.87 29.08% 166,789.06 29.38% -
国泰君 安 1 166,908,421.85 27.10% 152,104.48 26.79% -
国信证 券 1 131,720,449.27 21.38% 120,037.02 21.15% -
华创证 券 1 93,109,306.25 15.12% 86,712.32 15.28% -
国金证 券 1 45,126,592.22 7.33% 42,026.20 7.40% -
光大证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
注: :1 、 上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序:
(1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ;
(2 ) 公司 财务 状况 良好 ;
(3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ;
(4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告;
(5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、 本 基金 本报 告期 内无 租 用 券商 交易 单元 变更 情况 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 天治中国制造 20252017 年年度 报告
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成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
申银万 国 266,546.30 100.00% 2,000,000.00 28.57% - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - 5,000,000.00 71.43% - -
国金证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 3 日
2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2016 年第4 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 20 日
4
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 3 月 10 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 69 页 共 74 页
率优惠 活动 的公 告
6
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金 2016 年 年度
报告摘 要
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 30 日
7
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 17 日
8
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2017 年第1 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 21 日
9
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
10
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 5 月 2 日
11
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日
12
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金更 新的 招募说
明书摘 要(2017 年第1 次 更新)
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 5 月 20 日
13
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
14
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 交通 银行 手机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手续
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 1 日
15 天治基 金管 理有 限公司2017 年6 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 7 月 3 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 70 页 共 74 页
月 30 日基 金净 值公 告 券时报 、证 券日 报
16
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 7 月 4 日
17
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 继续 参加 交通 银行网
上银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 4 日
18
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持爱 建集 团股 票 估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 8 日
19
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 7 月 21 日
20
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2017 年第2 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 21 日
21
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 华泰 证券 基金申
购(含 定期 定额 投资 )费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 31 日
22
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 分
基金增 加上 海联 泰资 产管 理有限
公司为 代销 机构 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 4 日
23
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持三 钢闽 光股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 9 日
24
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金 2017 年 半年
度报告 摘要
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 28 日
25 关于深 圳腾 元基 金销 售有 限公司 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 8 月 31 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 71 页 共 74 页
终止代 销天 治基 金管 理有 限公司
旗下基 金的 公告
券时报 、证 券日 报
26
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加上 海长 量基 金销 售投资
顾问有 限公 司为 代销 机构 的公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 9 月 12 日
27
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 国铝 业股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 9 月 19 日
28
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加上 海有 鱼基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 9 月 20 日
29
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2017 年第3 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 10 月 26 日
30
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加上 海基 煜基 金销 售有限
公司为 代销 机构 并参 加费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 11 月 15 日
31
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金更 新的 招募说
明书( 摘要 ) (2017 年第2 次)
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 11 月 18 日
32
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加上 海基 煜基 金销售
有限公 司为 代销 机构 并参 加费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日报
2017 年 11 月 29 日
33
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下证 券投 资基 金持 有流 通受限
股票估 值方 法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 14 日
34 关于天 治基 金管 理有 限公 司旗下 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 12 月 30 日 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 72 页 共 74 页
基金缴 纳增 值税 的提 示性 公告 券时报 、证 券日 报
35
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 交通 银行 手机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手续
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 30 日
36
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 浙商 银行 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 30 日
天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 73 页 共 74 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:报 告期 内不 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况.
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注:无 天治中国制造 20252017 年年度 报告
第 74 页 共 74 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会 批准天治中 国制造 2025 灵活 配置混 合型证券投资 基金及天治 创新先锋混合 型
证券投 资基 金募 集的 文件
2. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券 投 资基 金基金 合同 》 、 《 天治 创新 先锋混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》
3. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 、 《天 治创 新先锋 混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书》
4. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 、 《 天治 创新 先锋混 合型 证券
投资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金、 天治 创新 先锋 混 合型证 券投 资
基金公 告的 各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 : 查 阅时 间为 每 工作 日8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ,
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 :www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日