天 治 低 碳 经济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基 金2016 年4 月18 日 由天治 品质 优选 混合 型证 券投资 基金 通过 转型 变更 而来。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 62
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 62 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 62
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 62
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 62
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 62
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交 易 情况 说明 .................................................................. 62
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 64
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 64
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 64
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 66
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 66
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 66
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 68
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 73
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 73
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 73
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 74
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 74
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 74
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治低 碳经 济混 合
基金主 代码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 18 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,389,710.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于低
碳经济 的主 题相 关企 业， 追求持 续稳 健的 超额 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资 产 配置 策略 方面 ，本 基金 将 采取 战略 性资 产配 置和
战 术 性资 产配 置相 结合 的资 产 配置 策略 ，根 据宏 观经
济 运 行态 势、 政策 变化 、市 场 环境 的变 化， 在长 期资
产 配 置保 持稳 定的 前提 下， 积 极进 行短 期资 产灵 活配
置 ， 力图 通过 时机 选择 构建 在 承受 一定 风险 前提 下获
取较高 收益 的资 产组 合。
本 基 金实 施大 类资 产配 置策 略 过程 中还 将根 据各 类证
券 的 风险 收益 特征 的相 对变 化 ，动 态优 化投 资组 合，
以规避 或控 制市 场风 险， 提高基 金收 益率 。
2、股 票投 资策 略
在 全 球气 候变 暖的 背景 下， 以 低能 耗、 低污 染为 基础
的 “ 低碳 经济 ”成 为全 球热 点 。低 碳经 济是 一种 以低
能耗、 低污 染、 低排 放为 特点的 发展 模式,是 以应 对 气
候 变 化、 保障 能源 安全 、促 进 经济 社会 可持 续发 展有
机 结 合为 目的 的新 规则 。本 基 金将 沿着 低碳 经济 的路
线，把 握其 中蕴 含的 投资 机会。
业绩比 较基 准 中 证 内地 低碳 经济 主 题指数 收 益率 ×50%+ 中 证 全债指
数收益 率 × 50%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 罗菲菲
联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用） 、021-60374800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地 址 上海市浦东新区莲振路 298
号4 号楼 231 室
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址
上海市 复兴 西 路159 号
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 吕文龙 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年4 月18 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
2015 年
本期已 实现 收益 6,903,434.22 -4,820,845.42 -
本期利 润 8,427,341.09 -5,727,482.91 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1957 -0.1257 -
本期加 权平 均净 值利 润率 25.31% -17.20% -
本期基 金份 额净 值增 长率 29.15% -14.87% -
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -5,521,445.54 -14,779,953.41 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1273 -0.3243 -
期末基 金资 产净 值 37,868,264.54 30,790,990.90 -
期末基 金份 额净 值 0.8727 0.6757 -
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 9.95% -14.87% -
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.85% 0.91% -1.08% 0.54% 6.93% 0.37%
过去六 个月 12.30% 0.88% 4.66% 0.50% 7.64% 0.38%
过去一 年 29.15% 0.84% 9.55% 0.47% 19.60% 0.37%
自基金 合同
生效起 至今
9.95% 1.06% 9.16% 0.48% 0.79% 0.58%
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 于 2016 年 4 月 18 日 转型 成立 ，本 图所 列基金 合同 生效 当年 的净 值增长 率， 系按 当年
实际存 续期 计算 。
3.3 其 他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2017 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健 双盈 债券型证
券投资基金、 天治财富 增 长证券投资基 金、天治 核 心成长混合型 证券投资 基 金（LOF） 、 天治天得
利货币 市场 基金 、天 治中 国制造 2025 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 （转 型自2008 年 5 月 8 日生
效的天 治创 新先 锋混 合型 证券投 资基 金） 、 天 治趋 势 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 天治 新消
费灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型自2011 年 8 月 4 日 生效 的天 治成 长精 选混合 型证 券投 资 基
金） 、 天治 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 、 天治 研 究驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （ 转型 自
2011 年 12 月 28 日 生效 的 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金） 、 天 治鑫 利半 年 定期开 放债 券型 证
券投资 基金 的基 金合 同分 别于 2008 年 11 月 5 日、2004 年 6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006
年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7 日、2009 年 7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月 4 日、2015
年6 月9 日、2016 年12 月 7 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
曾海
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
12 日
- 9 年
2001 年7 月至2005 年8
月就职于上海丝绸（集
团） 股份 有限 公司 ， 2005
年9 月至2006 年8 月就
职于皮尔磁工业自动化
贸易 （上 海 ） 有 限公 司，
2008 年7 月至2009 年2
月就职于交银国际控股
有 限 公 司 任 研 究 员 ，
2009 年3 月至2011 年2
月就职于国联证券股份
有 限 公 司 任 研 究 员 ，
2011 年3 月至2013 年6天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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月就职于光大保德信基
金管理有限公司任研究
员，2013 年 9 月 至今 就
职于天治基金管理有限
公司， 历任 行业 研究 员、
基金经 理助 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治低碳经济 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治低碳 经济灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体 系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的 交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收 益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年证 券市 场在 国内 经 济稳定 增长 、 货 币政 策稳 健中性 的宏 观背 景下 ， 全 年表现 为慢 牛格
局。由于受政 府引导资 金 脱虚入实，加 强金融去 杠 杆及监管趋严 等政策影 响 ，市场风险 偏好持续
处于较 低水 平， 投资 者追 逐 确定性 较高 的便 宜资 产， 形 成 “漂亮 5 0” 与其 他之 间 的显著 走势 差异 ，
价值蓝筹股表 现强劲， 价 值投资成为市 场的主流 风 格。节奏方面 ，市场也 是 围绕金融监 管措施松
紧而表 现不 同。
本基 金2017 年 主要 以受 益 于消费 升级 、 业 绩确 定性 较高的 家电 、 白 酒和 消费 电子为 代表 的消
费股作 为配 置核 心， 期间 适度配 置受 益于 供 给 侧改 革、经 济超 预期 推动 的周 期股 和 5G 概念 股等 ，
2017 年四 季度 增加 了估 值 较低、 分红 较高 的银 行股 配置。 由 于 2017 年配 置 的消费 板块 表现 相对
较好，基金净 值取得较 大 幅度的回升。 我们预计 以 “ 防风险、去 泡沫 ”为 目 标，引导资 金脱虚入
实的监 管政 策的 深入 实施 ， 及海 外投 资者 占比 提升 导致的 投资 者结 构变 化， 将推动 具备 竞争 优势 ，
价值创造能力 更强的行 业 龙头享受估值 溢价。未 来 的市场有望延 续追求确 定 性、低估值 的投资风
格。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.8727 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 29.15% ，业 绩
比较基 准收 益率 为9.55% ，高于 同期 业绩 比较 基准 收益 率 19.6% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年宏 观经 济形 势 ，我们 预计 将延 续 2017 年 相对稳 健的 态势 ，根 据十 九大报 告提 出
2020 年全 面建 成小 康社 会 的目标 ， 政 府对 未来 三年 国内经 济增 长划 定了 底线 。 同时 将经 济增 长重
心由“ 量”向 “质”转 变 ，淡化增速， 强调均衡 发 展，预计未来 国内经济 增 长重心将稳 步下移，
但内部 结构 将出 现优 化。2017 年 国内GDP 增速 达到6.9% ， 最终 消费 的贡 献率 达 到 58.8% ， 消费 已
经成为拉动我 国经济增 长 的主要驱动力 ， 基于消 费 支出相对稳定 且随着居 民 收入增长而 增长的特
点，预 计未 来国 内经 济增 长具备 较强 的韧 性。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2017 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面： 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 14 页 共 74 页
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《天治基 金关联交 易 管理办法》 、 《天 治基金反 洗钱内部控制 制
度》 、 《 天治 基金 投资 者适 当性管 理制 度》 、 《天 治基 金专户 业务 第三 方投 资顾 问机构 管理 制度 》 、 《 天
治基金特定 客户资产 管理 业务利益冲 突防范制 度》 、 《天治基金 合规管理 制度》 、 《天治基金 内部控
制大纲》 、 《天 治基金风 险 控制制度》 、 《 风险处置 预 案》 （含《天 治基金流 动性 管理规定》 ） 、 《 天治
基金逆回购 质押品管 理制 度》 、 《天治基 金子公司 管 理制度》 、 《天 治基金内 部 审计制度》 、 《 天治基
金通信管理 制度》 、 《天 治 基金保密制 度》 、 《天治 基 金与子公司 之间的风 险隔 离制度》 、 《天 治基金
例行检查办 法》 、 《天治 基 金员工本人 、配偶、 利害 关系人证券 投资管理 办法》 、 《天治基金 员工投
资证券投资 基金管理 办法》 、 《天治基金 会计核算 制度 》 、 《天治基金 基金会计 制 度》 、 《天治基 金公
募基金 压力 测试 制度 》 、 《 研究发 展部 管理 制度 》 、 《 研究发 展部 工作 手册 》 、 《 基金结 算部 管理 制度 》 、
《投资管理 制度》 、 《股 指 期货投资管 理制度》 、 《 信 息披露制度》 、 《监察稽 核 制度》 、 《特定 客户资
产管理业务 风险控制 制度》 、 《特定客户 资产管理 业务 记录及档案 管理制度》 、 《 特定客户资 产管理
业务监 察稽 核制 度》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 危机 处理制 度》 、 《 特 定客 户资 产投资 管理 制度 》 、 《 国
债期货 风险 管理 制度 》 、 《 旗下基 金投 资流 通受 限证 券流动 性风 险处 置预 案》 、 《公平 交易 制度 》 、 《 计
算机病毒防 范管理办 法》 、 《计算机软 件管理办 法》 等管理制度 。同时， 监察 稽核部继续 严格依 据
法律法规和公 司规章制 度 独立行使职责 ，通过定 期 或不定期检查 、专项检 查 等方式，监 督公司各
项制度执行情 况（监督 监 察内容包括但 不限于投 资 组合的投资研 究、投资 决 策、交易执 行和投资
风险、绩效评 估等情况 、 产品研发流程 、基金销 售 、宣传推介、 客户服务 、 信息技术日 常处理及
其安全 情况 、 基 金结 算各 项业务 以及 公司 财务 、 人 事状况 等业 务环 节的 合规 情况） ， 及 时发 现情 况，
提出改 进建 议并 跟踪 改进 落实情 况。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持 有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 15 页 共 74 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规， 有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结 果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 根据 相关 法律 法规和 基金 合同 的规 定， 不进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续 60 个 工作 日基 金资 产 净值低 于 5000 万元 的情 形 ，出现 上述 情
形的时 间段 为2016 年4 月 18 日至2017 年 12 月31 日。 管理 人已 于 2016 年7 月 14 日 向中 国证 监
会报告 了相 关情 况及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在200 人 以上。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60467615_B02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
审计意 见 我 们 审 计 了 天 治 低 碳 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的天 治低 碳 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于天 治低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金管 理层 （ 以下简 称管 理
层） 对 其他信 息负 责。 其 他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息， 但 不
包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 18 页 共 74 页
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估天 治低 碳经 济灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 天 治 低 碳 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对天治 低碳 经济 灵活 配置 混合型 证券 投
资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 19 页 共 74 页
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可
能导致 天治 低碳 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 不能持 续经 营 。
(5)评 价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和内 容 （包 括披 露） ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 蒋燕华
石静筠
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心 50 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,484,092.26 11,072,124.67
结算备 付金
181,168.75 391,237.33
存出保 证金
53,206.17 83,386.81
交易性 金融 资产 7.4.7.2 28,647,308.00 20,053,850.00
其中： 股票 投资
28,647,308.00 20,053,850.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
35,363.54 -
应收利 息 7.4.7.5 3,023.45 2,932.55
应收股 利
- -
应收申 购款
1,897.87 4,504.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 181,615.85
资产总 计
40,406,060.04 31,789,651.43
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,268,812.53 -
应付赎 回款
10,231.08 30,740.72
应付管 理人 报酬
46,564.52 39,532.92
应付托 管费
7,760.75 6,588.82
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,087,616.40 864,920.53
应交税 费
- - 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 116,810.22 56,877.54
负债合 计
2,537,795.50 998,660.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 43,389,710.08 45,570,944.31
未分配 利润 7.4.7.10 -5,521,445.54 -14,779,953.41
所有者 权益 合计
37,868,264.54 30,790,990.90
负债和 所有 者权 益总计
40,406,060.04 31,789,651.43
注：(1) 报 告截 止日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.8727 元 ， 基 金份 额 总额 43,389,710.08
份。
(2) 本 基金 由天 治品 质优 选 混合型 证券 投资 基金 转型 而成， 转型 日为2016 年4 月 18 日。 上年 度可
比期间 自2016 年4 月18 日至2016 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年4 月18 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
9,961,647.70 -3,985,591.68
1.利息 收入
76,808.27 49,696.44
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 74,394.45 49,691.73
债券利 息收 入
16.57 4.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,397.25 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
8,352,359.37 -3,168,694.52
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 7,939,569.71 -3,346,663.57
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,419.43 4,572.29
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 407,370.23 173,396.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
1,523,906.87 -906,637.49 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 8,573.19 40,043.89
减： 二、费用
1,534,306.61 1,741,891.23
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 498,341.97 351,724.35
2．托 管费 7.4.10.2.2 83,057.03 58,620.75
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 772,837.61 1,158,932.17
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 180,070.00 172,613.96
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
8,427,341.09 -5,727,482.91
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
8,427,341.09 -5,727,482.91
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
45,570,944.31 -14,779,953.41 30,790,990.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,427,341.09 8,427,341.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-2,181,234.23 831,166.78 -1,350,067.45
其中：1. 基 金申 购款 11,037,217.86 -2,161,782.12 8,875,435.74
2. 基金 赎回 款 -13,218,452.09 2,992,948.90 -10,225,503.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基 43,389,710.08 -5,521,445.54 37,868,264.54 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 4 月 18 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
74,404,343.09 -14,412,180.60 59,992,162.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -5,727,482.91 -5,727,482.91
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-28,833,398.78 5,359,710.10 -23,473,688.68
其中：1. 基 金申 购款 13,207,805.30 -3,699,103.65 9,508,701.65
2. 基金 赎回 款 -42,041,204.08 9,058,813.75 -32,982,390.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
45,570,944.31 -14,779,953.41 30,790,990.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金 ”) ， 系由 天 治品质 优选 混合
型证券投资基 金转型而 来 ，天治品质优 选混合型 证 券投资基金系 经中国证 券 监督管理委 员会（以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监基金字[2004]192 号 文《关于同意 天治品质优 选混合型证券 投资基
金募集的批复 》的核准 ， 由基金管理人 天治基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2005 年1 月12 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模 为1,212,569,189.32 份基 金 份额。 根据 《天 治基
金管理有限公 司关于天 治 品质优选混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人大 会 决议生效的 公告》及
《天治 基金 管理 有限 公司 关于天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金名 称变 更的 公告》 ， 基金 份额 持 有天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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人大会 于 2016 年 4 月 18 日表决 通过 了《 关于 天治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金转 型有 关事 项 的
议案》 。 自 该日 起， 天 治品 质优选 混合 型证 券投 资基 金正式 更名 为天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型 证
券投资基金， 其投资目 标 、投资范围、 投资策略 、 收益分配方式 等内容进 行 相 应修订， 原《天治
品质优选混合 型证券投 资 基金基金合同 》同日起 失 效。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定。
本基金的基金 管理人和 注 册登记机构为 天治基金 管 理有限公司， 基金托 管 人 为中国民生 银行股份
有限公 司。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 其 中， 投 资于 受益
于低碳经济主 题相关企 业 的证券不低于 非现金基 金 资产的 80% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以
内的政 府债 券。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资 其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 内 地 低 碳 经 济 主 题 指 数 收 益 率 ×50%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×50% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业 务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自1 月1 日 起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金 融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 股 指期 货投 资
买入或卖出股 指期货投 资 于成交日确认 为股指期 货 投资。股指期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认；
股指期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 股 指期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转；
(5) 分 离交 易可 转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日 发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层 次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后 未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的 按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所 实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用 合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股指期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可 靠计 量
的时候 确认 。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 30 页 共 74 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持 有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日 的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
-
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 （试 行）>的 通 知》 （ 以下 简称" 估值 业务 指引"） ， 自 2017 年 12 月 15 日 起， 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指引进 行估值。 该 会计估计变更 对本基金 本 期末的基金 资产净值天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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及本期 损益 均无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。 对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金 融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 74 页
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂 适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运 营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 74 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 11,484,092.26 11,072,124.67
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 11,484,092.26 11,072,124.67
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,865,642.13 28,647,308.00 781,665.87
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,865,642.13 28,647,308.00 781,665.87 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 74 页
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 20,796,091.00 20,053,850.00 -742,241.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,796,091.00 20,053,850.00 -742,241.00
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,917.95 2,718.88
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 81.50 176.10
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 24.00 37.50
合计 3,023.45 2,932.55
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 74 页
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
其他应 收款 - 181,615.85
待摊费 用 - -
合计 - 181,615.85
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,087,616.40 864,920.53
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,087,616.40 864,920.53
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 23.30 90.62
其他 6,786.92 6,786.92
预提信 息披 露费 70,000.00 -
预提审 计 费 40,000.00 50,000.00
合计 116,810.22 56,877.54
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 45,570,944.31 45,570,944.31
本期申 购 11,037,217.86 11,037,217.86
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -13,218,452.09 -13,218,452.09
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 74 页
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 43,389,710.08 43,389,710.08
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,831,182.60 -16,611,136.01 -14,779,953.41
本期利 润 6,903,434.22 1,523,906.87 8,427,341.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
286,599.34 544,567.44 831,166.78
其中： 基金 申购 款 1,360,186.71 -3,521,968.83 -2,161,782.12
基金赎 回款 -1,073,587.37 4,066,536.27 2,992,948.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,021,216.16 -14,542,661.70 -5,521,445.54
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 69,837.36 41,816.91
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 3,385.93 6,391.72
其他 1,171.16 1,483.10
合计 74,394.45 49,691.73
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月18 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 256,061,092.34 393,499,689.97 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 74 页
减：卖 出股 票成 本总 额 248,121,522.63 396,846,353.54
买卖股 票差 价收 入 7,939,569.71 -3,346,663.57
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年4 月18 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价 收入
5,419.43 4,572.29
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 5,419.43 4,572.29
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年4 月18 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
185,436.00 24,477.00
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
180,000.00 19,900.00
减：应 收利 息总 额 16.57 4.71
买卖债 券差 价收 入 5,419.43 4,572.29
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 38 页 共 74 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 407,370.23 173,396.76
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 407,370.23 173,396.76
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,523,906.87 -906,637.49
—— 股 票投 资 1,523,906.87 -906,637.49
—— 债 券投 资 - - 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 74 页
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,523,906.87 -906,637.49
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 8,563.79 39,428.67
转换费 收入 9.40 615.22
合计 8,573.19 40,043.89
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 772,837.61 1,158,932.17
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 772,837.61 1,158,932.17
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
审计费 用 40,000.00 35,246.12
信息披 露费 140,000.00 98,687.84
银行汇 划费 用 70.00 130.00
账户维 护费 用 - -1,500.00
其他 - 40,050.00
合计 180,070.00 172,613.96
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 74 页
7.4.7.21 分 部报 告
-
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，本 基金 无其 他需 要披露 的资 产负
债表日 后事 项
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 74 页
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 的关联 方佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
498,341.97 351,724.35
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
131,897.15 93,084.76
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日 应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
83,057.03 58,620.75
注: 基 金托 管 费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 74 页
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间均 无销 售服 务费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方 进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 18 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
4 月 18 日 ）持 有的 基金 份
额
- 9,234,489.16
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末 持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
21.2800% 20.2600%
注: 期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年4 月18 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 11,484,092.26 69,837.36 11,072,124.67 41,816.91
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 74 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601600
中国
铝业
2017 年
9 月12
日
重大
事项
停牌
6.67
2018 年
2 月 26
日
7.28 120,000 977,981.00 800,400.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 74 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与 中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间无 按短 期信 用评级 列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间无 按长 期信 用评级 列示 的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。 本基 金的 流动 性风 险 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎 回 其持 有的基 金份 额， 另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无 。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动 性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管 理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、逆 回购交易 的 到期日与交易 对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的可变 现价 值以 及 压
力测试等方式 防范流动 性 风险，并于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进行 监 控，保持 基 金投资组
合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力与 投资者赎 回 需求的匹配 与平衡。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条款， 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式，
控制因 开放 申购 赎回 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可 在银行间同 业市场交 易 ，因此除在附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的 公 允价 值。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本 基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
11,484,092.26 - - - - - 11,484,092.26
结算备 付金
181,168.75 - - - - - 181,168.75
存出保 证金
53,206.17 - - - - - 53,206.17
交易性 金融 资产
- - - - - 28,647,308.00 28,647,308.00 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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应收证 券清 算款
- - - - - 35,363.54 35,363.54
应收利 息
- - - - - 3,023.45 3,023.45
应收申 购款
- - - - - 1,897.87 1,897.87
资产总 计 11,718,467.18 - - - - 28,687,592.86 40,406,060.04
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 1,268,812.53 1,268,812.53
应付赎 回款 - - - - - 10,231.08 10,231.08
应付管 理人 报酬 - - - - - 46,564.52 46,564.52
应付托 管费 - - - - - 7,760.75 7,760.75
应付交 易费 用 - - - - - 1,087,616.40 1,087,616.40
其他负 债 - - - - - 116,810.22 116,810.22
负债总 计 - - - - - 2,537,795.50 2,537,795.50
利率敏 感度 缺口 11,718,467.18 - - - - 26,149,797.36 37,868,264.54
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,072,124.67 - - - - - 11,072,124.67
结算备 付金 391,237.33 - - - - - 391,237.33
存出保 证金 83,386.81 - - - - - 83,386.81
交易性 金融 资产 - - - - - 20,053,850.00 20,053,850.00
应收利 息 - - - - - 2,932.55 2,932.55
应收申 购款 - - - - - 4,504.22 4,504.22
其他资 产 - - - - - 181,615.85 181,615.85
资产总 计 11,546,748.81 - - - - 20,242,902.62 31,789,651.43
负债
应付赎 回款 - - - - - 30,740.72 30,740.72
应付管 理人 报酬 - - - - - 39,532.92 39,532.92
应付托 管费 - - - - - 6,588.82 6,588.82
应付交 易费 用 - - - - - 864,920.53 864,920.53
其他负 债 - - - - - 56,877.54 56,877.54
负债总 计 - - - - - 998,660.53 998,660.53
利率敏 感度 缺口 11,546,748.81 - - - - 19,244,242.09 30,790,990.90
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 假 日或到期日 孰早者进
行分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本期末及 上 年度末均未持 有债券资 产 ，且持有的银 行存款均 为 活期存款， 因此市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 74 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证 券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 28,647,308.00 75.65 20,053,850.00 65.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 28,647,308.00 75.65 20,053,850.00 65.13
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 2,395,729.38 3,462,608.46
业绩比 较基 准变 动-5% -2,395,729.38 -3,462,608.46
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 74 页
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 27,846,908.00 元 ， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币800,400.00 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民币 0.00 元 （于 2016 年12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允价值 计量 且其 变
动计入 当期 损益 的金 融资 产中属 于第 一层 次的 余额 为人民 币 17,269,650.00 元，属 于第 二层 次 的
余额为 人民 币2,784,200.00 元， 属 于第 三层 次余 额 为人民 币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其 变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 28,647,308.00 70.90
其中： 股票 28,647,308.00 70.90
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,665,261.01 28.87
8 其他各 项资 产 93,491.03 0.23
9 合计 40,406,060.04 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票 投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,009,800.00 2.67
C 制造业 20,131,808.00 53.16
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,338,000.00 3.53
J 金融业 6,167,700.00 16.29
K 房地产 业 - - 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,647,308.00 75.65
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 25,000 1,997,000.00 5.27
2 000651 格力电 器 40,000 1,748,000.00 4.62
3 002217 合力泰 160,000 1,600,000.00 4.23
4 002456 欧菲科 技 75,000 1,544,250.00 4.08
5 000063 中兴通 讯 40,000 1,454,400.00 3.84
6 000725 京东 方 A 250,000 1,447,500.00 3.82
7 600519 贵州茅 台 2,000 1,394,980.00 3.68
8 002174 游族网 络 60,000 1,338,000.00 3.53
9 600703 三安光 电 50,000 1,269,500.00 3.35
10 600031 三一重 工 130,000 1,179,100.00 3.11
11 601288 农业银 行 300,000 1,149,000.00 3.03
12 601636 旗滨集 团 180,000 1,123,200.00 2.97
13 601939 建设银 行 140,000 1,075,200.00 2.84
14 002142 宁波银 行 60,000 1,068,600.00 2.82
15 601398 工商银 行 170,000 1,054,000.00 2.78
16 601899 紫金矿 业 220,000 1,009,800.00 2.67
17 002648 卫星石 化 60,000 996,000.00 2.63
18 601988 中国银 行 250,000 992,500.00 2.62
19 002271 东方雨 虹 24,300 971,028.00 2.56
20 603589 口子窖 20,000 921,000.00 2.43 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 74 页
21 600584 长电科 技 40,000 853,200.00 2.25
22 601601 中国太 保 20,000 828,400.00 2.19
23 601600 中国铝 业 120,000 800,400.00 2.11
24 300136 信维通 信 15,000 760,500.00 2.01
25 002460 赣锋锂 业 1,000 71,750.00 0.19
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 4,314,200.00 14.01
2 002456 欧菲科 技 4,290,846.00 13.94
3 300136 信维通 信 3,697,242.96 12.01
4 600110 诺德股 份 3,637,009.00 11.81
5 000063 中兴通 讯 3,613,950.00 11.74
6 600808 马钢股 份 3,557,156.00 11.55
7 600183 生益科 技 3,532,100.00 11.47
8 002217 合力泰 3,466,500.00 11.26
9 600104 上汽集 团 3,391,950.00 11.02
10 002236 大华股 份 3,266,800.00 10.61
11 601636 旗滨集 团 3,030,200.00 9.84
12 600030 中信证 券 3,029,900.00 9.84
13 601398 工商银 行 2,905,800.00 9.44
14 601601 中国太 保 2,849,136.88 9.25
15 603589 口子窖 2,701,899.00 8.77
16 601800 中国交 建 2,696,587.00 8.76
17 601688 华泰证 券 2,647,706.00 8.60
18 601186 中国铁 建 2,613,400.00 8.49
19 000807 云铝股 份 2,558,600.00 8.31
20 600703 三安光 电 2,488,910.00 8.08
21 600782 新钢股 份 2,453,850.00 7.97
22 601318 中国平 安 2,199,480.00 7.14
23 000049 德赛电 池 2,184,369.55 7.09 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 74 页
24 601166 兴业银 行 2,147,349.00 6.97
25 000568 泸州老 窖 2,059,846.38 6.69
26 002142 宁波银 行 2,045,700.00 6.64
27 601288 农业银 行 2,004,800.00 6.51
28 002636 金安国 纪 1,969,109.79 6.40
29 000823 超声电 子 1,950,519.00 6.33
30 002466 天齐锂 业 1,902,067.00 6.18
31 600282 南钢股 份 1,882,400.00 6.11
32 600499 科达洁 能 1,879,470.00 6.10
33 300014 亿纬锂 能 1,865,500.00 6.06
34 002245 澳洋顺 昌 1,857,500.00 6.03
35 600487 亨通光 电 1,852,137.25 6.02
36 000002 万科A 1,845,850.00 5.99
37 600519 贵州茅 台 1,836,300.00 5.96
38 600584 长电科 技 1,814,220.00 5.89
39 601998 中信银 行 1,808,436.00 5.87
40 000776 广发证 券 1,800,200.00 5.85
41 002475 立讯精 密 1,793,400.00 5.82
42 600019 宝钢股 份 1,793,000.00 5.82
43 002185 华天科 技 1,789,600.00 5.81
44 600196 复星医 药 1,742,652.00 5.66
45 002310 东方园 林 1,713,635.00 5.57
46 300070 碧水源 1,701,000.00 5.52
47 601669 中国电 建 1,685,500.00 5.47
48 600362 江西铜 业 1,677,000.00 5.45
49 000333 美的集 团 1,640,751.00 5.33
50 000725 京东 方A 1,639,500.00 5.32
51 603008 喜临门 1,632,962.00 5.30
52 600651 飞乐音 响 1,551,791.00 5.04
53 600028 中国石 化 1,544,000.00 5.01
54 002511 中顺洁 柔 1,527,990.00 4.96
55 000709 河钢股 份 1,518,594.00 4.93
56 002241 歌尔股 份 1,467,150.00 4.76
57 002174 游族网 络 1,406,550.00 4.57
58 603993 洛阳钼 业 1,388,800.00 4.51
59 600373 中文传 媒 1,362,938.68 4.43 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 74 页
60 600884 杉杉股 份 1,357,700.00 4.41
61 601222 林洋能 源 1,328,522.00 4.31
62 002027 分众传 媒 1,324,100.00 4.30
63 600779 水井坊 1,307,599.00 4.25
64 002340 格林美 1,290,000.00 4.19
65 300100 双林股 份 1,285,700.00 4.18
66 002035 华帝股 份 1,244,060.00 4.04
67 600690 青岛海 尔 1,194,082.14 3.88
68 600837 海通证 券 1,184,600.00 3.85
69 600585 海螺水 泥 1,169,000.00 3.80
70 600031 三一重 工 1,156,700.00 3.76
71 000001 平安银 行 1,114,000.00 3.62
72 600438 通威股 份 1,099,800.00 3.57
73 600029 南方航 空 1,084,500.00 3.52
74 600352 浙江龙 盛 1,069,200.00 3.47
75 002508 老板电 器 1,055,000.00 3.43
76 601988 中国银 行 1,044,400.00 3.39
77 300498 温氏股 份 1,029,360.00 3.34
78 000898 鞍钢股 份 1,029,000.00 3.34
79 600999 招商证 券 1,025,900.00 3.33
80 600699 均胜电 子 1,024,500.00 3.33
81 002271 东方雨 虹 1,023,900.00 3.33
82 600522 中天科 技 1,018,229.91 3.31
83 601899 紫金矿 业 1,016,400.00 3.30
84 601006 大秦铁 路 1,015,200.00 3.30
85 600179 安通控 股 1,005,500.00 3.27
86 300323 华灿光 电 1,002,000.00 3.25
87 601012 隆基股 份 999,020.00 3.24
88 601939 建设银 行 991,400.00 3.22
89 002648 卫星石 化 989,971.00 3.22
90 600089 特变电 工 989,700.00 3.21
91 000018 神州长 城 989,599.00 3.21
92 601818 光大银 行 986,400.00 3.20
93 300088 长信科 技 984,000.00 3.20
94 000400 许继电 气 982,851.50 3.19
95 600079 人福医 药 982,300.00 3.19 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 74 页
96 000910 大亚圣 象 982,250.00 3.19
97 002019 亿帆医 药 978,350.00 3.18
98 601600 中国铝 业 977,981.00 3.18
99 601377 兴业证 券 977,776.00 3.18
100 600197 伊力特 976,380.00 3.17
101 601211 国泰君 安 972,500.00 3.16
102 600507 方大特 钢 971,800.00 3.16
103 002120 韵达股 份 970,900.00 3.15
104 000425 徐工机 械 969,800.00 3.15
105 601668 中国建 筑 966,950.00 3.14
106 600056 中国医 药 960,000.00 3.12
107 300296 利亚德 955,900.00 3.10
108 002043 兔宝宝 955,500.00 3.10
109 002635 安洁科 技 953,895.00 3.10
110 300115 长盈精 密 953,850.00 3.10
111 000799 酒鬼酒 949,500.00 3.08
112 601898 中煤能 源 946,500.00 3.07
113 300133 华策影 视 942,150.00 3.06
114 600569 安阳钢 铁 941,000.00 3.06
115 002573 清新环 境 937,000.00 3.04
116 002126 银轮股 份 935,750.00 3.04
117 000069 华侨 城A 935,000.00 3.04
118 600820 隧道股 份 931,200.00 3.02
119 600343 航天动 力 928,494.42 3.02
120 002640 跨境通 927,750.00 3.01
121 601699 潞安环 能 927,000.00 3.01
122 000060 中金岭 南 925,560.00 3.01
123 002450 康得新 921,000.00 2.99
124 000970 中科三 环 916,705.00 2.98
125 601117 中国化 学 913,900.00 2.97
126 300284 苏交科 913,500.00 2.97
127 000717 韶钢松 山 911,700.00 2.96
128 601390 中国中 铁 910,000.00 2.96
129 600688 上海石 化 908,600.00 2.95
130 600048 保利地 产 907,700.00 2.95
131 300316 晶盛机 电 907,000.00 2.95 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 74 页
132 002281 光迅科 技 903,000.00 2.93
133 002372 伟星新 材 900,000.00 2.92
134 000418 小天 鹅A 899,839.00 2.92
135 600489 中金黄 金 894,600.00 2.91
136 000050 深天 马A 890,700.00 2.89
137 002092 中泰化 学 887,439.00 2.88
138 300287 飞利信 871,500.00 2.83
139 002458 益生股 份 869,900.00 2.83
140 002247 帝龙文 化 867,744.00 2.82
141 603626 科森科 技 860,500.00 2.79
142 600340 华夏幸 福 854,800.00 2.78
143 600702 沱牌舍 得 853,492.00 2.77
144 600567 山鹰纸 业 847,500.00 2.75
145 600109 国金证 券 838,393.00 2.72
146 600491 龙元建 设 832,300.00 2.70
147 002068 黑猫股 份 832,000.00 2.70
148 600566 济川药 业 826,000.00 2.68
149 002304 洋河股 份 818,000.00 2.66
150 600685 中船防 务 817,200.00 2.65
151 002572 索菲亚 813,800.00 2.64
152 600500 中化国 际 812,000.00 2.64
153 002157 正邦科 技 809,885.00 2.63
154 600977 中国电 影 801,651.00 2.60
155 601919 中远海 控 796,000.00 2.59
156 600871 石化油 服 790,000.00 2.57
157 600887 伊利股 份 788,500.00 2.56
158 601233 桐昆股 份 780,792.00 2.54
159 002078 太阳纸 业 776,000.00 2.52
160 600498 烽火通 信 775,542.00 2.52
161 600809 山西汾 酒 774,000.00 2.51
162 600366 宁波韵 升 757,846.90 2.46
163 601100 恒立液 压 745,500.00 2.42
164 300207 欣旺达 742,800.00 2.41
165 600873 梅花生 物 740,000.00 2.40
166 601229 上海银 行 732,000.00 2.38
167 600804 鹏博士 728,000.00 2.36 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 74 页
168 000401 冀东水 泥 725,000.00 2.35
169 000666 经纬纺 机 722,100.00 2.35
170 002244 滨江集 团 722,000.00 2.34
171 000980 众泰汽 车 710,500.00 2.31
172 600525 长园集 团 700,000.00 2.27
173 000933 神火股 份 693,000.00 2.25
174 002746 仙坛股 份 693,000.00 2.25
175 600219 南山铝 业 678,000.00 2.20
176 603005 晶方科 技 676,400.00 2.20
177 600409 三友化 工 669,600.00 2.17
178 002036 联创电 子 661,795.00 2.15
179 600919 江苏银 行 651,500.00 2.12
180 002196 方正电 机 650,000.00 2.11
181 000009 中国宝 安 649,600.00 2.11
182 600309 万华化 学 644,262.00 2.09
183 000596 古井贡 酒 640,200.00 2.08
184 000651 格力电 器 636,954.00 2.07
185 002555 三七互 娱 627,000.00 2.04
186 300433 蓝思科 技 620,000.00 2.01
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 4,534,680.00 14.73
2 600110 诺德股 份 3,945,843.98 12.81
3 600183 生益科 技 3,920,834.00 12.73
4 601800 中国交 建 3,761,514.00 12.22
5 600808 马钢股 份 3,648,804.57 11.85
6 002236 大华股 份 3,465,980.00 11.26
7 002456 欧菲科 技 3,437,254.00 11.16
8 000858 五粮液 3,297,928.00 10.71
9 300136 信维通 信 3,230,204.00 10.49
10 600030 中信证 券 3,026,653.50 9.83
11 300323 华灿光 电 2,996,967.94 9.73 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 74 页
12 000063 中兴通 讯 2,808,427.00 9.12
13 600782 新钢股 份 2,740,562.00 8.90
14 601688 华泰证 券 2,701,558.00 8.77
15 601186 中国铁 建 2,615,000.00 8.49
16 000807 云铝股 份 2,589,316.85 8.41
17 601318 中国平 安 2,505,206.00 8.14
18 002475 立讯精 密 2,241,250.00 7.28
19 601636 旗滨集 团 2,179,521.00 7.08
20 601166 兴业银 行 2,143,800.00 6.96
21 000568 泸州老 窖 2,141,426.70 6.95
22 601601 中国太 保 2,107,532.35 6.84
23 000333 美的集 团 2,104,095.00 6.83
24 000049 德赛电 池 2,086,928.00 6.78
25 600499 科达洁 能 2,072,465.34 6.73
26 600820 隧道股 份 2,049,269.00 6.66
27 002636 金安国 纪 1,986,911.00 6.45
28 300088 长信科 技 1,966,166.00 6.39
29 000823 超声电 子 1,944,906.00 6.32
30 601398 工商银 行 1,924,000.00 6.25
31 002466 天齐锂 业 1,920,379.00 6.24
32 600196 复星医 药 1,910,400.00 6.20
33 600487 亨通光 电 1,905,384.50 6.19
34 000002 万科A 1,893,521.00 6.15
35 600887 伊利股 份 1,884,000.00 6.12
36 002185 华天科 技 1,880,400.00 6.11
37 600282 南钢股 份 1,847,000.00 6.00
38 002245 澳洋顺 昌 1,842,342.00 5.98
39 601998 中信银 行 1,813,000.00 5.89
40 000776 广发证 券 1,768,612.00 5.74
41 600019 宝钢股 份 1,765,000.00 5.73
42 300014 亿纬锂 能 1,751,950.00 5.69
43 300070 碧水源 1,743,700.00 5.66
44 002310 东方园 林 1,740,676.12 5.65
45 603008 喜临门 1,725,200.00 5.60
46 603589 口子窖 1,706,965.00 5.54
47 600703 三安光 电 1,692,850.00 5.50
48 600362 江西铜 业 1,672,200.00 5.43
49 000709 河钢股 份 1,636,100.00 5.31 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 74 页
50 600409 三友化 工 1,628,214.00 5.29
51 002241 歌尔股 份 1,622,044.00 5.27
52 002217 合力泰 1,621,738.00 5.27
53 603993 洛阳钼 业 1,604,100.00 5.21
54 601669 中国电 建 1,598,500.00 5.19
55 600651 飞乐音 响 1,561,000.00 5.07
56 600028 中国石 化 1,476,000.00 4.79
57 002035 华帝股 份 1,442,460.00 4.68
58 600373 中文传 媒 1,428,595.00 4.64
59 002511 中顺洁 柔 1,407,140.00 4.57
60 600690 青岛海 尔 1,397,650.00 4.54
61 601222 林洋能 源 1,344,000.00 4.36
62 600438 通威股 份 1,315,915.00 4.27
63 600068 葛洲坝 1,311,480.00 4.26
64 600779 水井坊 1,311,000.00 4.26
65 002027 分众传 媒 1,301,797.00 4.23
66 002340 格林美 1,298,000.00 4.22
67 600884 杉杉股 份 1,286,733.00 4.18
68 300100 双林股 份 1,223,550.00 3.97
69 600837 海通证 券 1,206,600.00 3.92
70 600585 海螺水 泥 1,176,150.00 3.82
71 600699 均胜电 子 1,107,000.00 3.60
72 000625 长安汽 车 1,103,600.00 3.58
73 600031 三一重 工 1,084,500.00 3.52
74 000651 格力电 器 1,066,650.00 3.46
75 002508 老板电 器 1,065,000.00 3.46
76 601006 大秦铁 路 1,056,000.00 3.43
77 600352 浙江龙 盛 1,053,000.00 3.42
78 002019 亿帆医 药 1,049,523.00 3.41
79 601012 隆基股 份 1,041,390.00 3.38
80 600029 南方航 空 1,039,800.00 3.38
81 000018 神州长 城 1,036,512.00 3.37
82 000799 酒鬼酒 1,035,049.00 3.36
83 600089 特变电 工 1,034,600.00 3.36
84 000001 平安银 行 1,034,500.00 3.36
85 601377 兴业证 券 1,019,400.00 3.31
86 600999 招商证 券 1,012,650.00 3.29
87 002043 兔宝宝 1,011,225.00 3.28 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 59 页 共 74 页
88 002640 跨境通 1,010,795.00 3.28
89 000910 大亚圣 象 1,008,500.00 3.28
90 601818 光大银 行 1,008,000.00 3.27
91 000425 徐工机 械 1,005,581.80 3.27
92 600569 安阳钢 铁 1,000,000.00 3.25
93 600584 长电科 技 998,226.00 3.24
94 002635 安洁科 技 995,304.00 3.23
95 600056 中国医 药 992,000.00 3.22
96 002126 银轮股 份 987,950.00 3.21
97 000898 鞍钢股 份 987,229.00 3.21
98 600179 安通控 股 979,200.00 3.18
99 601211 国泰君 安 979,200.00 3.18
100 600039 四川路 桥 978,500.00 3.18
101 601898 中煤能 源 976,800.00 3.17
102 002142 宁波银 行 976,250.00 3.17
103 300316 晶盛机 电 972,912.00 3.16
104 601668 中国建 筑 968,050.00 3.14
105 002573 清新环 境 967,272.49 3.14
106 600702 沱牌舍 得 964,000.00 3.13
107 002247 帝龙文 化 962,501.00 3.13
108 601717 郑煤机 962,000.00 3.12
109 600079 人福医 药 959,740.00 3.12
110 601618 中国中 冶 959,500.00 3.12
111 300296 利亚德 959,000.00 3.11
112 300115 长盈精 密 956,160.00 3.11
113 002281 光迅科 技 954,488.00 3.10
114 300498 温氏股 份 948,402.00 3.08
115 002372 伟星新 材 947,200.00 3.08
116 600343 航天动 力 939,200.00 3.05
117 600688 上海石 化 938,000.00 3.05
118 601390 中国中 铁 930,400.00 3.02
119 002450 康得新 928,000.00 3.01
120 000418 小天 鹅A 916,907.00 2.98
121 000069 华侨 城A 916,000.00 2.97
122 300133 华策影 视 912,306.00 2.96
123 600522 中天科 技 910,050.00 2.96
124 600507 方大特 钢 906,600.00 2.94
125 600197 伊力特 898,750.00 2.92 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 60 页 共 74 页
126 002120 韵达股 份 898,299.00 2.92
127 600048 保利地 产 898,200.00 2.92
128 002501 利源精 制 897,750.00 2.92
129 300284 苏交科 897,750.00 2.92
130 000400 许继电 气 897,640.00 2.92
131 601699 潞安环 能 894,410.00 2.90
132 601117 中国化 学 893,075.00 2.90
133 600273 嘉化能 源 892,154.00 2.90
134 600809 山西汾 酒 882,907.00 2.87
135 000726 鲁泰A 882,000.00 2.86
136 600489 中金黄 金 882,000.00 2.86
137 601288 农业银 行 880,000.00 2.86
138 300287 飞利信 874,500.00 2.84
139 000060 中金岭 南 870,744.00 2.83
140 000717 韶钢松 山 854,700.00 2.78
141 600340 华夏幸 福 847,500.00 2.75
142 600109 国金证 券 846,300.00 2.75
143 600415 小商品 城 846,063.00 2.75
144 600977 中国电 影 837,200.73 2.72
145 000970 中科三 环 836,634.00 2.72
146 002304 洋河股 份 835,845.00 2.71
147 600566 济川药 业 835,500.00 2.71
148 000933 神火股 份 831,868.00 2.70
149 600500 中化国 际 829,500.00 2.69
150 000050 深天 马A 821,638.00 2.67
151 002036 联创电 子 803,600.00 2.61
152 603626 科森科 技 796,528.00 2.59
153 600491 龙元建 设 788,536.00 2.56
154 600567 山鹰纸 业 788,500.00 2.56
155 601100 恒立液 压 787,336.06 2.56
156 600498 烽火通 信 784,850.00 2.55
157 600871 石化油 服 784,000.00 2.55
158 002458 益生股 份 773,680.00 2.51
159 002157 正邦科 技 771,400.00 2.51
160 600843 上工申 贝 770,000.00 2.50
161 002572 索菲亚 760,400.00 2.47
162 002092 中泰化 学 760,037.01 2.47
163 601919 中远海 控 757,527.00 2.46 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 74 页
164 601233 桐昆股 份 752,949.80 2.45
165 600873 梅花生 物 747,000.00 2.43
166 002078 太阳纸 业 739,424.00 2.40
167 601229 上海银 行 738,300.00 2.40
168 600366 宁波韵 升 736,788.96 2.39
169 000401 冀东水泥 735,600.00 2.39
170 600309 万华化 学 730,900.00 2.37
171 600685 中船防 务 724,715.00 2.35
172 600525 长园集 团 717,500.00 2.33
173 002746 仙坛股 份 704,866.00 2.29
174 300207 欣旺达 704,500.00 2.29
175 002068 黑猫股 份 698,600.00 2.27
176 002244 滨江集 团 698,000.00 2.27
177 600804 鹏博士 696,200.00 2.26
178 002196 方正电 机 682,538.00 2.22
179 603005 晶方科 技 679,000.00 2.21
180 002555 三七互 娱 660,003.00 2.14
181 600219 南山铝 业 660,000.00 2.14
182 600801 华新水 泥 660,000.00 2.14
183 600919 江苏银 行 658,000.00 2.14
184 000009 中国宝 安 650,300.00 2.11
185 000596 古井贡 酒 648,000.00 2.10
186 000980 众泰汽 车 642,250.00 2.09
187 002690 美亚光 电 641,734.00 2.08
188 000666 经纬纺 机 641,700.00 2.08
189 600519 贵州茅 台 636,000.00 2.07
190 300433 蓝思科 技 626,420.00 2.03
191 600150 中国船 舶 623,000.00 2.02
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 255,191,073.76
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 256,061,092.34
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 74 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 债 券 品种 分类 的债 券投资 组合 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本 报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 74 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,206.17
2 应收证 券清 算款 35,363.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,023.45
5 应收申 购款 1,897.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 93,491.03
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍 五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 74 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,558 16,962.36 9,236,420.19 21.29% 34,153,289.89 78.71%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
20,086.89 0.0463%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 65 页 共 74 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 18 日 ） 基金 份额 总额
44,242,120.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,570,944.31
本报告 期基 金总 申购 份额 11,037,217.86
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 13,218,452.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,389,710.08
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 66 页 共 74 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过，免 去闫 译文 女士 公司 副总经 理职 务 、
聘任徐 克磊 先生 担任 公司 总经理 职务 。 上述 事项 已 按有关 规定 报中 国基 金业 协会 、 中 国证 券监 督
管理委 员会 上海 监管 局备 案，本 基金 管理 人分 别于 2017 年 5 月 2 日及 2017 年 7 月 21 日在 指 定
媒体及 公司 网站 上刊 登了 相关公 告。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为4 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自2005 年1 月12 日 至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 67 页 共 74 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 153,043,755.85 29.62% 142,529.71 29.92% -
安信证 券 1 130,621,595.72 25.28% 119,035.43 24.99% -
民生证 券 1 106,013,741.01 20.52% 96,610.38 20.28% -
申银万 国 1 92,169,952.52 17.84% 85,837.74 18.02% -
东北证 券 1 34,782,323.00 6.73% 32,392.74 6.80% -
中金公 司 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 退租 金 元证 券1 个 交易 单元
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 68 页 共 74 页
例 成交总 额
的比例
比例
长江证 券 185,436.00 100.00% 3,000,000.00 39.47% - -
安信证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
申银万 国 - - 4,600,000.00 60.53% - -
东北证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 3 日
2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 20 日
4
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 10 日 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 69 页 共 74 页
6
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告摘
要
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 30 日
7
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 17 日
8
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 21 日
9
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
10
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 5 月 2 日
11
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日
12
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 的招 募说 明书摘
要（2017 年第1 次 更新 ）
上证报 、中 证报
2017 年 6 月 1 日
13
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
14
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 交通 银行 手机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手续
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 1 日
15
天治基 金管 理有 限公司2017 年6
月 30 日基 金净 值公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 7 月 3 日
16 天治基 金管 理有 限公 司高 级管理 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 7 月 4 日 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 70 页 共 74 页
人员变 更公 告 券时报 、证 券日 报
17
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 继续 参加 交通 银行网
上银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 4 日
18
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持爱 建集 团股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 8 日
19
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 7 月 21 日
20
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 7 月 21 日
21
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 华泰 证券 基金申
购（含 定期 定额 投资 ）费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 7 月 31 日
22
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加上 海联 泰资 产管 理有限
公司为 代销 机构 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 4 日
23
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持三 钢闽 光股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 9 日
24
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
摘要
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 28 日
25
关于深 圳腾 元基 金销 售有 限公司
终止代 销天 治基 金管 理有 限公司
旗下基 金的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 8 月 31 日
26 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 9 月 12 日 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 71 页 共 74 页
基金增 加上 海长 量基 金销 售投资
顾问有 限公 司为 代销 机构 的公告
券时报 、证 券日 报
27
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 国铝 业股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 9 月 19 日
28
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加上 海有 鱼基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 9 月 20 日
29
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 10 月 26 日
30
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加上 海基 煜基 金销 售有限
公司为 代销 机构 并参 加费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 11 月 15 日
31
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加上 海基 煜基 金销售
有限公 司为 代销 机构 并参 加费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 11 月 29 日
32
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合 型证
券投资 基金 更新 的招 募说 明书摘
要（2017 年第2 次 更新 ）
上证报 、中 证报
2017 年 12 月 1 日
33
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下证 券投 资基 金持 有流 通受限
股票估 值方 法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 14 日
34
关于天 治基 金管 理有 限公 司旗下
基金缴 纳增 值税 的提 示性 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 12 月 30 日
35
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 交通 银行 手机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手续
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 30 日 天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 72 页 共 74 页
费率优 惠活 动的 公告
36
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 浙商 银行 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 12 月 30 日
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 73 页 共 74 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20171231 9,234,489.16 - - 9,234,489.16 21.28%
产品特有 风险
本基金有 持有基 金份额 超 过 20%的 持有人 ， 截 至 2017 年12 月31 日,该持 有 人持有份 额比例 分别
为 21.28% ，存在持有人一次性赎回带来的流动性 风险。根据份额持有人的 结构和特点，本基金
的投资组 合已经 根据其 可 能产生的 流动性 风险作 出 相应调整 ， 减少 流动性 不 佳资产的 配置， 增加
流动性较好资产的配置， 目前组合中流动性较好的 资产比例较高，20% 以上份额持有人一次性赎
回对本基 金的流 动性影 响 有限。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
-
天治低碳经济混合 2017 年年度 报告
第 74 页 共 74 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会 批准天治 低 碳经济灵活配 置混合型 证 券投资基金及 天治品质 优 选混合型证券 投
资基金 募集 的文 件
2. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》 、 《天治 品质优选 混合型证券投 资
基金基 金合 同》
3. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 招 募说明书》 、 《天 治品质优 选混合型证券 投
资基金 招募 说明 书》
4. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 托 管协议》 、 《天治 品质优选 混合型证券投 资
基金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告期内天 治低碳经 济 灵活配置混合 型证券投 资 基金、天治品 质优选混 合 型证券投资基 金
公告的 各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
