摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券
投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月29日 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 2 页 共 71 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2017年4月12 日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 3 页 共 71 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 63 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 4 页 共 71 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 63
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 63
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 64
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 65
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 71
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 71
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 71
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 5 页 共 71 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金
基金简称 大摩睿成大盘弹性股票
基金主代码 003311
交易代码 003311
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年4月12日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 45,058,383.21份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采取沪深 300 指数成分股量化加权投资策略， 在控制风险的
基础上，力争获取超额收益与长期资本增值。
投资策略 本基金的投资策略主要包括：
1、股票投资策略
本基金以沪深 300 指数的成份股为基础，根据“异象效应及其风险
溢价”的理论，使用指数成分股量化加权的理念进行主动投资组合
的构建，并定期进行组合的再平衡。
2、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规定，合理利用股
指期货、权证等 衍生工具，充分考虑衍生品的收益性、流动性及风
险特征，通过资产配置、品种选择， 谨慎进行投资，追求稳定的当
期收益或降低投资组合的整体风险。
3、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构成及质量等
基本面研究，结 合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支
持证券投资。
4、债券投资策略
本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、 收益率曲线策略、
个券选择策略、 跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情
况下的交易机会。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95% + 一年期活期存款利率×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平高于混
合型基金、债券型基金、货币市场基金。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 6 页 共 71 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 陆志俊
联系电话 (0755) 88318883 95559
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-8888-668 95559
传真 (0755) 82990384 (021) 62701216
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04 室
中国（上海）自由贸易试验区银
城中路188号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
中国（上海）自由贸易试验区银
城中路188号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 YU HUA(于华) 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17 楼
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 7 页 共 71 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 4月 12日(基金合同生效日)-2017 年 12 月31 日
本期已实现收益 17,276,067.91
本期利润 19,927,949.12
加权平均基金份额本期利润 0.1520
本期加权平均净值利润率 14.48%
本期基金份额净值增长率 13.71%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 6,178,971.38
期末可供分配基金份额利润 0.1371
期末基金资产净值 51,237,354.59
期末基金份额净值 1.1371
3.1.3
累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 13.71%
注：1.本基金基金合同于2017年4月12日正式生效，截至报告期末未满一年；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.28% 0.67% 4.82% 0.76% -2.54% -0.09%
过去六个月 7.07% 0.58% 9.44% 0.66% -2.37% -0.08%
自基金合同
生效起至今
13.71% 0.54% 13.86% 0.64% -0.15% -0.10%
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 8 页 共 71 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于2017年4月12日正式生效，截至本报告期末未满一年。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 9 页 共 71 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2017 年 4 月 12 日正式生效，截至本报告期末未满一年。上述指标在基金
合同生效当年按照实际存续期进行计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2017年4月 12 日）至本报告期末未进行利润分配。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 10 页 共 71 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止2017年12月 31 日，公司旗下共管理二十七只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合
型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金、
摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型
证券投资基金和摩根士丹利华鑫科技领先灵活配置混合型证券投资基金。 同时，公司还管理着多
个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴国雄 基金经理 2017 年 4 月 - 10 金融风险管理师（FRM ），大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 11 页 共 71 页
12日 香港科技大学金融数学
与统计专业硕士，曾任
职于安信证券股份有限
公司风险管理部。2013
年 5 月加入本公司，历
任风险管理部风险管理
经理、数量化投资部基
金经理助理、数量化投
资部投资经理。2016 年
6 月起担任摩根士丹利
华鑫量化配置混合型证
券投资基金基金经理，
2016 年 7 月起摩根士丹
利华鑫深证 300 指数增
强型证券投资基金基金
经理，2017 年 1 月起任
摩根士丹利华鑫睿成中
小盘弹性股票型证券投
资基金基金经理，2017
年 4 月起担任本基金基
金经理。
注：1、基金经理任职日期为基金合同生效之日；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 12 页 共 71 页
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 42 次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合
发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017中国经济在消费托底及出口、基建和新经济拉动下，经济韧性较强，全球主要经济体经
济加速复苏，全球贸易也出现了强劲的反弹，全球贸易复苏也为 2017年贸易增长拉动中国经济增
长提供了支撑。流动性方面，虽然一些经济体货币政策有所转向，但总体而言，全球利率依然维
持绝对低位，流动性充足，经济强增长和市场低利率催生了 2017 年全球股市大牛。2018 年美联
储开启缩表及渐进加息的模式，美联储、欧洲央行、英国央行、日本央行等全球四大央行的货币
将整体呈紧缩态势，长期推动收益率上行。
2017年上半年，在金融去杠杆影响下，大盘走势低迷，4到 5月沪深300 下跌 5.1%；下半年
在业绩推动下，大盘震荡上行，沪深300指数全年收益 21.38%。市场风格分化较为严重，龙头白
马股主导行情走势。资金面上，因金融去杠杆延续，流动性保持紧平衡。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 13 页 共 71 页
本基金主要通过量化模型作为投资交易决策的依据，采取沪深 300 指数成分股量化加权投资
策略，在控制风险的基础上，力争获取超额收益与长期资本增值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.1371 元，累计份额净值为 1.1371
元，基金份额净值增长率为 13.71%，同期业绩比较基准收益率为13.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年国家货币政策基调仍然要求稳中求进，保持稳健中性，延续政治局会议、中央经济工
作会议基调，预计将贯穿全年。虽然监管仍然以防风险为主，但优质权益类资产已具备配置价值，
有望吸引增量资金入市。
2018年，本基金将继续采用量化策略进行投资组合管理，通过科学的量化模型研究体系、严
格的风险管理机制力争超越基准，取得超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）开展专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、基金估值、业务持续性计
划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务、应用系统权限管理等方面。 （2）做好日常监控工
作。规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、
审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合
规。 （3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时解读监管政策与要求，
组织落实投资者适当性管理、基金流动性管理、公司合规管理、反洗钱等法律法规的相关要求，
加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，
保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化
不断修订并充实培训材料，进一步提升员工风控意识及合规意识。 （5）有效地推进投资风险管理
系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效率。 （6）加强新产品和新业务的风
险管理。
2018年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 14 页 共 71 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决
策。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议，估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润
分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 15 页 共 71 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投
资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关摩根士丹利
华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 16 页 共 71 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20997号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金全体基金份额
持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金(以
下简称“摩根士丹利华鑫睿成大盘基金”)的财务报表，包括 2017
年12月31日的资产负债表，2017年4月12日(基金合同生效日)
至 2017 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了摩根士丹利华鑫睿成大盘基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2017年4 月 12日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期
间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于摩根士丹利华鑫睿
成大盘基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
摩根士丹利华鑫睿成大盘基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 17 页 共 71 页
计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估摩根士丹利华鑫睿
成大盘基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩根
士丹利华鑫睿成大盘基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督摩根士丹利华鑫睿成大盘基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 18 页 共 71 页
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根士丹利华鑫睿成大
盘基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致摩根士丹利华鑫睿成大盘基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮
俞伟敏
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地2 号楼普华永道中心 11楼
审计报告日期 2018年3月 20日
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 19 页 共 71 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,524,507.66
结算备付金
182,329.52
存出保证金
54,208.08
交易性金融资产 7.4.7.2 47,271,484.83
其中：股票投资
47,238,824.43
基金投资
-
债券投资
32,660.40
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 920.13
应收股利
-
应收申购款
124,933.98
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
52,158,384.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12 月31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
613.20
应付赎回款
720,262.82
应付管理人报酬
70,209.39
应付托管费
11,701.57
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 63,177.90
应交税费
- 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 20 页 共 71 页
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 55,064.73
负债合计
921,029.61
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 45,058,383.21
未分配利润 7.4.7.10 6,178,971.38
所有者权益合计
51,237,354.59
负债和所有者权益总计
52,158,384.20
注：1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1371 元，基金份额总额 45,058,383.21
份。
2.本财务报表的实际编制期间为2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金
本报告期： 2017年4月12 日(基金合同生效日)至2017年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017
年 12月 31日
一、收入
22,668,133.26
1.利息收入
849,547.63
其中：存款利息收入 7.4.7.11 109,827.98
债券利息收入
9.75
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
739,709.90
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
18,269,229.78
其中：股票投资收益 7.4.7.12 15,185,976.03
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 9,239.97
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 3,074,013.78
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
2,651,881.21
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 897,474.64 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 21 页 共 71 页
减：二、费用
2,740,184.14
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,486,208.67
2．托管费 7.4.10.2.2 247,701.46
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 874,421.99
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 131,852.02
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
19,927,949.12
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
19,927,949.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金
本报告期：2017年4月 12 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12 日(基金合同生效日)至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
290,064,918.79 - 290,064,918.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,927,949.12 19,927,949.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-245,006,535.58 -13,748,977.74 -258,755,513.32
其中：1.基金申购款 22,815,983.24 1,930,165.51 24,746,148.75
2.基金赎回款 -267,822,518.82 -15,679,143.25 -283,501,662.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
45,058,383.21 6,178,971.38 51,237,354.59
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 22 页 共 71 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1952 号 《关于准予摩根士丹利华鑫睿成大盘
弹性股票型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 289,868,575.66 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2017)第411号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性
股票型证券投资基金基金合同》于 2017 年 4 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为290,064,918.79 份，其中认购资金利息折合 196,343.13 份基金份额。本基金的基金管理人为
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行
票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债
券(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据及其他中国证监
会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的
投资组合比例：股票资产占基金资产的比例范围为 80%-95%，其中投资于沪深 300 指数成份股和
备选成份股的资产比例不低于基金非现金资产的 80%；权证投资比例不高于基金资产净值的 3%。
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和
监管机构的规定。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率*95% + 一年期活期存款利率*5%。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 23 页 共 71 页
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2018 年 3 月 20 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性
股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 4 月 12
日(基金合同生效日)至2017 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年4月12日（基金合同生效日）起至 2017年12月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 24 页 共 71 页
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资股票投资、 债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 25 页 共 71 页
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 26 页 共 71 页
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权，本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 27 页 共 71 页
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 28 页 共 71 页
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
活期存款 4,524,507.66
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 4,524,507.66
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 44,586,903.62 47,238,824.43 2,651,920.81
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 32,700.00 32,660.40 -39.60
银行间市场 - - - 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 29 页 共 71 页
合计 32,700.00 32,660.40 -39.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 44,619,603.62 47,271,484.83 2,651,881.21
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
应收活期存款利息 796.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 90.31
应收债券利息 6.12
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 26.84
合计 920.13
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 30 页 共 71 页
交易所市场应付交易费用 63,177.90
银行间市场应付交易费用 -
合计 63,177.90
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 564.73
预提费用 54,500.00
合计 55,064.73
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 290,064,918.79 290,064,918.79
本期申购 22,815,983.24 22,815,983.24
本期赎回（以“-”号填列） -267,822,518.82 -267,822,518.82
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 45,058,383.21 45,058,383.21
注：1.申购含 转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2017 年 2 月 27 日至 2017 年 4 月 7 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
289,868,575.66元。根据《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金招募说明书》的规
定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 196,343.13 元在本基金成立后，折算为
196,343.13份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利华鑫睿成
大盘弹性股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2017年4月 12日(基金合同生
效日)起至 2017 年 5 月 11 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回和转换业务自 2017
年5月12日起开始办理。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 31 页 共 71 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 17,276,067.91 2,651,881.21 19,927,949.12
本期基金份额交易
产生的变动数
-9,574,298.18 -4,174,679.56 -13,748,977.74
其中：基金申购款 1,511,516.76 418,648.75 1,930,165.51
基金赎回款 -11,085,814.94 -4,593,328.31 -15,679,143.25
本期已分配利润 - - -
本期末 7,701,769.73 -1,522,798.35 6,178,971.38
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
活期存款利息收入 93,008.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,970.49
其他 848.82
合计 109,827.98
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31
日
卖出股票成交总额 322,281,452.44
减：卖出股票成本总额 307,095,476.41
买卖股票差价收入 15,185,976.03
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 32 页 共 71 页
项目
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
9,239.97
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 9,239.97
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
55,243.60
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
46,000.00
减：应收利息总额 3.63
买卖债券差价收入 9,239.97
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 3,074,013.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,074,013.78
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 33 页 共 71 页
项目名称
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
1.交易性金融资产 2,651,881.21
——股票投资 2,651,920.81
——债券投资 -39.60
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,651,881.21
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至 2017年 12月31日
基金赎回费收入 869,730.46
基金转出费收入 27,699.16
其他 45.02
合计 897,474.64
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%归入基
金资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费 25%的部
分归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
交易所市场交易费用 874,421.99
银行间市场交易费用 -
合计 874,421.99
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 34 页 共 71 页
2017年4月12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
审计费用 50,000.00
信息披露费 65,000.00
其他 400.00
银行费用 5,952.02
债券账户维护费 10,500.00
合计 131,852.02
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
深圳市基石创业投资有限公司(2017 年 10
月26日后)
基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司(2017 年 10 月 26
日前)
基金管理人的股东
注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 2007 年 12 月 26 日，深圳中院依法宣告汉唐证券破产清算。经过公开竞价，汉唐证券有限责
任公司持有的基金管理人股权最终由竞买人深圳市基石创业投资有限公司竞得。上述股权转让于
2017年9月28日经中国证监会批复核准，后于 2017 年 10 月 26 日经深圳市市场监督管理局予以
核准并备案。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 35 页 共 71 页
关联方名称
本期
2017年4月 12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 673,256,922.55 100.00%
注：本基金基金合同于2017 年4月 12 日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。本基金基金合同于 2017 年 4 月 12 日正
式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年4月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 492,338.67 100.00% 63,177.90 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3.本基金基金合同于2017 年4月12 日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,486,208.67
其中：支付销售机构的客户维护费 813,832.62
注：1.支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值×1.50%/当年天数。
2.本基金基金合同于2017年4月12日正式生效，无上年度可比期间数据。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 36 页 共 71 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 247,701.46
注：1. 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
2.本基金基金合同于2017年4月12日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金基金合同于 2017
年4月12日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。本基金基金合同于 2017 年 4 月 12 日
正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。本基金基金合同于 2017
年4月12日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 4月 12日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
交通银行 4,524,507.66 93,008.67
注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息；保管于交通银行
的定期存款按约定利率计息。本基金基金合同于 2017 年 4 月 12 日正式生效，无上年度可比期间
数据。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金基金合同于2017 年 4月12日正式生
效，无上年度可比期间数据。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 37 页 共 71 页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。本基金基金合同于 2017 年4月12日正式
生效，无上年度可比期间数据。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002466
天齐
锂业
2017 年12
月26 日
2018 年
1月4日
配股流通
受限
11.06 53.21 15 165.90 798.15 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
128024
宁行
转债
2017 年12
月 5 日
2018 年
1 月12
日
新债流通
受限
100.00 100.00 237 23,700.00 23,700.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002739
万达
电影
2017 年7
月 4 日
重大资
产重组
52.04 - - 10,700 590,144.09 556,828.00 -
600332
白云
山
2017 年10
月31 日
重大资
产重组
32.14
2018 年1
月 8 日
30.15 11,800 322,973.67 379,252.00 - 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 38 页 共 71 页
601600
中国
铝业
2017 年9
月12 日
重大资
产重组
6.64
2018 年2
月26 日
7.28 51,000 233,183.93 338,640.00 -
002470
金正
大
2017 年10
月25 日
重大事
项
9.15
2018 年2
月 9 日
8.24 30,000 225,224.19 274,500.00 -
000540
中天
金融
2017 年8
月21 日
重大资
产重组
7.35 - - 24,500 154,172.93 180,075.00 -
600309
万华
化学
2017 年12
月 6 日
重大资
产重组
37.94 - - 4,120 115,158.73 156,312.80 -
601216
君正
集团
2017 年12
月15 日
重大资
产重组
4.71 - - 23,700 119,403.38 111,627.00 -
600685
中船
防务
2017 年9
月27 日
重大资
产重组
26.66 - - 2,200 64,030.21 58,652.00 -
600150
中国
船舶
2017 年9
月27 日
重大资
产重组
24.67 - - 2,000 47,987.27 49,340.00 -
600157
永泰
能源
2017 年11
月21 日
重大资
产重组
3.36 - - 12,500 44,767.37 42,000.00 -
注： 本基金截至2017年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 39 页 共 71 页
风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括
股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是采取沪深 300
指数成份股量化加权投资策略，在控制风险的基础上，力争获取超额收益与长期资本增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为0.06%。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 40 页 共 71 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2017年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)， 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 41 页 共 71 页
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,524,507.66 - - - 4,524,507.66
结算备付金
182,329.52 - - - 182,329.52
存出保证金
54,208.08 - - - 54,208.08
交易性金融资产
- - 32,660.40 47,238,824.43 47,271,484.83 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 42 页 共 71 页
应收利息
- - - 920.13 920.13
应收申购款
- - - 124,933.98 124,933.98
其他资产
- - - - -
资产总计 4,761,045.26 - 32,660.40 47,364,678.54 52,158,384.20
负债
应付证券清算款 - - - 613.20 613.20
应付赎回款 - - - 720,262.82 720,262.82
应付管理人报酬 - - - 70,209.39 70,209.39
应付托管费 - - - 11,701.57 11,701.57
应付交易费用 - - - 63,177.90 63,177.90
其他负债 - - - 55,064.73 55,064.73
负债总计 - - - 921,029.61 921,029.61
利率敏感度缺口 4,761,045.26 - 32,660.40 46,443,648.93 51,237,354.59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 于2017年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.06%。
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以沪深 300 指数的成份股为基础，使
用指数成份股量化加权的理念进行主动投资组合的构建。本基金的基金管理人定期结合宏观及微
观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风
险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 43 页 共 71 页
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 47,238,824.43 92.20
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 32,660.40 0.06
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 47,271,484.83 92.26
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年 12 月 31 日 ）
业绩比较基准(附注 7.4.1)
上升 5%
不适用
业绩比较基准(附注 7.4.1)
下降 5%
不适用
注：于2017年12月 31 日，本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此无法对本
报告期间的基金资产净值对于其他价格风险的敏感性作定量分析。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 44 页 共 71 页
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 45,100,558.03 元，属于第二层次的余额为 2,170,926.80 元 ，无属于第三
层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金 2017年 12 月31日的财务状况以及 2017年4 月12 日 （基金合同生效
日)至2017年 12 月31日止期间的经营成果无影响。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 45 页 共 71 页
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 46 页 共 71 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 47,238,824.43 90.57
其中：股票 47,238,824.43 90.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 32,660.40 0.06
其中：债券 32,660.40 0.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,706,837.18 9.02
8 其他各项资产 180,062.19 0.35
9 合计 52,158,384.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 21,408.00 0.04
B 采矿业 1,262,207.00 2.46
C 制造业 16,652,672.79 32.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,275,132.00 2.49
E 建筑业 1,781,775.54 3.48
F 批发和零售业 1,838,981.11 3.59
G 交通运输、仓储和邮政业 1,156,957.60 2.26
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,500,035.00 2.93
J 金融业 17,224,983.29 33.62
K 房地产业 2,702,351.30 5.27
L 租赁和商务服务业 702,586.80 1.37
M 科学研究和技术服务业 - - 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 47 页 共 71 页
N 水利、环境和公共设施管理业 102,860.00 0.20
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 213,723.00 0.42
R 文化、体育和娱乐业 793,141.00 1.55
S 综合 10,010.00 0.02
合计 47,238,824.43 92.20
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 29,500 2,064,410.00 4.03
2 600036 招商银行 64,800 1,880,496.00 3.67
3 600519 贵州茅台 2,200 1,534,478.00 2.99
4 000333 美的集团 20,300 1,125,229.00 2.20
5 601288 农业银行 274,100 1,049,803.00 2.05
6 601398 工商银行 168,400 1,044,080.00 2.04
7 601988 中国银行 229,400 910,718.00 1.78
8 601169 北京银行 122,060 872,729.00 1.70
9 000895 双汇发展 30,700 813,550.00 1.59
10 600690 青岛海尔 37,500 706,500.00 1.38
11 601601 中国太保 17,000 704,140.00 1.37
12 601997 贵阳银行 50,900 680,024.00 1.33
13 601166 兴业银行 37,900 643,921.00 1.26
14 000725 京东方Ａ 104,700 606,213.00 1.18
15 002739 万达电影 10,700 556,828.00 1.09
16 601336 新华保险 7,500 526,500.00 1.03
17 600016 民生银行 60,500 507,595.00 0.99
18 600958 东方证券 36,100 500,346.00 0.98
19 601628 中国人寿 16,100 490,245.00 0.96
20 600000 浦发银行 38,830 488,869.70 0.95
21 000651 格力电器 10,600 463,220.00 0.90
22 600030 中信证券 24,600 445,260.00 0.87
23 601788 光大证券 32,300 433,789.00 0.85
24 600887 伊利股份 13,300 428,127.00 0.84
25 600104 上汽集团 13,332 427,157.28 0.83
26 000002 万
科Ａ 13,600 422,416.00 0.82 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 48 页 共 71 页
27 002500 山西证券 45,100 415,822.00 0.81
28 600739 辽宁成大 23,600 415,360.00 0.81
29 600816 安信信托 31,300 409,404.00 0.80
30 000415 渤海金控 70,500 406,080.00 0.79
31 600705 中航资本 71,700 395,784.00 0.77
32 600050 中国联通 61,800 391,194.00 0.76
33 600332 白云山 11,800 379,252.00 0.74
34 601186 中国铁建 31,900 355,366.00 0.69
35 601600 中国铝业 51,000 338,640.00 0.66
36 600999 招商证券 19,600 336,336.00 0.66
37 600518 康美药业 15,000 335,400.00 0.65
38 000413 东旭光电 34,400 322,672.00 0.63
39 000858 五 粮 液 4,000 319,520.00 0.62
40 002241 歌尔股份 18,400 319,240.00 0.62
41 600028 中国石化 50,400 308,952.00 0.60
42 601669 中国电建 41,801 301,803.22 0.59
43 002008 大族激光 6,100 301,340.00 0.59
44 601668 中国建筑 32,500 293,150.00 0.57
45 600383 金地集团 22,800 287,964.00 0.56
46 600606 绿地控股 39,200 286,160.00 0.56
47 601006 大秦铁路 31,200 282,984.00 0.55
48 600276 恒瑞医药 4,060 280,058.80 0.55
49 600522 中天科技 20,000 278,800.00 0.54
50 002415 海康威视 7,100 276,900.00 0.54
51 002470 金正大 30,000 274,500.00 0.54
52 600837 海通证券 20,900 268,983.00 0.53
53 601818 光大银行 66,300 268,515.00 0.52
54 600170 上海建工 70,756 263,212.32 0.51
55 600820 隧道股份 31,200 260,832.00 0.51
56 601985 中国核电 34,400 252,840.00 0.49
57 600900 长江电力 16,100 250,999.00 0.49
58 000402 金 融 街 22,400 248,864.00 0.49
59 600031 三一重工 27,300 247,611.00 0.48
60 601899 紫金矿业 53,900 247,401.00 0.48
61 600741 华域汽车 8,300 246,427.00 0.48
62 000671 阳 光 城 31,300 246,331.00 0.48
63 000001 平安银行 18,300 243,390.00 0.48
64 601155 新城控股 8,300 243,190.00 0.48
65 000425 徐工机械 52,500 243,075.00 0.47 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 49 页 共 71 页
66 601766 中国中车 20,000 242,200.00 0.47
67 600682 南京新百 6,200 234,298.00 0.46
68 600048 保利地产 16,400 232,060.00 0.45
69 000338 潍柴动力 27,800 231,852.00 0.45
70 600208 新湖中宝 44,200 230,724.00 0.45
71 000157 中联重科 50,200 224,394.00 0.44
72 002024 苏宁易购 17,900 219,991.00 0.43
73 600023 浙能电力 41,100 219,063.00 0.43
74 600297 广汇汽车 26,950 216,139.00 0.42
75 000963 华东医药 3,800 204,744.00 0.40
76 601211 国泰君安 10,600 196,312.00 0.38
77 601607 上海医药 8,069 195,189.11 0.38
78 300015 爱尔眼科 6,300 194,040.00 0.38
79 600535 天士力 5,400 192,132.00 0.38
80 600436 片仔癀 3,000 189,600.00 0.37
81 600886 国投电力 25,800 189,372.00 0.37
82 000063 中兴通讯 5,200 189,072.00 0.37
83 002202 金风科技 9,780 184,353.00 0.36
84 601225 陕西煤业 22,300 181,968.00 0.36
85 600221 海航控股 56,700 180,873.00 0.35
86 600029 南方航空 15,155 180,647.60 0.35
87 000540 中天金融 24,500 180,075.00 0.35
88 600089 特变电工 18,023 178,607.93 0.35
89 601991 大唐发电 42,900 178,035.00 0.35
90 600153 建发股份 15,600 173,472.00 0.34
91 601919 中远海控 25,100 169,927.00 0.33
92 600688 上海石化 26,100 165,213.00 0.32
93 600019 宝钢股份 18,700 161,568.00 0.32
94 000898 鞍钢股份 24,900 158,115.00 0.31
95 601989 中国重工 26,200 157,986.00 0.31
96 000959 首钢股份 26,200 156,676.00 0.31
97 600309 万华化学 4,120 156,312.80 0.31
98 600352 浙江龙盛 13,200 154,572.00 0.30
99 002230 科大讯飞 2,600 153,764.00 0.30
100 002601 龙蟒佰利 9,500 152,190.00 0.30
101 600362 江西铜业 7,500 151,275.00 0.30
102 002304 洋河股份 1,300 149,500.00 0.29
103 601888 中国国旅 3,400 147,526.00 0.29
104 601992 金隅股份 26,500 143,895.00 0.28 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 50 页 共 71 页
105 600585 海螺水泥 4,900 143,717.00 0.28
106 600219 南山铝业 38,900 143,152.00 0.28
107 000060 中金岭南 12,800 142,976.00 0.28
108 000630 铜陵有色 48,800 142,496.00 0.28
109 600827 百联股份 10,500 141,645.00 0.28
110 600637 东方明珠 8,500 141,610.00 0.28
111 601857 中国石油 17,300 139,957.00 0.27
112 002027 分众传媒 9,760 137,420.80 0.27
113 601688 华泰证券 7,800 134,628.00 0.26
114 601229 上海银行 9,420 133,575.60 0.26
115 601390 中国中铁 15,700 131,723.00 0.26
116 000627 天茂集团 16,300 130,400.00 0.26
117 002594 比亚迪 2,000 130,100.00 0.25
118 000938 紫光股份 1,800 129,654.00 0.25
119 600703 三安光电 5,100 129,489.00 0.25
120 600118 中国卫星 5,100 128,775.00 0.25
121 000768 中航飞机 7,600 128,364.00 0.25
122 601898 中煤能源 21,300 121,836.00 0.24
123 600015 华夏银行 13,440 120,960.00 0.24
124 600271 航天信息 5,600 120,624.00 0.24
125 600588 用友网络 5,700 120,555.00 0.24
126 002065 东华软件 14,400 118,080.00 0.23
127 000776 广发证券 7,000 116,760.00 0.23
128 600919 江苏银行 15,200 111,720.00 0.22
129 601216 君正集团 23,700 111,627.00 0.22
130 601088 中国神华 4,800 111,216.00 0.22
131 601009 南京银行 13,700 106,038.00 0.21
132 600959 江苏有线 12,800 104,704.00 0.20
133 002624 完美世界 3,100 103,726.00 0.20
134 600373 中文传媒 6,100 103,273.00 0.20
135 600977 中国电影 6,700 103,180.00 0.20
136 000538 云南白药 1,000 101,790.00 0.20
137 600340 华夏幸福 3,200 100,448.00 0.20
138 002555 三七互娱 4,800 98,592.00 0.19
139 300059 东方财富 6,800 88,060.00 0.17
140 001979 招商蛇口 4,400 86,064.00 0.17
141 002142 宁波银行 4,810 85,666.10 0.17
142 600795 国电电力 27,400 85,488.00 0.17
143 600115 东方航空 10,400 85,384.00 0.17 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 51 页 共 71 页
144 000876 新 希 望 11,300 84,185.00 0.16
145 002385 大北农 13,800 83,628.00 0.16
146 000166 申万宏源 15,300 82,161.00 0.16
147 600177 雅戈尔 8,600 78,862.00 0.15
148 002252 上海莱士 3,600 71,460.00 0.14
149 600010 包钢股份 28,040 68,978.40 0.14
150 000069 华侨城Ａ 7,900 67,071.00 0.13
151 600011 华能国际 10,100 62,317.00 0.12
152 000625 长安汽车 4,936 62,193.60 0.12
153 600893 航发动力 2,200 59,202.00 0.12
154 600685 中船防务 2,200 58,652.00 0.12
155 601939 建设银行 7,300 56,064.00 0.11
156 600018 上港集团 8,200 54,530.00 0.11
157 601111 中国国航 4,200 51,744.00 0.10
158 601727 上海电气 7,400 49,506.00 0.10
159 601618 中国中冶 10,200 49,368.00 0.10
160 600150 中国船舶 2,000 49,340.00 0.10
161 002736 国信证券 4,400 47,740.00 0.09
162 601800 中国交建 3,700 47,360.00 0.09
163 002797 第一创业 4,820 47,236.00 0.09
164 601998 中信银行 7,500 46,500.00 0.09
165 601018 宁波港 8,100 43,011.00 0.08
166 600157 永泰能源 12,500 42,000.00 0.08
167 603993 洛阳钼业 5,800 39,904.00 0.08
168 000568 泸州老窖 600 39,600.00 0.08
169 601012 隆基股份 1,000 36,440.00 0.07
170 600009 上海机场 800 36,008.00 0.07
171 600196 复星医药 800 35,600.00 0.07
172 002450 康得新 1,600 35,520.00 0.07
173 002558 巨人网络 880 32,384.00 0.06
174 600660 福耀玻璃 1,100 31,900.00 0.06
175 002475 立讯精密 1,350 31,644.00 0.06
176 600061 国投资本 2,350 30,973.00 0.06
177 002456 欧菲科技 1,500 30,885.00 0.06
178 300136 信维通信 600 30,420.00 0.06
179 601933 永辉超市 3,000 30,300.00 0.06
180 002236 大华股份 1,300 30,017.00 0.06
181 002460 赣锋锂业 400 28,700.00 0.06
182 601633 长城汽车 2,400 27,576.00 0.05 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 52 页 共 71 页
183 600663 陆家嘴 1,410 26,832.30 0.05
184 000783 长江证券 3,307 26,026.09 0.05
185 600111 北方稀土 1,700 24,803.00 0.05
186 300072 三聚环保 700 24,591.00 0.05
187 000423 东阿阿胶 400 24,108.00 0.05
188 300124 汇川技术 800 23,216.00 0.05
189 000100 TCL 集团 5,900 23,010.00 0.05
190 300070 碧水源 1,300 22,581.00 0.04
191 002310 东方园林 1,100 22,187.00 0.04
192 002572 索菲亚 600 22,080.00 0.04
193 600406 国电南瑞 1,200 21,936.00 0.04
194 000503 海虹控股 500 21,580.00 0.04
195 002352 顺丰控股 400 20,144.00 0.04
196 002044 美年健康 900 19,683.00 0.04
197 600066 宇通客车 809 19,472.63 0.04
198 600085 同仁堂 600 19,344.00 0.04
199 002508 老板电器 400 19,240.00 0.04
200 000839 中信国安 2,000 19,180.00 0.04
201 300024 机器人 1,000 18,820.00 0.04
202 600547 山东黄金 600 18,708.00 0.04
203 600570 恒生电子 400 18,560.00 0.04
204 002673 西部证券 1,500 18,480.00 0.04
205 000728 国元证券 1,600 17,600.00 0.03
206 601099 太平洋 4,800 17,376.00 0.03
207 600068 葛洲坝 2,100 17,220.00 0.03
208 600109 国金证券 1,800 17,172.00 0.03
209 600804 鹏博士 1,000 17,030.00 0.03
210 601555 东吴证券 1,740 16,912.80 0.03
211 300003 乐普医疗 700 16,912.00 0.03
212 601881 中国银河 1,600 16,816.00 0.03
213 600674 川投能源 1,600 16,288.00 0.03
214 603799 华友钴业 200 16,046.00 0.03
215 002714 牧原股份 300 15,858.00 0.03
216 601198 东兴证券 1,100 15,840.00 0.03
217 002081 金 螳 螂 1,000 15,320.00 0.03
218 603858 步长制药 300 15,258.00 0.03
219 600489 中金黄金 1,500 14,835.00 0.03
220 600100 同方股份 1,500 14,700.00 0.03
221 000623 吉林敖东 650 14,625.00 0.03 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 53 页 共 71 页
222 000792 盐湖股份 1,050 14,605.50 0.03
223 600926 杭州银行 1,200 13,836.00 0.03
224 300017 网宿科技 1,300 13,832.00 0.03
225 002602 世纪华通 400 13,592.00 0.03
226 002294 信立泰 300 13,557.00 0.03
227 601333 广深铁路 2,400 13,368.00 0.03
228 002146 荣盛发展 1,400 13,342.00 0.03
229 000826 启迪桑德 400 13,208.00 0.03
230 600549 厦门钨业 500 12,870.00 0.03
231 000709 河钢股份 3,300 12,870.00 0.03
232 600482 中国动力 506 12,553.86 0.03
233 000983 西山煤电 1,200 12,168.00 0.02
234 600909 华安证券 1,600 11,632.00 0.02
235 600415 小商品城 2,000 11,560.00 0.02
236 002465 海格通信 1,200 11,508.00 0.02
237 000008 神州高铁 1,300 11,375.00 0.02
238 300027 华谊兄弟 1,300 11,349.00 0.02
239 300144 宋城演艺 600 11,196.00 0.02
240 002007 华兰生物 400 10,752.00 0.02
241 300315 掌趣科技 1,900 10,564.00 0.02
242 601866 中远海发 3,000 10,230.00 0.02
243 600376 首开股份 1,100 10,219.00 0.02
244 000559 万向钱潮 1,000 10,150.00 0.02
245 601117 中国化学 1,500 10,125.00 0.02
246 002074 国轩高科 450 10,017.00 0.02
247 600895 张江高科 700 10,010.00 0.02
248 300033 同花顺 200 9,996.00 0.02
249 600583 海油工程 1,600 9,840.00 0.02
250 000686 东北证券 1,100 9,647.00 0.02
251 600498 烽火通信 328 9,456.24 0.02
252 600038 中直股份 200 9,306.00 0.02
253 600008 首创股份 1,800 9,252.00 0.02
254 000961 中南建设 1,400 8,974.00 0.02
255 600649 城投控股 1,000 8,800.00 0.02
256 601718 际华集团 1,300 8,749.00 0.02
257 002426 胜利精密 1,500 8,745.00 0.02
258 300122 智飞生物 300 8,421.00 0.02
259 002153 石基信息 300 7,998.00 0.02
260 601877 正泰电器 304 7,949.60 0.02 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 54 页 共 71 页
261 600704 物产中大 1,150 7,843.00 0.02
262 601021 春秋航空 200 7,454.00 0.01
263 300251 光线传媒 700 7,315.00 0.01
264 601872 招商轮船 1,600 7,024.00 0.01
265 002174 游族网络 300 6,690.00 0.01
266 600021 上海电力 700 6,398.00 0.01
267 002424 贵州百灵 400 6,160.00 0.01
268 002466 天齐锂业 115 6,119.15 0.01
269 000738 航发控制 400 6,116.00 0.01
270 002292 奥飞娱乐 400 5,716.00 0.01
271 002831 裕同科技 100 5,588.00 0.01
272 601118 海南橡胶 1,000 5,550.00 0.01
273 000723 美锦能源 800 5,512.00 0.01
274 600372 中航电子 400 5,476.00 0.01
275 002411 必康股份 200 5,334.00 0.01
276 601966 玲珑轮胎 300 5,238.00 0.01
277 601611 中国核建 500 5,135.00 0.01
278 002608 江苏国信 500 5,080.00 0.01
279 601958 金钼股份 700 5,061.00 0.01
280 600233 圆通速递 300 5,025.00 0.01
281 601878 浙商证券 300 4,986.00 0.01
282 601608 中信重工 1,200 4,944.00 0.01
283 002468 申通快递 200 4,938.00 0.01
284 600390 五矿资本 400 4,720.00 0.01
285 600188 兖州煤业 300 4,356.00 0.01
286 601163 三角轮胎 200 4,076.00 0.01
287 601212 白银有色 600 4,056.00 0.01
288 600871 石化油服 1,500 4,005.00 0.01
289 601375 中原证券 600 3,702.00 0.01
290 601228 广州港 600 3,666.00 0.01
291 002839 张家港行 200 2,344.00 0.00
注：根据“苏宁云商” （002024）公告， “苏宁云商”自2018年2 月7 日更名为“苏宁易购” 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 55 页 共 71 页
比例（％）
1 000895 双汇发展 5,117,437.46 9.99
2 600704 物产中大 4,972,769.00 9.71
3 600036 招商银行 4,421,927.80 8.63
4 601988 中国银行 4,405,442.00 8.60
5 601288 农业银行 4,221,023.00 8.24
6 601398 工商银行 4,133,542.70 8.07
7 601318 中国平安 4,057,941.00 7.92
8 600887 伊利股份 3,541,771.00 6.91
9 600016 民生银行 3,507,469.00 6.85
10 601818 光大银行 3,439,252.00 6.71
11 601169 北京银行 3,401,594.22 6.64
12 600153 建发股份 3,377,340.00 6.59
13 600690 青岛海尔 3,290,871.65 6.42
14 600170 上海建工 3,247,197.00 6.34
15 000333 美的集团 3,206,739.00 6.26
16 600104 上汽集团 3,176,908.11 6.20
17 601668 中国建筑 3,076,592.00 6.00
18 600015 华夏银行 3,051,873.00 5.96
19 000651 格力电器 3,029,804.02 5.91
20 601186 中国铁建 3,018,232.09 5.89
21 600741 华域汽车 2,986,250.20 5.83
22 600028 中国石化 2,975,555.00 5.81
23 601166 兴业银行 2,958,207.00 5.77
24 600519 贵州茅台 2,818,093.00 5.50
25 600362 江西铜业 2,787,026.00 5.44
26 600606 绿地控股 2,739,594.00 5.35
27 000002 万
科Ａ 2,606,995.00 5.09
28 000625 长安汽车 2,581,811.96 5.04
29 600066 宇通客车 2,543,932.64 4.96
30 600839 四川长虹 2,536,197.00 4.95
31 000858 五 粮 液 2,496,061.65 4.87
32 601390 中国中铁 2,490,681.00 4.86
33 000876 新 希 望 2,378,312.71 4.64
34 600297 广汇汽车 2,368,480.00 4.62
35 002183 怡 亚 通 2,351,922.86 4.59 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 56 页 共 71 页
36 601006 大秦铁路 2,317,152.00 4.52
37 601601 中国太保 2,236,733.00 4.37
38 600023 浙能电力 2,233,836.00 4.36
39 000776 广发证券 2,208,722.94 4.31
40 600340 华夏幸福 2,204,162.00 4.30
41 601607 上海医药 2,176,214.42 4.25
42 000338 潍柴动力 2,147,701.31 4.19
43 600886 国投电力 2,139,176.00 4.18
44 600383 金地集团 2,112,750.00 4.12
45 601669 中国电建 2,099,724.87 4.10
46 600048 保利地产 2,084,428.00 4.07
47 600000 浦发银行 2,075,841.00 4.05
48 600900 长江电力 2,045,762.00 3.99
49 601258 庞大集团 2,043,402.00 3.99
50 600177 雅戈尔 1,997,918.00 3.90
51 000630 铜陵有色 1,963,144.00 3.83
52 600030 中信证券 1,940,947.00 3.79
53 002027 分众传媒 1,938,987.00 3.78
54 600019 宝钢股份 1,933,600.44 3.77
55 600837 海通证券 1,881,812.00 3.67
56 001979 招商蛇口 1,876,775.15 3.66
57 601633 长城汽车 1,871,509.00 3.65
58 601600 中国铝业 1,852,880.00 3.62
59 600688 上海石化 1,848,706.11 3.61
60 601939 建设银行 1,835,879.00 3.58
61 600068 葛洲坝 1,809,798.24 3.53
62 600816 安信信托 1,801,750.00 3.52
63 002415 海康威视 1,800,810.50 3.51
64 600188 兖州煤业 1,767,040.00 3.45
65 601788 光大证券 1,755,912.00 3.43
66 600820 隧道股份 1,753,539.00 3.42
67 601628 中国人寿 1,747,345.00 3.41
68 002304 洋河股份 1,741,664.28 3.40
69 601985 中国核电 1,739,880.00 3.40
70 600958 东方证券 1,695,367.40 3.31
71 002736 国信证券 1,669,320.18 3.26 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 57 页 共 71 页
72 000069 华侨城Ａ 1,665,976.19 3.25
73 000415 渤海金控 1,634,634.00 3.19
74 002146 荣盛发展 1,632,554.00 3.19
75 601998 中信银行 1,617,749.61 3.16
76 600089 特变电工 1,602,226.91 3.13
77 000157 中联重科 1,596,363.00 3.12
78 601225 陕西煤业 1,578,431.00 3.08
79 000402 金 融 街 1,576,292.00 3.08
80 600705 中航资本 1,568,349.00 3.06
81 600060 海信电器 1,565,869.49 3.06
82 000166 申万宏源 1,562,143.00 3.05
83 600999 招商证券 1,560,360.87 3.05
84 600518 康美药业 1,558,016.00 3.04
85 600795 国电电力 1,539,585.00 3.00
86 601997 贵阳银行 1,532,028.00 2.99
87 601618 中国中冶 1,527,835.00 2.98
88 600663 陆家嘴 1,521,412.10 2.97
89 002024 苏宁易购 1,503,521.43 2.93
90 601899 紫金矿业 1,486,523.00 2.90
91 600585 海螺水泥 1,485,413.11 2.90
92 601211 国泰君安 1,477,817.00 2.88
93 600029 南方航空 1,468,181.34 2.87
94 601800 中国交建 1,427,824.04 2.79
95 002500 山西证券 1,419,415.28 2.77
96 000709 河钢股份 1,417,672.00 2.77
97 600018 上港集团 1,414,635.00 2.76
98 000063 中兴通讯 1,399,537.00 2.73
99 000001 平安银行 1,393,428.16 2.72
100 000538 云南白药 1,386,415.00 2.71
101 000725 京东方Ａ 1,374,683.00 2.68
102 600115 东方航空 1,345,282.00 2.63
103 000963 华东医药 1,338,082.00 2.61
104 600276 恒瑞医药 1,329,625.11 2.60
105 600637 东方明珠 1,324,634.38 2.59
106 600376 首开股份 1,291,753.00 2.52
107 002202 金风科技 1,284,498.10 2.51 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 58 页 共 71 页
108 002142 宁波银行 1,284,317.17 2.51
109 600660 福耀玻璃 1,278,518.00 2.50
110 601336 新华保险 1,270,109.00 2.48
111 601155 新城控股 1,247,890.50 2.44
112 600827 百联股份 1,239,111.00 2.42
113 600583 海油工程 1,233,321.00 2.41
114 000778 新兴铸管 1,223,796.00 2.39
115 601688 华泰证券 1,223,352.00 2.39
116 000540 中天金融 1,196,256.00 2.33
117 600332 白云山 1,193,011.00 2.33
118 600221 海航控股 1,156,943.00 2.26
119 600498 烽火通信 1,154,871.16 2.25
120 000425 徐工机械 1,144,621.00 2.23
121 601009 南京银行 1,138,473.00 2.22
122 601088 中国神华 1,137,439.80 2.22
123 000671 阳 光 城 1,129,701.26 2.20
124 600352 浙江龙盛 1,119,763.00 2.19
125 601766 中国中车 1,112,959.83 2.17
126 000039 中集集团 1,100,231.09 2.15
127 601857 中国石油 1,067,098.00 2.08
128 002241 歌尔股份 1,059,976.00 2.07
129 000027 深圳能源 1,058,832.00 2.07
130 601111 中国国航 1,057,777.00 2.06
131 600703 三安光电 1,055,096.00 2.06
132 600271 航天信息 1,045,312.00 2.04
133 601933 永辉超市 1,034,268.88 2.02
134 601877 正泰电器 1,033,752.01 2.02
135 002470 金正大 1,028,870.00 2.01
注："买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600704 物产中大 4,969,970.41 9.70
2 000895 双汇发展 4,832,506.97 9.43 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 59 页 共 71 页
3 601988 中国银行 3,770,016.00 7.36
4 600887 伊利股份 3,647,728.00 7.12
5 601288 农业银行 3,351,284.00 6.54
6 601818 光大银行 3,306,266.00 6.45
7 601398 工商银行 3,300,473.00 6.44
8 600153 建发股份 3,280,779.40 6.40
9 600741 华域汽车 3,162,949.09 6.17
10 600016 民生银行 3,120,980.00 6.09
11 000651 格力电器 3,079,802.00 6.01
12 600104 上汽集团 3,071,372.61 5.99
13 600015 华夏银行 3,048,598.80 5.95
14 600690 青岛海尔 2,984,934.00 5.83
15 600036 招商银行 2,937,316.78 5.73
16 000002 万
科Ａ 2,910,446.00 5.68
17 601668 中国建筑 2,873,406.00 5.61
18 600170 上海建工 2,848,714.00 5.56
19 600066 宇通客车 2,785,685.34 5.44
20 600028 中国石化 2,754,894.80 5.38
21 600362 江西铜业 2,749,974.77 5.37
22 000333 美的集团 2,729,744.00 5.33
23 000858 五 粮 液 2,688,995.00 5.25
24 601318 中国平安 2,670,409.00 5.21
25 601186 中国铁建 2,586,577.88 5.05
26 000625 长安汽车 2,525,297.00 4.93
27 600606 绿地控股 2,514,283.00 4.91
28 601169 北京银行 2,514,266.00 4.91
29 600839 四川长虹 2,476,311.00 4.83
30 601166 兴业银行 2,473,612.00 4.83
31 601390 中国中铁 2,368,875.00 4.62
32 002183 怡 亚 通 2,344,748.00 4.58
33 000876 新 希 望 2,311,363.00 4.51
34 600297 广汇汽车 2,265,976.00 4.42
35 000338 潍柴动力 2,245,766.00 4.38
36 000776 广发证券 2,212,921.77 4.32
37 600048 保利地产 2,190,661.00 4.28
38 601006 大秦铁路 2,141,579.00 4.18
39 600340 华夏幸福 2,119,356.57 4.14
40 600019 宝钢股份 2,093,988.00 4.09 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 60 页 共 71 页
41 601601 中国太保 2,046,102.00 3.99
42 600886 国投电力 2,018,896.00 3.94
43 002027 分众传媒 2,018,355.60 3.94
44 601607 上海医药 1,977,315.35 3.86
45 600023 浙能电力 1,976,675.00 3.86
46 600177 雅戈尔 1,952,302.00 3.81
47 601633 长城汽车 1,917,858.00 3.74
48 600900 长江电力 1,900,203.00 3.71
49 001979 招商蛇口 1,899,031.00 3.71
50 600383 金地集团 1,891,058.00 3.69
51 601939 建设银行 1,875,560.00 3.66
52 600188 兖州煤业 1,849,582.00 3.61
53 000630 铜陵有色 1,822,076.06 3.56
54 600519 贵州茅台 1,820,365.00 3.55
55 601600 中国铝业 1,818,850.00 3.55
56 601225 陕西煤业 1,812,806.00 3.54
57 601669 中国电建 1,795,003.00 3.50
58 002415 海康威视 1,771,876.74 3.46
59 601258 庞大集团 1,768,880.00 3.45
60 600000 浦发银行 1,750,748.00 3.42
61 000069 华侨城Ａ 1,750,296.00 3.42
62 002304 洋河股份 1,715,880.00 3.35
63 600068 葛洲坝 1,711,704.00 3.34
64 600688 上海石化 1,677,366.00 3.27
65 002736 国信证券 1,674,571.00 3.27
66 600030 中信证券 1,662,836.00 3.25
67 601998 中信银行 1,656,552.00 3.23
68 600837 海通证券 1,610,689.00 3.14
69 600060 海信电器 1,599,291.00 3.12
70 600816 安信信托 1,573,952.58 3.07
71 600585 海螺水泥 1,570,943.00 3.07
72 002146 荣盛发展 1,542,202.98 3.01
73 600663 陆家嘴 1,522,880.60 2.97
74 601985 中国核电 1,488,656.00 2.91
75 000166 申万宏源 1,474,078.31 2.88
76 601618 中国中冶 1,457,431.00 2.84
77 600018 上港集团 1,446,639.55 2.82
78 600820 隧道股份 1,444,858.00 2.82 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 61 页 共 71 页
79 600795 国电电力 1,437,254.00 2.81
80 601899 紫金矿业 1,434,976.00 2.80
81 000063 中兴通讯 1,433,715.00 2.80
82 600089 特变电工 1,425,046.63 2.78
83 601211 国泰君安 1,415,702.00 2.76
84 000157 中联重科 1,403,905.00 2.74
85 000001 平安银行 1,393,425.80 2.72
86 600029 南方航空 1,383,934.00 2.70
87 601800 中国交建 1,378,296.00 2.69
88 002142 宁波银行 1,366,699.00 2.67
89 600660 福耀玻璃 1,364,136.00 2.66
90 000709 河钢股份 1,351,018.00 2.64
91 601628 中国人寿 1,350,215.00 2.64
92 600999 招商证券 1,337,393.00 2.61
93 000402 金 融 街 1,333,618.89 2.60
94 002024 苏宁易购 1,331,860.00 2.60
95 000538 云南白药 1,327,349.46 2.59
96 600498 烽火通信 1,303,873.35 2.54
97 601788 光大证券 1,301,676.00 2.54
98 600115 东方航空 1,298,396.33 2.53
99 600518 康美药业 1,237,634.00 2.42
100 600376 首开股份 1,231,129.76 2.40
101 002202 金风科技 1,220,956.00 2.38
102 600583 海油工程 1,220,561.00 2.38
103 000963 华东医药 1,216,968.00 2.38
104 600958 东方证券 1,209,678.00 2.36
105 601688 华泰证券 1,190,072.00 2.32
106 601933 永辉超市 1,164,412.00 2.27
107 600276 恒瑞医药 1,155,366.00 2.25
108 601155 新城控股 1,149,852.50 2.24
109 601088 中国神华 1,147,677.00 2.24
110 600637 东方明珠 1,145,898.00 2.24
111 601877 正泰电器 1,138,109.00 2.22
112 000540 中天金融 1,132,343.88 2.21
113 000415 渤海金控 1,131,741.05 2.21
114 600196 复星医药 1,128,256.00 2.20
115 000039 中集集团 1,125,870.00 2.20
116 601111 中国国航 1,082,328.00 2.11 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 62 页 共 71 页
117 600705 中航资本 1,080,534.00 2.11
118 002500 山西证券 1,076,576.00 2.10
119 601009 南京银行 1,075,177.00 2.10
120 600827 百联股份 1,070,886.00 2.09
121 000778 新兴铸管 1,066,258.00 2.08
122 000027 深圳能源 1,058,055.00 2.07
123 600352 浙江龙盛 1,037,807.00 2.03
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 351,682,380.03
卖出股票收入（成交）总额 322,281,452.44
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 32,660.40 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 32,660.40 0.06
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128024 宁行转债 237 23,700.00 0.05
2 113016 小康转债 90 8,960.40 0.02 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 63 页 共 71 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 64 页 共 71 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,208.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 920.13
5 应收申购款 124,933.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 180,062.19
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 65 页 共 71 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,348 33,426.10 0.00 0.00% 45,058,383.21 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
18.90 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 66 页 共 71 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 4 月 12 日 ）基金份额总额
290,064,918.79
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 22,815,983.24
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 267,822,518.82
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 45,058,383.21
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 67 页 共 71 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
基金管理人原总经理高潮生先生因个人原因休假，经基金管理人董事会决定，董事长于华先
生自2017年8月3日起兼任代总经理。2017年 8月14日，高潮生先生不再担任基金管理人总经
理。基金管理人于2017年8月15日公告了上述事项。
2017 年 9 月 28 日起，督察长李锦女士兼任基金管理人副总经理。根据现行法规、公司章程
的规定，督察长李锦女士在兼任公司副总经理期间，其工作职责与原有职责保持一致，不得履行
与督察长独立性相冲突的职责。基金管理人于2017年9月30日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同于2017年4月12日生效，2017年度系首次进行基金年度审计，普华永道中
天会计师事务所（特殊普通合伙）系首次向本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给聘任
会计师事务所——普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 2017年度的报酬为 50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 68 页 共 71 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 2 673,256,922.55 100.00% 492,338.67 100.00% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内，本基金的所有交易单元均为新增的交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华鑫证券 55,243.60 100.00% 1,535,100,000.00 100.00% - -
大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 69 页 共 71 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金募集信披文件 《中国证券报》 2017年 2月 23日
2
关于本基金开展网上直销银联通支付渠道汇
付天下天天盈账户客户认购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》
2017年 2月 25日
3
关于本基金增加招商银行股份有限公司为销
售机构的公告
《中国证券报》
2017年 3月 6日
4
本公司关于旗下部分基金参与宜信普泽投资
顾问（北京）有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 3月 13日
5
关于本基金增加中国银行股份有限公司为销
售机构的公告
《中国证券报》
2017年 3月 13日
6
关于本基金增加中国农业银行股份有限公司
为销售机构的公告
《中国证券报》
2017年 3月 22日
7 本基金基金合同生效公告 《中国证券报》 2017年 4月 13日
8
本公司关于旗下基金增加南京苏宁基金销售
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》
2017年 4月 14日
9
本公司关于旗下基金参与南京苏宁基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 4月 14日
10
本公司关于旗下基金增加济安财富(北京)资
本管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》
2017年 4月 20日
11
本公司关于旗下基金参与济安财富(北京)资
本管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 4月 20日
12
本基金开放日常申购（赎回、转换、定期定额
投资）业务公告
《中国证券报》
2017年 5月 10日
13
关于本基金参与部分销售机构费率优惠活动
的公告
《中国证券报》
2017年 5月 10日
14
本公司关于调整直销中心最低认申购金额限
制的公告
《中国证券报》
2017年 5月 26日
15
本公司关于旗下基金增加上海云湾投资管理
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》
2017年 6月 9日
16
本公司关于旗下基金参与上海云湾投资管理
有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 6月 9日
17
本公司关于旗下基金增加上海证券为销售机
构的公告
《中国证券报》
2017年 6月 27日
18
本公司关于旗下基金参与上海证券销售费率
优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 6月 27日
19
本公司关于直销网上交易开通快付通支付业
务的公告
《中国证券报》
2017年 6月 28日
20
本公司关于旗下部分基金增加上海通华财富
资产管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》
2017年 6月 29日 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 70 页 共 71 页
21
本公司关于旗下部分基金参与通华财富销售
费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 6月 29日
22
本公司关于执行 《证券期货投资者适当性管理
办法》和《非居民金融账户涉税信息尽职调查
管理办法》的提示性公告
《中国证券报》
2017年 7月 1日
23
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股份
有限公司手机银行申购及定期定额投资申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 7月 1日
24
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股份
有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 7月 1日
25 本基金2017年2季度报告 《中国证券报》 2017年 7月 20日
26
本公司关于旗下基金参与华西证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 7月 21日
27 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2017年 8月 15日
28
本公司关于旗下部分基金参与中泰证券费率
优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年 8月 24日
29
本公司关于旗下部分基金在国金证券股份有
限公司开通基金定期定额投资业务的公告
《中国证券报》
2017年 8月 25日
30 本基金2017年半年度报告 《中国证券报》 2017年 8月 28日
31 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2017年 9月 30日
32 本基金2017年3季度报告 《中国证券报》 2017年10月 25 日
33 本公司关于股权变更的公告 《中国证券报》 2017年 11月 8日
34
本公司关于旗下基金调整停牌股票“中国铝
业”估值方法的公告
《中国证券报》
2017年11月 16 日
35 本基金招募说明书（更新） （2017 年第 1号） 《中国证券报》 2017年11月 24 日
36
本公司关于旗下部分基金在大泰金石基金销
售有限公司开通基金定期定额投资业务并参
与定期定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年12月 22 日
37
本公司关于旗下部分基金参与中国农业银行
股份有限公司申购及定期定额申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》
2017年12月 30 日
38
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股份
有限公司手机银行申购及定期定额投资申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2017年12月 30 日
39
本公司关于旗下基金所涉增值税征缴事项的
公告
《中国证券报》
2017年12月 30 日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。 大摩睿成大盘弹性股票 2017 年年度报告
第 71 页 共 71 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2018 年 3月 29日
