摩 根 士 丹 利华 鑫 进 取 优选 股 票 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料经普 华 永道中天会计 师事务所( 特 殊普通合伙)审 计并出具 了 无保留意见 的
审计报 告。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末 基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 67
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 进取 优选 股票型 证券 投资 基金
基金简 称 大摩进 取优 选股 票
基金主 代码 000594
交易代 码 000594
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月29 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 32,383,610.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 适 度控 制风 险并 保持 良好 流 动性 的前 提下 ，以 进取
型 策 略， 选择 趋势 向上 的行 业 里的 具有 高度 进取 精神
并 拥 有一 流团 队、 一流 创新 能 力的 优质 公司 作为 投资
对象， 力争 获取 超越 业绩 比较基 准的 中长 期稳 定收 益。
投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略
从 宏 观经 济、 宏观 政策 、基 本 面和 流动 性等 四个 纬度
进 行 综合 分析 ，在 把握 经济 周 期性 波动 的基 础上 ，动
态 评 估不 同资 产类 在不 同时 期 的投 资价 值、 投资 时机
以 及 其风 险收 益特 征， 追求 股 票、 债券 和货 币等 大类
资产的 动态 配置 及资 产的 稳健增 长。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
从 经 济周 期、 行业 政策 和行 业 基本 面指 标三 个方 面评
估 行 业发 展趋 势， 在此 基础 上 判断 行业 的可 持续 发展
能力， 作为 本基 金行 业配 置的依 据。
（2） 个股 选择 策略
采 用 “自 下而 上“ 的个 股优 选 策略 ，坚 持以 深入 细致
的 基 本面 研究 为选 股的 基本 原 则， 投资 于具 备以 下几
方面优 选特 质的 上市 企业 ：1） 该 企业 处于 趋势 向上 的
优质行 业 ；2 ） 该 企业 为所 处行业 内最 优质 的公 司 ；3 ）
该 企 业具 有激 励充 分的 一流 管 理团 队。 依靠 定量 分析
与定性 分析 相结 合的 方法 对个股 进行 选择 。
3、债 券投 资策 略
将 结 合宏 观经 济变 化趋 势、 货 币政 策及 不同 债券 品种
的 收 益率 水平 、流 动性 和信 用 风险 等因 素， 运用 利率
预 期 、久 期管 理、 收益 率曲 线 等投 资管 理策 略， 权衡
到 期 收益 率与 市场 流动 性构 建 和调 整债 券组 合， 在追大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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求投资 收益 的同 时兼 顾债 券资产 的流 动性 和安 全性 。
4、权 证投 资策 略
在 确 保与 基金 投资 目标 相一 致 的前 提下 ，通 过对 权证
标 的 证券 的基 本面 研究 ，并 结 合权 证定 价模 型估 计权
证 价 值， 本着 谨慎 和风 险可 控 的原 则， 为取 得与 承担
风险相 称的 收益 ，投 资于 权证。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×85 %+ 标普 中国 债券 指数 收益 率
×15%
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 其预 期 风险 和预 期收 益高 于货
币 市 场基 金、 债券 型基 金、 混 合型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中较 高预 期风 险、 较高预 期收 益的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理
有限公 司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 田青
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场 第 二 座 第
17 层 01-04 室
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场 第 二 座 第
17 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 YU HUA(于华) 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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注册登 记机 构
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第二 座 17 楼
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 3,048,585.16 -12,417,550.04 16,759,952.33
本期利 润 7,238,551.60 -13,737,846.08 13,385,442.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2136 -0.3127 0.2734
本期加 权平 均净 值利 润率 13.23% -20.79% 15.47%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.31% -18.97% 47.72%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 12,415,307.20 10,583,313.77 25,394,072.48
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3834 0.2907 0.5712
期末基 金资 产净 值 55,340,315.57 54,410,254.41 81,999,000.56
期末基 金份 额净 值 1.709 1.495 1.845
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 70.90% 49.50% 84.50%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 而非 当期 发生 数)；
3.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.64% 1.06% 4.25% 0.69% -1.61% 0.37%
过去六 个月 5.95% 0.90% 8.46% 0.59% -2.51% 0.31%
过去一 年 14.31% 0.86% 18.26% 0.54% -3.95% 0.32%
过去三 年 36.83% 2.10% 14.73% 1.43% 22.10% 0.67%
自基金 合同
生效起 至今
70.90% 1.96% 75.55% 1.38% -4.65% 0.58%
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 本 基金 基金 合同 于 2014 年5 月29 日 正式 生效 。 上述指 标在 基金 合同 生效 当年按 照实 际存 续
期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配的情 况。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 （以 下简 称 “公 司” ） 是 一家 中外 合资 基金 管理公 司 ， 前 身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于2003 年3 月14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构 。
截止2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 二十 七只 开放式 基金 ， 包 括摩 根士 丹利华 鑫基 础行
业证券投资基 金、摩根 士 丹利华鑫资源 优选混合 型 证券投资基金 （LOF) 、摩 根士丹利华鑫 领先优
势混合型证券 投资基金 、 摩根士丹利华 鑫强收益 债 券型证券投资 基金、摩 根 士丹利华鑫 卓越成长
混合型证券投 资基金、 摩 根士丹利华鑫 消费领航 混 合型证券投资 基金、摩 根 士丹利华鑫 多因子精
选策略 混合 型证 券投 资基 金、摩 根士 丹利 华鑫 深 证 300 指 数增 强型 证券 投资 基金、 摩根 士丹 利华
鑫主题优选混 合型证券 投 资基金、摩根 士丹利华 鑫 多元收益债券 型证券投 资 基金、摩根 士丹 利华
鑫量化配置混 合型证券 投 资基金、摩根 士丹利华 鑫 双利增强债券 型证券投 资 基金、摩根 士丹利华
鑫纯债 稳定 增 利18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 摩 根士 丹利 华鑫 品质 生 活精选 股票 型证 券
投资基 金、 摩根 士丹 利华 鑫进取 优选 股票 型证 券投 资 基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 纯债稳 定添 利 18 个月
定期开放债券 型证券投 资 基金、摩根士 丹利华鑫 优 质信价纯债债 券型证券 投 资基金、摩 根士丹利
华鑫量化多策 略股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫新机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、摩
根士丹 利华 鑫纯 债稳 定增 值 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金、 摩根 士丹 利 华鑫健 康产 业混 合
型证券 投资 基金 、 摩根 士 丹利华 鑫多 元兴 利 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 摩根 士丹 利
华鑫睿成中小 盘弹性股 票 型证券投资基 金、摩根 士 丹利华鑫睿成 大盘弹性 股 票型证券投 资基金、
摩根士丹利华 鑫新趋势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金 、摩根士丹 利华鑫万 众 创新灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 摩根 士丹 利华鑫 科技 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。 同 时， 公 司还 管理 着多
个特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
缪东航 基金经 理
2017 年 5 月
25 日
- 7
北京大学金融学硕士。
曾任华安基金管理有限大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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公司研 究员 。2012 年 9
月加入本公司，历任研
究管理部研究员、基金
经理助 理。2017 年 1 月
起担任摩根士丹利华鑫
主题优选混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，2017
年 5 月起任 本基 金、 摩
根士丹利华鑫新机遇灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理，2017 年
11 月起 担任 摩根 士丹 利
华鑫新趋势灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理 ， 2017 年12 月起 担
任摩根士丹利华鑫万众
创新灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
孙海波
权 益 投 资
部 总 监 、
基金经 理
2014 年7 月3
日
2017 年 6 月 1 日 10
南开大学政治经济学博
士。曾任职于华泰联合
证券研究所及民生加银
基金管理有限公司，担
任研究 员。2010 年 9 月
加入本公司，历任研究
员、 基金 经理 助理 。 2014
年7 月至2017 年5 月担
任 本 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年1 月至2016 年6
月担任摩根士丹利华鑫
资源优选混合型证券投
资基金 （LOF ） 基 金经 理，
2016 年6 月至2017 年4
月担任摩根士丹利华鑫
沪港深新价值灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理 ，2016 年 7 月至
2017 年 5 月 担任 摩根 士
丹利华鑫新机遇灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理，2017 年 1 月
至2017 年5 月担 任摩 根
士丹利华鑫基础行业证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 、 离任日 期为 根据 本公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期； 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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2、基 金经 理任 职、 离任 已 按规定 在中 国证 券投 资基 金业协 会办 理完 毕基 金经 理注册 、注 销；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人遵 照《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》等相关 法 律法规的要求 ，
制订了《摩 根士丹利 华鑫 基金管理有 限公司公 平交 易管理办法》 、 《摩根士 丹 利华鑫基金 管理有 限
公司异常交 易报告管 理办 法》 、 《摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限 公司公平 交易 分析报告实 施细则 》
等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系。
基金管理人的 公平交易 管 理涵盖了所管 理的所 有 投 资组合，管理 的范围包 括 境内上市股票 、
债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时也包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执行、业 绩评估等 与 投资管理活动 相关的各 个 环节。基金管 理人通过 投 资交易以及 其他相关
系统实现了有 效系统控 制 ，通过投资交 易行为的 监 控、异常交易 的识别与 分 析、公平交 易的分析
与报告等方式 实现了有 效 的人工控制， 并通过定 期 及不定期的回 顾不断完 善 相关制度及 流程，实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 有 42 次 ，为量 化投 资基 金因 执行 投资策 略和 其他 组 合大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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发生的 反向 交易 ，基 金管 理人未 发现 其他 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年， 市场 总体 表 现较好 ， 家电 和白 酒等 价 值板块 的估 值得 到大 幅修 复， 钢铁 和煤 炭
等周期板块亦 出现较大 幅 度上涨。其主 要原因是 ： 首先，国内和 全球经济 复 苏，大宗商 品的整体
需求有所改善 ，同时供 给 侧改革深入推 进，环保 督 查保持高压态 势，大宗 商 品的落后产 能被大量
淘汰和关停； 其次，在 政 府棚改政策的 推动 下， 三 四线城市的地 产销售出 现 较大幅度增 长，在客
观上拉动了家 电消费； 另 外，随着国内 居民收入 的 提高，居民消 费不断升 级 ，带动了高 端白酒的
销售。
本基金 在2017 年对 投资 组 合进行 了一 些调 整 。 在 调 整的过 程中 ， 股票 仓位 基 本保持 稳定 。 本
基金采 取了 以下 个股 调整 思路 ：1 ） 在 趋势 向上 的行 业中精 选个 股 ， 并 且精 选 行业中 质地 较为 优秀
的公司 ；2 ） 地 产行 业集 中 度不断 提升 ， 房屋 销售 整 体较为 强劲 ， 本基 金加 大 了该行 业龙 头企 业股
票的配 置；3 ） 外 围经 济表 现较为 强势 ， 油 价持 续上 涨， 本 基金 加大 了石 油石 化产业 链的 配置 ；4）
国内经 济持 续好 转， 银行 业的资 产 质 量有 所改 善， 本基金 加大 了银 行板 块的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期截 至2017 年12 月31 日, 本基 金份 额净 值 为 1.709 元 ，累 计份 额净 值为 1.709 元，
报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 14.31% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为18.26% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于宏观经济 景气度， 我 们保持相对乐 观。目前 外 围经济复苏的 力度较强 ， 客观上推动了 我
国的进出口， 虽然政府 的 棚户区改造目 标小幅下 调 ，但总体上仍 然保持较 高 的水平，在 政府强有
力的去 库存 政策 的推 动下 ， 全国 的地 产库 存保 持在 较为健 康的 水平 ，2017 年 开发商 的拿 地金 额 和
面积已 经出 现较 大幅 度增 长， 预计2018 年的 地产 投 资将平 稳运 行 。 相 比较 于 传统行 业 ， 我 们相 对
看好新 能源 和高 科技 行业 的蓬勃 发展 对经 济结 构的 改善作 用。
对于证 券市 场， 我们 预计 市场的 估值 体系 将出 现一 定变化 。2018 年市场 或将 继续呈 现存 量 博
弈的态势，景 气度高的 板 块将持续 受到 市场的关 注 ，竞争优势强 的公司将 继 续享受估值 溢价。同
时，政府的金 融监管预 计 将保持较大的 力度，流 动 性预计仍然紧 平衡，大 盘 估值整体承 压，尤其
是竞争 优势 不明 显的 小市 值股票 或将 面临 较大 的下 行风险 。 我 们认 为， 在2018 年业 绩 增 长的 确定
性仍然 是市 场选 股的 重要 标准。
对于行业走势 ，我们认 为 会有所分化。 大金融和 大 消费板块的业 绩增长和 盈 利改善的确定 性大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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较强 ， 预 计将 是市 场关 注 的重点 方向 。 作为 国家 战 略， 新能 源和5G 等 新兴 板 块将持 续受 到政 策扶
持。 目前 周期 性板 块的 盈 利整体 较好 ， 但盈 利的 持 续性将 在2018 年受 到市 场 关注 。 随 着供 给侧 改
革的深 入和 环保 政策 的陆 续出台 ，前 期滞 涨的 环保 板块的 盈利 有望 出现 改善 。
本基金将动态 调整资产 配 置比例并寻求 结构性投 资 机会。在资产 配置方面 ， 本基金将根据 市
场估值水平调 整股票持 仓 的中枢水平， 以逆向投 资 思维调整仓位 。本基金 将 重 点关注以 下个股的
投资机会：1 ）业务前 景和 行业格局良 好、公司 竞争 力强、内生 增长强劲 的优 秀公司；2） 财务健
康和业 绩增 长稳 定的 行业 龙头 ；3 ） 产 业或 企业 发展 尚处于 早期 ， 预期 成长 性 好的景 气行 业中 的优
秀公司 ；4 ）市 场阶 段性 预 期偏低 的低 估值 板块 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期，基 金管理人 通 过开展专项检 查、加强 日 常监控、完善 管理制度 等 方式，检查内 控
制度的 执行 情况 、基 金运 作的合 法合 规情 况， 及时 发现问 题， 提出 改进 建议 并跟踪 落实 。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1） 开 展专 项检 查工 作。 检 查范 围覆 盖投 资研 究交 易、 基 金销 售、 基 金估 值 、 业务 持续 性计
划、自有资 金投资及 风险 准备金、反 洗钱业务 、应 用系统权限 管理等方 面。 （2 ）做好日常 监控工
作。 规范 基金 投资 、 销售 以及运 营等 各项 业务 管理 ， 通 过监 控基 金投 资运 作 、 优 化关 键业 务流 程、
审核宣传推介 材料、监 督 后台运营业务 等工作， 加 强 日常风险监 控，保障 公 司和基金运 作合法合
规。 （3）通过 制度定期 回 顾机制持续 完善公司 内控 制度体系， 同时，适 时解 读监管政策 与要求 ，
组织落实投资 者适当性 管 理、基金流动 性管理、 公 司合规管理、 反洗钱等 法 律法规的相 关要求，
加强各 项业 务流 程控 制 。 公司已 建 立 起覆 盖公 司业 务各个 方面 ， 更为 全面 、 完善的 内控 制度 体系 ，
保障公司合 规、安全 、高 效运营。 （4 ） 加强员工 合 规行为管理 。根据法 律法 规和业务环 境的变 化
不断修订并 充实培训 材料 ，进一步提 升员工风 控意 识及合规意 识。 （5）有 效 地推进投资 风险管 理
系统等合规 监控系统 的建 设，加强风 险管理手 段， 提高工作效 率。 （6）加 强 新产品和新 业务的 风
险管理 。
2018 年， 基金 管理 人将 继 续本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 加强 风险
控制， 保障 公司 和基 金的 合法合 规运 作， 保障 基金 份额持 有人 的合 法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（分管基金 运营部的 助 理总经理）以 及
相关成员（包 括研究管 理 部负责人、基 金运营部 负 责人、基金会 计、风险 管 理部及监察 稽核部相
关业务人员） 构成。估 值 委员 会负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和 监督整个
估值流程。估 值委员会 的 相关人员均具 有一定年 限 的专业从业经 验，具有 良 好的专业能 力，并能
在相关工作中 保持独立 性 。基金经理可 参与估值 原 则和方法的讨 论，但不 参 与估值价格 的最终决
策。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议， 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任 公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间同 业市场 及交 易所 交易 的债 券品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规、基 金 合同的要求以 及本基金 的 实际运作情况 ，本基金 本 报告期未实施 利
润分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实 、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20999 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 进 取 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了摩根士丹 利华 鑫进 取优选股票型证 券投 资基金(以下简
称“摩 根士 丹利 华鑫 进取 优选股 票基 金”) 的 财务 报 表， 包 括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了摩根 士丹 利华 鑫 进 取优 选股票 基金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及2017 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于摩 根 士丹利 华鑫 进
取优选 股票 基金 ，并 履行 了职业 道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
摩 根 士 丹 利 华 鑫 进 取 优 选 股 票 基 金 的 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫
基 金 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企
业会计 准则 和中 国证 监会 、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 使其 实现 公允 反映， 并设 计、大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误
导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 摩根 士丹利 华鑫 进
取优选股票基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相关的事项(如
适用)，并运用持续经 营假 设，除非基金管理人 管理 层计划清算摩
根 士 丹 利 华 鑫 进 取 优 选 股 票 基 金 、 终 止 运 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选
择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 摩 根 士 丹 利 华 鑫 进 取 优 选 股 票 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我 们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 摩根 士 丹利 华 鑫进 取优
选 股 票 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重
大不确 定性 得出 结论 。如 果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性，
审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中
的相关 披露； 如果 披露 不 充分， 我们应 当发 表非 无 保留意 见。 我 们
的结论 基于 截至 审计 报告 日可获 得的 信息 。 然而 ， 未 来的事 项或 情
况可能 导致 摩根 士丹 利华 鑫进取 优选 股票 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 许康玮
俞伟敏
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 20 日
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫进取 优选 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,593,852.06 7,954,365.80
结算备 付金
110,744.79 554,659.57
存出保 证金
18,128.75 72,564.36
交易性 金融 资产 7.4.7.2 48,887,924.52 46,210,791.09
其中： 股票 投资
48,887,924.52 46,210,791.09
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 1,816.17 1,982.04
应收股 利
- -
应收申 购款
26,596.04 16,255.47
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
56,639,062.33 54,810,618.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
926,473.06 -
应付赎 回款
76,251.43 50,132.33
应付管 理人 报酬
70,614.82 70,878.17
应付托 管费
11,769.15 11,813.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 64,525.84 218,416.49
应交税 费
- - 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 149,112.46 49,123.87
负债合 计
1,298,746.76 400,363.92
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 32,383,610.04 36,401,378.88
未分配 利润 7.4.7.10 22,956,705.53 18,008,875.53
所有者 权益 合计
55,340,315.57 54,410,254.41
负债和 所有 者权 益总计
56,639,062.33 54,810,618.33
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.709 元， 基金 份额 总额32,383,610.04 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫进取 优选 股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
8,952,004.34 -9,599,072.79
1.利息 收入
53,687.60 69,836.89
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 53,670.51 67,692.78
债券利 息收 入
17.09 2,144.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
4,669,033.06 -8,610,682.86
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 4,068,012.90 -9,104,202.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,560.11 -326.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 595,460.05 493,845.15
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
4,189,966.44 -1,320,296.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
0.00 -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 39,317.24 262,069.22
减： 二、费用
1,713,452.74 4,138,773.29
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 820,035.39 991,833.90
2．托 管费 7.4.10.2.2 136,672.54 165,305.72 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 596,486.21 2,818,256.64
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 160,258.60 163,377.03
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
7,238,551.60 -13,737,846.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,238,551.60 -13,737,846.08
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫进取 优选 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益 （ 基
金净值 ）
36,401,378.88 18,008,875.53 54,410,254.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,238,551.60 7,238,551.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-4,017,768.84 -2,290,721.60 -6,308,490.44
其中：1. 基 金申 购款 10,542,874.96 6,746,447.21 17,289,322.17
2. 基金 赎回 款 -14,560,643.80 -9,037,168.81 -23,597,812.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
32,383,610.04 22,956,705.53 55,340,315.57
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 24 页 共 67 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
44,453,972.96 37,545,027.60 81,999,000.56
二、本期 经 营 活 动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- -13,737,846.08 -13,737,846.08
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-8,052,594.08 -5,798,305.99 -13,850,900.07
其中：1. 基 金申 购款 34,164,534.43 16,346,652.17 50,511,186.60
2. 基金 赎回 款 -42,217,128.51 -22,144,958.16 -64,362,086.67
四、本期向基金份额持有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
36,401,378.88 18,008,875.53 54,410,254.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先 斌____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
摩根士丹 利华 鑫进取优 选 股票型证券投 资基金( 以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2013]1596 号 《 关于 核准 摩根 士丹 利 华鑫进 取优 选股 票
型证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 摩根士丹 利 华鑫基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 摩 根士丹利华鑫 进取优选 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公 开募集。
本基金为契约 型开放式 证 券投资基金， 存续期限 不 定。首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
422,043,460.71 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普华 永 道中天 验 字(2014) 第
304 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 摩 根士丹 利华 鑫进 取优 选股 票型证 券投 资基 金
基金合 同》 于 2014 年 5 月 29 日 正式 生效 ，基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 422,102,094.73
份，其 中认 购资 金利 息折 合 58,634.02 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为 摩根士 丹利 华鑫 基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫进 取优选股 票 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行 上大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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市的股 票 、 债 券、 权证 、 货 币市场 工具 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
本基金投资组 合的资产 配 置：股票投资 占基金资 产 的比例为 80%-95% ，其中 投资于进取优 选相关
股票的 比例 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% ；权 证投 资占基 金资 产净 值的 比例 不高 于 3% ；现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 自基 金合 同生 效日 至 2015 年9 月28 日
止期间 ， 本基 金的 业绩 比 较基准 为 ： 沪 深300 指 数 收益率*85%+ 中 信标 普全 债 指数收 益率*15%。根
据本基 金的 基金 管理 人 于 2015 年 9 月 29 日发 布 的 《摩根 士丹 利 华 鑫基 金管 理有限 公司 关于 旗下
部分开 放式 基金 变更 业绩 比较基 准及 修改 相关 基金 合同的 公告 》 ， 自 2015 年9 月 29 日 起， 本 基 金
业绩比 较基 准变 更为 ：沪 深 300 指数 收益 率*85%+ 标 普中国 债券 指数 收益 率*15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2018 年 3 月 20 日批
准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 摩根 士丹 利华鑫 进取 优选 股票
型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具分 类为以公 允 价值计量且其 变
动计入 当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列
示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值 为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该 限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影 响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基 金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率 和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的 金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具 体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和 私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时 代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入 股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 7,593,852.06 7,954,365.80
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 7,593,852.06 7,954,365.80
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 31 页 共 67 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 43,879,358.99 48,887,924.52 5,008,565.53
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 43,879,358.99 48,887,924.52 5,008,565.53
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 45,392,192.00 46,210,791.09 818,599.09
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,392,192.00 46,210,791.09 818,599.09
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易 中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,752.44 1,671.51 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 54.78 274.56
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.04 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 8.91 35.97
合计 1,816.17 1,982.04
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 64,525.84 218,416.49
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 64,525.84 218,416.49
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 112.46 123.87
预提费 用 149,000.00 49,000.00
合计 149,112.46 49,123.87
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 36,401,378.88 36,401,378.88
本期申 购 10,542,874.96 10,542,874.96
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -14,560,643.80 -14,560,643.80 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 33 页 共 67 页
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 32,383,610.04 32,383,610.04
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,583,313.77 7,425,561.76 18,008,875.53
本期利 润 3,048,585.16 4,189,966.44 7,238,551.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,216,591.73 -1,074,129.87 -2,290,721.60
其中： 基金 申购 款 3,469,266.91 3,277,180.30 6,746,447.21
基金赎 回款 -4,685,858.64 -4,351,310.17 -9,037,168.81
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,415,307.20 10,541,398.33 22,956,705.53
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收入 50,035.92 50,466.85
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 3,091.90 14,853.96
其他 542.69 2,371.97
合计 53,670.51 67,692.78
注： “ 其他 ”为 基金 申购 款 利息收 入及 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 34 页 共 67 页
卖出股 票成 交总 额 201,989,496.99 935,505,267.89
减：卖 出股 票成 本总 额 197,921,484.09 944,609,469.90
买卖股 票差 价收 入 4,068,012.90 -9,104,202.01
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
5,560.11 -326.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申购 差 价收入 - -
合计 5,560.11 -326.00
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
109,577.20 1,030,100.00
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
104,000.00 1,000,326.00
减：应 收利 息总 额 17.09 30,100.00
买卖债 券差 价收 入 5,560.11 -326.00
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 35 页 共 67 页
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 595,460.05 493,845.15
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 595,460.05 493,845.15
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 4,189,966.44 -1,320,296.04
—— 股 票投 资 4,189,966.44 -1,320,296.04
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,189,966.44 -1,320,296.04
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 31,311.12 252,994.44
基金转 换费 收入 8,006.12 9,074.78
其他 - -
合计 39,317.24 262,069.22
注：1. 本 基金 的赎 回费 用 按基金 份额 持有 人持 有时 间的增 加而 递减 。 赎 回费 用由赎 回基 金份 额的
基金份额持有 人承担， 在 基金份额持有 人赎回基 金 份额 时收取。 不低于赎 回 费用的 25% 归入基 金
资产， 未归 入基 金财 产的 部分用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金赎 回费 两部分 构成 ， 其 中不 低于 赎回费 部分 的 25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 36 页 共 67 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 596,486.21 2,818,104.14
银行间 市场 交易 费用 - 152.50
合计 596,486.21 2,818,256.64
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行费 用 2,058.60 5,177.03
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 200.00 200.00
合计 160,258.60 163,377.03
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司(“ 华鑫证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 基石 创业 投资 有限 公司(2017 年 10
月26 日后)
基金管 理人 的股 东 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 37 页 共 67 页
汉唐证 券有 限责 任公 司(2017 年 10 月 26
日前)
基金管 理人 的股 东
注：1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 2007 年 12 月 26 日， 深圳中 院依 法宣 告汉 唐证 券破产 清算 。经 过公 开竞 价，汉 唐证 券有 限 责
任公司持有的 基金管理 人 股权最终由竞 买人深圳 市 基石创业投资 有限公司 竞 得。上述股 权转让于
2017 年9 月28 日经 中国 证监会 批复 核准 ， 后 于 2017 年 10 月 26 日 经深 圳市 市场监 督管 理局 予以
核准并 备案 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华鑫证 券 - - 13,223,940.36 0.71%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证 券 12,315.42 0.72% - -
注：1.
上述 佣 金参考 市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定， 以 扣除由中国 证券登记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 后的 净额 列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 38 页 共 67 页
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
820,035.39 991,833.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
388,560.68 474,680.72
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 50% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
136,672.54 165,305.72
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 25% ÷ 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
7,593,852.06 50,035.92 7,954,365.80 50,466.85
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配事 项。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002507 涪陵榨 菜
2017
年 12
月 4 日
重大
事项
16.77 - - 78,000 858,700.06 1,308,060.00 -
300383 光环新 网
2017
年 11
月 7 日
重大
事项
13.19
2018 年3
月19 日
14.51 91,900 1,370,540.03 1,212,161.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 40 页 共 67 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金 、 债 券型 基 金、 混合 型基 金，
属于证券投资 基金中较 高 预期风险、较 高预期收 益 的基金产品。 本基金投 资 的金融工具 主要包括
股票投资和债 券投资。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些金 融工具相 关 的风险主要 包括信用
风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风 险管 理的主要 目 标是争取将 以上风险
控制在 限定 的范 围之 内， 力争获 取超 越业 绩比 较基 准的中 长期 稳定 收益 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司董事会 对公司建 立 内部控制系统 和
维持其有效性 承担最终 责 任，其下设的 风险控制 和 审计委员会负 责制定风 险 管理政策， 检查公司
和基金运作的 合法合规 情 况；公司经营 层对内部 控 制制度的有效 执行承担 责 任，其下设 的风险管
理委员会负责 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；督察 长 监督检查基 金和公司
运作的合法合 规情况及 公 司内部风险控 制情况； 监 察稽核部、风 险管理部 分 工负责风险 监督与 控
制，前者负责 合规及运 营 风险管理，后 者主要负 责 基金投资的信 用风险、 市 场风险以及 流动性风
险的监 督管 理； 基金 经理 、 投资总 监以 及投 资决 策委 员会负 责对 基金 投资 业务 风险进 行直 接管 理 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征 ， 通 过特 定的 风险 量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 41 页 共 67 页
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与上 述 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约
风险可能性很 小。 在银 行 间 同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难 或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因 此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与 由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比 例进行证券投资的开放式 基金及中国证监会大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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认定的 特殊 投资 组合 不受 该比例 限制)， 本 基金 与由 本基金 的基 金管 理人 管理 的全部 投资 组合 持 有
一家上 市公 司发 行的 可流 通股票 ，不 得超 过该 上市 公司可 流通 股票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资 产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平 等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报 告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 43 页 共 67 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
7,593,852.06 - - - 7,593,852.06
结算备 付金
110,744.79 - - - 110,744.79
存出保 证金
18,128.75 - - - 18,128.75
交易性 金融 资产
- - - 48,887,924.52 48,887,924.52
应收利 息
- - - 1,816.17 1,816.17
应收申 购款
- - - 26,596.04 26,596.04
其他资 产
- - - - -
资产总 计 7,722,725.60 - - 48,916,336.73 56,639,062.33
负债
应付证 券清 算款 - - - 926,473.06 926,473.06
应付赎 回款 - - - 76,251.43 76,251.43
应付管 理人 报酬 - - - 70,614.82 70,614.82
应付托 管费 - - - 11,769.15 11,769.15
应付交 易费 用 - - - 64,525.84 64,525.84
其他负 债 - - - 149,112.46 149,112.46
负债总 计 - - - 1,298,746.76 1,298,746.76
利率敏 感度 缺口 7,722,725.60 - - 47,617,589.97 55,340,315.57
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,954,365.80 - - - 7,954,365.80
结算备 付金 554,659.57 - - - 554,659.57
存出保 证金 72,564.36 - - - 72,564.36
交易性 金融 资产 - - - 46,210,791.09 46,210,791.09
应收利 息 - - - 1,982.04 1,982.04
应收申 购款 - - - 16,255.47 16,255.47
资产总 计 8,581,589.73 - - 46,229,028.60 54,810,618.33
负债
应付赎 回款 - - - 50,132.33 50,132.33
应付管 理人 报酬 - - - 70,878.17 70,878.17
应付托 管费 - - - 11,813.06 11,813.06
应付交 易费 用 - - - 218,416.49 218,416.49
其他负 债 - - - 49,123.87 49,123.87
负债总 计 - - - 400,363.92 400,363.92
利率敏 感度 缺口 8,581,589.73 - - 45,828,664.68 54,410,254.41
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 44 页 共 67 页
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因 此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于股 票和债券 ， 所面临的其 他价格风
险来源于单个 证券发行 主 体自身经营情 况或特殊 事 项的影响，也 可能来源 于 证券市场整 体波动的
影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 结 合定 性分 析和 定量 分 析方法 的结 论，
以实现 大类 资产 的动 态配 置。 本 基金 的基 金管 理人 定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 ， 对 投资 策略 、
资产配 置、 投资 组合 进行 修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金持有一 家公司发 行 的证券市值不 超
过基金资产净 值的 10% ， 且本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司发
行的证券不得 超过该证 券 的 10%。此 外，本基 金的 基金管理人日 常对本基 金 所持有的证券 价格实
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量、跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 48,887,924.52 88.34 46,210,791.09 84.93
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - - 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 45 页 共 67 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 48,887,924.52 88.34 46,210,791.09 84.93
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1)
上升 5%
3,090,000.00 3,230,000.00
业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1)
下降 5%
-3,090,000.00 -3,230,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而 言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为46,367,703.52 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 2,520,221.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日：第 一 层次 46,165,962.90 元 ，第 二层次 44,828.19 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 46 页 共 67 页
入值对 于公 允价 值的 影 响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 47 页 共 67 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 48,887,924.52 86.31
其中： 股票 48,887,924.52 86.31
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,704,596.85 13.60
8 其他各 项资 产 46,540.96 0.08
9 合计 56,639,062.33 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 31,756,910.36 57.38
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,065,880.62 1.93
E 建筑业 1,092,825.00 1.97
F 批发和 零售 业 4,020,426.00 7.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 833,196.00 1.51
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,212,161.00 2.19
J 金融业 5,589,583.54 10.10
K 房地产 业 3,316,942.00 5.99
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,887,924.52 88.34
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 45,123 3,157,707.54 5.71
2 000661 长春高 新 14,500 2,653,500.00 4.79
3 603939 益丰药 房 55,800 2,537,784.00 4.59
4 600036 招商银 行 83,800 2,431,876.00 4.39
5 002185 华天科 技 273,600 2,331,072.00 4.21
6 600867 通化东 宝 92,900 2,126,481.00 3.84
7 002262 恩华药 业 144,300 2,057,718.00 3.72
8 000858 五 粮 液 25,150 2,008,982.00 3.63
9 300316 晶盛机 电 95,000 1,986,450.00 3.59
10 601233 桐昆股 份 87,400 1,965,626.00 3.55
11 000002 万
科Ａ 61,700 1,916,402.00 3.46
12 002271 东方雨 虹 47,300 1,890,108.00 3.42
13 600201 生物股 份 58,200 1,847,268.00 3.34
14 002812 创新股 份 17,700 1,821,330.00 3.29
15 002709 天赐材 料 39,220 1,803,727.80 3.26
16 002273 水晶光 电 71,100 1,677,249.00 3.03
17 603233 大参林 28,700 1,482,642.00 2.68
18 601155 新城控 股 47,800 1,400,540.00 2.53
19 002507 涪陵榨 菜 78,000 1,308,060.00 2.36
20 300136 信维通 信 25,500 1,292,850.00 2.34
21 300383 光环新 网 91,900 1,212,161.00 2.19
22 300258 精锻科 技 78,944 1,183,370.56 2.14
23 601117 中国化 学 161,900 1,092,825.00 1.97
24 600529 山东药 玻 48,800 1,081,408.00 1.95
25 300335 迪森股 份 61,047 1,065,880.62 1.93
26 600419 天润乳 业 23,300 1,060,150.00 1.92
27 601636 旗滨集 团 151,700 946,608.00 1.71 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 49 页 共 67 页
28 002120 韵达股 份 18,200 833,196.00 1.51
29 600803 新奥股 份 47,600 714,952.00 1.29
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002271 东方雨 虹 5,254,714.94 9.66
2 300115 长盈精 密 4,689,129.86 8.62
3 002027 分众传 媒 3,535,597.00 6.50
4 600029 南方航 空 3,167,195.00 5.82
5 601233 桐昆股 份 3,045,207.95 5.60
6 600036 招商银 行 2,840,392.00 5.22
7 002047 宝鹰股 份 2,808,022.00 5.16
8 601318 中国平 安 2,786,517.43 5.12
9 000651 格力电 器 2,775,836.94 5.10
10 002215 诺 普 信 2,615,245.81 4.81
11 601800 中国交 建 2,550,955.76 4.69
12 002709 天赐材 料 2,489,286.00 4.58
13 601155 新城控 股 2,475,947.03 4.55
14 000858 五 粮 液 2,459,869.50 4.52
15 600585 海螺水 泥 2,451,465.00 4.51
16 002068 黑猫股 份 2,360,534.00 4.34
17 300408 三环集 团 2,346,147.97 4.31
18 601689 拓普集 团 2,337,956.00 4.30
19 000049 德赛电 池 2,302,069.33 4.23
20 002273 水晶光 电 2,289,390.00 4.21
21 600196 复星医 药 2,276,888.00 4.18
22 000002 万
科Ａ 2,258,190.00 4.15
23 002456 欧菲科 技 2,235,285.00 4.11
24 600376 首开股 份 2,196,863.00 4.04
25 600867 通化东 宝 2,159,741.33 3.97
26 603939 益丰药 房 2,099,762.00 3.86
27 600889 南京化 纤 2,098,599.00 3.86
28 002262 恩华药 业 2,079,486.00 3.82 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 50 页 共 67 页
29 300258 精锻科 技 2,061,212.00 3.79
30 601398 工商银 行 1,991,600.00 3.66
31 002185 华天科 技 1,971,237.00 3.62
32 000661 长春高 新 1,948,918.00 3.58
33 002812 创新股 份 1,927,426.00 3.54
34 600528 中铁工 业 1,846,111.00 3.39
35 002051 中工国 际 1,831,718.80 3.37
36 000066 中国长 城 1,742,704.00 3.20
37 600566 济川药 业 1,717,609.50 3.16
38 600031 三一重 工 1,713,593.00 3.15
39 600201 生物股 份 1,701,242.00 3.13
40 300316 晶盛机 电 1,674,519.00 3.08
41 002624 完美世 界 1,625,583.00 2.99
42 300124 汇川技 术 1,616,277.00 2.97
43 600019 宝钢股 份 1,601,573.00 2.94
44 600873 梅花生 物 1,600,520.00 2.94
45 600153 建发股 份 1,577,243.00 2.90
46 600674 川投能 源 1,573,755.00 2.89
47 603626 科森科 技 1,553,535.00 2.86
48 000498 山东路 桥 1,542,355.07 2.83
49 002217 合力泰 1,538,049.89 2.83
50 600309 万华化 学 1,496,535.80 2.75
51 002146 荣盛发 展 1,466,542.00 2.70
52 002375 亚厦股 份 1,460,203.00 2.68
53 300136 信维通 信 1,428,643.00 2.63
54 601600 中国铝 业 1,392,890.00 2.56
55 000050 深天马 Ａ 1,392,284.44 2.56
56 300383 光环新 网 1,382,405.00 2.54
57 603233 大参林 1,369,482.00 2.52
58 000997 新 大 陆 1,301,025.00 2.39
59 000630 铜陵有 色 1,266,194.00 2.33
60 000759 中百集 团 1,219,054.00 2.24
61 300335 迪森股 份 1,210,670.00 2.23
62 601311 骆驼股 份 1,200,571.00 2.21
63 600856 中天能 源 1,197,176.00 2.20
64 600028 中国石 化 1,196,142.00 2.20 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 51 页 共 67 页
65 600745 闻泰科 技 1,191,344.00 2.19
66 002120 韵达股 份 1,158,843.00 2.13
67 603788 宁波高 发 1,132,131.00 2.08
68 600270 外运发 展 1,131,812.00 2.08
69 000789 万年青 1,124,091.00 2.07
70 601636 旗滨集 团 1,123,413.00 2.06
71 601117 中国化 学 1,118,315.00 2.06
72 601012 隆基股 份 1,116,321.00 2.05
73 600803 新奥股 份 1,113,546.00 2.05
74 002367 康力电 梯 1,111,977.55 2.04
75 600419 天润乳 业 1,110,011.00 2.04
76 600197 伊力特 1,106,718.00 2.03
77 002600 江粉磁 材 1,106,094.00 2.03
78 000059 华锦股 份 1,105,950.25 2.03
79 601628 中国人 寿 1,101,735.00 2.02
80 600529 山东药 玻 1,092,919.00 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002271 东方雨 虹 5,562,243.81 10.22
2 300115 长盈精 密 4,725,239.09 8.68
3 000910 大亚圣 象 4,081,205.97 7.50
4 000858 五 粮 液 3,475,733.63 6.39
5 002027 分众传 媒 3,373,906.76 6.20
6 000651 格力电 器 2,979,712.53 5.48
7 600029 南方航 空 2,974,861.26 5.47
8 600019 宝钢股 份 2,970,134.00 5.46
9 601677 明泰铝 业 2,953,653.51 5.43
10 600409 三友化 工 2,945,811.84 5.41
11 002068 黑猫股 份 2,829,088.61 5.20
12 600056 中国医 药 2,666,871.03 4.90
13 002597 金禾实 业 2,656,147.57 4.88
14 000498 山东路 桥 2,631,248.30 4.84
15 600273 嘉化能 源 2,573,808.62 4.73
16 600856 中天能 源 2,562,432.00 4.71 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 52 页 共 67 页
17 002394 联发股 份 2,559,996.54 4.70
18 601600 中国铝 业 2,518,765.00 4.63
19 600196 复星医 药 2,500,631.00 4.60
20 002456 欧菲科 技 2,463,147.00 4.53
21 601800 中国交 建 2,455,580.68 4.51
22 600309 万华化 学 2,455,315.23 4.51
23 002047 宝鹰股份 2,447,817.00 4.50
24 300408 三环集 团 2,421,956.57 4.45
25 600585 海螺水 泥 2,393,413.00 4.40
26 300258 精锻科 技 2,380,189.40 4.37
27 000018 神州长 城 2,353,570.46 4.33
28 000967 盈峰环 境 2,334,650.19 4.29
29 000049 德赛电 池 2,258,564.00 4.15
30 601233 桐昆股 份 2,255,994.24 4.15
31 600889 南京化 纤 2,239,686.84 4.12
32 601398 工商银 行 2,238,631.00 4.11
33 600668 尖峰集 团 2,229,116.40 4.10
34 600376 首开股 份 2,210,095.67 4.06
35 600681 百川能 源 2,064,109.40 3.79
36 300124 汇川技 术 2,041,479.25 3.75
37 601689 拓普集 团 2,017,767.00 3.71
38 000401 冀东水 泥 1,985,592.56 3.65
39 600528 中铁工 业 1,918,779.59 3.53
40 002051 中工国 际 1,876,365.12 3.45
41 002215 诺 普 信 1,875,163.00 3.45
42 600031 三一重 工 1,857,770.00 3.41
43 000050 深天马 Ａ 1,715,733.00 3.15
44 000066 中国长 城 1,700,074.65 3.12
45 002624 完美世 界 1,645,070.00 3.02
46 600153 建发股 份 1,641,793.00 3.02
47 002217 合力泰 1,618,428.38 2.97
48 600674 川投能 源 1,592,651.00 2.93
49 600566 济川药 业 1,569,959.95 2.89
50 000997 新 大 陆 1,453,006.00 2.67
51 002146 荣盛发 展 1,435,036.98 2.64
52 600873 梅花生 物 1,394,960.00 2.56
53 601012 隆基股 份 1,387,806.90 2.55
54 600068 葛洲坝 1,357,958.00 2.50 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 53 页 共 67 页
55 600519 贵州茅 台 1,352,987.60 2.49
56 002375 亚厦股 份 1,328,962.00 2.44
57 002050 三花智 控 1,291,201.00 2.37
58 000630 铜陵有 色 1,262,890.33 2.32
59 000759 中百集 团 1,230,728.00 2.26
60 603626 科森科 技 1,225,994.00 2.25
61 601318 中国平 安 1,193,826.00 2.19
62 600028 中国石 化 1,181,694.32 2.17
63 600197 伊力特 1,174,267.05 2.16
64 600114 东睦股 份 1,149,188.00 2.11
65 601628 中国人 寿 1,144,543.10 2.10
66 600688 上海石 化 1,143,107.50 2.10
67 600745 闻泰科 技 1,118,598.00 2.06
68 000059 华锦股 份 1,111,798.00 2.04
69 002367 康力电 梯 1,104,679.00 2.03
70 600048 保利地 产 1,099,032.00 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 196,408,651.08
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 201,989,496.99
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 54 页 共 67 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金 投资的 前十名证 券 的发行主体未 出现本报 告 期内被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,128.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,816.17
5 应收申 购款 26,596.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,540.96
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债 券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,401 9,521.79 - 0.00% 32,383,610.04 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 29 日 ） 基金 份额 总额
422,102,094.73
本报告 期期 初基 金份 额总 额 36,401,378.88
本报告 期基 金总 申购 份额 10,542,874.96
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 14,560,643.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 32,383,610.04
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
基金管 理人 原总 经理 高潮 生先生 因个 人原 因休 假 ， 经基金 管理 人董 事会 决定 ， 董 事长 于华 先
生自2017 年8 月3 日起 兼 任代总 经理 。2017 年 8 月14 日 ， 高 潮生 先生 不再 担 任基金 管理 人总 经
理。基 金管 理人 于2017 年8 月15 日公 告了 上述 事 项。
2017 年 9 月 28 日 起， 督 察长李 锦女 士兼 任基 金管 理人副 总经 理。 根据 现行 法规、 公司 章 程
的规定 ， 督 察长 李锦 女士 在兼任 公司 副总 经理 期间 ， 其工 作职 责与 原有 职责 保持一 致， 不得 履 行
与督察 长独 立性 相冲 突的 职责。 基金 管理 人 于2017 年9 月30 日公 告了 上述 事 项。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 如下 ：
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 报 告期 内 应支付 给聘 任会 计师 事务 所 —— 普华 永 道
中天会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙 ）2017 年 度审 计 的报酬 为 40,000.00 元 。 目前普 华永 道中 天会
计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）已 连续 四年 向本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或 处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证 券 1 65,695,842.36 16.49% 61,182.65 17.04% -
长江证 券 2 50,615,361.66 12.70% 47,138.22 13.12% -
申万宏 源 2 44,731,721.49 11.23% 41,658.34 11.60% -
国泰君 安 1 40,037,490.94 10.05% 37,287.27 10.38% -
浙商证 券 2 33,361,570.68 8.37% 24,397.67 6.79% -
中信证 券 3 29,014,421.96 7.28% 27,019.78 7.52% -
兴业证 券 1 24,236,916.77 6.08% 22,572.98 6.29% -
中银国 际 2 21,118,058.23 5.30% 19,666.74 5.48% -
广发证 券 1 20,549,930.45 5.16% 19,138.20 5.33% -
川财证 券 2 12,224,851.46 3.07% 8,939.98 2.49% -
东北证 券 1 11,246,685.56 2.82% 8,225.11 2.29% -
中信建 投 1 11,058,436.09 2.78% 10,299.11 2.87% -
瑞银证 券 1 10,197,187.44 2.56% 9,496.20 2.64% -
华创证 券 1 8,725,050.15 2.19% 8,125.72 2.26% -
海通证 券 1 4,492,466.00 1.13% 4,183.90 1.16% -
光大证 券 1 4,321,730.79 1.08% 4,024.81 1.12% -
银河证 券 1 2,872,485.04 0.72% 2,674.97 0.74% -
信达证 券 1 2,529,334.00 0.63% 1,849.67 0.52% -
东方证 券 2 1,368,607.00 0.34% 1,274.48 0.35% -
方正证 券 2 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - - 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 60 页 共 67 页
长城证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
太平洋 证券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
华林证 券 1 - - - - -
九州证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
中信证 券 （山
东）
2 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2.基金管理人 根据以上 标 准进行考察后 确定合作 券 商。基金管理 人与被选 择 的证券经营 机构签订
《专用 证券 交易 单元 租用 协议》 ，报 证券 交易 所办 理 交易单 元相 关租 用手 续。
3.本报 告期 内， 本基 金增 加了 3 家证 券公 司的 3 个 专用交 易单 元， 其中 东北 证券、 九州 证券 、 太
平洋证 券 各1 个。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 61 页 共 67 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中信证 券 64,200.00 58.59% - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中银国 际 45,377.20 41.41% - - - -
广发证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - - 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 62 页 共 67 页
长城证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
华林证 券 - - - - - -
九州证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信证 券 （山
东）
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2016
年第2 号）
《证券 时报 》 2017 年 1 月 11 日
2 本基 金2016 年4 季 度报 告 《证券 时报 》 2017 年 1 月 19 日
3
本公司 关于 旗下 基金 参与 北京钱
景财富 投资 管理 有限 公司 费率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 1 月 23 日
4
本公司 关于 旗下 基金 参加 蚂蚁
（杭州 ）基 金销 售有 限公 司基金
转换费 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 1 月 23 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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5
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手 机 银行申
购及定 期定 额投 资申 购费 率优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 2017 年 2 月 23 日
6
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与宜
信普泽 投资 顾问 （北 京） 有限公
司费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 3 月 13 日
7 本基 金2016 年 年度 报告 《证券 时报 》 2017 年 3 月 30 日
8
本公司 关于 旗下 基金 增加 南京苏
宁基金 销售 有限 公司 为销 售机构
的公告
《证券 时报 》 2017 年 4 月 14 日
9
本公司 关于 旗下 基金 参与 南京苏
宁基金 销售 有限 公司 费率 优惠活
动的公 告
《证券 时报 》 2017 年 4 月 14 日
10
本公司 关于 旗下 基金 增加 济安财
富(北京)资 本管 理有 限公 司为销
售机构 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 4 月 20 日
11
本公司 关于 旗下 基金 参与 济安财
富(北京)资 本管 理有 限公 司费率
优惠活 动的 公告
《证券 时报 》 2017 年 4 月 20 日
12
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手机 银行申
购及定 期定 额投 资申 购费 率优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 2017 年 4 月 22 日
13 本基 金2017 年1 季 度报 告 《证券 时报 》 2017 年 4 月 24 日
14 本基金 基金 经理 变更 公告 《证券 时报 》 2017 年 5 月 25 日
15
本公司 关于 调整 直 销 中心 最低认
申购金 额限 制的 公告
《证券 时报 》 2017 年 5 月 26 日
16 本基金 基金 经理 变更 公告 《证券 时报 》 2017 年 6 月 1 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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17
本公司 关于 旗下 基金 增加 上海云
湾投资 管理 有限 公司 为销 售机构
的公告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 9 日
18
本公司 关于 旗下 基金 参与 上海云
湾投资 管理 有限 公司 费率 优惠活
动的公 告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 9 日
19
本公司 关于 旗下 基金 增加 上海证
券为销 售机 构的 公告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 27 日
20
本公司 关于 旗下 基金 参与 上海证
券销售 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 27 日
21
本公司 关于 直销 网上 交易 开通快
付通支 付业 务的 公告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 28 日
22
本公司 关于 旗下 部分 基金 增加上
海通华 财富 资产 管理 有限 公司为
销售机 构的 公告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 29 日
23
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与通
华财富 销售 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 2017 年 6 月 29 日
24
本公司 关于 执行 《证 券期 货投资
者适当 性管 理办 法》 和《 非居民
金融账 户涉 税信 息尽 职调 查管理
办法》 的提 示性 公告
《证券 时报 》 2017 年 7 月 1 日
25
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手机 银行申
购及定 期定 额投 资申 购费 率优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 2017 年 7 月 1 日
26
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 网上 银行申
购费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 7 月 1 日
27 本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2017 《证券 时报 》 2017 年 7 月 14 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 65 页 共 67 页
年第1 号）
28 本基 金2017 年2 季 度报 告 《证券 时报 》 2017 年 7 月 20 日
29
本公司 关于 旗下 基金 参与 华西证
券股份 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
《证券 时报 》 2017 年 7 月 21 日
30
本公司 关 于 旗下 基金 参与 华泰证
券股份 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
《证券 时报 》 2017 年 8 月 1 日
31 本公司 高级 管理 人员 变更 公告 《证券 时报 》 2017 年 8 月 15 日
32
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与中
泰证券 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2017 年 8 月 24 日
33
本公司 关于 旗下 部分 基金 在国金
证券股 份有 限公 司开 通基 金定期
定额投 资业 务的 公告
《证券 时报 》 2017 年 8 月 25 日
34 本基 金2017 年 半年 度报 告 《证券 时报 》 2017 年 8 月 28 日
35
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与平
安银行 股份 有限 公司 费率 优惠 活
动的公 告
《证券 时报 》 2017 年 9 月 25 日
36 本公司 高级 管理 人员 变更 公告 《证券 时报 》 2017 年 9 月 30 日
37 本基 金2017 年3 季 度报 告 《证券 时报 》 2017 年 10 月 25 日
38 本公司 关于 股权 变更 的公 告 《证券 时报 》 2017 年 11 月 8 日
39
本公司 关于 旗下 部分 基金 在大泰
金石基 金销 售有 限公 司开 通基金
定期定 额投 资业 务并 参与 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 2017 年 12 月 22 日
40
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与中
国农业 银行 股份 有限 公司 申购及
定期定 额申 购费 率优 惠活 动 的公
告
《证券 时报 》 2017 年 12 月 30 日 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
第 66 页 共 67 页
41
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手机 银行申
购及定 期定 额投 资申 购费 率优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 2017 年 12 月 30 日
42
本公司 关于 旗下 基金 所涉 增值税
征缴事 项的 公告
《证券 时报 》 2017 年 12 月 30 日
注: 上 述公 告同 时在 公司 网 站 www.msfunds.com.cn 上 披露。 大摩进取优选股票 2017 年年度 报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间免 费 查阅，也可按 工本费购 买 复印件，还可 以通过基 金 管理人网站查 阅
或下载 。
摩 根士 丹利华 鑫基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
