东 方 红 收 益增 强 债 券 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 2 页 共 73 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
上海东方证券 资产管理 有 限公司 的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本年度
报告由 董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
上海东方证券 资产管理 有 限公司 承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 3 页 共 73 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 19
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 26
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 27
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 28
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 29
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 59
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 59
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 59
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 60
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 61
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 62
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 63
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 63 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 4 页 共 73 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 63
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 63
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 63
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 64
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 66
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 66
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 66
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 66
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 67
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 68
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 68
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 68
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 68
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 68
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 68
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 68
11.7 基金 租 用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 68
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 69
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 72
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 72
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 72
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 73
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 73
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 73
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 73
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 5 页 共 73 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 收益 增强 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 东方红 收益 增强 债券
基金主 代码 001862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 2 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,220,630,487.51 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方红 收益 增强 债 券 A 东方红 收益 增强 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001862 001863
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 001862 001863
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,050,601,000.84 份 170,029,486.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理，
力争为 投资 者提 供高 于业 绩比较 基准 的长 期稳 定投 资回报 。
投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 投研 能力， 采取 自 上而下 的方 法对 基金 的 大 类
资产进 行动 态配 置， 综合 久期管 理、 收益 率曲 线配 置等策 略对 个券 进行 精 选 ，
力争在 严格 控制 基金 风险 的基础 上， 获取 长期 稳定 超额收 益。 另外 ， 本 基 金 可
投资于 股票 、 权证 等权 益 类资产 ， 基金 管理 人将 运 用定性 分析 和定 量分 析相 结
合的方 法选 择估 值合 理、 具有持 续竞 争优 势和 较大 成长空 间的 个股 进行 投 资 ，
强化基 金的 获利 能力 ，提 高预期 收益 水平 ，以 期达 到收益 增强 的效 果。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率*90%+ 沪深 300 指 数收 益率*10% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号 31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 6 页 共 73 页
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号2 号楼 31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 潘鑫军 （授 权代 表） 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 ，证 券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dfham.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
上 海市 中山 南路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司
深圳市 深南 大 道 7088 号
招商银 行大 厦
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企
业广场 二座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 7 页 共 73 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年
2015 年11 月2 日( 基 金合 同生
效日)-2015 年 12 月31 日
东方红 收益 增
强债 券A
东方红 收益
增强债 券 C
东方红 收益
增强债 券A
东方红 收益
增强债 券 C
东方红 收益 增
强债 券A
东方红 收益
增强债 券C
本
期
已
实
现
收
益
68,156,195.2
4
9,274,095.
54
9,591,198.
81
2,109,120.
08
26,385,278.0
1
5,527,828.
24
本
期
利
润
42,253,491.7
1
2,651,236.
02
-34,851,14
8.02
-766,458.9
1
49,946,401.8
4
9,962,122.
63
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0447 0.0184 -0.0199 -0.0025 0.0232 0.0215
本
期
加
权
平
均
4.37% 1.81% -1.96% -0.25% 2.29% 2.13% 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 8 页 共 73 页
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
5.68% 5.30% -0.06% -0.45% 2.20% 2.10%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-219,450.27
-1,498,740
.34
2,178,812.
60
-395,845.7
9
35,954,069.1
3
5,315,053.
23
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.0002 -0.0088 0.0022 -0.0026 0.0124 0.0119 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 9 页 共 73 页
期
末
基
金
资
产
净
值
1,050,381,55
0.57
168,530,74
6.33
989,943,01
7.10
150,841,06
1.16
2,957,225,14
9.85
456,168,47
0.67
期
末
基
金
份
额
净
值
1.000 0.991 1.002 0.997 1.022 1.021
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
7.94% 7.03% 2.14% 1.64% 2.20% 2.10%
注： 1、 表中 的 “ 期末 ”均 指报告 期最 后一 日， 即 12 月31 日； “本期 ” 指 2017 年 1 月 1 日 - 2017
年12 月31 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 10 页 共 73 页
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 收益 增强 债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.77% 0.30% -0.53% 0.09% -1.24% 0.21%
过去六 个月 1.82% 0.28% -0.20% 0.08% 2.02% 0.20%
过去一 年 5.68% 0.25% -1.08% 0.09% 6.76% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
7.94% 0.24% -2.03% 0.14% 9.97% 0.10%
东方红 收益 增强 债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.88% 0.30% -0.53% 0.09% -1.35% 0.21%
过去六 个月 1.63% 0.29% -0.20% 0.08% 1.83% 0.21%
过去一 年 5.30% 0.25% -1.08% 0.09% 6.38% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
7.03% 0.24% -2.03% 0.14% 9.06% 0.10%
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2015 年 11 月2 日-2017 年12 月 31 日。
2、根据基金合 同中的有 关 规定，本基金 的业绩比 较 基准为：中债 综合 指数 收 益率*90%+ 沪深 300
指数收 益率*10% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ， t 日收 益率 （ ） 按下 列公 式 计算 ：
=90％* [t 日 中债 综合 指 数/(t-1 日 中债 综合 指数)-1]+ 10% *[t 日沪 深 300 指数
/( t-1 日 沪深300 指数)-1] ；
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； (1+ )表示 t 日至 T 日的(1+ )数学连 乘。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 11 页 共 73 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 12 页 共 73 页
注：截 止日 期 为2017 年12 月31 日。
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 13 页 共 73 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 14 页 共 73 页
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 11 月 2 日 ，合 同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续期
计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
东 方红 收益 增强债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.6000 40,956,726.18 17,593,570.12 58,550,296.30
2016 0.2000 26,498,220.00 2,160,209.73 28,658,429.73
2015 - - - -
合计 0.8000 67,454,946.18 19,753,779.85 87,208,726.03
单位： 人民 币元
东方 红收 益 增强债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.6000 13,500,460.79 320,523.67 13,820,984.46
2016 0.2000 4,800,829.12 197,186.70 4,998,015.82
2015 - - - -
合计 0.8000 18,301,289.91 517,710.37 18,819,000.28
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 15 页 共 73 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。 截至 2017 年12 月 31 日 ， 本 基金 管理 人 共管理 东方 红新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ） 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红睿 元三年定 期 开放灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 东 方红中国优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、东 方 红领先精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 东 方红稳健精选 混合型证 券 投资基金、东 方红睿逸 定 期开放混合 型发起式
证券投资基金 、东方红 策 略精选灵活配 置混合型 发 起式证券投资 基金、东 方 红京东大数 据灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 东方红优势精 选灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 纯债债券
型发起式证券 投资基金 、 东方红收益增 强债券型 证 券投资基金、 东方红信 用 债债券型证 券投资基
金、东方红睿 轩沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红汇 阳债券型 证 券投资基金 、东方红
汇利债券型证 券投资基 金 、东方红稳添 利纯债债 券 型发起式证券 投资基金 、 东方红睿满 沪港深灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红睿华 沪港深灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红战 略精选沪 港 深混合型证券 投资基金 、 东方红价值 精选混合
型证券 投资基 金、东方 红 优享红利沪港 深灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红益鑫纯 债债券型
证券投资基金 、东方红 智 逸沪港深定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 东 方红睿玺三 年定期开
放灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红目标优 选 三年定期开放 混合型证 券 投资基金、 东方红货
币市场 基金 三十 只证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
纪文静
上 海 东方 证券 资产 管
理 有 限公 司公 募固 定
收 益 投 资 部 副 总 经
2015 年11 月
2 日
- 11 年
硕士， 曾 任东 海证 券股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 研
究经理 、 销 售 交 易经 理， 德东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 16 页 共 73 页
理 、 兼任 东方 红领 先
精 选 混合 型证 券投资
基 金 、东 方红 稳健 精
选 混 合型 证券 投资 基
金 、 东方 红睿 逸定 期
开 放 混合 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
纯 债 债券 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
收 益 增强 债券 型证 券
投 资 基金 、东 方红 信
用 债 债券 型证 券投 资
基 金 、东 方红 稳添 利
纯 债 债券 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
战 略 精选 沪港 深混 合
型 证 券投 资基 金、 东
方 红 价值 精选 混合 型
证 券 投资 基金 、东 方
红 益 鑫纯 债债 券型 证
券 投 资基 金、 东方 红
智 逸 沪港 深定 期开 放
混 合 型发 起式 证券 投
资 基 金、 东方 红货 币
市场基 金基 金经 理。
邦 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券
投资与 交易 部总 经理， 上 海
东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公
司固定 收益 部副 总监； 现 任
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限 公 司 公 募 固 定 收 益 投 资
部 副 总 经 理 兼 任 东 方 红 领
先精选 混合、 东方 红稳 健 精
选混合、 东方 红睿 逸定 期 开
放混合 、东 方红 纯债 债券 、
东方红 收益 增强 债券、 东 方
红信用 债债 券、 东 方红 稳 添
利纯债、 东方 红战 略精 选 混
合、东 方红 价值 精选 混合 、
东方红 益鑫 纯债 债券、 东 方
红智逸 沪港 深定 开混 合、 东
方红货 币基 金经 理。 具 有 基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
李家春
上 海 东方 证券 资产 管
理 有 限 公 司 执 行 董
事 、 公募 固定 收益 投
资 部 总经 理、 兼任 东
方 红 领先 精选 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 东方 红稳 健精 选
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 东方 红战 略精 选
沪 港 深混 合型 证券 投
资 基 金、 东方 红价 值
精 选 混合 型证 券投 资
基 金 、东 方红 收益 增
强 债 券型 证券 投资 基
金 、 东方 红信 用债 债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 。
2016 年10 月
19 日
- 19 年
硕士， 曾 任长 江证 券有 限 责
任 公 司 债 券 基 金 事 业 部 投
资经理， 汉唐 证券 有限 责 任
公 司 债 券 业 务 管 理 总 部 投
资主管， 泰信 基金 管理 有 限
公 司 投 资 管 理 部 高 级 研 究
员、 投 资管 理部 副经 理， 交
银 施 罗 德 基 金 管 理 公 司 固
定收益 部副 总经 理、 基 金 经
理， 富国 基金 管理 有限 公 司
固定收 益部 投资 副总 监； 现
任 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理
有限公 司执 行董 事、 公 募 固
定 收 益 投 资 部 总 经 理 兼 任
东方红 领先 精选 混合、 东 方
红稳健 精选 混合、 东方 红 战
略精选 混合、 东方 红价 值 精
选混合、 东方 红收 益增 强 债
券、 东方 红信 用债 债券 基 金
经理。 具有 基金 从业 资格 ，东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 17 页 共 73 页
中国国 籍。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
等相关法律法 规关于公 平 交易的规定， 公司建立 了 与公平交易相 关的控制 制 度、流程以 及信息披
露程序等，保 证公司在 投 资管理活动中 公平对待 各 投资组合，防 范不同投 资 组合之间进 行利益输
送，并定期对 同向交易 、 反向交易和异 常交易行 为 进行监控和分 析。交易 部 使用恒生交 易系统中
的公平交易模 块进行交 易 执行和分配， 合规与风 险 管理部对公司 各投资组 合 及组合之间 的交易行
为进行事后分 析，校验 公 平交易执行情 况。对于 同 向交易，合规 与风险管 理 部侧重于对 公司管理
的不同产品（ 包含了公 募 产品、私募产 品）的整 体 收益率差异、 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异进行分 析，对连 续 四个季度期间 内交易所 竞 价交易的所有 交易记录 ， 在不同时间 窗下（日
内、3 日内、5 日 内） 的 同 向交易 价差 按两 两组 合进 行显著 性检 验， 并根 据显 著性检 验结 果， 对符
合异常交易筛 选条件并 超 过规定阀值的 交易记录 ， 通过逐笔检查 或抽样分 析 的方法，分 析相应交
易行为的公平 性。对同 一 投资人员管理 的不同产 品 ，则持续监控 和跟踪其 同 向交易价差 ，如价差
显著不为零， 则在逐笔 分 析相关交易记 录的基础 上 ，对投资人员 进行访谈 ， 要求其进行 相关的解
释和说明，以 更为审慎 地 判断其合理性 。对于反 向 交易，除程序 化交易外 原 则上禁止组 合内部及
组合之间的日 内反向 交 易 ，如有投资策 略或流动 性 等特殊需要的 ，需由投 资 经理提供投 资依据，
经投资决策委 员会审慎 审 批后留档备查 。本年度 未 发现公司管理 的投资组 合 间存在违反 公平交易
原则的 交易 行为 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 18 页 共 73 页
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》的
规定。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 权益 市场 分化 较大 ，全年 上证 综指 上涨 6.56% ，深 证成 指上涨 8.48% ， 沪深 300 上涨
21.78% ， 创业 板指 下跌10.67% 。2017 年 权益 市场 的结 构性行 情的 特点 突出 ， 不 同公司 之间 股价 表
现差异较大， 一些竞争 优 势明显、估值 合理的优 质 龙头公司全年 实现了较 大 幅度的上涨 ；而相反
一些公司质地 一般、之 前 估值偏高的一 些公司则 出 现了持续的回 调。本产 品 在个股选择 上以业绩
稳健增长且和 估值合理 的 优质龙头企业 为主，包 括 消费品行业龙 头、竞争 优 势突出的制 造业龙头
以及一些受益 供给侧收 缩 的周期性行业 龙头等。 同 时根据宏观环 境变化对 仓 位和配置方 向进行适
度调整，以起 到降低组 合 波动、提升夏 普比例的 组 合优化作用。 同时在转 债 投资上，主 要以自下
而上、 精选 优质 个券 、把 握结构 性机 会为 主。
2017 年经 济表 现出 了较 强 的韧性 ， 供 给侧 改革 带来 大宗商 品价 格上 涨， 工业 企业利 润明 显改
善；金融去杠 杆的主基 调 贯穿全年，货 币政策实 际 上中性偏紧， 公开市场 操 作利率两次 上调，资
金利率居 高不 下；此外 海 外市场经济复 苏，货币 政 策也逐步趋紧 。在此背 景 下，债券市 场的走势
整体超 出了 市场 预期 ：10 年国债 收益 率最 高 至 4% ， 全年上 行 100BP ；10 年国 开收益 率最 高 至 5%，
全年上 行 130BP ；3 年 AAA 信用债 最高 至 5.25% ，全 年上 行 135BP ；5 年AAA 信 用债最 高 至 5.4% ，
全年上 行140BP 。 全年 中债 总财富 指数 下 跌 1.08% 。 本 产品在 债券 配置 上适 时调 仓， 控制 久期 和杠
杆，寻 求稳 健配 置为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金 A 类 份额 净值 为1.000 元 ， 份 额累 计净 值为1.080 元，C 类
份额净 值 为0.991 元 ， 份额 累计净 值 为 1.071 元。 报 告期内 ， 本基 金 A 类份 额净 值增长 率 为 5.68% ，
同期业绩比较 基准收益率 为-1.08% ，C 类份 额净值 增长率为 5.30% ， 同期业 绩比较基准收 益率为
-1.08% 。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 19 页 共 73 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 整体 宏观 经济 呈现 平 稳回落 的格 局。 房地 产和 基建投 资逐 渐下 行， 而制 造业投 资受 益于
企业盈利回升 有所回暖 ， 整体上固定资 产投资增 速 全年逐渐回落 。但在欧 洲 等海外经济 体复苏的
带动下 ，2017 年 的出 口表 现超出 了年 初预 期， 对 GDP 带来了 较多 的正 面贡 献 。展望 2018 年 ，经
济环境 预计 仍将 延 续17 年 的趋势 。 通胀 方面 ，2017 年由于 食品 价格 的疲 弱表 现，CPI 全年 水平 较
低，预 计2018 年会 有所 回 升， 而 PPI 在高 基数 影响 下将逐 渐回 落。
权益方 面 ， 在 盈利 增速 回 落、 货币 政策 维持 中性 的 宏观环 境下 ， 预计2018 年A 股市 场整 体仍
然呈震 荡走 势， 投资 上以 把握结 构性 行情 为主 。2018 年 仍将 延 续 2017 年偏 好 价值成 长的 风格 ，
但在优 质公 司的 估值 水平 经历 了 2017 年的 系统 性 提升后 ，2018 年市 场将 更 加重视 公司 的业 绩成
长。 我 们在 保持 价值 投资 理念下 ，2018 年将 着重 关 注以下 几个 方面 的投 资机 会： 一 是继 续配 置一
些估值仍在合 理区间、 基 本面稳健的消 费类价值 股 ，业绩的稳定 增长能给 投 资者带来稳 健的长期
回报；二是金 融股估值 仍 处于较低区间 ，龙头公 司 具有一定的底 仓配置价 值 ；三是关注 受益于供
给侧改革的周 期股龙头 ， 在需求走弱、 供给收缩 的 背景下，龙头 公司受益 于 成本端优势 和行业集
中度提升，盈 利能力有 望 明显改善；四 是逐步开 始 关注业绩维持 高增速、 估 值已逐渐回 落至合理
区间的 一些 优质 新兴 产业 龙头公 司。
债券方 面 ， 市 场经 历了2017 年的 大调 整 ， 市 场对 于基 本面数 据 、 海 外因 素以 及 监管因 素等 都
反应了 一定 的预 期 ， 从 配 置角度 而言 ， 具备 较好 的 性价比 。 展 望2018 年 债市 ， 上 半年 市场 或处 于
高位震荡的态 势，市场 关 注点仍然在于 经济的韧 性 ，从而引发对 中周期的 担 心；下半年 伴随基本
面及通胀数据 回落、监 管 政策的落地， 市场或打 开 下行空间。操 作上，我 们 认为当前债 券配置价
值提升 ， 获 得票 息的 概率 明显上 升，2018 年 票息 收 益将是 债券 市场 的绝 对收 益来源 ， 同 时资 本损
失也将 有所 下降 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内， 基金 管理 人日 常监察 稽核 工作 主要 由合 规与风 险管 理部 承担 ，2017 年开 展了 如下
主要工 作：
（一） 切实 履行 日常 监察 稽核各 项职 责， 保障 公司 经营管 理活 动的 持续 合规。
1 、 顺利 完成 了公 司2017 年相关 审查 、 检查 工作 任 务。2 、 及 时完 成公 司各 类 合规与 风险 管理
报告工 作。3 、 积极 对监 管 政策提 出建 议及 意见 。4、 完善员 工执 业行 为管 理工 作。5、 完 成反 洗钱
各项工 作。6、 开展 合规 与 风险管 理培 训与 考试 。
（二） 以公 司全 面风 险管 理体系 架构 为基 础， 不断 推进和 完善 风险 管理 工作 。
1 、 在 系统 建制 方面， 合规 与风险 管理 部已 完成 对衡 泰风控 系统 和恒 生交 易系 统的各 项风 控 测东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 20 页 共 73 页
试。 合 规与 风险 管理 部还 修订和 完善 公司 全面 风险 管理相 关制 度， 确定 公司 年度风 险管 理限 额。 2、
在投资 组合 风控 方面 ，合 规与风 险管 理部 进一 步细 化 了投 资组 合风 险控 制工 作。
（三） 协调 落实 合规 管理 办法。
公司积极落实 《证券公 司 和基金管理公 司合规管 理 办法》及行业 协会指引 的 有关要求，更 新
公司章程，制 定或修订 合 规管理制度及 配套细则 ， 强化合规管理 机制，将 合 规管理覆盖 所有业务
部门和 全体 工作 人员 ，并 贯穿决 策、 执行 、监 督、 反馈等 各个 环节 。
（四） 投资 者适 当性 管理 。
合规与风险管 理部审查 了 业务部门制定 的投资者 适 当性管理制度 以及需修 订 的与投资者适 当
性管理相关的 其他内部 制 度和操作流程 ，合规与 风 险管理部还开 展了专项 稽 核并提出整 改建议，
进一步 夯实 了投 资者 适当 性管理 工作 。
（五 ） 进一 步加 强了 公司 制度流 程建 设。
合规与风险管 理部根据 业 务发展需要修 订或启动 修 订了包括公司 《全面风 险 管理基本制度》 、
《合规管理基 本制度》 等 制度。同时， 合规与风 险 管理部与业务 部门协同 梳 理了投资经 理投资权
限审批 流程 （股 票、 债券 ）等业 务操 作流 程， 有效 提升流 程处 理效 率。
（六） 根据 母子 公司 内部 控制自 查与 更新 工作 方案 ，完善 内部 控制 建设 。
在母公司的组 织下，由 合 规与风险管理 部牵头启 动 内部控制自查 与更新项 目 ，实施范围覆 盖
了公司治理、 产品管理 、 投资管理、研 究管理、 交 易业务、营销 与销售、 后 台运营管理 、合规与
风险管 理、 财务 管理 、人 力资源 管理 等业 务及 管理 流程。
（七） 持续 支持 公司 创新 业务发 展。
合规与风险管 理部对资 产 证券化等创新 业务的产 品 设计提出相关 建议和意 见 ，提供法律论 证
意见、 业务 合同 拟定 与审 核等法 律支 持， 并采 取配 套的风 险管 理措 施。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》
（2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 ）等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 21 页 共 73 页
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理 人对
投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则，为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性，基 金管理人
建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历，具有 基金从业
人员资格，同 时，公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ，成员包括 ：公司总
经理、合规 总监(督察 长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估
值业务，对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论， 但 最终决策由 估值决策
小组讨 论决 策并 联名 审批 ，保证 基金 估值 的公 平合 理，保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。
4.8 管 理人 对 报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、 本 基金 的同 一类 别的 每 份基金 份额 享有 同等 分配 权， 由 于本 基金 各类 基金 份额收 取销 售服
务费情 况不 同， 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为同 一类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资人不选择 ，本基金
默认的 收益 分配 方式 是现 金分红 ；
3 、 基金 收益 分配 基准 日的 某类基 金份 额净 值减 去每 单位该 类基 金份 额收 益分 配金额 后不 能 低
于面值 ；
4 、法 律法 规或 监 管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
报告期 内， 本基 金管 理人 于 2017 年 9 月 27 日 发布 《 东方 红收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 分
红公告 》 ， 收益 分配 基准 日 为 2017 年9 月20 日， 根 据相关 法律 法规 及本 基金 合同的 约定 ， 本基 金
A 类份额 本报 告期 已实 施 的利润 分配 为 58,550,296.30 元，每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.60 元，
共计派 发现 金红 利 40,956,726.18 元， 红利 再投 形 式 17,593,570.12 元 ；本 基金 C 类份 额本 报告
期已实 施的 利润 分配 为 13,820,984.46 元， 每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.60 元 ，共计 派发 现金 红
利13,500,460.79 元 ，红 利再投 形 式 320,523.67 元 。符合 相关 法律 法规 及本 基金合 同的 约定 。
本基金 的收 益分 配情 况符 合相关 法律 法规 及本 基金 合同的 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 22 页 共 73 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投 资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、 利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 23 页 共 73 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20529 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 东方红 收益 增强 债券 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了东方红收 益增 强债券型证券投资基 金(以 下简称“东方
红收益 增强 基金 ”) 的财 务 报表 ， 包 括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”)、 中国 证券 投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规定 及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了东方 红收 益增 强基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “ 注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于东 方 红收益 增强 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
强调事 项 无
其他事 项 无
其他信 息 无
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
东 方 红 收 益 增 强 基 金 的 基 金 管 理 人 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公
司( 以下 简称 “ 基金 管理 人 ”) 管理 层负责 按照 企业 会 计准则 和中国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使 其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 东方 红收益 增强 基
金的持 续经 营能 力， 披露 与持续 经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运用
持续经 营假 设， 除非 基金 管 理人管 理层 计划 清算 东方 红收益 增强 基东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 24 页 共 73 页
金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督东方 红收 益增 强基 金的 财务报 告过 程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈 述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 东方 红 收益增 强基 金持
续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致东 方
红收益 增强 基金 不能 持续 经营。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 25 页 共 73 页
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 26 页 共 73 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红收 益增 强债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,274,870.26 15,279,784.75
结算备 付金
41,625,809.55 34,332,341.03
存出保 证金
2,118,502.02 279,767.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,589,264,439.01 1,338,326,798.42
其中： 股票 投资
237,233,936.64 118,036,072.22
基金投 资
- -
债券投 资
1,352,030,502.37 1,220,290,726.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 59,400,209.10
应收证 券清 算款
1,378,953.18 -
应收利 息 7.4.7.5 22,511,272.42 20,214,181.95
应收股 利
- -
应收申 购款
992,063.49 20,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,663,165,909.93 1,467,853,082.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
433,135,657.50 315,000,000.00
应付证 券清 算款
5,204,786.87 4,886,191.21
应付赎 回款
926,084.74 3,052,054.51
应付管 理人 报酬
761,778.55 783,084.59
应付托 管费
217,651.02 223,738.47
应付销 售服 务费
66,175.41 56,842.44
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,453,138.74 2,893,383.23
应交税 费
- -
应付利 息
228,319.76 8,708.12 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 27 页 共 73 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 260,020.44 165,001.45
负债合 计
444,253,613.03 327,069,004.02
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,220,630,487.51 1,139,001,111.45
未分配 利润 7.4.7.10 -1,718,190.61 1,782,966.81
所有者 权益 合计
1,218,912,296.90 1,140,784,078.26
负债和 所有 者权 益总 计
1,663,165,909.93 1,467,853,082.28
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.999 元 ，基 金份 额总额 1,220,630,487.51
份 ， 其中 东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 基 金 份 额 净 值 1.000 元 ， 基 金 份 额
1,050,601,000.84 份； 东 方红收 益增 强债 券型 证券 投资基 金 C 类基 金份 额净 值0.991 元 ， 基 金 份
额170,029,486.67 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 红收 益增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
71,112,620.12 789,594.38
1.利息 收入
48,447,429.63 95,899,506.75
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 649,426.38 1,077,915.99
债券利 息收 入
47,732,313.37 94,759,293.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
65,689.88 62,297.38
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
55,106,317.99 -48,510,890.92
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 57,045,860.92 -55,982,014.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,265,546.78 2,781,776.14
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -3,155,594.89 97,650.00
股利收 益 7.4.7.16 2,481,598.74 4,591,697.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-32,525,563.05 -47,317,925.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 28 页 共 73 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
84,435.55 718,904.37
减： 二、费用
26,207,892.39 36,407,201.31
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 7,791,916.96 14,752,939.01
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,226,261.93 4,215,125.42
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 588,460.27 1,241,763.46
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,492,461.22 3,834,145.65
5．利 息支 出
13,758,910.52 11,994,701.48
其中： 卖出 回购 金 融 资产 支出
13,758,910.52 11,994,701.48
6．其 他费 用 7.4.7.20 349,881.49 368,526.29
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
44,904,727.73 -35,617,606.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
44,904,727.73 -35,617,606.93
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红收 益增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,139,001,111.45 1,782,966.81 1,140,784,078.26
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 44,904,727.73 44,904,727.73
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
81,629,376.06 23,965,395.61 105,594,771.67
其中：1. 基 金申 购款 733,444,338.84 37,504,664.46 770,949,003.30
2. 基金 赎回 款 -651,814,962.78 -13,539,268.85 -665,354,231.63
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -72,371,280.76 -72,371,280.76
五、 期 末所 有者 权益 （基 1,220,630,487.51 -1,718,190.61 1,218,912,296.90 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 29 页 共 73 页
金净值 ）
项目
上年度可 比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,340,138,619.64 73,255,000.88 3,413,393,620.52
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -35,617,606.93 -35,617,606.93
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,201,137,508.19 -2,197,981.59 -2,203,335,489.78
其中：1. 基 金申 购款 668,731,053.53 22,573,846.40 691,304,899.93
2. 基金 赎回 款 -2,869,868,561.72 -24,771,827.99 -2,894,640,389.71
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -33,656,445.55 -33,656,445.55
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,139,001,111.45 1,782,966.81 1,140,784,078.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东方红 收益 增强 债券 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 本 基金”)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下
简称“中国证 监会”)证监 许可[2015]1961 号《 关于 准予东方红收 益增强债券 型证券投资基 金注
册的批复》核 准，由上 海 东方证券资产 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《东方红收益 增强债券 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式基金，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 2,315,311,462.11 元， 业 经立 信会 计师
事务所(特 殊普 通合 伙) 信 会师报 字(2015) 第115458 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 ，
《东方 红收 益增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2015 年 11 月 2 日 正式 生效， 基金 合同 生 效东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 30 页 共 73 页
日的基 金份 额总 额为 2,315,591,449.52 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息 折合 279,987.41 份基 金
份额， 其中 东方 红收 益增 强债 券 A 的 基金 份额 总额 为1,844,983,943.92 份 ， 包含认 购资 金利 息折
合 201,506.24 份 ，东 方红 收益增 强债 券 C 基金 份额 总额 为 470,607,505.60 份 ，包含 认购 资金 利
息折 合 78,481.17 份 。本 基金的 基金 管理 人为 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司，基 金托 管人 为 招
商银行 股份 有限 公司 。
根据《东方红 收益增强 债 券型证券投资 基金基金 合 同》和《东方 红收益增 强 债券型证券投 资
基金招 募说 明书 》 ， 本 基金 自募集 期起 根据 认购 费用 、 申 购费 用 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同，将
基金份额分为 不同的类 别 。在投资人认 购、申购 基 金时收取认购 费、申购 费 ，而不计提 销售服务
费的 ， 称 为 A 类 基金 份额 ； 不 收取 认购 费 、 申 购费 ， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的，
称为 C 类基 金份额。 本基 金 A 类、C 类两种收 费模 式并存，由 于基金费 用的 不同，各类 别基金
份额分别计算 基金份额 净 值，计算公式 为计算日 各 类别基金资产 净值除以 计 算日发售在 外的该类
别基金份额总 数。投资 人 可自由选择申 购某一类 别 的基金份额， 但各类别 基 金份额之间 不能相互
转换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《东 方 红收益 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 含
中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 债券 、债 券回 购、 货 币市场 工具 、权 证、
资产支 持证 券、 国债 期货 以 及经中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相
关规定)。 本基 金投 资的 具 有良好 流动 性的 固定 收益 类金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的国 家债
券、 地 方政 府债 、 政 府支 持机构 债、 金融 债券 、 次 级债券 、 中 央银 行票 据、 企业债 券、 公司 债券 、
中小企业私募 债券、中 期 票据、短期融 资券、债 券 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知 存款、定
期存款、可转 换债券、 可 分离交易可转 债、证券 公 司发行的短期 公司债券 等 金融工具以 及法律法
规或中国证 监会允许 基金 投资的其他 固定收益 类证 券品种(但须 符合中国 证监 会的相关规 定)。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范围。本 基金投资 于 债券的比例不 低于基金 资 产的 80%； 投资于股 票、 权证等权益类 资产的
投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% ， 其 中基 金持 有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3%；
每个交易日日 终在扣除 国 债期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，现 金或者到 期 日在一年以 内的政府
债券不低于基 金资产净 值 的 5%。本基 金的业绩 比较 基准为：中债 综合指数 收 益率*90%+ 沪深 300
指数收 益率*10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日 批准
报出。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 31 页 共 73 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《东 方红 收 益增强 债券 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为国
债期货投资/ 权证投资) 分 类为以公允 价值计量 且其 变动计入当 期损益的 金融 资产。以公 允价值 计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 32 页 共 73 页
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债 的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条 件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 国 债期货投资/ 权
证投资)按 如下 原则 确定 公 允价值 并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格 确定公允价 值；估值日 无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同 特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存在 活 跃市场 ， 采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 33 页 共 73 页
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经济环境发 生重大变化 或证券发行人 发生影响金 融工具价格的 重大事件， 应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的 净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 34 页 共 73 页
7.4.4.10 费 用的 确认 和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评 价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本 基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 35 页 共 73 页
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于 金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 36 页 共 73 页
其股息 红利 所 得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(3) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 5,274,870.26 15,279,784.75
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 5,274,870.26 15,279,784.75
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 236,033,962.25 237,233,936.64 1,199,974.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 808,064,604.56 778,824,502.37 -29,240,102.19
银行间 市场 597,346,837.74 573,206,000.00 -24,140,837.74
合计 1,405,411,442.30 1,352,030,502.37 -53,380,939.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,641,445,404.55 1,589,264,439.01 -52,180,965.54
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 123,123,548.57 118,036,072.22 -5,087,476.35
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 37 页 共 73 页
债券
交易所 市场 689,164,254.31 683,626,726.20 -5,537,528.11
银行间 市场 545,361,503.14 536,664,000.00 -8,697,503.14
合计 1,234,525,757.45 1,220,290,726.20 -14,235,031.25
资产支 持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,357,649,306.02 1,338,326,798.42 -19,322,507.60
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 64,889,605.11 - -
国债期 货
64,889,605.11 - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 64,889,605.11 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
注：衍生 金融 资产项 下的 衍生工具 为国 债期货 投资 ，净额 为 0 。 在当 日无负 债结算制 度下 ，结算
备付金已包括 所持国债 期 货合约产生的 持仓损益 ， 则衍生金融资 产项下的 国 债期货投资 与相关的
期货暂 收款( 结算 所得 的持 仓损益) 之 间 按抵 销后 的净 额为 0 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 38 页 共 73 页
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 59,400,209.10 -
合计 59,400,209.10 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,859.90 4,407.11
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 18,381.71 14,175.58
应收债 券利 息 22,489,950.37 20,184,173.53
应收买 入返 售证 券利 息 - 11,287.24
应收申 购款 利息 0.36 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 80.08 138.49
合计 22,511,272.42 20,214,181.95
7.4.7.6 其 他资 产
本基 金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,444,487.98 2,887,024.13
银行间 市场 应付 交易 费用 8,650.76 6,359.10
合计 3,453,138.74 2,893,383.23
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 39 页 共 73 页
应付赎 回费 20.44 1.45
预提费 用 260,000.00 165,000.00
合计 260,020.44 165,001.45
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
东方红 收益 增强 债 券 A
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 987,764,204.50 987,764,204.50
本期申 购 533,682,556.51 533,682,556.51
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -470,845,760.17 -470,845,760.17
本期末 1,050,601,000.84 1,050,601,000.84
金额单 位： 人民 币元
东方红 收益 增强 债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 151,236,906.95 151,236,906.95
本期申 购 199,761,782.33 199,761,782.33
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -180,969,202.61 -180,969,202.61
本期末 170,029,486.67 170,029,486.67
注：申 购含 红利 再投 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
东方红 收益 增强 债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,573,738.59 -9,394,925.99 2,178,812.60
本期利 润 68,156,195.24 -25,902,703.53 42,253,491.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
5,578,197.42 8,320,344.30 13,898,541.72
其中： 基金 申购 款 21,204,060.44 4,691,677.65 25,895,738.09
基金赎 回款 -15,625,863.02 3,628,666.65 -11,997,196.37
本期已 分配 利润 -58,550,296.30 - -58,550,296.30
本期末 26,757,834.95 -26,977,285.22 -219,450.27
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 40 页 共 73 页
单位： 人民 币元
东方红 收益 增强 债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,027,249.63 -1,423,095.42 -395,845.79
本期利 润 9,274,095.54 -6,622,859.52 2,651,236.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,342,226.18 3,724,627.71 10,066,853.89
其中： 基金 申购 款 9,673,053.34 1,935,873.03 11,608,926.37
基金赎 回款 -3,330,827.16 1,788,754.68 -1,542,072.48
本期已 分配 利润 -13,820,984.46 - -13,820,984.46
本期末 2,822,586.89 -4,321,327.23 -1,498,740.34
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 63,480.94 217,283.10
定期存 款利 息收 入 - 93,333.53
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 563,313.50 740,679.82
其他 22,631.94 26,619.54
合计 649,426.38 1,077,915.99
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 547,061,498.47 1,492,292,187.10
减：卖 出股 票成 本总 额
490,015,637.55
1,548,274,201.93
买卖股 票差 价收 入 57,045,860.92 -55,982,014.83
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 41 页 共 73 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-1,265,546.78 2,781,776.14
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -1,265,546.78 2,781,776.14
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,299,157,981.36 4,776,447,797.46
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,270,019,342.34 4,676,172,747.27
减：应 收利 息总 额 30,404,185.80 97,493,274.05
买卖债 券差 价收 入 -1,265,546.78 2,781,776.14
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券赎 回差 价收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券申 购差 价收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 进行 贵金 属投 资。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 差价收 入。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 42 页 共 73 页
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无贵 金属 赎回 差价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间 收益 金
额
2016 年1 月1 日至2016
年12 月 31 日
权证投 资收 益
-
股指期 货- 投资 收益 - -
国债期 货- 投资 收益 -3,155,594.89 97,650.00
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,481,598.74 4,591,697.77
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,481,598.74 4,591,697.77
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -32,858,457.94 -47,317,925.82
—— 股 票投 资 6,287,450.74 -4,686,141.96
—— 债 券投 资 -39,145,908.68 -42,631,783.86
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 43 页 共 73 页
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 332,894.89 -
合计 -32,525,563.05 -47,317,925.82
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 84,435.55 614,698.09
其他 - 104,206.28
合计 84,435.55 718,904.37
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,478,292.02 3,797,638.65
银行间 市场 交易 费用 7,250.00 34,100.00
期货交 易费 用 6,919.20 2,407.00
合计 1,492,461.22 3,834,145.65
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 85,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
银行费 用 32,681.49 52,476.29
帐户维 护费 37,200.00 31,050.00
合计 349,881.49 368,526.29
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 44 页 共 73 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并 无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 (“ 东证 资管 ”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海东 证期 货有 限公 司 (“ 东证 期货 ”) 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东方证 券 667,975,829.11 58.94% 2,809,850,098.97 100.00%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东方证 券 1,319,661,110.93 82.76% 743,448,748.82 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 45 页 共 73 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东方证 券 71,124,600,000.00 92.95% 97,669,730,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未 有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证 券 488,489.84 59.60% 3,375,513.97 98.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证 券 2,054,844.12 100.00% 2,887,024.13 100.00%
注：1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,791,916.96 14,752,939.01
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,089,141.32 2,971,505.50
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.70%的 年费 率计 提。 管理 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.7% ÷ 当 年天 数 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 46 页 共 73 页
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。 若遇法 定节假日 、 公休日等， 支付日期
顺延。
2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,226,261.93 4,215,125.42
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20%的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。 若遇法 定节假日 、 公休日等， 支付日期
顺延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方红 收益 增强 债
券A
东方红 收益 增强 债
券C
合计
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司
- 202,743.26 202,743.26
招商银 行 - 350,873.71 350,873.71
东方证 券 - 14,749.43 14,749.43
合计 - 568,366.40 568,366.40
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 47 页 共 73 页
东 方 红 收 益 增 强 债
券A
东方红 收益 增强 债
券C
合计
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司
- 72,687.22 72,687.22
招商银 行 - 1,042,844.18 1,042,844.18
东方证 券 - 73,103.01 73,103.01
合计 - 1,188,634.41 1,188,634.41
注：本基金 C 类份额的 销 售服务费率按 前一日 C 类 基金资产净值 的 0.40% 的 年费率计提。C 类
基 金 份额 的销 售服 务费 计 提的计 算公 式如 下：
H＝E×0.40% ÷ 当年 天数
H 为每 日 C 类 基金 份额 应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 C 类基 金份 额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 5,274,870.26 63,480.94 15,279,784.75 217,283.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金支付给 东证期货 的 期货交易手续 费参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 48 页 共 73 页
定， 以包 括中 国金 融期 货 交易所 收取 的上 交手 续费 的全额 列示 。 于2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 无
应付交 易手 续费 余额(2016 年12 月31 日 ： 同)。于 2017 年 度， 本基 金当 期交 易 手续费 支 出6,919.20
元(2016 年 度：2,407.00 元)。
本基金用于期 货交易结 算 的资金分别存 放于东证 期 货的结算账户 和保证金 账 户中，结算备 付
金按银 行同 业利 率计 息 ， 存出保 证金 不计 息 。 于2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金的 结算备 付金 余额 为
7,400,418.55 元 ， 存 出 保 证 金 余 额 为 1,956,675.00 元(2016 年 12 月 31 日 ： 结 算 备 付 金
10,147,860.32 元 ， 无 存出 保证金 余额)。于 2017 年度 ， 本 基金 当期 结算 备付 金利 息收 入 38,088.32
元(2016 年 度：54,821.60 元)。
7.4.11 利 润分 配情况
东方红 收益 增强 债券A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
10 月 9
日
-
2017 年
10 月 9
日
0.6000 40,956,726.18 17,593,570.12 58,550,296.30
合
计
- - 0.6000 40,956,726.18 17,593,570.12 58,550,296.30
东方红 收益 增强 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
10 月 9
日
-
2017 年
10 月 9
日
0.6000 13,500,460.79 320,523.67 13,820,984.46
合
计
- - 0.6000 13,500,460.79 320,523.67 13,820,984.46
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认 购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 49 页 共 73 页
123006
东财
转债
2017 年
12 月20
日
2018
年1 月
29 日
新债未
上市
100.00 100.00 7,156 715,600.00 715,600.00 -
128029
太阳
转债
2017 年
12 月22
日
2018
年1 月
16 日
新债未
上市
100.00 100.00 1,157 115,700.00 115,700.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002470
金正
大
2017
年10
月25
日
重大
事项
8.52
2018 年
2 月9
日
8.24 980,000 7,875,835.85 8,349,600.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额94,999,657.50 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160206 16 国开06
2018 年1 月
3 日
94.77 800,000 75,816,000.00
170410 17 农发10
2018 年1 月
3 日
99.47 200,000 19,894,000.00
合计
1,000,000 95,710,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 截至 本报 告期末2017 年12 月31 日 从事 交易 所 市场债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额 338,136,000.00 元 ，于2018 年 1 月 3 日( 先后) 到期 。该 类交 易要 求 本基金 转入 质押 库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 50 页 共 73 页
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括 ：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持续监控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 督 促各职能部 门在日常
工作中识别各 项业务所 涉 及的各类重大 风险，组 织 对重大事件、 重大决策 和 重要业务流 程的风险
进行评估，就 相关解决 方 案进行评审； 督促各 职 能 部门识别和评 估新产品 、 新业务的风 险，就相
关控制措施进 行评审； 督 促各职能部门 重点关注 内 控机制薄弱环 节和可能 给 公司带来重 大损失的
事件， 审议 并决 定相 应的 控制措 施和 解决 方案 等。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金的 基金管理
人建立了信用 风险管理 流 程，通过对投 资品种和 证 券发行人进行 信用等级 评 估来控制信 用风险，
且通过分散化 投资以分 散 信用风险。 本 基金在交 易 所进行的交易 均与中国 证 券登记结算 有限 责任
公司完成证券 交收和款 项 清算，因此违 约风险发 生 的可能性很小 ；本基金 在 进行银行间 同业市场
交易前 均对 交易 对手 进行 信用评 估, 以控 制相 应的 信 用风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 58,361,360.00 59,898,000.00
合计 58,361,360.00 59,898,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 未 评级 部分 包括 期限 在 一年以 内的 国债 和政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 258,835,779.40 246,715,097.60
AAA 以下 612,812,962.97 825,981,628.60 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 51 页 共 73 页
未评级 422,020,400.00 87,696,000.00
合计 1,293,669,142.37 1,160,392,726.20
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 未 评级 部分 包括 期限 在 一年以 内的 国债 和政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于开 放日随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于每个开 放日对本 基 金的申购赎回 情
况进行严密监 控并预测 流 动性需求，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设 计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
于 2017 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 433,135,657.50 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 52 页 共 73 页
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动 性风 险和 交 易 对手 风险。 此外 ， 本 基金 的基 金 管理人 会根 据质 押品 的资 质确定 质押 率水 平，
持续监测质押 品的风险 状 况与价值变动 以确保质 押 品按公允价值 计算足额 ； 并在与私募 类证券资
管产品及中国 证监会认 定 的其他主体为 交易对手 开 展逆回购交易 时，可接 受 质押品的资 质要求与
基金合 同约 定的 投资 范围 保持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金可以投 资于交易 所 及银行间市场 交易 的固 定 收益品种，因 此存在相 应 的利率风险。 本
基金持有的利 率敏感性 资 产主要为银行 存款、结 算 备付金、存出 保证金、 债 券投资及买 入返售金
融资产 等。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 53 页 共 73 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年
12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
5,274,870.26 - - - - - 5,274,870.26
结算备
付金
41,625,809.55 - - - - - 41,625,809.55
存出保
证金
161,827.02 - - - - 1,956,675.00 2,118,502.02
交易性
金融资
产
-
18,584,160.00
143,409,400.00
704,159,122.80
485,877,819.57
237,233,936.64 1,589,264,439.01
应收证
券清算
款
- - - - - 1,378,953.18 1,378,953.18
应收利
息
- - - - - 22,511,272.42 22,511,272.42
应收申
购款
20,833.32 - - - - 971,230.17 992,063.49
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
47,083,340.15
18,584,160.00
143,409,400.00
704,159,122.80
485,877,819.57
264,052,067.41
1,663,165,909.93
负债
卖出回
购金融
资产款
433,135,657.50 - - - - - 433,135,657.50
应付证
券清算
款
- - - - -
5,204,786.87
5,204,786.87
应付赎
回款
- - - - - 926,084.74 926,084.74
应付管
理人报
酬
- - - - - 761,778.55 761,778.55
应付托
管费
- - - - - 217,651.02 217,651.02
应付销
售服务
费
- - - - - 66,175.41 66,175.41 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 54 页 共 73 页
应付交
易费用
- - - - - 3,453,138.74 3,453,138.74
应付利
息
- - - - - 228,319.76 228,319.76
其他负
债
- - - - -
260,020.44
260,020.44
负债总
计
433,135,657.50 - - - - 11,117,955.53 444,253,613.03
利率敏
感度缺
口
-386,052,317.35
18,584,160.00
143,409,400.00
704,159,122.80
485,877,819.57
252,934,111.88
1,218,912,296.90
上年度
末
2016 年
12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
15,279,784.75 - - - - - 15,279,784.75
结算备
付金
34,332,341.03 - - - - - 34,332,341.03
存出保
证金
279,767.03 - - - - - 279,767.03
交易性
金融资
产
- - 59,898,000.00 1,110,317,726.20 50,075,000.00 118,036,072.22 1,338,326,798.42
买入返
售金融
资产
59,400,000.00 - - - - 209.10 59,400,209.10
应收利
息
- - - - - 20,214,181.95 20,214,181.95
应收申
购款
- - - - - 20,000.00 20,000.00
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
109,291,892.81 - 59,898,000.00 1,110,317,726.20 50,075,000.00 138,270,463.27 1,467,853,082.28
负债
卖出回
购金融
资产款
315,000,000.00 - - - - - 315,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 4,886,191.21 4,886,191.21 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 55 页 共 73 页
应付赎
回款
- - - - - 3,052,054.51 3,052,054.51
应付管
理人报
酬
- - - - - 783,084.59 783,084.59
应付托
管费
- - - - - 223,738.47 223,738.47
应付销
售服务
费
- - - - - 56,842.44 56,842.44
应付交
易费用
- - - - - 2,893,383.23 2,893,383.23
应付利
息
- - - - - 8,708.12 8,708.12
其他负
债
- - - - - 165,001.45 165,001.45
负债总
计
315,000,000.00 - - - - 12,069,004.02 327,069,004.02
利率敏
感度缺
口
-205,708,107.19 - 59,898,000.00 1,110,317,726.20 50,075,000.00 126,201,459.25 1,140,784,078.26
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1、 市场 利率 下降 25 个 基点 -14,619,129.84 -7,756,861.36
2、 市场 利率 上升 25 个基 点 14,619,129.84 7,756,861.36
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的 其他价格 风 险，主要是基 金所持金 融 工具的公允价 值或未来 现 金流量因除市 场
利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。本 基金的其 他 价格风险， 主要受到
证券交易所上 市或银行 间 同业市场交易 的证券涨 跌 趋势的影响， 由所持有 的 金融工具的 公允价值东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 56 页 共 73 页
决定。本基金 通过投资 组 合的分散化降 低 其他价 格 风险，并且本 基金管理 人 每日对本基 金所持有
的证券 价格 实施 监控 ，通 过组合 估值 、行 业配 置分 析等进 行其 他价 格风 险管 理。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 237,233,936.64 19.46 118,036,072.22 10.35
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍 生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 237,233,936.64 19.46 118,036,072.22 10.35
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1、沪深 300 指 数上 升5% 11,490,553.49 5,970,022.28
2、沪深 300 指 数下 降5% -11,490,553.49 -5,970,022.28
注： 本基 金管 理人 运用 资 产-资 本定 价模 型 （CAPM ） 对本基 金的 市场 价格 风险 进行分 析 。 上 表为 市
场价格风险的 敏感性分 析 ，反映了在其 他变量不 变 的假设下，业 绩比较基 准 对应的股票 市场指数
（沪 深300 ）价 格发 生合 理、可 能的 变动 时， 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 百 分之 九十 五
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （ 2017 年 12 月 31
日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1 天 4,312,912.53 4,518,455.61 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 57 页 共 73 页
1 周 9,643,965.59 10,103,573.90
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的 不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 442,531,813.61 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,146,732,625.40 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2016 年12 月 31 日： 第一 层 次107,004,072.22 元， 第二 层 次1,231,322,726.20
元，无 第三 层次)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公 允价 值计 量 的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 58 页 共 73 页
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财 务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 59 页 共 73 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 237,233,936.64 14.26
其中： 股票 237,233,936.64 14.26
2 固定收 益投 资 1,352,030,502.37 81.29
其中： 债券 1,352,030,502.37 81.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,900,679.81 2.82
7 其他各 项资 产 27,000,791.11 1.62
8 合计 1,663,165,909.93 100.00
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,196,000.00 0.59
B 采矿业 - -
C 制造业 122,690,236.64 10.07
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,050,000.00 0.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
21,097,000.00 1.73
J 金融业 52,869,300.00 4.34
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 16,824,600.00 1.38
M 科学研 究和 技术 服务 业 11,506,800.00 0.94
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 60 页 共 73 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,233,936.64 19.46
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 1,960,000 33,300,400.00 2.73
2 600426 华鲁恒 升 855,500 13,619,560.00 1.12
3 600887 伊利股 份 399,800 12,869,562.00 1.06
4 002008 大族激 光 259,923 12,840,196.20 1.05
5 300054 鼎龙股 份 1,100,000 12,551,000.00 1.03
6 300166 东方国 信 1,000,000 12,550,000.00 1.03
7 600079 人福医 药 700,000 12,488,000.00 1.02
8 300012 华测检 测 2,580,000 11,506,800.00 0.94
9 601888 中国国 旅 260,000 11,281,400.00 0.93
10 601818 光大银 行 2,700,000 10,935,000.00 0.90
11 002311 海大集 团 390,000 9,126,000.00 0.75
12 300059 东方财 富 660,000 8,547,000.00 0.70
13 002470 金正大 980,000 8,349,600.00 0.69
14 601601 中国太 保 200,000 8,284,000.00 0.68
15 600487 亨通光 电 190,000 7,679,800.00 0.63
16 002078 太阳纸 业 800,000 7,424,000.00 0.61
17 300124 汇川技 术 255,500 7,414,610.00 0.61
18 002041 登海种 业 560,000 7,196,000.00 0.59
19 600271 航天信 息 329,756 7,102,944.24 0.58
20 300078 思创医 惠 529,980 5,718,484.20 0.47
21 002400 省广股 份 1,040,000 5,543,200.00 0.45
22 600755 厦门国 贸 500,000 5,050,000.00 0.41
23 600585 海螺水 泥 100,000 2,933,000.00 0.24
24 600660 福耀玻 璃 75,220 2,181,380.00 0.18
25 601318 中国平 安 5,000 349,900.00 0.03 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 61 页 共 73 页
26 600066 宇通客 车 10,000 240,700.00 0.02
27 600267 海正药 业 10,000 151,400.00 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600079 人福医 药 36,101,251.82 3.16
2 601166 兴业银 行 34,828,762.70 3.05
3 300054 鼎龙股 份 30,586,396.07 2.68
4 300166 东方国 信 29,822,933.51 2.61
5 600426 华鲁恒 升 22,022,491.92 1.93
6 002714 牧原股 份 21,562,949.96 1.89
7 300059 东方财 富 18,331,756.03 1.61
8 601318 中国平 安 17,378,164.57 1.52
9 600887 伊利股 份 17,084,794.00 1.50
10 002311 海大集 团 16,455,352.49 1.44
11 300078 思创医 惠 14,880,864.40 1.30
12 002078 太阳纸 业 14,749,711.07 1.29
13 002271 东方雨 虹 14,248,540.66 1.25
14 300012 华测检 测 13,628,881.29 1.19
15 002041 登海种 业 13,594,406.64 1.19
16 002008 大族激 光 13,503,532.65 1.18
17 600066 宇通客 车 12,758,290.43 1.12
18 601233 桐昆股 份 12,399,005.57 1.09
19 601888 中国国 旅 11,929,824.00 1.05
20 601818 光大银 行 11,200,800.00 0.98
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002714 牧原股 份 26,784,606.90 2.35 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 62 页 共 73 页
2 601318 中国平 安 24,026,834.64 2.11
3 600079 人福医 药 23,270,436.95 2.04
4 300054 鼎龙股 份 20,161,937.80 1.77
5 600887 伊利股 份 19,967,941.74 1.75
6 300166 东方国 信 17,266,017.64 1.51
7 002271 东方雨 虹 16,582,933.66 1.45
8 300059 东方财 富 16,425,189.25 1.44
9 002466 天齐锂 业 15,911,295.10 1.39
10 600066 宇通客 车 15,866,850.27 1.39
11 601012 隆基股 份 15,862,629.00 1.39
12 000333 美的集 团 15,292,476.00 1.34
13 600104 上汽集 团 15,102,844.74 1.32
14 600426 华鲁恒 升 14,930,981.41 1.31
15 601233 桐昆股 份 14,313,140.61 1.25
16 000651 格力电 器 11,133,156.14 0.98
17 002311 海大集 团 10,919,181.89 0.96
18 600570 恒生电 子 10,813,171.66 0.95
19 002415 海康威 视 10,792,997.73 0.95
20 002475 立讯精 密 10,625,242.38 0.93
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 603,306,851.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 547,061,498.47
注： “买入股 票成本（ 成交 ）总额” 和 “卖出股 票收 入（成交） 总额 ”按 买卖 成交金额（ 成交单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 26,543,760.00 2.18
2 央行票 据 - -
3 金融债券 502,188,000.00 41.20
其中： 政策 性金 融债 453,838,000.00 37.23
4 企业债 券 440,119,135.20 36.11
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,028,000.00 1.64
7 可转债 （可 交换 债） 363,151,607.17 29.79 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 63 页 共 73 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,352,030,502.37 110.92
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 2,600,000 242,684,000.00 19.91
2 170215 17 国开 15 1,000,000 95,550,000.00 7.84
3 160206 16 国开 06 800,000 75,816,000.00 6.22
4 136036 15 苏 元禾 500,000 49,520,000.00 4.06
5 136022 15 东 吴债 500,000 48,350,000.00 3.97
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 对国 债期 货的 投资 以套期 保值 ，回 避市 场风 险为主 要目 的。 结合 国债 交易市 场和 期货
市场的 收益 性、 流动 性等 情况， 通过 多头 或空 头套 期保值 等 策 略进 行套 期保 值等操 作， 获取 超额
收益。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
T1803
10年期 国债
期货
70 65,222,500.00 332,894.89 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 332,894.89
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -3,155,594.89
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 332,894.89
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 64 页 共 73 页
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告 期 国债 期货 投资在 一定 程度 上对 冲了 利率波 动的 风险 ，符 合既 定的投 资政 策和
投资目 标。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,118,502.02
2 应收证 券清 算款 1,378,953.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,511,272.42
5 应收申 购款 992,063.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,000,791.11
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120001 16 以岭 EB 40,522,720.00 3.32
2 113011 光大转 债 33,671,849.40 2.76
3 132005 15 国资 EB 27,937,100.00 2.29
4 110032 三一转 债 25,018,610.40 2.05
5 128014 永东转 债 22,428,358.12 1.84
6 128010 顺昌转 债 21,061,800.00 1.73
7 110034 九州转 债 12,898,580.00 1.06
8 132004 15 国盛 EB 12,429,040.00 1.02
9 128015 久其转 债 12,302,730.00 1.01
10 127004 模塑转 债 10,232,462.73 0.84 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 65 页 共 73 页
11 132006 16 皖新 EB 7,480,064.00 0.61
12 113012 骆驼转 债 5,558,109.20 0.46
13 110033 国贸转 债 4,390,140.00 0.36
14 127003 海印转 债 3,350,127.00 0.27
15 132007 16 凤凰 EB 2,227,680.00 0.18
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 66 页 共 73 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户 数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
东 方 红 收 益
增强债 券A
1,078 974,583.49 909,019,525.25 86.52% 141,581,475.59 13.48%
东 方 红 收 益
增强债 券C
547 310,840.01 114,705,652.55 67.46% 55,323,834.12 32.54%
合计 1,625 751,157.22 1,023,725,177.80 83.87% 196,905,309.71 16.13%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方红 收益 增强 债 券A 24,247.25 0.0023%
东方红 收益 增强 债 券C 0.00 0.0000%
合计
24,247.25 0.0020%
注：从业人员 持有基金 占 基金总份额比 例的计算 中 ，对下属分级 基金，比 例 的分母采用 各自级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
东方红 收益 增强 债 券A 0
东方红 收益 增强 债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方红 收益 增强 债 券A 0
东方红 收益 增强 债 券C 0
合计 0
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 67 页 共 73 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方红 收益 增强
债券 A
东方红 收益 增强
债券 C
基金合 同生 效日 （2015 年11 月2 日 ） 基 金份
额总额
1,844,983,943.92 470,607,505.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 987,764,204.50 151,236,906.95
本报告 期基 金总 申购 份额 533,682,556.51 199,761,782.33
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 470,845,760.17 180,969,202.61
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,050,601,000.84 170,029,486.67 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 68 页 共 73 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人无 重大 人事 变动 。
本报告 披露 日前 ，本 基金 管理人 于 2018 年 3 月 8 日 发布公 告， 同意 陈光 明同 志自 2018 年 3
月7 日 起辞 去公 司董 事长 职务， 由潘 鑫军 同志 担任 公司董 事长 职务 。
本报 告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人 于 2017 年 12 月 28 日 公告 改聘 普华 永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）
为本基 金提 供审 计服 务， 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 不再 为本 基金 提供审 计服 务。 该变
更事项 已由 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司第 二届 董事会 第十 六次 会议 审议 通 过， 按 照相 关 规 定
及基金 合同 约定 通知 基金 托管人 ， 与 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 正式 签订 审 计
业务约 定书 ， 同 时已 在指 定媒介 公告 该变 更事 项， 并向中 国证 券监 督管 理委 员会、 上海 证监 局 备
案。普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 自 2017 年度 起为 本基 金 提供审 计服 务至 今 ，
本基金 本报 告期 应支 付给 该事务 所审 计报 酬 为8 万 元人民 币。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2016 年 8 月， 上海 证监 局 对公 司 2014 年 以来 的业 务 开展情 况实 施了 现场 检查 ，针对 检查 中
发 现 的 问 题 ， 上 海 局 于 本 报 告 期 内 对 公 司 采 取 了 责 令 改 正 的 行 政 监 管 措 施 ， 根 据 监 管 要 求 已 在
2017 年5 月22 日向 上海 局提交 了有 关落 实整 改工 作的书 面报 告。
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 69 页 共 73 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏信证 券 1 465,423,600.59 41.06% 331,056.57 40.40% -
东方证 券 2 667,975,829.11 58.94%
488,489.84
59.60% -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选 择标 准： 券 商财务 状况 良好 、 经 营行 为规范 ， 最 近一 年无
重大违规行 为；具有 较强 的研究服务 能力；交 易佣 金收费合理。 （2）选择 程 序：基金管 理人根 据
以上标 准对 不同 券商 进行 综合评 价， 然后 根据 评价 选择券 商， 与其 签订 协议 租用交 易单 元。
3、 截 至本 报 告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元 的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 ：新 增宏信 证 券1 个 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
宏信证 券 274,960,706.70 17.24% 5,393,756,000.00 7.05% - -
东方证 券 1,319,661,110.93 82.76% 71,124,600,000.00 92.95% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公司旗 下基 金 2016 年 12 月
31 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份
额净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2017 年 1 月 3 日
2
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金 2016 年第 4 季 度报
告
中国证 券报 、 证 券 时
报和公 司网 站
2017 年 1 月 20 日
3
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金2016 年年 度报 告
公司网 站 2017 年 3 月 30 日
4 东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券 中国证 券报 、 证 券时 2017 年 3 月 30 日 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 70 页 共 73 页
投资基金 2016 年 年 度 报 告
（摘要 ）
报和公 司网 站
5
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 调 整
停牌股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2017 年 4 月 20 日
6
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金 2017 年第 1 季 度报
告
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 4 月 21 日
7
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 开 通 网 上 直 销 平 台
基 金 定 投 业 务 及 开 展 基 金 定
投费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 5 月 10 日
8
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金招 募说 明书 更新 （摘
要） （2017 年第1 号）
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 6 月 12 日
9
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 招 募 说 明 书 更 新
（2017 年第 1 号）
公司网 站 2017 年 6 月 12 日
10
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公司关 于执 行 《证 券期 货 投资
者 适 当 性 管 理 办 法 》 《 非 居 民
金 融 账 户 涉 税 信 息 尽 职 调 查
管理办 法》 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 7 月 1 日
11
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公司旗 下基 金 2017 年6 月 30
日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额
净值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 7 月 1 日
12
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 增 加 北 京 肯 特 瑞 财
富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下
部 分 基 金 销 售 机 构 并 开 通 定
期定额 申购 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 7 月 1 日
13
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金 2017 年第 2 季 度报
告
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 7 月 21 日
14
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金2017 年半 年度 报 告
公司网 站 2017 年 8 月 28 日
15
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金 2017 年 半年 度 报告
（摘要 ）
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 8 月 28 日
16
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金分 红公 告
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 9 月 27 日
17
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
2017 年 10 月 23 日 东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 71 页 共 73 页
受限股 票估 值方 法的 公告 券日报 和公 司网 站
18
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投资基 金 2017 年第 3 季 度报
告
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 10 月 26 日
19
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 调 整
停牌股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 11 月 3 日
20
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 增 加 中 国 建 设 银 行
股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基
金 代 理 销 售 机 构 并 开 通 部 分
基金定 投的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 11 月 6 日
21
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 调 整
停牌股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 11 月 24 日
22
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2017 年第 2 号）
公司网 站 2017 年 12 月 12 日
23
东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（摘要 ） （2017 年第2 号）
中国证 券报 、 证 券时
报和公 司网 站
2017 年 12 月 12 日
24
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时 更
新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 12 月 27 日
25
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 旗 下 基 金 改 聘 会 计 师 事
务所公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 12 月 28 日
26
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 在 网 上 直 销 开 通 基 金
转换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 12 月 28 日
27
关 于 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理
有 限 公 司 旗 下 产 品 实 施 增 值
税政策 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 和公
司网站
2017 年 12 月 29 日
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 72 页 共 73 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170426-20170822 201,004,020.10 - 141,004,020.10 60,000,000.00 4.92%
产品特有 风险
本基金由于存在单一投资 者份额集中度较高的情况 ，可能存在巨额赎回的风 险，增加基金管理人的
流动性管理压力；基金管 理人应付赎回的变现行为 可能 使基金资产净值受到 不利影响或者产生较大
波动。本基金管理人后期 将审慎评估大额申购对基 金份额集中度的影响，同 时将完善流动性风险管
控机制， 加强对 基金持 有 人利益的 保护。
注：上表列示 报告期内 单 一投资者持有 基金份额 比 例达到或超 过 20%的 情况 ，分级基金按 总份额
占比计 算。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期未 发生 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
东方红收益增强债券 2017 年年 度报告
第 73 页 共 73 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红收 益增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、 《东 方红 收益 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《东 方红 收益 增 强 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、东 方红 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 3 月 29 日
