中 海 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 2 页 共 72 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定， 于
2018 年 3 月 23 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日止。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 3 页 共 72 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 11
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 17
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 19
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 19
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 21
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 21
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 22
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 22
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 23
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 24
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 24
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 24
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 24
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 25
6.1 审 计报 告基 本信息 .................................................................................................................... 25
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 25
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 28
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 28
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 29
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 30
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 31
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 59
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 59
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 59
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 59
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 59
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 60
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 60
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60
8.8 报 告期 末按 公 允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 4 页 共 72 页
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 61
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 63
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 63
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 63
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 65
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 65
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 65
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 66
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 71
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 71
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 72
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 72
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 72
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 5 页 共 72 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 中海纯 债债 券
基金主 代码 000298
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 63,164,667.18 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000298 000299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 58,422,639.71 份 4,742,027.47 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 稳定 的当 期收 益和基 金资 产的 稳健 增 值 。
投资策 略 本基金 在综 合判 断宏 观经 济周期 、货 币及 财政 政策 方向、 市场 资金 供需 状 况 、
各类固 定收 益类 资产 估值 水平对 比的 基础 上， 结 合 收益率 水平 曲线 形态 分 析 和
类属资 产相 对估 值分 析 ， 优化债 券组 合的 期限 结构 和类属 配置 ； 在符 合本 基 金
相关投 资比 例规 定的 前提 下， 在严 谨深 入的 信用 分 析基础 上 ， 综 合考 量各 类 债
券的流 动性 、 供 求关 系和 收益率 水平 等， 精选 预期 风险可 控、 收益 率较 高 的 债
券，以 获取 较高 的债 券组 合投资 收益 。
1、资 产配 置策 略
（1） 久期 配置
本基金 根据 对市 场利 率变 动趋势 的预 测 ， 相 应调 整 债券组 合的 久期 配置 ， 以 达
到提高 债券 组合 收益 、 降 低债券 组合 利率 风险 的目 的。 当预 期收 益率 曲线 下 移
时， 适 当提 高组 合久 期， 以分享 债券 市场 上涨 的收 益； 当 预期 收益 率曲 线 上 移
时，适 当降 低组 合久 期， 以规避 债券 市场 下跌 的风 险。
（2） 期限 结构 配置
在确定 组合 久期 后 ， 通 过 研究收 益率 曲线 形态 ， 采 用收益 率曲 线分 析模 型对 各
期 限 段 的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 ， 对 收 益 率 曲 线 各 个 期 限 的 骑 乘 收 益 进 行 分
析。 通 过选 择预 期收 益率 最高的 期限 段进 行配 比组 合， 从 而在 子弹 组合 、 杠 铃
组合和 梯形 组合 中选 择风 险收益 比最 佳的 配置 方案 。
（3） 债券 类属 配置 策略
本基金 通过 对不 同类 型固 定收益 金融 工具 的收 益率 、 流动 性、 税赋 水平 、 信 用
风险和 风险 溢价 、 回售 以 及市场 偏好 等因 素的 综合 评估 ， 研 究各 类型 投资 品 种
的利差 和变 化趋 势 ， 制 定 债券类 属配 置策 略 ， 以 获 取不同 债券 类属 之间 利差 变
化所带 来的 投资 收益 。
2、信 用品 种投 资策 略
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 6 页 共 72 页
本基金 将重 点投 资于 企业 债、 公司 债、 金 融债、 地 方政府 债、 短 期融 资 券 、 中
期票据 、 可分 离交 易可 转 债的纯 债部 分 及 资产 支持 证券等 信用 债券 ， 以提 高 组
合的收 益水 平。
本基金 将在 内部 信用 评级 的基础 上和 内部 信用 风险 控制的 框架 下， 运 用 行 业 研
究方法 和公 司财 务分 析方 法对债 券发 行人 信用 风险 进行分 析和 度量， 精 选 预 期
风险可 控、 收益 率较 高的 债券， 结合 适度 分散 的行 业配置 策略 ， 构 造和 优 化 债
券投资 组合 ，为 投资 人获 取较高 的投 资收 益。
（1） 信用 类债 券的 个券 选 择及行 业配 置
1）根 据宏 观经 济环 境及 各 行业的 发展 状况 ，确 定各 行业的 优先 配置 顺序 ；
2 ） 研 究 债 券 发行 人 的 产业发 展 趋 势 、 行业 政 策 、公司 背 景 、 盈 利状 况 、 竞争
地位、 治理 结构 、特 殊事 件风险 等基 本面 信息 ，分 析企业 的长 期运 作风 险；
3 ） 运 用 财 务 评价 体 系 对债券 发 行 人 的 资产 流 动 性、盈 利 能 力 、 偿债 能 力 、现
金流水 平等 方面 进行 综合 评价， 度量 发行 人财 务风 险；
4 ） 利 用 历 史 数据 、 市 场价格 以 及 资 产 质量 等 信 息，估 算 债 券 发 行人 的 违 约率
及违约 损失 率；
5 ） 综 合 发 行 人各 方 面 分析结 果 ， 确 定 信用 利 差 的合理 水 平 ， 利 用市 场 的 相对
失衡， 选择 溢价 偏高 的品 种进行 投资 。
（2） 杠杆 放大 策略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质押 式回 购等 方 式
融入低 成本 资金 ， 并购 买 剩余年 限相 对较 长并 具有 较高收 益的 债券 ， 以期 获 取
超额收 益的 操作 方式 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 和 预
期收益 水平 低于 股票 型、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 杨皓鹏 易会满
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 7 页 共 72 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广
场安永 大 楼17 层 01-12 室
注册登 记机 构
中海基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 8 页 共 72 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年 2015 年
中海纯 债债
券A
中海纯 债债
券C
中海纯 债债
券 A
中海纯 债债
券 C
中海纯 债债 券
A
中海纯 债债
券C
本
期
已
实
现
收
益
-561,940.59
-184,217.5
9
20,615,578.
43
-799,668.60 4,736,248.94
1,767,306.9
2
本
期
利
润
1,105,833.5
2
292,961.68
15,474,156.
95
-1,381,206.
52
6,040,309.52
1,833,311.9
6
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0162 0.0197 0.0189 -0.0218 0.0867 0.0782
本
期
加
权
平
1.62% 2.00% 1.82% -2.10% 7.76% 7.03% 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 9 页 共 72 页
均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
1.62% 1.33% -1.96% -2.26% 8.33% 8.07%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-2,229,076.
05
-240,837.5
0
-2,143,468.
18
-1,111,427.
58
97,456,807.3
5
4,185,642.7
1
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
-0.0382 -0.0508 -0.0290 -0.0390 0.1448 0.1379 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 10 页 共 72 页
润
期
末
基
金
资
产
净
值
58,534,320.
50
4,689,588.
34
72,796,560.
32
27,818,535.
13
770,436,411.
06
34,530,249.
61
期
末
基
金
份
额
净
值
1.002 0.989 0.986 0.976 1.145 1.138
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
14.08% 12.70% 12.25% 11.22% 14.50% 13.80%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 11 页 共 72 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中海纯 债债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.50% 0.08% -0.69% 0.05% 0.19% 0.03%
过去六 个月 0.20% 0.07% -0.14% 0.05% 0.34% 0.02%
过去一 年 1.62% 0.09% -0.34% 0.06% 1.96% 0.03%
过去三 年 7.92% 0.16% 10.54% 0.08% -2.62% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
14.08% 0.17% 18.53% 0.09% -4.45% 0.08%
中海纯 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.50% 0.07% -0.69% 0.05% 0.19% 0.02%
过去六 个月 0.10% 0.07% -0.14% 0.05% 0.24% 0.02%
过去一 年 1.33% 0.09% -0.34% 0.06% 1.67% 0.03%
过去三 年 7.03% 0.16% 10.54% 0.08% -3.51% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
12.70% 0.17% 18.53% 0.09% -5.83% 0.08%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2014 年4 月23 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月 31 日。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 12 页 共 72 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 13 页 共 72 页
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 14 页 共 72 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 15 页 共 72 页
注：上 图 中 2014 年度 是 指 2014 年4 月 23 日( 基金 合同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
中 海纯 债债 券A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - - 注：-
2016 1.4000 841,163,051.62 6,453,922.09 847,616,973.71 注：-
2015 - - - - 注：-
合计 1.4000 841,163,051.62 6,453,922.09 847,616,973.71 注：-
单位： 人民 币元
中海 纯债 债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - - 注：-
2016 1.4000 6,793,645.35 915,775.90 7,709,421.25 注：- 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 16 页 共 72 页
2015 - - - - 注：-
合计 1.4000 6,793,645.35 915,775.90 7,709,421.25 注：-
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 17 页 共 72 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投 资 副 总
监 ， 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
惠 裕 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
（LOF）基
金 经 理 、
中 海 可 转
换 债 券 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
惠 祥 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
货 币 市 场
2016 年 4 月
16 日
- 19 年
江 小 震先 生， 复旦 大
学 金 融学 专业 硕士 。
历 任 长江 证券 股份 有
限 公 司投 资经 理、 中
维 资 产管 理有 限责 任
公 司 部门 经理 、天 安
人 寿 保险 股份 有限 公
司 （ 原名 恒康 天安 保
险 有 限责 任公 司） 投
资 部 经理 、太 平洋 资
产 管 理有 限责 任公 司
高级经 理 。 2009 年11
月 进 入本 公司 工作 ，
历 任 固定 收益 小组 负
责 人 、固 定收 益部 副
总 监 、固 定收 益部 总
经 理 ，现 任投 研中 心
投资副 总监 。2010 年
7 月至 2012 年 10 月
任 中 海货 币市 场证 券
投 资 基金 基金 经理 ，
2016 年 2 月至 2017
年 7 月 任中 海中 鑫灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年3 月 至今 任中
海 增 强收 益债 券型 证中海纯债债券 2017 年年度报告
第 18 页 共 72 页
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 惠 利 纯
债 分 级 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
惠 丰 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 稳 健
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 合 嘉
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年1 月 至今
任 中 海惠 裕纯 债债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金（LOF ） 基金 经理 ，
2014 年3 月 至今 任中
海 可 转换 债券 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理，2014 年8 月 至今
任 中 海惠 祥分 级债 券
型 证 券投 资基 金基 金
经理，2016 年 4 月至
今 任 中海 货币 市场 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年4 月 至今
任 中 海纯 债债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年4 月 至今
任 中 海惠 利纯 债分 级
债 券 型证 券投 资基 金
基金经 理，2016 年 4
月 至 今任 中海 惠丰 纯
债 分 级债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年7 月 至今 任中
海 稳 健收 益债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年8 月 至今
任 中 海合 嘉增 强收 益
债 券 型证 券投 资基 金
基金经 理。
王含嫣
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 货 币
市 场 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
稳 健 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
中 鑫 灵 活
配 置 混 合
2017 年 9 月
19 日
- 6 年
王 含 嫣女 士， 澳大 利
亚 新 南威 尔士 大学 金
融 学 硕士 。历 任澳 大
利 亚 择富 集团 信贷 分
析 师 、上 海大 智慧 股
份 有 限公 司金 融工 程
研究员。2013 年 11
月至2017 年3 月 任中
海 基 金管 理有 限公 司
投 研 中心 助理 债券 研
究 员 、债 券分 析师 、
基 金 经 理助 理 。2017
年 6 月 进入 本公 司工
作 ， 曾任 投研 中心 基中海纯债债券 2017 年年度报告
第 19 页 共 72 页
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
金经理 助理 ，2017 年
7 月 至今 任中 海稳 健
收 益 债券 型证 券投 资
基 金 基 金经 理 ，2017
年 7 月 至今 任中 海货
币 市 场证 券投 资基 金
基金经 理，2017 年 7
月 至 今任 中海 中鑫 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年9 月 至今 任中
海 纯 债债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《中 海基 金管理 有限 公司
公平交 易管 理制 度》 ， 从投 研决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估 、 监 察稽 核
和信息披露等 方面对股 票 、债券、可转 债的一级 市 场申购、二级 市场交易 等 投资管理活 动进行全
程公平 交易 管理 。
投研决策内部 控制方面： （1）公司研究平 台共享， 基 金经理和专户 投资经理 通 过研究平台 平
等获取研究 信息。 （2） 公 司建立投资 组合投资 信息 的管理及保 密制度， 除分 管投资副总 及投资 总
监因业 务管 理的 需要 外， 不同投 资组 合经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大非 公开 投资信 息相 互隔 离。
交易执行内部 控制方面： （1）对于债券一 级市场申 购 、非公开发行 股票申购 等 以公司名义 进
行的交易，各 投资组合 经 理根据研究报 告独立确 定 申购价格和数 量，在获 配 额度确定后 ，根据公
司制度规定应 遵循公平 原 则对获配额度 进行分配 ， 按照价格优先 的原则进 行 分配，如果 申购价格
相同 ， 则 根据 该价 位各 投 资组合 的申 购数 量进 行比 例分配 ， 如有 特殊 情况 ， 制度规 定需 书面 留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、中海纯债债券 2017 年年度报告
第 20 页 共 72 页
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公司 组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场 上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分析 。 （2 ） 公司对 所有 组合 本报 告期 内日内 、3 日、5 日同 向交 易数据 进行 了采 集，
并进行 两两 比对 ，对 于相 关采集 样本 进行 了 95% 置 信区间 ，假 设溢 价率 为 0 的 T 分布 检验。 （3 ）
对于不 同时 间期 间的 同组 合反向 交易 及公 司制 度规 定的异 常交 易， 公司 根据 交易价 格、 交易 频率 、
交易数 量、 交易 时机 等进 行综合 分析 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司遵循 《 中海基金管理 有限公司 公 平交易管理制 度》相关 要 求，整体上贯 彻
执行制 度约 定， 加强 了对 投资组 合公 平交 易的 事后 分析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集 的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事 后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供中海纯债债券 2017 年年度报告
第 21 页 共 72 页
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 随着 供给 侧改 革 的深入 和经 济结 构的 优化 ， 我国 经济 运行 平稳 向好 ， 全 年 GDP 增长
6.9%， 高于 政府 工作 报告 中 6.5% 的 目标 ， 也 是七 年 来增速 首次 反弹 ， 显 示出 我国经 济的 韧性 。 全
国居民 消费 价格 上 涨1.6% ， 涨 幅比 上年 回落0.4 个 百分点 ； 固定 资产 投资 同 比增 长7.2% ， 比上 年
回落0.9 个 百分 点； 规模 以上工 业增 加 值 6.6% ， 比 上年加 快 0.6 个 百分 点， 增速向 好。
金融数 据方 面 ， 社 会融 资规 模增量 为 19.44 万亿 元 ， 比 上年 多 1.6 万亿 元 ； 流 通中 货币(M0) 同
比增 长3.4% ， 全年 净投 放 现金 2341 亿元 ； 狭 义货 币(M1) 同 比增 长 11.8% ， 比上 年末 低 9.6 个百 分
点；广 义货 币(M2) 同比 增 长 8.2% ， 比上 年末 低3.1 个百分 点。
2017 年， 在经 济基 本面 平 稳、 通 胀担 忧、 金融 监管 、 货币 政策 收紧 以及 全球 因素的 多重 影响
下，债券市场 大幅调整 ， 国债及信用债 收益率曲 线 整体上移，其 中 10 年期 国债收益率从 年初的
3.01% 上行 至年 末的3.88% ，3 年期 中短 期票 据收 益率 （AAA ） 从年 初的3.91% 上 行至年 末 的 5.29% 。
2017 年， 在金 融去 杠杆 的 背景下 ， 货 币市 场量 缩价 升， 银 行 间 7 天 质押 式回 购加权 平均 利率 较上
年上升 约 80 个 基点 。
本基金 在2017 年进 行持 仓 调整， 降低 信用 债持 仓比 例，提 高利 率债 持仓 比例 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日, 本基 金 A 类份 额净 值 1.002 元( 累计 净 值 1.142 元) 。报告 期内 本基
金A 类 净值 增长 率 为1.62% ， 高 于业 绩比 较基 准 1.96 个百分 点。 本基 金 C 类份 额 净值0.989 元( 累
计净 值1.129 元)。 报告 期 内本基 金 C 类净 值增 长率 为1.33% ， 高于 业绩 比较 基 准1.67 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 海外 环境 方 面，美 国经 济内 生动 力强 ，税改 落地 或将 在短 期进 一步提 振需 求 ，
欧元区复苏持 续性存疑 ， 英国退欧谈判 仍是干扰 因 素，短期看全 球经济复 苏 仍可延续， 但需关注
全球货币政策 收紧对海 外 需求的影响。 国内经济 方 面，供给侧改 革将继续 深 化，经济结 构将持续
高质量发展， 海外需求 或 进一步拉动经 济，预计 我 国经济短期内 仍可保持 稳 定，但欧美 对华贸易
政策的 变化 、 全球 货币 政 策趋紧 对需 求的 影响 ， 或 增加经 济持 续增 长的 不确 定性 。 货 币政 策方 面，
央行将保持 “ 稳健中性 ” ，以监管为代 表的宏观 审 慎政策则将继 续防止金 融 风险，着力 防控资产中海纯债债券 2017 年年度报告
第 22 页 共 72 页
泡沫。债券市 场方面， 在 经历一年多的 调整后， 各 类型各期限债 券收益率 均 已处于较高 水平，且
预计 在2018 年 继续 上行 的 空间有 限， 已具 备配 置价 值。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资 的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2018 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 72 页
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监 察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 24 页 共 72 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海纯 债债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投 资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海纯债 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——中海基 金管理有 限 公司在中海纯 债
债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对中海基金 管理有限公司 编制和披露 的中海纯债债 券型证券投 资基金 2017 年
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 25 页 共 72 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第61372718_B18 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金 全体 基金 份额 持有 人 ：
审计意 见 我们审 计了 后附 的中 海纯 债债券 型证 券投 资基 金的 财务报 表， 包括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表、所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的中 海纯 债 债券型 证券 投资 基金 的财 务报表 在所 有
重大方 面按 照企 业会 计准 则的规 定编 制， 公允 反映 了 中海纯 债债 券
型证券 投资 基 金2017 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经
营成果 和净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金， 并履 行了 职业 道 德方面 的其 他
责任。 我们 相信， 我们 获 取的审 计证 据是 充分 、 适 当的， 为发 表审
计意见 提供 了基 础。
其他信 息 中海纯债债券型证券 投资 基金管理层（以下简 称“ 管理层” ）对其
他信息 负责 。 其他 信息 包 括年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括财 务
报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 26 页 共 72 页
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估中 海纯 债债 券型 证券投 资基 金
的持续经营能力，披 露与 持续经营相关的事项 （如 适用） ， 并运用
持续经 营假 设 ， 除 非计 划 进行清 算 、 终 止运 营或 别 无其他 现实 的选
择。
治理层 负责 监督 中海 纯债 债券型 证券 投资 基金 的财 务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大 错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对中 海纯 债债 券型 证 券 投资基 金持 续
经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出
结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 ， 审计准 则要 求我
们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露； 如果
披露不 充分 ， 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审
计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致中 海纯中海纯债债券 2017 年年度报告
第 27 页 共 72 页
债债券 型证 券投 资基 金不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐艳
朱昀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 安永 大 楼17 层01-12 室
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 28 页 共 72 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 106,609.68 3,619,257.73
结算备 付金
194,648.61 2,303,933.31
存出保 证金
7,824.88 38,466.48
交易性 金融 资产 7.4.7.2 61,600,230.40 194,297,155.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
61,600,230.40 194,297,155.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,200,000.00 -
应收证 券清 算款
96,645.64 -
应收利 息 7.4.7.5 1,918,321.24 4,137,375.71
应收股 利
- -
应收申 购款
309.99 90,453.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
65,124,590.44 204,486,642.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金 融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,800,000.00 103,200,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
4,748.93 97,815.96
应付管 理人 报酬
37,992.51 149,416.28
应付托 管费
10,855.00 42,690.36
应付销 售服 务费
1,799.84 13,890.57
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,121.99 25,307.78
应交税 费
- - 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 72 页
应付利 息
-838.59 61,918.48
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 45,001.92 280,507.31
负债合 计
1,900,681.60 103,871,546.74
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 63,164,667.18 102,346,940.07
未分配 利润 7.4.7.10 59,241.66 -1,731,844.62
所有者 权益 合计
63,223,908.84 100,615,095.45
负债和 所有 者权 益总 计
65,124,590.44 204,486,642.19
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日 ，基金份额总 额 63,164,667.18 份，其 中 A 类基金份 额
58,422,639.71 份， 份额 净值 1.002 元； C 类基 金 份额4,742,027.47 份， 份 额净 值0.989 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
3,185,503.12 28,367,710.70
1.利息 收入
4,752,059.72 45,252,999.71
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 29,711.26 1,049,996.93
债券利 息收 入
4,624,505.88 43,245,589.42
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
97,842.58 957,413.36
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,734,688.35 -13,149,279.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,734,688.35 -13,149,279.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
2,144,953.38 -5,722,959.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
23,178.37 1,986,949.39 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 30 页 共 72 页
减： 二、费用
1,786,707.92 14,274,760.27
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 582,904.98 6,317,357.85
2．托 管费 7.4.10.2.2 166,544.25 1,804,959.40
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 60,071.16 265,046.04
4．交 易费 用 7.4.7.19 22,604.12 81,609.32
5．利 息支 出
629,655.39 5,434,536.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
629,655.39 5,434,536.17
6．其 他费 用 7.4.7.20 324,928.02 371,251.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,398,795.20 14,092,950.43
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,398,795.20 14,092,950.43
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 纯债 债券 型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
102,346,940.07 -1,731,844.62 100,615,095.45
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,398,795.20 1,398,795.20
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-39,182,272.89 392,291.08 -38,789,981.81
其中：1. 基 金申 购款 38,169,493.33 -71,598.55 38,097,894.78
2. 基金 赎回 款 -77,351,766.22 463,889.63 -76,887,876.59
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
63,164,667.18 59,241.66 63,223,908.84 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 31 页 共 72 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
703,324,210.61 101,642,450.06 804,966,660.67
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 14,092,950.43 14,092,950.43
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-600,977,270.54 737,859,149.85 136,881,879.31
其中：1. 基 金申 购款 6,774,831,871.38 854,326,402.92 7,629,158,274.30
2. 基金 赎回 款 -7,375,809,141.92 -116,467,253.07 -7,492,276,394.99
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -855,326,394.96 -855,326,394.96
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
102,346,940.07 -1,731,844.62 100,615,095.45
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨皓 鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中海纯债债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 系中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国证监会 ”)证监许 可[2013]1020 号《关于 核准 中海纯债债券 型证券投资 基金募集的批 复》
核准，由中海 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基 金法》 和 《中海纯债 债券型证
券投资基金基 金合同》 公 开募集。本基 金为契约 型 证券投资基金 ，存续期 限 不定。首次 设立募集
不包括认购资金 利息共募 集 427,541,354.71 元， 经江苏公证天业 会计师事 务所(特殊普通合 伙)
苏公[2014]B052 号验 资报 告予以验证。 经向中国证 监会备案 ， 《中 海纯债债券 型证券投资基 金基
金合同 》 于2014 年4 月 23 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为427,564,669.78 份基中海纯债债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 72 页
金份额 ，其 中 A 类基 金份 额 108,091,489.82 份，C 类基金 份额 319,473,179.96 份； 认购 资金 利
息折 合23,315.07 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人 和注册 登记 机构 均为 中海 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 固定收益 类 金融工具，包 括国内依 法 发行和上市交 易
的国债 、 央 行票 据、 金融 债券、 企业 债券 、 公 司债 券、 中 期票 据、 短期 融资 券、 超 级短 期融 资券 、
政府机构债、 地方政府 债 、资产支持证 券、次级 债 券、可分离交 易可转债 的 纯债部分、 中小企业
私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款 （ 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具以 及经
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会相 关规 定） 。 本基金 不直 接从 二级
市场买 入股 票 、 权 证和 可 转换债 券等 ， 也不 参与 一 级市场 新股 申购 、 新股 增 发和可 转换 债券 申购 ，
但可分 离交 易可 转债 的纯 债部分 除外 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中证 全债 指数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 以 及其 后颁 布 及修订 的具 体会
计准则 、 应用 指南 、 解释 以及其 他相 关规 定( 以下 统 称 “企 业会 计准 则”) 编制， 同时 ， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 72 页
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自1 月1 日 起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （ 或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为 以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融 资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 72 页
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2) 国 债期 货投 资
买入或卖出国 债期货投 资 于成交日确认 为国债期 货 投资。国债期 货初始合 约 价值按成 交金 额
确认；
国债期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 国 债期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转；
(3) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主 要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负中海纯债债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 72 页
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可 观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情 况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 72 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确 认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(7) 国债期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账；
(8) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计 量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(9) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 72 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关 公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 10 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益 分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 同 一类 别的 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债中海纯债债券 2017 年年度报告
第 38 页 共 72 页
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面 推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应 税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税 应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算 销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股 票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运中海纯债债券 2017 年年度报告
第 39 页 共 72 页
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 106,609.68 3,619,257.73
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 106,609.68 3,619,257.73
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 29,361,460.45 28,312,730.40 -1,048,730.05
银行间 市场 34,020,351.17 33,287,500.00 -732,851.17
合计 63,381,811.62 61,600,230.40 -1,781,581.22
资产支 持证 券 - - - 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 40 页 共 72 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 63,381,811.62 61,600,230.40 -1,781,581.22
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 198,223,690.40 194,297,155.80 -3,926,534.60
银行间 市场 - - -
合计 198,223,690.40 194,297,155.80 -3,926,534.60
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 198,223,690.40 194,297,155.80 -3,926,534.60
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 1,200,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 1,200,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 41 页 共 72 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 25.10 411.92
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 87.60 1,036.80
应收债 券利 息 1,915,699.80 4,135,909.69
应收买 入返 售证 券利 息 2,505.24 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.50 17.30
合计 1,918,321.24 4,137,375.71
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 434.49 20,099.71
银行间 市场 应付 交易 费用 687.50 5,208.07
合计 1,121.99 25,307.78
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1.92 7.31
预提费 用 45,000.00 280,500.00
合计 45,001.92 280,507.31
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中海纯 债债 券A 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 42 页 共 72 页
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 73,840,132.25 73,840,132.25
本期申 购 30,243,236.85 30,243,236.85
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -45,660,729.39 -45,660,729.39
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 58,422,639.71 58,422,639.71
金额单 位： 人民 币元
中海纯 债债 券C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 28,506,807.82 28,506,807.82
本期申 购 7,926,256.48 7,926,256.48
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -31,691,036.83 -31,691,036.83
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 4,742,027.47 4,742,027.47
注：本 基金 本期 申购 包含 红利再 投、 转换 入份 额， 本期赎 回包 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
中海纯 债债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,143,468.18 1,099,896.25 -1,043,571.93
本期利 润 -561,940.59 1,667,774.11 1,105,833.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
476,332.72 -426,913.52 49,419.20
其中： 基金 申购 款 -1,270,912.86 1,332,137.74 61,224.88
基金赎 回款 1,747,245.58 -1,759,051.26 -11,805.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,229,076.05 2,340,756.84 111,680.79
单位： 人民 币元 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 43 页 共 72 页
中海纯 债债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,111,427.58 423,154.89 -688,272.69
本期利 润 -184,217.59 477,179.27 292,961.68
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,054,807.67 -711,935.79 342,871.88
其中： 基金 申购 款 -374,810.16 241,986.73 -132,823.43
基金赎 回款 1,429,617.83 -953,922.52 475,695.31
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -240,837.50 188,398.37 -52,439.13
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 16,589.20 319,859.05
定期存 款利 息收 入 - 451,388.89
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,181.45 49,694.43
其他 1,940.61 229,054.56
合计 29,711.26 1,049,996.93
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 股票 投资收 益- 买卖 股票 差价 收 入。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-3,734,688.35 -13,149,279.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -3,734,688.35 -13,149,279.00
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 44 页 共 72 页
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
244,041,800.32 2,489,284,574.48
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
242,580,771.82 2,462,333,794.35
减：应 收利 息总 额 5,195,716.85 40,100,059.13
买卖债 券差 价收 入 -3,734,688.35 -13,149,279.00
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 债券 投资收 益－ 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 债券 投资收 益－ 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 －赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 －申 购差 价收 入。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 45 页 共 72 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具收 益－ 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 股利 收益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,144,953.38 -5,722,959.40
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 2,144,953.38 -5,722,959.40
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,144,953.38 -5,722,959.40
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 22,215.76 1,980,236.22
转出基 金补 偿收 入000299 794.25 5,559.14
转出基 金补 偿收 入000298 168.36 1,154.03
合计 23,178.37 1,986,949.39
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 46 页 共 72 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 20,754.12 64,016.82
银行间 市场 交易 费用 1,850.00 17,592.50
合计 22,604.12 81,609.32
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 45,000.00 81,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
证书服 务费 200.00 200.00
银行费 用 2,528.02 13,081.60
帐户服 务费 37,200.00 36,200.00
其他 - 769.89
合计 324,928.02 371,251.49
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.1 增值 税中 披露 的事项 外， 本基 金无 其他 需要披 露的 重 大
资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司("工 商银 行") 基金托 管 人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 基金管 理人 的股 东 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 72 页
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 有应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
582,904.98 6,317,357.85
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
81,662.26 282,259.60
注：本 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.7% 的年费 率计 提。 管理 费计 算方法 如下 ：
H=E×0 .7%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 72 页
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
166,544.25 1,804,959.40
注：本 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.2% 的年费 率计 提。 基金 托管 费计算 方法 如下 ：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C 合计
中海基 金 0.00 3,087.44 3,087.44
工商银 行 0.00 18,424.57 18,424.57
国联证 券 0.00 203.89 203.89
合计 0.00 21,715.90 21,715.90
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C 合计
中海基 金 - 28,051.47 28,051.47
工商银 行 - 59,202.91 59,202.91
国联证 券 - 273.61 273.61
合计 - 87,527.99 87,527.99
注：本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% ， 销售
服务费 按前 一 日C 类基 金 资产净 值 的 0.40% 年 费率 计提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 49 页 共 72 页
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间 同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内， 基金 管理人 均未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末， 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 106,609.68 16,589.20 3,619,257.73 319,859.05
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结算有限责 任公司，2017 年度获得 的利息收入 为人民币 11,181.45 元(2016 年度：人 民币
49,694.43 元) ，2017 年末结算备付金余额为人民币 194,648.61 元(2016 年末：人民币
2,303,933.31 元)。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 其他 关联 交易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 50 页 共 72 页
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 1,800,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算成标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、 流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行中海纯债债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 72 页
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对 手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 5,013,500.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 4,999,000.00 0.00
合计 10,012,500.00 -
注：本 期末 按短 期信 用评 级为 “ 未评 级” 的债 券为 银行间 政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 9,030,411.60 50,425,001.30
AAA 以下 23,471,318.80 143,872,154.50
未评级 19,086,000.00 0.00
合计 51,587,730.40 194,297,155.80
注： 本 期末 未评 级债 券为 国债及 政策 性金 融债 ， 按 长期信 用评 级为 “AAA 以下 ”债 券投 资明 细为 ：
AA+ 级 债券 投资 10,074,878.80 元，AA 级 债券 投资 13,396,440.00 元 ；上 年度 末按长 期信 用评 级
为 “A AA 以下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ：AA+ 级 债 券 投 资 26,095,094.50 元，AA 级 债 券 投 资
117,777,060.00 元。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式中海纯债债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 72 页
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ；因此，除在 附
注 7.4.12 中列 示的本基 金于期末持有 的流通受 限 证券外，本期 末本基金 的 其他资产均能 及时变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的 流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来 现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 53 页 共 72 页
本期
末
2017
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
106,609.68 - - - - - 106,609.68
结算
备付
金
194,648.61 - - - - - 194,648.61
存出
保证
金
7,824.88 - - - - - 7,824.88
交易
性金
融资
产
4,999,000.00 5,034,411.60 14,865,414.40 17,615,404.40 19,086,000.00 - 61,600,230.40
买入
返售
金融
资产
1,200,000.00 - - - - - 1,200,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 96,645.64 96,645.64
应收
利息
- - - - - 1,918,321.24 1,918,321.24
应收
申购
款
- - - - - 309.99 309.99
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
6,508,083.17 5,034,411.60 14,865,414.40 17,615,404.40 19,086,000.00 2,015,276.87 65,124,590.44
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,800,000.00 - - - - - 1,800,000.00
应付
赎回
- - - - - 4,748.93 4,748.93 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 54 页 共 72 页
款
应付
管理
人报
酬
- - - - - 37,992.51 37,992.51
应付
托管
费
- - - - - 10,855.00 10,855.00
应付
销售
服务
费
- - - - - 1,799.84 1,799.84
应付
交易
费用
- - - - - 1,121.99 1,121.99
应付
利息
- - - - - -838.59 -838.59
其他
负债
- - - - - 45,001.92 45,001.92
负债
总计
1,800,000.00 - - - - 100,681.60 1,900,681.60
利率
敏感
度缺
口
4,708,083.17 5,034,411.60 14,865,414.40 17,615,404.40 19,086,000.00 1,914,595.27 63,223,908.84
上年
度末
2016
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
3,619,257.73 - - - - - 3,619,257.73
结算
备付
金
2,303,933.31 - - - - - 2,303,933.31
存出
保证
金
38,466.48 - - - - - 38,466.48
交易
性金
融资
产
5,010,501.30 1,005,200.00 - 112,599,954.50 75,681,500.00 - 194,297,155.80 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 55 页 共 72 页
应收
利息
- - - - - 4,137,375.71 4,137,375.71
应收
申购
款
- - - - - 90,453.16 90,453.16
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
10,972,158.82 1,005,200.00 - 112,599,954.50 75,681,500.00 4,227,828.87 204,486,642.19
负债
卖出
回购
金融
资产
款
103,200,000.00 - - - - - 103,200,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 97,815.96 97,815.96
应付
管理
人报
酬
- - - - - 149,416.28 149,416.28
应付
托管
费
- - - - - 42,690.36 42,690.36
应付
销售
服务
费
- - - - - 13,890.57 13,890.57
应付
交易
费用
- - - - - 25,307.78 25,307.78
应付
利息
- - - - - 61,918.48 61,918.48
其他
负债
- - - - - 280,507.31 280,507.31
负债
总计
103,200,000.00 - - - - 671,546.74 103,871,546.74
利率
敏感
度缺
口
-92,227,841.18 1,005,200.00 - 112,599,954.50 75,681,500.00 3,556,282.13 100,615,095.45
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 56 页 共 72 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金管 理人为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款 、 结 算备 付金 、 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率仅 影 响该类 资产
的未来 收益 ， 而对 其本 身 的公允 价值 无重 大影 响 ； 买入返 售金 融资 产的 利息 收益在 交易
时已确 定， 不受 利率 变化 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 490,581.24 1,718,472.12
利率上 升 25 个 基点 -480,938.59 -1,696,740.58
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而 发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置 及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金对债券 的投资比 例 不低于基金资 产
的 80% ，现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，本 基金 不
直接从二级市 场买入股 票 、权证和可转 换债券等 ， 也不参与一级 市场新股 申 购、新股增 发和可转
换债券 申购 。
此外，本基金 的基金管 理 人 每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方中海纯债债券 2017 年年度报告
第 57 页 共 72 页
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ， 及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％ 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （不足 100 个 交易 日不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （ 2017 年 12 月 31
日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
收益率 绝 对 VaR 0.10 0.55
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项、买入返售 金融资产 、 卖出回购金融 资产款以 及 其他金融负债 ，其因剩 余 期限不长， 公允价值
与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计 入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 61,600,230.40 元 ，无 属于第 一层 次及 第三 层次 的余额 。 （于 2016 年
12 月 31 日 ， 属 于第 二层 次 的余额 为人 民 币194,297,155.80 元 ， 无 属于第 一层 次及第 三层 次的 余
额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 58 页 共 72 页
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 59 页 共 72 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 61,600,230.40 94.59
其中： 债 券 61,600,230.40 94.59
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 1,200,000.00 1.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 301,258.29 0.46
8 其他各 项资 产 2,023,101.75 3.11
9 合计 65,124,590.44 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 60 页 共 72 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 9,752,000.00 15.42
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 14,333,000.00 22.67
其中： 政策 性金 融债 14,333,000.00 22.67
4 企业债 券 32,501,730.40 51.41
5 企业短 期融 资券 5,013,500.00 7.93
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 61,600,230.40 97.43
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170018 17 附息 国债18 100,000 9,752,000.00 15.42
2 170210 17 国开 10 100,000 9,334,000.00 14.76
3 122285 13 杉 杉债 62,000 6,288,040.00 9.95
4 136178 16 兆泰 01 60,000 5,900,400.00 9.33
5 041760034
17 平安租赁
CP002
50,000 5,013,500.00 7.93
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 61 页 共 72 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.11.2
本基金 为纯 债基 金， 不进 行股票 投资 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,824.88
2 应收证 券清 算款 96,645.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,918,321.24
5 应收申 购款 309.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,023,101.75
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 62 页 共 72 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 63 页 共 72 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有 的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
纯债
债券A
611 95,618.07 50,597,954.95 86.61% 7,824,684.76 13.39%
中海
纯债
债券C
397 11,944.65 0.00 0.00% 4,742,027.47 100.00%
合计 1,008 62,663.36 50,597,954.95 80.10% 12,566,712.23 19.90%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
中海纯 债
债券 A
39.99 0.0001%
中海纯 债
债券 C
- -
合计 39.99 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
中海纯 债债 券A 0
中海纯 债债 券C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
中海纯 债债 券A 0
中海纯 债债 券C 0
合计 0
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 64 页 共 72 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年4 月 23 日 ） 基 金份
额总额
108,091,489.82 319,473,179.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 73,840,132.25 28,506,807.82
本报告 期基 金总 申购 份额 30,243,236.85 7,926,256.48
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 45,660,729.39 31,691,036.83
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,422,639.71 4,742,027.47
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 65 页 共 72 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 免 去黄 鹏先 生总经 理职 务、 聘任 杨皓 鹏先生 担任 总经 理职 务； 免去王 莉女 士 督
察长职 务、 聘任 杨皓 鹏先 生担任 代理 督察 长职 务。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 江小 震先 生、 王含嫣 女士 。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华 永 道中 天会 计师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙） 变更 为安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） 。本
报告期 内已 预提 审计 费 45,000.00 元 ，截 至 2017 年 12 月 31 日 暂未 支付 ， 目前该 会计 师事 务所
已为本 基金 提供 审计 服务 的连续 年限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 66 页 共 72 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - 20,546.57 100.00% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并 汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商 交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券 - - - - - -
申万宏 源 203,047,507.66 100.00% 808,400,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金年度 最后 一日 净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 1 日
2
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 新 增 北 京 肯 特 瑞 财
富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 销 售
机 构 并 开 通 基 金 转 换 及 定 期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 17 日
3 中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 1 月 20 日 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 67 页 共 72 页
金2016 年第 4 季度 报告 券报、 证券 时报
4
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 加 蚂 蚁 （ 杭
州） 基金 销售 有限 公司 费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 2 月 21 日
5
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 新 增 北 京 电 盈 基 金
销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并
开 通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 6 日
6
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 上 海 汇 付 金 融
服 务 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 20 日
7
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基
金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 28 日
8
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年 年度 报告
中海基 金网 站 2017 年 3 月 31 日
9
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 31 日
10
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商
银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 6 日
11
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 东 莞 证 券
股 份 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并
开 通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 15 日
12
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 21 日
13
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
停 止 深 圳 富 济 财 富 管 理 有 限
公 司 代 销 旗 下 基 金 业 务 的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 29 日
14
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
停 止 中 国 国 际 期 货 有 限 公 司
代销旗 下基 金业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 5 月 12 日
15
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销 售 有
限 公 司 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投资费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 5 月 15 日 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 68 页 共 72 页
16
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2017
年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 6 日
17
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 更 新 招 募 说 明 书 （2017 年
第1 号）
中海基 金网 站 2017 年 6 月 6 日
18
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金半年 度最 后一 日净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 1 日
19
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 加 中 泰 证 券
股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 6 日
20
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
基 金 更 换 会 计 师 事 务 所 的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 8 日
21
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 天 津 万 家
财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 销
售 机 构 并 开 通 基 金 转 换 业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 13 日
22
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 华 西 证 券
股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 18 日
23
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 7 月 21 日
24
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 8 月 23 日
25
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告
中海基 金网 站 2017 年 8 月 29 日
26
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告摘 要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 8 月 29 日
27
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
变更法 定代 表人 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 8 月 30 日
28
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 新 增 上 海 朝 阳 永 续
基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 9 月 1 日
29
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 成 都 华 羿
恒 信 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司
为 销 售 机 构 并 开 通 基 金 转 换
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 9 月 4 日 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 69 页 共 72 页
及定期 定额 投资 业务 的公 告
30
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 9 月 19 日
31
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 平 安 银 行
股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 9 月 26 日
32
关 于 中 海 基 金 网 上 直 销 调 整
“e 通宝 ” 认购 、申 购 、 定投
优惠费 率的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 10 月 11 日
33
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 10 月 26 日
34
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 11 月 4 日
35
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 中 证 金 牛
（北京 ） 投资 咨询 有限 公 司为
销 售 机 构 并 开 通 基 金 转 换 及
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 1 日
36
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 更 新 招 募 说 明 书 （2017 年
第2 号）
中海基 金网 站 2017 年 12 月 6 日
37
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2017
年第2 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 6 日
38
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期
身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文 件
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 13 日
39
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 13 日
40
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 上 海 华 夏
财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 销
售 机 构 并 开 通 基 金 转 换 及 定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 15 日
41
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 国 际
金 融 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 19 日
42
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 29 日 中海纯债债券 2017 年年度报告
第 70 页 共 72 页
银 行 基 金 定 投 费 率 优 惠 活 动
的公告
43
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 产 品 实 施 增 值 税 政 策 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 12 月 30 日
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 71 页 共 72 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-8-4
至
2017-9-12
0.00 19,879,721.67 19,879,721.67 0.00 0.00%
2
2017-1-1
至
2017-12-31
50,597,954.95 0.00 0.00 50,597,954.95 80.10%
产品特有 风险
1 、持 有人大 会投票 权集中的 风险
当基 金份额 集中度 较 高时， 少数 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其在 召开持 有人
大 会并对 审议事 项进行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权。
2 、巨 额赎回 的风险
持 有基 金份 额比 例较高 的 投资 者大 量赎 回时 ，更 容 易触 发巨 额赎 回条 款， 基 金份 额持 有人 将可
能无法及 时赎回 所持有 的 全部基金 份额。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持 有基 金份 额比 例较高 的 投资 者集 中赎 回后 ，可 能 导致 基金 规模 较小 ，基 金 持续 稳定 运作 可能
面临一定 困难。 本基金 管 理人将继 续勤勉 尽责， 执 行相 关投 资策略 ，力争 实 现投资目 标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持 有基 金份 额比 例较高 的 投资 者大 额赎 回时 ，基 金 管理 人进 行基 金财 产变 现 可能 会对 基金 资产
净值造成 较大波 动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持有基 金份额 比例较 高 的投资者 集中赎 回后， 可 能导致在 其赎回 后本基 金 资产规模 长期低 于 5000
万元，进 而可能 导致本 基 金终止、 转换运 作方式 或 与其他基 金合并 。
中海纯债债券 2017 年年度报告
第 72 页 共 72 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海纯债 债券 型证 券投 资基 金的文 件
2 、中 海纯 债债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
3 、中 海纯 债债 券型 证券 投 资基金 托管 协议
4 、中 海纯 债债 券型 证券 投 资基金 财务 报表 及报 表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
13.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层。
13.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
