泰 康 宏 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2018
年3 月28 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明，请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作 遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 泰康宏 泰回 报混 合
基金主 代码 002767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 8 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 270,782,272.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 和保 持 资产 流动 性的 基础 上，
通 过 合理 配置 大类 资产 和精 选 投资 标的 ，力 求超 越业
绩 比 较基 准的 投资 回报 ，实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本 基 金将 充分 发挥 管理 人在 大 类资 产配 置上 的投 研究
优 势 ，综 合运 用定 量分 析和 定 型分 析手 段， 全面 评估
证 券 市场 当期 的投 资环 境并 对 可以 预见 的未 来时 期内
各 大 类资 产的 风险 收益 状况 进 行分 析与 预测 。在 此基
础 上 ，制 定本 基金 在权 益类 资 产与 固收 类资 产上 的战
略配置 比例 ，并 定期 或 不 定期地 进行 调整 。
权 益 类投 资方 面， 在严 格控 制 风险 、保 持资 产流 动性
的 前 提下 ，本 基金 将适 度参 与 权益 类资 产的 投资 ，以
增 加 基金 收益 。本 基金 在股 票 基本 面研 究的 基础 上，
同 时 考虑 投资 者情 绪、 认知 等 决策 因素 的影 响， 精选
具 有 持续 竞争 优势 和增 长潜 力 、估 值合 理的 上市 公司
股票进 行投 资。
固 定 收益 类投 资方 面， 本基 金 通过 分析 宏观 经济 运行
情 况 、判 断经 济政 策取 向， 对 市场 利率 水平 和收 益率
曲 线 未来 的变 化趋 势做 出预 测 和判 断， 结合 债券 市场
资 金 供求 结构 及变 化趋 势， 确 定固 定收 益类 资产 的久
期 配 置。 另外 ，本 基金 在分 析 各类 债券 资产 的信 用风
险 、 流动 性风 险及 其收 益率 水 平的 基础 上， 通过 比较
或 合 理预 期各 类资 产的 风险 与 收益 率变 化， 确定 并动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准 15%*沪深300 指 数收 益率+80%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 低于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电 话 010-58753683 0755-83199084
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
张杨 路828-838 号26F07 、 F08
室
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 段国圣 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰康 国
际大 厦5 层 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年 6 月 8 日(基 金合 同
生效日)-2016 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 36,271,405.26 9,872,147.74
本期利 润 55,495,694.51 6,112,004.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1268 0.0105
本期加 权平 均净 值利 润率 11.91% 1.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.44% 0.96%
3.1.2
期末 数 据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 27,767,265.76 4,954,297.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1025 0.0096
期末基 金资 产净 值 307,389,557.96 523,204,906.80
期末基 金份 额净 值 1.1352 1.0096
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 13.52% 0.96%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.90% 0.35% 0.43% 0.13% 2.47% 0.22%
过去六 个月 4.68% 0.26% 1.78% 0.11% 2.90% 0.15%
过去一 年 12.44% 0.22% 3.30% 0.11% 9.14% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
13.52% 0.18% 4.74% 0.13% 8.78% 0.05% 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年6 月8 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 成立 于2016 年6 月8 日，2016 年度 净值 增长率 的计 算期 间 为2016 年 6 月 8 日至 2016
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2016 年6 月8 日 ） 至 报告 期截 止日 （2017 年12 月31 日 ） 未 进行 利润 分配 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人寿保险 股份有限 公 司资产管理中 心。泰康 资 产具有丰富的 多领域资 产 配置经验， 投资范围
涵盖固 定收 益投 资、 权益 投资、 境外 投资、 基础 设 施及不 动产 投资 、 股 权投 资、 金 融产 品投 资等，
所提供的服务 和产品包 括 保险资金投资 管理、另 类 项目投资管理 、企业年 金 投资管理、 金融同业
业务、 财富 管理 服务、 资 产管理 产品 、 养 老金 产品 、 境外 理财 产品、QDII （ 合格境 内机 构投 资者 ）
专户、 公募 基金 产品 等。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管 机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2017 年12 月31 日 ， 公 司管 理着 泰康 薪意 保 货币市 场基 金 、 泰 康
新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰康新机 遇 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 稳健增利
债券型证券投 资基金、 泰 康安泰回报混 合型证券 投 资基金、泰康 沪港深精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、泰 康宏泰回 报 混合型证券投 资基金、 泰 康恒泰回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、泰
康丰盈债券型 证券投资 基 金、泰康安益 纯债债券 型 证券投资基金 、泰康策 略 优选灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰康安 惠 纯债债券型证 券投资基 金 、泰康沪港深 价值优选 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券 投
资基金、泰康 年年红纯 债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、泰 康现金管 家 货币市场基 金、泰康
泉林量 化价 值精 选混 合型 证券投 资基 金、 泰康 安悦 纯债 3 个月 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资 基
金、泰康景泰 回报混合 型 证券投资基金 和泰康瑞 坤 纯债债券型证 券投资基 金 共二十一只 公开募集
证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈怡
本 基 金 基
金经理
2017 年 4 月
19 日
- 6
陈怡于 2016 年 5 月加
入泰康 资产 ， 历任 万家
基 金 管 理 有 限 公 司 研
究部研 究员 ， 平安 养老
保 险 股 份 有 限 公 司 权
益投资 部研 究员 、 行业
投资经 理。 2017 年4 月
19 日 至 今 任 泰 康 丰 盈泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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债券型 证券 投资 基金 、
泰 康 宏 泰 回 报 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2017 年 10 月 13 日
至今任 泰康 金泰 回 报 3
个 月 定 期 开 放 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 11 月9 日
至 今 任 泰 康 安 泰 回 报
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。2017 年 11
月 28 日 至今 任泰 康新
回 报 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2018 年 1 月 19 日
至 今 任 泰 康 均 衡 优 选
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 。
蒋利娟
本 基 金 基
金经理
2016 年 6 月
8 日
- 10
蒋利娟 于 2008 年 7 月
加入泰 康资 产 ， 历 任集
中交易 室交 易员 ， 固定
收 益 投 资 部 流 动 性 投
资经理 、 固定 收益 投资
经理 ， 固 定收 益投 资中
心固定 收益 投资 经理 。
2015 年 6 月 19 日 至今
担 任 泰 康 薪 意 保 货 币
市 场 基 金 基 金 经 理 。
2015 年 9 月 23 日 至今
担 任 泰 康 新 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。 2015 年
12 月8 日至2016 年12
月 27 日 任泰 康新 机遇
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年2 月3 日至 今任
泰 康 稳 健 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2016 年 6 月 8 日至
今 任 泰 康 宏 泰 回 报 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2017 年 1 月
22 日 至 今 任 泰 康 金 泰
回报3 个 月定 期开 放混泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2017 年 6 月
15 日 至 今 任 泰 康 兴 泰
回 报 沪 港 深 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
2017 年 8 月 30 日 至今
担 任 泰 康 年 年 红 纯 债
一 年 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2017 年 9 月 8 日至
今 担 任 泰 康 现 金 管 家
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
桂跃强
本 基 金 基
金经理
2016 年 6 月
8 日
- 11
桂跃强 于 2015 年 8 月
加入泰 康资 产 ， 现 担任
公 募 事 业 部 股 票 投 资
负责人 。 2007 年 9 月至
2015 年8 月曾 任职 于新
华 基 金 管 理 有 限 责 任
公司 ， 担 任基 金管 理部
副总监 。 历任 新华 泛资
源优势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 、 新 华中 小市 值优
选 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 新华 信用
增 益 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 、 新 华行
业 周 期 轮 换 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
2015 年 12 月 8 日 至今
任 泰 康 新 机 遇 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。2016 年6
月8 日至 今任 泰康 宏泰
回 报 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。 2016 年
11 月 28 日起 至今 担任
泰康策 略 优 选 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。2017 年6
月 15 日 起至 今担 任泰
康 兴 泰 回 报 沪 港 深 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2017 年 6 月泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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20 日 起 至 今 担 任 泰 康
恒 泰 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2017 年 12 月
13 日 起 至 今 担 任 泰 康
景 泰 回 报 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2018 年 1 月 19 日 至今
任 泰 康 均 衡 优 选 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程，并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规 定 ，从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面，确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待，杜 绝不同投
资组合 之间 进行 利益 输送 ，保护 投资 者合 法权 益。
公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 要 求 交 易 以 及 投 资 管 理 过 程 中 各 个 相 关 环 节 符 合 公 平 交 易 的 监 管 要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 ， 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ，
实施投资决策 时享有公 平 的机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必 须经过公
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 ， 共享交易资源 ，保证各 投 资组合获得 公平的 交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内 ，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年全 年， 宏 观经 济韧 性较强 ， 四 季度 的GDP 增 速分别 是 6.9 、6.9 、6.8 、6.8， 上 半年 经
济增速有所回 升，下半 年 企稳。从三大 需求来看 ， 投资增速前高 后低，但 主 要原因是基 建投资增
速的下滑，房 地产投资 的 韧性较强，而 制造业投 资 在四季度则有 所回升； 零 售增速保持 平稳，出
口得益 于全 球经 济复 苏而 显著改 善 。CPI 较 为温 和 ，PPI 小 幅回 落 ， 但 仍然 保持 高位 。 央 行的 货币
政策总体稳健 中性，公 开 市场利率全年 跟随美联 储 加息三次，流 动性保持 在 紧平衡的态 势。汇率
方面， 受经 济韧 性强 、美 元指数 贬值 的影 响， 人民 币呈现 震荡 升值 的态 势。
债券市场方面 ，利率震 荡 上行，全年调 整的幅度 较 大。具体来看 ，年初由 于 跟随美联储调 整
公开市场利率 ，银监会 “ 三三四”检查 、金融监 管 趋严，利率有 所上行； 年 中受到环保 督察的影
响，基本面小 幅低于预 期 ，同时监管强 调协调推 进 ，利率步入到 震荡的行 情 ；进入到四 季度，十
九大政通人和 ，修正了 市 场对经济的预 期 ，同时 通 胀预期再起， 资管新规 等 监管政策密 集出台，
多重利 空叠 加， 导致 利率 快速上 行。 全年 来看 ，10Y 国债 上行 了 87bp ，10Y 国开上 行 了 114bp 。
权益市 场方 面， 2017 年 A 股市场 总体 上涨 ， 上 证综 指 从3100 点 附近 震荡 上涨 至3300 点 附近，
涨幅 6.56% 。但市 场分化 明显，大盘蓝 筹走势强 劲 ，中小创表现 较弱。从 行 业来看，食品 饮料、
家电、 非银 金融 、银 行和 强周期 品种 涨幅 居前 。
固收投 资方 面 ， 基 金整 体 维持中 性偏 低的 久期 ， 主 要配置 利率 债 、CD 以及 信 用风险 可控 的中
高等级 信用 债， 整体 上注 重持有 期收 益， 获取 相对 稳健的 投资 收益 。
权益投资方面 ，基金二 季 度开始适当提 高了仓位 水 平，主要配置 偏蓝筹价 值 风格，以基本 面
确定性强且估 值较低的 品 种为主，注重 挖掘具有 高 性价比的价值 品种。在 行 业上，基金 重点配置
了家电 、房 地产 、银 行、 非银金 融、 医药 生物 、食 品饮料 等板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1352 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 12.44%，业泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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绩比较 基准 收益 率 为3.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 经 济较 强的 韧性仍 将持 续 ， 微 观结 构 也将持 续改 善 。 政 策方 面 ， 稳 健中 性的 货
币政策 仍将维 持，金融 监 管政策将持续 推进。从 外 部的环境看， 需关注全 球 货币政策正 常化带来
的市场 影响 。
债券市场方面 ，基本面 的 走势及金融监 管政策对 市 场的影响需要 密切关注 ， 利率的趋势性 机
会仍需耐心等 待。但在 目 前的估值水平 下，利率 再 继续大幅上行 的空间也 相 对有限。信 用方面，
信用利 差处 于较 低的 位置 ，同时 尾部 风险 难言 消除 。
权益市场方面 ，考虑到 经 济的稳健性和 政策的灵 活 性明显增强， 我们对中 长 期的市场保持 谨
慎乐观的观点 。从经济 上 看，随着微观 企业与个 人 活跃度的明显 提升，经 济 有望保持较 强增长动
能。 从 政治 环境 上看， “ 十九大 ”提 出新 方位 、 新 方略指 引新 征程 ， 也 将推 升市场 风险 偏好 。 从
板块上 看， 我们 认为 部分 白马蓝 筹股 依然 具备 估值 修复的 空间 。 在 A 股 市场 开放背 景下 ，A 股的
估值标 准将 越来 越国 际化 ，2017 年 蓝筹 白马 的估值 修复幅 度较 为明 显， 但从 历史和 国际 角度 对 这
些板块估值与 盈利等方 面 的横纵比较来 看，家电 、 食品饮料、金 融等行业 在 盈利和估值 等方面相
对全球同业仍 具备相当 的 吸引力，部分 蓝筹股持 续 上涨目前还具 备基本面 支 持。此外， 随着次龙
头股票 估值 和业 绩的 逐渐 匹配， 成长 黑马 也逐 渐进 入“击 球区 ” ， 值得 重点 关 注。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
为防范和化解 经营风险 ， 确保基金投资 的合法合 规 、切实维护基 金份额持 有 人的最大利益 ，
基金管 理人 主要 采取 了如 下监察 稽核 措施 ：
本基金管理人 根据《证 券 投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，定期与 不
定期地对基金 的投资、 交 易、研发、市 场销售、 信 息披露等方面 进行事前 、 事中或事后 的监督检
查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 投 研部门建立可 供
投资的基础库 ，监察稽 核 部建立禁投库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 券进 行维护 更新，通
过信息 技术 建立 完善 投资 交易监 控系 统 ； 设 立专 人 负责信 息披 露工 作 ， 信 息 披露做 到真 实 、 准 确、
完整、及时； 完善公司 风 险管理指标及 流程，监 控 公司各项业务 的运作状 况 和风险程度 ；内部监
察稽核人员日 常对基金 运 作及员工行为 的合规性 进 行定期和不定 期检查， 发 现问题及时 督促有关
部门整 改， 并定 期制 作监 察稽核 报告 报公 司公 募业 务风险 控制 委员 会。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 运 营管理 中 心公募运营 部、公募
投资部 、监 察稽 核部 、公 募产品 部等 。估 值小 组成 员均具 有相 关工 作经 验及 专业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人根据《证券 投资基金 投 资流通受限股 票估值指 引( 试行)》对在 锁
定期内的非公 开发行股 票 、首次公开发 行股票时 公 司股东公开发 售股份、 通 过大宗交易 取得的带
限售期的股票 等流通受 限 股票依据流动 性 折扣确 定 股票价值。参 与估值流 程 各方之间不 存在任何
重大利 益冲 突， 一切 以投 资者利 益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明 ， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同 的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字（2018 ）第 24776 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审 计了泰康宏泰 回报 混合型证券投资基金( 以下 简称 “泰康宏
泰回报 混合 ”) 的财 务报 表 ， 包括2017 年12 月31 日 的 资产负 债表 ，
2017 年度利 润表和所有者 权益(基金净值)变动表以 及财务报表附
注。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了泰康 宏泰 回报 混 合2017 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2017 年度
的经营 成 果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 泰 康 宏 泰 回 报 混
合，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
泰 康 宏 泰 回 报 混 合 的 基 金 管 理 人 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 管 理
层负责 按照 企业 会计 准 则 和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制财 务报 表， 使 其实现 公允 反
映， 并 设计、 执行和 维护 必要的 内部 控制， 以使 财 务报表 不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估泰 康宏 泰回 报混 合的持 续经 营
能力 ， 披 露与 持续 经营 相关 的事项(如 适用) ， 并运 用持 续经营 假设 ，
除非管 理层 计划 清算 泰康 宏泰回 报混 合、 终止 运营 或 别无其 他现 实泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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的选择 。
泰 康 宏 泰 回 报 混 合 的 基 金 管 理 人 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 治 理
层负责 监督 泰康 宏泰 回报 混合的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会
发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如果 合理 预
期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作
出的经 济决 策， 则通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对泰 康宏 泰回 报混 合持 续经营 能力 产
生重大 疑虑 的 事 项或 情况 是 否存 在重 大不 确定 性得 出结论 。 如 果我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告
中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相关 披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计报告 日可 获
得的信 息。 然而 未来 的事 项 或情况 可能 导致 泰康 宏泰 回报混 合不 能
持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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我 们 与 泰 康 宏 泰 回 报 混 合 的 基 金 管 理 人 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公
司治理 层就 计划 的审 计范 围、 时 间安 排和 重大 审计 发 现等事 项进 行
沟通， 包括 沟通 我们 在 审 计中识 别出 的值 得关 注的 内部控 制缺 陷 。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 朱宇
李姗
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 27 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 394,834.44 407,222.13
结算备 付金
227,379.91 939,335.58
存出保 证金
59,535.01 60,756.41
交易性 金融 资产 7.4.7.2 406,027,032.88 479,769,666.60
其中： 股票 投资
90,535,845.28 78,940,997.10
基金投 资
- -
债券投 资
315,491,187.60 400,828,669.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,000,000.00 49,230,193.85
应收证 券清 算款
403,031.24 -
应收利 息 7.4.7.5 5,193,140.08 7,678,836.77
应收股 利
- -
应收申 购款
16,761.26 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
413,321,714.82 538,086,011.34
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
104,399,643.40 11,999,862.00
应付证 券清 算款
24,171.74 -
应付赎 回款
68,765.35 1,899,205.10
应付管 理人 报酬
315,359.66 554,706.12
应付托 管费
52,559.97 92,451.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 44,508.15 58,709.08
应交税 费
706,185.95 91,374.99
应付利 息
171,922.08 2,370.38 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 149,040.56 182,425.83
负债合 计
105,932,156.86 14,881,104.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 270,782,272.37 518,250,609.53
未分配 利润 7.4.7.10 36,607,285.59 4,954,297.27
所有者 权益 合计
307,389,557.96 523,204,906.80
负债和 所有 者权 益总 计
413,321,714.82 538,086,011.34
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.1352 元， 基金 份额 总 额 270,782,272.37
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 8 日( 基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
66,328,136.22 12,340,752.55
1.利息 收入
19,204,936.93 11,358,828.17
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,266,926.49 282,391.70
债券利 息收 入
16,290,047.56 9,439,072.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,647,962.88 1,637,363.52
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
26,573,851.33 4,602,810.45
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 31,809,901.10 1,966,580.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,197,873.57 2,613,729.65
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,961,823.80 22,500.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
19,224,289.25 -3,760,143.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,325,058.71 139,257.50
减： 二、费用
10,832,441.71 6,228,748.38
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,641,168.06 3,979,973.34
2．托 管费 7.4.10.2.2 940,194.74 663,328.92 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 23 页 共 68 页
3．销 售服 务 费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 575,833.53 121,151.61
5．利 息支 出
3,272,027.76 1,197,689.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,272,027.76 1,197,689.80
6．其 他费 用 7.4.7.20 403,217.62 266,604.71
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
55,495,694.51 6,112,004.17
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
55,495,694.51 6,112,004.17
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日2016 年6 月
8 日至2016 年 12 月31 日 止期间 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 55,495,694.51 55,495,694.51
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-247,468,337.16 -23,842,706.19 -271,311,043.35
其中：1. 基 金申 购款 347,592,604.03 14,969,699.54 362,562,303.57
2. 基金 赎回 款 -595,060,941.19 -38,812,405.73 -633,873,346.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
270,782,272.37 36,607,285.59 307,389,557.96
项目
上年度可比期间
2016 年6 月8 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 24 页 共 68 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
602,430,818.84 - 602,430,818.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,112,004.17 6,112,004.17
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-84,180,209.31 -1,157,706.90 -85,337,916.21
其中：1. 基 金申 购款 1,583,338.59 23,621.97 1,606,960.56
2. 基金 赎回 款 -85,763,547.90 -1,181,328.87 -86,944,876.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日2016 年6 月
8 日至2016 年 12 月31 日 止期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______魏宇______
____ 李 俊佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康宏泰回报混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可 第 902 号《 关 于准予 泰康 宏泰 回报 混合 型证券 投资 基金 注
册的批复》核 准，由泰 康 资产管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《泰康宏
泰回报混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币602,359,807.54 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第 670 号验资报告予 以 验 证 。经 向 中 国 证 监 会 备
案， 《 泰康 宏泰 回报 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年 6 月 8 日 正式 生 效，基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额为602,430,818.84 份 基金 份额， 其 中认购 资金 利息 折合71,011.30 份 基金 份额。
本基金 的基 金管 理人 为泰 康资产 管理 有限 责任 公司 ， 基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司(以 下简泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 25 页 共 68 页
称“ 招 商银 行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 宏泰回报混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市交易
的股票(包括 中小板、 创业 板及其他中 国证监会 核准 上市的股票) 、权证、 股指 期货、国债 期货、
债券资 产( 包括 但不 限于 国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 企 业债、 公 司债、 次级 债、 可转
换债券、可交 换债券、 分 离交易可转债 、中期票 据 、证券公司短 期公司债 券 、短期融资 券、超短
期融资 券、 中小 企业 私募 债券等)、 非 金融 企业 债务 融资工 具、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款、同业存 单、通知 存款 和其他银行 存款)以及 法律 法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。基金的 投资组合 比 例为：本基金 投资于股 票 资产的比例 不高于基
金资产 的 30%；持 有 的全 部权证 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货
合约和国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，持 有 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债 券的比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 15 %× 沪深 300 指数收 益率 +80% × 中
债新综 合财 富( 总值) 指数 收益率 +5% × 金 融机 构人 民 币活期 存款 利率(税后)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2018 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 宏泰 回报混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年6 月8 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 止期间 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供 出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为期
货投资)等 分类 为以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 。 除 衍生 工 具所产 生的 金融 资
产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列示 外，以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益 的金融资
产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和 其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 27 页 共 68 页
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 期 货投资)按如 下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是 指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关 资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。
当本基 金1) 具 有抵 销已 确认金 额的 法定 权利 且该 种法 定 权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双
方准备 按净 额结 算时 ，金 融资产 与金 融负 债按 抵销 后的净 额在 资产 负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 28 页 共 68 页
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。在符合 有关基金 分 红条件的前提 下，本基 金 每年收益分配 次
数最多为 24 次，每 次收 益分配比例不 得低于收 益 分配基准日每 份基金份 额 该次可供分配 利润的
10% ， 若基 金合 同生 效不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 。 本基金 收益 分配 方式 分两 种： 现金 分红 与红
利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利或 将现 金红 利自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 者不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值， 即基金收
益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值。若期 末未分配
利润中的未实 现部分为 正 数，包括基金 经营活动 产 生的未实现损 益以及基 金 份额交易产 生的未实
现平准金等， 则期末可 供 分配利润的金 额为期末 未 分配利润中的 已实现部 分 ；若期末未 分配利润
的未实现部分 为负数， 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润，即 已 实现部分相 抵未实现
部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估 值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 28 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月28 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的 通知 》 之附 件 《 证 券投资 基金 投资 流通 受限 股票估 值指 引( 试行) 》 ， 按 估值日 在证 券交 易所
上市交易的同 一股票的 公 允价值扣除中 证指数有 限 公司根据指引 所独立提 供 的该流通受 限股票剩
余限售 期对 应的 流动 性折 扣后的 价值 进行 估值 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券 和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结 果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计 政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)> 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试行) 》( 以下简称 “ 指
引”) ， 对 于在 锁定 期内 的 非公开 发行 股票 、 首次 公 开发行 股票 时公 司股 东公 开发售 股份 、 通过 大
宗交易 取得 的带 限售 期的 股票等 流通 受限 股票 ， 本 基 金自2017 年12 月 28 日 起 改为按 估值 日在 证
券交易所上市 交易的同 一 股票的公允价 值扣除中 证 指 数有限公司 根据指引 所 独立提供的 该流通受
限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 后的 价值 进行 估值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税 ， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 68 页
入，债 券 的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50%计入 应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 394,834.44 407,222.13
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 394,834.44 407,222.13
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 72,729,590.54 90,535,845.28 17,806,254.74
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 13,301,823.47 13,081,087.60 -220,735.87
银行间 市场 304,531,473.19 302,410,100.00 -2,121,373.19
合计 317,833,296.66 315,491,187.60 -2,342,109.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 390,562,887.20 406,027,032.88 15,464,145.68
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 68 页
股票 78,838,221.98 78,940,997.10 102,775.12
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 12,827,824.20 12,750,669.50 -77,154.70
银行间 市场 391,863,763.99 388,078,000.00 -3,785,763.99
合计 404,691,588.19 400,828,669.50 -3,862,918.69
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 483,529,810.17 479,769,666.60 -3,760,143.57
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 1,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 1,000,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 49,230,193.85 -
合计 49,230,193.85 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有因 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 106.31 176.73
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 112.53 464.97
应收债 券利 息 5,193,649.00 7,605,456.20 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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应收买 入返 售证 券利 息 -757.81 72,708.84
应收申 购款 利息 0.57 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其 他 29.48 30.03
合计 5,193,140.08 7,678,836.77
7.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 27,731.60 34,310.28
银行间 市场 应付 交易 费用 16,776.55 24,398.80
合计 44,508.15 58,709.08
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 40.56 1,425.83
预提费 用 149,000.00 181,000.00
合计 149,040.56 182,425.83
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 518,250,609.53 518,250,609.53
本期申 购 347,592,604.03 347,592,604.03
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -595,060,941.19 -595,060,941.19
本期末 270,782,272.37 270,782,272.37
注：1. 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2. 根 据 《 泰康 宏泰 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《 泰康 宏泰 回报 混 合型证 券投 资基 金招
募说明 书》 的相 关规 定， 本 基金 于 2016 年6 月8 日( 基金合 同生 效日)至2016 年8 月22 止期 间暂
不向投 资人 开放 基金 交易 。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,590,900.81 -3,636,603.54 4,954,297.27
本期利 润 36,271,405.26 19,224,289.25 55,495,694.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-17,095,040.31 -6,747,665.88 -23,842,706.19
其中： 基金 申购 款 9,557,158.41 5,412,541.13 14,969,699.54
基金赎 回款 -26,652,198.72 -12,160,207.01 -38,812,405.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 27,767,265.76 8,840,019.83 36,607,285.59
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 4,886.70 15,195.58
定期存 款利 息收 入 1,250,750.00 253,283.34
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 6,999.94 13,696.26
其他 4,289.85 216.52
合计 1,266,926.49 282,391.70
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年 12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 323,737,348.21 36,132,551.55
减：卖 出股 票成 本总 额 291,927,447.11 34,165,970.75
买卖股 票差 价收 入 31,809,901.10 1,966,580.80
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年6月8 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 68 页
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,639,152,271.25 1,410,592,464.44
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,627,007,110.66 1,393,737,744.36
减：应 收利 息总 额 19,343,034.16 14,240,990.43
买卖债 券差 价收 入 -7,197,873.57 2,613,729.65
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年 6 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日， 本基 金
无资产 支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年 6 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日， 本基 金
无贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年 6 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日， 本基 金
无衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,961,823.80 22,500.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,961,823.80 22,500.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 19,224,289.25 -3,760,143.57
—— 股 票投 资 17,703,479.62 102,775.12
—— 债 券投 资 1,520,809.63 -3,862,918.69
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - - 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 19,224,289.25 -3,760,143.57
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,323,289.96 139,191.14
基金转 换费 收入 1,768.75 66.36
合计 1,325,058.71 139,257.50
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 转换 费由 申购 费 补差和 转出 基金 赎回 费两 部分构 成。 其中 ：申 购费 补差收 取具 体情 况，
视每次 转换 时的 两只 基金 的费率 差异 情况 而定 。基 金转换 费用 由基 金份 额持 有人承 担。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 8 日(基 金合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费 用 555,108.53 97,419.11
银行间 市场 交易 费用 20,725.00 23,732.50
合计 575,833.53 121,151.61
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 8 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年12 月 31 日
审计费 用 40,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 168,000.00
其他 1,200.00 700.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 18,000.00
银行费 用 26,017.62 19,904.71
合计 403,217.62 266,604.71
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年 6 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日， 本基 金
无通过 关联 方交 易单 元进 行的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,641,168.06 3,979,973.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护费
2,839,144.29 2,537,299.25
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.20%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
940,194.74 663,328.92
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 9,884,208.22 - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年 6 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 - - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年 6 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日， 本基 金
管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月8 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 394,834.44 4,886.70 407,222.13 15,195.58
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
招商银 行 111707033
17 招 商银 行
CD033
分销 500,000 49,505,600.00
上年度 可比 期间 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 68 页
2016 年 6 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
招商银 行 - - - - -
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 在 银行间 同业市 场 于 2017 年 1 月 24 日买 入 17 招商 银行 CD017 ， 数量 200,000 张 ， 金
额 19,636,901.10 元；2017 年 3 月 13 日卖出 17 招商银行 CD033 ， 数量 500,000 张 ，金额
49,739,193.33 元；2017 年 6 月 1 日 卖出 17 招 商银 行 CD017，数 量 200,000 张， 金 额
19,892,408.51 元。上 年 度可比 期 间 2016 年6 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日，
本基金 无须 作说 明的 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002507
涪陵
榨菜
2017 年
12 月4
日
重大
事项
停牌
16.77 - - 32,200 506,083.00 539,994.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额104,399,643.40 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011767006
17 首钢
SCP005
2018 年 1 月
2 日
100.58 100,000 10,058,000.00
111714273
17 江 苏银
行 CD273
2018 年 1 月
2 日
96.38 300,000 28,914,000.00
101753037 17 苏 国信 2018 年 1 月 99.96 100,000 9,996,000.00 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 68 页
MTN002 2 日
101754059
17 首开
MTN003
2018 年 1 月
2 日
99.02 100,000 9,902,000.00
101751016
17 国 开投
MTN001
2018 年 1 月
2 日
97.36 100,000 9,736,000.00
101760032
17 阳煤
MTN004
2018 年 1 月
2 日
101.63 100,000 10,163,000.00
011769019
17 鲁 国资
SCP003
2018 年 1 月
2 日
100.16 100,000 10,016,000.00
101782002
17 中 铝业
MTN001
2018 年 1 月
2 日
99.82 100,000 9,982,000.00
101753012
17 陕 煤化
MTN001
2018 年 1 月
2 日
98.73 100,000 9,873,000.00
合计
1,100,000 108,640,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在交 易 所 市场 债券 正回 购交易 中作 为质 押的
债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视 建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损 失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 68 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行招商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指 导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
20,020,000.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
48,414,000.00 186,634,000.00
合计
68,434,000.00 186,634,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资 中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
182,450,402.4 31,479,760.40
AAA 以下
40,278,785.20 2,462,745.60 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 68 页
未评级
0.00 0.00
合计
222,729,187.60 33,942,506.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上 按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基 金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得 超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 可在 证券 交易 所上 市交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
于 2017 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 104399643.40 元 将在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基 金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
股票流 动性 方面 ，截 止 2017 年 12 月 31 日， 假设 股 票交易 的市 场参 与度为 5% ，基金 持仓 的泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 68 页
股票资 产均 可在 2 天 内变 现；在 假设 股票 交易 市场 参与度 为 5% ，且 市场 成交 量下跌 30% 的 不利 情
况下， 基金 持仓 的股 票资 产均可 在 4 天内 变现 ；公 司旗下 全部 开放 式基 金持 有一家 上市 公司 发 行
的股票 无超 过该 公司 可流 通股票 的 15% 的 情况 。
单一债 券流 动性 主要 受信 用风险 影响 ， 截 止2017 年12 月 31 日 ， 基 金持 仓债 券 均为 高 等级 债
券且未 持仓 市场 负面 债券 ，因此 债券 流动 性较 好。
基金流 通受 限资 产比 例不 超过 1% ，5 日可 变现 资产 比例不 低 于 50% 。 假 设净 赎 回比 例 10% 的条
件下（ 发生 巨额 赎回 ） ，5 日可变 现资 产比 例- 投资 者 赎回比 例大 于 0 ，基 金流 动性风 险较 低。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值 下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息 ， 因此 本基 金的 收入 及经营 活动 的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
394,834.44 - - - 394,834.44
结算
备付
金
227,379.91 - - - 227,379.91 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 68 页
存出
保证
金
59,535.01 - - - 59,535.01
交易
性金
融资
产
128,198,000.00 182,220,035.90 5,073,151.70 90,535,845.28 406,027,032.88
买入
返售
金融
资产
1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - 403,031.24 403,031.24
应收
利息
- - - 5,193,140.08 5,193,140.08
应收
申购
款
- - - 16,761.26 16,761.26
其他
资产
- - - - -
资产
总计
129,879,749.36 182,220,035.90 5,073,151.70 96,148,777.86 413,321,714.82
负债
卖出
回购
金融
资产
款
104,399,643.40 - - - 104,399,643.40
应付
证券
清算
款
- - - 24,171.74 24,171.74
应付
赎回
款
- - - 68,765.35 68,765.35
应付
管理
人报
酬
- - - 315,359.66 315,359.66
应付
托管
费
- - - 52,559.97 52,559.97 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 68 页
应付
销售
服务
费
- - - - -
应付
交易
费用
- - - 44,508.15 44,508.15
应交
税费
- - - 706,185.95 706,185.95
应付
利息
- - - 171,922.08 171,922.08
其他
负债
- - - 149,040.56 149,040.56
负债
总计
104,399,643.40 - - 1,532,513.46 105,932,156.86
利率
敏感
度缺
口
25,480,105.96 182,220,035.90 5,073,151.70 94,616,264.40 307,389,557.96
上年
度末
2016
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
407,222.13 - - - 407,222.13
结算
备付
金
939,335.58 - - - 939,335.58
存出
保证
金
60,756.41 - - - 60,756.41
交易
性金
融资
产
215,881,163.50 184,947,506.00 - 78,940,997.10 479,769,666.60
买入
返售
金融
资产
49,230,193.85 - - - 49,230,193.85
应收
利息
- - - 7,678,836.77 7,678,836.77 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 68 页
其他
资产
- - - - -
资产
总计
266,518,671.47 184,947,506.00 - 86,619,833.87 538,086,011.34
负债
卖出
回购
金融
资产
款
11,999,862.00 - - - 11,999,862.00
应付
赎回
款
- - - 1,899,205.10 1,899,205.10
应付
管理
人报
酬
- - - 554,706.12 554,706.12
应付
托管
费
- - - 92,451.04 92,451.04
应付
交易
费用
- - - 58,709.08 58,709.08
应付
利息
- - - 2,370.38 2,370.38
应交
税费
- - - 91,374.99 91,374.99
其他
负债
- - - 182,425.83 182,425.83
负债
总计
11,999,862.00 - - 2,881,242.54 14,881,104.54
利率
敏感
度缺
口
254,518,809.47 184,947,506.00 - 83,738,591.33 523,204,906.80
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 68 页
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 1,274,284.62 864,020.68
市场利 率上 调0.25% -1,262,601.17 -859,351.97
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现 金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提 下集 中资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票资产 的 比例不高于基 金
资产 的 30% ；持 有的 全部 权证市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合
约和国债期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 的比例不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控，
定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 90,535,845.28 29.45 78,940,997.10 15.09
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - - 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 68 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 90,535,845.28 29.45 78,940,997.10 15.09
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上升 5% 4,607,962.49 -
下降 5% -4,607,962.49 -
注： 于2016 年12 月31 日 ，本基 金成 立未 满一 年， 尚无足 够经 验数 据。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为89,995,851.28 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 316,031,181.60 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日： 第一 层 次78,598,837.89 元 ， 第二 层次401,170,828.71 元 ， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允 价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 68 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 10 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产
品增值 税政 策有 关问 题的 补充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布 的财 税[2017]56 号 《关 于资 管产 品
增值税有关问 题的通知 》 的规定，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程
中发生的增值 税应税行 为 ，未缴纳增值 税的，不 再 缴纳；已缴纳 增值税的 ， 已纳税额从 资管产品
管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 上 述税 收 政策对 本基 金截 至2017 年12 月31 日止 的财
务状况 和经 营成 果 无 影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 68 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 90,535,845.28 21.90
其中： 股票 90,535,845.28 21.90
2 固定收 益投 资 315,491,187.60 76.33
其中： 债券 315,491,187.60 76.33
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,000,000.00 0.24
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 622,214.35 0.15
7 其他各 项资 产 5,672,467.59 1.37
8 合计 413,321,714.82 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,226,352.00 0.40
B 采矿业 - -
C 制造业 58,057,159.52 18.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,537,173.52 1.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,078,632.26 0.35
H 住宿和 餐饮 业 631,566.00 0.21
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
291,648.00 0.09
J 金融业 18,383,493.18 5.98
K 房地产 业 2,146,246.00 0.70
L 租赁和 商务 服务 业 637,260.80 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,546,314.00 1.15
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,535,845.28 29.45
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所 有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 13,700 9,555,613.00 3.11
2 000651 格力电 器 207,297 9,058,878.90 2.95
3 601398 工商银 行 1,420,503 8,807,118.60 2.87
4 601939 建设银 行 1,126,304 8,650,014.72 2.81
5 000858 五 粮 液 98,539 7,871,295.32 2.56
6 000333 美的集 团 98,768 5,474,710.24 1.78
7 600276 恒瑞医 药 64,541 4,452,038.18 1.45
8 601607 上海医 药 126,568 3,061,679.92 1.00
9 002044 美年健 康 125,800 2,751,246.00 0.90
10 600887 伊利股 份 84,300 2,713,617.00 0.88
11 600521 华海药 业 74,600 2,246,952.00 0.73
12 000002 万
科Ａ 69,100 2,146,246.00 0.70
13 000895 双汇发 展 67,100 1,778,150.00 0.58
14 002595 豪迈科 技 77,860 1,499,583.60 0.49
15 002563 森马服 饰 177,200 1,392,792.00 0.45
16 002714 牧原股 份 23,200 1,226,352.00 0.40
17 002008 大族激 光 23,400 1,155,960.00 0.38
18 300124 汇川技术 32,214 934,850.28 0.30
19 600690 青岛海 尔 48,000 904,320.00 0.29
20 300347 泰格医 药 22,600 795,068.00 0.26
21 600029 南方航 空 63,500 756,920.00 0.25
22 600398 海澜之 家 74,700 724,590.00 0.24
23 603816 顾家家 居 12,200 719,434.00 0.23
24 600545 卓郎智 能 62,800 689,544.00 0.22
25 601799 星宇股 份 13,400 663,300.00 0.22
26 600031 三一重 工 71,700 650,319.00 0.21
27 300415 伊之密 37,200 643,188.00 0.21 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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28 600859 王府井 31,400 640,560.00 0.21
29 002027 分众传 媒 45,260 637,260.80 0.21
30 600258 首旅酒 店 23,400 631,566.00 0.21
31 603866 桃李面 包 15,500 604,035.00 0.20
32 603808 歌力思 24,900 572,700.00 0.19
33 603708 家家悦 27,680 554,153.60 0.18
34 000661 长春高 新 3,000 549,000.00 0.18
35 002507 涪陵榨 菜 32,200 539,994.00 0.18
36 601336 新华保 险 7,600 533,520.00 0.17
37 600835 上海机 电 19,400 475,300.00 0.15
38 000001 平安银 行 29,500 392,350.00 0.13
39 002048 宁波华 翔 14,800 352,240.00 0.11
40 603638 艾迪精 密 10,200 338,946.00 0.11
41 601333 广深铁 路 57,500 320,275.00 0.10
42 002236 大华股 份 13,800 318,642.00 0.10
43 600584 长电科 技 14,900 317,817.00 0.10
44 002281 光迅科 技 10,400 305,760.00 0.10
45 300271 华宇软 件 19,600 291,648.00 0.09
46 601933 永辉超 市 27,800 280,780.00 0.09
47 002415 海康威 视 5,485 213,915.00 0.07
48 600196 复星医 药 3,800 169,100.00 0.06
49 300258 精锻科 技 11,100 166,389.00 0.05
50 002035 华帝股 份 100 3,014.00 0.00
51 603885 吉祥航 空 94 1,437.26 0.00
52 002475 立讯精 密 50 1,172.00 0.00
53 601318 中国平 安 7 489.86 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 13,778,658.78 2.63
2 000069 华侨城 Ａ 13,269,122.10 2.54
3 000651 格力电 器 11,235,481.98 2.15
4 000402 金 融 街 10,228,294.95 1.95
5 601398 工商银 行 10,034,890.29 1.92
6 600519 贵州茅 台 9,840,420.00 1.88
7 600622 光大嘉 宝 9,583,649.60 1.83 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
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8 601939 建设银 行 8,221,765.00 1.57
9 601336 新华保 险 7,949,373.00 1.52
10 600196 复星医 药 6,994,530.00 1.34
11 601601 中国太 保 6,560,328.00 1.25
12 600690 青岛海 尔 6,337,975.00 1.21
13 600584 长电科 技 5,423,807.00 1.04
14 601288 农业银 行 5,309,040.00 1.01
15 601607 上海医 药 5,279,373.00 1.01
16 002595 豪迈科 技 4,702,954.00 0.90
17 000333 美的集 团 4,272,997.68 0.82
18 002415 海康威 视 3,817,483.00 0.73
19 603816 顾家家 居 3,696,169.47 0.71
20 601628 中国人 寿 3,437,072.45 0.66
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中 国平 安 18,644,176.37 3.56
2 000069 华侨城 Ａ 15,175,779.35 2.90
3 601398 工商银 行 13,528,038.11 2.59
4 000402 金 融 街 10,918,648.16 2.09
5 000333 美的集 团 10,585,837.74 2.02
6 601939 建设银 行 10,104,356.51 1.93
7 000001 平安银 行 10,050,946.80 1.92
8 600622 光大嘉 宝 9,520,582.19 1.82
9 601336 新华保 险 8,692,343.23 1.66
10 000858 五 粮 液 7,841,119.56 1.50
11 601601 中国太 保 7,639,402.13 1.46
12 600196 复星医 药 7,025,893.77 1.34
13 600690 青岛海 尔 6,572,188.27 1.26
14 601998 中信银 行 6,348,365.00 1.21
15 600519 贵州茅 台 5,997,104.60 1.15
16 601288 农业银行 5,626,712.00 1.08
17 002013 中航机 电 5,124,036.08 0.98 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 68 页
18 600584 长电科 技 4,814,521.39 0.92
19 601169 北京银 行 4,633,732.04 0.89
20 600079 人福医 药 4,560,253.00 0.87
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 285,818,815.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 323,737,348.21
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 24,328,000.00 7.91
其中： 政策 性金 融债 24,328,000.00 7.91
4 企业债 券 4,962,000.00 1.61
5 企业短 期融 资券 55,092,000.00 17.92
6 中期票 据 174,576,100.00 56.79
7 可转债 （可 交换 债） 8,119,087.60 2.64
8 同业存 单 48,414,000.00 15.75
9 其他 - -
10 合计 315,491,187.60 102.64
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714273
17 江 苏银 行
CD273
300,000 28,914,000.00 9.41
2 101751014
17 河 钢集
MTN008
200,000 19,810,000.00 6.44
3 150317 15 进出 17 200,000 19,730,000.00 6.42
4 111715462 17 民 生银 行 200,000 19,500,000.00 6.34 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 68 页
CD462
5 101760032
17 阳煤
MTN004
100,000 10,163,000.00 3.31
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 报告期 内本 基金投资 的前 十名证 券发 行主体 未出 现被监 管部 门立案 调查 的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2
基金 投资 的前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,535.01
2 应收证 券清 算款 403,031.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,193,140.08
5 应收申 购款 16,761.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,672,467.59
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 68 页
1 110032 三一转 债 559,285.20 0.18
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差。
2、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 68 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,487 182,099.71 50,000,000.00 18.47% 220,782,272.37 81.53%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
274,209.56 0.1013%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 68 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
602,430,818.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 518,250,609.53
本报告 期基 金总 申购 份额 347,592,604.03
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 595,060,941.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 270,782,272.37
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 59 页 共 68 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人 于2017 年12 月 27 日 发布 公 告， 自 2017 年 12 月 25 日 起新任 陈玮 光
先生为 公募 合规 负责 人， 周峰女 士不 再担 任公 募合 规负 责 人。
本报告 期本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 出现 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 报 酬为 40,000.00 元 ； 截至2017 年 12 月 31
日，该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国 际金
融股份 有限
公司
2 234,849,272.33 38.73% 75,723.21 42.68% - 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 60 页 共 68 页
光大 证 券股
份有限 公司
2 139,430,906.47 23.00% 38,421.19 21.65% -
方正证 券股
份有限 公司
2 124,604,871.93 20.55% 33,597.26 18.94% -
中信证 券股
份有限 公司
2 63,378,113.68 10.45% 17,532.73 9.88% -
兴业证 券股
份有限 公司
2 27,007,237.21 4.45% 7,467.54 4.21% -
东方证 券股
份有限 公司
2 16,432,682.34 2.71% 4,525.12 2.55% -
东吴证 券股
份有限 公司
2 602,297.00 0.10% 157.44 0.09% -
招商证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
2 - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 68 页
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是 否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5）为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金新 增 租用 18 个 交易 单元 ，分 别 为兴业 证券 股份 有限 公司 上海、 深圳 证券 交
易所交 易单 元各 1 个 ，方 正证券 股份 有限 公司 上海 、深圳 证券 交易 所交 易单 元各 1 个， 中信 证 券
股份有 限公 司上 海、 深圳 证券交 易所 交易 单元 各 1 个，申 万宏 源证 券有 限公 司上海 、深 圳证 券 交
易所交 易单 元各 1 个 ，东 吴证券 股份 有限 公司 上海 、深圳 证券 交易 所交 易单 元各 1 个， 天风 证 券
股份有 限公 司上 海、 深圳 证券交 易所 交易 单元 各 1 个，招 商证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券 交
易所交 易单 元各 1 个 ，安 信证券 股份 有限 公司 上海 、深圳 证券 交易 所交 易单 元各 1 个， 光大 证 券
股份有 限公 司上 海、 深圳 证券交 易所 交易 单元 各1 个。 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 68 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国 际金
融股份 有限
公司
8,141,973.50 17.23% 254,300,000.00 59.31% - -
光大证 券股
份有限 公司
7,765,278.40 16.44% 42,800,000.00 9.98% - -
方正证 券股
份有限 公司
2,353,323.44 4.98% 40,500,000.00 9.44% - -
中信证 券股
份有限 公司
15,549,361.68 32.91% 60,100,000.00 14.02% - -
兴业证 券股
份有限 公司
3,674,488.05 7.78% 8,900,000.00 2.08% - -
东方证 券股
份有限 公司
9,757,046.67 20.65% 21,200,000.00 4.94% - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - 1,000,000.00 0.23% - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
- - - - - - 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 68 页
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 华信 证 券 为销 售机 构并参
加其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 1 月 9 日
2
关于直 销电 子交 易系 统增 加北京
农商银 行卡 通联 通道 快捷 支付渠
道并实 施费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 1 月 9 日
3
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 肯特 瑞财 富为 销售 机构并
参加其 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 3 月 14 日
4
泰康宏 泰回 报混 合基 金限 制大额
申购（ 含转 换转 入 及 定投 ）业务
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 3 月 17 日
5
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 基煜 基金 为销 售机 构并参
加其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 3 月 22 日
6
关于泰 康宏 泰回 报混 合型 证券投
资基金 增聘 基金 经理 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 4 月 21 日
7 关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基 《中国 证券 报》 、 《 证 2017 年 4 月 22 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 68 页
金参加 交行 手机 银行 申购 及定投
费率优 惠活 动的 公告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站
8
泰康宏 泰回 报混 合基 金恢 复大额
申购（ 含转 换转 入及 定投 ）业务
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 6 月 3 日
9
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金新增 销售 机构 并参 加其 费率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 6 月 19 日
10
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金参加 交行 网上 银行 及手 机银行
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 7 月 1 日
11
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整上 海通 华财 富资 产管 理有限
公司申 购金 额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 7 月 14 日
12
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 奕丰 金融 为销 售机 构的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 9 月 1 日
13
关于基 金直 销电 子交 易平 台调整
旗下部 分基 金转 换费 率优 惠活动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 11 月 6 日
14
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 蚂蚁 基金 为销 售机 构并参
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券 2017 年 11 月 6 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 65 页 共 68 页
加其费 率优 惠活 动的 公告 报》 及基 金管 理人 网
站
15
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整基 金对 账单 服务 方式 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 11 月 20 日
16
关于泰 康资 产旗 下部 分基 金新增
工行为 销售 机构 、开 通基 金转换
业务并 参加 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 11 月 27 日
17
关于泰 康资 产旗 下部 分开 放式基
金增加 格上 富信 为销 售机 构并参
加其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 1 日
18
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 新增 销售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 11 日
19
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
暂停电 话交 易功 能的 服务 提示
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 16 日
20
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整北 京蛋 卷基 金销 售有 限公司
申购金 额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 19 日
21
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 新增 销售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网 2017 年 12 月 19 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 66 页 共 68 页
站
22
泰康资 产管 理有 限责 任公 司公募
业务高 级管 理人 员变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 27 日
23
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 关于
旗下公 募基 金调 整流 通受 限股票
估值方 法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 28 日
24
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 参加 交通银
行股份 有限 公司 手机 银行 渠道基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站
2017 年 12 月 30 日
25
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
旗下公 开发 行证 券投 资基 金缴纳
增值税 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站 2017 年 12 月 30 日
26
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
提醒投 资者 及时 更新 身份 证件或
身份证 明文 件及 信息 ，并 接受或
重新接 受风 险承 受能 力评 估的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 及基 金管 理人 网
站
2017 年 12 月 30 日 泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 67 页 共 68 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20170316-20170611 0.00 308,730,342.50 308,730,342.50 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金出现单一持 有者 持有基金份额比例达 到或 者超过 20%时，基金管理 人将审慎确认大
额申购与大额赎回，投 资 者将面对管理人拒绝或 暂 停申购的风险、暂停赎 回 或延缓支付赎 回
款项的风险、巨额赎回 的 风险，以及当管理人确 认 大额申购与大额赎回时 ， 可能会对基金 份
额净值造 成一定 影响等 特 有风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康宏泰回报混合 2017 年年度 报告
第 68 页 共 68 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康宏泰 回报 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 29 日
