农 银 汇 理 研究 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组 合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理研 究精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 农银研 究精 选混 合
基金主 代码 000336
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 5 日
基金管 理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 201,543,277.94 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过扎 实、 深入 的基 本 面研 究， 发掘 优质 上市
公 司 ，通 过积 极主 动的 投资 管 理， 在有 效控 制投 资风
险的前 提下 ，实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本 基 金坚 持将 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略 和“ 自下
而 上 ”的 股票 精选 策略 相结 合, 根 据对 宏观 经济 和市
场风险 特征 变化 的判 断， 动态优 化资 产配 置, 以研 究驱
动个股 精选 ，实 现基 金资 产长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为65％× 沪深 300 指数 ＋35 ％
×中证 全债 指数
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于 债 券型 基金 与货 币市 场基 金 ，低 于股 票型 基金 ，属
于较高 风险 、较 高收 益的 证券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 于进 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com/
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
路9 号50 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 4,489,169.69 -53,501,241.31 -103,335,032.50
本期利 润 10,507,735.67 -93,658,600.77 -81,710,369.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0459 -0.3609 -0.3242
本期加 权平 均净 值利 润率 3.23% -24.04% -19.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.19% -20.68% 58.20%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 1,992,211.74 -5,756,818.14 47,311,373.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0099 -0.0230 0.1812
期末基 金资 产净 值 293,541,398.68 352,703,830.66 464,718,195.66
期末基 金份 额净 值 1.4565 1.4115 1.7794
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 45.65% 41.15% 77.94%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.26% 1.03% 3.06% 0.53% -3.32% 0.50%
过去六 个月 4.68% 0.88% 6.37% 0.45% -1.69% 0.43%
过去一 年 3.19% 0.82% 13.66% 0.42% -10.47% 0.40%
过去三 年 29.49% 2.08% 15.58% 1.09% 13.91% 0.99%
自基金 合同
生效起 至今
45.65% 1.88% 54.65% 1.02% -9.00% 0.86%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 0% －95% ； 除 股票 以 外的其 他资 产投 资比 例范 围为基 金资 产 的 5％
－100 ％。 权证 投资 比例 范 围为基 金资 产净 值 的0％-3％， 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％ 。 本 基金 建仓 期为 基金合 同生 效日 （2013 年11 月5 日 ） 起 六个
月，建 仓期 满时 ，本 基金 各项投 资比 例已 达到 基金 合同规 定的 投资 比例 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效至 本报告 期末 无利 润分 配。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理 41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证 券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场 基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
凌晨
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 研 究
部 副 总 经
理
2013 年11 月
5 日
2017 年 3 月 21 日 9
硕士。历任国信证券研
究员，农银汇理基金管
理有限公司研究员、高
级研究员、研究部副总
经理、 基金 经理 。
赵诣
本 基 金 基
金经理
2017 年 3 月
21 日
- 5
硕士。历任申银万国证
券研究所机械行业分析
师、农银汇理基金管理
有限公司研究员、农银
汇理基金管理有限公司
基金经理助理。现任农
银汇理基金管理有限公
司基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别 、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定 ，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年结 构性 行情 明显 ， 从全年 来看 ， 以 食品 饮料 、 家电 为主 的消 费， 和以 钢铁为 主受 益于
供给侧 改革 的周 期股 表现 较好， 而以 计算 机、 纺织 服装、 军工 为主 的估 值较 高行业 跌幅 较大 。
从 前全 年来 看， 基金 获 得3.2%的 收益 ， 目 前主 要持 仓集中 在以 白酒 、 医 药为 主的消 费、 以银
行、保险为主 大金融和 以 消费电子、5G 、军工为 代 表的部分成长 股，四季 度 业绩有小幅 调整，主
要是年 终白 马股 出现 回调 的原因 所致 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 3.19% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 13.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年， 主要 以稳 健 配置为 主， 白马 股不 大会 继续出 现 2017 年的 大行 情 ，对于 去年 涨
幅较大的白马 进行优中 选 优，进一步向 具有代表 性 的龙头集中， 同时涨幅 较 小的 二线蓝 筹也将获
得补涨机会； 与此同时 ， 美中两国都越 来越强调 高 端制造，因此 对于全球 制 造产业链中 具有核心
竞争力 的企 业将 获得 更大 的发展 空间 。 基于 此主 要 围绕三 个方 向进 行布 局 ：1. 大金 融， 维持 银行 、
保险持仓比重 ；2.消费 ， 由于今年白酒 和家电涨 幅 较大，对明年 的预期也 比 较充分，因 此更多将
消费的 仓位 调整 至医 药；3. 高端 制造 ，以 具有 全球 技 术优势 的现 金制 造类 企业 ，主要 集中 在 5G 、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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电子、 机械 和军 工。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工 作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防 范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可 能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度， 如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的20 % 。” 即本 基金本 年无 应分 配 利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金 运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进 行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22140 号
6.2 审计 报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农 银 汇 理 研 究 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了农银汇理 研究 精选灵活配置混合型 证券 投资基金(以下
简称 “ 农 银 汇 理 研 究 精 选 混 合 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 研究 精选 混 合 型基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 汇理研 究精 选
混合型 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 汇 理 研 究 精 选 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 汇理研 究精 选农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关 的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算农 银汇理 研究 精
选基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 汇 理 研 究 精 选 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的 经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性 发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理研究 精选 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 农农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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银汇理 研究 精选 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 18,713,490.20 81,674,848.76
结算备 付金
1,955,051.24 1,851,296.19
存出保 证金
182,950.22 437,144.84
交易性 金融 资产 7.4.7.2 264,897,261.60 271,274,643.92
其中： 股票 投资
264,897,261.60 271,274,643.92
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 14,600,000.00 -
应收证 券清 算款
1,727,903.55 -
应收利 息 7.4.7.5 31,045.87 16,091.51
应收股 利
- -
应收申 购款
20,449.13 2,989,148.69
递延所 得税 资 产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
302,128,151.81 358,243,173.91
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,910,641.28 3,535,307.35
应付赎 回款
181,526.23 238,836.24
应付管 理人 报酬
376,090.99 454,798.85
应付托 管费
62,681.82 75,799.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 695,682.26 1,174,223.55
应交税 费
- - 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 360,130.55 60,377.43
负债合 计
8,586,753.13 5,539,343.25
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 201,543,277.94 249,878,778.31
未分配 利润 7.4.7.10 91,998,120.74 102,825,052.35
所有者 权益 合计
293,541,398.68 352,703,830.66
负债和 所有 者权 益总 计
302,128,151.81 358,243,173.91
注： 报 告截 止日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.4565 元 ， 基 金份 额总 额 201,543,277.94 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
21,825,001.65 -75,905,034.51
1.利息 收入
948,414.64 596,184.83
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 389,021.69 596,184.83
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
559,392.95 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
14,459,759.13 -36,745,348.38
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 11,142,842.18 -38,121,284.18
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 3,316,916.95 1,375,935.80
3.公允 价值 变动 收 益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
6,018,565.98 -40,157,359.46
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 398,261.90 401,488.50
减： 二、费用
11,317,265.98 17,753,566.26
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,892,534.26 5,844,011.54
2．托 管费 7.4.10.2.2 815,422.35 974,001.90 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,218,974.24 10,537,417.07
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 390,335.13 398,135.75
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
10,507,735.67 -93,658,600.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
10,507,735.67 -93,658,600.77
7.3 所 有者 权益（ 基 金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
249,878,778.31 102,825,052.35 352,703,830.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,507,735.67 10,507,735.67
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-48,335,500.37 -21,334,667.28 -69,670,167.65
其中：1. 基 金申 购款 43,186,060.49 18,595,385.24 61,781,445.73
2. 基金 赎回 款 -91,521,560.86 -39,930,052.52 -131,451,613.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
201,543,277.94 91,998,120.74 293,541,398.68
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
261,164,529.53 203,553,666.13 464,718,195.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -93,658,600.77 -93,658,600.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-11,285,751.22 -7,070,013.01 -18,355,764.23
其中：1. 基 金申 购款 63,660,986.53 31,830,641.53 95,491,628.06
2. 基金 赎回 款 -74,946,737.75 -38,900,654.54 -113,847,392.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
249,878,778.31 102,825,052.35 352,703,830.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇理研究 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2013] 第 1116 号 《 关于 核准 农银 汇理研 究精 选灵 活配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由农 银 汇理基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投 资基 金法 》 和 《 农 银汇理 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
765,125,217.52 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中 天 验字(2013) 第
694 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 农 银汇理 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金基金 合同 》 于2013 年 11 月 5 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为765,337,333.90
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合212,116.38 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理基农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理研究精选 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的股票( 包括中小 板、 创业板及其 他经中国 证监 会核准发行 并上市的 股票) 、权证等权 益类品
种，国债、金 融债、公 司 债、企业债、 可转债、 可 分离债、央票 、中期票 据 、资产支持 证券等债
券类品种，短 期融资券 、 正回购 、逆回 购、定期 存 款、协议存款 等货币市 场 工具，以及 法律法规
或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具，但 须 符合中国证监 会的相关 规 定。其中： 股票投资
比例范 围为 基金 资产 的 0%-95%； 除股 票以 外的 其他 资产投 资比 例范 围为 基金 资产 的 5%-100% 。权
证投资比例范 围为基金 资 产净值的 0%-3%， 现金或 到期日在一 年 以内的政 府 债券投资比例 不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准为 ： 65 % ×沪深 300 指数 ＋ 35 %× 中 证全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 研究精 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损 益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已 经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征 的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的 ， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于 分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基 金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值 税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 股票 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股票 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后
取得的 股息 、 红利 收入 ， 按照上 述规 定 计 算纳 税 ， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ； 解 禁前 取得 的股 息、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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红利收 入继 续暂 减 按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 18,713,490.20 81,674,848.76
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 18,713,490.20 81,674,848.76
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 264,208,633.28 264,897,261.60 688,628.32
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 264,208,633.28 264,897,261.60 688,628.32
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 276,604,581.58 271,274,643.92 -5,329,937.66
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 276,604,581.58 271,274,643.92 -5,329,937.66
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本 期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 14,600,000.00 -
合计 14,600,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,691.87 15,061.69
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 879.70 833.10
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 25,392.00 -
应收申 购款 利息 - 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 82.30 196.70
合计 31,045.87 16,091.51
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人 民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 695,682.26 1,174,223.55
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 695,682.26 1,174,223.55
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 130.55 377.43
预提费 用 360,000.00 60,000.00
合计 360,130.55 60,377.43
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 249,878,778.31 249,878,778.31
本期申 购 43,186,060.49 43,186,060.49
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -91,521,560.86 -91,521,560.86
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 201,543,277.94 201,543,277.94
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -5,756,818.14 108,581,870.49 102,825,052.35 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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本期利 润 4,489,169.69 6,018,565.98 10,507,735.67
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,259,860.19 -24,594,527.47 -21,334,667.28
其中： 基 金 申购 款 -2,625,103.43 21,220,488.67 18,595,385.24
基金赎 回款 5,884,963.62 -45,815,016.14 -39,930,052.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,992,211.74 90,005,909.00 91,998,120.74
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 343,733.85 536,521.98
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 41,047.51 51,002.16
其他 4,240.33 8,660.69
合计 389,021.69 596,184.83
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,726,477,152.86 3,482,054,789.16
减： 卖 出股 票成 本总 额 1,715,334,310.68 3,520,176,073.34
买卖股 票差 价收 入 11,142,842.18 -38,121,284.18
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 33 页 共 65 页
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖债 券差 价收入 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资产 支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 贵金 属差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖权 证差 价收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 34 页 共 65 页
月 31 日 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,316,916.95 1,375,935.80
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,316,916.95 1,375,935.80
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 6,018,565.98 -40,157,359.46
—— 股 票投 资 6,018,565.98 -40,157,359.46
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 6,018,565.98 -40,157,359.46
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 379,394.55 348,404.02
转换费 18,867.35 53,084.48
合计 398,261.90 401,488.50
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 基 金持有 人持 有该 部分 基金 份额的 时间 分段 递减 设定 ， 于持有 人赎 回基 金
份额时 收取 ，赎 回费 总额 归入基 金资 产的 比例 随着 持有期 限而 变化 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 部分 归入 基 金资产 的比 例随 着
持有期 限 而 变化 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 5,218,974.24 10,537,417.07
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 5,218,974.24 10,537,417.07
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
清算所 账户 服务 费 200.00 200.00
银行汇 划费 12,135.13 19,935.75
合计 390,335.13 398,135.75
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金 的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,892,534.26 5,844,011.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,042,729.47 2,443,448.05
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 815,422.35 974,001.90 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 37 页 共 65 页
的托管 费
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券(含回 购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
18,713,490.20 343,733.85 81,674,848.76 536,521.98
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 38 页 共 65 页
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300424
航新
科技
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
23.43
2018 年
3 月 23
日
22.25 804,550 24,484,865.54 18,850,606.50 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
35.26
2018 年
1 月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 39 页 共 65 页
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好 流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 权证 等权 益类 品 种，国 债、 金融 债、
央票、公司债 、企业债 、 可转债、可分 离债、中 期 票据、资产支 持证券等 债 券类品种， 短期融资
券、正回购、 逆回购、 定 期存款、协议 存款等货 币 市场工具，以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金在投资 运作活动 中 涉及到的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金管 理 人制定了专门 的风险控 制 制度和流程来 识别、评 估 上述风险， 并通过设
定相应 的风 险指 标及 其限 额、 内 部控 制流 程以 及管 理信息 系统 ， 有 效的 控制 和跟踪 上述 各类 风 险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－建 设 银行，本基金 认为与建 设 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法应对 债务 到期 偿付 或投 资者赎 回款 按时 支付 的风 险。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 在 基金合同中约 定了巨额 赎 回条款，制定 了
发生巨额赎回 时资金的 处 理措施，控制 因开放模 式 而产生的流动 性风险。 本 基金管理人 每日预测
本基金的流动 性需求， 并 通过独立的风 险管理部 门 设定流动性比 例要求， 对 流动性指标 进行持续
的监测 和分 析。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。本基 金所持证 券 均在证券交 易所或银
行间同 业市 场交 易， 因此 除 附 注7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情
况外其余均能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基 金 流动 性风 险可 控。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人 民 币元
本期末
2017 年 12 月31
日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款
18,713,490.20 - 18,713,490.20
结算备 付金
1,955,051.24 - 1,955,051.24
存出保 证金
182,950.22 - 182,950.22
交易性 金融 资产
- 264,897,261.60 264,897,261.60
买入返 售金 融资
产
14,600,000.00 - 14,600,000.00
应收证 券清 算款
- 1,727,903.55 1,727,903.55
应收利 息
- 31,045.87 31,045.87
应收申 购款
198.81 20,250.32 20,449.13
资产总 计 35,451,690.47 266,676,461.34 302,128,151.81
负债
应付证 券清 算款 - 6,910,641.28 6,910,641.28
应付赎 回款 - 181,526.23 181,526.23
应付管 理人 报酬 - 376,090.99 376,090.99
应付托 管费 - 62,681.82 62,681.82
应付交 易费 用 - 695,682.26 695,682.26
其他负 债 - 360,130.55 360,130.55
负债总 计 - 8,586,753.13 8,586,753.13
利率敏 感度 缺口 35,451,690.47 258,089,708.21 293,541,398.68
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款 81,674,848.76 - 81,674,848.76
结算备 付金 1,851,296.19 - 1,851,296.19
存出保 证金 437,144.84 - 437,144.84
交易性 金融 资产 - 271,274,643.92 271,274,643.92
应收利 息 - 16,091.51 16,091.51
应收申 购款 - 2,989,148.69 2,989,148.69
资产总 计 83,963,289.79 274,279,884.12 358,243,173.91
负债
应付证 券清 算款 - 3,535,307.35 3,535,307.35
应付赎 回款 - 238,836.24 238,836.24
应付管 理人 报酬 - 454,798.85 454,798.85
应付托 管费 - 75,799.83 75,799.83
应付交 易费 用 - 1,174,223.55 1,174,223.55 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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其他负 债 - 60,377.43 60,377.43
负债总 计 - 5,539,343.25 5,539,343.25
利率敏 感度 缺口 83,963,289.79 268,740,540.87 352,703,830.66
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值 无重大影
响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 本基金 股票 投 资 比例 范围 为基金 资产 的 0%
－95% ，除股 票以外的 其他 资产投资比例 范围为基 金 资产的 5%－100%。 权证投 资比例范围为 基金
资产净 值 的0% －3%， 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比 例 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，定 期对基金 所 面临的潜在 价格风险
进行度 量， 及时 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 264,897,261.60 90.24 271,274,643.92 76.91
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 43 页 共 65 页
合计 264,897,261.60 90.24 271,274,643.92 76.91
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 21,079,876.95 29,947,916.22
业绩比 较基 准下 降 5% -21,079,876.95 -29,947,916.22
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值 计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为245,898,146.90 元， 属于 第二 层次的 余额 为 18,999,114.70 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次242,537,033.26 元 ， 第 二层 次28,737,610.66 元， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 44 页 共 65 页
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的 影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还 是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日 颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 46 页 共 65 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 264,897,261.60 87.68
其中： 股票 264,897,261.60 87.68
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 14,600,000.00 4.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,668,541.44 6.84
8 其他各 项资 产 1,962,348.77 0.65
9 合计 302,128,151.81 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 182,838,830.77 62.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 27,478,452.38 9.36
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.01
J 金融业 40,129,769.74 13.67
K 房地产 业 14,349,687.00 4.89 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 264,897,261.60 90.24
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002589 瑞康医 药 1,527,488 20,544,713.60 7.00
2 000063 中兴通 讯 545,086 19,819,326.96 6.75
3 300424 航新科 技 804,550 18,850,606.50 6.42
4 002019 亿帆医 药 712,900 15,862,025.00 5.40
5 601398 工商银 行 2,554,678 15,839,003.60 5.40
6 601766 中国中 车 1,303,099 15,780,528.89 5.38
7 601318 中国平 安 217,629 15,229,677.42 5.19
8 600038 中直股 份 290,100 13,498,353.00 4.60
9 600522 中天科 技 946,400 13,192,816.00 4.49
10 000768 中航飞 机 709,904 11,990,278.56 4.08
11 002456 欧菲科 技 465,046 9,575,297.14 3.26
12 600036 招商银 行 312,236 9,061,088.72 3.09
13 002475 立讯精 密 382,600 8,968,144.00 3.06
14 000568 泸州老 窖 132,100 8,718,600.00 2.97
15 600048 保利地 产 605,400 8,566,410.00 2.92
16 600487 亨通光 电 209,400 8,463,948.00 2.88
17 300136 信维通 信 165,200 8,375,640.00 2.85
18 300316 晶盛机 电 380,500 7,956,255.00 2.71
19 600887 伊利股 份 226,300 7,284,597.00 2.48
20 600713 南京医 药 1,114,749 6,933,738.78 2.36 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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21 600383 金地集 团 457,900 5,783,277.00 1.97
22 000858 五粮液 71,500 5,711,420.00 1.95
23 300558 贝达药 业 61,200 3,873,348.00 1.32
24 600519 贵州茅 台 4,200 2,929,458.00 1.00
25 300709 精研科 技 20,300 1,468,299.00 0.50
26 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.06
27 002918 蒙娜丽 莎 1,512 84,218.40 0.03
28 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.02
29 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
30 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
31 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
32 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.01
33 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
34 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
35 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
36 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
37 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
38 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.01
39 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
40 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
41 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 45,476,283.06 12.89
2 002019 亿帆医 药 44,548,844.71 12.63
3 300424 航新科 技 42,516,025.13 12.05
4 002589 瑞康医 药 37,539,295.35 10.64
5 000768 中航飞 机 35,958,691.60 10.20
6 601318 中国平 安 35,559,382.30 10.08
7 600030 中信证 券 35,076,487.04 9.95
8 000063 中兴通 讯 34,592,046.08 9.81 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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9 300059 东方财 富 32,721,731.01 9.28
10 601668 中国建 筑 31,386,868.56 8.90
11 000568 泸州老 窖 30,706,950.74 8.71
12 601398 工商银 行 28,725,973.95 8.14
13 600038 中直股 份 25,961,912.00 7.36
14 600522 中天科 技 23,602,742.76 6.69
15 000858 五粮液 22,282,710.17 6.32
16 002462 嘉事堂 19,554,872.52 5.54
17 600036 招商银 行 18,796,776.00 5.33
18 000651 格力电 器 18,732,290.68 5.31
19 603179 新泉股 份 18,256,715.30 5.18
20 600519 贵州茅 台 17,815,707.14 5.05
21 603993 洛阳钼 业 17,476,214.66 4.95
22 600779 水井坊 17,175,636.00 4.87
23 601988 中国银 行 17,131,852.00 4.86
24 600690 青岛海 尔 16,628,936.67 4.71
25 601766 中国中 车 15,775,725.77 4.47
26 600999 招商证 券 14,963,546.00 4.24
27 600887 伊利股 份 14,809,991.98 4.20
28 601633 长城汽 车 14,461,531.38 4.10
29 002712 思美传 媒 14,192,367.96 4.02
30 601800 中国交 建 13,659,608.00 3.87
31 603589 口子窖 13,421,686.78 3.81
32 000001 平安银 行 13,244,971.26 3.76
33 601166 兴业银 行 12,715,019.00 3.61
34 603626 科森科 技 12,699,384.31 3.60
35 300502 新易盛 12,588,783.70 3.57
36 600729 重庆百 货 12,530,941.87 3.55
37 002456 欧菲科 技 12,262,931.32 3.48
38 300061 康旗股 份 11,938,368.84 3.38
39 600990 四创电 子 11,736,404.75 3.33
40 600048 保利地 产 11,404,456.00 3.23
41 601336 新华保 险 11,019,337.97 3.12
42 600760 中航黑 豹 10,727,260.00 3.04
43 300098 高新兴 10,635,038.25 3.02
44 600549 厦门钨 业 10,621,231.13 3.01 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 50 页 共 65 页
45 300316 晶盛机 电 10,568,101.13 3.00
46 600050 中国联 通 10,499,604.00 2.98
47 601233 桐昆股 份 10,427,048.38 2.96
48 002460 赣锋锂 业 9,949,970.70 2.82
49 002833 弘亚数 控 9,911,154.16 2.81
50 002025 航天电 器 9,840,083.38 2.79
51 002475 立讯精 密 9,682,493.42 2.75
52 300136 信维通 信 9,516,722.70 2.70
53 000750 国海证 券 9,470,848.00 2.69
54 000669 金鸿控 股 9,244,882.23 2.62
55 601595 上海电 影 9,187,568.00 2.60
56 601601 中国太 保 9,046,829.00 2.56
57 600715 文投控 股 9,024,781.58 2.56
58 603799 华友钴 业 9,010,559.98 2.55
59 601009 南京银 行 8,981,063.00 2.55
60 002709 天赐材 料 8,930,811.75 2.53
61 600487 亨通光 电 8,896,628.00 2.52
62 000980 众泰汽 车 8,865,219.27 2.51
63 002555 三七互 娱 8,832,930.84 2.50
64 601618 中国中 冶 8,705,874.00 2.47
65 600713 南京医 药 8,695,265.22 2.47
66 601111 中国国 航 8,634,371.00 2.45
67 600068 葛洲坝 8,284,092.00 2.35
68 002696 百洋股 份 7,826,319.00 2.22
69 002013 中航机 电 7,168,166.60 2.03
70 300164 通源石 油 7,119,846.57 2.02
71 300106 西部牧 业 7,093,165.75 2.01
72 300326 凯利泰 7,077,154.49 2.01
73 300556 丝路视觉 7,077,004.63 2.01
74 002179 中航光 电 7,073,220.89 2.01
75 000799 酒鬼酒 7,071,756.75 2.01
76 000901 航天科 技 7,071,476.66 2.00
77 600373 中文传 媒 7,060,354.00 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 51 页 共 65 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 44,978,123.53 12.75
2 601668 中国建 筑 38,126,398.06 10.81
3 600030 中信证 券 35,282,228.89 10.00
4 000651 格力电 器 34,217,879.45 9.70
5 300059 东方财 富 32,077,918.54 9.09
6 002019 亿帆医 药 30,546,594.43 8.66
7 000063 中兴通 讯 26,284,655.15 7.45
8 600779 水井坊 26,014,260.48 7.38
9 000568 泸州老 窖 25,513,153.88 7.23
10 000858 五粮液 24,470,168.94 6.94
11 600519 贵州茅 台 22,513,607.95 6.38
12 002462 嘉事堂 22,217,705.15 6.30
13 601318 中国平 安 21,796,702.70 6.18
14 000768 中航飞 机 21,635,386.52 6.13
15 603179 新泉股份 20,348,120.60 5.77
16 002589 瑞康医 药 19,344,868.25 5.48
17 601988 中国银 行 17,884,225.91 5.07
18 600690 青岛海 尔 17,298,302.06 4.90
19 603993 洛阳钼 业 16,897,436.85 4.79
20 300424 航新科 技 16,317,977.28 4.63
21 600050 中国联 通 15,282,369.30 4.33
22 600150 中国船 舶 14,905,693.87 4.23
23 300502 新易盛 14,638,746.00 4.15
24 600999 招商证 券 14,272,463.29 4.05
25 601398 工商银 行 14,230,813.26 4.03
26 603589 口子窖 14,222,500.30 4.03
27 002013 中航机 电 14,021,728.93 3.98
28 601633 长城汽 车 13,969,416.06 3.96
29 601800 中国交 建 13,309,398.96 3.77
30 000596 古井贡 酒 13,121,049.70 3.72
31 600749 西藏旅 游 13,032,914.74 3.70
32 601166 兴业银 行 12,416,645.50 3.52
33 000001 平安银 行 12,085,394.48 3.43
34 600038 中直股 份 12,035,699.12 3.41 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 52 页 共 65 页
35 000930 中粮生 化 11,989,204.00 3.40
36 002712 思美传 媒 11,972,734.90 3.39
37 600729 重庆百货 11,970,700.63 3.39
38 000980 众泰汽 车 11,933,358.62 3.38
39 603626 科森科 技 11,516,585.65 3.27
40 600990 四创电 子 11,502,392.27 3.26
41 601336 新华保 险 10,660,031.89 3.02
42 601233 桐昆股 份 10,648,866.00 3.02
43 300304 云意电 气 10,438,162.00 2.96
44 600549 厦门钨 业 10,417,094.04 2.95
45 600760 中航黑 豹 10,179,428.40 2.89
46 600208 新湖中 宝 10,004,797.00 2.84
47 002025 航天电 器 9,946,421.88 2.82
48 300461 田中精 机 9,785,865.88 2.77
49 300377 赢时胜 9,733,397.25 2.76
50 300098 高新兴 9,728,454.84 2.76
51 002460 赣锋锂 业 9,560,889.62 2.71
52 601601 中国太 保 9,559,417.12 2.71
53 000750 国海证 券 9,517,156.00 2.70
54 600036 招商银 行 9,493,218.81 2.69
55 002833 弘亚数 控 9,448,676.67 2.68
56 601009 南京银 行 9,232,736.72 2.62
57 000669 金鸿控 股 8,857,525.80 2.51
58 300061 康旗股 份 8,849,717.41 2.51
59 002555 三七互 娱 8,636,905.89 2.45
60 002709 天赐材 料 8,635,664.92 2.45
61 601111 中国国 航 8,623,376.97 2.44
62 300223 北京君 正 8,588,375.00 2.44
63 600715 文投控 股 8,543,570.00 2.42
64 601595 上海电 影 8,540,911.25 2.42
65 600522 中天科 技 8,437,700.00 2.39
66 600068 葛洲坝 8,342,338.37 2.37
67 603799 华友钴 业 8,293,353.00 2.35
68 603006 联明股 份 7,997,829.47 2.27
69 300556 丝路视 觉 7,907,855.50 2.24
70 300313 天山生 物 7,807,819.54 2.21
71 600477 杭萧钢 构 7,788,786.23 2.21
72 000581 威孚高 科 7,637,845.95 2.17 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 53 页 共 65 页
73 601618 中国中 冶 7,588,371.00 2.15
74 600373 中文传 媒 7,561,790.22 2.14
75 000065 北方国 际 7,477,107.13 2.12
76 600887 伊利股 份 7,410,555.00 2.10
77 000848 承德露 露 7,362,504.80 2.09
78 002179 中航光 电 7,291,857.74 2.07
79 300156 神雾环 保 7,290,319.91 2.07
80 600585 海螺水 泥 7,269,409.05 2.06
81 603032 德新交 运 7,264,371.36 2.06
82 000952 广 济药 业 7,204,756.58 2.04
83 600801 华新水 泥 7,184,312.00 2.04
84 601997 贵阳银 行 7,122,508.03 2.02
85 000799 酒鬼酒 7,115,062.56 2.02
86 600183 生益科 技 7,082,211.00 2.01
注: 卖 出入 金额 按卖 出成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数 量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,702,938,362.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,726,477,152.86
注: 买入股票 成本、卖 出股 票收入均按 买卖成交 金额( 成交单价乘 以成交数 量)填列,不考虑相 关交
易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 54 页 共 65 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 55 页 共 65 页
1 存出保 证金 182,950.22
2 应收证 券清 算款 1,727,903.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,045.87
5 应收申 购款 20,449.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,962,348.77
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300424 航新科 技 18,850,606.50 6.42 公告重 大事 项
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持 有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,979 11,209.93 421,576.13 0.21% 201,121,701.81 99.79%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 57 页 共 65 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额
765,337,333.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 249,878,778.31
本报告 期基 金总 申购 份额 43,186,060.49
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 91,521,560.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 201,543,277.94
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动 。2017 年9 月 1 日 ， 中国 建设 银行 发 布公告 ， 聘任 纪
伟为中 国建 设银 行资 产托 管业务 部总 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发 生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ， 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为6 万元 ， 该会 计
师事务 所自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
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例
天风证 券 2 2,199,365,105.65 64.23% 2,048,290.34 64.23% -
国金证 券 2 287,142,566.99 8.39% 267,418.64 8.39% -
长江证 券 2 268,250,903.01 7.83% 249,822.24 7.83% -
中信证 券 2 213,960,055.59 6.25% 199,256.23 6.25% -
方正证 券 2 171,707,785.36 5.01% 159,912.18 5.01% -
华创证 券 2 87,001,614.71 2.54% 81,028.87 2.54% -
国信证 券 2 86,263,011.82 2.52% 80,335.94 2.52% -
国泰君 安 2 44,656,046.82 1.30% 41,588.63 1.30% -
申万宏 源 2 37,883,057.61 1.11% 35,279.61 1.11% -
华泰证 券 2 27,779,547.00 0.81% 25,871.03 0.81% -
宏源证 券 1 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件 。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 60 页 共 65 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证 券 - - 2,254,800,000.00 72.90% - -
国金证 券 - - 183,500,000.00 5.93% - -
长江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 234,400,000.00 7.58% - -
方正证 券 - - 84,700,000.00 2.74% - -
华创证 券 - - 153,000,000.00 4.95% - -
国信证 券 - - 14,600,000.00 0.47% - -
国泰君 安 - - 50,000,000.00 1.62% - -
申万宏 源 - - 117,900,000.00 3.81% - -
华泰证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 17 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 61 页 共 65 页
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
2
农银汇 理研 究精 选混 合基 金2016
年四季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
开通在 中信 证券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 24 日
4
关于交 通银 行开 展网 上银 行 、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日
5
农银汇 理研 究精 选灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 变更公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 21 日
6
农银汇 理究 精选 混合 基 金2016
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 30 日
7
关于中 国工 商银 行继 续开 展个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日
8
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 7 日
9
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 22 日
10
农银汇 理究 精选 混合 基 金2017
年一季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 62 页 共 65 页
11
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 12 日
12
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日
13
农银研 究精 选混 合基 金－ 招募说
明书更 新－2017 年第 1 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日
14
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 28 日
15
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
16
关于交 通银 行继 续开 展手 机银行
渠道申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 4 日
17
农银汇 理究 精选 混合 基 金2017
年二季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 20 日
18
关于华 泰证 券开 展基 金认 购费
率、申 购（ 含定 期定 额申 购）费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 1 日
19
农银汇 理究 精选 混合 基 金2017
年半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 28 日
20 农银汇 理究 精选 混合 基 金2017 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 10 月 25 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 63 页 共 65 页
年三季 度报 告 券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
21
农银研 究精 选混 合基 金- 招 募说
明书更 新-2017 年第2 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 16 日
22
关于农 银汇 理基 金管 理有 限公司
旗下产 品实 施增 值税 政策 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 30 日
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司 住 所变 更的 公告 。
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理研 究精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理研 究精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
13.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
