农 银 汇 理 消费 主 题 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理消 费主 题混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银消 费主 题混 合
基金主 代码 660012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 24 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 422,186,259.86 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资与 居民 消费 相 关行 业的 上市 公司 ，在
严 格 控制 风险 的前 提下 ，力 争 为投 资者 创造 超越 业绩
比较基 准的 回报 。
投资策 略 本 基 金采 用传 统的 “自 上而 下 ”和 “自 下而 上” 相结
合 的 方法 构建 投资 组合 。首 先 根据 对宏 观经 济、 政策
环 境 、资 金供 求和 市场 情绪 等 因素 的深 入分 析， 对未
来 股 票市 场和 债券 市场 的 走 势 进行 科学 预判 ，并 以此
为 基 础对 基金 组合 在股 票类 资 产、 债券 类资 产和 现金
类 资 产上 的配 置比 例进 行明 确 。在 “自 下而 上” 的层
面 ， 本基 金将 严格 执行 备选 股 票库 制度 ，在 建立 消费
相 关 行业 股票 库的 基础 上， 综 合运 用定 性和 定量 的手
段 ， 筛选 出具 有良 好基 本面 和 发展 前景 的个 股进 行投
资。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％
×中证 全债 指数 。
风险收 益特 征 本基金 为较 高风 险、 较高 预期收 益的 混合 型基 金产 品，
其 风 险收 益水 平高 于货 币市 场 基金 、债 券型 基金 ，低
于股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田东辉
联系电 话 021-61095588 010-68858113
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tiandonghui@psbc.com 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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客户服 务电 话
021-61095599 95580
传真 021-61095556 010-68858120
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 200120 100808
法定代 表人 于进 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大
厦50 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 148,242,361.08 -215,387,140.46 215,001,404.69
本期利 润 143,138,132.62 -411,289,341.44 401,929,034.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2906 -0.6154 0.7329
本期加 权平 均净 值利 润率 12.00% -26.29% 28.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.44% -22.28% 75.24%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 560,459,778.79 540,762,710.96 825,356,146.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.3275 1.0105 1.2947
期末基 金资 产净 值 1,109,901,448.55 1,251,193,571.90 1,917,550,546.54
期末基 金份 额净 值 2.6289 2.3380 3.0081
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 183.08% 151.76% 223.91%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.56% 1.17% 3.63% 0.60% -0.07% 0.57%
过去六 个月 9.33% 1.04% 7.38% 0.52% 1.95% 0.52%
过去一 年 12.44% 0.93% 15.93% 0.48% -3.49% 0.45%
过去三 年 53.15% 1.95% 15.45% 1.26% 37.70% 0.69%
过去五 年 171.28% 1.82% 53.28% 1.16% 118.00% 0.66%
自基金 合同
生效起 至今
183.08% 1.73% 51.00% 1.13% 132.08% 0.60% 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ， 其 中投 资于 消费 相关 行业股 票的 比例 不低
于股票 投资 的80% ； 除股 票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围为 基金 资产 的 5% －40% 。 权 证投 资比 例范
围为基 金资 产净 值 的0% －3% ， 现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值
的 5% 。本 基金 建仓 期为 基 金合同 生效 日（2012 年 4 月 24 日 ）起 六个 月， 建仓 期满 时 ，本 基金 各
项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的投 资比 例。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算，未按整 个自然年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理 41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金 、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
付娟
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 投 资
总监
2012 年 4 月
24 日
- 11
会计学博士，具有基金
从业资格。历任申银万
国证券研究所分析师、
农银汇理基金管理有限
公司基金经理助理、研
究部副总经理、投资部
总经理、投资副总监。
现任农银汇理基金管理
有限公司投资总监、基
金经理 。
徐文卉
本 基 金 基
金经理
2017 年 5 月
16 日
- 11
金融学硕士 。 历 任 信 诚
基金管理有限公司研究
员、万家基金管理有限
公司研究员、农银汇理
基金管理有限公司研究
员、农银汇理基金管理
有 限 公 司 基 金 经 理 助
理。现任农银汇理基金
管理公 司基 金经 理。
刘嘉庆
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2017 年 4 月
26 日
- 4
硕士研究生。历任申银
万国研究所中小公司部
分析师、农银汇理基金
管理有限公司研究院；
现任农银汇理基金管理
有 限 公 司 基 金 经 理 助
理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事 中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
1 月份国内经 济在补库 存 的拉动下景气 度仍处高 位 ，海外欧美经 济形势集 体 向好，而后地 产
调控政策连续 出台，央 行 对货币政策的 表态逐渐 由 “稳健偏宽松 ”转变为 “ 稳健中性 ” ，政策方
向的重大调整 使得市场 对 一季度之后经 济的走势 出 现了显著的分 歧，促发 了 市场由寻求 “强周期
弹性” 到偏好 “业绩增 长 确定性 ”。我 们在行业 配 置方面进行了 调整，以 顺 应市场的变 化，调降
了强周 期相 关的 投资 ，并 主动加 仓具 备业 绩增 长确 定性的 消费 行业 。
二季度 以上 证 50 为 代表 的 蓝筹崛 起趋 势延 续， 影响 市 场的关 键变 量从 对经 济复 苏持续 性的 争
议转为金融去 杠杆和金 融 监管。一行三 会政策相 继 出台使得市场 对于流动 性 偏紧的预期 强化。市农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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场对白酒、家 电等确定 性 板块的配置持 续提升， 而 周期板块在新 周期预期 破 灭后普遍出 现了较大
幅度的 回调 。我 们及 时减 持了短 期受 利率 上行 逻辑 破坏 的 PPP 板块 ，在 维持 白酒等 消费 行业 配 置
的情况 下基 于不 同阶 段行 业比较 的优 劣适 当进 行波 段操作 。
回看三季度， 流动性边 际 改善的格局下 市场整体 向 上。需求预期 修复及供 给 限产带来的涨 价
使得周期品有 一波反弹 ， 创业板连续调 整后在人 工 智能的带动下 在三季度 后 期也开始上 涨，相对
而言白酒等消 费品基本 面 改善的趋势则 相对持续 。 我们在三季度 适当调 高 仓 位，坚定对 白酒等高
景气消 费的 配置 ，同 时 在 9 月加 配医 药， 积极 把握 三季报 和估 值切 换的 行情 ，并阶 段性 参与 了周
期股的 反弹 ，成 长股 方向 看好并 增加 对通 信及 光伏 等板块 的配 置。
四季度价值蓝 筹经历了 白 马风格从扩散 到回归的 一 个小轮回，操 作上兑现 了 部分前期因为 风
格外溢获利较 多的品种 ， 加仓了 2018 年景气 度有 望持续改善的 板块。总 结 2017 年， 白马蓝 筹
由于受到长期 资金的偏 好 以及在经济企 稳初期盈 利 和估值的双向 弹性成为 超 额收益的主 要来源。
从经济 增长 驱动 因素 拆分 来看， 消费 已经 逐步 取代 投资成 为 GDP 增长 的主 要 构成力 量， 经济 企稳
和结构 转型 将为 泛消 费行 业在全 行业 市值 权重 占比 提升提 供中 期逻 辑。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 12.44% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为15.93% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总结2017 年， 中国 宏观 经 济的系 统性 风险 在去 杠杆 和强监 管之 下， 已经 出现 了比较 明显 的下
降。房地产泡 沫化得到 有 效控制，库存 有所去化 ， 金融体系风险 得到有效 调 整和监管， 资本市场
的局部 高估 值 在2017 年 继 续回落 （以 中 证 500 和中 证1000 为 标志） 。
展望 2018 年， 我们 认为 ， 不论是 欧美 经济 还是 国内 经济， 经过 2017 年 的复 苏 均面临 持续 增
长能力的考验 ，经济增 长 和通胀水平之 间的再平 衡 面临考验，资 本市场有 望 终结低波动 时代，结
构转型 的质 量是 决定 长跑 冠军的 关键 要素 。
操作策 略上 ， 我 们将 延续 围绕景 气趋 势和 结构 转型 的大方 向进 行配 置。 通胀 是2018 年 全球 经
济景气 关注 的焦 点， 就国 内经济 而言 ，2017 年CPI 受制于 原油 和粮 食价 格低 迷， 为 宏观 经济 的复
苏创造了良好 的环境。 考 虑油价和粮价 均处于历 史 相对底部区域 ，任何边 际 上的变化很 可能会成
为行业 的拐 点性 标志 。
与此同时，我 国经济已 经 由高速增长阶 段向高质 量 发展阶段过渡 ，意味着 未 来要 从制造大 国
迈入制 造强 国 ， 我 们认 为 ， 先 进制 造业 会成 为2018 年政策 的焦 点 ， 创 新将 取 代规模 扩张 成为 制造农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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业发展的根本 动力。目 前 我国在相关领 域存在着 巨 大的贸易逆差 ，为新兴 制 造业提供充 足的土壤
去实现 进口 替代 。
综上所 述， 我们 认为 ，2018 年盈 利导 向的 风格 仍将 延续， 并有 望从 子行 业景 气向公 司比 较进
行充分的演绎 ，因此我 们 将积极调整持 仓品种结 构 ，综合考量增 长、估值 、 筹码集中度 、确定性
等衡量 因 素， 着重 在深 度 研究的 基础 上布 局结 构性 行情和 优质 个股 挖掘 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度 和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察 稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的20 % 。” 即本 基金本 年无 应分 配 利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管
协议的 规定,诚 信、 尽责 地 履行了 基金 托管 人义 务， 不存在 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ，对基金管理 人
在本基金的投 资 运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要
的监督 、复 核和 审查 ，未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22143 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理消 费主 题混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了农银汇理 消费 主题混合型证券投资 基金( 以下简称 “农
银汇理 消费 主题 混合 型基 金 ”) 的财 务报 表， 包 括2017 年 12 月31
日的资产负债表，2017 年 度的利润表和所有者 权益( 基金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国 证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 消费 主题 混合 型基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 汇理消 费主 题
混合型 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 汇 理 消 费 主 题 混 合 型 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有
限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 汇理 消 费主 题农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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混 合 型 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算农银
汇理消 费主 题混 合型 基金 、终止 运营 或别 无其 他 现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 汇 理 消 费 主 题 混 合 型 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理消费 主题 混合
型 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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能导致 农银 汇理 消费 主题 混合型 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 160,623,077.09 83,842,824.50
结算备 付金
4,324,225.94 2,538,155.00
存出保 证金
1,412,316.76 2,412,567.54
交易 性 金融 资产 7.4.7.2 856,613,010.63 1,008,840,244.89
其中： 股票 投资
855,057,103.23 1,008,840,244.89
基金投 资
- -
债券投 资
1,555,907.40 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 55,250,202.88 100,000,270.00
应收证 券清 算款
55,233,419.23 59,096,679.45
应收利息 7.4.7.5 59,077.82 61,033.51
应收股 利
- -
应收申 购款
79,590.09 77,580.76
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,133,594,920.44 1,256,869,355.65
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
16,401,019.52 -
应付赎 回款
1,896,336.44 1,425,581.98
应付管 理人 报酬
1,412,168.07 1,678,980.99
应付托 管费
235,361.35 279,830.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,835,656.60 1,688,081.79
应交税 费
- - 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 912,929.91 603,308.83
负债合 计
23,693,471.89 5,675,783.75
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 422,186,259.86 535,163,249.91
未分配 利润 7.4.7.10 687,715,188.69 716,030,321.99
所有者 权益 合计
1,109,901,448.55 1,251,193,571.90
负债和 所有 者权 益总 计
1,133,594,920.44 1,256,869,355.65
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 2.6289 元， 基金 份额 总 额 422,186,259.86
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
178,592,899.99 -364,619,429.94
1.利息 收入
2,208,389.23 2,171,884.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,578,327.33 2,125,811.60
债券利 息收 入
518.40 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
629,543.50 46,072.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
181,101,058.18 -172,373,339.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 172,775,325.65 -179,040,643.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 8,325,732.53 6,667,304.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-5,104,228.46 -195,902,200.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 387,681.04 1,484,225.81 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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减： 二、费用
35,454,767.37 46,669,911.50
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,894,649.44 23,518,611.65
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,982,441.59 3,919,768.56
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 14,149,676.34 18,813,531.29
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 428,000.00 418,000.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
143,138,132.62 -411,289,341.44
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
143,138,132.62 -411,289,341.44
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
535,163,249.91 716,030,321.99 1,251,193,571.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 143,138,132.62 143,138,132.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-112,976,990.05 -171,453,265.92 -284,430,255.97
其中：1. 基 金申 购款 107,958,675.44 150,273,533.35 258,232,208.79
2. 基金 赎回 款 -220,935,665.49 -321,726,799.27 -542,662,464.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
422,186,259.86 687,715,188.69 1,109,901,448.55 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 23 页 共 67 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
637,464,559.20 1,280,085,987.34 1,917,550,546.54
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -411,289,341.44 -411,289,341.44
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-102,301,309.29 -152,766,323.91 -255,067,633.20
其中：1. 基 金申 购款 471,889,511.90 622,843,327.82 1,094,732,839.72
2. 基金 赎回 款 -574,190,821.19 -775,609,651.73 -1,349,800,472.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
535,163,249.91 716,030,321.99 1,251,193,571.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理消 费主 题混 合型 证券投 资基 金( 原名 为农 银 汇理消 费主 题股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本基金”) 经 中 国 证券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证 监许 可[2012] 第 102
号《关于核准 农银汇理 消 费主题股票型 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 农银汇理基 金管理有
限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《农银汇理消 费主题股 票 型证券投资 基金基金
合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式基 金 ，存续期限不 定，首次 设 立募集不包 括认购资
金利息 共募 集1,629,917,809.49 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字
(2012) 第106 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 农银 汇理 消费 主 题股票 型证 券投 资基农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 24 页 共 67 页
金基金 合同 》 于2012 年4 月24 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为1,630,484,406.34
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合566,596.85 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理消 费
主题股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为农 银汇 理消 费主 题混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理消费主题 混合型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 上市 的股 票( 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准发 行并 上市的 股票)、 债券 以及 法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其它金 融 工具，但须符 合中国证 监 会的相关规定 。其中： 股 票投资比例 范围为基
金资产 的60%-95% ， 其中 投 资于消 费相 关行 业股 票的 比例不 低于 股票 投资 的 80% ； 除 股票 以外 的其
他资产 投资 比例 范围 为基 金资产 的 5%-40% 。 权证 投 资比例 范围 为基 金资 产净 值的 0%-3% ，现 金或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 75%
X 沪深 300 指数 收益 率＋25% X 中证 全债 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 消费主 题混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 25 页 共 67 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以 公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价 值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同 资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经济 环境发生 重大 变化或证券发 行人发生 影 响金融工具价 格的重大 事 件，应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费 用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现 部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果 和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基 金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固 定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实 务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 160,623,077.09 83,842,824.50
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 160,623,077.09 83,842,824.50
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 834,249,826.26 855,057,103.23 20,807,276.97
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,314,000.00 1,555,907.40 241,907.40
银行间 市场 - - -
合计 1,314,000.00 1,555,907.40 241,907.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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其他 - - -
合计 835,563,826.26 856,613,010.63 21,049,184.37
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 982,686,832.06 1,008,840,244.89 26,153,412.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 982,686,832.06 1,008,840,244.89 26,153,412.83
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 55,250,202.88 -
合计 55,250,202.88 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 100,000,270.00 -
合计 100,000,270.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页 共 67 页
2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 58,585.20 35,907.62
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,946.00 1,142.20
应收债 券利 息 518.40 -
应收买 入返 售证 券利 息 -2,607.62 22,897.98
应收申 购款 利息 0.24 0.11
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 635.60 1,085.60
合计 59,077.82 61,033.51
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,835,453.72 1,687,471.79
银行间 市场 应付 交易 费用 202.88 610.00
合计 2,835,656.60 1,688,081.79
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 2,929.91 3,308.83
预提费 用 410,000.00 100,000.00
合计 912,929.91 603,308.83
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 535,163,249.91 535,163,249.91 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页 共 67 页
本期申 购 107,958,675.44 107,958,675.44
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -220,935,665.49 -220,935,665.49
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 422,186,259.86 422,186,259.86
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 540,762,710.96 175,267,611.03 716,030,321.99
本期利 润 148,242,361.08 -5,104,228.46 143,138,132.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-128,545,293.25 -42,907,972.67 -171,453,265.92
其中： 基金 申购 款 116,912,823.05 33,360,710.30 150,273,533.35
基金赎 回款 -245,458,116.30 -76,268,682.97 -321,726,799.27
本期已 分配 利 润 - - -
本期末 560,459,778.79 127,255,409.90 687,715,188.69
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,489,555.91 1,973,851.17
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 67,213.76 89,377.46
其他 21,557.66 62,582.97
合计 1,578,327.33 2,125,811.60
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 34 页 共 67 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,763,996,444.81 6,331,254,993.85
减：卖 出股 票成 本总 额 4,591,221,119.16 6,510,295,637.49
买卖股 票差 价收 入 172,775,325.65 -179,040,643.64
7.4.7.13 债券 投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖债 券差 价收入 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券赎 回差 价收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券申 购差 价收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 赎回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 申购差 价收 入。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖权 证差 价收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,325,732.53 6,667,304.56
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,325,732.53 6,667,304.56
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -5,104,228.46 -195,902,200.98
—— 股 票投 资 -5,346,135.86 -195,902,200.98
—— 债 券投 资 241,907.40 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,104,228.46 -195,902,200.98
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 368,637.01 1,385,317.01
转换费 19,044.03 98,908.80 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 36 页 共 67 页
合计 387,681.04 1,484,225.81
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定， 于持 有人 赎回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额归 入基 金资 产的 比例 随着持 有期 限而 变化 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购补 差费 两部 分组 成， 其 中不 低于 赎回 费总 额的25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 14,149,676.34 18,813,531.29
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 14,149,676.34 18,813,531.29
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 110,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
合计 428,000.00 418,000.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 37 页 共 67 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 邮储
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公 司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过 关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,894,649.44 23,518,611.65
其中： 支付 销售 机构 的客 6,871,627.39 7,498,011.09 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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户维护 费
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,982,441.59 3,919,768.56
注：支付基金 托管人中 国 邮政储蓄银行 的托管费 按 前一日基金资 产净 值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
邮储银 行 160,623,077.09 1,489,555.91 83,842,824.50 1,973,851.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 邮储 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页 共 67 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数 量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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002103
广博
股份
2017
年11
月15
日
公告
重大
事项
8.74 - - 6,318,102 104,616,020.06 55,220,211.48 -
300424
航新
科技
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
23.43
2018
年3 月
23 日
22.25 106,600 2,918,795.22 2,497,638.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 上市的股 票 （包 括中小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 发行 并上 市的 股票 ） 、 债券 以及 法律 法规 或中 国 证监会 允许 基金 投
资的其它金融 工具。本 基 金在投资运作 活动中涉 及 到的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金管理人 制 定了专门的风 险控制制 度 和流程来识别 、评估上 述 风险，并通 过设定相
应的风 险指 标及 其限 额、 内部控 制流 程以 及管 理信 息系统 ，有 效的 控制 和跟 踪上述 各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页 共 67 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证 券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的托 管银 行 – 邮 储 银行， 本基 金认 为与 邮储 银 行相关 的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
1,555,907.40 -
未评级
- -
合计
1,555,907.40 -
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据和 政策 性银行 金融 债
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法应对 债务 到期 偿付 或投 资者赎 回款 按时 支付 的风 险。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 在 基金合同中约 定了巨额 赎 回条款，制定 了
发生巨额赎回 时资金的 处 理措施，控制 因开放模 式 而产生的流动 性风险。 本 基金管理人 每日预测
本基金的流动 性需求， 并 通过独立的风 险管理部 门 设定流动性比 例要求， 对 流动性指标 进行持续
的监测 和分 析。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 42 页 共 67 页
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。本基 金所持证 券 均在证券交 易所或银
行间同 业市 场交 易， 因此 除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情
况外其余均能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款
160,623,077.09 - 160,623,077.09
清算备 付金
4,324,225.94 - 4,324,225.94
存出保 证金
1,412,316.76 - 1,412,316.76
交易性 金融
资产
1,555,907.40 855,057,103.23 856,613,010.63
买入返 售金
融资
55,250,202.88 - 55,250,202.88
应收证 券清
算款
- 55,233,419.23 55,233,419.23
应收利 息
- 59,077.82 59,077.82 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 43 页 共 67 页
应收申 购款
2,385.70 77,204.39 79,590.09
其他资 产
- - -
资产总 计 223,168,115.77 910,426,804.67 1,133,594,920.44
负债
应付证 券清
算款
- 16,401,019.52 16,401,019.52
应付赎 回款 - 1,896,336.44 1,896,336.44
应付管 理人
报酬
- 1,412,168.07 1,412,168.07
应付托 管费 - 235,361.35 235,361.35
应付交 易费
用
- 2,835,656.60 2,835,656.60
其他负 债 - 912,929.91 912,929.91
负债总 计 - 23,693,471.89 23,693,471.89
利率敏 感度
缺口
223,168,115.77 886,733,332.78 1,109,901,448.55
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款 83,842,824.50 - 83,842,824.50
结算备 付金 2,538,155.00 - 2,538,155.00
存出保 证金 2,412,567.54 - 2,412,567.54
交易性 金融
资产
- 1,008,840,244.89 1,008,840,244.89
买入返 售金
融资产
100,000,270.00 - 100,000,270.00
应收证 券清
算款
- 59,096,679.45 59,096,679.45
应收利 息 - 61,033.51 61,033.51
应收申 购款 - 77,580.76 77,580.76
其他资 产 - - -
资产总 计 188,793,817.04 1,068,075,538.61 1,256,869,355.65
负债
应付赎 回款 - 1,425,581.98 1,425,581.98
应付管 理人
报酬
- 1,678,980.99 1,678,980.99
应付托 管费 - 279,830.16 279,830.16
应付交 易费
用
- 1,688,081.79 1,688,081.79
其他负 债 - 603,308.83 603,308.83
负债总 计 - 5,675,783.75 5,675,783.75
利率敏 感度 188,793,817.04 1,062,399,754.86 1,251,193,571.90 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 44 页 共 67 页
缺口
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
收益率 曲线 平行 变化
忽略债 券组 合凸 性变 化对 基金资 产净 值的 影响
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率平 行上 升25
个基点
-22,717.42 -
市场利 率平 行下 降25
个基点
22,717.42 -
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价 值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60% －95 ％ ， 其 中投 资于 消 费相关 行业 股票 的比 例不 低于股 票投 资 的80% ； 除 股 票以外 的其 他资 产
投资比 例范 围为 基金 资产 的 5％－40% 。 权证 投资 比 例范围 为基 金资 产净 值 的 0％-3 ％， 现金 或到
期日在一年以 内的政府 债 券投资比例不 低于基金 资 产净值的 5％ 。本基金 的 基金管理人 每日对本
基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 对基金所 面 临的潜在价格 风险进行 度 量，及时对 风险进行
跟踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 45 页 共 67 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 855,057,103.23 77.04 1,008,840,244.89 80.63
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 855,057,103.23 77.04 1,008,840,244.89 80.63
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升５ ％ 72,595,176.33 94,431,586.38
业绩比 较基 准下 降５ ％ -72,595,176.33 -94,431,586.38
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有 的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为798,746,652.95 元， 属于 第二 层次的 余额 为 57,866,357.68 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次938,083,356.79 元 ， 第 二层 次70,756,888.10 元， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明 确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 47 页 共 67 页
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增 值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 48 页 共 67 页
§8 投资组 合报 告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 855,057,103.23 75.43
其中： 股票 855,057,103.23 75.43
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 1,555,907.40 0.14
其中： 债券 1,555,907.40 0.14
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 55,250,202.88 4.87
其中： 买断 式 回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 164,947,303.03 14.55
8 其他各 项资 产 56,784,403.90 5.01
9 合计 1,133,594,920.44 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 17,228,739.00 1.55
B 采矿业 11,091,390.00 1.00
C 制造业 667,706,001.01 60.16
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
518,122.10 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 61,218,457.17 5.52
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
799,409.67 0.07
J 金融业 - -
K 房地产 业 68,611,058.00 6.18 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页 共 67 页
L 租赁和 商务 服务 业 11,093,632.00 1.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环 境 和公 共设 施管 理业 36,631.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 16,753,663.08 1.51
S 综合 - -
合计 855,057,103.23 77.04
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净 值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 6,318,102 55,220,211.48 4.98
2 600519 贵州茅 台 68,929 48,077,288.21 4.33
3 601012 隆基股 份 1,251,200 45,593,728.00 4.11
4 002304 洋河股 份 335,500 38,582,500.00 3.48
5 000063 中兴通 讯 925,875 33,664,815.00 3.03
6 000858 五粮液 416,919 33,303,489.72 3.00
7 000568 泸州老 窖 503,171 33,209,286.00 2.99
8 300316 晶盛机 电 1,400,798 29,290,686.18 2.64
9 600196 复星医 药 626,174 27,864,743.00 2.51
10 600038 中直股 份 566,470 26,357,849.10 2.37
11 000768 中航飞 机 1,512,200 25,541,058.00 2.30
12 002341 新纶科 技 905,900 24,912,250.00 2.24
13 600487 亨通光 电 568,418 22,975,455.56 2.07
14 600383 金地集 团 1,782,700 22,515,501.00 2.03
15 600029 南方航 空 1,865,524 22,237,046.08 2.00
16 601111 中国国 航 1,801,030 22,188,689.60 2.00
17 001979 招商蛇 口 1,131,400 22,130,184.00 1.99
18 600438 通威股 份 1,653,300 20,021,463.00 1.80
19 300502 新易盛 689,700 19,994,403.00 1.80
20 300558 贝达药 业 304,100 19,246,489.00 1.73 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
21 002511 中顺洁 柔 1,154,651 18,797,718.28 1.69
22 600115 东方航 空 2,043,213 16,774,778.73 1.51
23 603808 歌力思 682,315 15,693,245.00 1.41
24 600887 伊利股 份 402,871 12,968,417.49 1.17
25 600048 保利地 产 868,900 12,294,935.00 1.11
26 601766 中国中 车 980,000 11,867,800.00 1.07
27 002146 荣盛发 展 1,224,600 11,670,438.00 1.05
28 002714 牧原股 份 219,400 11,597,484.00 1.04
29 002343 慈文传 媒 315,728 11,243,074.08 1.01
30 002456 欧菲科 技 544,465 11,210,534.35 1.01
31 002027 分众传 媒 787,900 11,093,632.00 1.00
32 601857 中国石 油 1,371,000 11,091,390.00 1.00
33 600702 沱牌舍 得 237,000 11,058,420.00 1.00
34 600276 恒瑞医 药 159,169 10,979,477.62 0.99
35 300136 信维通 信 216,100 10,956,270.00 0.99
36 300618 寒锐钴 业 46,400 10,939,728.00 0.99
37 002001 新和成 282,500 10,751,950.00 0.97
38 300545 联得装 备 163,700 10,689,610.00 0.96
39 600760 中航黑 豹 179,400 6,259,266.00 0.56
40 002019 亿帆医 药 264,420 5,883,345.00 0.53
41 300398 飞凯材 料 276,263 5,842,962.45 0.53
42 002321 华英农 业 454,500 5,631,255.00 0.51
43 600522 中天科 技 399,300 5,566,242.00 0.50
44 300426 唐德影 视 279,300 5,510,589.00 0.50
45 300424 航新科 技 106,600 2,497,638.00 0.23
46 300203 聚光科 技 25,600 910,080.00 0.08
47 002624 完美世 界 22,872 765,297.12 0.07
48 600025 华能水 电 94,713 501,978.90 0.05
49 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.02
50 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.02
51 603659 璞泰来 2,012 111,303.84 0.01
52 002918 蒙娜丽 莎 1,512 84,218.40 0.01
53 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
54 603890 春秋电 子 1,126 47,438.38 0.00
55 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
56 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
57 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00
58 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.00
59 300731 科创新 源 808 30,914.08 0.00 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
60 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00
61 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
62 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
63 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00
64 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
65 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
66 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
67 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
68 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
69 000888 峨眉 山 A 400 4,308.00 0.00
70 000050 深天 马 A 21 413.91 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 141,457,774.93 11.31
2 000063 中兴通 讯 127,622,638.63 10.20
3 000568 泸州老 窖 115,132,581.51 9.20
4 600702 沱牌舍得 87,035,641.71 6.96
5 601398 工商银 行 79,924,712.75 6.39
6 600519 贵州茅 台 78,767,334.68 6.30
7 600809 山西汾 酒 76,804,044.41 6.14
8 002304 洋河股 份 73,930,708.51 5.91
9 600887 伊利股 份 71,715,228.31 5.73
10 002456 欧菲科 技 71,663,368.35 5.73
11 600196 复星医 药 70,887,461.58 5.67
12 601688 华泰证 券 70,868,943.75 5.66
13 603799 华友钴 业 65,048,497.50 5.20
14 600779 水井坊 60,699,656.10 4.85
15 002460 赣锋锂 业 55,943,646.86 4.47
16 002434 万里扬 53,606,500.08 4.28
17 601166 兴业银 行 53,338,642.00 4.26
18 603589 口子窖 50,509,662.20 4.04 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页 共 67 页
19 600029 南方航 空 50,353,607.78 4.02
20 600038 中直股 份 50,047,485.21 4.00
21 601318 中国平 安 50,034,827.64 4.00
22 601111 中国国 航 48,641,120.95 3.89
23 601012 隆基股 份 46,995,116.65 3.76
24 600498 烽火通 信 45,924,341.04 3.67
25 002019 亿帆医 药 44,973,530.54 3.59
26 000596 古井贡 酒 43,786,386.64 3.50
27 300424 航新科 技 43,495,594.97 3.48
28 600197 伊力特 42,926,757.22 3.43
29 000799 酒鬼酒 42,533,024.61 3.40
30 000807 云铝股 份 40,552,339.93 3.24
31 601377 兴业证 券 35,653,074.95 2.85
32 600563 法拉电 子 35,634,103.63 2.85
33 002430 杭氧股 份 33,778,127.98 2.70
34 600030 中信证 券 33,735,495.25 2.70
35 300316 晶盛机 电 33,649,263.24 2.69
36 600567 山鹰纸 业 33,471,469.80 2.68
37 002001 新和成 32,931,845.89 2.63
38 600115 东方航 空 31,853,326.04 2.55
39 002600 江粉磁 材 30,926,930.00 2.47
40 300502 新易盛 30,915,549.00 2.47
41 600487 亨通光 电 30,756,801.55 2.46
42 300136 信维通 信 29,839,188.90 2.38
43 601336 新华保 险 29,786,358.25 2.38
44 002624 完美世 界 29,429,330.74 2.35
45 000768 中航飞 机 29,340,680.35 2.35
46 600036 招商银 行 29,227,353.40 2.34
47 600438 通威股 份 27,113,654.09 2.17
48 002041 登海种 业 26,485,271.78 2.12
49 002475 立讯精 密 25,959,980.05 2.07
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 143,276,259.43 11.45
2 000063 中兴通 讯 112,497,712.93 8.99
3 000568 泸州老 窖 109,324,104.76 8.74
4 300197 铁汉生 态 95,313,865.70 7.62
5 600702 沱牌舍 得 92,766,571.05 7.41
6 600809 山西汾 酒 90,601,803.29 7.24
7 600110 诺德股 份 88,666,258.19 7.09
8 601398 工商银 行 79,542,673.93 6.36
9 600779 水井坊 74,925,351.63 5.99
10 002456 欧菲科 技 74,505,773.25 5.95
11 600519 贵州茅 台 73,181,922.20 5.85
12 603799 华友钴 业 69,400,065.03 5.55
13 601688 华泰证 券 68,108,759.73 5.44
14 600056 中国医 药 65,667,120.41 5.25
15 600887 伊利股 份 64,334,471.80 5.14
16 000711 京蓝科 技 63,180,527.90 5.05
17 002019 亿帆医 药 62,317,116.01 4.98
18 600196 复星医药 61,411,057.37 4.91
19 000930 中粮生 化 58,221,932.68 4.65
20 300456 耐威科 技 57,459,207.63 4.59
21 603589 口子窖 57,294,445.40 4.58
22 002460 赣锋锂 业 56,135,254.31 4.49
23 601166 兴业银 行 52,839,631.48 4.22
24 600593 大连圣 亚 51,897,701.71 4.15
25 601318 中国平 安 50,140,396.89 4.01
26 600498 烽火通 信 48,021,939.01 3.84
27 000807 云铝股 份 46,327,168.67 3.70
28 002694 顾地科 技 44,489,358.32 3.56
29 600197 伊力特 43,848,149.46 3.50
30 300424 航新科 技 43,208,123.03 3.45
31 000596 古井贡 酒 42,457,088.62 3.39
32 002434 万里扬 40,836,213.95 3.26
33 000799 酒鬼酒 39,997,828.79 3.20
34 600563 法拉电 子 39,809,104.69 3.18
35 002304 洋河股 份 39,761,621.88 3.18
36 002310 东方园 林 39,014,219.85 3.12 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
37 603808 歌力思 37,936,356.83 3.03
38 600567 山鹰纸 业 34,801,729.52 2.78
39 601377 兴业证 券 34,189,913.60 2.73
40 600029 南方航 空 34,133,384.85 2.73
41 600030 中信证 券 33,915,429.71 2.71
42 000018 神州长 城 33,743,538.30 2.70
43 002430 杭氧股 份 33,123,657.48 2.65
44 600036 招商银 行 29,796,256.13 2.38
45 002174 游族网 络 29,704,704.87 2.37
46 601336 新华保 险 29,239,024.65 2.34
47 002600 江粉磁 材 29,175,730.00 2.33
48 601111 中国国 航 28,500,094.50 2.28
49 002475 立讯精 密 28,463,186.40 2.27
50 002001 新和成 27,776,630.52 2.22
51 600879 航天电 子 26,931,724.90 2.15
52 603179 新泉股 份 26,617,351.16 2.13
53 002624 完美世 界 26,564,988.82 2.12
54 002041 登海种 业 26,527,127.39 2.12
55 300115 长盈精 密 26,308,181.35 2.10
56 600738 兰州民 百 25,422,498.52 2.03
57 600409 三友化 工 25,416,925.57 2.03
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,442,784,113.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,763,996,444.81
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（ 成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,555,907.40 0.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,555,907.40 0.14
8.6 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113015 隆基转 债 13,140 1,555,907.40 0.14
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 56 页 共 67 页
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
广博集 团股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “广 博股 份 ” ） 于2017 年6 月7 日 收到 中 国证券 监督 管理
委员会 宁波 监管 局 《 关于 对广博 集团 股份 有限 公司 采取出 具警 示函 措施 的决 定》 （ 【2017 】 12 号 ） 。
决定书 指出 ：广 博股 份 2015 及 2016 年 度的 部分 与 日常经 营相 关的 关联 交易 未及时 履行 相应
的审议程序和 临时报告 、 定期报告披露 义务；根 据 《上市公司信 息披露管 理 办法》第五 十九条规
定，决 定对 广博 股份 采取 出具警 示函 的监 管措 施。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,412,316.76
2 应收证 券清 算款 55,233,419.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,077.82
5 应收申 购款 79,590.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,784,403.90 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 55,220,211.48 4.98 公告重 大事 项
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 58 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
51,632 8,176.83 24,130,556.92 5.72% 398,055,702.94 94.28%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 24 日 ） 基金 份额 总额
1,630,484,406.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 535,163,249.91
本报告 期基 金总 申购 份额 107,958,675.44
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 220,935,665.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 422,186,259.86
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基 金 管理 人无 重大人 事变 动 。 本 报告 期 内， 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 无重
大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 的诉 讼。 本报告 期内 ， 无 涉及 本基 金托管 业务 的 诉
讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 11 万 元， 该 会
计师事 务所 自基 金合 同生 效日起 向本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人 员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况 。 本报 告期 内 ， 本 基金 托管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
例
安信证 券 1 2,847,123,866.77 30.94% 2,651,533.10 30.94% -
国泰君 安 1 1,744,687,072.53 18.96% 1,624,827.90 18.96% -
中信证 券 1 1,628,146,064.83 17.69% 1,516,287.88 17.69% -
海通证 券 1 1,065,151,356.13 11.58% 991,978.99 11.58% -
东吴证 券 1 701,449,287.67 7.62% 653,258.76 7.62% -
中金公 司 1 562,436,058.80 6.11% 523,798.94 6.11% -
申万宏 源 1 482,059,307.44 5.24% 448,942.61 5.24% -
川财证 券 2 170,508,584.84 1.85% 158,793.79 1.85% -
瑞银证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
第一创 业 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管 部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 内新 增 东吴证 券交 易单 元， 无 剔 除交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
的比例
安信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 706,900,000.00 41.71% - -
中信证 券 - - 345,900,000.00 20.41% - -
海通证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - 55,700,000.00 3.29% - -
中金公 司 - - - - - -
申万宏 源 - - 121,700,000.00 7.18% - -
川财证 券 - - 464,500,000.00 27.41% - -
瑞银证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 17 日
2
农银汇 理消 费主 题混 合基 金2016
年四季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
开通在 中信 证券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 24 日
4
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基 2017 年 2 月 23 日 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 63 页 共 67 页
公告 金管理 人网 站
5
农银汇 理尖 端科 技灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 生效公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 30 日
6
农银汇 理消 费主 题混 合基 金2016
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 30 日
7
关于中 国工 商银 行继 续开 展个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日
8
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 7 日
9
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 22 日
10
农银汇 理费 主题 混合 基 金2017
年一季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日
11
农银汇 理消 费主 题混 合型 证券投
资基金 基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 5 月 16 日
12
农银消 费主 题混 合基 金 - 招募
说明书 更新-2017 年第 1 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 6 日
13
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 12 日
14 农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 6 月 16 日 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 64 页 共 67 页
公司住 所变 更的 公告 券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
15
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 28 日
16
东亚银 行定 期定 额申 购费 率优惠
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 30 日
17
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
18
关于交 通银 行继 续开 展手 机银行
渠道申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 4 日
19
农银汇 理费 主题 混合 基 金2017
年二季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 20 日
20
关于华 泰证 券开 展基 金认 购费
率、申 购（ 含定 期定 额申 购）费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 1 日
21
农银汇 理费 主题 混合 基 金2017
年半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 28 日
22
农银汇 理费 主题 混合 基 金2017
年三季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 10 月 25 日
23
关于调 整旗 下部 分基 金在 中国工
商银行 股份 有限 公司 最低 申购金
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基 2017 年 10 月 25 日 农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 65 页 共 67 页
额、最 低赎 回份 额及 最低 保留份
额的公 告
金管理 人网 站
24
农银消 费主 题混 合基 金 - 招募
说明书 更新-2017 年第 2 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 5 日
25
关于农 银汇 理基 金管 理有 限公司
旗下产 品实 施增 值税 政策 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 30 日
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司住 所变 更的 公告 。
农银汇理消费主题混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理消 费主 题混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理消 费主 题混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业 务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
13.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 办公地址免费 查阅备查 文 件。在支付工 本费后， 投 资者可在合理 时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
