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农银双利(660003)

农银双利:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 
2017年年度报告 
 
2017年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2018年3 月29日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至12月 31日止。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 4 页 共 66 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 65 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 5 页 共 66 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 基金简称 农银平衡双利混合 基金主代码 660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 4月 8日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 236,172,838.26 份


2.2 基金产品说明 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡 配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增值, 充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的基 础上,采取灵活的资产配置策略,构建具有弹性的股 票债券平衡组合,寻求经风险调整后的收益水平最大 化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点,以 获取上市公司分红和股票增值的收益;在债券投资中 重点关注高票息券种,通过多样化的投资手段达到提 高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 自 2015 年 10 月 8 日起,本基金的业绩比较基准由 “55%×沪深 300 指数+45%×中信全债指数”变更 为“沪深 300 指数×55%+中证全债指数×45%”。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高 收益的基金品种,其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 农银汇理基金管理有限公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 翟爱东 陆志俊 联系电话 021-61095588 95559 电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话


021-61095599 95559 传真 021-61095556 021-62701216 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 6 页 共 66 页


注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区银城路9号 50 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区银城路9号 50 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码 200120 200120 法定代表人 于进 牛锡明


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.abc-ca.com 基金年度报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路9号 50层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通 合伙) 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区银城 路9号50层


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 61,985,982.38 -11,577,698.69 210,097,970.92 本期利润 85,428,962.06 -44,033,921.09 217,082,324.24 加权平均基金份额本期利润 0.3567 -0.1921 0.7872 本期加权平均净值利润率 24.07% -13.98% 49.47% 本期基金份额净值增长率 27.26% -11.46% 49.30% 3.1.2


期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 159,075,566.44 90,714,147.44 167,505,845.55 期末可供分配基金份额利润 0.6736 0.3973 0.7731 期末基金资产净值 395,248,404.70 319,045,011.14 384,181,497.72 期末基金份额净值 1.6736 1.3973 1.7731 3.1.3


累计期末指标 2017年末


2016年末


2015年末


基金份额累计净值增长率 145.09% 92.59% 117.51% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12 月31 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.07% 1.06% 2.48% 0.45% 2.59% 0.61% 过去六个月 12.80% 0.93% 5.36% 0.39% 7.44% 0.54% 过去一年 27.26% 0.81% 11.41% 0.35% 15.85% 0.46% 过去三年 68.23% 1.70% 14.35% 0.93% 53.88% 0.77% 过去五年 134.33% 1.53% 45.88% 0.86% 88.45% 0.67% 自基金合同 生效起至今 145.09% 1.37% 54.84% 0.85% 90.25% 0.52% 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 8 页 共 66 页





3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产 的80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产 的20%-70%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%) 。本 基金建仓期为基金合同生效日(2009年4 月8 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例 已达到基金合同规定的投资比例。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 9 页 共 66 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算,未按整个自然年 度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年 度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2017 0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77


2016 1.6000 27,655,394.77 7,082,790.67 34,738,185.44


2015 0.5000 15,288,300.75 3,864,804.12 19,153,104.87


合计 2.9000 57,575,408.44 14,826,382.64 72,401,791.08





农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 10 页 共 66 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日,是中法合资的有限责任公司。公司注 册资本为人民币贰亿零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67%,东方汇理资 产管理公司出资比例为 33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为 15%。公司办公地址为中国 (上海)自由贸易试验区银城路 9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。 截止 2017 年 12 月 31日,公司共管理 41 只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证 券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、 农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝 筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、 农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证 500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券 投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农 银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区 间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇 理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票 型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票 型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基 金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证 券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混 合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开 放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债 券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18 个月开放债券型证券 投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型 证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债 券型证券投资基金及农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 11 页 共 66 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陈富权 本基金基 金经理 2014 年 4 月 15 日 - 9 金融学硕士。历任香港 上海汇丰银行管理培训 生、香港上海汇丰银行 客户经理,农银汇理基 金管理有限公司助理研 究员、研究员,现任农 银汇理基金管理有限公 司基金经理。 注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期 为基金合同生效日。 2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事 证券投资研究等业务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照 诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农 银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ,明确 各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。 本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任 务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工 作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制 度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合 公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 12 页 共 66 页


4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初市场分化剧烈,不同风格、板块走势偏离严重。在年初意识到持续大批量新股发行对中 小创已有估值体系的冲击,本基金及时进行了风格的调整,一定程度上规避了风格偏差带来的损 失,并采用低仓位、重配消费品轻仓参与周期的策略,在春节后的消费品行情中获得相对较好的 收益。二季度的市场的表现先抑后扬。本基金在主要配置白酒板块、电子板块,并在期间陆续加 配了一些行业龙头,在大盘下跌阶段表现较佳。三季度市场大幅上涨,行业轮动明显。相较于上 半年绩优白马一骑绝尘的态势,二季度市场表现出更多的变化。成长股方面,在上游锂、钴的带 动下,新能源汽车板块全面崛起并扩散,与此同时市场对成长股的风险偏好也经历了一轮快速的 修复,人工智能、5G、半导体等想象空间较大的主题在三季度中后期也录得大幅的上涨。三只基 金二季度在底仓配置行业景气度较高的白酒电子板块的基础上,加大了组合的均衡性,逐渐加配 了一些光通信、全面屏等行业景气度较高的成长股,而周期股方面,主要配置了一些新能源相关 的小金属以及供给侧受限相关的大宗金属。四季度市场先升后回。三只基金在四季度兑现了一部 分白马股的收益,加仓了先进制造相关的个股。针对18年布局,将组合调整得更为均衡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金净值增长率为 27.26%,业绩比较基准收益率为11.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济尚处于观察期。从趋势来看,基建的增速可能会放缓,但是房地产的投资相对平稳。 出口短期仍较好,但不排除在年内有回落的风险。流动性层面,金融去杠杆将是一个比较长期的农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 13 页 共 66 页


任务,在这个行业规范化的过程中,流动性在总量上会偏紧,但是在结构上由于非标规模的缩小 以及刚兑的打破,配置债券类资产的资金有部分会流入权益类资产,资金层面利好股票市场。从 市场风格上看,业绩确定性上蓝筹仍显著占优,不少中小市值股票由于业绩透明度和流动性问题 而存在较大的风险,只有部分估值和业绩相对匹配的“创蓝筹”逐渐出现投资价值。由于经济和 流动性的不确定性的上升,今年股票市场的波动很可能会较去年提高,落实到行业配置上,在景 气度和估值的衡量上需要更为谨慎,重点关注景气度较高的食品饮料、金融和建材。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的 监察稽核工作,监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况,并 向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施,定期回顾执行情况, 并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核审计, 督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告,提交总经理和董事会成员收阅。 报告期内,公司监察稽核体系运行顺利,本基金没有出现违反法律规定的事项,有效的保证了本 基金的合规运作。 本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下: (1)全面开展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及合规性 主要措施有:严格执行集中交易制度,确保研究、投资决策和交易隔离;严格检查基金的投 资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施,保证了投资遵循既定的投资 决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。 (2)修订内部管理制度,完善投资业务流程 根据监管机关的规定,更新公司内部投资管理制度,不断加强内部流程控制,动态作出各项 合规提示,防范投资风险。 本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高 合规与稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于2006年 2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年 5月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基 金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 (证监会计字[2007]15 号) 、 《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》 (证监会公告[2017]13 号)等文件,本公司制订了证券投资基农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 14 页 共 66 页


金估值政策和程序,并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和 解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、 以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估 值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》 、 《招募说 明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变 化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达 到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根 据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督, 根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验 和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委 员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具 体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表 决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。 本公司未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6 次; 每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%。基金合同生效不满 3 个月,收益可不分 配。” 即本基金2017年应分配利润金额为 159,075,566.44元。 2.报告期内实施过利润分配,分红方案是每 10 份基金份额派发红利 0.80 元,权益登记日为 2017年1月17日,该次共计分配利润 18,510,500.77 元。 3.报告期没有应分配但尚未实施的利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内,本基金未出现上述情形。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 15 页 共 66 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017年度,基金托管人在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了 《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽 的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017年度,农银汇理基金管理有限公司在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了 1 次收益分配,分配金额为 18,510,500.77 元,符合基金合同的规 定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017年度,由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理平衡双利 混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 16 页 共 66 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(18)第 P01555号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金全体持有人 审计意见 我们审计了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的财务报表, 包 括2017年12月 31日的资产负债表,2017年度的利润表、所有者 权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制,公允反映了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年 12月31日的财务状况、 2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于农银汇理平衡双利混合型证券投资基金, 并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 其他信息 农银汇理基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对 其他信息负责。 其他信息包括农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金 2017 年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计 报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息, 我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中, 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。


管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表, 使其农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 17 页 共 66 页


实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报 表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估农银汇理平衡双利 混合型证券投资基金的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项 (如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、 终止经营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,保持 职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设 计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银汇理行业成长混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 18 页 共 66 页


重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或 情况可能导致农银汇理行业成长混合型证券投资基金不能持续经 营。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银汇理行业成长混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或 情况可能导致农银汇理行业成长混合型证券投资基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报 表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 曾浩


吴凌志 会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心 30楼 审计报告日期 2018年3月 28日


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 19 页 共 66 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 46,616,381.01 20,637,417.30 结算备付金


1,217,289.64 24,898,943.18 存出保证金


129,418.28 143,470.03 交易性金融资产 7.4.7.2 308,680,198.57 272,465,848.86 其中:股票投资


296,832,484.07 233,029,982.46 基金投资


- - 债券投资


11,847,714.50 39,435,866.40 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 39,000,000.00 - 应收证券清算款


3,807,596.15 2,693,719.57 应收利息 7.4.7.5 533,578.37 1,805,143.46 应收股利


- - 应收申购款


25,257.12 135,115.24 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


400,009,719.14 322,779,657.64 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


2,973,767.23 2,552,784.28 应付赎回款


479,589.13 186,420.70 应付管理人报酬


500,210.46 408,262.43 应付托管费


83,368.40 68,043.74 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 573,007.29 458,677.94 应交税费


- - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 20 页 共 66 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 151,371.93 60,457.41 负债合计


4,761,314.44 3,734,646.50 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 236,172,838.26 228,330,863.70 未分配利润 7.4.7.10 159,075,566.44 90,714,147.44 所有者权益合计


395,248,404.70 319,045,011.14 负债和所有者权益总计


400,009,719.14 322,779,657.64 注:报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.6736 元,基金份额总额 236,172,838.26 份。


7.2 利润表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期: 2017年1月1 日至2017年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


95,030,861.91 -34,770,866.76 1.利息收入


3,149,052.58 3,699,561.49 其中:存款利息收入 7.4.7.11 718,282.70 845,272.56 债券利息收入


1,680,632.99 2,842,577.93 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


750,136.89 11,711.00 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


68,275,831.38 -6,070,237.23 其中:股票投资收益 7.4.7.12 66,235,932.25 -7,018,738.65 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -861,472.74 -25,137.76 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,901,371.87 973,639.18 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 23,442,979.68 -32,456,222.40 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 162,998.27 56,031.38 减:二、费用


9,601,899.85 9,263,054.33 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 5,308,839.34 4,717,147.86 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 21 页 共 66 页


2.托管费 7.4.10.2.2 884,806.48 786,191.28 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 3,220,634.03 3,563,295.19 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 7.4.7.20 187,620.00 196,420.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 85,428,962.06 -44,033,921.09 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 85,428,962.06 -44,033,921.09


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至 2017年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1月 1 日至2017 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 85,428,962.06 85,428,962.06 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) 7,841,974.56 1,442,957.71 9,284,932.27 其中:1.基金申购款 120,807,217.55 54,230,728.33 175,037,945.88 2.基金赎回款 -112,965,242.99 -52,787,770.62 -165,753,013.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -18,510,500.77 -18,510,500.77 五、期末所有者权益(基 金净值) 236,172,838.26 159,075,566.44 395,248,404.70 项目 上年度可比期间 2016 年 1月 1 日至2016 年 12月 31日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 22 页 共 66 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 216,675,652.17 167,505,845.55 384,181,497.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -44,033,921.09 -44,033,921.09 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) 11,655,211.53 1,980,408.42 13,635,619.95 其中:1.基金申购款 61,380,321.62 21,173,526.94 82,553,848.56 2.基金赎回款 -49,725,110.09 -19,193,118.52 -68,918,228.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -34,738,185.44 -34,738,185.44 五、期末所有者权益(基 金净值) 228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______许金超______














______刘志勇______














____丁煜琼____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金 管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009]74号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设 立募集基金份额为6,465,518,027.79 份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具 了编号为德师报(验)字(09)第 0008 号验资报告。 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合 同》(以下简称“基金合同”)于2009年4月8日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金 管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 23 页 共 66 页


根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新适用的《农银汇理平衡双利混合型 证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括 国内依法上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投 资组合为:股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产 的80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产 的20%-70% (其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。本 基金业绩比较基准为“沪深 300指数×55%+中证全债指数×45%”。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及2017 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 24 页 共 66 页


示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性 金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入 当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的, 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额,计入当期损益。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 25 页 共 66 页


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本 基金主要金融工具的估值方法如下: 1)对于银行间市场交易的固定收益品种, 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无 市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的,采用最近交易市价确定公允价值;对于发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非 公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等,按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值技 术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其 他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大 程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 26 页 共 66 页


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 -





利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -





投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 27 页 共 66 页


债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后 的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认,由上市公司代扣代缴的 个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 -





公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按分红权益再投资日经过除 权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资), 基金份额持有人可选择现金方式 或红利再投资方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金方式; 2)每一基金份额享有同等分配权; 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 28 页 共 66 页


3)基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配; 4)如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配; 5)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6 次; 6)每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%,基金合同生效不满 3 个月,收益 可不分配; 7)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份 额享受当次分红; 8)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未 上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估 值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号),在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价 值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监 会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发 [2013]13 号)相关规定,本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 29 页 共 66 页


市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号),在上海证券交易所、深圳证券交易所及 银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券投 资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6 号)相关规定,本基金对所持有的 流通受限股票的估值方法进行调整,新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股 票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。本基金本期未持有上述 相关流通受限股票,相关会计估计调整对本基金资产净值无影响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政 策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 30 页 共 66 页


入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示 如下: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征营业税和增值税;2018 年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值 税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 活期存款 46,616,381.01 20,637,417.30 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 31 页 共 66 页


合计: 46,616,381.01 20,637,417.30


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 268,830,250.73 296,832,484.07 28,002,233.34 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 12,106,407.52 11,847,714.50 -258,693.02 银行间市场 - - - 合计 12,106,407.52 11,847,714.50 -258,693.02 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 280,936,658.25 308,680,198.57 27,743,540.32 项目 上年度末 2016年12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 228,172,741.26 233,029,982.46 4,857,241.20 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 39,992,546.96 39,435,866.40 -556,680.56 银行间市场 - - - 合计 39,992,546.96 39,435,866.40 -556,680.56 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 268,165,288.22 272,465,848.86 4,300,560.64


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 32 页 共 66 页


账面余额 其中;买断式逆回购 买入返售证券 39,000,000.00 - 合计 39,000,000.00 - 项目 上年度末 2016年 12月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 合计 - -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 应收活期存款利息 15,109.36 4,085.07 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 547.80 9,176.81 应收债券利息 458,344.05 1,791,817.06 应收买入返售证券利息 59,518.92 - 应收申购款利息 0.04 0.02 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 58.20 64.50 合计 533,578.37 1,805,143.46


7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 交易所市场应付交易费用 573,007.29 458,677.94 银行间市场应付交易费用 - - 合计 573,007.29 458,677.94


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 33 页 共 66 页


项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,371.93 457.41 预提费用 150,000.00 60,000.00 合计 151,371.93 60,457.41


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 228,330,863.70 228,330,863.70 本期申购 120,807,217.55 120,807,217.55 本期赎回(以“-”号填列) -112,965,242.99 -112,965,242.99 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 236,172,838.26 236,172,838.26 注:本期申购含转换转入数,本期赎回含转换转出数。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 194,037,278.97 -103,323,131.53 90,714,147.44 本期利润 61,985,982.38 23,442,979.68 85,428,962.06 本期基金份额交易 产生的变动数 5,934,876.04 -4,491,918.33 1,442,957.71 其中:基金申购款 100,368,023.21 -46,137,294.88 54,230,728.33 基金赎回款 -94,433,147.17 41,645,376.55 -52,787,770.62 本期已分配利润 -18,510,500.77 - -18,510,500.77 本期末 243,447,636.62 -84,372,070.18 159,075,566.44


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 34 页 共 66 页


31 日 日 活期存款利息收入 145,791.06 67,389.57 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 570,566.83 774,839.92 其他 1,924.81 3,043.07 合计 718,282.70 845,272.56


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016 年12月31日 卖出股票成交总额 1,070,395,337.22 1,173,710,470.38 减:卖出股票成本总额 1,004,159,404.97 1,180,729,209.03 买卖股票差价收入 66,235,932.25 -7,018,738.65


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 -861,472.74 -25,137.76 债券投资收益——赎回差价收入 0.00 - 债券投资收益——申购差价收入 0.00 - 合计 -861,472.74 -25,137.76


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 35 页 共 66 页


卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 29,088,624.70 34,100,119.90 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 28,199,139.44 31,856,649.66 减:应收利息总额 1,750,958.00 2,268,608.00 买卖债券差价收入 -861,472.74 -25,137.76


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 36 页 共 66 页


7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31 日 股票投资产生的股利收益 2,901,371.87 973,639.18 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,901,371.87 973,639.18


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至 2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 23,442,979.68 -32,456,222.40 ——股票投资 23,144,992.14 -31,473,078.86 ——债券投资 297,987.54 -983,143.54 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 23,442,979.68 -32,456,222.40


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 基金赎回费收入 161,009.58 54,404.79 转换费 1,988.69 1,626.59 合计 162,998.27 56,031.38 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回 基金份额时收取,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的25%归入转出基金的基 金资产。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 37 页 共 66 页


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年 12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31 日 交易所市场交易费用 3,220,634.03 3,563,295.19 银行间市场交易费用 - - 合计 3,220,634.03 3,563,295.19


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12 月 31日 审计费用 50,000.00 60,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 账户服务费 18,000.00 18,000.00 清算所账户服务费 18,200.00 18,200.00 银行汇划费 1,420.00 220.00 合计 187,620.00 196,420.00


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 根据财政部和国家税务总局于 2016年12月 21 日和 2017年6月30日联合颁布的 《关于明确 金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)和《关于资管产品增值 税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的有关规定,自 2018 年 1 月 1 日起,本基金运营过程中 发生的增值税应税行为,以本基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收 率缴纳增值税。 2018年1月16日, 本基金管理人发布《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017年分红 公告》 ,收益分配基准日为2017年 12月 31 日,权益登记日、除息日为2018年 1月


17日,红农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 38 页 共 66 页


利发放日为2018年 1月19 日,收益分配方案为按每10份基金份额派发红利人民币 1.347 元。 除以上情况外,无其他需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司(“农银汇 理”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 农银汇理(上海)资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东 中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 39 页 共 66 页


7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,308,839.34 4,717,147.86 其中: 支付销售机构的客 户维护费 895,961.24 794,255.99 注:支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金 资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 884,806.48 786,191.28 注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天 数。 7.4.10.2.3 销售服务费 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的销售服务费。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 40 页 共 66 页


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1日至 2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 46,616,381.01 145,791.06 20,637,417.30 67,389.57 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2017年 1 月17 日 2017年1 月17日 2017年 1 月 17 日 0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77


合 计 - - 0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77


注:资产负债表日之后,年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事项(附注: 7.4.8.2)。 7.4.12 期末( 2017 年 12月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 300664 鹏鹞 环保 2017年 12月 28 日 2018 年1月 5 日 新股流 通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 002923 润都 2017年 2018 新股流 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 41 页 共 66 页


股份 12月 28 日 年1月 5 日 通受限 603080 新疆 火炬 2017年 12月 25 日 2018 年1月 3 日 新股流 通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002366 台海 核电 2017 年12 月6日 公告 重大 事项 26.45 - - 79,400 2,283,187.00 2,100,130.00 - 300730 科创 信息 2017 年12 月25 日 公告 重大 事项 41.55 2018年 1月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣 健康 2017 年12 月28 日 公告 重大 事项 35.26 2018年 1月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 42 页 共 66 页


要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了专门的风险控制制度和流 程来识别、评估上述风险,并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及管理信息系 统,有效的控制和跟踪上述各类风险。 本基金的基金管理人的风险管理机构由董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管 理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金,或基金在交易 过程中因交易对手未履行合约责任等,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具 有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的银行存款存放于本基金的托管人 - 交通银行, 本基金认为与交通银行相关的信用风 险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和 款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券交易前均对交易 对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用债券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 AAA - - AAA 以下 11,847,714.50 39,435,866.40 未评级 - - 合计 11,847,714.50 39,435,866.40 注:未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现,进而无 法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款,制定了 发生巨额赎回时资金的处理措施,控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金管理人每日预测农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 43 页 共 66 页


本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续 的监测和分析。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本报告期内,本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关 规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持证券均在证券交易所或银 行间同业市场交易, 因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情 况外其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需 求。 本报告期内,本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短 时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析,同时定期统计本基金投资者结构、申购赎 回特征,进行压力测试,分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。 截止本报告期末及上年度末,本基金流动性风险可控。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人日常 通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年12月 31日 1年以内 1-5年 不计息 合计 资产





银行存款 46,616,381.01 - - 46,616,381.01 结算备付金 1,217,289.64 - - 1,217,289.64 存出保证金 129,418.28 - - 129,418.28 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 44 页 共 66 页


交易性金融 资产 370,623.30 11,477,091.20 296,832,484.07 308,680,198.57 买入返售金 融资产 39,000,000.00 - - 39,000,000.00 应收证券清 算款 - - 3,807,596.15 3,807,596.15 应收利息 - - 533,578.37 533,578.37 应收申购款 497.02 - 24,760.10 25,257.12 资产总计 87,334,209.25 11,477,091.20 301,198,418.69 400,009,719.14 负债





应付证券清 算款 - - 2,973,767.23 2,973,767.23 应付赎回款 - - 479,589.13 479,589.13 应付管理人 报酬 - - 500,210.46 500,210.46 应付托管费 - - 83,368.40 83,368.40 应付交易费 用 - - 573,007.29 573,007.29 其他负债 - - 151,371.93 151,371.93 负债总计 - - 4,761,314.44 4,761,314.44 利率敏感度 缺口 87,334,209.25 11,477,091.20 296,437,104.25 395,248,404.70 上年度末


2016年12月 31日 1 年以内 1-5年 不计息 合计 资产





银行存款 20,637,417.30 - - 20,637,417.30 结算备付金 24,898,943.18 - - 24,898,943.18 存出保证金 143,470.03 - - 143,470.03 交易性金融 资产 28,969,866.40 10,466,000.00 233,029,982.46 272,465,848.86 应收证券清 算款 - - 2,693,719.57 2,693,719.57 应收利息 - - 1,805,143.46 1,805,143.46 应收申购款 - - 135,115.24 135,115.24 资产总计 74,649,696.91 10,466,000.00 237,663,960.73 322,779,657.64 负债





应付证券清 算款 - - 2,552,784.28 2,552,784.28 应付赎回款 - - 186,420.70 186,420.70 应付管理人 报酬 - - 408,262.43 408,262.43 应付托管费 - - 68,043.74 68,043.74 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 45 页 共 66 页


应付交易费 用 - - 458,677.94 458,677.94 其他负债 - - 60,457.41 60,457.41 负债总计 - - 3,734,646.50 3,734,646.50 利率敏感度 缺口 74,649,696.91 10,466,000.00 233,929,314.23 319,045,011.14 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年12月31日 ) 上年度末( 2016年12月31 日 ) 上升 25 个基点 -41,984.83 -128,950.84 下降 25 个基点 41,984.83 128,950.84





7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具 的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,本基金股票投资比例范围为基金资产的 30% -80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值 的 0% - 3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20% - 70%(其中,现金或到期日在一 年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。本基金的基金管理人每日对本基金所持 有的证券价格实施监控,定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量,及时对风险进行跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年12月 31 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 46 页 共 66 页


公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 296,832,484.07 75.10 233,029,982.46 73.04 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 296,832,484.07 75.10 233,029,982.46 73.04


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年 12月 31日 ) 上年度末( 2016年 12月 31日 ) 业绩比较基准上升 5% 33,487,355.23 26,290,793.11 业绩比较基准下降 5% -33,487,355.23 -26,290,793.11


注:本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、其他金融负债等,其账面价值与公 允价值相若。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 47 页 共 66 页


于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币295,009,334.97元,属于第二层次的余额为人民币 13,670,863.60元,无属于第三层次的余 额(2016年12月31日: 第一层次人民币 233,029,982.46元, 第二层次人民币39,435,866.40元, 无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和 债券公允价值应属第二层次或第三层次。 (iii) 第三层次公允价值计量的金融工具 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 48 页 共 66 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 296,832,484.07 74.21 其中:股票 296,832,484.07 74.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,847,714.50 2.96 其中:债券 11,847,714.50 2.96








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 39,000,000.00 9.75 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 47,833,670.65 11.96 8 其他各项资产 4,495,849.92 1.12 9 合计 400,009,719.14 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,067,835.00 0.27 B 采矿业 - - C 制造业 203,544,482.43 51.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 377,566.10 0.10 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 23,121,312.18 5.85 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 22,430,532.23 5.68 J 金融业 23,211,553.80 5.87 K 房地产业 8,215,208.00 2.08 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 49 页 共 66 页


L 租赁和商务服务业 2,648,403.00 0.67 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,183,268.13 3.08 S 综合 - - 合计 296,832,484.07 75.10


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 22,942 16,001,815.58 4.05 2 600741 华域汽车 500,714 14,866,198.66 3.76 3 601012 隆基股份 364,300 13,275,092.00 3.36 4 000063 中兴通讯 354,170 12,877,621.20 3.26 5 300059 东方财富 976,700 12,648,265.00 3.20 6 600196 复星医药 275,200 12,246,400.00 3.10 7 600585 海螺水泥 369,700 10,843,301.00 2.74 8 601336 新华保险 153,989 10,810,027.80 2.73 9 002456 欧菲科技 488,257 10,053,211.63 2.54 10 300502 新易盛 330,400 9,578,296.00 2.42 11 600029 南方航空 803,400 9,576,528.00 2.42 12 603179 新泉股份 237,095 8,644,483.70 2.19 13 600703 三安光电 310,200 7,875,978.00 1.99 14 000651 格力电器 176,300 7,704,310.00 1.95 15 600438 通威股份 613,200 7,425,852.00 1.88 16 002343 慈文传媒 205,300 7,310,733.00 1.85 17 601111 中国国航 580,500 7,151,760.00 1.81 18 600887 伊利股份 216,600 6,972,354.00 1.76 19 600522 中天科技 472,500 6,586,650.00 1.67 20 600115 东方航空 776,502 6,375,081.42 1.61 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 50 页 共 66 页


21 300709 精研科技 87,700 6,343,341.00 1.60 22 002624 完美世界 173,255 5,797,112.30 1.47 23 300316 晶盛机电 277,000 5,792,070.00 1.47 24 600038 中直股份 105,800 4,922,874.00 1.25 25 600136 当代明诚 348,287 4,872,535.13 1.23 26 002202 金风科技 256,500 4,835,025.00 1.22 27 000581 威孚高科 196,289 4,710,936.00 1.19 28 002341 新纶科技 163,278 4,490,145.00 1.14 29 601939 建设银行 582,700 4,475,136.00 1.13 30 603799 华友钴业 52,600 4,220,098.00 1.07 31 000001 平安银行 313,100 4,164,230.00 1.05 32 600048 保利地产 292,200 4,134,630.00 1.05 33 002025 航天电器 180,000 4,062,600.00 1.03 34 002273 水晶光电 167,800 3,958,402.00 1.00 35 300113 顺网科技 216,022 3,951,042.38 1.00 36 601398 工商银行 606,800 3,762,160.00 0.95 37 000568 泸州老窖 51,600 3,405,600.00 0.86 38 002019 亿帆医药 145,073 3,227,874.25 0.82 39 000768 中航飞机 162,400 2,742,936.00 0.69 40 600138 中青旅 126,900 2,648,403.00 0.67 41 601952 苏垦农发 151,700 2,143,521.00 0.54 42 002146 荣盛发展 222,100 2,116,613.00 0.54 43 002366 台海核电 79,400 2,100,130.00 0.53 44 600383 金地集团 155,500 1,963,965.00 0.50 45 002041 登海种业 83,100 1,067,835.00 0.27 46 600893 航发动力 18,400 495,144.00 0.13 47 600025 华能水电 68,193 361,422.90 0.09 48 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.07 49 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.05 50 300398 飞凯材料 7,100 150,165.00 0.04 51 603659 璞泰来 2,012 111,303.84 0.03 52 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.02 53 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 54 603890 春秋电子 1,126 47,438.38 0.01 55 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01 56 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 57 002917 金奥博 1,090 35,643.00 0.01 58 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01 59 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 51 页 共 66 页


60 300731 科创新源 808 30,914.08 0.01 61 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01 62 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 63 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 64 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 65 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 66 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 67 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 68 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000858 五粮液 22,554,982.34 7.07 2 000568 泸州老窖 21,187,772.54 6.64 3 000651 格力电器 19,611,457.00 6.15 4 600702 沱牌舍得 16,574,121.73 5.19 5 600741 华域汽车 16,028,573.23 5.02 6 600585 海螺水泥 16,024,688.22 5.02 7 600029 南方航空 15,973,421.00 5.01 8 600887 伊利股份 15,884,689.53 4.98 9 600779 水井坊 14,762,031.07 4.63 10 000050 深天马 A 14,697,945.76 4.61 11 600115 东方航空 14,243,573.87 4.46 12 603799 华友钴业 13,974,119.60 4.38 13 603589 口子窖 13,621,697.25 4.27 14 300059 东方财富 13,365,199.00 4.19 15 601688 华泰证券 12,494,341.91 3.92 16 002600 江粉磁材 12,369,884.20 3.88 17 002019 亿帆医药 12,235,147.77 3.83 18 601012 隆基股份 11,418,559.00 3.58 19 603179 新泉股份 11,247,975.95 3.53 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 52 页 共 66 页


20 600276 恒瑞医药 10,857,146.12 3.40 21 000596 古井贡酒 10,551,616.06 3.31 22 601166 兴业银行 10,514,809.74 3.30 23 601336 新华保险 10,403,682.56 3.26 24 002555 三七互娱 10,221,372.84 3.20 25 002635 安洁科技 10,191,372.41 3.19 26 601111 中国国航 10,029,499.00 3.14 27 002624 完美世界 9,727,183.00 3.05 28 300502 新易盛 9,552,561.88 2.99 29 600519 贵州茅台 9,354,341.96 2.93 30 300308 中际旭创 9,312,949.66 2.92 31 000063 中兴通讯 9,103,768.00 2.85 32 002833 弘亚数控 9,042,848.00 2.83 33 002456 欧菲科技 8,773,758.94 2.75 34 600196 复星医药 8,484,029.00 2.66 35 600703 三安光电 8,325,319.32 2.61 36 601766 中国中车 8,136,233.00 2.55 37 600563 法拉电子 8,116,513.90 2.54 38 600030 中信证券 7,958,564.00 2.49 39 000711 京蓝科技 7,944,664.42 2.49 40 600136 当代明诚 7,838,174.89 2.46 41 300373 扬杰科技 7,779,169.99 2.44 42 600782 新钢股份 7,717,985.00 2.42 43 002304 洋河股份 7,680,732.10 2.41 44 002281 光迅科技 7,522,040.67 2.36 45 600048 保利地产 7,500,394.00 2.35 46 600521 华海药业 7,307,737.00 2.29 47 002343 慈文传媒 7,287,784.00 2.28 48 300197 铁汉生态 7,016,293.98 2.20 49 300310 宜通世纪 6,988,478.20 2.19 50 600019 宝钢股份 6,954,179.80 2.18 51 000002 万科A 6,860,734.94 2.15 52 601888 中国国旅 6,834,047.57 2.14 53 600438 通威股份 6,671,945.00 2.09 54 000625 长安汽车 6,670,272.57 2.09 55 300709 精研科技 6,656,637.82 2.09 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 53 页 共 66 页


56 601668 中国建筑 6,621,712.00 2.08 57 600522 中天科技 6,466,521.50 2.03 58 300101 振芯科技 6,463,567.72 2.03 59 603369 今世缘 6,443,674.67 2.02 60 600612 老凤祥 6,402,125.05 2.01 61 002341 新纶科技 6,382,586.94 2.00 注:买入金额按买入的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000858 五粮液 36,792,462.28 11.53 2 000568 泸州老窖 25,081,327.47 7.86 3 600779 水井坊 21,583,842.03 6.77 4 300197 铁汉生态 19,573,540.55 6.14 5 600702 沱牌舍得 18,616,256.87 5.83 6 603589 口子窖 17,715,280.91 5.55 7 000930 中粮生化 15,546,720.07 4.87 8 000050 深天马 A 14,573,933.61 4.57 9 000651 格力电器 14,110,061.42 4.42 10 000711 京蓝科技 13,670,676.57 4.28 11 002600 江粉磁材 12,696,554.68 3.98 12 601688 华泰证券 12,195,495.74 3.82 13 000596 古井贡酒 11,698,927.77 3.67 14 002635 安洁科技 11,610,791.71 3.64 15 600519 贵州茅台 11,558,824.40 3.62 16 600276 恒瑞医药 10,766,272.54 3.37 17 603799 华友钴业 10,611,768.12 3.33 18 601888 中国国旅 10,536,010.54 3.30 19 600297 广汇汽车 10,296,567.82 3.23 20 601166 兴业银行 10,102,569.25 3.17 21 300308 中际旭创 10,008,477.46 3.14 22 002120 韵达股份 9,867,127.89 3.09 23 002019 亿帆医药 9,328,721.01 2.92 24 002833 弘亚数控 9,327,666.34 2.92 25 600563 法拉电子 9,283,653.90 2.91 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 54 页 共 66 页


26 300115 长盈精密 9,252,372.70 2.90 27 600887 伊利股份 9,219,631.31 2.89 28 600879 航天电子 9,150,718.84 2.87 29 002555 三七互娱 9,134,768.66 2.86 30 600115 东方航空 9,116,558.24 2.86 31 300618 寒锐钴业 8,907,529.12 2.79 32 002304 洋河股份 8,869,080.79 2.78 33 603808 歌力思 8,821,402.46 2.76 34 600068 葛洲坝 8,702,207.21 2.73 35 002374 丽鹏股份 8,359,160.16 2.62 36 601766 中国中车 8,289,241.00 2.60 37 600028 中国石化 8,061,088.84 2.53 38 600521 华海药业 8,011,097.00 2.51 39 600030 中信证券 7,976,089.00 2.50 40 002281 光迅科技 7,904,532.71 2.48 41 600029 南方航空 7,873,503.00 2.47 42 000002 万科A 7,864,993.11 2.47 43 300183 东软载波 7,854,884.69 2.46 44 600104 上汽集团 7,664,204.87 2.40 45 000513 丽珠集团 7,624,720.65 2.39 46 600782 新钢股份 7,588,329.00 2.38 47 600593 大连圣亚 7,446,614.51 2.33 48 002310 东方园林 7,354,388.35 2.31 49 600019 宝钢股份 7,285,034.63 2.28 50 601668 中国建筑 7,134,404.29 2.24 51 300373 扬杰科技 7,096,128.71 2.22 52 000625 长安汽车 6,812,762.61 2.14 53 002475 立讯精密 6,542,467.00 2.05 54 600612 老凤祥 6,537,502.90 2.05 注:卖出金额按卖出的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,044,816,914.44 卖出股票收入(成交)总额 1,070,395,337.22 注: 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 55 页 共 66 页


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 11,477,091.20 2.90 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 370,623.30 0.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,847,714.50 3.00


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 112025 11 珠海债 100,000 10,130,000.00 2.56 2 112142 12 格林债 13,440 1,347,091.20 0.34 3 113015 隆基转债 3,130 370,623.30 0.09


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 56 页 共 66 页


8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


2017年9月27日,成都新易盛通信技术股份有限公司(以下简称“新易盛”)发布公告称, 近日收到四川省证监局《关于对成都新易盛通信技术股份有限公司采取出具警示函措施的决定》 (【2017】22 号)。由于新易盛未及时披露关联交易,四川省证监局决定对新易盛采取出具警示 函的监督管理措施。 其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情况。 8.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 57 页 共 66 页


序号 名称 金额 1 存出保证金 129,418.28 2 应收证券清算款 3,807,596.15 3 应收股利 - 4 应收利息 533,578.37 5 应收申购款 25,257.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,495,849.92


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 58 页 共 66 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 55,066 4,288.90 5,593,546.84 2.37% 230,579,291.42 97.63%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 59 页 共 66 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2009 年 4 月 8 日 )基金份额总额 6,465,518,027.79 本报告期期初基金份额总额 228,330,863.70 本报告期基金总申购份额 120,807,217.55 减:本报告期基金总赎回份额 112,965,242.99 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 236,172,838.26 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 60 页 共 66 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人无重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事 变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事 项。





11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略没有改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5 万元,该会计 师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业 务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 61 页 共 66 页


例 海通证券 2 1,002,605,567.72 47.56% 933,723.12 47.56% - 中金公司 2 816,528,883.16 38.73% 760,434.79 38.73% - 中信建投 1 122,385,808.51 5.81% 113,976.87 5.81% - 长江证券 2 107,730,123.06 5.11% 100,326.00 5.11% - 申万宏源 2 53,217,982.73 2.52% 49,562.10 2.52% - 中信证券 2 5,577,412.00 0.26% 5,193.80 0.26% - 高华证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 注:1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件: (1) 实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。 (2) 市场形象及财务状况良好。 (3) 经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处 罚。 (4) 内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。


(5) 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏 观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 2、本基金本报告期剔除高华证券交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 海通证券 1,206,911.70 17.92% 1,669,600,000.00 47.22% - - 中金公司 5,526,755.00 82.08% 1,375,700,000.00 38.91% - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 62 页 共 66 页


中信建投 - - 312,200,000.00 8.83% - - 长江证券 - - 139,500,000.00 3.95% - - 申万宏源 - - 39,000,000.00 1.10% - - 中信证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 农银汇理平衡双利混合型证券投 资基金分红公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 1月 13日 2 农银汇理基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在蚂蚁 (杭州) 基金销售有限公司最低申购金 额、最低赎回份额及最低保留份 额的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 1月 17日 3 农银汇理基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在上海天天基 金销售有限公司最低申购金额、 最低赎回份额及最低保留份额的 公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 1月 17日 4 农银汇理平衡双利混合基金2016 年四季度报告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 1月 19日 5 农银汇理基金管理有限公司关于 开通在中信证券股份有限公司等 定投、转换业务的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 1月 24日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 63 页 共 66 页


6 关于交通银行开展网上银行、手 机银行基金申购费率优惠活动的 公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 2月 23日 7 农银汇理平衡双利混合基金2016 年年度报告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 3月 30日 8 关于中国工商银行继续开展个人 电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 3月 31日 9 关于广发证券开展网上、手机委 托系统基金申购手续费费率优惠 活动的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 4月 7日 10 关于交通银行开展手机银行渠道 申购及定期定额投资手续费率优 惠活动的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 4月 22日 11 农银汇理平衡双利混合基金2017 年一季报 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 4月 24日 12 农银平衡双利混合-招募说明书 更新-2017 年第 1号 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 5月 20日 13 农银汇理基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加两家代销机构 并参加其费率优惠活动的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 6月 12日 14 农银汇理基金管理有限公司关于 公司住所变更的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 6月 16日 15 关于农银汇理电话服务系统暂停 基金转换业务的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 6月 28日 16 农银汇理基金管理有限公司关于 执行《证券期货投资者适当性管 理办法》 、 《非居民金融账户涉税 信息尽职调查管理办法》的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 6月 30日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 64 页 共 66 页


17 关于交通银行继续开展手机银行 渠道申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 7月 4日 18 农银汇理平衡双利混合基金2017 年二季报 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 7月 20日 19 关于华泰证券开展基金认购费 率、申购(含定期定额申购)费 率优惠活动的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 8月 1日 20 农银汇理平衡双利混合基金2017 年半年度报告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 8月 28日 21 农银汇理平衡双利混合基金2017 年三季度报告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 10月 25 日 22 农银平衡双利混合-招募说明书 更新-2017 年第 2号 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 11月 20 日 23 关于农银汇理基金管理有限公司 旗下产品实施增值税政策的公告 上海证券报、 基金管 理人网站 2017年 12月 30 日


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司” )公司住所已于 2017年 6月 13日变更为: 中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层;上述变更已完成工商变更登记。 本公司已于 2017 年 6 月 16 日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登 上述公司住所变更的公告。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》 ; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。 13.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2018 年 3月 29日