农 银 汇 理 金穗 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理金 穗纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 农银金 穗纯 债债 券
基金主 代码 003526
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 7 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 78,929,398,730.92 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 的基 础 上， 力争 获取 高于 业绩
比较基 准的 投资 收益 ， 为 投资者 提供 长期 稳定 的回 报。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济形 势的持 续跟 踪， 基于 对利 率、
信 用 等市 场的 分析 和预 测， 综 合运 用久 期配 置策 略、
期 限 结构 策略 、类 属配 置策 略 、信 用策 略、 杠杆 放大
策 略 、跨 市场 套利 策略 及资 产 支持 证券 投资 策略 等策
略，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 值。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数 收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于中低 风险 收益 的投 资品 种，
其 预 期风 险和 预期 收益 水平 高 于货 币型 基金 ，低 于股
票型、 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 200120 200120 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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法定代 表人 于进 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验 区银 城 路9 号 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
路9 号50 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年11 月7 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
2015 年
本期已 实现 收益 922,591,734.02 17,641,687.23 -
本期利 润 774,295,470.93 32,964,908.99 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0248 0.0053 -
本期加 权平 均净 值利 润率 2.44% 0.53% -
本期基 金份 额净 值增 长率 2.46% -0.07% -
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 1,887,900,468.67 -20,321,959.27 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0239 -0.0007 -
期末基 金资 产净 值 80,817,299,199.59 30,033,125,856.26 -
期末基 金份 额净 值 1.0239 0.9993 -
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 2.39% -0.07% -
注： 1、本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用 后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.25% 0.03% -0.69% 0.05% 0.94% -0.02%
过去六 个月 1.01% 0.03% -0.14% 0.05% 1.15% -0.02%
过去一 年 2.46% 0.02% -0.34% 0.06% 2.80% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
2.39% 0.03% -2.64% 0.09% 5.03% -0.06% 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
基金的 投资 组合 比例 为： 投资于 债券 资产 的比 例不 低于基 金资 产 的 80% ， 但 应 开放期 流动 性需 要，
每个开 放期 开始 前 10 个 工 作日至 开放 期结 束后 10 个 工作日 以及 开放 期不 受前 述比例 限制 。开 放
期内， 本基 金持 有现 金或 者到期 日在 一年 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ，在 封闭 期内 ，
本基金 不受 上 述5% 的限 制 。 若法 律法 规的 相关 规定 发生变 更或 监管 机构 允许 ， 本基 金管 理人 在履
行适当程序后 ，可对上 述 资产配置比例 进行调整 。 根据法律法规 规定，本 基 金建仓期为 自基金合
同生效 日起 六个 月， 建仓 期满时 ，本 基金 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 规定 的投资 比例 。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理 41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投 资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基 金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰 一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
姚臻
本 基 金 基
金经理
2016 年11 月
7 日
- 4
硕士研究生、经济学硕
士。 历 任 2013 年7 月担
任金元顺安基金管理有
限 公 司 助 理 研 究 员 ，
2014 年 7 月 担任 农银 汇
理基金管理有限公司研
究员。现任农银汇理基
金管理有限公司基金经
理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有 限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二零一 七年 ，全 年十 年期 国债上 行 87 bps ， 十年 国 开债上 行 114 bps ， 短期 信用品 （一 年到
三年期 信用 债） 平均 上行 约 130 至 140 bps 。总 的 来看，2017 年的 债市 的主 题是熊 市。 贯穿 熊市
背后的核心主 线，并非 市 场最热衷于讨 论、短期 无 法证实或证伪 的监管和 政 策取向，而 是宏观周
期。 在经 历2014-2015 年 两年全 球大 通缩 背景 下 ， 中国经 济开 始回 落 ， 企 业 盈利下 滑 ， 销 量下 降，
甚至 在2015 年 中后 期企 业 加速抛 售库 存以 换取 流动 性。 但 伴随 过度 悲观 的实 体行为 ， 流 动性 宽松
助推信用扩张 ，利率敏 感 部门重新加杠 杆，再度 带 来了经济周期 的重新复 苏 。在短期， 事件性的
催化剂（Catalyst ）很容 易对情绪造成 影响进而 带 来资产价格的 短期波动 ， 但在中期维度 ，驱动
资产价 格趋 势和 方向 的更 多仍然 以宏 观基 本面 的运 行和推 演为 重。
在最新的工业 企业利润 数 据中，结合前 期放缓的 工 业增加值增速 ，我们已 经 能确认中国的 经
济增长 形态 切换 为减 速 （Slowdown ） ， 而 近期PMI 的 小幅走 弱也 在印 证短 期动 能的下 降 。 但 对于 宏
观策略来说， 确认减速 （Slowdown ）还不够 ，更重要 的是需要区别 ，本轮的 周 期究竟是一个 中周
期减速（Mid-Cycle Slowdown ） ，即经济增速 的放 缓 只是一个小周期（Mini Cycle） ，经济增速 还
会重新拉起来回 到扩张（Expansion ） ；还是经 济增速 将持续放缓走向 收缩（Contraction ） ，对 应
经济周 期步 入晚 周期 （Late-Cycle ） ， 这将 是宏 观策 略和资 产配 置中 最需 要考 量的事 情。 尤其 是，
我国的 增长 形态 在能 确认 减速 （Slowdown ） 的 迹象 后， 在 3-6 个月 内仍 有 20-35%的 概率 重新 回到
扩张（Expansion ） ， 这样 的概率 并不 低。
如果是 中周 期减 速 （Mid-Cycle Slowdown ） ， 那 么风 险资产 仅仅 只是 回调 ， 应 该逐步 加仓 ， 周
期还没 有 走 完， 风险 资产 还将继 续走 牛。 但如 果是 减速步 入晚 周期 （Slowdown to Late-Cycle），农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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这将意 味着 权益 类资 产（ 股票、 转债 ）将 趋势 性回 调。这 两条 路径 的资 产配 置思路 将截 然相 反。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 2.46% ，业 绩比 较基准 收益 率为-0.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目 前 ， 所 有 宏 观 的 先 行 指 标 已 经 转 向 ， 大 概 率 本 轮 减 速 将 步 入 晚 周 期 （Slowdown to
Late-Cycle ） ， 但是 也存 在 风险， 例如 强劲 的出 口是 否能继 续保 持？ 这将 是未 来一年 宏观 中比 较大
的一个 影响 因素 。
在这个 问 题 上 ， 我 们 仍 然 寻 求 不 预 测 的 思 路 来 进 行 应 对 。 无 论 是 中 周 期 减 速 （Mid-Cycle
Slowdown ） 还是 减速 步入 晚周期 （Slowdown to Late-Cycle ） ， 短期 都将 看到 权益类 资产 的回 调，
尤其是当下权 益类资产 的 情绪过于高涨 ，市场一 致 预期集中在经 济的复苏 才 刚刚开始， 股票市场
仍将继续走牛 或是即使 中 国经济增速有 所放缓， 股 票市场的牛市 也因为供 给 侧改革、政 策催化仍
然没有结束。 在利润增 速 有所回落，减 速（Slowdown ）确认，叠加 不断走高 的 情绪下，我们 更建
议兑现权益类 资产的收 益 ，退出来，继 续保持跟 踪 。如果出口 带 动利润增 速 重新拉起来 ，工业产
出再度 加速 ， 经济 重新 回 到扩张 （Expansion ） ， 这 时候重 新增 加权 益类 资产 配置的 比重 也并 不晚 ；
但如果利润增 速持续下 滑 ，工业产出也 不再有改 善 的迹象，我们 将更加关 注 诸如利润率 、库存周
期变动 、 失业 率等 信息 以 进一步 把握 经济 周期 切换 为晚周 期 （Late-Cycle ） 的可能 ， 并保 持权益
类资产 的低 配， 同时 提高 投资级 信用 债的 配置 占比 。
在组合的管理 上，我们 仍 然延续自己的 投资理念 ， 基于价值投资 （战略资 产 配置）和动态 战
略资产配置作 为投资的 主 要风格，除非 债券市场 超 跌出价值，不 然我们不 会 在经济确认 转 向前贸
然增加 仓位 、 杠 杆和 久期 。 金穗 纯债 的相 对其 他组 合以低 风险 投资 作为 主要 的特征 ， 将 会 在2018
年继续维持短 久期、利 率 品为主的投资 风格，随 着 市场的转暖， 将适当增 加 一些高等级 、信用品
以提高 组合 的静 态收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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并由风险控制 部实施 日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。 通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与 基金估值 的机 构及人员职责 ：公司估 值 委员会负责本 公司估值 政 策和程序的制 定
和解释，并定 期对估值 政 策和 程序进行 评价，在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适 用性的 情
况、以及当本 公司旗下 的 证券投资基金 在采用新 投 资策略或投资 新品种时 ， 估值委员会 应评价现
有估值政策 和程序的 适用 性，必要时 及时进行 修订 。公司运营 部根据相 关基 金《基金合 同》 、 《招
募说明书》等 文件关于 估 值的约定及公 司估值政 策 和程序进行日 常估值。 基 金经理根据 市场环境
的变化，书面 提示公司 风 险控制部和运 营部测算 投 资品种潜在估 值调整对 基 金资产净值 的影响可
能达到的程度 。风险控 制 部提交测算结 果给运营 部 ，运营部参考 测算结果 对 估值调整进 行试算，
并根据估值政 策决定是 否 向估值委员会 提议采用 新 的估值方法。 公司监察 稽 核部对上述 过程进行
监督， 根据 法规 进行 披露 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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以上参与 估值流程 各方 为公司各部门 人员，均 具 有基金从业资 格，具有 丰 富的基金从业 经
验和相关专业 胜任能力 ， 且之间不存在 任何重大 利 益冲突。基金 经理的代 表 作为公司估 值委员会
委员，可以提 议测算某 一 投资品种的估 值调整影 响 ，并有权投票 表决有关 议 案。基金经 理有影响
具体证券估值 的利益需 求 ，但是公司的 制度和组 织 结构约束和限 制了其影 响 程度，如估 值委员会
表决时 ，其 仅有 一票 表决 权，遵 守少 数服 从多 数的 原则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基金收益 分配比例 不 低于收益分配 基准日可 供 分配利润的 10%。” 即本 基金本年无应 分配利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 农银汇 理金 穗纯 债债 券型 证 券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ，农 银汇 理基 金 管理有 限公 司在 农银 汇理 金穗纯 债债 券型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由农 银汇 理基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关农 银汇理 金穗 纯 债
债券型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22157 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理金 穗纯 债债 券型 证券投 资基 金全 体基 金 份 额持有 人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了农银汇理 金穗 纯债债券型证券投资 基金( 以下简称 “农
银汇理 金穗 债券 型基 金”) 的财务 报表 ， 包 括2017 年12 月 31 日和
2016 年12 月31 日的 资产 负债表 ， 2017 年度及2016 年11 月7 日( 基
金合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润 表 和所有 者权 益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业协
会”)发布的有关规定 及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 金穗 债券 型基 金2017 年12 月31 日和2016 年12 月31
日的财 务状 况以 及2017 年 度及2016 年11 月7 日(基 金合同 生效 日)
至2016 年12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 汇理金 穗债 券
型基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 汇 理 金 穗 债 券 型 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中
国证监 会、 中国 基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务
操作编 制财 务报 表， 使 其 实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要
的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错
报。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 18 页 共 59 页
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 农银汇 理金 穗
债 券 型 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算农银
汇理金 穗债 券型 基金 、终 止运营 或别 无其 他现 实的 选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 农 银 汇 理 金 穗 债 券 型 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误 导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理金穗 债券 型基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则
要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披
露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的 结论 基农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致农银 汇理 金穗 债券 型基 金不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 金穗 纯债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 6,168,145,507.06 10,065,025.68
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 73,330,762,000.00 29,677,286,500.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
73,330,762,000.00 29,677,286,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 1,334,288,666.12 349,256,814.13
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
80,833,196,173.18 30,036,608,339.81
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
101.68 -
应付管 理人 报酬
11,535,835.42 2,557,872.09
应付托 管费
3,845,278.48 852,624.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 115,757.97 71,987.40
应交税 费
- - 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 400,000.04 -
负债合 计
15,896,973.59 3,482,483.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 78,929,398,730.92 30,053,447,815.53
未分配 利润 7.4.7.10 1,887,900,468.67 -20,321,959.27
所有者 权益 合计
80,817,299,199.59 30,033,125,856.26
负债和 所有 者权 益总 计
80,833,196,173.18 30,036,608,339.81
1.报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0239 元 ，基 金份 额总额 78,929,398,730.92
份； 报 告截 止日2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值0.9993 元， 基金 份额 总额30,053,447,815.53
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年度和 2016 年 11 月 7 日( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12
月31 日止 期间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 金穗 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年11 月7 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
901,713,200.80 36,499,505.73
1.利息 收入
973,940,135.79 21,176,283.94
其中： 存款 利息 收 入 7.4.7.11 9,007,807.68 1,496,017.00
债券利 息收 入
956,928,805.56 19,621,617.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,003,522.55 58,649.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
76,069,300.12 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 76,069,300.12 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-148,296,263.09 15,323,221.76
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 27.98 0.03
减： 二、费用
127,417,729.87 3,534,596.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 95,035,205.67 2,595,603.18
2．托 管费 7.4.10.2.2 31,678,401.92 865,201.06
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 199,812.50 70,962.50
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 504,309.78 2,830.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
774,295,470.93 32,964,908.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
774,295,470.93 32,964,908.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 金穗 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
30,053,447,815.53 -20,321,959.27 30,033,125,856.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 774,295,470.93 774,295,470.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
48,875,950,915.39 1,133,926,957.01 50,009,877,872.40
其中：1. 基 金申 购款 48,876,069,262.29 1,133,927,737.71 50,009,997,000.00
2. 基金 赎回 款 -118,346.90 -780.70 -119,127.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
78,929,398,730.92 1,887,900,468.67 80,817,299,199.59
项目
上年度可比期间
2016 年 11 月 7 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,114,578.25 - 200,114,578.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 32,964,908.99 32,964,908.99
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
29,853,333,237.28 -53,286,868.26 29,800,046,369.02
其中：1. 基 金申 购款 29,853,333,336.68 -53,286,868.24 29,800,046,468.44
2. 基金 赎回 款 -99.40 -0.02 -99.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
30,053,447,815.53 -20,321,959.27 30,033,125,856.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 金 穗 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016] 第1670 号 《关 于准 予农 银汇 理金 穗 纯债债 券型 证券 投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 金穗纯债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式基农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集200,096,575.11 元 ， 业 经普 华永 道
中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)普 华永 道中 天验 字(2016) 第1413 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中
国证监 会备 案， 《 农银 汇理 金穗纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年11 月7 日 正式 生效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 200,114,578.25 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
18,003.14 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为农 银汇理基金管 理有限公司 ，基金托管人 为交通
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理金穗纯债 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的国
债、 央 行票 据、 金 融债、 企业债 、 公 司债、 可转 换 债券( 含分 离交 易可 转债 的 纯债部 分)、 次级 债、
短期融资券、 中期票据 、 资产支持证券 、地方政 府 债、债券回购 、银行存 款 等固定收益 类金融工
具，以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他固定收益证 券品种， 但 须符合中国 证监会的
相关规定。本 基金投资 于 债券的比例不 低于基金 资 产的 80%， 现金或到 期日 在一年以内的 政府债
券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 中证 全债 指数收 益率 。
根据本 基金 的基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2017 年 12 月 16 日 发 布的 《 农银 汇理
基金管理有限 公司关 于 农 银汇理金穗纯 债债券型 证 券投资基金基 金份额持 有 人大会表决 结果暨决
议生效 的公 告》 ，本 基金 份 额持有 人大 会 于 2017 年 12 月 15 日 以通 讯方 式审 议 通过《 关于 变更 注
册农银 汇理 金穗 纯债 债券 型证券 投资 基金 的议 案》 ， 根据该 议案 ，本 基金 将 于 2018 年 1 月 2 日正
式实施 变更 为农 银汇 理金 穗纯 债 3 个 月定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 ， 《农银 汇理 金穗 纯债
3 个 月定 期开 放债 券型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》也 于当 日生 效。2017 年 11 月 15 日至 12
月12 日为 农银 汇理 金穗 纯 债债券 型证 券投 资基 金的 选择期 ， 基 金份 额持 有人 可 在赎回 选择 期内 作
出赎回 或继 续持 有的 选择 ，2018 年1 月2 日 变更完 成后， 原农 银汇 理金 穗纯 债债券 型证 券投 资 基
金的基 金份 额结 转为 农银 汇理金 穗纯 债3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 的基 金份 额。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 25 页 共 59 页
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理金穗 纯债 3 个月 定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列
示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 金穗纯 债债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年度
和2016 年11 月7 日(基 金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。 本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支 付的 价款 中包 含的 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的利 息， 单独 确认为 应收 项目 。 。 应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用 实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支 付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
- 本基 金持 有的 债券 投资 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影 响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者 的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
- 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1)具 有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
- 实收 基金 为对 外发 行基 金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由 于申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入 。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的债券 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独 立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 168,145,507.06 10,065,025.68
定期存 款 6,000,000,000.00 0.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 0.00 0.00
存款期 限1 个月 以内 6,000,000,000.00 0.00
存款期 限3 个月 至1 年 0.00 0.00
其他存 款 - -
合计： 6,168,145,507.06 10,065,025.68
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 73,463,735,041.33 73,330,762,000.00 -132,973,041.33
合计 73,463,735,041.33 73,330,762,000.00 -132,973,041.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 73,463,735,041.33 73,330,762,000.00 -132,973,041.33
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 29,661,963,278.24 29,677,286,500.00 15,323,221.76
合计 29,661,963,278.24 29,677,286,500.00 15,323,221.76
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 29,661,963,278.24 29,677,286,500.00 15,323,221.76
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各项 买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,171,809.32 526,681.53
应收定 期存 款利 息 2,916,666.70 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 1,327,199,990.24 348,330,132.64
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 3,000,199.86 399,999.96
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 1,334,288,666.12 349,256,814.13
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页 共 59 页
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 115,757.97 71,987.40
合计 115,757.97 71,987.40
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.04 -
预提费 用 400,000.00 -
合计 400,000.04 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 30,053,447,815.53 30,053,447,815.53
本期申 购 48,876,069,262.29 48,876,069,262.29
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -118,346.90 -118,346.90
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 78,929,398,730.92 78,929,398,730.92
注：1. 本 基金 自 2016 年10 月 31 日至 2016 年 11 月 3 日止 期间 公开 发售 ， 共募集 有效 净认 购资
金人民 币200,096,575.11 元。根 据《 农银 汇理 金 穗 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 18,003.14 元 ， 在 本 基金 成 立 后 ， 折 算 为
18,003.14 份基 金份 额， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
2. 根据《农 银汇理金 穗纯 债债券型证券 投资基金 基 金合同》的相 关规定， 本 基金于 2016 年 11
月 7 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年 11 月 22 日 止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 。申 购业 务自
2016 年11 月 23 日 起开 始 办理， 赎回 业务 自 2017 年 1 月 23 日起 开始 办理 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 40,669,214.84 -60,991,174.11 -20,321,959.27
本期利 润 922,591,734.02 -148,296,263.09 774,295,470.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,483,218,848.94 -349,291,891.93 1,133,926,957.01
其中： 基金 申购 款 1,483,219,945.85 -349,292,208.14 1,133,927,737.71
基金赎 回款 -1,096.91 316.21 -780.70
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,446,479,797.80 -558,579,329.13 1,887,900,468.67
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 2,988,844.85 873,017.42
定期存 款利 息收 入 2,916,666.70 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 102,096.27 27,000.00
其他 3,000,199.86 595,999.58
合计 9,007,807.68 1,496,017.00
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
上年度 可比 期间
2016年11月7 日( 基金 合农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 34 页 共 59 页
年12 月31 日 同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
76,069,300.12 0.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 76,069,300.12 0.00
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年11月7 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
28,225,581,957.41 0.00
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
27,421,783,139.88 0.00
减：应 收利 息总 额 727,729,517.41 0.00
买卖债 券差 价收 入 76,069,300.12 0.00
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 贵金 属差 价收入 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 35 页 共 59 页
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -148,296,263.09 15,323,221.76
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -148,296,263.09 15,323,221.76
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -148,296,263.09 15,323,221.76
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 27.98 0.03 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 36 页 共 59 页
合计 27.98 0.03
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 199,812.50 70,962.50
合计 199,812.50 70,962.50
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月 31 日
审计费 用 160,000.00 -
信息披 露费 240,000.00 -
账户服 务费 15,000.00 -
清算所 账户 服务 费 14,400.00 -
银行汇 划费 24,109.78 2,830.00
其他 50,800.00 -
合计 504,309.78 2,830.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 于2018 年1 月2 日 正式变 更为 农银 汇理 金穗 纯债3 个 月定 期开 放债 券 型发起 式证 券投
资基金 ， 《 农银 汇理 金穗 纯 债 3 个月 定期 开放 债券 型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2018 年 1
月2 日 起生 效。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 37 页 共 59 页
理”)
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
95,035,205.67 2,595,603.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
90.88 20.95
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 0.3% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为：日基 金管理费 ＝ 前一日基金 资产净值农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 38 页 共 59 页
×0.3% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
31,678,401.92 865,201.06
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 7 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
11 月7 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 9,769,418.66 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,769,418.66 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0100% -
注：基金管理 人 农银汇理 在本年度申购 本基 金的 交 易委托农银汇 理办理， 申 购费用为 1,000.00
元。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页 共 59 页
关联
方名
称
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国
农业
银行
69,146,323,356.54 87.6100% 30,053,282,895.24 100.0000%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 7 日( 基金 合 同生效 日) 至2016
年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 168,145,507.06 2,984,300.07 10,065,025.68 -
中 国 农 业 银
行
6,000,000,000.00 2,916,666.70 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
本基金 的定 期存 款由 农业 银行保 管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 40 页 共 59 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债 、企 业债 、公 司债 、可转 换债 券（ 含分 离交 易可转 债的 纯债 部分 ） 、 次 级债、 短期 融资 券、
中期票据、资 产支持证 券 、地方政府债 、债券回 购 、银行存款等 固定收益 类 金融工具。 本基金在
投资运作活动 中涉及到 的 风 险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基 金管理人
制定了 专门 的风 险控 制制 度和流 程来 识别 、 评 估上 述风险 ， 并 通过 设定 相应 的风险 指标 及其 限额 、
内部控 制流 程以 及管 理信 息系统 ，有 效的 控制 和跟 踪上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人的 风 险管理机构由 董事会稽 核 及风险控制委 员会、督 察 长、公司风险 管
理委员 会、 监察 稽核 部、 风险控 制部 以及 各个 业务 部门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－交 通 银行，本基金 认为与交 通 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页 共 59 页
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
6,497,484,000.00 -
合计
6,497,484,000.00 -
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据、 政策 性银行 金融 债、 超短 期融 资券和 同业 存单
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
11,880,777,000.00 -
AAA 以下
0.00 -
未评级
54,952,501,000.00 -
合计
66,833,278,000.00 -
注：未 评级 的债 券投 资包 括 国债 、央 行票 据和 政策 性银行 金融 债
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法应对 债务 到期 偿付 或投 资者赎 回款 按时 支付 的风 险。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 在 基金合同中约 定了巨额 赎 回条款，制定 了
发生巨额赎回 时资金的 处 理措施，控制 因开放模 式 而产生的流动 性风险。 本 基金管理人 每日预测
本基金的流动 性需求， 并 通过独立的风 险管理部 门 设定流动性比 例要求， 对 流动性指标 进行持续
的监测 和分 析。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险 分析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。本基 金所持证 券 均在证券交 易所或银
行间同 业市 场交 易， 因此 除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情
况外其余均能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在 短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险， 其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行
存款
6,168,145,507.06 - - 6,168,145,507.06
交易
性金
融资
产
37,682,862,000.00 35,647,900,000.00 - 73,330,762,000.00
应收
利息
- - 1,334,288,666.12 1,334,288,666.12
资产
总计
43,851,007,507.06 35,647,900,000.00 1,334,288,666.12 80,833,196,173.18
负债
应付
赎回
款
- - 101.68 101.68
应付
管理
人报
- - 11,535,835.42 11,535,835.42 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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酬
应付
托管
费
- - 3,845,278.48 3,845,278.48
应付
交易
费用
- - 115,757.97 115,757.97
其他
负债
- - 400,000.04 400,000.04
负债
总计
- - 15,896,973.59 15,896,973.59
利率
敏感
度缺
口
43,851,007,507.06 35,647,900,000.00 1,318,391,692.53 80,817,299,199.59
上年
度末
2016
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行
存款
10,065,025.68 - - 10,065,025.68
交易
性金
融资
产
24,292,773,500.00 5,384,513,000.00 - 29,677,286,500.00
应收
利息
- - 349,256,814.13 349,256,814.13
资产
总计
24,302,838,525.68 5,384,513,000.00 349,256,814.13 30,036,608,339.81
负债
应付
管理
人报
酬
- - 2,557,872.09 2,557,872.09
应付
托管
费
- - 852,624.06 852,624.06
应付
交易
- - 71,987.40 71,987.40 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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费用
负债
总计
- - 3,482,483.55 3,482,483.55
利率
敏感
度缺
口
24,302,838,525.68 5,384,513,000.00 345,774,330.58 30,033,125,856.26
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
收益率 曲线 平行 变化
忽略债 券组 合凸 性变 化对 基金资 产净 值的 影响
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率平 行上 升25
个基点
-198,513,361.50 -
市场利 率平 行下 降25
个基点
198,513,361.50 -
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 ， 基金的投资组 合比例为 ： 本基金对债 券的投资
比例不 低于 基金 资产 的 80% ，但 应开 放期 流动 性需 要 ，为保 护投 资人 利益 ，每 个开放 期开 始 前 10
个工作 日至 开放 期结 束 后10 个 工作 日内 以及 开放 期 不受前 述比 例限 制。 在开 放期内 ， 本 基金 持有
现金( 不包括 结算备付 金、 存出保证金 、应收申 购款 等)或者到期 日在一年 以内 的政府债券 投资比
例不低 于基 金资 产净 值 的5% ， 在封 闭期 内， 本基 金 不受上 述 5% 的 限制 。 本 基 金的基 金管 理人 每日
对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期对基 金 所面临的潜在 价格风险 进 行度量，及 时对风 险
进行跟 踪和 控制 。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)各层 次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为73,330,762,000.00 元， 无属 于 第一层 次或 第三 层次 的余 额(2016 年12 月 31
日：第 二层 次29,677,286,500.00 元 ，无 属于 第一 层次或 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金不会于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间将 相 关债券的公 允价值列
入第一层次； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公允 价值的影 响 程度，确定 相关债券
公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价 值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资 管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 73,330,762,000.00 90.72
其中： 债券 73,330,762,000.00 90.72
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,168,145,507.06 7.63
8 其他各 项资 产 1,334,288,666.12 1.65
9 合计 80,833,196,173.18 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 买入/ 卖出股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,250,721,000.00 75.79
其中： 政策 性金 融债 54,952,501,000.00 68.00
4 企业债 券 687,625,000.00 0.85
5 企业短 期融 资券 612,339,000.00 0.76
6 中期票 据 4,894,932,000.00 6.06
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 5,885,145,000.00 7.28
9 其他 - -
10 合计 73,330,762,000.00 90.74
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160215 16 国开 15 46,500,000 4,485,855,000.00 5.55
2 130220 13 国开 20 36,900,000 3,685,941,000.00 4.56
3 150303 15 进出 03 32,100,000 3,151,578,000.00 3.90
4 130229 13 国开 29 30,000,000 2,992,500,000.00 3.70
5 120312 12 进出 12 29,050,000 2,866,654,000.00 3.55
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.2 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基 金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,334,288,666.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,334,288,666.12
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明 细
本基金 本期 末未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
203 388,814,772.07 78,929,352,157.53 100.00% 46,573.39 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
5,730.90 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月7 日 ） 基金 份额 总额
200,114,578.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,053,447,815.53
本报告 期基 金总 申购 份额 48,876,069,262.29
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 118,346.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 78,929,398,730.92
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
2017 年 11 月 18 日至 2017 年12 月 14 日农 银汇 理 金穗纯 债债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式
召开了 基金 份额 持有 人大 会， 会议 审议 了 《 关于 变 更注册 农银 汇理 金穗 纯债 债券型 证券 投资 基 金
的议案 》 ； 基金 份额 持有 人 大会 于 2017 年12 月 15 日 表决通 过了 本次 会议 议案 ， 并 同意 将 “ 农银
汇理金 穗纯 债债 券型 证券 投资基 金 ” 更名 为 “ 农银 汇理金 穗纯 债3 个 月定 期 开放债 券型 发起 式 证
券投资 基金 ”， 上述 基金 份 额持有 人大 会决 议自 表决 通过之 日起 生效 。 自 2018 年 1 月 2 日 起， 《农
银汇理 金穗 纯 债 3 个 月定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 生效 ， 《 农银 汇理 金穗 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》同 日起 失效 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本 报告 期 内托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 16 万 元， 该 会
计师事 务所 自基 金合 同生 效日起 向本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告 期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进 行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 - - 1,562,000,000.00 100.00% - -
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日
2 农银汇 理 2017 年一 季报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日
4
农银汇 理金 穗纯 债债 券型- 招募
说明书 更新-2017 年第 1 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 19 日
5
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 28 日
6
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
7 农银汇 理 2017 年二 季报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 20 日
8
农银汇 理 38 只 基金2017 年半年
度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 28 日
9
农银汇 理 39 只 基金2017 年三季
度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基 2017 年 10 月 25 日 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金管理 人网 站
10
关于以 通讯 方式 召开 农银 汇理金
穗纯债 债券 型证 券投 资基 金基金
份额持 有人 大会 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 11 月 15 日
11
关于以 通讯 方式 召开 农银 汇理金
穗纯债 债券 型证 券投 资基 金基金
份额持 有人 大会 的公 告 - 第一
次提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 16 日
12
关于以 通讯 方式 召开 农银 汇理金
穗纯债 债券 型证 券投 资基 金基金
份额持 有人 大会 的公 告 - 第二
次提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 17 日
13
关于农 银汇 理金 穗纯 债债 券型证
券投资 基金 基金 份额 持有 人大会
表决结 果暨 决议 生效 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 16 日
14
关于农 银汇 理金 穗纯 债债 券型证
券投资 基金 基金 份额 持有 人大会
表决结 果暨 决议 生效 的公 告的更
正公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 19 日
15
农银汇 理金 穗纯 债债 券型- 招募
说明书 更新-2017 年第 2 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 21 日
16
关于农 银汇 理基 金管 理有 限公司
旗下产 品实 施增 值税 政策 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 30 日
农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
- 2017.1.1-2017.12.31 30,053,282,895.24 39,093,040,461.30 - 69,146,323,356.54 87.61%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ，中小 投资者在 投资本 基金时 可 能面临以
下风险：
（一）赎 回申请 延期办 理 的风险
单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件， 当发生 巨额赎 回时， 中小投资 者可能 面临小 额 赎回申 请
也需要按 同比例 部分延 期 办理或延 缓支付 的风险 。
（二）基 金净值 大幅波 动 的风险
单一投资 者大额 赎回时， 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现 ， 会对基 金资产 净值产生 影响； 且 如遇大 额赎回 费
用归入基 金资产 、 基金 份 额净值保 留位数 四舍五 入 （或舍去 尾数） 等 问题， 都可能会 造成基 金资产 净 值的较大
波动。
（三）基 金投资 目标偏 离 的风险
单一投资 者大额 赎回后， 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小， 基 金将面临 投资银 行间债券 、 交易所 债券时 交易困 难
的情形， 从而使 得实现 基 金投资目 标存在 一定的 不 确定性。
（四）基 金合同 提前终 止 的风险
根据《基 金合同 》的约 定 ， 《基金 合同》 生效后 的 存续期内 ，若连 续 60 个 工作日出 现基金 资产净 值 低于 5000
万元情形 的， 基金合 同将 终止， 并根据 基金合 同的 约定进行 基金财 产清算 ， 因此， 在极端 情况下 ， 当 单一投资
者大量赎 回本基 金后， 可 能造成基 金资产 净值大 幅 缩减，对 本基金 的继续 存 续将产生 决定性 影响。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券 报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司住 所变 更的 公告 。 农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理 金 穗纯 债债 券型证 券投 资基 金 基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理 金 穗纯 债债 券型证 券投 资基 金 托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 办公地址免费 查阅备查 文 件。在支付工 本费后， 投 资者可在合理 时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
