农 银 汇 理 工业 4.0 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 2 页 共 68 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 3 页 共 68 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 4 页 共 68 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 5 页 共 68 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理工 业 4.0 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 农银工 业4.0 混合
基金主 代码 001606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 13 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 173,757,162.12 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 积极 把握 中国 经济转 型升 级及 工 业 4.0 战
略实施 所带 来的 投资 机会 ，精选 工 业 4.0 相关 行业 的
优 秀 上市 公司 ，在 严格 控制 风 险和 保持 良 好 流动 性的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金基 于对 宏观 经济 、政 策 面、 市场 面、 资金 面等
因 素 综合 分析 ，并 根据 股票 资 产、 债券 资产 、现 金类
资 产 等大 类资 产的 收益 特征 的 前瞻 性研 究， 形成 对各
类 别 资产 未来 表现 的预 判， 在 严控 投资 组合 风险 的前
提 下 ，确 定并 适时 调整 基金 资 产中 股票 资产 、债 券资
产、现 金类 资产 等大 类资 产的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 工业4.0 主题 的界 定
本基金 所称 的工 业 4.0 主 题相关 股票 是指 上市 公司 中
属 于 计算 机、 通信 、传 媒、 电 子、 机械 设备 、家 用电
器 、 电力 设备 、军 工、 汽车 和 轻工 制造 的股 票。 本基
金采用 申银 万国 行业 分类 标准。
（2） 个股 投资 策略
本 基 金将 主要 采用 “自 下而 上 ”的 个股 选择 方法 ，通
过定量 方法 与定 性方 法相 结合的 分析 方法 甄选 个股 。
3、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资以 分散 投资 风 险、 优化 组合 流动 性管
理 为 主要 目标 ，并 适当 择时 积 极操 作， 以提 高基 金收
益。
4、权 证投 资策 略
本 基 金将 从权 证标 的证 券基 本 面、 权证 定价 合理 性、
权 证 隐含 波动 率等 多个 维度 对 拟投 资权 证进 行研 究分
析， 结 合权 证定 价模 型寻 求合理 估值 水平 ， 谨 慎投 资，农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 6 页 共 68 页
在风险 可控 的基 础上 追求 稳健收 益。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金投 资资 产支 持证 券将 综 合运 用久 期管 理、 收益
率 曲 线、 个券 选择 和把 握市 场 交易 机会 等积 极策 略，
在 严 格遵 守法 律法 规和 基金 合 同基 础上 ，通 过信 用研
究 和 流动 性管 理， 选择 经风 险 调整 后相 对价 值较 高的
品种进 行投 资， 以期 获得 长期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×65 % + 中证 全债 指数 ×35%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 较 高预 期风 险、 较高 预期
收 益 的证 券投 资基 金品 种， 其 预期 风险 与收 益高 于债
券型基 金和 货币 市场 基金 、低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 郭明
联系电 话 021-61095588 010 —66105799
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
021-61095599 95588
传真 021-61095556 010 —66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 于进 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 7 页 共 68 页
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
路9 号50 层
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 8 页 共 68 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年8 月13 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 52,149,027.75 -21,613,513.81 38,088,249.64
本期利 润 60,312,868.94 -35,488,643.83 51,666,397.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4552 -0.2423 0.2480
本期加 权平 均净 值利 润率 37.68% -23.78% 23.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 48.20% -22.29% 28.76%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 83,905,011.09 92,958.79 33,820,594.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4829 0.0006 0.2475
期末基 金资 产净 值 257,662,173.21 144,446,292.22 175,973,366.78
期末基 金份 额净 值 1.4829 1.0006 1.2876
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 48.29% 0.06% 28.76%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.48% 1.29% 3.06% 0.53% 10.42% 0.76%
过去六 个月 26.94% 1.25% 6.37% 0.45% 20.57% 0.80%
过去一 年 48.20% 1.18% 13.66% 0.42% 34.54% 0.76%
自基金 合同
生效起 至今
48.29% 1.61% 3.53% 0.89% 44.76% 0.72% 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 9 页 共 68 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
基金的 投资 组合 比 例 为： 本基金 的股 票资 产投 资比 例为基 金资 产 的 0%-95%， 其中投 资于 本基 金 界
定的工 业4.0 股 票的 比例 不低于 非现 金基 金资 产 的80%， 权 证投 资占 基金 资产 净值的 比例 为 0-3%，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 若 法律 法规 的相关 规定 发生 变 更
或监管机构允 许，本基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可对上述资 产配置比 例 进行调整。 本基金建
仓期满 时， 本基 金各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的投 资比 例。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 10 页 共 68 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
基金合同生效 当年净值 增 长率及业绩比 较基准收 益 率按照实际存 续期计算 ， 未按整个自 然年度折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 11 页 共 68 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任 公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理 41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理 大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农 银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定 期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 12 页 共 68 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
颜伟鹏
本 基 金 基
金经理
2015 年 8 月
13 日
- 6
工学硕士。历任交银施
罗德基金公司研究员、
农银汇理基金管理有限
公司基金经理助理。现
任农银汇理基金管理有
限公司 基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的 内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意 见》等 法农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 13 页 共 68 页
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金采用传 统的“自 上 而下”和“自 下而上” 相 结合的方法构 建投资组 合 。首先根据对 宏
观经济、政策 环境、资 金 供求和市场情 绪等因素 的 深入分析 ，对 未来股票 市 场和债券市 场的走势
进行科学预判 ，并以此 为 基础对基金组 合在股票 类 资产、债券类 资产和现 金 类资产上的 配置比例
进行明确。在 “自下而 上 ”的层面，本 基金将严 格 执行备选股票 库制度， 在 建立消费相 关行业股
票库的 基础 上， 综合 运用 定性和 定量 的手 段， 筛选 出具有 良好 基本 面和 发展 前景的 个股 进行 投 资 。
回顾本 基 金17 年的 操作 ， 对于优 质的 估值 相对 较低 的股票 继续 持有 ， 适 度参 与有色 金属 相关
周期性 行 业 的个 股投 资。17 年的 投资 风格 相对 比较 稳定， 大市 值蓝 筹股 表现 稳健， 优质 成长 股也
表现较好，部 分周期性 行 业也有不错的 表现。本 基 金全年坚持了 以大蓝筹 和 优质成长为 主线的投
资方式 ， 适 当参 与了 周股 的投资 ， 风 险控 制较 好， 业绩较 佳。 现阶 段看， 往 后的机 会与 风险 并存 ，
基金将 着重 于成 长股 及价 值股的 挖掘 与投 资， 并保 持相对 弹性 的仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 48.20% ， 业绩 比 较基准 收益 率 为13.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
年初以来市场 呈现弱美 元 、强人民币、 强周期行 业 的特征，其原 因如下： 弱 美元是非美经 济
体经济复苏边 际变化更 为 明显的结果， 高增长低 估 值的新兴市场 股市正得 到 重估；强人 民币是中
国经济增长韧 性下国家 信 用增强的结果 ；受益于 此 的周期行业， 因为其高 杠 杆低估值的 特点，例
如金融地产， 其价值正 在 得到重估。在 经济平稳 ， 供给受限的情 况下，周 期 品价格维持 在相对高
位、 资本 开支 下降 、 利润 维持在 较高 水平 ， 股息 率 抬升 ， 从 而带 来的 估值 中 枢上升 有望 继续 维持 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 14 页 共 68 页
展望后市，国 内经济大 概 率运行平稳， 稳长政策 有 望逐步退出， 但流动性 的 收紧对权益市 场
构成一定的压 力。未来 只 有真正的业绩 成长和行 业 集中度不断提 升的蓝筹 股 才有望获得 超越市场
的收益 。主 题方 面， 光伏 风电等 热点 领域 可能 会有 阶段性 的超 额收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防 范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意 见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 15 页 共 68 页
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根 据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有 关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基金收益 分配比例 不 低于收益分配 基准日可 供 分配利润的 20%。” 即本 基金本年无应 分配利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基 金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 16 页 共 68 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 农银 汇理 工 业 4.0 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况 的 说明
本报告 期内 ，农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的管 理人 —— 农银汇 理基 金 管
理有限 公司 在农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算 、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 本报 告期 内， 农银 汇理工 业 4.0 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人依 法对 农银 汇理 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 农银 汇理 工 业 4.0 灵活配 置混 合 型
证券投 资基 金2017 年年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 17 页 共 68 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22131 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇理工业 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 全 体基金份额持
有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审 计了 农银 汇理 工业 4.0 灵活 配置 混 合 型证 券 投资基 金( 以下
简称“农银汇理工业 4.0 混合型基金”)的财务报表 ，包括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 工业4.0 混合 型基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年度 的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银汇理 工 业 4.0
混合型 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农银汇理工业 4.0 混合型 基金的基金管理人农银 汇 理基金管理有
限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 18 页 共 68 页
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层负 责评 估农 银汇理 工 业 4.0
混 合 型 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算农银
汇理工 业4.0 混 合型 基金 、终止 运营 或别 无其 他现 实的选 择。
基金管理人治理层负责 监 督农银汇理工业 4.0 混合 型基金的财务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结 论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理工 业 4.0 混合
型 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 19 页 共 68 页
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可
能导致 农银 汇理 工 业4.0 混合型 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管 理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 20 页 共 68 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 19,792,778.31 32,021,813.50
结算备 付金
3,079,012.88 694,937.99
存出保 证金
254,102.97 176,226.71
交易性 金融 资产 7.4.7.2 237,899,975.54 115,950,361.09
其中： 股票 投资
237,899,975.54 115,950,361.09
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
8,867,224.69 -
应收利 息 7.4.7.5 9,003.37 3,908.79
应收股 利
- -
应收申 购款
219,605.85 258,607.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
270,121,703.61 149,105,855.73
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
8,564,578.56 3,329,275.09
应付赎 回款
1,660,334.31 103,884.06
应付管 理人 报酬
315,888.20 164,295.44
应付托 管费
52,648.05 27,382.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,624,494.78 674,528.51
应交税 费
- - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 21 页 共 68 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 241,586.50 360,197.85
负债合 计
12,459,530.40 4,659,563.51
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 173,757,162.12 144,353,333.43
未分配 利润 7.4.7.10 83,905,011.09 92,958.79
所有者 权益 合计
257,662,173.21 144,446,292.22
负债和 所有 者权 益总 计
270,121,703.61 149,105,855.73
注：1 、 报 告截 止日2017 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.4829 元 ， 基 金份 额 总额173,757,162.12
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收 入
70,501,002.24 -26,342,784.78
1.利息 收入
204,579.95 231,149.53
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 173,068.66 219,036.32
债券利 息收 入
71.28 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
31,440.01 12,113.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
60,950,680.50 -13,527,821.57
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 59,285,971.47 -13,823,334.95
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 155,482.72 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,509,226.31 295,513.38
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
8,163,841.19 -13,875,130.02
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,181,900.60 829,017.28
减： 二、费用
10,188,133.30 9,145,859.05
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,385,081.15 2,239,347.10 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 22 页 共 68 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 397,513.49 373,224.58
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 7,161,739.35 6,168,804.12
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 243,799.31 364,483.25
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
60,312,868.94 -35,488,643.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
60,312,868.94 -35,488,643.83
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人 民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
144,353,333.43 92,958.79 144,446,292.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 60,312,868.94 60,312,868.94
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
29,403,828.69 23,499,183.36 52,903,012.05
其中：1. 基 金申 购款 240,887,883.34 68,656,325.45 309,544,208.79
2. 基金 赎回 款 -211,484,054.65 -45,157,142.09 -256,641,196.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
173,757,162.12 83,905,011.09 257,662,173.21
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 23 页 共 68 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
136,671,866.01 39,301,500.77 175,973,366.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -35,488,643.83 -35,488,643.83
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
7,681,467.42 -3,719,898.15 3,961,569.27
其中：1. 基 金申 购款 172,740,403.09 2,023,687.65 174,764,090.74
2. 基金 赎回 款 -165,058,935.67 -5,743,585.80 -170,802,521.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
144,353,333.43 92,958.79 144,446,292.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理工 业 4.0 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”) 经中 国 证券监 督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 1305 号 《 关于 准予 农银 汇理主 题轮 动股 票型
证券投资基金 注册的批 复 》核准，由农 银汇理基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法 》和 《农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》负 责公开 募集 。本 基 金
为契约 型开 放式 基金 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 288,252,980.14
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验 字(2015) 第 299 号验 资报 告
予以验 证 。 经 向中 国证 监 会备案 ， 《 农银 汇理 工 业4.0 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2015 年8 月13 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 288,328,650.22 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合75,670.08 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 农银 汇理 基金管 理有 限公 司，农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 24 页 共 68 页
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《 中华 人民 共 和 国证 券投资 基金 法》 和《 农银 汇理工 业 4.0 灵 活配 置混 合型证 券投 资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包 括国内 依法发行
或上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业 板及 其他 经中 国证 监 会核准 发行 并上 市的 股票) 、 债券( 包括 国债 、
金融债 、 公司 债、 企业 债 、 可 转债 、 可 分离 债 、 央 票、 中期 票据 、 资 产支 持 证券等)、 货币 市场 工
具( 包括短期 融资券、 正回 购、逆回购 、定期存 款、 协议存款等) 、权证以 及法 律法规或中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。本基金 的 股票资产投 资比例为
基金资 产 的0%-95%， 其中 投资于 本基 金界 定的 工 业4.0 股 票的 比例 不低 于非 现金基 金资 产 的 80% ，
权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 沪 深300 指数 ×65% ＋中 证全 债指 数 ×3 5 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国 证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财 务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 25 页 共 68 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投 资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有 的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 26 页 共 68 页
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影 响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 27 页 共 68 页
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准 金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发 行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持 有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 28 页 共 68 页
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足 一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 29 页 共 68 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 30 页 共 68 页
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股 票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 19,792,778.31 32,021,813.50
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 19,792,778.31 32,021,813.50
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 230,033,116.13 237,899,975.54 7,866,859.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 230,033,116.13 237,899,975.54 7,866,859.41
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 116,247,342.87 115,950,361.09 -296,981.78
贵 金 属 投 资- 金 交所 - - - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 31 页 共 68 页
黄金合 约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 116,247,342.87 115,950,361.09 -296,981.78
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式 逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,503.47 3,516.79
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,385.60 312.70
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 114.30 79.30
合计 9,003.37 3,908.79
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 32 页 共 68 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,624,494.78 674,528.51
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,624,494.78 674,528.51
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,586.50 197.85
预提费 用 240,000.00 360,000.00
合计 241,586.50 360,197.85
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 144,353,333.43 144,353,333.43
本期申 购 240,887,883.34 240,887,883.34
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -211,484,054.65 -211,484,054.65
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 173,757,162.12 173,757,162.12
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,920,789.02 -13,827,830.23 92,958.79
本期利 润 52,149,027.75 8,163,841.19 60,312,868.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
20,618,678.76 2,880,504.60 23,499,183.36 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 33 页 共 68 页
其中： 基金 申购 款 73,609,157.67 -4,952,832.22 68,656,325.45
基金赎 回款 -52,990,478.91 7,833,336.82 -45,157,142.09
本期已 分配 利润 - - -
本期末 86,688,495.53 -2,783,484.44 83,905,011.09
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 141,689.69 186,343.31
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 28,135.14 27,600.79
其他 3,243.83 5,092.22
合计 173,068.66 219,036.32
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,338,503,938.96 2,029,914,051.86
减：卖 出股 票成 本总 额 2,279,217,967.49 2,043,737,386.81
买卖股 票差 价收 入 59,285,971.47 -13,823,334.95
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 155,482.72 - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 34 页 共 68 页
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
债券投 资收 益 — —赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 155,482.72 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
697,554.00 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
542,000.00 -
减：应 收利 息总 额 71.28 -
买卖债 券差 价收 入 155,482.72 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 贵金 属差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 35 页 共 68 页
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,509,226.31 295,513.38
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,509,226.31 295,513.38
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 8,163,841.19 -13,875,130.02
—— 股 票投 资 8,163,841.19 -13,875,130.02
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 8,163,841.19 -13,875,130.02
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 36 页 共 68 页
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,133,245.66 551,585.55
转换费 48,654.94 277,431.73
合计 1,181,900.60 829,017.28
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定， 于持 有人 赎回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额归 入基 金资 产的 比例 随着持 有期 限而 变化 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 7,161,739.35 6,168,804.12
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 7,161,739.35 6,168,804.12
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 180,000.00 300,000.00
银行汇 划费 3,799.31 4,483.25
合计 243,799.31 364,483.25
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 并无 须作 披露 的或 有事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 37 页 共 68 页
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告 期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,385,081.15 2,239,347.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,263,776.57 1,215,105.08
注：支付基金 管理人 农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50% 的农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 38 页 共 68 页
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
397,513.49 373,224.58
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行
19,792,778.31 141,689.69 32,021,813.50 186,343.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 工商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 39 页 共 68 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月6 日
公告
重大
事项
37.94 - - 183,800 6,933,687.76 6,973,372.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
- 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 40 页 共 68 页
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动 性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 发行 并上 市的 股票） 、 债券 （ 包括 国债 、 金融债 、 公 司债、 企
业债 、 可 转债 、 可 分离 债 、 央 票、 中期 票据 等） 、 货 币市场 工具 （ 包括 短期 融 资券 、 正 回购 、 逆 回
购、 定期 存款 、 协议 存款 等） 、 权 证 、 资 产支 持证 券 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其
他金融 工具 。 本 基金 在投 资运作 活动 中涉 及到 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动性风 险及 市场 风险 。
本基金管理人 制定了专 门 的风险控制制 度和流程 来 识别、评估上 述风险， 并 通过设定相 应的风险
指标及 其限 额、 内部 控制 流程以 及管 理 信 息系 统， 有效的 控制 和跟 踪上 述各 类风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－工 商 银行，本基金 认为与工 商 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行 的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 短期 信用 评级 债券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 长期 信用 评级 债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法应对 债务 到期 偿付 或投 资者赎 回款 按时 支付 的风 险。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险， 本基 金管理人 在 基金合同中约 定了巨额 赎 回条款，制定 了
发生巨额赎回 时资金的 处 理措施，控制 因开放模 式 而产生的流动 性风险。 本 基金管理人 每日预测
本基金的流动 性需求， 并 通过独立的风 险管理部 门 设定流动性比 例要求， 对 流动性指标 进行持续
的监测 和分 析。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 41 页 共 68 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。本基 金所持证 券 均在证券交 易所或银
行间同 业市 场交 易， 因此 除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情
况外其余均能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本 期末
2017 年 12 月31
日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款
19,792,778.31 - 19,792,778.31
清算备 付金
3,079,012.88 - 3,079,012.88
存出保 证金
254,102.97 - 254,102.97
交易性 金融 资产
- 237,899,975.54 237,899,975.54
应收证 券清 算款
- 8,867,224.69 8,867,224.69
应收利 息
- 9,003.37 9,003.37
应收申 购款
397.61 219,208.24 219,605.85 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 42 页 共 68 页
资产总 计 23,126,291.77 246,995,411.84 270,121,703.61
负债
应付证 券清 算款 - 8,564,578.56 8,564,578.56
应付赎 回款 - 1,660,334.31 1,660,334.31
应付管 理人 报酬 - 315,888.20 315,888.20
应付托 管费 - 52,648.05 52,648.05
应付交 易费 用 - 1,624,494.78 1,624,494.78
其他负 债 - 241,586.50 241,586.50
负债总 计 - 12,459,530.40 12,459,530.40
利率敏 感度 缺口 23,126,291.77 234,535,881.44 257,662,173.21
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款 32,021,813.50 - 32,021,813.50
清算备 付金 694,937.99 - 694,937.99
存出保 证金 176,226.71 - 176,226.71
交易性 金融 资产 - 115,950,361.09 115,950,361.09
应收利 息 - 3,908.79 3,908.79
应收申 购款 - 258,607.65 258,607.65
资产总 计 32,892,978.20 116,212,877.53 149,105,855.73
负债
应付证 券清 算款 - 3,329,275.09 3,329,275.09
应付赎 回款 - 103,884.06 103,884.06
应付管 理人 报酬 - 164,295.44 164,295.44
应付托 管费 - 27,382.56 27,382.56
应付交 易费 用 - 674,528.51 674,528.51
其他负 债 - 360,197.85 360,197.85
负债总 计 - 4,659,563.51 4,659,563.51
利率敏 感度 缺口 32,892,978.20 111,553,314.02 144,446,292.22
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本报告期末及 上年度末 本 基金未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值 无重大影
响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 43 页 共 68 页
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 ， 本基金的股票 资产投资 比 例为基金资产 的
0%-95% ，其 中投 资于 本基 金界定 的工 业 4.0 股 票的 比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ，权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例 为0-3%， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府 债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期对基 金 所面临的潜 在价格风
险进行 度量 ，及 时对 风险 进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 237,899,975.54 92.33 115,950,361.09 80.27
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 237,899,975.54 92.33 115,950,361.09 80.27
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 24,935,658.78 11,964,500.01
业绩比 较基 准下 降 5% -24,935,658.78 -11,964,500.01
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 44 页 共 68 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调 整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 230,892,490.99 元， 属于 第二 层次的 余额 为 7,007,484.55 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 107,459,372.68 元， 第二 层次 8,490,988.41 元 ，无
属于第 三 层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响 程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续 的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 45 页 共 68 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分 金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 46 页 共 68 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 237,899,975.54 88.07
其中： 股票 237,899,975.54 88.07
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,871,791.19 8.47
8 其他各 项资 产 9,349,936.88 3.46
9 合计 270,121,703.61 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,290,440.00 1.67
B 采矿业 16,323,057.00 6.34
C 制造业 157,633,012.65 61.18
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,883,420.00 10.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.01
J 金融业 - -
K 房地产 业 27,209,853.34 10.56 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 47 页 共 68 页
L 租赁和 商务 服务业 6,526,080.00 2.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,899,975.54 92.33
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601012 隆基股 份 563,500 20,533,940.00 7.97
2 000858 五粮液 246,500 19,690,420.00 7.64
3 000568 泸州老 窖 297,804 19,655,064.00 7.63
4 000651 格力电 器 447,500 19,555,750.00 7.59
5 600115 东方航 空 2,241,200 18,400,252.00 7.14
6 600383 金地集 团 1,004,618 12,688,325.34 4.92
7 600519 贵州茅 台 18,092 12,618,989.08 4.90
8 000002 万科 A 399,800 12,417,788.00 4.82
9 002202 金风科 技 599,800 11,306,230.00 4.39
10 600741 华域汽 车 268,980 7,986,016.20 3.10
11 601222 林洋能 源 748,600 7,590,804.00 2.95
12 601111 中国国 航 607,400 7,483,168.00 2.90
13 300274 阳光电 源 397,600 7,462,952.00 2.90
14 600309 万华化 学 183,800 6,973,372.00 2.71
15 002027 分众传 媒 463,500 6,526,080.00 2.53
16 603993 洛阳钼 业 943,200 6,489,216.00 2.52
17 002456 欧菲科 技 271,717 5,594,653.03 2.17
18 002475 立讯精 密 235,800 5,527,152.00 2.15
19 600547 山东黄 金 166,300 5,185,234.00 2.01
20 000426 兴业矿 业 472,900 4,648,607.00 1.80 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 48 页 共 68 页
21 600598 北大荒 398,000 4,290,440.00 1.67
22 002236 大华股 份 174,000 4,017,660.00 1.56
23 600038 中直股 份 83,900 3,903,867.00 1.52
24 000951 中国重 汽 220,400 3,841,572.00 1.49
25 601155 新城控 股 71,800 2,103,740.00 0.82
26 300604 长川科 技 17,400 1,078,800.00 0.42
27 002916 深南电 路 2,953 257,590.19 0.10
28 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
29 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 72,121,860.76 49.93
2 600519 贵州茅 台 70,983,458.56 49.14
3 000858 五粮液 63,055,345.58 43.65
4 002456 欧菲科 技 60,863,192.49 42.14
5 603589 口子窖 48,878,213.26 33.84
6 300115 长盈精 密 44,392,562.17 30.73
7 603799 华友钴 业 39,602,606.58 27.42
8 600622 光大嘉 宝 38,830,021.07 26.88
9 601012 隆基股 份 38,289,797.96 26.51
10 000568 泸州老 窖 38,165,396.70 26.42
11 002127 南极电 商 33,828,841.93 23.42
12 002035 华帝股 份 33,449,904.64 23.16
13 002475 立讯精 密 32,894,512.50 22.77
14 600690 青岛海 尔 31,092,929.86 21.53
15 000921 海信科 龙 29,935,648.24 20.72
16 000063 中兴通 讯 29,594,211.74 20.49
17 600809 山西汾 酒 28,545,155.65 19.76
18 000418 小天 鹅 A 28,316,402.91 19.60
19 600383 金地集 团 27,443,791.93 19.00 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 49 页 共 68 页
20 601111 中国国 航 26,925,920.94 18.64
21 002508 老板电 器 26,829,101.03 18.57
22 600054 黄山旅 游 26,160,992.86 18.11
23 600887 伊利股 份 26,051,160.44 18.04
24 300502 新易盛 25,943,270.09 17.96
25 002222 福晶科 技 24,360,656.00 16.86
26 002027 分众传 媒 23,608,018.00 16.34
27 600559 老白干 酒 23,298,167.78 16.13
28 600741 华域汽 车 23,028,020.15 15.94
29 002460 赣锋锂 业 22,763,514.77 15.76
30 002236 大华股 份 22,732,900.50 15.74
31 000002 万科A 22,575,893.48 15.63
32 600115 东方航 空 22,525,991.76 15.59
33 300136 信维通 信 22,486,486.78 15.57
34 002202 金风科 技 22,486,130.43 15.57
35 600782 新钢股 份 22,073,383.17 15.28
36 601225 陕西煤 业 20,516,401.73 14.20
37 600197 伊力特 20,477,053.10 14.18
38 000603 盛达矿 业 19,841,830.53 13.74
39 000951 中国重 汽 19,660,436.49 13.61
40 000596 古井贡 酒 19,505,369.71 13.50
41 002468 申通快 递 19,278,242.30 13.35
42 002142 宁波银 行 18,851,419.98 13.05
43 601997 贵阳银 行 18,826,107.28 13.03
44 300164 通源石 油 18,021,365.16 12.48
45 600019 宝钢股 份 17,300,691.08 11.98
46 002600 江粉磁 材 17,070,768.19 11.82
47 600596 新安股 份 16,893,619.99 11.70
48 300347 泰格医 药 16,310,667.88 11.29
49 600507 方大特 钢 15,660,563.39 10.84
50 000928 中钢国 际 15,464,035.31 10.71
51 600298 安琪酵 母 15,237,081.08 10.55
52 600282 南钢股 份 14,742,103.40 10.21
53 601166 兴业银 行 14,567,780.13 10.09
54 002078 太阳纸 业 14,544,588.44 10.07
55 600693 东百集 团 14,221,654.95 9.85 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 50 页 共 68 页
56 600048 保利地 产 14,177,590.62 9.82
57 600872 中炬高 新 13,925,298.09 9.64
58 600584 长电科 技 13,673,821.54 9.47
59 600808 马钢股 份 13,575,753.24 9.40
60 300308 中际旭 创 13,322,314.00 9.22
61 601336 新华保 险 12,963,844.34 8.97
62 600779 水井坊 12,949,569.97 8.96
63 601155 新城控 股 12,882,744.11 8.92
64 002466 天齐锂 业 12,518,732.68 8.67
65 002304 洋河股 份 12,213,618.20 8.46
66 601222 林洋能 源 12,031,622.50 8.33
67 600703 三安光 电 11,973,441.60 8.29
68 600028 中国石 化 11,889,364.00 8.23
69 002120 韵达股 份 11,189,467.68 7.75
70 000807 云铝股 份 11,063,606.78 7.66
71 002635 安洁科 技 11,024,969.00 7.63
72 600598 北大荒 10,930,242.37 7.57
73 600066 宇通客 车 10,658,956.97 7.38
74 002051 中工国 际 10,640,800.52 7.37
75 600362 江西铜 业 10,109,137.00 7.00
76 002128 露天煤 业 9,921,492.42 6.87
77 600366 宁波韵 升 9,769,588.90 6.76
78 000089 深圳机 场 9,653,003.36 6.68
79 000426 兴业矿 业 9,535,707.00 6.60
80 600547 山东黄 金 9,429,777.28 6.53
81 002019 亿帆医 药 9,305,216.69 6.44
82 000488 晨鸣纸 业 9,289,694.44 6.43
83 002705 新宝股 份 9,287,504.74 6.43
84 300373 扬杰科 技 9,086,086.87 6.29
85 600491 龙元建 设 8,995,215.32 6.23
86 600038 中直股 份 8,684,928.20 6.01
87 600188 兖州煤 业 8,548,684.50 5.92
88 600233 圆通速 递 8,461,210.70 5.86
89 600549 厦门钨 业 8,369,839.89 5.79
90 000933 神火股 份 8,352,220.56 5.78
91 601688 华泰证 券 8,313,806.01 5.76 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 51 页 共 68 页
92 600309 万华化 学 8,291,019.76 5.74
93 300316 晶盛机 电 8,117,785.37 5.62
94 300450 先导智 能 8,095,127.16 5.60
95 600111 北方稀 土 8,022,014.41 5.55
96 300197 铁汉生 态 7,863,805.17 5.44
97 002531 天顺风 能 7,714,931.10 5.34
98 002192 融捷股 份 7,619,665.90 5.28
99 603027 千禾味 业 7,611,583.82 5.27
100 600436 片仔癀 7,608,242.50 5.27
101 300274 阳光电 源 7,553,928.72 5.23
102 002374 丽鹏股 份 7,542,336.80 5.22
103 000581 威孚高 科 7,504,530.20 5.20
104 300476 胜宏科 技 7,445,709.32 5.15
105 000333 美的集 团 7,375,524.10 5.11
106 600409 三友化 工 7,171,239.50 4.96
107 600138 中青旅 7,046,490.84 4.88
108 000822 山东海 化 6,802,795.00 4.71
109 300613 富瀚微 6,587,831.00 4.56
110 603993 洛阳钼 业 6,457,900.00 4.47
111 300679 电连技 术 6,266,214.80 4.34
112 000825 太钢不 锈 6,053,199.00 4.19
113 002174 游族网 络 6,031,638.73 4.18
114 600004 白云机 场 6,023,886.54 4.17
115 600030 中信证 券 5,935,712.00 4.11
116 002242 九阳股 份 5,865,804.50 4.06
117 603609 禾丰牧 业 5,659,083.00 3.92
118 601699 潞安环 能 5,608,165.00 3.88
119 002138 顺络电 子 5,556,415.02 3.85
120 300310 宜通世 纪 5,554,748.94 3.85
121 601857 中国石 油 5,547,513.00 3.84
122 002146 荣盛发 展 5,545,868.72 3.84
123 000050 深天 马 A 5,437,303.00 3.76
124 600801 华新水 泥 5,136,014.49 3.56
125 600438 通威股 份 5,077,817.00 3.52
126 600803 新奥股 份 4,817,892.90 3.34
127 601233 桐昆股 份 4,697,908.38 3.25 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 52 页 共 68 页
128 600702 沱牌舍 得 4,675,155.55 3.24
129 601939 建设银 行 4,629,326.00 3.20
130 603369 今世缘 4,460,335.00 3.09
131 600067 冠城大 通 4,420,034.00 3.06
132 600029 南方航 空 4,393,390.50 3.04
133 600060 海信电 器 4,386,461.94 3.04
134 002384 东山精 密 4,364,147.00 3.02
135 002718 友邦吊 顶 4,363,196.20 3.02
136 600497 驰宏锌 锗 4,283,866.00 2.97
137 002032 苏泊尔 4,184,407.00 2.90
138 600141 兴发集 团 4,092,588.67 2.83
139 600176 中国巨 石 4,061,547.26 2.81
140 600585 海螺水 泥 4,057,162.78 2.81
141 600036 招商银 行 4,056,024.29 2.81
142 300133 华策影 视 4,034,903.00 2.79
143 300068 南都电 源 4,007,671.00 2.77
144 600075 新疆天 业 3,913,880.40 2.71
145 000888 峨眉 山 A 3,760,726.27 2.60
146 600276 恒瑞医 药 3,747,391.00 2.59
147 002050 三花智 控 3,614,120.00 2.50
148 001979 招商蛇 口 3,561,184.00 2.47
149 600759 洲际油 气 3,499,400.00 2.42
150 000768 中航飞 机 3,408,759.00 2.36
151 000065 北方国 际 3,338,112.79 2.31
152 300296 利亚德 3,337,268.80 2.31
153 603078 江化微 3,270,243.79 2.26
154 603626 科森科 技 3,188,723.15 2.21
155 000671 阳光城 3,165,811.00 2.19
156 600740 山西焦 化 3,150,794.00 2.18
157 002648 卫星石 化 3,140,665.00 2.17
158 002241 歌尔股 份 3,099,696.00 2.15
159 603108 润达医 疗 3,030,556.85 2.10
160 000761 本钢板 材 3,006,341.00 2.08
161 002582 好想你 2,993,672.42 2.07
162 601601 中国太 保 2,967,184.52 2.05
163 002043 兔宝宝 2,955,266.36 2.05 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 53 页 共 68 页
164 600664 哈药股 份 2,948,500.00 2.04
165 000639 西王食 品 2,924,400.00 2.02
166 002068 黑猫股 份 2,920,960.00 2.02
167 603868 飞科电 器 2,903,298.81 2.01
168 002101 广东鸿 图 2,896,451.00 2.01
注：买 入金 额按 买入 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 66,603,764.94 46.11
2 000651 格力电 器 57,213,912.94 39.61
3 002456 欧菲科 技 56,143,631.89 38.87
4 000858 五粮液 55,354,318.81 38.32
5 603589 口子窖 49,972,743.38 34.60
6 300115 长盈精 密 44,877,742.76 31.07
7 600622 光大嘉 宝 40,196,010.01 27.83
8 603799 华友钴 业 40,050,927.80 27.73
9 002035 华帝股 份 37,333,547.75 25.85
10 002127 南极电 商 34,636,133.04 23.98
11 000921 海信科 龙 31,569,201.38 21.86
12 600690 青岛海 尔 31,333,583.59 21.69
13 600809 山西汾 酒 30,974,347.09 21.44
14 000568 泸州老 窖 30,236,249.91 20.93
15 002508 老板电 器 29,456,802.41 20.39
16 002475 立讯精 密 29,127,490.91 20.16
17 000418 小天 鹅 A 28,830,230.05 19.96
18 000063 中兴通 讯 27,581,284.78 19.09
19 300502 新易盛 27,255,941.60 18.87
20 600054 黄山旅 游 26,477,694.24 18.33
21 600887 伊利股 份 26,153,742.81 18.11
22 002222 福晶科 技 24,237,223.28 16.78
23 600782 新钢股 份 23,707,372.00 16.41
24 300136 信维通 信 23,383,383.45 16.19
25 000596 古井贡酒 23,149,948.32 16.03
26 600559 老白干 酒 21,899,651.45 15.16 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 54 页 共 68 页
27 002460 赣锋锂 业 21,771,843.24 15.07
28 601012 隆基股 份 21,480,689.00 14.87
29 000928 中钢国 际 21,118,669.38 14.62
30 601111 中国国 航 20,974,819.93 14.52
31 002236 大华股 份 20,487,983.57 14.18
32 600197 伊力特 20,218,686.81 14.00
33 601225 陕西煤 业 19,711,560.87 13.65
34 000603 盛达矿 业 19,433,749.51 13.45
35 600596 新安股 份 19,358,002.71 13.40
36 002120 韵达股 份 19,189,600.05 13.28
37 002468 申通快 递 19,150,899.17 13.26
38 002142 宁波银 行 18,893,463.96 13.08
39 601997 贵阳银 行 18,798,079.43 13.01
40 002027 分众传 媒 18,282,935.20 12.66
41 002600 江粉磁 材 18,098,244.96 12.53
42 300164 通源石 油 18,028,288.65 12.48
43 600233 圆通速 递 17,651,798.68 12.22
44 600019 宝钢股 份 17,053,795.06 11.81
45 600298 安琪酵 母 16,917,851.56 11.71
46 600282 南钢股 份 16,804,509.00 11.63
47 300347 泰格医 药 16,435,940.29 11.38
48 600507 方大特 钢 16,249,175.33 11.25
49 000951 中国重 汽 16,067,617.92 11.12
50 600383 金地集 团 16,017,912.54 11.09
51 600409 三友化 工 15,872,577.14 10.99
52 600741 华域汽 车 15,484,383.17 10.72
53 600584 长电科 技 15,420,559.10 10.68
54 300476 胜宏科 技 14,800,209.79 10.25
55 002078 太阳纸 业 14,593,459.41 10.10
56 601166 兴业银 行 14,385,459.00 9.96
57 600872 中炬高 新 14,347,919.10 9.93
58 600028 中国石 化 14,039,680.00 9.72
59 600048 保利地 产 14,024,467.26 9.71
60 600779 水井坊 13,969,053.88 9.67
61 600808 马钢股 份 13,491,795.00 9.34
62 600693 东百集 团 13,370,369.33 9.26
63 002051 中工国 际 13,046,626.81 9.03
64 601336 新华保 险 12,990,109.16 8.99 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 55 页 共 68 页
65 002304 洋河股 份 12,717,197.52 8.80
66 300308 中际旭 创 12,576,308.11 8.71
67 002202 金风科 技 12,168,300.04 8.42
68 002466 天齐锂 业 12,030,774.39 8.33
69 600703 三安光 电 11,687,425.00 8.09
70 002635 安洁科 技 11,113,470.00 7.69
71 601155 新城控 股 10,602,517.32 7.34
72 600066 宇通客 车 10,548,034.00 7.30
73 000807 云铝股 份 10,298,132.08 7.13
74 000002 万科A 10,282,275.00 7.12
75 600362 江西铜 业 10,062,443.00 6.97
76 000089 深圳机 场 9,805,757.52 6.79
77 000488 晨鸣纸 业 9,798,859.00 6.78
78 002128 露天煤 业 9,627,538.69 6.67
79 002019 亿帆医 药 9,449,282.27 6.54
80 600366 宁波韵 升 9,369,298.96 6.49
81 600491 龙元建 设 9,170,738.00 6.35
82 002705 新宝股 份 9,140,250.63 6.33
83 300450 先导智 能 8,903,178.00 6.16
84 600549 厦门钨 业 8,868,121.42 6.14
85 601233 桐昆股 份 8,691,894.99 6.02
86 300316 晶盛机 电 8,657,905.00 5.99
87 300373 扬杰科 技 8,640,242.12 5.98
88 002192 融捷股 份 8,559,082.47 5.93
89 000933 神火股 份 8,492,471.54 5.88
90 600111 北方稀 土 8,469,306.17 5.86
91 000333 美的集 团 8,287,011.62 5.74
92 601688 华泰证 券 8,178,767.96 5.66
93 600188 兖州煤 业 8,019,303.00 5.55
94 300197 铁汉生 态 7,915,694.81 5.48
95 300473 德尔股 份 7,580,256.00 5.25
96 002531 天顺风 能 7,528,255.55 5.21
97 000581 威孚高 科 7,447,955.77 5.16
98 603027 千 禾味 业 7,416,783.06 5.13
99 603609 禾丰牧 业 7,403,189.50 5.13
100 002374 丽鹏股 份 7,266,757.56 5.03
101 600436 片仔癀 7,031,394.22 4.87
102 600138 中青旅 6,935,629.22 4.80 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 56 页 共 68 页
103 600598 北大荒 6,789,336.44 4.70
104 600309 万华化 学 6,748,281.43 4.67
105 300679 电连技 术 6,733,603.96 4.66
106 000822 山东海 化 6,686,918.00 4.63
107 300613 富瀚微 6,533,735.00 4.52
108 600438 通威股 份 6,245,349.00 4.32
109 000825 太钢不 锈 6,191,752.00 4.29
110 601857 中国石 油 6,173,736.98 4.27
111 600004 白云机 场 6,155,004.07 4.26
112 002242 九阳股 份 6,086,802.92 4.21
113 600104 上汽集 团 6,014,202.00 4.16
114 002174 游族网 络 5,959,609.82 4.13
115 600030 中信证 券 5,863,474.09 4.06
116 002146 荣盛发 展 5,780,005.00 4.00
117 002101 广东鸿 图 5,723,909.50 3.96
118 601699 潞安环 能 5,591,617.90 3.87
119 002138 顺络电 子 5,474,135.84 3.79
120 300310 宜通世 纪 5,412,339.43 3.75
121 000050 深天 马 A 5,394,956.58 3.73
122 002258 利尔化 学 5,245,794.22 3.63
123 600801 华新水 泥 5,144,960.03 3.56
124 600803 新奥股 份 5,082,135.74 3.52
125 000426 兴业矿 业 5,019,375.72 3.47
126 601939 建设银 行 4,730,628.00 3.28
127 600029 南方航 空 4,595,664.00 3.18
128 600702 沱牌舍 得 4,587,994.03 3.18
129 002032 苏泊尔 4,567,567.50 3.16
130 600038 中直股 份 4,565,591.03 3.16
131 002718 友邦吊 顶 4,561,877.42 3.16
132 600176 中国巨 石 4,411,904.30 3.05
133 002384 东山精 密 4,369,884.22 3.03
134 601222 林洋能 源 4,367,802.00 3.02
135 600115 东方航 空 4,358,967.00 3.02
136 603369 今世缘 4,334,292.00 3.00
137 600075 新疆天 业 4,299,474.73 2.98
138 600060 海信电 器 4,295,724.94 2.97
139 600067 冠城大 通 4,286,712.00 2.97
140 300133 华策影 视 4,244,562.93 2.94 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 57 页 共 68 页
141 600547 山东黄 金 4,220,487.00 2.92
142 600141 兴发集 团 4,169,733.00 2.89
143 600585 海螺水 泥 4,162,118.02 2.88
144 300068 南都电 源 4,107,807.00 2.84
145 002050 三花智 控 3,979,543.96 2.76
146 600036 招商银 行 3,950,481.00 2.73
147 600497 驰宏锌 锗 3,840,286.00 2.66
148 000888 峨眉 山 A 3,690,859.70 2.56
149 600276 恒瑞医 药 3,628,188.00 2.51
150 000930 中粮生 化 3,485,944.00 2.41
151 000671 阳光城 3,458,578.00 2.39
152 001979 招商蛇 口 3,442,461.79 2.38
153 600759 洲际油 气 3,392,686.30 2.35
154 300296 利亚德 3,338,491.00 2.31
155 603078 江化微 3,330,174.00 2.31
156 000768 中航飞 机 3,271,577.00 2.26
157 600595 中孚实 业 3,239,500.00 2.24
158 000761 本钢板 材 3,167,028.76 2.19
159 600664 哈药股 份 3,150,169.00 2.18
160 603626 科森科 技 3,121,061.19 2.16
161 002068 黑猫股 份 3,104,695.00 2.15
162 002241 歌尔股 份 3,087,332.00 2.14
163 002582 好想你 3,083,528.81 2.13
164 600740 山西焦 化 2,998,381.00 2.08
165 600516 方大炭 素 2,985,498.00 2.07
166 603868 飞科电 器 2,963,817.56 2.05
167 603108 润达医 疗 2,963,748.20 2.05
168 002043 兔宝宝 2,957,763.00 2.05
169 601601 中国太 保 2,952,062.39 2.04
170 002648 卫星石 化 2,915,158.00 2.02
171 603989 艾华集 团 2,914,497.01 2.02
172 601933 永辉超 市 2,913,693.00 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,393,003,740.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,338,503,938.96 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 58 页 共 68 页
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指 期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 59 页 共 68 页
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 254,102.97
2 应收证 券清 算款 8,867,224.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,003.37
5 应收申 购款 219,605.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,349,936.88
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限 情 况。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 60 页 共 68 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,389 14,025.12 17,197.57 0.01% 173,739,964.55 99.99%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
9,468.83 0.0054%
9.3 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 61 页 共 68 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 8 月 13 日 ） 基金 份额 总额
288,328,650.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 144,353,333.43
本报告 期基 金总 申购 份额 240,887,883.34
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 211,484,054.65
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 173,757,162.12
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 62 页 共 68 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本 报告 期 内托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策 略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ， 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为6 万元 ， 该会 计
师事务 所自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 63 页 共 68 页
例
银河证 券 2 925,630,784.47 19.58% 862,033.96 19.58% -
东方证 券 2 852,423,492.19 18.03% 793,867.02 18.03% -
长江证 券 2 540,880,269.30 11.44% 503,728.18 11.44% -
安信证 券 2 488,878,039.62 10.34% 455,288.21 10.34% -
西南证 券 2 479,340,267.19 10.14% 446,413.58 10.14% -
西藏东 方财
富证券
2 252,112,200.10 5.33% 234,793.14 5.33% -
中泰证 券 2 242,128,812.88 5.12% 225,496.24 5.12% -
华泰证 券 2 236,333,688.55 5.00% 220,099.55 5.00% -
中信证 券 2 202,035,255.28 4.27% 188,153.66 4.27% -
东北证 券 2 182,454,709.60 3.86% 169,919.10 3.86% -
申万宏 源 2 163,624,366.34 3.46% 152,382.23 3.46% -
国泰君 安 2 162,636,521.18 3.44% 151,466.60 3.44% -
兴业证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 64 页 共 68 页
例 成交总 额
的比例
比例
银河证 券 697,554.00 100.00% 4,400,000.00 16.99% - -
东方证 券 - - - - - -
长江证 券 - - 9,700,000.00 37.45% - -
安信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
西藏东 方财
富证券
- - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - 11,800,000.00 45.56% - -
中信证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 17 日
2
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2016
年四季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日
3 农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 1 月 24 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 65 页 共 68 页
开通在 中信 证券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
4
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日
5
农银工 业4.0 混 合基 金- 招 募说
明书更 新-2017 年第1 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 25 日
6
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2016
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 30 日
7
关于中 国工 商银 行继 续开 展个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日
8
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 7 日
9
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 22 日
10
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2017
年一季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日
11
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 12 日
12
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 66 页 共 68 页
13
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 6 月 28 日
14
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
15
关于交 通银 行继 续开 展手 机银行
渠道申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 4 日
16
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2017
年二季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 20 日
17
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2017
年半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 28 日
18
农银工 业4.0 混 合基 金- 招 募说
明书更 新-2017 年第2 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 9 月 22 日
19
农银汇 理工业4.0 混 合基 金2017
年三季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 10 月 25 日
20
关于农 银汇 理基 金管 理有 限公司
旗下产 品实 施增 值税 政策 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2017 年 12 月 30 日
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 67 页 共 68 页
§12 影 响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司住 所变 更的 公告 。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2017 年年度 报告
第 68 页 共 68 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监 会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理工 业4.0 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理工 业4.0 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
13.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
