农银汇理策略价值混合型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月29日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1日起至12月 31日止。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理策略价值混合型证券投资基金
基金简称 农银策略价值混合
基金主代码 660004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 9月 29日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 194,410,982.81 份
2.2 基金产品说明
投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的
投资策略，力争实现基金资产的理性增值。
投资策略 通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值，利用非
有效市场的定价偏差实现股票的投资价值。基金管理
人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精选
相结合的方法构建投资组合。
业绩比较基准 自 2015 年 10 月 8 日起，本基金的业绩比较基准由
“75%×沪深 300 指数＋25%×中信标普全债指数”变
更为“沪深 300指数×75%＋中证全债指数×25%”。
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于中高风险收益的
投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基
金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 田青
联系电话 021-61095588 010-67595096
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区银城路9号 50 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区银城路9号 50 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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邮政编码 200120 100033
法定代表人 于进 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路9号 50层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企
业天地2 号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区银城
路9号50层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 65,493,660.99 -18,308,706.96 297,819,848.02
本期利润 88,665,751.58 -57,064,405.27 308,174,514.19
加权平均基金份额本期利润 0.4360 -0.2570 0.9534
本期加权平均净值利润率 23.67% -15.99% 56.22%
本期基金份额净值增长率 26.50% -13.29% 41.39%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 210,649,131.69 136,800,274.52 203,793,947.15
期末可供分配基金份额利润 1.0835 0.6471 0.8995
期末基金资产净值 405,060,114.50 348,219,360.28 430,347,812.83
期末基金份额净值 2.0835 1.6471 1.8995
3.1.3
累计期末指标 2017年末
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率 108.35% 64.71% 89.95%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.10% 1.09% 3.63% 0.60% 1.47% 0.49%
过去六个月 12.53% 0.95% 7.38% 0.52% 5.15% 0.43%
过去一年 26.50% 0.83% 15.93% 0.48% 10.57% 0.35%
过去三年 55.09% 1.88% 14.83% 1.26% 40.26% 0.62%
过去五年 100.57% 1.71% 53.01% 1.16% 47.56% 0.55%
自基金合同
生效起至今
108.35% 1.55% 40.79% 1.13% 67.56% 0.42% 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95%，其中投资于价值型股票的比例不少于股票
资产的80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%－40%，其中权证投资比例范围
为基金资产净值的 0%－3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金建仓期为基金合同生效日（2009 年 9 月 29 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年
度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资
产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公地址为中国
（上海）自由贸易试验区银城路 9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止 2017 年 12 月 31日，公司共管理 41 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农
银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区
间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇
理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票
型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票
型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基
金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证
券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混
合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开
放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债
券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18 个月开放债券型证券
投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型
证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债
券型证券投资基金及农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈富权
本基金基
金经理
2015年6月6
日
- 9
金融学硕士。历任香港
上海汇丰银行管理培训
生、香港上海汇丰银行
客户经理，农银汇理基
金管理有限公司助理研
究员、研究员，现任农
银汇理基金管理有限公
司基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ，明确
各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初市场分化剧烈，不同风格、板块走势偏离严重。在年初意识到持续大批量新股发行对中
小创已有估值体系的冲击，本基金及时进行了风格的调整，一定程度上规避了风格偏差带来的损
失，并采用低仓位、重配消费品轻仓参与周期的策略，在春节后的消费品行情中获得相对较好的
收益。二季度的市场的表现先抑后扬。本基金在主要配置白酒板块、电子板块，并在期间陆续加
配了一些行业龙头，在大盘下跌阶段表现较佳。三季度市场大幅上涨，行业轮动明显。相较于上
半年绩优白马一骑绝尘的态势，二季度市场表现出更多的变化。成长股方面，在上游锂、钴的带
动下，新能源汽车板块全面崛起并扩散，与此同时市场对成长股的风险偏好也经历了一轮快速的
修复，人工智能、5G、半导体等想象空间较大的主题在三季度中后期也录得大幅的上涨。三只基
金二季度在底仓配置行业景气度较高的白酒电子板块的基础上，加大了组合的均衡性，逐渐加配
了一些光通信、全面屏等行业景气度较高的成长股，而周期股方面，主要配置了一些新能源相关
的小金属以及供给侧受限相关的大宗金属。四季度市场先升后回。三只基金在四季度兑现了一部
分白马股的收益，加仓了先进制造相关的个股。针对18年布局，将组合调整得更为均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 26.50%，业绩比较基准收益率为15.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济尚处于观察期。从趋势来看，基建的增速可能会放缓，但是房地产的投资相对平稳。
出口短期仍较好，但不排除在年内有回落的风险。流动性层面，金融去杠杆将是一个比较长期的农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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任务，在这个行业规范化的过程中，流动性在总量上会偏紧，但是在结构上由于非标规模的缩小
以及刚兑的打破，配置债券类资产的资金有部分会流入权益类资产，资金层面利好股票市场。从
市场风格上看，业绩确定性上蓝筹仍显著占优，不少中小市值股票由于业绩透明度和流动性问题
而存在较大的风险，只有部分估值和业绩相对匹配的“创蓝筹”逐渐出现投资价值。由于经济和
流动性的不确定性的上升，今年股票市场的波动很可能会较去年提高，落实到行业配置上，在景
气度和估值的衡量上需要更为谨慎，重点关注景气度较高的食品饮料、金融和建材。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的
监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并
向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，
并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核审计，
督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。
报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本
基金的合规运作。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投
资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项
合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高
合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年 2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年 5月 15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 、 《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公告[2017]13 号）等文件，本公司制订了证券投资基农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》 、 《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；
每次基金收益分配比例不得低于期末可分配收益的20%。”即本基金每年无应分配利润。
2.报告期内没有实施过利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未实施的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 22148号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理策略价值混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了农银汇理策略价值混合型证券投资基金(以下简称“农
银汇理策略价值混合型基金”)的财务报表，包括2017 年 12 月31
日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了农银汇理策略价值混合型基金 2017 年 12 月 31日的财务状况以
及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于农银汇理策略价值
混合型基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
农银汇理策略价值混合型基金的基金管理人农银汇理基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估农银汇理策略价值农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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混合型基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算农银
汇理策略价值混合型基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督农银汇理策略价值混合型基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银汇理策略价值混合
型基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致农银汇理策略价值混合型基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞
都晓燕
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2 号楼普华永道中心 11楼
审计报告日期 2018年3月 28日
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 48,918,567.69 85,032,219.02
结算备付金
1,239,974.27 636,439.81
存出保证金
114,412.63 130,391.10
交易性金融资产 7.4.7.2 316,179,756.63 263,710,779.83
其中：股票投资
315,791,371.83 263,710,779.83
基金投资
- -
债券投资
388,384.80 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 40,100,000.00 -
应收证券清算款
3,885,798.83 2,962,694.89
应收利息 7.4.7.5 78,171.55 16,389.64
应收股利
- -
应收申购款
1,395.71 4,940.71
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
410,518,077.31 352,493,855.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,046,211.85 2,786,352.18
应付赎回款
784,046.22 145,404.13
应付管理人报酬
514,002.76 447,919.00
应付托管费
85,667.14 74,653.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 617,481.58 510,010.96
应交税费
- - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 410,553.26 310,155.30
负债合计
5,457,962.81 4,274,494.72
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 194,410,982.81 211,419,085.76
未分配利润 7.4.7.10 210,649,131.69 136,800,274.52
所有者权益合计
405,060,114.50 348,219,360.28
负债和所有者权益总计
410,518,077.31 352,493,855.00
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.0835 元，基金份额总额 194,410,982.81
份。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1 日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
98,880,526.59 -46,431,356.92
1.利息收入
1,333,854.61 742,415.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 539,972.85 729,589.33
债券利息收入
129.40 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
793,752.36 12,826.33
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
74,328,545.51 -8,445,595.80
其中：股票投资收益 7.4.7.12 71,260,499.36 -9,646,013.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 3,068,046.15 1,200,418.05
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
23,172,090.59 -38,755,698.31
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 46,035.88 27,521.53
减：二、费用
10,214,775.01 10,633,048.35
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,604,677.70 5,350,290.40 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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2．托管费 7.4.10.2.2 934,112.96 891,715.02
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 3,488,988.06 4,202,491.98
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 186,996.29 188,550.95
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
88,665,751.58 -57,064,405.27
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
88,665,751.58 -57,064,405.27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,419,085.76 136,800,274.52 348,219,360.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 88,665,751.58 88,665,751.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-17,008,102.95 -14,816,894.41 -31,824,997.36
其中：1.基金申购款 29,575,940.13 25,081,499.88 54,657,440.01
2.基金赎回款 -46,584,043.08 -39,898,394.29 -86,482,437.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
194,410,982.81 210,649,131.69 405,060,114.50
项目
上年度可比期间
2016 年 1月 1 日至2016 年 12月 31日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
226,553,865.68 203,793,947.15 430,347,812.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -57,064,405.27 -57,064,405.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-15,134,779.92 -9,929,267.36 -25,064,047.28
其中：1.基金申购款 23,662,766.15 14,675,967.42 38,338,733.57
2.基金赎回款 -38,797,546.07 -24,605,234.78 -63,402,780.85
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
211,419,085.76 136,800,274.52 348,219,360.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______刘志勇______
____丁煜琼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理策略价值混合型证券投资基金(原名为农银汇理策略价值股票型证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 821
号《关于同意农银汇理策略价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理策略价值股票型证券投资基金基金
合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集 7,786,540,051.22 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2009)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《农银汇理策略价值股票型证券投资基
金基金合同》 于2009年9月29日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为7,788,527,651.16
份基金份额，其中认购资金利息折合1,987,599.94份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，农银汇理策略
价值股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 7 日公告后更名为农银汇理策略价值混合型证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%，其中投资于
价值型股票的比例不低于股票资产的 80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为 5%-40%，其中
权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数 × 75%＋中证全债指数 × 25%。
本财务报表由本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于2018年3月28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《农银汇理策略价值混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页 共 64 页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 28 页 共 64 页
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法 等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
活期存款 48,918,567.69 85,032,219.02
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 48,918,567.69 85,032,219.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 286,705,279.88 315,791,371.83 29,086,091.95 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 328,000.00 388,384.80 60,384.80
银行间市场 - - -
合计 328,000.00 388,384.80 60,384.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 287,033,279.88 316,179,756.63 29,146,476.75
项目
上年度末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 257,736,393.67 263,710,779.83 5,974,386.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 257,736,393.67 263,710,779.83 5,974,386.16
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 40,100,000.00 -
合计 40,100,000.00 -
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 15,909.35 16,044.51
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 558.00 286.40
应收债券利息 129.40 -
应收买入返售证券利息 61,523.28 -
应收申购款利息 0.02 0.03
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 51.50 58.70
合计 78,171.55 16,389.64
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 617,481.58 510,010.96
银行间市场应付交易费用 - -
合计 617,481.58 510,010.96
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 553.26 155.30
预提费用 160,000.00 60,000.00
合计 410,553.26 310,155.30
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 211,419,085.76 211,419,085.76
本期申购 29,575,940.13 29,575,940.13
本期赎回（以“-”号填列） -46,584,043.08 -46,584,043.08
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 194,410,982.81 194,410,982.81
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 274,239,136.54 -137,438,862.02 136,800,274.52
本期利润 65,493,660.99 23,172,090.59 88,665,751.58
本期基金份额交易
产生的变动数
-23,774,929.66 8,958,035.25 -14,816,894.41
其中：基金申购款 40,976,964.94 -15,895,465.06 25,081,499.88
基金赎回款 -64,751,894.60 24,853,500.31 -39,898,394.29
本期已分配利润 - - -
本期末 315,957,867.87 -105,308,736.18 210,649,131.69
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
活期存款利息收入 499,676.61 707,343.01
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 38,629.63 19,221.79
其他 1,666.61 3,024.53 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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合计 539,972.85 729,589.33
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 1,164,324,478.81 1,393,889,148.12
减：卖出股票成本总额 1,093,063,979.45 1,403,535,161.97
买卖股票差价收入 71,260,499.36 -9,646,013.85
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖债券差价收入。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 3,068,046.15 1,200,418.05
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,068,046.15 1,200,418.05
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 23,172,090.59 -38,755,698.31
——股票投资 23,111,705.79 -38,755,698.31
——债券投资 60,384.80 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 23,172,090.59 -38,755,698.31
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
基金赎回费收入 45,173.41 26,105.78
转换费 862.47 1,415.75
合计 46,035.88 27,521.53
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中不低于赎回费总额的25%归入转出基
金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31 日
交易所市场交易费用 3,488,988.06 4,202,491.98
银行间市场交易费用 - -
合计 3,488,988.06 4,202,491.98
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
账户服务费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费 8,996.29 10,500.95
其他 - 50.00
合计 186,996.29 188,550.95
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇
理”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
农银汇理(上海)资产管理有限公司 基金管理人的子公司
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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月 31日 日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,604,677.70 5,350,290.40
其中： 支付销售机构的客
户维护费
916,698.84 876,759.00
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
934,112.96 891,715.02
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银 48,918,567.69 499,676.61 85,032,219.02 707,343.01 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
002923
润都
股份
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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002366
台海
核电
2017
年12
月6日
公告
重大
事项
26.45 - - 81,200 2,334,610.00 2,147,740.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018年
1月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
35.26
2018年
1月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本基金截至2017年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主
要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了专门的风险控制制度和流程来识
别、评估上述风险，并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及管理信息系统，有
效的控制和跟踪上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员
会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易
过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 40 页 共 64 页
本基金的银行存款存放于本基金的托管银行– 中国建设银行， 本基金认为与中国建设银行相
关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。基金在进行银行间同业市场债券交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
388,384.80 -
未评级
- -
合计
388,384.80 -
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性金融债
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无
法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了
发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金管理人每日预测
本基金的流动性需求，并通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续
的监测和分析。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关
规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持证券均在证券交易所或银
行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情
况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求。
本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页 共 64 页
度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎
回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
截止本报告期末及上年度末，本基金流动性风险可控。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。由于本基金主
要投资于股票等权益类资产，生息资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金的基
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月31
日
1年以内 不计息 合计
资产
银行存款
48,918,567.69 - 48,918,567.69
结算备付金
1,239,974.27 - 1,239,974.27
存出保证金
114,412.63 - 114,412.63
交易性金融资产
388,384.80 315,791,371.83 316,179,756.63
买入返售金融资
产
40,100,000.00 - 40,100,000.00
应收证券清算款
- 3,885,798.83 3,885,798.83
应收利息
- 78,171.55 78,171.55
应收申购款
198.81 1,196.90 1,395.71
资产总计 90,761,538.20 319,756,539.11 410,518,077.31
负债
应付证券清算款 - 3,046,211.85 3,046,211.85
应付赎回款 - 784,046.22 784,046.22
应付管理人报酬 - 514,002.76 514,002.76
应付托管费 - 85,667.14 85,667.14
应付交易费用 - 617,481.58 617,481.58
其他负债 - 410,553.26 410,553.26 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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负债总计 - 5,457,962.81 5,457,962.81
利率敏感度缺口 90,761,538.20 314,298,576.30 405,060,114.50
上年度末
2016年 12月31
日
1年以内 不计息 合计
资产
银行存款 85,032,219.02 - 85,032,219.02
结算备付金 636,439.81 - 636,439.81
存出保证金 130,391.10 - 130,391.10
交易性金融资产 - 263,710,779.83 263,710,779.83
应收证券清算款 - 2,962,694.89 2,962,694.89
应收利息 - 16,389.64 16,389.64
应收申购款 - 4,940.71 4,940.71
其他资产 - - -
资产总计 85,799,049.93 266,694,805.07 352,493,855.00
负债
应付证券清算款 - 2,786,352.18 2,786,352.18
应付赎回款 - 145,404.13 145,404.13
应付管理人报酬 - 447,919.00 447,919.00
应付托管费 - 74,653.15 74,653.15
应付交易费用 - 510,010.96 510,010.96
其他负债 - 310,155.30 310,155.30
负债总计 - 4,274,494.72 4,274,494.72
利率敏感度缺口 85,799,049.93 262,420,310.35 348,219,360.28
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年12月31日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
上升 25 个基点 -5,676.00 -
下降 25 个基点 5,676.00 -
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具
的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，本基金股票投资比例范围为基金资产的
60%-95%，其中投资于价值型股票的比例不低于股票资产的 80%，除股票以外的其他资产投资比例
范围为 5%-40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 315,791,371.83 77.96 263,710,779.83 75.73
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 315,791,371.83 77.96 263,710,779.83 75.73
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 本基金业绩比较基准变化5%，其它变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 12月
31日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 26,166,547.06 22,988,743.76
业绩比较基准下降 5% -26,166,547.06 -22,988,743.76
注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 44 页 共 64 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 313,904,261.68 元，属于第二层次的余额为 2,275,494.95 元，无属于第三
层次的余额(2016年12月31 日：第一层次251,850,845.73 元，第二层次11,859,934.10元，无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 45 页 共 64 页
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140 号《 关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 315,791,371.83 76.93
其中：股票 315,791,371.83 76.93
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 388,384.80 0.09
其中：债券 388,384.80 0.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,100,000.00 9.77
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 50,158,541.96 12.22
8 其他各项资产 4,079,778.72 0.99
9 合计 410,518,077.31 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,097,390.00 0.27
B 采矿业 - -
C 制造业 216,710,872.34 53.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
397,647.80 0.10
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 23,781,281.14 5.87
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
23,034,187.81 5.69
J 金融业 25,232,181.80 6.23
K 房地产业 8,456,475.20 2.09 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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L 租赁和商务服务业 2,715,187.00 0.67
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 14,333,825.54 3.54
S 综合 - -
合计 315,791,371.83 77.96
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 24,706 17,232,187.94 4.25
2 600741 华域汽车 570,028 16,924,131.32 4.18
3 601012 隆基股份 373,300 13,603,052.00 3.36
4 000063 中兴通讯 372,116 13,530,137.76 3.34
5 600196 复星医药 292,400 13,011,800.00 3.21
6 300059 东方财富 1,004,400 13,006,980.00 3.21
7 601336 新华保险 183,209 12,861,271.80 3.18
8 600585 海螺水泥 379,900 11,142,467.00 2.75
9 002456 欧菲科技 502,167 10,339,618.53 2.55
10 300502 新易盛 343,800 9,966,762.00 2.46
11 600029 南方航空 824,200 9,824,464.00 2.43
12 603179 新泉股份 254,058 9,262,954.68 2.29
13 002343 慈文传媒 242,391 8,631,543.51 2.13
14 600703 三安光电 319,700 8,117,183.00 2.00
15 601398 工商银行 1,296,200 8,036,440.00 1.98
16 000651 格力电器 181,700 7,940,290.00 1.96
17 600438 通威股份 633,700 7,674,107.00 1.89
18 600522 中天科技 542,500 7,562,450.00 1.87
19 601111 中国国航 598,100 7,368,592.00 1.82
20 000581 威孚高科 285,772 6,858,528.00 1.69 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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21 600115 东方航空 800,278 6,570,282.38 1.62
22 600887 伊利股份 202,600 6,521,694.00 1.61
23 300709 精研科技 90,100 6,516,933.00 1.61
24 002624 完美世界 177,581 5,941,860.26 1.47
25 300316 晶盛机电 283,900 5,936,349.00 1.47
26 600136 当代明诚 407,597 5,702,282.03 1.41
27 002341 新纶科技 189,727 5,217,492.50 1.29
28 600038 中直股份 110,400 5,136,912.00 1.27
29 002202 金风科技 263,000 4,957,550.00 1.22
30 603799 华友钴业 54,200 4,348,466.00 1.07
31 000001 平安银行 325,900 4,334,470.00 1.07
32 600048 保利地产 301,400 4,264,810.00 1.05
33 002025 航天电器 185,300 4,182,221.00 1.03
34 002273 水晶光电 172,600 4,071,634.00 1.01
35 300113 顺网科技 221,500 4,051,235.00 1.00
36 000768 中航飞机 218,200 3,685,398.00 0.91
37 000568 泸州老窖 53,000 3,498,000.00 0.86
38 002019 亿帆医药 151,928 3,380,398.00 0.83
39 600138 中青旅 130,100 2,715,187.00 0.67
40 601952 苏垦农发 155,700 2,200,041.00 0.54
41 002146 荣盛发展 228,800 2,180,464.00 0.54
42 002366 台海核电 81,200 2,147,740.00 0.53
43 600383 金地集团 159,240 2,011,201.20 0.50
44 002041 登海种业 85,400 1,097,390.00 0.27
45 600893 航发动力 19,200 516,672.00 0.13
46 600025 华能水电 71,982 381,504.60 0.09
47 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.07
48 300398 飞凯材料 11,000 232,650.00 0.06
49 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.04
50 603659 璞泰来 2,012 111,303.84 0.03
51 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.02
52 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01
53 603890 春秋电子 1,126 47,438.38 0.01
54 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
55 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
56 002917 金奥博 1,090 35,643.00 0.01
57 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
58 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01
59 300731 科创新源 808 30,914.08 0.01 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页 共 64 页
60 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
61 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
62 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
63 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00
64 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
65 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
66 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
67 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
68 600779 水井坊 64 2,995.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五粮液 23,936,520.23 6.87
2 000568 泸州老窖 23,192,826.12 6.66
3 000651 格力电器 18,778,075.62 5.39
4 600702 沱牌舍得 17,673,190.93 5.08
5 600741 华域汽车 17,631,785.89 5.06
6 600029 南方航空 17,587,845.92 5.05
7 000050 深天马 A 16,820,427.00 4.83
8 600585 海螺水泥 16,669,154.25 4.79
9 600887 伊利股份 16,536,337.28 4.75
10 600779 水井坊 15,680,170.50 4.50
11 600115 东方航空 14,671,845.20 4.21
12 603589 口子窖 14,608,595.34 4.20
13 603799 华友钴业 14,557,699.00 4.18
14 300059 东方财富 13,743,807.00 3.95
15 002555 三七互娱 13,298,168.02 3.82
16 002019 亿帆医药 13,044,264.48 3.75
17 002600 江粉磁材 13,041,845.00 3.75
18 601688 华泰证券 13,023,892.00 3.74
19 601336 新华保险 12,220,518.00 3.51 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 50 页 共 64 页
20 603179 新泉股份 11,730,841.84 3.37
21 601012 隆基股份 11,649,622.39 3.35
22 600276 恒瑞医药 11,496,153.64 3.30
23 000596 古井贡酒 11,238,369.71 3.23
24 601166 兴业银行 11,075,994.00 3.18
25 002635 安洁科技 11,003,385.51 3.16
26 300308 中际旭创 10,430,204.10 3.00
27 002624 完美世界 10,289,475.04 2.95
28 601111 中国国航 10,139,089.31 2.91
29 300502 新易盛 9,916,629.88 2.85
30 600519 贵州茅台 9,755,207.26 2.80
31 000063 中兴通讯 9,485,050.20 2.72
32 002833 弘亚数控 9,335,571.00 2.68
33 002456 欧菲科技 9,295,010.80 2.67
34 600196 复星医药 9,021,113.83 2.59
35 600136 当代明诚 8,848,179.70 2.54
36 002343 慈文传媒 8,630,373.44 2.48
37 600703 三安光电 8,584,172.54 2.47
38 600521 华海药业 8,548,934.28 2.46
39 600030 中信证券 8,458,711.82 2.43
40 300373 扬杰科技 8,388,910.73 2.41
41 601766 中国中车 8,388,700.60 2.41
42 600563 法拉电子 8,378,017.10 2.41
43 000711 京蓝科技 8,281,994.00 2.38
44 002281 光迅科技 8,127,568.00 2.33
45 600782 新钢股份 8,127,391.00 2.33
46 002304 洋河股份 8,002,176.46 2.30
47 600048 保利地产 7,856,969.76 2.26
48 601398 工商银行 7,647,380.00 2.20
49 300197 铁汉生态 7,644,853.27 2.20
50 600522 中天科技 7,446,360.00 2.14
51 600015 华夏银行 7,425,609.81 2.13
52 600019 宝钢股份 7,422,333.00 2.13
53 300310 宜通世纪 7,340,611.00 2.11
54 000002 万科A 7,275,704.99 2.09
55 002341 新纶科技 7,152,623.60 2.05 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页 共 64 页
56 601668 中国建筑 7,126,053.00 2.05
57 000625 长安汽车 7,095,052.77 2.04
58 300101 振芯科技 7,023,494.74 2.02
59 603369 今世缘 7,010,932.35 2.01
60 601888 中国国旅 6,983,459.78 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五粮液 39,753,081.62 11.42
2 000568 泸州老窖 27,578,691.08 7.92
3 600779 水井坊 22,982,839.91 6.60
4 300197 铁汉生态 21,549,642.52 6.19
5 600702 沱牌舍得 19,856,871.89 5.70
6 603589 口子窖 19,099,890.21 5.49
7 000930 中粮生化 17,004,382.42 4.88
8 000050 深天马 A 16,680,526.49 4.79
9 000711 京蓝科技 14,664,923.53 4.21
10 002600 江粉磁材 13,400,319.32 3.85
11 000651 格力电器 13,283,288.66 3.81
12 601688 华泰证券 12,744,447.86 3.66
13 600519 贵州茅台 12,566,070.46 3.61
14 000596 古井贡酒 12,460,653.81 3.58
15 002635 安洁科技 12,438,799.34 3.57
16 002555 三七互娱 11,885,925.10 3.41
17 600276 恒瑞医药 11,407,009.49 3.28
18 300308 中际旭创 11,377,579.09 3.27
19 600297 广汇汽车 11,148,262.29 3.20
20 603799 华友钴业 11,116,086.12 3.19
21 601166 兴业银行 11,073,279.86 3.18
22 002120 韵达股份 10,927,757.13 3.14
23 601888 中国国旅 10,876,776.51 3.12
24 600887 伊利股份 10,330,351.33 2.97
25 600879 航天电子 10,309,501.88 2.96
26 300115 长盈精密 10,221,577.92 2.94 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页 共 64 页
27 002019 亿帆医药 10,002,966.18 2.87
28 603808 歌力思 9,655,532.52 2.77
29 002833 弘亚数控 9,621,593.21 2.76
30 600563 法拉电子 9,575,405.84 2.75
31 600104 上汽集团 9,542,299.08 2.74
32 300618 寒锐钴业 9,480,048.76 2.72
33 600115 东方航空 9,384,472.16 2.69
34 600068 葛洲坝 9,338,645.98 2.68
35 600521 华海药业 9,323,407.52 2.68
36 600029 南方航空 9,293,714.88 2.67
37 002304 洋河股份 9,255,752.60 2.66
38 002374 丽鹏股份 8,991,135.77 2.58
39 300183 东软载波 8,688,349.41 2.50
40 601766 中国中车 8,546,374.00 2.45
41 002281 光迅科技 8,538,557.03 2.45
42 600593 大连圣亚 8,491,122.94 2.44
43 002094 青岛金王 8,491,073.99 2.44
44 600030 中信证券 8,479,208.00 2.44
45 600028 中国石化 8,431,531.12 2.42
46 000513 丽珠集团 8,425,703.44 2.42
47 000002 万科A 8,350,380.44 2.40
48 002310 东方园林 8,190,553.52 2.35
49 600782 新钢股份 7,980,616.00 2.29
50 600019 宝钢股份 7,770,976.86 2.23
51 601668 中国建筑 7,685,711.16 2.21
52 300373 扬杰科技 7,647,610.43 2.20
53 000625 长安汽车 7,245,643.19 2.08
54 600612 老凤祥 7,094,633.06 2.04
55 600015 华夏银行 6,982,572.86 2.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,122,032,865.66
卖出股票收入（成交）总额 1,164,324,478.81
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页 共 64 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 388,384.80 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 388,384.80 0.10
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113015 隆基转债 3,280 388,384.80 0.10
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 54 页 共 64 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
2017年9月27日，成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称“新易盛”）发布公告称，
近日收到四川省证监局《关于对成都新易盛通信技术股份有限公司采取出具警示函措施的决定》
（【2017】22 号）。由于新易盛未及时披露关联交易，四川省证监局决定对新易盛采取出具警示
函的监督管理措施。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,412.63
2 应收证券清算款 3,885,798.83 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 55 页 共 64 页
3 应收股利 -
4 应收利息 78,171.55
5 应收申购款 1,395.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,079,778.72
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 56 页 共 64 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
28,967 6,711.46 7,089,066.24 3.65% 187,321,916.57 96.35%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 57 页 共 64 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 9 月 29 日 ）基金份额总额
7,788,527,651.16
本报告期期初基金份额总额 211,419,085.76
本报告期基金总申购份额 29,575,940.13
减:本报告期基金总赎回份额 46,584,043.08
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 194,410,982.81
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 58 页 共 64 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。2017年9月 1 日，中国建设银行发布公告，聘任纪
伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为6 万元，该会计
师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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例
海通证券 2 541,561,383.64 23.76% 504,347.84 23.76% -
广发证券 2 420,107,742.89 18.43% 391,237.12 18.43% -
中金公司 2 386,941,178.72 16.98% 360,357.93 16.98% -
国金证券 2 357,773,774.67 15.70% 333,195.94 15.70% -
国信证券 2 297,815,851.65 13.07% 277,359.22 13.07% -
申万宏源 2 100,244,551.78 4.40% 93,360.89 4.40% -
中信证券 2 72,465,880.39 3.18% 67,487.66 3.18% -
安信证券 2 61,220,279.84 2.69% 57,015.21 2.69% -
东方证券 2 40,933,025.28 1.80% 38,120.98 1.80% -
国泰君安 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理
办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权
证
成交总额农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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的比例 的比例
海通证券 328,000.00 100.00% 885,100,000.00 23.57% - -
广发证券 - - 344,000,000.00 9.16% - -
中金公司 - - 142,400,000.00 3.79% - -
国金证券 - - 576,500,000.00 15.35% - -
国信证券 - - 1,195,300,000.00 31.83% - -
申万宏源 - - 211,300,000.00 5.63% - -
中信证券 - - 105,100,000.00 2.80% - -
安信证券 - - 148,900,000.00 3.97% - -
东方证券 - - 146,400,000.00 3.90% - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在蚂蚁 （杭州）
基金销售有限公司最低申购金
额、最低赎回份额及最低保留份
额的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 1月 17日
2
农银汇理基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在上海天天基
金销售有限公司最低申购金额、
最低赎回份额及最低保留份额的
公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 1月 17日
3
农银汇理策略价值混合基金2016
年四季度报告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 1月 19日
4 农银汇理基金管理有限公司关于 中国证券报、 基金管 2017年 1月 24日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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开通在中信证券股份有限公司等
定投、转换业务的公告
理人网站
5
关于交通银行开展网上银行、手
机银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 2月 23日
6
农银汇理策略价值混合基金2016
年年度报告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 3月 30日
7
关于广发证券开展网上、手机委
托系统基金申购手续费费率优惠
活动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 4月 7日
8
关于交通银行开展手机银行渠道
申购及定期定额投资手续费率优
惠活动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 4月 22日
9
农银汇理策略价值混合基金2017
年一季报
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 4月 24日
10
农银策略价值混合基金－招募说
明书更新－2017 年第 1号
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 5月 12日
11
农银汇理基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加两家代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 6月 12日
12
农银汇理基金管理有限公司关于
公司住所变更的公告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 6月 16日
13
关于农银汇理电话服务系统暂停
基金转换业务的公告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 6月 28日
14
农银汇理基金管理有限公司关于
执行《证券期货投资者适当性管
理办法》 、 《非居民金融账户涉税
信息尽职调查管理办法》的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 6月 30日
15 关于交通银行继续开展手机银行 中国证券报、 基金管 2017年 7月 4日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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渠道申购及定期定额投资手续费
率优惠活动的公告
理人网站
16
农银汇理策略价值混合基金2017
年二季报
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 7月 20日
17
关于华泰证券开展基金认购费
率、申购（含定期定额申购）费
率优惠活动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2017年 8月 1日
18
农银汇理策略价值混合基金2017
年半年度报告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 8月 28日
19
农银汇理策略价值混合基金2017
年三季度报告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 10月 25 日
20
农银策略价值混合基金－招募说
明书更新－2017 年第 2号
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 11月 10 日
21
关于农银汇理基金管理有限公司
旗下产品实施增值税政策的公告
中国证券报、 基金管
理人网站 2017年 12月 30 日
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）公司住所已于 2017年 6月 13日变更为:
中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层；上述变更已完成工商变更登记。
本公司已于 2017 年 6 月 16 日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登
上述公司住所变更的公告。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理策略价值混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。
13.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2018 年 3月 29日
