民 生 加 银 新动 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 包商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 2 页 共 83 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 3 页 共 83 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 20
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 20
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 21
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望 ........................................................ 21
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 22
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 22
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 22
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 22
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 24
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 24
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 24
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 24
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 25
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 25
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 25
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 28
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 28
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 29
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 30
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 31
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 65
8.1 期末 基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 65
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 65
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 66
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 67
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 69
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 69
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 69 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 4 页 共 83 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 70
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 70
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 70
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 70
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 71
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 72
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 72
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 72
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 72
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 74
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 75
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 75
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 75
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 75
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 75
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 75
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 75
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 75
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 77
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 82
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 82
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 82
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 83
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 83
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 83
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 83
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 5 页 共 83 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 民生加 银新 动力 混合
基金主 代码 001273
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,020,130,632.91 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银新 动力 混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001273 001274
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,020,130,632.91 份 0.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 基金 管理 人研究 团队 深入 、 系 统、 科学的 研究 ， 挖 掘具 有长 期
投资价 值的 标的 构建 投资 组合 ， 在 严格 控制 下行 风 险的前 提下 ， 力争 实现 超 越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 财政政 策、 货币 政策 、 市 场利率 以及 各行 业等 方面 的
深入 、系 统 、科 学的 研究 ，采 用 “自 上而 下 ”和 “ 自下而 上 ”相 结合 的投 资 策
略， 在 严格 控制 风险 和保 持充足 流动 性的 基础 上， 动态调 整资 产配 置比 例， 力
求最大 限度 降低 投资 组合 的波动 性， 力争 获取 持续 稳定的 绝对 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×70%+ 沪深300 指数 收益 率 ×3 0 %
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预 期风 险和 预期 收 益高于 债券 型基 金和 货币 市
场基金 、 但低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 预期 风险 和中 高预 期
收益基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 包商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 董雁
联系电 话 010-88566571 0755-33352056
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95352
传真 0755-23999800 0755-33352052-2056
注册地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中 包头市 青山 区钢 铁大 街 6 号 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 6 页 共 83 页
三路 2005 号民 生金 融大 厦
13 楼13A
办公地址 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路 2005 号民 生金 融大 厦
13 楼13A
深圳市 福田 区金 田路 3038 号现
代国际 大 厦2805
邮政编 码 518038 518026
法定代 表人 张焕南 李镇西
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 7 页 共 83 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年
2015 年 5 月 18 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年 12 月 31 日
民生加 银新 动力
混合 A
民生
加银
新动
力混
合D
民生加 银新 动力
混合 A
民生
加银
新动
力混
合D
民生加 银新 动力
混合 A
民生加 银新
动力混 合D
本
期
已
实
现
收
益
51,368,032.83 - -36,333,749.94 - 192,551,206.46
8,432,938.7
4
本
期
利
润
73,985,635.60 - -71,489,938.65 - 202,015,422.59
7,215,614.2
2
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0538 - -0.0322 - 0.0453 0.0295
本
期
4.97% - -3.17% - 4.49% 3.63% 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 8 页 共 83 页
加
权
平
均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
5.04% 0.00% 0.48% 0.00% 4.70% 2.90%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
54,175,591.92 - 20,831,327.92 - 131,722,376.83 -
期
末
可
供
分
配
基
金
0.0531
0.000
0
0.0146
0.000
0
0.0417 - 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 9 页 共 83 页
份
额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
1,127,289,247.0
1
-
1,505,104,743.4
1
-
3,305,018,355.3
0
-
期
末
基
金
份
额
净
值
1.105 0.000 1.052 0.000 1.047 -
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
10.50% - 5.20% - 4.70% 2.90%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 10 页 共 83 页
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和 未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金D 类 份额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因 此 主 要会 计数 据 和财务 指标 均为 零。
⑤本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动 力灵活 配置 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 转型
为民生加银新 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 ， 运作方式由定 期开放申 购 赎回变更为 每日开放
申购赎 回， 财务 数据 不受 影响， 因此 转型 前后 连续 计算， 不分 开列 示。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期 业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银新 动力 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.55% 0.15% 1.04% 0.25% -0.49% -0.10%
过去六 个月 1.66% 0.12% 2.85% 0.21% -1.19% -0.09%
过去一 年 5.04% 0.12% 5.95% 0.20% -0.91% -0.08%
自基金 合同
生效至 今
9.41% 0.18% 8.43% 0.22% 0.98% -0.04%
民生加 银新 动力 混 合 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.00% 0.00% 1.04% 0.25% -1.04% -0.25%
过去六 个月 0.00% 0.00% 2.85% 0.21% -2.85% -0.21%
过去一 年 0.00% 0.00% 5.95% 0.20% -5.95% -0.20%
自基金 合同
生效至 今
2.90% 1.25% 8.43% 0.22% -5.53% 1.03%
注：业 绩比 较基 准= 中证 全 债指数 收益 率 × 70%+ 沪深 300 指 数收 益率 ×30 % 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 11 页 共 83 页
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 12 页 共 83 页
注：① 本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动力灵 活配 置定 期开 放混 合型证 券投 资基 金
转型为民生加 银新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金，运作方式 由定期开 放 申购赎回变 更为每日
开放申购赎回 ，基金业 绩 表现不受影响 ，因此不 分 别列示转型前 和转型后 的 基金份额累 计净值增
长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势对 比图 。
②本基 金D 类份 额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因 此该 类份 额累 计 净值增 长率 与同 期
业绩比较基准 收益率的 历 史走势对比图 数据统计 期 间为自民生加 银新动力 灵 活配置定期 开放混合
型证券 投资 基金 基金 合同 生效 至 2015 年11 月18 日 止。
③本基 金合 同于2016 年 6 月 23 日 生效 ，本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月 。截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 13 页 共 83 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 14 页 共 83 页
注：本 基金 合同 于 2015 年 5 月 18 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2015 年5 月18 日（原 基金 合同 生效 日） 至本报 告期 末未 进行 利润 分配。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 15 页 共 83 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2017 年 12 月 31 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管理53 只 开放 式基 金： 民生加 银品 牌
蓝筹灵活配置 混 合型证 券 投资基金、民 生加银增 强 收益债券型证 券投资基 金 、民生加银 精选混合
型证券投资基 金、民生 加 银稳健成长混 合型证券 投 资基金、民生 加银内需 增 长混合型 证 券投资基
金、民生加银 景气行业 混 合型证券投资 基金、民 生 加银中证内地 资源主题 指 数型证券投 资基金、
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 、民生加 银 红利回报灵活 配置混合 型 证券投资基 金、民生
加银平稳增利 定期开放 债 券型证券投资 基金、民 生 加银现金增利 货币市场 基 金、民生加 银积极成
长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、民生 加银 转债 优选
债券型证券投 资基金、 民 生加银家盈理 财月度债 券 型证券投资基 金、民生 加 银策略精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 民 生加银岁岁增 利定期开 放 债券型证券投 资基金、 民 生加银平稳 添利 定期
开放债券型证 券投资基 金 、民生加银现 金宝货币 市 场基金、民生 加银城镇 化 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银新战略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银新收 益债券型 证 券投资基金、 民生加银 和 鑫债券型证券 投资基金 、 民生加银量 化中国灵
活配置混合型 证券投资 基 金、民 生加银 鑫瑞债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金添利货 币市场基
金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫盈 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫安纯债债券 型证券投 资 基金，民生加 银养老服 务 灵活配置混合 型证券投 资 基金，民生 加银鑫享
债券型证券投 资基金， 民 生加银前沿科 技灵活配 置 混合型证券投 资基金， 民 生加银腾元 宝货币市
场基金，民生 加银鑫喜 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫升纯债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫益 债券型证 券 投资基金、民 生加银汇 鑫 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、 民生加银
中证港股通高 股息精选 指 数型证券投资 基 金、民 生 加银鑫元纯债 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫利纯债债券 型证券投 资 基金、民生加 银鑫兴纯 债 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫成 纯债债券民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 16 页 共 83 页
型证券投资基 金、民生 加 银鑫顺债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫智纯债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫华 债券型证 券 投资基金、民 生加银鑫 信 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫弘 债券型证
券投资基金、 民生加银 鑫 丰债券型证券 投资基金 、 民生加银鑫泰 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银家 盈季 度定 期宝 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）期
限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙伟
本 基 金 基
金 经 理 、
投 资 部 总
监助理
2017 年12 月
5 日
- 6 年
北 京 大 学 工 商 管 理
硕士 。 曾 任国 信证 券
经济研 究所 分析 师 。
2012 年 2 月 加入 民
生 加 银 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 任 计 算
机、 传 媒、 电 子行 业
研究员 ， 基金 经理 助
理， 现任 投资 部总 监
助理、 基金 经理。 自
2014 年 7 月 至今 担
任 民 生 加 银 红 利 回
报 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金 、 民 生
加 银 策 略 精 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ； 自
2016 年 7 月 至今 担
任 民 生 加 银 精 选 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理；自 2016
年 11 月至 今 担任 民
生 加 银 前 沿 科 技 灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；
自2017 年12 月至 今
担 任 民 生 加 银 新 动
力 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 17 页 共 83 页
彭云峰
本 基 金 基
金经理
2016 年10 月
14 日
- 12 年
北 京 大 学 西 方 经 济
学硕士 ， 2004 年 6
月至 2005 年 7 月，
在 中 经 网 论 坛 部 担
任财经 分析 师 ； 2005
年 8 月至 2006 年 5
月， 在国 都证 券研 究
发 展 中 心 担 任 债 券
研 究 员 兼 宏 观 研 究
员；2006 年 5 月至
2011 年 6 月 在鹏 华
基 金 固 定 收 益 部 担
任债券 研究 员 、 社 保
组合投 资经 理 、 基 金
经理；2011 年 6 月
至 2016 年 6 月在 建
信 基 金 固 定 收 益 部
担任基 金经 理 。 2016
年 8 月 加 入 民 生 加
银 基 金 管 理 有 限 公
司， 担任 基金 经理 一
职。 自 2016 年10 月
至 今 担 任 民 生 加 银
新 动 力 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金 、
民 生 加 银 转 债 优 选
债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 自2017
年 4 月 至 今 担 任 民
生 加 银 鑫 瑞 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
杨林耘 已离任
2016 年 6 月
23 日
2017 年12 月 5 日 23 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士，23 年 证 券 从 业
经历 。 曾 任东 方基 金
基金经理（2008 年
-2013 年 ） ， 中 国 外
贸 信 托 高 级 投 资 经
理、部 门副 总经 理 ，
泰 康 人 寿 投 资 部 高
级投资 经理 ， 武汉 融
利期货 首席 交易 员 、
研究部副 经 理 。 自
2013 年10 月 加入 民
生 加 银 基 金 管 理 有民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 18 页 共 83 页
限公司 ， 现担 任总 经
理 助 理 兼 固 定 收 益
部总监 、 投资 决策 委
员会委 员 、 公 募投 资
决策委 员会 委员 。 自
2014 年 3 月至 2015
年 7 月 担 任 民 生 加
银 家 盈 理 财 7 天债
券型证 券投 资基 金 、
民 生 加 银 现 金 增 利
货 币 市 场 基 金 基 金
经理； 自 2014 年 6
月至 2015 年 7 月担
任 民 生 加 银 家 盈 理
财 月 度 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；
自 2014 年 8 月至
2016 年 1 月 担任 民
生 加 银 岁 岁 增 利 定
期 开 放 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；
自 2016 年 6 月起 至
2017 年12 月 担任 民
生 加 银 新 动 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ；
自 2014 年 3 月起 至
今 担 任 民 生 加 银 信
用 双 利 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；
自 2014 年 4 月起 至
今 担 任 民 生 加 银 平
稳 增 利 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金 、
民 生 加 银 现 金 宝 货
币 市 场 基 金 基 金 经
理； 自 2014 年 8 月
起 至 今 担 任 民 生 加
银 平 稳 添 利 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ； 自
2015 年 6 月 至今 担
任 民 生 加 银 增 强 收
益 债 券 型 证 券 投 资
基金 、 民 生加 银转债民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 19 页 共 83 页
优 选 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ； 自
2015 年 6 月 起至 今
担 任 民 生 加 银 新 战
略 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ； 自2015 年 12
月 至 今 担 任 民 生 加
银 新 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2017 年 9 月
至 今 担 任 民 生 加 银
家 盈 季 度 定 期 宝 理
财 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
邱世磊 已离任
2016 年 6 月
23 日
2017 年4 月 14 日 7 年
中 国 人 民 大 学 管 理
学本科 、 硕 士， 曾 就
职 于 海 通 证 券 债 券
部担任 高级 经理 ， 在
渤 海 证 券 资 管 部 担
任高级 研究 员 ， 在 东
兴 证 券 资 管 部 担 任
高级投 资经 理 。 2015
年 4 月 加 入 民 生 加
银 基 金 管 理 有 限 公
司， 曾担 任固 定收 益
部基金 经理 助理 ， 现
担任基 金经 理职 务 。
自 2016 年 6 月至
2017 年 4 月 担任 民
生 加 银 新 动 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ； 自
2016 年 1 月 至今 担
任 民 生 加 银 新 战 略
灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 经理 ； 自
2016 年 8 月 至今 担
任 民 生 加 银 鑫 福 灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；
自2016 年12 月至 今
担 任 民 生 加 银 鑫 喜
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 20 页 共 83 页
理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严 格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指 令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 21 页 共 83 页
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略 和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 中国 GDP 增 速为 6.9% ，比 上年 回升0.2 个 百 分点， 为 2010 年 以来 首次 增速回 升。 分
季度看 ， 下 半年GDP 增 速 略低于 上半 年。 全 年 CPI 增速波 动不 大， 基 本处 于 不超 过 2% 的较 低水 平。
PPI 增 速全 年总 体较 高， 最后两 个月 明显 回落 。2017 年货 币政 策稳 健中 性， 金融监 管政 策有 所收
紧，人 民币 贷款 余额 增速 较高。
2017 年股 票市 场出 现明 显 的结构 性行 情 ， 上 证50 、 沪深300 等 大市 值股 票指 数涨幅 较大 ， 而
中证 500 指 数、 创业 板指 数等中 小市 值股 票指 数则 表现不 佳， 甚至 出现 较 大 跌幅。 分行 业看 ， 高
端白酒 、家 电、 银行 、保 险等表 现 较 好， 部分 行业 龙头股 票的 股价 表现 尤为 突出。
2017 年债 券市 场总 体表 现 不佳， 但 5 月下 旬 至 10 月 中旬债 市走 势较 好。2017 年可转 债市 场
总体表 现一 般， 但部 分品 种涨幅 较大 ， 歌 尔转 债、 白云转 债成 功提 前转 股，14 宝钢EB 到期 转股。
2017 年本 基金 坚持 稳中 求 进的投 资策 略， 力争 获取 较高的 绝对 收益 。在 深入 研究的 基础 上，
将基金 资产 在股 票、 债券 、 货币 类等 资产 之间 进行 合理配 置并 动态 调整 。2017 年大 部分 时间 本基
金股票投资比 例保持在 相 对较低水平， 主要投资 高 股息率股票， 及银行、 地 产 等价值股 ，少量投
资消费股和成 长股等。 本 基金对债券 投 资比较谨 慎 ，年底债券投 资比例和 剩 余期限均明 显下降。
年内较高比例 基金资产 投 资存单、定期 存款等货 币 市场工具。积 极申购新 股 。年底本基 金较大幅
度提高 了股 票投 资比 例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 民生 加银 新动力 混合 A 基 金份 额净 值为 1.105 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率为 5.04% ；截 至本 报 告期末 民生 加银 新动 力混 合 D 基金 份额 净值为 0.000 元，本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为0.00% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 5.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
在供给侧改革 、消费升 级 等基础上，宏 观经济依 然 会保持稳定高 速的增长 态 势，尤其是要 求
经济高质量增 长的背景 下 ，将给资本市 场提供较 好 的基本面支撑 。同时， 在 货币政策稳 健、金融
监管延 续的 背景 下，2018 年的资 本市 场会 震荡 向上 ，结构 性机 会依 然较 多： 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 22 页 共 83 页
?银行 、地 产、 保险 ；
?受益 于供 给侧 改革 、票 价 改革的 航空 ；
?产业 升级 ：电 子、 新能 源 车等制 造升 级， 以及 云计 算等互 联网 机会 ；
?消费 升级 ：文 化传 媒、 旅 游、医 药等 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规 要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参 与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 23 页 共 83 页
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 24 页 共 83 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 包商 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格 遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准 确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 25 页 共 83 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60950520_H11 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
审计意 见 我 们 审 计 了 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 及
所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的
财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映
了民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2017 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “ 注册 会计 师对 财务 报表审 计的 责任 ” 部 分进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我 们独
立于民 生加 银新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任 。 我 们相信 ， 我 们获 取的 审计 证据是 充分 、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金管理层( 以下简称
“ 管理 层 ”) 对其 他信息 负 责。其 他信息 包括 年度 报 告中涵 盖的 信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ， 在 此过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 26 页 共 83 页
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设 计、 执行 和维 护 必要的 内部 控制 ， 以 使财 务报表 不存 在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银新 动力 灵活配 置混 合
型证 券 投资 基金的 持续 经 营能力 ，披 露与持 续经 营 相关的 事项( 如
适用)， 并运 用持 续经营 假 设，除 非计 划进行 清算 、 终止运 营或 别
无其他 现实 的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合 理保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错 误导致 ， 如 果合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1) 识别 和评 估由 于舞弊 或 错误导 致的财 务报 表重 大 错报风 险， 设民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 27 页 共 83 页
计和实 施审 计程 序 以 应对 这些风 险， 并获 取充 分、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚 假陈 述或 凌驾 于内 部控制 之上 ， 未 能发 现由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解 与审 计相 关的内 部 控制， 以设计 恰当 的审 计 程序 ， 但目 的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3) 评价 管理 层选 用会计 政 策的恰 当性和 作出 会计 估 计及相 关披 露
的合理 性。
(4) 对管 理层 使用 持续经 营 假设的 恰当性 得出 结论 。 同时， 根据 获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论。 如果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如果 披露 不充 分， 我 们应 当发 表非 无保 留意见 。 我 们的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息。 然而 ， 未 来 的 事项 或情 况
可 能 导 致 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续
经营。
(5) 评 价财务 报表 的总体 列 报、结 构和 内容( 包括披 露)，并评 价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 昌
华
乌爱莉
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2018 年 3 月 26 日
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 28 页 共 83 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 105,020,306.70 5,935,199.61
结算备 付金
8,558,074.47 4,894,656.90
存出保 证金
385,196.81 527,842.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,091,945,768.84 1,298,316,644.59
其中： 股票 投资
428,888,158.25 154,200,612.66
基金投 资
- -
债券投 资
633,153,610.59 1,112,652,031.93
资产支 持证 券投 资
29,904,000.00 31,464,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 209,401,154.10
应收证 券清 算款
10,362,564.44 3,104.20
应收利 息 7.4.7.5 10,962,871.98 22,388,019.87
应收股 利
- -
应收申 购款
2,786.16 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,227,237,569.40 1,541,466,622.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
88,068,000.00 30,900,000.00
应付证 券清 算款
9,906,053.77 2,810,016.39
应付赎 回款
1,101.22 231,717.86
应付管 理人 报酬
859,601.03 1,151,634.60
应付托 管费
143,266.84 191,939.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 819,367.84 805,730.99
应交税 费
- - 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 29 页 共 83 页
应付利 息
-19,070.49 715.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 170,002.18 270,124.63
负债合 计
99,948,322.39 36,361,878.74
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,020,130,632.91 1,431,063,076.84
未分配 利润 7.4.7.10 107,158,614.10 74,041,666.57
所有者 权益 合计
1,127,289,247.01 1,505,104,743.41
负债和 所有 者权 益总 计
1,227,237,569.40 1,541,466,622.15
注：报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 1,020,130,632.91 份 ，其 中民生 加银 新动 力
A 份额 净值1.105 元 ， 份 额总 额 1,020,130,632.91 份； 民 生加 银新 动 力D 份 额净 值 0.000 元 ， 份
额总 额0.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
98,343,658.59 -37,024,358.29
1.利息 收入
72,841,441.64 92,764,417.77
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,816,921.10 892,915.80
债券利 息收 入
63,247,070.51 87,764,670.19
资产支 持证 券利 息收 入
1,658,999.91 2,008,014.93
买入返 售金 融资 产收 入
4,118,450.12 2,098,816.85
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,881,167.13 -94,633,048.76
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 51,655,132.85 -88,050,459.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -54,699,040.99 -9,213,083.67
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -19,700.88
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 5,925,075.27 2,650,194.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
22,617,602.77 -35,156,188.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 30 页 共 83 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
3,447.05 461.41
减： 二、费用
24,358,022.99 34,465,580.36
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 13,420,231.75 20,353,843.61
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,236,705.34 3,392,307.30
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,384,371.51 1,759,423.41
5．利 息支 出
6,109,383.39 8,687,716.04
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,109,383.39 8,687,716.04
6．其 他费 用 7.4.7.20 207,331.00 272,290.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
73,985,635.60 -71,489,938.65
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
73,985,635.60 -71,489,938.65
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,431,063,076.84 74,041,666.57 1,505,104,743.41
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 73,985,635.60 73,985,635.60
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-410,932,443.93 -40,868,688.07 -451,801,132.00
其中：1. 基 金申 购款 4,550,340.36 421,393.53 4,971,733.89
2. 基金 赎回 款 -415,482,784.29 -41,290,081.60 -456,772,865.89
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减少以
“-” 号填 列）
- - - 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 31 页 共 83 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,020,130,632.91 107,158,614.10 1,127,289,247.01
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,155,805,944.80 149,212,410.50 3,305,018,355.30
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -71,489,938.65 -71,489,938.65
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,724,742,867.96 -3,680,805.28 -1,728,423,673.24
其中：1. 基 金申 购款 793,158.61 42,911.21 836,069.82
2. 基金 赎回 款 -1,725,536,026.57 -3,723,716.49 -1,729,259,743.06
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,431,063,076.84 74,041,666.57 1,505,104,743.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金( 以 下 简称 “本基金 ”)，原 名民 生加银 新动 力
灵活配 置定 期开 放混 合型 证券投 资基 金， 系经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”)
证监许可[2015]679 号 《 关于准予民生 加银新动力 灵活配置定期 开放混合型 证券投资基金 注册的
批复》 的核 准， 由基 金管 理人民 生加 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基 金合 同 于 2015
年 5 月 18 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 5,001,657,547.62 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 32 页 共 83 页
折合698,772.28 份 基金 份 额。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存 续 期限 不定 。 本 基 金的基 金管 理人 为民
生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为民生 加 银基金管理有 限公司， 基 金托管人为 包商银行
股份有 限公 司( 以下 简称 “ 包商银 行”) 。
根据民 生加 银基 金管 理有 限公 司 2016 年 5 月 24 日 发布的 《民 生加 银基 金管 理有限 公司 关 于
民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人大 会 表决结果暨 决议生效
的公告 》 ， 大会 审议 通过 了 《关于 民生 加银 新动 力灵 活配置 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 转型 有关
事项的 议案 》 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2016]693 号 《关 于准 予民 生加 银新 动力灵 活配 置定 期开
放混合型证券 投资基金 变 更注册的批复 》核准， 准 予民生加银新 动力灵活 配 置定期开放 混合型 证
券投资 基金 变更 注册 为民 生加银 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。 经与 基 金托管 人协 商一 致，
基金管理人 将《民生 加银 新动力灵活 配置定期 开放 混合型证券 投资基金 基金 合同》 、 《民生 加银新
动力灵活配置 定期开放 混 合型证券投资 基金托管 协 议》修订为《 民生加银 新 动力灵活配 置混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ， 并据 此拟 定
了《民 生加 银新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 修订 和更 新 后的文 件 于 2016 年
6 月 23 日 生效 ， 原 基金 合 同自该 日起 失效 。 本 基金 转型后 ， 运 作方 式由 定期 开放申 购赎 回变 更为
每日开 放申 购赎 回。
本基金根据申 购费、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为不同的 类 别。在投资者 申
购时收取前端 申购费但 不 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费的 ，称为民 生 加银新动力 A；不收
取申购 费 ， 而 从本 类别 基 金资产 中计 提销 售服 务费 的， 称为 民生 加银 新动 力D 。 民 生加 银新 动力A
和民生 加银 新动 力 D 的基 金份额 分别 设置 代码 ，分 别计算 和公 告基 金份 额净 值和基 金份 额累 计 净
值。 投资 者可 自行 选择 认 购、 申购 的基 金份 额类 别 。 本 基金 不同 基金 份额 类 别之间 不得 互相 转换 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票等) ，债 券(含国债、 金融债、 企业 债、公司债 、地方
政府债 、 次 级债、 可转 换 债券、 分离 交易 可转 债、 央行票 据、 中期 票据、 短 期融资 券( 含超 短期 融
资券) 、中小 企业私募 债券 、并购重组 私募债及 其他 经中国证监 会允许投 资的 债券等)、资 产支持
证券 、 债 券回 购 、 质 押及 买 断式回 购 、 银 行存 款等 固 定收益 类资 产以 及现 金 ， 衍生工 具( 股指 期货、
国债期 货、 权证 及其 他经 中 国证监 会允 许投 资的 衍生 工具等)以 及法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金
投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会的相 关规 定)。基金的 投资组合 比例 为：本基金 的股票民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 33 页 共 83 页
资产投资比例 为 0% —95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除金融工 具所需缴 纳 的交易保证金 后，现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 3 0%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 70%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 34 页 共 83 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均 为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 35 页 共 83 页
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产 转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止 确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用 市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 36 页 共 83 页
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相 同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特 征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的 ， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 37 页 共 83 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转 换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 38 页 共 83 页
利率差 异较 小 时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日 计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.90% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.15% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 民 生加 银新 动力A 不 收 取销售 服务 费， 民生 加银 新 动力D 的销 售服 务费 按前 一日民 生加 银
新动 力D 的 基金 资产 净值 的 0.45% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 39 页 共 83 页
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月则 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 同 一类 别内 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
(5)法律 法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计 政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 40 页 共 83 页
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”) ，自 2017 年 12 月 25 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股 权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入 免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 41 页 共 83 页
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 42 页 共 83 页
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 1,020,306.70 5,935,199.61
定期存 款 104,000,000.00 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其中： 存款 期 限3 个月-1 年 104,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计： 105,020,306.70 5,935,199.61
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 423,048,816.06 428,888,158.25 5,839,342.19
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 409,784,988.86 400,125,610.59 -9,659,378.27
银行间 市场 233,433,658.25 233,028,000.00 -405,658.25
合计 643,218,647.11 633,153,610.59 -10,065,036.52
资产支 持证 券 29,970,000.00 29,904,000.00 -66,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,096,237,463.17 1,091,945,768.84 -4,291,694.33
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 146,585,718.53 154,200,612.66 7,614,894.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 733,212,022.44 697,236,031.93 -35,975,990.51 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 43 页 共 83 页
银行间 市场 415,458,200.72 415,416,000.00 -42,200.72
合计 1,148,670,223.16 1,112,652,031.93 -36,018,191.23
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,464,000.00 1,494,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,325,225,941.69 1,298,316,644.59 -26,909,297.10
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均未 持有 衍生 金融 资产 及衍生 金融 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
交易所 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 209,401,154.10 -
交易所 市场 - -
合计 209,401,154.10 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,075.59 3,823.68
应收定 期存 款利 息 166,711.16 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,236.32 2,422.86
应收债 券利 息 10,764,841.29 21,888,218.35
应收买 入返 售证 券利 息 - 471,476.63 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 44 页 共 83 页
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22,007.62 22,078.35
合计 10,962,871.98 22,388,019.87
注：其他包括应 收资产支 持证券利息人民 币 21,816.99 元及应收 结算保证金 利息人民币 190.63
元( 上年度末其 他包括应收 资产支持证券 利息人民 币 21,816.99 元 及应收结 算 保证金利息人 民币
261.36 元) 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 815,850.32 775,792.52
银行间 市场 应付 交易 费用 3,517.52 29,938.47
合计 819,367.84 805,730.99
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2.18 124.63
预提费 用 170,000.00 270,000.00
合计 170,002.18 270,124.63
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,431,063,076.84 1,431,063,076.84
本期申 购 4,550,340.36 4,550,340.36
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -415,482,784.29 -415,482,784.29
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 45 页 共 83 页
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,020,130,632.91 1,020,130,632.91
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,831,327.92 53,210,338.65 74,041,666.57
本期利 润 51,368,032.83 22,617,602.77 73,985,635.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-18,023,768.83 -22,844,919.24 -40,868,688.07
其中： 基金 申购 款 146,502.30 274,891.23 421,393.53
基金赎 回款 -18,170,271.13 -23,119,810.47 -41,290,081.60
本期已 分配 利润 - - -
本期末 54,175,591.92 52,983,022.18 107,158,614.10
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 150,343.34 697,349.66
定期存 款利 息收 入 3,475,641.72 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 180,686.39 176,023.49
其他 10,249.65 19,542.65
合计 3,816,921.10 892,915.80
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 46 页 共 83 页
卖出股 票成 交总 额 837,979,971.83 783,586,220.09
减：卖 出股 票成 本总 额 786,324,838.98 871,636,679.23
买卖股 票差 价收 入 51,655,132.85 -88,050,459.14
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-54,699,040.99 -9,213,083.67
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -54,699,040.99 -9,213,083.67
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
卖 出 债券 （、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
2,716,998,130.25 3,600,187,209.51
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
2,715,026,513.83 3,534,310,635.70
减：应 收利 息总 额 56,670,657.41 75,089,657.48
买卖债 券差 价收 入 -54,699,040.99 -9,213,083.67
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
- 93,043,987.15
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
- 92,209,700.88
减：应 收利 息总 额 - 853,987.15
资产支 持证 券投 资收 益 - -19,700.88 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 47 页 共 83 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,925,075.27 2,650,194.93
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 5,925,075.27 2,650,194.93
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 22,617,602.77 -35,156,188.71
—— 股 票投 资 -1,775,551.94 5,259,825.12
—— 债 券投 资 25,953,154.71 -40,493,714.71
—— 资 产支 持证 券投 资 -1,560,000.00 77,700.88
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 22,617,602.77 -35,156,188.71
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 3,356.08 449.03
基金转 换费 收入 90.97 12.38 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 48 页 共 83 页
合计 3,447.05 461.41
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 2,381,096.51 1,738,123.41
银行间 市场 交易 费用 3,275.00 21,300.00
合计 2,384,371.51 1,759,423.41
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 70,000.00 70,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
其他费 用 1,200.00 66,240.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 131.00 50.00
合计 207,331.00 272,290.00
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.2 营业 税、 增值 税、企 业所 得税 中披 露的 事项外 ，本 基 金
无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 49 页 共 83 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
包商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,420,231.75 20,353,843.61 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 50 页 共 83 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
92,673.33 185,762.71
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.90% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .90% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民币 859,601.03 元(2016 年 12 月 31 日： 人民 币
1,151,634.60 元)。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,236,705.34 3,392,307.30
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.15% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .15% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币 143,266.84 元(2016 年 12 月 31 日： 人民 币
191,939.13 元) 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 发生 应支 付的 销售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 51 页 共 83 页
易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
包商银 行 - - - - 45,980,000.00 3,859.18
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
包商银 行 - - - - 280,058,000.00 80,210.00
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管理人于 本期及上 年 度可比期间均 未运用固 有 资金投资本基 金，于本 期 末及上年度 末亦均未
持有本 基金 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于期 末及 上年 度末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 均未 投资 于本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
包商银 行 105,020,306.70 3,625,985.06 5,935,199.61 697,349.66
注：1) 本基金 的活期银 行 存款由基金托 管人包商 银 行保管，按银 行同业利 率 计息，定期 银行存款
按银行 约定 利率 计息 。
2) 本 基金 本期 末 由 包商 银 行保管 的活 期银 行存 款余 额为人 民 币 1,020,306.70 元，定 期存 款余 额
为 人 民 币 104,000,000.00 元 ； 本 期 由 包 商 银 行 保 管 的 存 款 产 生 的 活 期 存 款 利 息 收 入 为 人 民 币
150,343.34 元 ，定 期存 款 利息收 入为 人民 币 3,475,641.72 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 52 页 共 83 页
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018
年1 月
3 日
新 股 未
上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 未
上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 未
上市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 未
上市
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月 31
日
2018
年4 月
12 日
新 股 锁
定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
002892
科力
尔
2017 年
8 月 10
日
2018
年8 月
17 日
新 股 锁
定
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 -
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018
年 11
月1 日
新 股 锁
定
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
128024
宁行
转债
2017 年
12 月8
日
2018
年1 月
12 日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 53 页 共 83 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
临时
停牌
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
临时
停牌
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押
的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币 88,068,000.00 元，于 2018 年 1 月 2 日和 2018 年 1 月 5 日到期 。该 类交 易
要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 54 页 共 83 页
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - 80,894,000.00
A-1 以下 - -
未评级 243,016,000.00 167,233,000.00
合计 243,016,000.00 248,127,000.00
注：未 评级 债券 为银 行间 短期融 资债 、银 行间 同业 存单及 国家 政策 性金 融债 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 55 页 共 83 页
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 81,319,568.79 142,311,284.80
AAA 以下 306,321,657.00 642,125,747.13
未评级 2,496,384.80 80,088,000.00
合计 390,137,610.59 864,525,031.93
注：未 评级 债券 为国 家政 策性金 融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度 指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) ， 其余均能及 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖 出
回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允
价值。 除附 注7.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 ， 本
基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息，可赎
回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ，因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本
报告期 内， 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 56 页 共 83 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金 所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资、资 产
支持证券及买 入返售金 融 资产等。本基 金的基金 管 理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性 缺口进行
监控，并通过 调整投资 组 合的久期等方 法对上述 利 率风险进行管 理。下表 统 计了本基金 面临的利
率风险敞口。 表中所示 为 本基金资产及 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,020,306.70 - 104,000,000.0
0
- - - 105,020,306.70
结
算
备
付
金
8,558,074.47 - - - - - 8,558,074.47 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 57 页 共 83 页
存
出
保
证
金
385,196.81 - - - - - 385,196.81
交
易
性
金
融
资
产
29,904,000.00 68,696,000.00 353,429,324.2
0
211,027,286.3
9
1,000.0
0
428,888,158.2
5
1,091,945,768.8
4
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 10,362,564.44 10,362,564.44
应
收
利
息
- - - - - 10,962,871.98 10,962,871.98
应
收
申
购
款
- - - - - 2,786.16 2,786.16
资
产
总
计
39,867,577.98 68,696,000.00 457,429,324.2
0
211,027,286.3
9
1,000.0
0
450,216,380.8
3
1,227,237,569.4
0
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
88,068,000.00 - - - - - 88,068,000.00
应
付
- - - - - 9,906,053.77 9,906,053.77 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 58 页 共 83 页
证
券
清
算
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 1,101.22 1,101.22
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 859,601.03 859,601.03
应
付
托
管
费
- - - - - 143,266.84 143,266.84
应
付
交
易
费
用
- - - - - 819,367.84 819,367.84
应
付
利
息
- - - - - -19,070.49 -19,070.49
其
他
负
债
- - - - - 170,002.18 170,002.18
负
债
总
计
88,068,000.00 - - - - 11,880,322.39 99,948,322.39
利
率
敏
感
度
-48,200,422.0
2
68,696,000.00 457,429,324.2
0
211,027,286.3
9
1,000.0
0
438,336,058.4
4
1,127,289,247.0
1 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 59 页 共 83 页
缺
口
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
5,935,199.61 - - - - - 5,935,199.61
结
算
备
付
金
4,894,656.90 - - - - - 4,894,656.90
存
出
保
证
金
527,842.88 - - - - - 527,842.88
交
易
性
金
融
资
产
160,982,000.0
0
108,883,000.0
0
132,614,112.0
0
741,636,919.9
3
- 154,200,612.6
6
1,298,316,644.5
9
买
入
返
售
金
融
资
产
49,400,314.10 160,000,840.0
0
- - - - 209,401,154.10
应
收
- - - - - 3,104.20 3,104.20 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 60 页 共 83 页
证
券
清
算
款
应
收
利
息
- - - - - 22,388,019.87 22,388,019.87
资
产
总
计
221,740,013.4
9
268,883,840.0
0
132,614,112.0
0
741,636,919.9
3
- 176,591,736.7
3
1,541,466,622.1
5
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
30,900,000.00 - - - - - 30,900,000.00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 2,810,016.39 2,810,016.39
应
付
赎
回
款
- - - - - 231,717.86 231,717.86
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,151,634.60 1,151,634.60
应
付
- - - - - 191,939.13 191,939.13 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 61 页 共 83 页
托
管
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 805,730.99 805,730.99
应
付
利
息
- - - - - 715.14 715.14
其
他
负
债
- - - - - 270,124.63 270,124.63
负
债
总
计
30,900,000.00 - - - - 5,461,878.74 36,361,878.74
利
率
敏
感
度
缺
口
190,840,013.4
9
268,883,840.0
0
132,614,112.0
0
741,636,919.9
3
- 171,129,857.9
9
1,505,104,743.4
1
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 它变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可 能
的变动 时 ， 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表
示可能 增加 资产 净值 ，负 数表示 可能 减少 资产 净值 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
2,805,125.54 5,094,853.65
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-2,780,983.13 -5,031,944.84
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 62 页 共 83 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金所有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资 产-股 票投 资 428,888,158.25 38.05 154,200,612.66 10.25
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 428,888,158.25 38.05 154,200,612.66 10.25
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感 性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 沪深 300 指 数上 升5% 5,855,499.17 20,409,007.80
2. 沪深 300 指 数下 降5% -5,855,499.17 -20,409,007.80
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 63 页 共 83 页
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 ，因 剩余 期限 不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 427,543,676.89 元，划分为第二层次的余额为人民币
664,402,091.95 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 。于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币153,509,268.06 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 1,144,807,376.53 元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列 入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 64 页 共 83 页
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 65 页 共 83 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 428,888,158.25 34.95
其中： 股票 428,888,158.25 34.95
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 663,057,610.59 54.03
其中： 债券 633,153,610.59 51.59
资产 支持 证券 29,904,000.00 2.44
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,578,381.17 9.25
8 其他各 项资 产 21,713,419.39 1.77
9 合计 1,227,237,569.40 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 244,691,478.78 21.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,372,013.33 0.92
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
64,921,613.91 5.76
J 金融业 34,926,000.00 3.10 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 66 页 共 83 页
K 房地产 业 18,636,000.00 1.65
L 租赁和 商务 服务 业 55,292,585.83 4.90
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 428,888,158.25 38.05
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002027 分众传 媒 2,000,040 28,160,563.20 2.50
2 600138 中青旅 1,300,049 27,132,022.63 2.41
3 002008 大族激 光 500,000 24,700,000.00 2.19
4 002456 欧菲科 技 1,100,000 22,649,000.00 2.01
5 300017 网宿科 技 2,000,086 21,280,915.04 1.89
6 600519 贵州茅 台 30,078 20,979,104.22 1.86
7 300433 蓝思科 技 700,012 20,895,358.20 1.85
8 601398 工商银 行 3,200,000 19,840,000.00 1.76
9 600566 济川药 业 500,078 19,077,975.70 1.69
10 000002 万
科Ａ 600,000 18,636,000.00 1.65
11 002555 三七互 娱 850,078 17,460,602.12 1.55
12 002292 奥飞娱 乐 1,200,000 17,148,000.00 1.52
13 002635 安洁科 技 650,000 16,958,500.00 1.50
14 600522 中天科 技 1,200,000 16,728,000.00 1.48
15 600487 亨通光 电 400,000 16,168,000.00 1.43
16 603799 华友钴 业 200,000 16,046,000.00 1.42
17 000858 五 粮 液 200,000 15,976,000.00 1.42
18 002460 赣锋锂 业 220,000 15,785,000.00 1.40
19 601988 中国银 行 3,800,000 15,086,000.00 1.34
20 002405 四维图 新 500,000 13,195,000.00 1.17
21 300059 东方财 富 1,000,076 12,950,984.20 1.15
22 603019 中科曙 光 300,000 12,072,000.00 1.07
23 600009 上海机 场 230,039 10,354,055.39 0.92
24 002179 中航光 电 200,000 7,876,000.00 0.70 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 67 页 共 83 页
25 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.05
26 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.03
27 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.03
28 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.02
29 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
30 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
31 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00
32 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.00
33 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00
34 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
35 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00
36 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.00
37 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
38 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
39 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 58,204,205.00 3.87
2 600028 中国石 化 49,166,847.98 3.27
3 601006 大秦铁 路 40,728,580.20 2.71
4 600900 长江电 力 40,647,878.50 2.70
5 600138 中青旅 32,345,179.04 2.15
6 600487 亨通光 电 28,543,476.59 1.90
7 002027 分众传 媒 26,209,316.48 1.74
8 000001 平安银 行 25,911,699.00 1.72
9 002008 大族激 光 25,797,325.45 1.71
10 600009 上海机 场 23,251,800.07 1.54
11 002635 安洁科 技 22,315,075.27 1.48
12 002456 欧菲科 技 22,236,397.17 1.48
13 300433 蓝思科 技 21,825,895.72 1.45
14 601398 工商银 行 20,738,425.00 1.38 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 68 页 共 83 页
15 000002 万
科Ａ 20,616,120.52 1.37
16 000402 金 融 街 19,926,149.75 1.32
17 600519 贵州茅 台 19,863,316.33 1.32
18 300017 网宿科 技 19,720,143.73 1.31
19 002292 奥飞娱 乐 19,070,617.57 1.27
20 601318 中国平 安 18,706,858.95 1.24
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 83,037,111.96 5.52
2 600900 长江电 力 49,967,087.50 3.32
3 600028 中国石 化 48,124,122.51 3.20
4 601988 中国银 行 44,752,225.00 2.97
5 000709 河钢股 份 42,391,433.04 2.82
6 000001 平安银 行 36,821,628.90 2.45
7 601398 工商银 行 32,179,073.60 2.14
8 601318 中国平 安 19,151,873.94 1.27
9 000402 金 融 街 19,139,665.40 1.27
10 600170 上海建 工 18,814,579.34 1.25
11 000776 广发证 券 16,731,894.00 1.11
12 600755 厦门国 贸 16,514,040.14 1.10
13 002415 海康威 视 15,617,886.09 1.04
14 600153 建发股 份 15,112,089.18 1.00
15 600036 招商银 行 14,570,578.00 0.97
16 000069 华侨城 Ａ 13,854,212.98 0.92
17 600009 上海机 场 13,287,960.45 0.88
18 000027 深圳能 源 13,244,121.75 0.88
19 000796 凯撒旅 游 13,164,526.98 0.87
20 601607 上海医 药 13,161,797.79 0.87
注： “本 期累 计 卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 69 页 共 83 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,065,024,927.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 837,979,971.83
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 62,278,384.80 5.52
其中： 政策 性金 融债 62,278,384.80 5.52
4 企业债 券 377,672,225.79 33.50
5 企业短 期融 资券 30,144,000.00 2.67
6 中期票 据 9,968,000.00 0.88
7 可转债 （可 交换 债） 1,000.00 0.00
8 同业存 单 153,090,000.00 13.58
9 其他 - -
10 合计 633,153,610.59 56.17
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122433 15 融创 02 615,100 55,408,208.00 4.92
2 122396 15 时 代债 531,120 53,000,464.80 4.70
3 136057 15 华发 01 530,010 52,492,190.40 4.66
4 136117 15 苏 伟驰 500,000 48,785,000.00 4.33
5 127326 15 国网 05 332,990 32,879,432.60 2.92
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值 占基金 资产 净民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 70 页 共 83 页
值比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 29,904,000.00 2.65
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，本着 谨慎 原则 ，参 与股 指期货 的投 资，
有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行
股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ，通 过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 71 页 共 83 页
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 385,196.81
2 应收证 券清 算款 10,362,564.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,962,871.98
5 应收申 购款 2,786.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,713,419.39
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通 受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 72 页 共 83 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
新动
力混
合A
367 2,779,647.50 1,000,388,388.89 98.06% 19,742,244.02 1.94%
民生
加银
新动
力混
合D
- - - - - -
合计 367 2,779,647.50 1,000,388,388.89 98.06% 19,742,244.02 1.94%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银
新动力混
合A
46,658.74 0.0046%
民生加 银
新动力 混
合D
0.00 0.0000%
合计 46,658.74 0.0046%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
民生加 银新 动力 混合
A
0 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 73 页 共 83 页
有本开 放式 基金 民生加 银新 动力 混合
D
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银新 动力 混合
A
0
民生加 银新 动力 混合
D
0
合计 0
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 74 页 共 83 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银新 动力
混合A
民生加 银新 动力
混合 D
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 18 日 ） 基 金份
额总额
4,756,771,547.62 244,886,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,431,063,076.84 -
本报告 期基 金总 申购 份额 4,550,340.36 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 415,482,784.29 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,020,130,632.91 -
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 75 页 共 83 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 3 月 30 日 ，民 生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任张焕 南为 董事 长， 解聘 万青元 董事 长 职
务。
2017 年8 月20 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 林海为 副总 经理 （ 分管 中 后台） ， 解 聘林
海督察 长职 务。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任宋永 明为 副总 经理 （分 管市场 ） 。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任于善 辉为 副总 经理 （分 管专户 等部 门） 。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任邢颖 为督 察长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 70,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 76 页 共 83 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券股
份有限 公司
2 1,360,084,759.26 71.90% 986,319.97 72.18% -
广发证 券股
份有限 公司
2 432,258,930.45 22.85% 309,596.47 22.66% 新增
中泰证 券股
份有限 公司
1 99,272,872.41 5.25% 70,612.69 5.17% 新增
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的 特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 77 页 共 83 页
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③根据以上标 准，本基 金 本期新增中泰 证券股份 有 限公司和广发 证券股份 有 限公司的交 易单元作
为本基 金交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券
股份有 限
公司
1,187,217,016.35 89.68% 21,091,577,000.00 79.02% - -
广发证 券
股份有 限
公司
31,292,163.94 2.36% 2,958,268,000.00 11.08% - -
中泰证 券
股份有 限
公司
105,349,553.00 7.96% 2,640,628,000.00 9.89% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年12 月 31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报、公
司网站
2017 年 1 月 3 日
2
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2016 年第
4 季度 报告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 1 月 19 日
3
关于调 整旗 下部 分基 金申 购
最低金 额和 赎回 、 转换 转 出及
最低持 有份 额数 额限 制的 公
告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 1 月 20 日
4 关于住 所变 更的 公告 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 1 月 25 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 78 页 共 83 页
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
5
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金更 新招 募
说明书 及摘 要（2016 年第2
号）
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 2 月 3 日
6
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加华夏 财富 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 3 月 13 日
7
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2016 年年
度报告 及摘 要
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 3 月 30 日
8
民生加 银资 产管 理有 限公 司
董事长 变更 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
9
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
10
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加北京 蛋卷 基金 销售 有限 公
司为代 销机 构并 开通 基金 定
期定额 投资 和转 换业 务 、 同时
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 11 日
11
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加上海 万得 投资 顾问 有限 公
司为代 销机 构并 开通 基金 定
期定额 投资 和转 换业 务 、 同时
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 12 日
12 关于基 金经 理变 更的 公告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 18 日
13
关于旗 下部 分开 放式 基金 参
与交通 银行 股份 有限 公司 手
机银行 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
14
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2017 年第
一季度 报告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 24 日
15
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
16
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
17
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加弘业 期货 并参 加费 率优 惠
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
2017 年 6 月 24 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 79 页 共 83 页
活动的 公告 券日报 、公 司网 站
18
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加南京 苏宁 基金 销售 有限 公
司并开 通基 金转 换业 务 、 同时
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
19
关于执 行 《证 券期 货投 资 者适
当性管 理办 法》 《非 居民 金 融
账户涉 税信 息尽 职调 查管 理
办法》 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 7 月 1 日
20
民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金2017 年6 月30 日基
金资产 净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 7 月 3 日
21
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加伯嘉 基金 并参 加费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 7 月 18 日
22
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2017 年第
二季度 报告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 7 月 20 日
23
贵州民 生加 银围 棋俱 乐部 有
限公司 法定 代表 人变 更的 公
告
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 7 月 27 日
24
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加天津 万家 财富 资产 管理 有
限公司 为代 销机 构并 开通 基
金定期 定额 投资 和转 换业 务、
同时参 加费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
25
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金更 新招 募
说明书 及摘 要（2017 年第1
号）
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 8 月 5 日
26
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 在代 销
机构华 夏财 富开 通基 金定 期
定额投 资和 转换 业务 、 同 时参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 8 月 19 日
27
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 8 月 22 日
28
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 8 月 22 日
29 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 8 月 22 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 80 页 共 83 页
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
30
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 8 月 22 日
31
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金暂 停大 额
申购 、 大 额转换 转入 、 大 额定
期定额 投资 的公 告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 8 月 23 日
32
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2017 年半
年度报 告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 8 月 28 日
33
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加泰诚 财富 基金 销售 （大 连）
有限公 司并 开通 基金 定期 定
额投资 和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 9 月 25 日
34
关于旗 下基 金增 加上 海联 泰
资产管 理有 限公 司为 代销 机
构并开 通基 金定 期定 额投 资
和转换 业务 、 同时 参加 费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 9 月 26 日
35
民生加 银新 动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 2017 年第
三季度 报告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 10 月 25 日
36
关于旗 下基 金增 加北 京恒 天
明泽基 金销 售有 限公 司为 代
销机构 并开 通基 金定 期定 额
投资和 转换 业务 、 同时 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 11 月 10 日
37
关于旗 下基 金增 加喜 鹊财 富
基金销 售有 限公 司为 代销 机
构并开 通基 金定 期定 额投 资
和转换 业务 同时 参加 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 11 月 22 日
38
民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金经 理变 更公 告
上海证 券报 、 公 司网
站
2017 年 12 月 6 日
39
关于旗 下部 分开 放式 基金 参
与泰诚 财富 基金 销售 （大 连）
有限公 司费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 12 月 20 日
40
民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金调 整流 通受 限
股票估 值 方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 12 月 26 日
41 关于公 司旗 下证 券投 资基 金 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 12 月 30 日 民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 81 页 共 83 页
执行增 值税 政策 的公 告 券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 82 页 共 83 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
-
20170101~2017123
1
1,400,388,388.8
9
-
400,000,000.0
0
1,000,388,388.8
9
98.06
%
产品特 有风 险
本基金 的特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合 同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响 ；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的 条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银新动力混合 2017 年年 度报告
第 83 页 共 83 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银新 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ；
13.1.3 《民 生加 银新 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
13.1.4 《民 生加 银新 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
