嘉实 量化 阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 2017
年年 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2018 年 03 月 28 日 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基 金管理人 2015 年8 月3 日 发布的 《嘉实 基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更
名的公告》 ， 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金自 2015 年8 月3 日起更 名为嘉实量化阿尔法混
合型证券投资基金。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 2017 年 12 月31 日止 。
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金 简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ...................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三 年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管 理 人报 告 ................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15
4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15
4.9 管理人 对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 15
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15
§5 托 管 人报 告 .................................................................. 15
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16
§6 审 计 报告 .................................................................... 16
§7 年 度 财务 报 表 ................................................................ 19
7.1 资产负 债表 ................................................................. 19
7.2 利润表 ..................................................................... 20
7.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ............................................... 21
7.4 报表附 注 ................................................................... 22
§8 投 资 组合 报 告 ................................................................ 46
8.1 期末基 金资产组合情况 ....................................................... 46
8.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 46
8.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 47 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ............................................. 51
8.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53
8.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 53
8.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 53
8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53
8.9 期末按 公允价值占基金 资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 53
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 54
8.12 投资组 合报告附注 .......................................................... 54
§9 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 54
9.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 54
9.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 55
9.3 期末基 金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 55
§ 10 开放 式基 金 份 额变动 ......................................................... 55
§ 11 重大 事件 揭 示 ............................................................... 55
11.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................... 55
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 55
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 56
11.4 基金投 资策略的改变 ........................................................ 56
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 56
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 56
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 56
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 59
§ 12 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................ 61
§ 13 备查 文件 目 录 ............................................................... 61
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 61
13.2 存放地 点 .................................................................. 61
13.3 查阅方 式 .................................................................. 61
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
基金简称
嘉实量化阿尔法混合
基金主代码
070017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同 生效日
2009 年 3 月20 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
197,255,339.01 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报
投资策略
从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析，根
据市场情况灵活配置大类资产：股票投资以“定量投资”为主，依
托内部自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实 Alpha 多因素模 型以及
嘉实组合优化器以及强大的数据库系统，同时辅 以“定性投资”策
略；债券投资采取“自上而下”的策略。
业绩比较基准
沪深 300 指 数×75% ＋上 证国债指数×25%
风险收益特征
较高风险，较高收益
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105799
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号 上海国金中心二期 53
层09-11 单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大
厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
100005 100140
法定代表人
赵学军 易会满 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益
-28,003,883.19 28,075,457.00 235,440,527.03
本期利润
-11,415,672.57 -12,918,177.68 212,734,654.27
加权平均基金份额
本期利润
-0.0461 -0.0563 0.7833
本期加权平均净值
利润率
-3.36%
-4.25%
54.27%
本期基金份额净值
增长率
-2.34%
-2.56%
59.57%
3.1.2 期末 数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润
74,906,408.10 120,297,320.84 125,672,059.76
期末可供分配基金
份额利润
0.3797 0.4128 0.6649
期末基金资产净值
272,161,747.11 411,687,270.92 321,601,140.91
期末基金份额净值
1.380 1.413 1.701
3.1.3 累计 期末指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值
增长率
72.40%
76.53%
81.17%
注: （1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2 ）所 述 基 金
业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -1.71% 0.98% 3.84% 0.60% -5.55% 0.38%
过去六个月 3.45% 0.82% 7.49% 0.52% -4.04% 0.30%
过去一年 -2.34% 0.87% 16.22% 0.48% -18.56% 0.39%
过去三年 51.85% 2.08% 15.41% 1.26% 36.44% 0.82%
过去五年 95.02% 1.78% 52.41% 1.16% 42.61% 0.62%
自基金合同
生效起至今
72.40% 1.66% 67.17% 1.15% 5.23% 0.51%
注: 本基金业 绩比较基准为：沪深 300 指数×75% ＋上证国债指数×25% 。
采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指 数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具
有较强的代表性和权威性；②作为股票型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动
态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=75% ×( 沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1) ＋25% ×( 上证国 债指数(t) / 上证国
债指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实量化阿尔法混合 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 3 月 20 日至 2017 年 12 月31 日）
注：1. 根据本 基金基金合同和招募说明书的约定， 本基金自基金合同生效日起 6 个月 内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分 （二、 投资范围和五、 （二） 投资组
合限制）的有关约定。
2.2017 年 7 月 1 日，本 基金管理人发布《关于嘉实量化阿尔法混合基金经理变更的公告》 ，增 聘
张自力先生担任本基金基金经理职务，陶羽先生不再担任本基金基金经理职务。
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3.2.3 过去五年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：元
年度
每 10 份基金 份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44 -
2015 年 - - - - -
合计
1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44 -
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上 海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止2017 年12 月 31 日， 基金管理人共管理 1 只封闭式证 券投资基金、141 只开放 式证券投
资基金 ，具 体包括 嘉实 元和、 嘉实 成长收 益混 合、嘉 实增 长混合 、嘉 实稳健 混合 、嘉实 债 券 、 嘉
实服务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超短债嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII） 、 嘉实研究精选混 合、 嘉实
多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实稳固收益债券、
嘉实价值优势混合、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉实多利分级债券、 嘉 实
领先成长混合、 嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF 联接、 嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉
实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强
收益定期债券、 嘉实 纯债债券、 嘉实中证中期企业债指数 （LOF ） 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收益策 略 定 期 混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个月 理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF 、嘉实中证主要消费 ETF 、
嘉实中证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个 月理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实新兴产业股票、 嘉实新
收益混合、 嘉实沪深 300 指数研 究增强、 嘉实逆向策略股票、 嘉实企业变革股票、 嘉实新消费
股票基 金、 嘉实全 球互 联网股 票、 嘉实先 进制 造股票 、嘉 实事件 驱动 股票、 嘉实 快线货 币 、 嘉 实
新机遇混合发起式、 嘉实低价策略股票、 嘉实中证金融地产 ETF 联 接、 嘉实新 起点灵活配置 混
合、嘉 实腾 讯自选 股大 数据股 票、 嘉实环 保低 碳股票 、嘉 实创新 成长 灵活配 置混 合、嘉 实 智 能 汽
车股票 、嘉 实新起 航灵 活配置 混合 、嘉实 新财 富灵活 配置 混合、 嘉实 稳祥纯 债债 券、嘉 实 稳 瑞 纯
债债券 、嘉 实新常 态灵 活配置 混合 、嘉实 新趋 势灵活 配置 混合、 嘉实 新优选 灵活 配置混 合 、 嘉 实
新思路灵活配置混合、 嘉实稳泰债券、 嘉实沪港深精选股票、 嘉实稳盛债券、 嘉实稳鑫纯债债券、
嘉实安益混合、 嘉实文体娱乐股票、 嘉实稳泽纯债债券、 嘉实惠泽定增混合、 嘉实成长增强混合、
嘉实策略优选混合、 嘉实主题增强混合、 嘉实优势成长混合、 嘉实研究增强混合、 嘉实稳荣债券、
嘉实农 业产 业股票 、嘉 实价值 增强 混合、 嘉实 新添瑞 混合 、嘉实 现金 宝货币 、嘉 实增益 宝 货 币 、
嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个 月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债 券、嘉实稳熙
纯债债 券、 嘉实新 能源 新材料 股票 、嘉实 新添 华定期 混合 、嘉实 丰和 灵活配 置混 合、嘉 实 定 期 宝
6 个月理财债 券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 （QDII-LOF ） 、 嘉实前沿科
技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉 实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、
嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实 富时中国 A50ETF、嘉实
中 小企 业量化 活力 灵活配 置混 合、嘉 实稳 愉债券 、嘉 实创业 板 ETF 、嘉 实新 添泽定 期混合 、 嘉 实
合润双 债两 年期定 期债 券、嘉 实新 添丰定 期混 合、嘉 实稳 悦纯债 债券 、嘉实 致博 纯债债 券 、 嘉 实嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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新添辉 定期 混合、 嘉实 领航资 产配 置混合 （FOF） 、嘉实 价值 精选股 票、 嘉实医 药健 康股票 。 其 中
嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只 开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理
多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张自力
本基金、 嘉
实美国成
长股票
（QDII）、
嘉实事件
驱动股票、
嘉实中小
企业量化
活力灵活
配置混合
基金经理，
人工智能
投资部负
责人
2017 年 7
月 1 日
- 21 年
理论物理学博士，毕业于美国德州
大学奥斯汀分校和中国科学技术大
学 。 曾 任 美 国 世 纪 投 资 管 理 公 司
（AmericanCenturyInvestments ）
资深副总经理，研究部总监暨基金
经理，负责直接管理、支持公司旗
下近二百亿美元的多项大型公募基
金和对冲基金类产品。 2012 年 2 月
加入嘉实基金管理有限公司，曾任
定量投资部负责人，现任投资决策
委员会成员、人工智能投资部负责
人。
陶羽
本基金、 嘉
实事件驱
动股票基
金经理
2009 年 3
月 20 日
2017 年 7
月 1 日
13 年
曾任美国高盛公司定量分析师，美
国德意志资产管理公司高级定量分
析师、 基金经理。2008 年 8 月加盟
嘉实基金，任高级定量分析师。硕
士， 具有基金从业资格， 中国国籍。
注: （1 ） 基 金 经 理 陶 羽 的 任 职 日 期 是 指 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 ， 基 金 经 理 张 自 力 的 任 职 日 期 是
指公司 作出 决定后 公告 之日。 离任 日期是 指公 司作出 决定 后公告 之日； （2 ）证 券 从 业的含 义 遵 从
行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 ；(3)2018 年 1 月 5 日本基 金管理人发布
《关于增聘嘉实量化阿尔法混合基金经理的公告》 ， 增聘张楠先生为本基金基金经理， 与张自力先
生共同管理本基金。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实量化 阿尔 法混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 和其他 相关 法律法 规的 规定， 本着 诚实信 用 、 勤 勉
尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求最 大 利 益 。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基 金份额持有人利益的行为。
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照 证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息
披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合法权益。
公 司 公平 交 易管 理制 度 要求 境内 上 市股 票、 债 券的 一级 市 场申 购、 二 级市 场交 易 以及投资管
理过程 中各 个相关 环节 符合公 平交 易的监 管要 求。各 投资 组合能 够公 平地获 得投 资信息 、 投 资 建
议，并 在投 资决策 委员 会的制 度规 范下独 立决 策，实 施投 资决策 时享 有公平 的机 会。所 有 组 合 投
资决策 与交 易执 行 保持 隔离， 任何 组合必 须经 过公司 交易 部集中 交易 。各组 合享 有平等 的 交 易 权
利，共 享交 易资源 。对 交易所 公开 竞价交 易以 及银行 间市 场交易 、交 易所大 宗交 易等非 集 中 竞 价
交易制 定专 门的交 易规 则，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场 申 购 、
非公开 发行 股票申 购等 以公司 名义 进行的 交易 ，严格 遵循 各投资 组合 交易前 独立 确定交 易 要 素 ，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按 投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT
系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期 内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行 为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 19 次，均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，A 股市场整体上延续了自 2016 年末启动 的价值股相对强势行情， 高估值的中小板嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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股票和创业板股票受到压制。
2017 年 以来， 资金抱团行为突出， 避险情绪浓厚， 并且受雄安、MSCI 等事件刺 激， 全年整体
处于大 盘和 价值风 格之 中，行 业表 现高度 分化 。其中 ，主 要的投 资机 会，表 现在 大消费 板 块 下 的
白酒、 家电 以及电 子等 板块内 的业 绩确定 性较 高、估 值合 理的大 白马 龙头企 业， 在北上 资 金 的 标
的寻优 过程 中获得 集中 配置， 并引 领市场 资金 进一步 集中 。此外 ，低 估值、 低仓 位的大 金 融 板 块
在保险、 国有大银行的拉动下， 也强劲反弹并取得正的绝对收益。 国 家政策推动的棚改需求拉动 ，
叠加供给侧改革和环保限产的严格执行，则拉动钢铁、有色、水泥等周期品表现超预期。
风格上 ，自 4 月中 旬开始至 5 月末，小市值股票大幅落后于大盘股，成长股估值中枢回落明
显 ，ROE 和红 利较 高的股 票备 受青睐 ，反 应出投 资者 在上市 公司 盈利能 力的 确定性 以及短 期 资 本
回报上有更强诉求。进入 6 月以来 ，市场除了整体上行以外，在风格方面成长相对于价值有短期
反弹， 并主要 集中于有良好主营业绩和发展空间的高科技成长龙头股。 在6 月下旬A 股 被纳入MSCI
指数后 ，相 关概念 个股 交易放 量， 大盘继 续走 强，而 对于 主要依 靠兑 现未来 期望 的估值 过 高 的 成
长 股， 市场投 资热 情冷淡 。7-8 月， 市场 出现中 短期 的一次 风格 反转， 小盘 、成长 等风格 有 一 定
程度的 反拉 ，此后 在三 季度后 程直 至年末 ，依 然回归 到大 盘和价 值的 主题风 格上 。行业 上 ， 表 现
好的行 业主 要集中 于确 定性成 长和 估值合 理的 白马龙 头， 受陆港 通北 上资金 推动 ，家电 和 食 品 饮
料行业表现领先，低估值的大金融板块，尤其是大型保险公司和国有大银行表现强劲。
我 们 继续 依 据定 量模 型 ，寻 找那 些 业绩 超预 期 ，同 时估 值 相对 合理 的 标的 。但 报 告期内市场
风格变 化之 剧烈超 出预 期，之 前稳 定贡献 超额 收益的 很多 模型出 现了 较大回 撤， 组合表 现 并 不 如
意。我 们认 为在市 场存 量博弈 ，经 济复苏 前景 并不明 朗的 情况下 ，投 资者对 少数 业绩预 期 稳 定 ，
盈利能 力强 的标的 板块 将会持 续追 捧。我 们将 在量化 投资 的框架 内对 模型进 行相 应调整 ， 希 望 取
得更好的投 资效果，回馈投资者。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截 至 本报 告期 末 本基 金份 额 净值 为 1.380 ；本 报告 期 基金 份额 净 值增 长率 为-2.34%，业绩比
较基准收益率为 16.22%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
宏观层面，我们认为国家对稳增长的意愿在减弱，对 GDP 增速降低的容忍性提高，代之以对
产业质量、 增长质量的追求， 即从数量转向质量， 稳增长让位于去杠杆， 财政政策发力意愿下降，
2017 年的地 方专项债、 专项建设债停做也表现出广义口径的财政力度在下降。 此外， 房地产行业
受政策的定向控制，在这一背景下，宏观 的下行压力在逐步增加。
微观层 面，我们预计明年非金融企业利润增速整体将处于 15% 的位 置，略低于 2017 年水平。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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宏观流 动性 ，在去 杠杆 、稳增 长、 防通胀 、稳 汇率的 大背 景下， 不会 转向宽 松方 向，但 就 国 内 经
济的增 长周 期而言 ，尚 不具备 加息 条件， 央行 将更多 的通 过一些 公开 市场工 具进 行货币 供 应 的 管
理， 而非直接通过基准利率来进行调整， 整体上， 在没有特殊挑战的背景下，18 年将整体以中性
偏紧的基调为主。
2018 年 6 月，MSCI 的第一步纳入比例约 2.5% ，并于 2018 年 9 月上调至 5%。结合 MSCI 公布
的全球指数规模 ， 静态估 算 2018 年 MSCI 纳入 A 股 带来的资金流入规模约在 150-200 亿美元左右。
这一规模本身有限，但其带来的资产配置逻辑，将带动 A 股部分存量资产的重新配置。另外，年
初至今，沪深港通的北上资金持续增加对 A 股 配置，沪深两路资金累计净流入 1900 亿元人民币 ，
预计明年依然有超过 1000 亿元的北上 资金进场。
估值的 角度来看， 大盘宽基指数如沪深 300 估值处于历史均值水平附近， 上证 50 则高于历史
均 值， 上 证 500 、 创业 板经 历了 较深的 估值 回落， 其估 值和盈 利成 长匹配 度目 前有了较高 的 性 价
比。
展望未 来，2017 年 的风格分离过程中， 市值因子扮演了重要角色， 对个别优质个股存在明显
的误伤。我们预期在 2018 年，市场将 摒弃 15 年牛 市期间鸡犬升天的投机氛围，进一步在质量优
秀的公 司内 进行聚 焦， 从大盘 蓝筹 和白马 龙头 到中小 板成 长股， 从抗 周期的 大消 费到强 周 期 的 机
械等行业，2018 年都将是 需要精耕细作，甄选优质个股的一年。
本基金 将继续遵循谨慎运作的原则， 综合使用各类量化指标模型， 综合估值水平和成长潜力，
并额外 关注 企业的 主营 业务质 量， 精选具 备长 远投资 空间 的优质 个股 ，积极 管理 ，有效 控 制 回 撤
风险，追求资产的长期稳定增长。
4.6 管理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1 ） 继续内 控前置， 在基金营销、 投资管理、 信息披露以及新产品设计开发、 海外业务、 另类业
务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面， 事前进行合规性审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 ，
从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。
（2 ）合 规管 理：主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规
培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3 ） 内部审计： 按季度对销售、 投资、 后台和其 它业务开展内审， 完 成相应内审报告及其后续 改
进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证， 全面完成公司及基金的外审等。
（4 ）法 律事 务：负 责日 常法律 事务 工作， 包括 合同、 协议 审查（ 包括 各类产 品及 业务） ， 主 动 解
决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患， 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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务的法律风险问题。
（5 ） 加强差错管理， 继续完善公司整体风险架构， 推动各业务单元梳理流程、 制度， 落实风 险 责
任授权 体系 ，确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制，努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最
大化。
此外， 我们还积极配合监管机关、 社保基金理事会的检查以及统计调查工作， 按时完成 季度 、
年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固 定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门
负责人 组成 ，负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能
力和相 关工 作经历 。报 告期内 ，固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员，基 金 经 理 参
加估值 专业 委员会 会议 ，但不 介入 基金日 常估 值业务 ；参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利
益冲突 ；与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ，中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内本基金 未实施利润分配。
（2 ） 根据本 报告 3.1.1 “ 本期利润” 为-11,415,672.57 以及本 基金基金合同 （十五 （ 三） 基金收
益分配原则） “3 、 基金投资当期出现净亏损， 则不进行收益分配” ， 因此报告期内本基金未实施利
润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明
无。
4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 嘉实 量 化阿 尔法 混 合型 证券 投 资基 金的 托 管 过 程中 ，严格遵嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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守《证 券投 资基金 法》 及其他 法律 法规和 基金 合同的 有关 规定， 不存 在任何 损害 基金份 额 持 有 人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 嘉 实量 化阿 尔 法混 合型 证 券投 资基 金 的管 理人 —— 嘉 实基 金 管理 有限 公司在嘉
实量化阿尔法混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、
基金费 用开 支等问 题上 ，不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。本报告期内 ，嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管 人 依 法 对 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 嘉 实 量 化 阿 尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第
22395
号
嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、 审计意见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了 嘉 实 量 化 阿 尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 嘉 实 量 化 阿 尔 法 混 合 基 金 ”)
的财务报表， 包括 2017 年12 月 31 日的 资产负债表， 2017 年度 的 利润表和所有者权益( 基 金净值)
变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我 们 认为 ，后 附 的财 务报 表 在所 有重 大 方面 按照 企 业会 计准 则 和在 财务 报 表附 注中 所 列示 的
中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 、 中国 证券投资基金业协会( 以 下简称 “中国
基金业协会 ”) 发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反 映了 嘉实量化阿尔法混合嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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基金 2017 年12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值 变动情况。
二、 形 成 审 计意见 的 基 础
我 们 按照 中国 注 册会 计师 审 计准 则的 规 定执 行了 审 计工 作。 审 计报 告的 “ 注册 会计 师 对财 务
报表审 计的 责任 ” 部分 进一步 阐述 了我们 在这 些准则 下的 责任。 我们 相信， 我们 获取的 审 计 证 据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按 照 中国 注册 会 计师 职业 道 德守 则， 我 们独 立于 嘉 实量 化阿 尔 法混 合基 金 ，并 履行 了 职业 道
德方面的其他责任。
三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任
嘉 实 量化 阿尔 法 混合 基金 的 基金 管理 人 嘉实 基金 管 理有 限公 司( 以下 简称 “ 基金 管理 人 ”) 管
理层负 责按 照企业 会计 准则 和 中国 证监会 、中 国基金 业协 会发布 的有 关规定 及允 许的基 金 行 业 实
务操作 编制 财务报 表， 使其实 现公 允反映 ，并 设计、 执行 和维护 必要 的内部 控制 ，以使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制财 务报 表 时， 基金 管 理人 管理 层 负责 评估 嘉 实量 化阿 尔 法混 合基 金 的持 续经 营 能力 ，
披露与 持续 经营相 关的 事项( 如 适用) ，并运 用持 续经营 假设 ，除非 基金 管理人 管理 层计划 清 算 嘉
实量化阿尔法混合基金 、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人 治理层负责监督嘉实量化阿尔法混合基金的财务报告过程。
四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任
我 们 的目 标是 对 财务 报表 整 体是 否不 存 在由 于舞 弊 或错 误导 致 的重 大错 报 获取 合理 保 证， 并
出具包 含审 计意见 的审 计报告 。合 理保证 是高 水平的 保证 ，但并 不能 保证按 照审 计准则 执 行 的 审
计在某 一重 大错报 存在 时总能 发现 。错报 可能 由于舞 弊或 错误导 致， 如果合 理预 期错报 单 独 或 汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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在 按 照审 计准 则 执行 审计 工 作的 过程 中 ，我 们运 用 职业 判断 ， 并保 持职 业 怀疑 。同 时 ，我 们
也执行以下工作：
( 一) 识 别 和评 估由 于 舞弊 或错 误 导致 的财 务 报表 重大 错 报风 险； 设 计和 实施 审 计程 序以 应对
这些风 险 ， 并获取 充分 、适当 的审 计证据 ，作 为发表 审计 意见的 基础 。由于 舞弊 可能涉 及 串 通 、
伪造、 故意 遗漏、 虚假 陈述或 凌驾 于内部 控制 之上， 未能 发现由 于舞 弊导致 的重 大错报 的 风 险 高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了 解 与审 计相 关 的内 部控 制 ，以 设计 恰 当的 审计 程 序 ， 但目 的 并非 对内 部 控制 的有 效性
发表意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能 导致 对 嘉实 量化 阿尔法 混合 基金持续 经 营能力 产生 重大疑 虑的 事项或 情况 是否存 在 重 大 不
确定性 得出 结论。 如果 我们得 出结 论认为 存在 重大不 确定 性，审 计准 则要求 我们 在审计 报 告 中 提
请报表 使用 者注意 财务 报表中 的相 关披露 ；如 果披露 不充 分，我 们应 当发表 非无 保留意 见 。 我 们
的结论 基于 截至审 计报 告日可 获得 的信息 。 然 而未来 的事 项或情 况可 能导致 嘉实 量化阿 尔 法 混 合
基金不能持续经营。
( 五) 评 价 财务 报表 的 总体 列报 、 结构 和内 容( 包括 披露) ， 并评 价财 务 报表 是否 公 允反映相关
交易和事项。
我们与 基 金管 理 人 治 理层 就 计划 的审 计 范围 、时 间 安排 和重 大 审计 发现 等 事项 进行 沟 通， 包
括沟通我们 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通 合伙)
薛
竞
中国 ? 上海 市
张
勇 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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2018 年 3 月 23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
19,792,569.00 11,270,606.31
结算备付金
584,228.03 2,246,992.72
存出保证金
123,000.50 66,310.60
交易性金融资产
7.4.7.2
248,010,797.81 374,096,526.03
其中：股票投资
227,990,034.11 353,025,078.29
基金投资
- -
债券投资
20,020,763.70 21,071,447.74
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 20,000,000.00
应收证券清算款
4,788,554.41 5,002,083.33
应收利息
7.4.7.5
633,980.65 429,036.58
应收股利
- -
应收申购款
60,717.10 99,569.52
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
273,993,847.50 413,211,125.09
负 债 和 所有者 权 益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回 款
779,875.91 220,556.87
应付管理人报酬
349,284.87 534,464.48
应付托管费
58,214.11 89,077.39
应付销售服务费
- - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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应付交易费用
7.4.7.7
262,578.35 299,091.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
382,147.15 380,663.50
负债合计
1,832,100.39 1,523,854.17
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.9
197,255,339.01 291,389,950.08
未分配利润
7.4.7.10
74,906,408.10 120,297,320.84
所有者权益合计
272,161,747.11 411,687,270.92
负债和所有者权益总计
273,993,847.50 413,211,125.09
注: 报告截止 日 2017 年 12 月31 日 ， 基金份额净值 1.380 元 ， 基金份额总额 197,255,339.01 份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
-2,420,158.16 -5,171,074.95
1. 利息收入
921,936.44 701,930.20
其中：存款利息收入
7.4.7.11
136,751.20 180,710.59
债券利息 收入
600,405.69 386,574.37
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
184,779.55 134,645.24
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”
填列）
-20,173,700.85 34,970,460.46
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-23,614,684.40 34,107,931.34
基金投资 收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-65,318.87 -124,890.00
资 产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- -
股利收益
7.4.7.15
3,506,302.42 987,419.12
3.公允价值 变动收益( 损 失以 7.4.7.16
16,588,210.62 -40,993,634.68 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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“- ”号填列)
4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
243,395.63 150,169.07
减：二、费用
8,995,514.41 7,747,102.73
1 ．管理人报 酬
5,115,433.41 4,538,324.34
2 ．托管费
852,572.07 756,387.38
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
7.4.7.18
2,623,185.11 2,049,715.88
5 ．利息支出
- 664.32
其中： 卖出回购金融资产支
出
- 664.32
6 ．其他费用
7.4.7.19
404,323.82 402,010.81
三、利润总额( 亏损总额以“- ”
号填列)
-11,415,672.57 -12,918,177.68
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
-11,415,672.57 -12,918,177.68
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
291,389,950.08 120,297,320.84 411,687,270.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -11,415,672.57
-11,415,672.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-94,134,611.07 -33,975,240.17 -128,109,851.24
其中：1. 基 金申购款
83,230,982.91 33,212,882.31 116,443,865.22
2. 基金赎回 款
-177,365,593.98 -67,188,122.48 -244,553,716.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
- - - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 22 页 共 61 页
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
197,255,339.01 74,906,408.10 272,161,747.11
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
189,020,679.08 132,580,461.83 321,601,140.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -12,918,177.68
-12,918,177.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
102,369,271.00 38,563,234.13 140,932,505.13
其中：1. 基 金申购款
205,436,528.48 75,382,828.52 280,819,357.00
2. 基金赎回 款
-103,067,257.48 -36,819,594.39 -139,886,851.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -37,928,197.44 -37,928,197.44
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
291,389,950.08 120,297,320.84 411,687,270.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情 况
嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金( 原名为嘉 实量化阿尔法股票型证券投资基金， 以下简称
“ 本 基金 ”) 经 中 国证 券监 督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2008]1424 号《关
于核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由嘉实基金管理有限公司依照 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》和 《嘉实 量化 阿尔法 股票 型证券 投资 基金基 金合 同》负 责 公 开 募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,960,807,901.27 元，业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天 验字(2009)第 028
号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 于嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 23 页 共 61 页
2009 年 3 月20 日正式生 效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,961,222,796.80 份 基金份额，
其中认购资金利息折合 414,895.53 份 基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监 会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，嘉 实量化阿尔
法股票型证券投资基金于 2015 年8 月 3 日公告 后更名为嘉实量化阿尔法混合型证 券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《嘉实量 化阿尔法混合型证券投资基金基金合同 》
的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 股 票 资 产(A 股 以 及 监 管 机 构 允 许 投 资 的 其 他 市 场 的 股 票 资 产
等) 、 衍生工 具( 权证等) 、 债券资产( 国债、 金融债、 企业( 公司) 债、 次级 债、 可转换债券( 含分离
交易可 转债) 、资产 支持 证券、 央行 票据、 短期 融资券 等) 、 债券回 购、 以及法 律、 法规或 中 国 证
监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金投 资组合 的资 产配置 范围 为：股 票等 权益类 资 产 占 基
金 资 产的 比例 为 60%-95% ；现 金、 债券 资 产以 及中 国 证监 会允 许 基金 投资 的 其他 证券 品种占基金
资产的比例为 5%-40% ， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 权证 市值
占基金资产净值的比例不超过 3%。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 X75%+ 上证国债指数
X25% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实量化阿尔法混合型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 24 页 共 61 页
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融 资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项， 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金 融负债的分类
金融 负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中 以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ，按 照公允 价值进 行 后 续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收 取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2) 该 金融资产已转移， 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该 金融资产已转移， 虽然本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损 益。
当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 25 页 共 61 页
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值 日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真 实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制
等，如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的，那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工具不存在活跃市场， 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只有 在无法 取 得 相 关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值 进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金 净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比
例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ，并于 期末 全额转 入 未 分 配
利润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 于除 息日确 认为 投资收 益。 债券投 资 在 持 有
期间应 取得 的按票 面利 率或者 发行 价计算 的利 息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企 业代扣 代 缴 的 个
人所得 税后 的 净额 确认 为利息 收入 。资产 支持 证券在 持有 期间收 到的 款项， 根据 资产支 持 证 券 的
预计收 益率 区分属 于资 产支持 证券 投资本 金部 分和投 资收 益部分 ，将 本金部 分冲 减资产 支 持 证 券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收 款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法差 异 较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分 配比例不
得 低于 可供分 配收 益 的 30% ； 本基 金收 益分 配方式 分两 种：现 金分 红与红 利再 投资，基金 份 额 持
有人可自行选择收益分配方式； 基金份额持有人事先未做出选择的， 默认的分红方式为现金红利；
选择采 取红 利再投 资形 式的， 分红 资金 将 按除 息日基 金份 额净值 转成 相应基 金份 额；基 金 投 资 当
期出现 净亏 损，则 不进 行收益 分配 ；基金 当年 收益应 先弥 补上一 年度 亏损后 ，才 可进行 当 年 收 益
分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 27 页 共 61 页
成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的 基金管 理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作， 基金 确 定以 下类 别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证 券交 易所 上 市的 股票 和 债券 ，若 出 现重 大事 项 停牌 或交 易 不活 跃( 包 括涨跌停时
的 交 易不 活跃) 等 情况 ，基 金 根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估
值业务的指导意见》 ，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知 》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日前， 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21 号 《关于证 券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的 通
知》 之附件 《 非公开发行有明确锁定期股 票的公允价值的确定方法》 ， 若 在证券交易所挂牌的同一
股票的 市场 交易收 盘价 低于非 公开 发行股 票的 初始投 资成 本，按 估值 日证券 交易 所挂牌 的 同 一 股
票的市 场交 易收盘 价估 值；若 在证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价高 于非公 开 发 行 股
票的初 始投 资成本 ，按 锁定期 内已 经过交 易天 数占锁 定期 内总交 易天 数的比 例将 两者之 间 差 价 的
一部分确认为估值增值。 自 2017 年12 月 26 日起 ， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公 开
发行股 票时 公司股 东公 开发售 股份 、通过 大宗 交易取 得的 带限售 期的 股票等 流通 受限股 票 ， 根 据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号 《 关 于 发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知 》之附 件《 证券投 资基 金投资 流通 受限股 票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“指 引”) ，
按估值 日在 证券交 易所 上市交 易的 同一股 票的 公允价 值扣 除中证 指数 有限公 司根 据指引 所 独 立 提
供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支持 证券和私募
债 券 除外) 及在 银 行间 同业 市 场交 易的 固 定收 益品 种 ，根 据中 国 证监 会公 告[2017]13 号《中国证
监会关 于证 券投资 基金 估值业 务的 指导意 见》 及《中 国证 券投资 基金 业协会 估值 核算工 作 小 组 关
于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 基金持有的证券交
易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ，按照 中 证 指
数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。基 金持 有的银 行间 同业市 场固 定收益 品 种 按 照嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计 估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于实施上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金 融 业 有关 政策 的 通知 》 、财 税[2016]70
号《关 于金 融机构 同业 往来等 增值 税政策 的补 充通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1
日起， 金融 业由缴 纳营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、 债 券 的
转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从证券市场中取得 的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基 金卖出股票按 0.1% 的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款
19,792,569.00 11,270,606.31
定期存款
- -
其中：存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 3 个月及以上
- -
其他存款
- -
合计
19,792,569.00 11,270,606.31
注: 定期存款的存款期限指票面存期。
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
213,182,116.28 227,990,034.11 14,807,917.83
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
21,500.00 24,763.70 3,263.70
银行间市场
19,934,360.00 19,996,000.00 61,640.00
合计
19,955,860.00 20,020,763.70 64,903.70
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
233,137,976.28 248,010,797.81 14,872,821.53
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
354,685,421.78
353,025,078.29
-1,660,343.49
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
1,099,363.34
1,086,447.74
-12,915.60
银行间市场
20,027,130.00
19,985,000.00
-42,130.00
合计
21,126,493.34
21,071,447.74
-55,045.60
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
375,811,915.12
374,096,526.03
-1,715,389.09
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 30 页 共 61 页
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/
负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场买入返售金融资产款 20,000,000.00 -
合计
20,000,000.00 -
注: 本期末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中
取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
2,420.95 2,835.52
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
262.90 1,011.10
应收债券利息
631,241.50 424,771.86
应收买入返售证券利息
- 388.20
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
55.30 29.90
合计
633,980.65 429,036.58
7.4.7.6 其他资产
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无其他资产（其他应收
款、待摊费用等） 。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 31 页 共 61 页
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
262,578.35 299,091.93
银行间市场应付交易费用
- -
合计
262,578.35 299,091.93
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
2,147.15 663.50
预提费用 380,000.00 380,000.00
应付指数使用费 - -
应付替代款 - -
可退替代款 - -
其他 - -
合计
382,147.15 380,663.50
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 291,389,950.08
291,389,950.08
本期申购
83,230,982.91
83,230,982.91
本期赎回（以“- ”号填 列）
-177,365,593.98
-177,365,593.98
本期末
197,255,339.01
197,255,339.01
注: 申购含转 换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 167,689,888.92 -47,392,568.08 120,297,320.84
本期利润
-28,003,883.19 16,588,210.62 -11,415,672.57
本期基金份额交易
产生的变动数
-47,618,201.29 13,642,961.12 -33,975,240.17 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 61 页
其中：基金申购款
45,748,603.49 -12,535,721.18 33,212,882.31
基金赎回款
-93,366,804.78 26,178,682.30 -67,188,122.48
本期已分配利润
- - -
本期末
92,067,804.44 -17,161,396.34 74,906,408.10
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存款利息收入
112,987.73 163,388.34
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
21,820.93 15,672.85
其他
1,942.54 1,649.40
合计
136,751.20 180,710.59
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额
1,056,258,690.68
772,889,343.17
减： 卖出股票成本总
额
1,079,873,375.08
738,781,411.83
买卖股票差价收入
-23,614,684.40
34,107,931.34
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年12 月
31日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年12
月31日
卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成交总额
31,818,683.95 31,009,000.00
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期兑付） 成本总
额
31,112,313.34 30,124,890.00
减：应收利息总额
771,689.48 1,009,000.00
买卖债券差价收入
-65,318.87 -124,890.00
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 33 页 共 61 页
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益
3,506,302.42 987,419.12
基金投资产生的股 利收益
- -
合计
3,506,302.42 987,419.12
7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产
16,588,210.62 -40,993,634.68
股票投资
16,468,261.32 -41,028,429.08
债券投资
119,949.30 34,794.40
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2. 衍生工具
- -
权证投资
- -
其他
- -
合计
16,588,210.62 -40,993,634.68
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎回费收入
71,993.87 69,952.90
基金转出费收入
171,401.76 80,216.17
债券认购手续费返还
- -
印花税手续费返还
- -
其他
- -
合计
243,395.63 150,169.07
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 34 页 共 61 页
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31
日
交易所市场交易费用
2,622,885.11 2,049,190.88
银行间市场交易费用
300.00 525.00
合计
2,623,185.11 2,049,715.88
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12
月 31 日
审计费用
80,000.00 80,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 6,123.82 3,810.81
上市年费 - -
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
指数使用费 - -
红利手续费 - -
其他 200.00 200.00
合计
404,323.82 402,010.81
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （" 中国 工商银
行" ）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 35 页 共 61 页
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期 （2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2016 年1 月1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，本基金 未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
5,115,433.41 4,538,324.34
其中：支付销售机构的客户维护费
933,072.83
847,720.29
注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的管理 人报 酬按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的年 费 率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/
当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
852,572.07 756,387.38
注: 支付基金 托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日 ） ， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基金管 理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 36 页 共 61 页
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
19,792,569.00
112,987.73
11,270,606.31
163,388.34
注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） ， 本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002466
天齐锂
业
2017 年
8 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 11.06 53.21 1,095 12,110.70 58,264.95 网上配股
002923
润都股
份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下申购
300664
鹏鹞环
保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 网下申购
603080
新疆火
炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申购
603161
科华控
股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申购
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 37 页 共 61 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600309
万华
化学
2017
年12
月 5 日
重大事
项停牌
37.94 - - 34,100 1,425,696.28 1,293,754.00 -
300424
航新
科技
2017
年12
月28
日
重大事
项停牌
23.43
2018
年3 月
23 日
22.25 40,553 910,692.15 950,156.79 -
601600
中国
铝业
2017
年 9 月
12 日
重大事
项停牌
6.67
2018
年2 月
26 日
7.28 125,300 590,499.00 835,751.00 -
002425
凯撒
文化
2017
年12
月28
日
重大事
项停牌
7.21
2018
年1 月
22 日
7.35 73,400 593,638.63 529,214.00 -
002130
沃尔
核材
2017
年12
月25
日
重大事
项停牌
5.76
2018
年1 月
10 日
6.15 78,700 468,952.90 453,312.00 -
300362
天翔
环境
2017
年12
月28
日
重大事
项停牌
12.92
2018
年1 月
5 日
13.50 29,400 389,067.00 379,848.00 -
600685
中船
防务
2017
年 9 月
27 日
重大事
项停牌
26.66
2018
年3 月
21 日
24.05 12,400 329,223.50 330,584.00 -
000006
深振
业Ａ
2017
年 9 月
11 日
重大事
项停牌
9.85
2018
年3 月
8 日
8.87 33,300 285,833.00 328,005.00 -
300260
新莱
应材
2017
年10
月16
日
重大事
项停牌
14.43
2018
年1 月
29 日
13.10 10,000 136,110.25 144,300.00 -
601216
君正
集团
2017
年12
月15
日
重大事
项停牌
4.71 - - 25,000 119,500.00 117,750.00 -
300730 科创 2017 重大事 41.55 2018 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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信息 年12
月25
日
项停牌 年1 月
2 日
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大事
项停牌
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本期末（2017 年12 月 31 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本期末（2017 年12 月 31 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 混合 型 基金 ，属 于 较高 风险 、 较高 收益 的 品种 。基 金 投资 的金 融 工具 主要 包括股票
投资、 债券 投资及 基金 投资等 。本 基金在 日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风 险 主 要
包括信 用风 险、流 动性 风险及 市场 风险。 本基 金的基 金管 理人从 事风 险管理 的主 要目标 是 追 求 长
期持续 稳定 高于业 绩比 较基准 的投 资回报 。 本基金 的基 金管理 人董 事会重 视建 立完善 的 公 司 治
理结构 与内 部控制 体系 ，公司 董事 会对公 司建 立内部 控制 系统和 维持 其有 效 性承 担最终 责 任 。 董
事会下 设风 险控制 与内 审委员 会， 负责检 查公 司内部 管理 制度的 合法 合规性 及内 控制度 的 执 行 情
况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 ， 由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理 架构体系。
本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析的 方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基 金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的标 准 统 计
及汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本报告期末（2017 年 12 月 31 日）及 上年度末（2016 年 12 月 31 日 ） ，本基 金未持有按短期信 用
评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长 期 信 用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
24,763.70 1,086,447.74
未评级
- - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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合计
24,763.70 1,086,447.74
注: 长期信用 评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级， 并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按长 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票
据等。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末， 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日 且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析
本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及
《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性
风险进 行管 理，通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本 基金持 有 一家 公司 发 行的 证券 ， 其市 值不 超 过基 金资 产 净值 的 10% 。本 基金管 理 人管理的
全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券 的 10% 。 本基 金管理 人管 理的全 部开放 式 基 金
持 有一 家上市 公司 发行的 可流 通股票 ，不 得超过 该上 市公司 可流 通股票 的 15% 。本 基金主 动 投 资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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7.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制 不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时 ，本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度； 按 照 穿
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与 价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算足 额；并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报告 期 内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏 感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投资 组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基 金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营活 动 的 现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 19,792,569.00 - - - 19,792,569.00
结算备付金 584,228.03 - - - 584,228.03
存出保证金 123,000.50 - - - 123,000.50
交易性金融资产 19,996,000.00 - 24,763.70 227,990,034.11 248,010,797.81
衍生金融资产 - - - - - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 4,788,554.41 4,788,554.41
应收利息 - - - 633,980.65 633,980.65
应收股利 - - - - -
应收申购款 4,544.50 - - 56,172.60 60,717.10
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
40,500,342.03 - 24,763.70 233,468,741.77 273,993,847.50
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 779,875.91 779,875.91
应付管理人报酬 - - - 349,284.87 349,284.87
应付托管费 - - - 58,214.11 58,214.11
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 262,578.35 262,578.35
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 382,147.15 382,147.15
负债总计
- - - 1,832,100.39 1,832,100.39
利率敏感度缺口
40,500,342.03 - 24,763.70 231,636,641.38 272,161,747.11
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 11,270,606.31 - - - 11,270,606.31
结算备付金 2,246,992.72 - - - 2,246,992.72
存出保证金 66,310.60 - - - 66,310.60
交易性金融资产 19,985,000.00 1,086,447.74 - 353,025,078.29 374,096,526.03
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收证券清算款 - - - 5,002,083.33 5,002,083.33
应收利息 - - - 429,036.58 429,036.58
应收股利 - - - - -
应收申购款 12,195.69 - - 87,373.83 99,569.52
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
53,581,105.32
1,086,447.74
-
358,543,572.03
413,211,125.09
负债
短期借款 - - - - - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 220,556.87 220,556.87
应付管理人报酬 - - - 534,464.48 534,464.48
应付托管费 - - - 89,077.39 89,077.39
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 299,091.93 299,091.93
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 380,663.50 380,663.50
负债总计
- -
-
1,523,854.17
1,523,854.17
利率敏感度缺口
53,581,105.32
1,086,447.74
-
357,019,717.86
411,687,270.92
注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值， 并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性债券 投资公允价值占基金资产净值的比例为 7.36%
（2016 年 12 月 31 日：5.12% ） 。因 此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016 年
12 月 31 日： 同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ， 所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基 金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略，通 过 对 宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基 金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合 比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的分 散 化 降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12月31 日
公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金 融 资 产
- 股票投资
227,990,034.11
83.77
353,025,078.29
85.75
交 易 性 金 融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
227,990,034.11 83.77
353,025,078.29 85.75
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准上升5% 17,398,335.42 32,463,254.74
业绩比较基准下降5% -17,398,335.42 -32,463,254.74
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次 ：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报 告期 末，本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次
的余额为 222,445,349.87 元， 属于第二层次的余额为 25,565,447.94 元， 无 属于第三层次的余额
（上年度末：第一层次 333,734,796.15 元，第 二层次 40,361,729.88 元，无属于第三层次的余
额） 。
(ii) 公允 价值所属 层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限
售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负 债( 上 年度末：无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地
产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ，资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有
关问题 的通 知》的 规定 ，资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应税 行为， 暂 适 用 简
易计税方法，按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
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增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允 价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
227,990,034.11 83.21
其中：股票
227,990,034.11 83.21
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
20,020,763.70 7.31
其中：债券
20,020,763.70 7.31
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,376,797.03 7.44
8
其他各项资产
5,606,252.66 2.05
9
合计
273,993,847.50 100.00
8.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
473,652.00 0.17
C
制造业
143,436,139.40 52.70
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,219,306.20 0.45
E
建筑业
3,535,435.00 1.30
F
批发和零售业
6,778,302.00 2.49
G
交通运输、仓储和邮政业
3,536,858.76 1.30 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 61 页
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
22,759,925.55 8.36
J
金融业
37,362,625.00 13.73
K
房地产业
8,217,371.00 3.02
L
租赁和商务服务业
125,312.00 0.05
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
512,784.00 0.19
S
综合
- -
合计
227,990,034.11 83.77
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000651 格力电器 213,600 9,334,320.00 3.43
2 300098 高新兴 640,800 8,522,640.00 3.13
3 300274 阳光电源 417,200 7,830,844.00 2.88
4 601318 中国平安 98,000 6,858,040.00 2.52
5 002415 海康威视 174,100 6,789,900.00 2.49
6 000333 美的集团 119,000 6,596,170.00 2.42
7 601939 建设银行 820,000 6,297,600.00 2.31
8 000338 潍柴动力 725,800 6,053,172.00 2.22
9 002236 大华股份 254,400 5,874,096.00 2.16
10 600585 海螺水泥 196,500 5,763,345.00 2.12
11 601933 永辉超市 508,800 5,138,880.00 1.89
12 002450 康得新 220,000 4,884,000.00 1.79
13 002517 恺英网络 218,600 4,855,106.00 1.78
14 000001 平安银行 360,000 4,788,000.00 1.76
15 601336 新华保险 65,800 4,619,160.00 1.70
16 600703 三安光电 179,100 4,547,349.00 1.67
17 002456 欧菲科技 216,300 4,453,617.00 1.64
18 601012 隆基股份 116,400 4,241,616.00 1.56
19 600690 青岛海尔 214,800 4,046,832.00 1.49
20 002475 立讯精密 167,085 3,916,472.40 1.44
21 000725 京东方Ａ 667,800 3,866,562.00 1.42 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 61 页
22 300316 晶盛机电 184,000 3,847,440.00 1.41
23 601628 中国人寿 126,300 3,845,835.00 1.41
24 002063 远光软件 357,000 3,794,910.00 1.39
25 601601 中国太保 90,900 3,765,078.00 1.38
26 002536 西泵股份 250,100 3,628,951.00 1.33
27 000703 恒逸石化 162,200 3,498,654.00 1.29
28 002179 中航光电 85,800 3,378,804.00 1.24
29 601006 大秦铁路 348,800 3,163,616.00 1.16
30 300136 信维通信 59,300 3,006,510.00 1.10
31 002008 大族激光 58,000 2,865,200.00 1.05
32 000661 长春高新 13,100 2,397,300.00 0.88
33 601288 农业银行 542,400 2,077,392.00 0.76
34 600030 中信证券 109,100 1,974,710.00 0.73
35 300236 上海新阳 54,000 1,840,860.00 0.68
36 002405 四维图新 66,600 1,757,574.00 0.65
37 600036 招商银行 59,900 1,738,298.00 0.64
38 002340 格林美 238,100 1,711,939.00 0.63
39 000858 五 粮 液 20,000 1,597,600.00 0.59
40 600887 伊利股份 49,400 1,590,186.00 0.58
41 601877 正泰电器 57,400 1,501,010.00 0.55
42 000895 双汇发展 56,500 1,497,250.00 0.55
43 002706 良信电器 105,300 1,321,515.00 0.49
44 600309 万华化学 34,100 1,293,754.00 0.48
45 600519 贵州茅台 1,806 1,259,666.94 0.46
46 000402 金 融 街 106,800 1,186,548.00 0.44
47 601668 中国建筑 130,200 1,174,404.00 0.43
48 300349 金卡智能 29,600 1,172,160.00 0.43
49 002174 游族网络 51,000 1,137,300.00 0.42
50 001979 招商蛇口 54,600 1,067,976.00 0.39
51 300170 汉得信息 89,400 1,063,860.00 0.39
52 601607 上海医药 40,200 972,438.00 0.36
53 002334 英威腾 112,400 955,400.00 0.35
54 603005 晶方科技 27,000 952,560.00 0.35
55 300424 航新科技 40,553 950,156.79 0.35
56 002658 雪迪龙 72,700 928,379.00 0.34
57 000732 泰禾集团 43,200 864,864.00 0.32
58 601600 中国铝业 125,300 835,751.00 0.31
59 000786 北新建材 35,000 787,500.00 0.29
60 600104 上汽集团 23,700 759,348.00 0.28
61 002611 东方精工 56,500 741,845.00 0.27
62 600048 保利地产 51,000 721,650.00 0.27
63 600741 华域汽车 23,900 709,591.00 0.26 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 61 页
64 600900 长江电力 44,900 699,991.00 0.26
65 601166 兴业银行 40,800 693,192.00 0.25
66 002293 罗莱生活 45,700 676,360.00 0.25
67 601155 新城控股 23,000 673,900.00 0.25
68 000951 中国重汽 37,700 657,111.00 0.24
69 000830 鲁西化工 41,200 655,904.00 0.24
70 600276 恒瑞医药 9,400 648,412.00 0.24
71 600507 方大特钢 49,600 629,424.00 0.23
72 000631 顺发恒业 145,600 627,536.00 0.23
73 002222 福晶科技 34,100 621,643.00 0.23
74 600708 光明地产 90,600 620,610.00 0.23
75 300357 我武生物 12,480 614,140.80 0.23
76 002431 棕榈股份 72,400 608,160.00 0.22
77 600068 葛洲坝 72,800 596,960.00 0.22
78 002158 汉钟精机 51,200 591,872.00 0.22
79 300035 中科电气 78,900 590,961.00 0.22
80 600015 华夏银行 65,280 587,520.00 0.22
81 002737 葵花药业 18,600 573,252.00 0.21
82 002562 兄弟科技 34,900 570,964.00 0.21
83 000639 西王食品 29,600 562,400.00 0.21
84 002583 海能达 30,200 559,002.00 0.21
85 002341 新纶科技 20,300 558,250.00 0.21
86 300197 铁汉生态 45,700 555,255.00 0.20
87 300238 冠昊生物 22,900 546,165.00 0.20
88 002001 新 和 成 14,300 544,258.00 0.20
89 000963 华东医药 10,100 544,188.00 0.20
90 300203 聚光科技 15,000 533,250.00 0.20
91 002425 凯撒文化 73,400 529,214.00 0.19
92 002597 金禾实业 20,200 523,584.00 0.19
93 600490 鹏欣资源 60,900 516,432.00 0.19
94 002343 慈文传媒 14,400 512,784.00 0.19
95 002039 黔源电力 32,400 503,172.00 0.18
96 600380 健康元 43,600 487,884.00 0.18
97 002717 岭南园林 18,400 481,160.00 0.18
98 002130 沃尔核材 78,700 453,312.00 0.17
99 300074 华平股份 53,900 448,448.00 0.16
100 002466 天齐锂业 8,395 446,697.95 0.16
101 600208 新湖中宝 83,300 434,826.00 0.16
102 600641 万业企业 29,900 400,660.00 0.15
103 600393 粤泰股份 62,400 395,616.00 0.15
104 000541 佛山照明 43,000 395,600.00 0.15
105 600176 中国巨石 23,900 389,331.00 0.14 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 61 页
106 600383 金地集团 30,800 389,004.00 0.14
107 600801 华新水泥 27,500 388,575.00 0.14
108 600808 马钢股份 93,700 386,981.00 0.14
109 000011 深物业 A 23,000 386,170.00 0.14
110 600803 新奥股份 25,300 380,006.00 0.14
111 300362 天翔环境 29,400 379,848.00 0.14
112 600160 巨化股份 34,600 367,798.00 0.14
113 600787 中储股份 32,300 355,300.00 0.13
114 300114 中航电测 33,300 341,325.00 0.13
115 600395 盘江股份 48,300 331,821.00 0.12
116 600685 中船防务 12,400 330,584.00 0.12
117 000006 深振业Ａ 33,300 328,005.00 0.12
118 002439 启明星辰 12,200 284,870.00 0.10
119 002055 得润电子 11,400 232,902.00 0.09
120 600567 山鹰纸业 52,000 225,680.00 0.08
121 000513 丽珠集团 3,100 205,995.00 0.08
122 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.07
123 000425 徐工机械 31,200 144,456.00 0.05
124 300260 新莱应材 10,000 144,300.00 0.05
125 601899 紫金矿业 30,900 141,831.00 0.05
126 300166 东方国信 10,300 129,265.00 0.05
127 002043 兔 宝 宝 10,500 128,730.00 0.05
128 002271 东方雨虹 3,200 127,872.00 0.05
129 002035 华帝股份 4,200 126,588.00 0.05
130 002294 信立泰 2,800 126,532.00 0.05
131 002078 太阳纸业 13,600 126,208.00 0.05
132 000157 中联重科 28,200 126,054.00 0.05
133 002027 分众传媒 8,900 125,312.00 0.05
134 603939 益丰药房 2,700 122,796.00 0.05
135 002372 伟星新材 6,800 122,264.00 0.04
136 300480 光力科技 7,400 122,100.00 0.04
137 600196 复星医药 2,700 120,150.00 0.04
138 600730 中国高科 17,700 120,006.00 0.04
139 002266 浙富控股 27,600 119,508.00 0.04
140 002081 金 螳 螂 7,800 119,496.00 0.04
141 002385 大北农 19,500 118,170.00 0.04
142 601998 中信银行 19,000 117,800.00 0.04
143 601216 君正集团 25,000 117,750.00 0.04
144 300482 万孚生物 1,600 117,504.00 0.04
145 000063 中兴通讯 3,200 116,352.00 0.04
146 603788 宁波高发 3,300 116,325.00 0.04
147 600885 宏发股份 2,800 115,836.00 0.04 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 61 页
148 603085 天成自控 4,400 115,676.00 0.04
149 002413 雷科防务 11,400 114,000.00 0.04
150 600570 恒生电子 2,400 111,360.00 0.04
151 300296 利亚德 5,700 111,093.00 0.04
152 300376 易事特 12,400 93,868.00 0.03
153 300423 鲁亿通 3,600 93,492.00 0.03
154 600114 东睦股份 5,900 93,397.00 0.03
155 300415 伊之密 5,400 93,366.00 0.03
156 300182 捷成股份 10,600 91,266.00 0.03
157 300072 三聚环保 2,500 87,825.00 0.03
158 600426 华鲁恒升 4,700 74,824.00 0.03
159 600486 扬农化工 1,300 64,597.00 0.02
160 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02
161 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
162 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
163 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
164 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01
165 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
166 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
167 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
168 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
169 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.01
170 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01
171 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
172 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
173 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00
174 002202 金风科技 390 7,351.50 0.00
175 300083 劲胜智能 100 759.00 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000338 潍柴动力 11,929,167.63 2.90
2 002415 海康威视 11,791,195.39 2.86
3 000333 美的集团 11,380,734.89 2.76
4 000651 格力电器 10,744,927.66 2.61
5 601939 建设银行 10,062,995.48 2.44
6 600519 贵州茅台 10,040,391.50 2.44
7 600699 均胜电子 9,190,710.20 2.23 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 52 页 共 61 页
8 601288 农业银行 9,040,146.34 2.20
9 600887 伊利股份 8,608,585.82 2.09
10 002241 歌尔股份 8,476,553.60 2.06
11 300098 高新兴 8,299,171.54 2.02
12 002475 立讯精密 8,159,428.24 1.98
13 600585 海螺水泥 7,836,471.00 1.90
14 300298 三诺生物 7,804,810.52 1.90
15 300199 翰宇药业 7,753,351.15 1.88
16 300367 东方网力 6,636,669.94 1.61
17 600104 上汽集团 6,556,459.41 1.59
18 300170 汉得信息 6,513,912.63 1.58
19 002236 大华股份 6,480,933.87 1.57
20 300261 雅本化学 6,109,659.31 1.48
8.4.2 累 计 卖 出 金额 前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000333 美的集团 13,951,557.09 3.39
2 600699 均胜电子 9,997,717.46 2.43
3 600519 贵州茅台 9,371,971.97 2.28
4 300298 三诺生物 8,394,171.71 2.04
5 600887 伊利股份 8,296,801.80 2.02
6 002241 歌尔股份 7,786,551.59 1.89
7 601288 农业银行 7,582,234.00 1.84
8 300199 翰宇药业 7,579,867.99 1.84
9 600104 上汽集团 7,350,022.63 1.79
10 300398 飞凯材料 6,973,143.00 1.69
11 300470 日机密封 6,911,857.84 1.68
12 000338 潍柴动力 6,903,382.00 1.68
13 300014 亿纬锂能 6,438,984.59 1.56
14 300415 伊之密 6,378,795.30 1.55
15 002247 帝龙文化 6,295,836.18 1.53
16 002372 伟星新材 6,063,437.52 1.47
17 300375 鹏翎股份 5,993,099.87 1.46
18 600816 安信信托 5,988,015.65 1.45
19 300283 温州宏丰 5,960,615.48 1.45
20 002310 东方园林 5,901,252.85 1.43
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 53 页 共 61 页
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位: 人民 币元
买入股票成本（成交）总额
938,370,069.58
卖出股票收入（成交）总额
1,056,258,690.68
注:8.4.1 项 “买入金额” 、8.4.2 项“ 卖出金额”及 8.4.3 项 “买入股票成本” 、 “卖 出股票收入”
均按买入或卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,996,000.00 7.35
其中：政策性金融债
19,996,000.00 7.35
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
24,763.70 0.01
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
20,020,763.70 7.36
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
1 170401 17 农发 01 200,000 19,996,000.00 7.35
2 128017 金禾转债 215 24,763.70 0.01
注: 报告期末 ，本基金仅持有上述 2 支债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 54 页 共 61 页
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本 报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
123,000.50
2
应收证券清算款
4,788,554.41
3
应收股利
-
4
应收利息
633,980.65
5
应收申购款
60,717.10
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,606,252.66
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比例
（% ）
11,110 17,754.76 559,093.67 0.28
196,696,245.34 99.72
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 61 页
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
持有份额总数 （份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
41,844.35 0.02
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 3 月20 日 ）基金份额总额
2,961,222,796.80
本报告期期初基金份额总额
291,389,950.08
本报告期基金总申购份额
83,230,982.91
减：本报告期基金总赎回份额
177,365,593.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“- ” 填列）
-
本报告期期末基金份额总额
197,255,339.01
注: 报告期期 间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2017 年 7 月 1 日，本基金管理人发布《关于嘉实量化阿尔法混合基金经理变更的公告》 ，增聘张
自力先生担任本基金基金经理， 陶羽先生不再担任本基金基金经理， 由张自力先生单独管理本基
金。
2017 年 12 月 26 日本基 金管理人发布公告， 牛成立先生为公司联席董事长， 赵学军先生为公司董
事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 56 页 共 61 页
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托 管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 80,000.00 元，该 审计机构已连续 9 年为 本基金提供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券股
份有限公司
3
957,958,494.54
48.20%
670,644.69
48.24%
-
国金证券股
份有限公司
1
267,874,352.10
13.48%
187,515.13
13.49%
-
海通证券股
份有限公司
2
249,444,499.02
12.55%
174,611.31
12.56%
-
中国国际金
融股份有限
公司
2
164,853,780.48
8.29%
115,398.46
8.30%
-
中信证券股
份有限公司
2
112,510,448.59
5.66%
78,757.30
5.67%
-
中信建投证
券股份有限
2
79,675,259.46
4.01%
55,772.68
4.01%
-
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 61 页
公司
东兴证券股
份有限公司
1
73,005,241.61
3.67%
51,105.38
3.68%
-
国信证券股
份有限公司
2
28,393,927.36
1.43%
19,875.76
1.43%
-
光大证券股
份有限公司
1
23,328,513.81
1.17%
16,329.96
1.17%
-
西藏东方财
富证券股份
有限公司
2
18,103,894.18
0.91%
11,429.00
0.82%
新增
东方证券股
份有限公司
2
12,475,559.09
0.63%
8,733.05
0.63%
新增1
个
天风证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
兴业证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
招商证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券有限公司
1
-
-
-
-
-
民生证券股 1
-
-
-
-
-
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 61 页
份有限公司
华泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
国都证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
广发证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
德邦证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
安信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
北京高华证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、 权证 等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2. 交易 单元的选择标准和程序
（1 ）经 营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公 司财务状况良好；
（3 ）有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 59 页 共 61 页
（4 ） 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立了广泛的信息网络， 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券股
份有限公司
1,051,683.95 100.00%
- -
- -
海通证券股
份有限公司
- -
18,000,000.00 1.77%
- -
中国国际金
融股份有限
公司
- -
244,800,000.00 24.03%
- -
中信证券股
份有限公司
- -
327,000,000.00 32.10%
- -
国信证券股
份有限公司
- -
120,000,000.00 11.78%
- -
光大证券股
份有限公司
- -
309,000,000.00 30.33%
- -
11.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于增加广州农商行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 1 月13 日
2
关于增加青岛农商银行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 1 月13 日
3
关于增加“ 新浪基金”为嘉实旗下
基金代销机构 并开展定 投业务及
参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 2 月21 日
4
关于调整凤凰金信基金代销的部分
开放式基金转换补差费率的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
2017 年 2 月28 日 嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 60 页 共 61 页
网站
5
关于增加植信基金为嘉实旗下基金
代销机构并参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 3 月16 日
6
关于嘉实旗下部分开放式基金转换
业务更新的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月12 日
7
关于增加创金启富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月14 日
8
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 5 月31 日
9
关于增加华夏财富为嘉实旗下基金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月5 日
10
关于调整旗下部分基金申购、 赎回、
转换起点及账户最低持有份额下限
的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月28 日
11
关于增加中民财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月30 日
12
关于嘉实量化阿尔法混合基金经理
变更的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月1 日
13
关于增加大智慧财富为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月26 日
14
嘉实基金管理有限公司关 于调整旗
下部分基金申购、赎回、定投、转
换、最低持有数量限制的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月15 日
15
关于增加济安财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月23 日
16
关于增加通华财富为嘉实旗下基金
代销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 9 月12 日
17
关于增加联泰资产为嘉实旗下基金
代销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 22 日
18
关于增加余杭农村商业银行为嘉实
旗下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 29 日
嘉实量化阿尔法混合 2017 年年度报告
第 61 页 共 61 页
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布 《嘉 实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日 起经雷先生 担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起， 公司董事长赵学
军先生不再代任公司总经理职务。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实量化阿尔 法股票型证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 量化阿尔法股票型证券投资基金托管协议》 ；
（4 ） 《嘉实 量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
13.3 查阅方式
（1 ）书 面 查询 ： 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅， 也 可
按工本费购买复印件 。
（2 ）网 站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 03 月 28 日
