嘉实 策略 增长 混合 型证 券投 资基 金2017 年
年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2018 年 03 月 28 日 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复 核了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金 简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ...................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三 年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管 理 人报 告 ................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 管理人 对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 15
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15
§5 托 管 人报 告 .................................................................. 15
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审 计 报告 .................................................................... 15
§7 年 度 财务 报 表 ................................................................ 18
7.1 资产负 债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 19
7.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ............................................... 20
7.4 报表附 注 ................................................................... 22
§8 投 资 组合 报 告 ................................................................ 45
8.1 期末基 金资产组合情况 ....................................................... 45
8.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 45
8.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 46 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ............................................. 48
8.5 期末按 债券品种分类的债 券投资组合 ........................................... 50
8.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 51
8.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 51
8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 51
8.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 51
8.12 投资组 合报告附注 .......................................................... 51
§9 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 52
9.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 52
9.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53
9.3 期末基 金管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 53
§ 10 开放 式基 金 份 额变动 ......................................................... 53
§ 11 重大 事件 揭 示 ............................................................... 53
11.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................... 53
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 53
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
11.4 基金投 资策略的改变 ........................................................ 54
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 57
§ 12 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................ 58
§ 13 备查 文件 目 录 ............................................................... 58
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 58
13.2 存放地 点 .................................................................. 58
13.3 查阅方 式 .................................................................. 58
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
嘉实策略增长混合型证券投资基金
基金简称
嘉实策略混合
基金主代码
070011
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006 年 12 月 12 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,181,400,090.49 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值
投资策略
从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，在具备足够多
预期收益率良好的投资标的时，优先考虑股票类资产配置，剩余资
产配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资采用自上而下和自
下而上相结合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策
略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下”策略，以久期管
理策略为主，辅以收益率曲线策略等。
业绩比较基准
沪深 300 指 数×75% ＋上 证国债指数×25%
风险收益特征
较高风险，较高收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105799
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号 上海国金中心二 期 53
层09-11 单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大
厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
100005 100140
法定代表人
赵学军 易会满 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配
情况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实
现收益
432,768,547.76 -641,832,813.50 3,345,768,874.03
本期利润
484,589,191.44 -1,798,394,857.10 3,637,774,508.48
加权平均
基金份额
本期利润
0.1403 -0.4525 0.8273
本期加权
平均净值
利润率
11.33%
-35.05%
43.34%
本期基金
份额净值
增长率
11.99%
-25.01%
59.19%
3.1.2 期
末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供 1,067,545,123.67 713,522,586.24 3,613,911,478.52 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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分配利润
期末可供
分配基金
份额利润
0.3356 0.1930 0.9506
期末基金
资产净值
4,248,945,214.16 4,410,296,464.32 7,415,496,363.30
期末基金
份额净值
1.336 1.193 1.951
3.1.3 累
计期末指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额
累计净值
增长率
161.30%
133.33%
211.14%
注: （1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相 关费 用 后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2 ）所 述 基 金
业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.61% 1.05% 3.84% 0.60% -1.23% 0.45%
过去六个月 10.14% 0.91% 7.49% 0.52% 2.65% 0.39%
过去一年 11.99% 0.87% 16.22% 0.48% -4.23% 0.39%
过去三年 33.69% 2.08% 15.41% 1.26% 18.28% 0.82%
过去五年 73.48% 1.78% 52.41% 1.16% 21.07% 0.62%
自基金合同
生效起至今
161.30% 1.67% 119.74% 1.37% 41.56% 0.30%
注: 本基金业 绩比较基准为：沪深 300 指数×75% ＋上证国债指数×25% 。
采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指 数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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有较强的代表性和权威性；②作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动
态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=75% ×( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1) ＋25% ×( 上 证国债指数(t) / 上证
国债指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3, …。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 12 月 12 日至 2017 年 12 月31 日）
注：1. 按相 关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个 月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十一部分 （二、 投 资范围和六、 （二） 投资组 合限制） 的有关约定。
2.2017 年 1 月 12 日， 本基金管理人发布 《关于嘉实策略混合基金经理的变更公告》 ， 丁杰人先生
不再担任本基金基金经理职务。
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3.2.3 过去五年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：元
年度
每 10 份基金 份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 2.8520 466,763,024.98 598,072,863.55 1,064,835,888.53 -
2015 年 0.9260 152,166,424.52 256,165,817.54 408,332,242.06 -
合计
3.7780 618,929,449.50 854,238,681.09 1,473,168,130.59 -
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州 设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基金管理人共管理 1 只 封闭式证券投资基金、141 只开放式 证券投资基
金，具 体包 括嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实稳 健混合 、嘉 实债券 、 嘉 实 服
务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超短债债券、嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII ） 、 嘉实 研究精选混合、 嘉实多 元 债
券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实稳固收益债券、 嘉实
价值优势混合、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题新动力混合、 嘉实多利分级债券、 嘉实 领 先
成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉
实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强
收益定期债券、 嘉实纯债债券、 嘉实中证中期企业债指数 （LOF ） 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增 强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收益策 略 定 期 混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个月 理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF、嘉
实中证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个月 理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉 实新兴产业股票、嘉实新收
益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票
基金、 嘉实 全球互 联网 股票、 嘉实 先进制 造股 票、嘉 实事 件驱动 股票 、嘉实 快线 货币、 嘉 实 新 机
遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实 新起点灵活配置混合、嘉
实腾讯自选股大数据股票、 嘉实环保低碳股票、 嘉实创新成长灵活配置混合、 嘉 实智能汽车股票 、
嘉实新 起航 灵活配 置混 合、嘉 实新 财富灵 活配 置混合 、嘉 实稳祥 纯债 债券、 嘉实 稳瑞纯 债 债 券 、
嘉实新 常态 灵活配 置混 合、嘉 实新 趋势灵 活配 置混合 、嘉 实新优 选灵 活 配置 混合 、嘉实 新 思 路 灵
活配置 混合 、嘉实 稳泰 债券、 嘉实 沪港深 精选 股票、 嘉实 稳盛债 券、 嘉实稳 鑫纯 债债券 、 嘉 实 安
益混合 、嘉 实文体 娱乐 股票、 嘉实 稳泽纯 债债 券、嘉 实惠 泽定增 混合 、嘉实 成长 增强混 合 、 嘉 实
策略优 选混 合、嘉 实主 题增强 混合 、嘉实 优势 成长混 合、 嘉实研 究增 强混合 、嘉 实稳荣 债 券 、 嘉
实农业 产业 股票、 嘉实 价值增 强混 合、嘉 实新 添瑞混 合、 嘉实现 金宝 货币、 嘉实 增益宝 货 币 、 嘉
实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月 定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯
债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实丰 和灵 活配置 混合 、嘉实 定 期 宝 6
个月理财债券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 （QDII-LOF ） 、 嘉实前沿科技
沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳 康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉
实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、嘉实中
小 企业 量化活 力灵 活配置 混合 、嘉实 稳愉 债券、 嘉实 创业板 ETF 、 嘉实 新添 泽定期 混合、 嘉 实 合
润双债 两年 期定期 债券 、嘉实 新添 丰定期 混合 、嘉实 稳悦 纯债债 券、 嘉实致 博纯 债债券 、 嘉 实 新嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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添辉定 期混 合、嘉 实领 航资产 配置 混合（FOF） 、嘉实 价值 精选股 票、 嘉实医 药健 康股票 。 其 中 嘉
实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开 放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多
个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢泽林
本基金、 嘉
实企业变
革股票、 嘉
实新机遇
混合发起
式基金经
理
2016 年9 月30
日
- 8 年
2009 年 7 月 加入嘉
实基金管理有限公
司研究部， 曾任行业
研究员一职。 现任职
于股票投资部。 硕士
研究生， 具有基金从
业资格。
丁杰人
本基金、 嘉
实策略优
选混合基
金经理
2014 年3 月28
日
2017 年 1 月
12 日
11 年
曾任光大证券研究
所行业研究员， 银河
基金管理有限公司
研究员、基金经理，
2013 年11 月 加入嘉
实基金管理有限公
司， 现任成长策略组
基金经理。 硕士研究
生， 具有基金从业资
格，中国国籍。
注:(1) 任职日 期、 离任日期是指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业 的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 配 套 法 规 、
《嘉实 策略 增长混 合型 证券投 资基 金基金 合同 》和其 他相 关法律 法规 的规定 ，本 着诚实 信 用 、 勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基 金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和 业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合法权益。
公司公 平交 易管理 制度 要求境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 以及投 资 管 理 过
程中各 个相 关环节 符合 公平交 易的 监管要 求。 各投资 组合 能够公 平地 获得投 资信 息、投 资 建 议 ，
并在投 资决 策委员 会的 制度规 范下 独立决 策， 实施投 资决 策时享 有公 平的机 会。 所有组 合 投 资 决
策与交 易执 行保持 隔离 ，任何 组合 必须经 过公 司交易 部集 中交易 。各 组合享 有平 等的交 易 权 利 ，
共享交 易资 源。对 交易 所公 开 竞价 交易以 及银 行间市 场交 易、交 易所 大宗交 易等 非集中 竞 价 交 易
制定专 门的 交易规 则， 保证各 投资 组合获 得公 平的交 易机 会。对 于部 分债券 一级 市场申 购 、 非 公
开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交易 ，严 格遵循 各投 资组合 交易 前独立 确定 交易要 素 ， 交 易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交 易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT
系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的，合计 19 次，均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年国内 经济稳中向好，GDP 实 际增速为 6.9% ，而名义 增速达到 11.2% ，远高 于 2016 年
7.9% 的名义 增速。 从 2017 年三大产业 的名义增速来看， 第一产业为 2.8%、 第二产业为 12.8%、第
三产业为11.4% ， 工业制造 业对GDP 的 拉动作用显著。 2017 年国 内CPI 相对 平稳， 全年增 速为1.6% ，
而 PPI 全 年 增速为 6.3%， 价格因素对工业的影响显著， 全年工业企业的利润总额实现 21% 的增长 ，
增速创六年来的新高，绝对额创历史新高，这是 2017 年国 内经济的亮点之一。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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国内经济 2017 年亮点之二 是结构性分化明显。 一是国内消费的全面升级， 比如品牌消费品的快速
增长， 豪华 车、高 端白 酒、中 高端 食品、 娱乐 消费等 实现 快速增 长。 二是中 国制 造的高 端 升 级 ，
在安防 、手 机零部 件、 半导体 、智 能制造 等领 域出现 越来 越多的 全球 第一。 经济 的结构 性 分 化 给
各细分领域的优质龙头企业带来越来越多的发展机会。
A 股市场2017 年呈现震荡 向上、 结构分化的特征， 沪深 300 指数全年上涨 21.78%， 中证 500 指数
全年下跌 0.20% ， 呈现较 严重的大小盘分化。 分行业表现来看分化很大， 食品饮料、 家电、 银行 、
钢铁等涨幅居前，纺织服装、传媒、计算机等跌幅居前。
本基金 在报 告期内 持续 增持估 值偏 低、成 长性 明确的 优质 龙头企 业， 家电、 安防 、食品 饮 料 、 建
材等领 域的 优质龙 头企 业在报 告期 内对组 合的 贡献较 多， 但也出 现部 分静态 估值 较高的 中 小 盘 个
股对组合有所拖累。本基金全年未能取得令人满意的收益率，在此对各位持有人深表歉意。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.336 ；本报 告期基金份额净值增长率为 11.99%，业绩比
较基准收益率为 16.22%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2018 年 ， 我们对中国经济、A 股 市场均持相对乐观的态度。 国内经济方面，2017 年底十
九大顺利召开并确定了未来五年乃至更长时期的发展方向，2018 年是 十九大之后的第一年， 预计
将延续 2017 年经济平稳增长的趋势， 经济的结构性分化依然会非常显著。 我们继续围绕两大主线 ，
即 国 内消 费的 全 面升 级和 中 国制 造的 高 端升 级， 去 挖 掘 2018 年及 未来三 年 的成 长型 企业投资机
会。 我们预计 2018 年的A 股市场依然 会是震荡向上的行情， 大盘蓝筹股的估值依然偏低是市场的
稳定器， 结构性分化的行情预计依然是 2018 年 的市场特征。 围绕上述的两大主线， 我们依然 能 找
到不少估值偏低、成长性很好的投资标的。
我们认为 2018 年投资机会 可以分为三类： 第一类是低估值、 高成长的投资机会。 比 如房地产行 业
中快速 成长 的优质 企业 ，住更 好的 房子也 是国 民消费 升级 的体现 。比 如环保 行业 中的龙 头 企 业 ，
十九大 提出 中国要 实施 最严格 的生 态环境 保护 制度， 防止 污染是 未来 三年的 三大 攻坚战 之 一 ， 环
保行业 将会 迎来新 的发 展机遇 。第 二类是 估值 已跌至 合理 偏低水 平、 行业成 长性 较 好的 新 兴 成 长
细分龙 头， 比如像 网络 安全、 汽车 电动化 、新 能源、 大健 康等细 分领 域。第 三类 是环保 限 产 、 供
给侧改革超预期的传统工业品领域，比如建材、化工等领域，但这类投资机会属于中短期机会。
本基金 将以 严格的 选股 标准和 估值 标准， 以业 绩持续 成长 、估值 偏低 的优质 公司 为配置 主 线 ， 努
力挖掘牛股，兢兢业业、尽责尽职，以期在短期和中长期能给持有人带来良好投资回报。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1 ） 继续内 控前置， 在基金营销、 投资管理、 信息披露以及新产品设计开发、 海外业 务、 另类业
务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面， 事前进行合规性审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 ，
从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。
（2 ）合 规管 理：主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规
培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3 ） 内部审计： 按季度对销售、 投资、 后台和其它业务开展内审， 完 成相应内审报告及其后续 改
进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证， 全面完成公司及基金的外审等。
（4 ）法 律事 务：负 责日 常 法律 事务 工作， 包括 合同、 协议 审查（ 包括 各类产 品及 业务） ， 主 动 解
决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患， 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业
务的法律风险问题。
（5 ） 加强差错管理， 继续完善公司整体风险架构， 推动各业务单元梳理流程、 制度， 落实风 险 责
任授权 体系 ，确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制，努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最
大化。
此外， 我们 还积极 配合 监管机 关、 社保基 金理 事会的 检查 以及统 计调 查工作 ，按 时完成 季 度 、 年
度监察稽核报告和各项统计、专题报告。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门
负责人 组成 ，负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能
力和相 关工 作经历 。报 告期内 ，固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员，基 金 经 理 参
加估值 专业 委员会 会议 ，但不 介入 基金日 常估 值业务 ；参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利
益冲突 ；与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ，中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内本基金未实施利润分配。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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（2 ）本基金 的基金管理人于 2018 年 1 月 12 日发 布《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2017 年
年度收益分配公告》 ， 收 益分配基准日为2017 年12 月31 日， 每10 份基金份额发放现金红利1.0070
元， 具体参见本报告 “7.4.11 利润 分配情况” 。 本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合
同的相关约定。
4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明
无。
4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 嘉实 策 略增 长混 合 型证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 嘉 实策 略增 长 混合 型证 券 投资 基金 的 管理 人 ——嘉实 基金 管 理有 限公 司在嘉实
策略增 长混 合型证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基
金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要方 面的运 作 严 格 按
照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实策略增长混合型证券投资基金
2017 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第
22411
号
嘉实策略增长混合型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、 审计意见
（一）我们审计的内容 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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我们审计了 嘉 实 策 略 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以下简称 “ 嘉 实 策 略 混 合 基 金 ”) 的 财 务 报
表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负 债表，2017 年度
的利 润表和所有者权益( 基金 净值)变动
表以及财务报表附注。
（二 ）我们的意见
我 们 认为 ，后 附 的财 务报 表 在所 有重 大 方面 按照 企 业会 计准 则 和在 财务 报 表附 注中 所 列示 的
中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 、 中国 证券投资基金业协会( 以 下简称 “中国
基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 嘉 实 策 略 混 合 基 金
2017 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2017 年度的经 营成果和基金净值变动情况。
二、 形成审 计意见 的 基 础
我 们 按照 中国 注 册会 计师 审 计准 则的 规 定执 行了 审 计工 作。 审 计报 告的 “ 注册 会计 师 对财 务
报表审 计的 责任 ” 部分 进一步 阐述 了我们 在这 些准则 下的 责任。 我们 相信， 我们 获取的 审 计 证 据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按 照 中国 注册 会 计师 职业 道 德守 则， 我 们独 立于 嘉 实策 略混 合 基金 ，并 履 行了 职业 道 德方 面
的其他责任。
三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任
嘉 实 策略 混合 基 金的 基金 管 理人 嘉实 基 金管 理有 限 公司( 以下 简 称“ 基金 管 理人 ”)管理层负
责按照 企业 会计准 则 和 中国证 监会 、中国 基金 业协会 发布 的有关 规定 及允许 的基 金行业 实 务 操 作
编制财 务报 表，使 其实 现公允 反映 ，并设 计、 执行和 维护 必要的 内部 控制， 以使 财务报 表 不 存 在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制财 务报 表 时， 基金 管 理人 管理 层 负责 评估 嘉 实策 略混 合 基金 的持 续 经营 能力 ， 披露 与
持续经 营相 关的事 项( 如 适用) ， 并运 用持续 经营 假设， 除非 基金管 理人 管理层 计划 清算 嘉 实 策 略嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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混合基金 、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人 治理层负责监督嘉实策略混合基金的财务报告过程。
四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任
我 们 的目 标是 对 财务 报表 整 体是 否不 存 在由 于舞 弊 或错 误导 致 的重 大错 报 获 取 合理 保 证， 并
出具包 含审 计意见 的审 计报告 。合 理保证 是高 水平的 保证 ，但并 不能 保证按 照审 计准则 执 行 的 审
计在某 一重 大错报 存在 时总能 发现 。错报 可能 由于舞 弊或 错误导 致， 如果合 理预 期错报 单 独 或 汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照审 计准 则 执行 审计 工 作的 过程 中 ，我 们运 用 职业 判断 ， 并保 持职 业 怀疑 。同 时 ，我 们
也执行以下工作：
( 一) 识 别 和评 估由 于 舞弊 或错 误 导致 的财 务 报表 重大 错 报风 险； 设 计和 实施 审 计程 序以 应对
这些风 险， 并获取 充分 、适当 的审 计证据 ，作 为发表 审计 意见的 基础 。 由于 舞弊 可能涉 及 串 通 、
伪造、 故意 遗漏、 虚假 陈述或 凌驾 于内部 控制 之上， 未能 发现由 于舞 弊导致 的重 大错报 的 风 险 高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了 解 与审 计相 关 的内 部控 制 ，以 设计 恰 当的 审计 程 序 ， 但目 的 并非 对内 部 控制 的有 效性
发表意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对 基金 管理人 管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能 导致 对 嘉实 策略 混合基 金 持 续经营 能力 产生重 大疑 虑的事 项或 情况是 否存 在重大 不 确 定 性
得出结 论。 如 果我 们得 出结论 认为 存在重 大不 确定性 ，审 计准则 要求 我们在 审计 报告中 提 请 报 表
使用者 注意 财务报 表中 的相关 披露 ；如果 披露 不充分 ，我 们应当 发表 非无保 留意 见。我 们 的 结 论
基于截 至审 计报告 日可 获得的 信息 。 然而 未来 的事项 或情 况可能 导致 嘉实策 略混 合基金 不 能 持 续
经营。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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( 五) 评 价 财务 报表 的 总体 列报 、 结构 和内 容( 包括 披露) ， 并评 价财 务 报表 是否 公 允反映相关
交易和事项。
我们与 基 金管 理 人 治 理层 就 计划 的审 计 范围 、时 间 安排 和重 大 审计 发现 等 事项 进行 沟 通， 包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通 合伙)
薛
竞
中国 ? 上海 市
张
勇
2018 年 3 月 23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实策略增长混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
88,655,822.82 481,192,297.02
结算备付金
7,106,756.84 14,829,578.76
存出保证金
1,190,464.17 1,340,868.38
交易性金融资产
7.4.7.2
4,208,873,663.97 3,978,344,774.53
其中：股票投资
3,990,193,663.97 3,928,344,774.53
基金投资
- -
债券投资
218,680,000.00 50,000,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
1,313,886.35 1,320,405.32
应收股利
- -
应收申购款
482,913.87 418,390.58
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
4,307,623,508.02 4,477,446,314.59 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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负 债 和 所有者 权 益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
45,223,450.61 35,000,368.44
应付赎回款
2,805,771.43 19,445,518.04
应付管理人报酬
5,461,345.61 5,749,061.33
应付托管费
910,224.26 958,176.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
3,334,806.95 5,010,915.13
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
942,695.00 985,810.45
负债合计
58,678,293.86 67,149,850.27
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.9
3,181,400,090.49 3,696,773,878.08
未分配利润
7.4.7.10
1,067,545,123.67 713,522,586.24
所有者权益合计
4,248,945,214.16 4,410,296,464.32
负债和所有者权益总计
4,307,623,508.02 4,477,446,314.59
注: 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.336 元 ，基金份额总额 3,181,400,090.49
份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
584,261,561.90
-1,678,759,411.9
0
1. 利息收入
4,004,836.71 6,595,183.25
其中：存款利息收入
7.4.7.11
2,740,627.63 4,932,653.93
债券利息收入
1,144,597.62 1,347,807.10
资产支持证券利息
收入
- - 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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买入返售金融资产
收入
119,611.46 314,722.22
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”
填列）
528,120,860.53 -530,090,967.63
其中：股票投资收益
7.4.7.12
475,753,306.65 -548,170,771.99
基金投资 收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
234,200.00 -34,800.00
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14 - -
股利收益
7.4.7.15
52,133,353.88 18,114,604.36
3.公允价值 变动收益( 损 失以
“- ”号填列)
7.4.7.16
51,820,643.68 -1,156,562,043.60
4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
315,220.98 1,298,416.08
减：二、费用
99,672,370.46 119,635,445.20
1 ．管理人报 酬
64,109,210.67 77,090,328.37
2 ．托管费
10,684,868.44 12,848,388.09
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
7.4.7.18
24,384,120.29 29,196,144.94
5 ．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支
出
- -
6 ．其他费用
7.4.7.19
494,171.06 500,583.80
三、 利润总额( 亏损总额以“- ”
号填列)
484,589,191.44
-1,798,394,857.1
0
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”
号填列）
484,589,191.44 -1,798,394,857.10
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,696,773,878.08 713,522,586.24 4,410,296,464.32
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期净利润）
- 484,589,191.44
484,589,191.44
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-515,373,787.59 -130,566,654.01 -645,940,441.60
其中：1. 基 金申购款
143,299,267.75 32,348,875.61 175,648,143.36
2. 基金赎回 款
-658,673,055.34 -162,915,529.62 -821,588,584.96
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号 填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,181,400,090.49 1,067,545,123.67 4,248,945,214.16
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,801,584,884.78 3,613,911,478.52 7,415,496,363.30
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期净利润）
- -1,798,394,857.10
-1,798,394,857.10
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-104,811,006.70 -37,158,146.65 -141,969,153.35
其中：1. 基 金申购款
1,084,349,920.78 325,875,654.92 1,410,225,575.70
2. 基金赎回 款
-1,189,160,927.48 -363,033,801.57 -1,552,194,729.05
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号 填列）
- -1,064,835,888.53 -1,064,835,888.53
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,696,773,878.08 713,522,586.24 4,410,296,464.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 22 页 共 59 页
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
嘉实策略增长混合型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简
称 “中国证监会”) 证监基金字[2006]242 号 《关 于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的
批复》 核准 ，由嘉 实基 金管理 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 和《嘉 实 策 略 增
长混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 负责公 开募 集。本 基金 为契约 型开 放式， 存续 期限不 定 ， 首 次
设立募集不包括认购资金利息共募集 41,916,951,504.01 元 ，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2006) 第184 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《嘉实策略增
长混合型证券投资基金基金合同》 于 2006 年 12 月12 日正 式生效， 基金合同生效日的基金份额总
额为 41,916,951,504.01 份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基金管
理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实策略 增长 混合型 证券 投资基 金基金 合 同 》
的有关 规定 ，本基 金投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股 票 、 债
券、权 证及 法律、 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具。 在正常 市场 情况下 ， 本 基 金
的 投 资组 合比 例 范围 是： 股 票资 产的 配 置占 基金 资 产 的 30%-95% ，债 券资 产 的配 置占 基金资产的
0%-65% ， 权证 的 配置 占基 金 资产 净值 的 0%-3% ， 现 金或 者到 期 日在 一年 以 内的 政府 债 券不低于基
金资产净值的 5%。本基 金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数×75% ＋上 证国债指数×25% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实策略增长混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持 续经营为基础编制。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 23 页 共 59 页
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融 资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取 决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项， 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应
收款项等。应收款项是指在活跃 市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金 融负债的分类
金融 负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ，按 照公允 价值进 行 后 续嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收 取该金融资产现金流量的合 同权利终
止； (2) 该 金融资产已转移， 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该 金融资产已转移， 虽然本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值 日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制
等，如 果该 限制是 针对 资 产持 有者 的，那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工具不存在活跃市场， 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只有 在无法 取 得 相 关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值 进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基 金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比
例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ，并于 期末 全额转 入 未 分 配
利润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 于除 息日确 认为 投资收 益。 债券投 资 在 持 有
期间应 取得 的按票 面利 率或者 发行 价计算 的利 息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企 业代扣 代 缴 的 个
人所得 税后 的净额 确认 为利息 收入 。资产 支持 证券在 持有 期间收 到的 款项， 根据 资产支 持 证 券 的
预计收 益率 区分属 于资 产支持 证券 投资本 金部 分和投 资收 益部分 ，将 本金部 分冲 减资产 支 持 证 券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公 允价 值计 量 且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收 款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法差 异 较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配政策
在符合有关基金分红条件的情况下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，全年分 配比例不嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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得 低于 年度可 分配 收益的 30% ； 本基 金收 益分配 方式 分两种 ：现 金分红 与红 利再投 资，投 资 人 可
选择现 金红 利或将 现金 红利按 除权 日的基 金份 额净值 自动 转为基 金份 额进行 再投 资；若 投 资 者 不
选择， 本基 金默认 的收 益分配 方式 是现金 分红 ；基金 投资 当期出 现净 亏损， 则不 进行收 益 分 配 ；
基金当 年收 益应先 弥补 上一年 度亏 损后， 才可 进行当 年收 益分配 ；基 金收益 分配 后基金 份 额 净 值
不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所 有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一 个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作， 基金 确 定以 下类 别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证 券交 易所 上 市的 股票 和 债券 ，若 出 现重 大事 项 停牌 或交 易 不活 跃( 包 括涨跌停时
的 交 易不 活跃) 等 情况 ，基 金 根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估
值业务的指导意见》 ，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知 》
提供的指数收益法、市盈率 法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日前， 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21 号 《关于证 券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的 通
知》 之附件 《 非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若 在证券交易所挂牌的同一
股票的 市场 交易收 盘价 低于非 公开 发行股 票的 初始投 资成 本，按 估值 日证券 交易 所挂牌 的 同 一 股
票的市 场交 易收盘 价估 值；若 在证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价高 于非公 开 发 行 股
票的初 始投 资成本 ，按 锁定期 内已 经过交 易天 数占锁 定期 内总交 易天 数的比 例将 两者之 间 差 价 的
一部分确认为估值增值。 自 2017 年12 月 26 日起 ， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公 开嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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发行股 票时 公司股 东公 开发售 股份 、通过 大宗 交易取 得的 带限售 期的 股票等 流通 受限股 票 ， 根 据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号 《 关 于 发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知 》之附 件《 证券投 资基 金投资 流通 受限股 票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“指 引”) ，
按估值 日在 证券交 易所 上市交 易的 同一股 票的 公允价 值扣 除中证 指数 有限公 司根 据指引 所 独 立 提
供的该流通受限股票剩 余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支持 证券和私募
债 券 除外) 及在 银 行间 同业 市 场交 易的 固 定收 益品 种 ，根 据中 国 证监 会公 告[2017]13 号《中国证
监会关 于证 券投资 基金 估值业 务的 指导意 见》 及《中 国证 券投资 基金 业协会 估值 核算工 作 小 组 关
于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 基金持有的证券交
易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ，按照 中 证 指
数有限 公司 所独立 提供 的估值 结 果 确定公 允价 值。基 金持 有的银 行间 同业市 场固 定收益 品 种 按 照
中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业 有关 政策 的 通知 》 、财 税[2016]70
号《关 于金 融机构 同业 往来等 增值 税政策 的补 充通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 28 页 共 59 页
日起， 金融 业由缴 纳营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、 债 券 的
转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所 得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基 金卖出股票按 0.1% 的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银 行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款
88,655,822.82 481,192,297.02
定期存款
- -
其中：存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 3 个月及以上
- -
其他存款
- -
合计
88,655,822.82 481,192,297.02
注: 定期存款的存款期限指票面存期。
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
4,106,605,218.50 3,990,193,663.97 -116,411,554.53
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
218,838,620.00 218,680,000.00 -158,620.00 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 29 页 共 59 页
合计
218,838,620.00 218,680,000.00 -158,620.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
4,325,443,838.50 4,208,873,663.97 -116,570,174.53
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
4,096,710,342.74
3,928,344,774.53
-168,365,568.21
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
50,025,250.00
50,000,000.00
-25,250.00
合计
50,025,250.00
50,000,000.00
-25,250.00
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
4,146,735,592.74
3,978,344,774.53
-168,390,818.21
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/
负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有买入返售金融资
产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中
取得的债券。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
50,185.53 95,000.10
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
3,198.00 6,673.40
应收债券利息
1,259,967.12 1,218,128.42
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
535.70 603.40
合计
1,313,886.35 1,320,405.32
7.4.7.6 其他资产
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无其他资产（其他应收
款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
3,334,106.95 5,008,277.13
银行间市场应付交易费用
700.00 2,638.00
合计
3,334,806.95 5,010,915.13
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
500,000.00 500,000.00
应付赎回费
2,695.00 35,810.45
预提费用 440,000.00 450,000.00
应付指数使用费 - -
应付替代款 - -
可退替代款 - - 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 31 页 共 59 页
其他 - -
合计
942,695.00 985,810.45
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 3,696,773,878.08
3,696,773,878.08
本期申购
143,299,267.75
143,299,267.75
本期赎回（以“- ”号填 列）
-658,673,055.34
-658,673,055.34
本期末
3,181,400,090.49
3,181,400,090.49
注: 申购含转 换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 2,821,912,032.19 -2,108,389,445.95 713,522,586.24
本期利润
432,768,547.76 51,820,643.68 484,589,191.44
本期基金份额交易
产生的变动数
-406,965,531.35 276,398,877.34 -130,566,654.01
其中：基金申购款
111,221,621.73 -78,872,746.12 32,348,875.61
基金赎回款
-518,187,153.08 355,271,623.46 -162,915,529.62
本期已分配利润
- - -
本期末
2,847,715,048.60 -1,780,169,924.93 1,067,545,123.67
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存款利息收入
2,595,053.85 4,727,287.26
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
122,382.18 160,657.76
其他
23,191.60 44,708.91
合计
2,740,627.63 4,932,653.93
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额
9,673,622,788.27
11,515,962,378.60
减： 卖出股票成本总
额
9,197,869,481.62
12,064,133,150.59
买卖股票差价收入
475,753,306.65
-548,170,771.99
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年12 月
31日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年12
月31日
卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成交总额
153,272,011.65 103,265,000.00
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期兑付） 成本总
额
149,664,250.00 100,034,800.00
减：应收利息总额
3,373,561.65 3,265,000.00
买卖债券差价收入
234,200.00 -34,800.00
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，本基金 无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月
31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
52,133,353.88 18,114,604.36
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
52,133,353.88 18,114,604.36 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产
51,820,643.68 -1,156,562,043.60
股票投资
51,954,013.68 -1,156,451,693.60
债券投资
-133,370.00 -110,350.00
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2. 衍生工具
- -
权证投资
- -
其他
- -
合计
51,820,643.68 -1,156,562,043.60
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎回费收入
178,843.73 771,657.75
基金转出费收入
136,377.25 526,758.33
债券认购手续费返还
- -
印花税手续费返还
- -
其他
- -
合计
315,220.98 1,298,416.08
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31
日
交易所市场交易费用
24,381,995.29 29,195,594.94
银行间市场交易费用
2,125.00 550.00
合计
24,384,120.29 29,196,144.94
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 34 页 共 59 页
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12
月 31 日
审计费用
140,000.00 150,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 16,771.06 13,183.80
上市年费 - -
债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00
指数使用费 - -
红利手续费 - -
其他 1,400.00 1,400.00
合计
494,171.06 500,583.80
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
2018 年 1 月12 日， 本基 金管理人发布 《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2017 年 年度收益
分配公告》 ， 收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日，权益登记日、除息日为 2018 年 1 月 16 日，
红利发放日为 2018 年1 月 17 日，收 益分配方案为每 10 份基 金份额派发现金红利 1.0070 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （" 中国 工商银
行" ）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 35 页 共 59 页
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期 （2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2016 年1 月1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，本基金 未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
64,109,210.67 77,090,328.37
其中：支付销售机构的客户维护费
10,091,182.26
11,204,300.76
注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的管理 人报 酬按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的年 费 率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/
当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
10,684,868.44 12,848,388.09
注: 支付基金 托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日 ） ， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基金管 理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
88,655,822.82
2,595,053.85
481,192,297.02
4,727,287.26
注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） ， 本基金未实施利润分配。
2018 年 1 月 12 日， 本基 金管理人发布 《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2017 年 年度收益分配
公告》 ，收益 分配基准日为 2017 年 12 月 31 日， 权益登记日、除息日为 2018 年 1 月 16 日，红利
发放日为 2018 年 1 月 17 日，收益分配方案为每 10 份基金份额 派 发现金红利 1.0070 元。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002425
凯撒
文化
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
7.21
2018 年
1 月22
日
7.35 5,937,350 65,089,755.01 42,808,293.50 -
300339
润和
软件
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
10.48
2018 年
1 月5
日
10.73 3,917,816 55,534,107.15 41,058,711.68 -
300523
辰安
科技
2017
年10
月20
日
重大
事项
停牌
47.30
2018 年
2 月6
日
42.57 568,920 26,814,292.67 26,909,916.00 -
300383
光环
新网
2017
年11
月7 日
重大
事项
停牌
13.19
2018 年
3 月19
日
14.51 148,900 1,977,956.83 1,963,991.00 -
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
停牌
6.67
2018 年
02 月
26 日
7.28 100 508.43 667.00 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本期末（2017 年12 月 31 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本期末（2017 年12 月 31 日） ，本基金 无交 易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 混合 型 证券 投资 基 金， 属于 较 高风 险、 较 高收 益的 品 种。 基金 投 资的 金融 工具主要
包括股 票投 资、债 券投 资及基 金投 资等。 本基 金在日 常经 营活动 中面 临的与 这些 金融工 具 相 关 的
风险主 要包 括信用 风险 、流动 性风 险及市 场风 险。本 基金 的基金 管理 人从事 风险 管理的 主 要 目 标
是通过 有效 的策略 组合 ，为基 金持 有人创 造较 高的中 长期 资产增 值。 本基 金的 基金管 理 人 董 事嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 38 页 共 59 页
会重视 建立 完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对 公司 建立内 部控 制系统 和 维 持 其
有效性 承担 最终责 任。 董事会 下设 风险控 制与 内审委 员会 ，负责 检查 公司内 部管 理制度 的 合 法 合
规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 ， 由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项 制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析的 方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约 、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的 银行 存款存 放在 托管人 和其 他股份 制商 业银行 ，与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重 大 。 基
金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金 的基 金管理 人建 立了信 用风 险管理 流程 ，通过 对投 资品种 信用 等级评 估来 控制证 券 发 行 人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有除国债 、央行票据和政策性金融债以外的债券( 上年 度末：无) 。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末， 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析
本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及
《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性
风险进 行管 理，通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本 基金持 有 一家 公司 发 行的 证券 ， 其市 值不 超 过基 金资 产 净值 的 10% 。本 基金管 理 人管理的
全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券 的 10% 。 本基 金管理 人管 理的全 部开放 式 基 金
持 有一 家上市 公司 发行的 可流 通股票 ，不 得超过 该上 市公司 可流 通股票 的 15% 。本 基金主 动 投 资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
7.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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同时 ，本 基金 的基金 管理 人 通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度； 按 照 穿
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算足 额；并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金 合同约定的投资范围保持一致。
综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报告 期 内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的 风险。
本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投资 组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基 金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营活 动 的 现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 88,655,822.82 - - - 88,655,822.82
结算备付金 7,106,756.84 - - - 7,106,756.84
存出保证金 1,190,464.17 - - - 1,190,464.17
交易性金融资产 218,680,000.00 - - 3,990,193,663.97 4,208,873,663.97
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,313,886.35 1,313,886.35 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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应收股利 - - - - -
应收申购 款 65,956.41 - - 416,957.46 482,913.87
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
315,699,000.24 - - 3,991,924,507.78 4,307,623,508.02
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 45,223,450.61 45,223,450.61
应付赎回款 - - - 2,805,771.43 2,805,771.43
应付管理人报酬 - - - 5,461,345.61 5,461,345.61
应付托管费 - - - 910,224.26 910,224.26
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 3,334,806.95 3,334,806.95
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 942,695.00 942,695.00
负债总计
- - - 58,678,293.86 58,678,293.86
利率敏感度缺口
315,699,000.24 - - 3,933,246,213.92 4,248,945,214.16
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 481,192,297.02 - - - 481,192,297.02
结算备付金 14,829,578.76 - - - 14,829,578.76
存出保证金 1,340,868.38 - - - 1,340,868.38
交易性金融资产 50,000,000.00 - - 3,928,344,774.53 3,978,344,774.53
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,320,405.32 1,320,405.32
应收股利 - - - - -
应收申购款 86,408.41 - - 331,982.17 418,390.58
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
547,449,152.57
-
-
3,929,997,162.02
4,477,446,314.59
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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应付证券清算款 - - - 35,000,368.44 35,000,368.44
应付赎回款 - - - 19,445,518.04 19,445,518.04
应付管理人报酬 - - - 5,749,061.33 5,749,061.33
应付托管费 - - - 958,176.88 958,176.88
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 5,010,915.13 5,010,915.13
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 985,810.45 985,810.45
负债总计
- -
-
67,149,850.27
67,149,850.27
利率敏感度缺口
547,449,152.57
-
-
3,862,847,311.75
4,410,296,464.32
注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值， 并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 5.15%
（2016 年 12 月 31 日：1.13% ） 。因 此市场利率的变动对于本基 金资产净值无重大影响（2016 年
12 月 31 日： 同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ，所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基 金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略，通 过 对 宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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本基 金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的分 散 化 降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证 券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12月31 日
公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金 融 资 产
- 股票投资
3,990,193,663.97
93.91
3,928,344,774.53
89.07
交 易 性 金 融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
3,990,193,663.97 93.91
3,928,344,774.53 89.07
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准上升 5% 258,028,007.22 340,435,104.97
业绩比较基准下降 5% -258,028,007.22 -340,435,104.97
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次 ：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报 告期 末，本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次
的余额为 3,877,452,084.79 元，属于 第二层次的余额为 331,421,579.18 元 ，无属于第三层次的
余额（上年度末：第一层次 3,625,899,568.05 元 ，第二层次 352,445,206.48 元，无属 于第三层
次的余额） 。
(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大 事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限
售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上 年度末：无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地
产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ，资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有
关问题 的通 知》的 规定 ，资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应税 行为， 暂 适 用 简
易计税方法，按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的
增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况 和经营成果无影响。
(3) 除公允 价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
3,990,193,663.97 92.63
其中：股票
3,990,193,663.97 92.63
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
218,680,000.00 5.08
其中：债券
218,680,000.00 5.08
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
95,762,579.66 2.22
8
其他各项资产
2,987,264.39 0.07
9
合计
4,307,623,508.02 100.00
8.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
金额单位：人民币元
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代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧 、渔业
10,507,734.00 0.25
B
采矿业
- -
C
制造业
2,301,838,614.17 54.17
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
108,539,363.51 2.55
F
批发和零售业
51,613,180.92 1.21
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
781,176,445.95 18.39
J
金融业
- -
K
房地产业
187,877,985.65 4.42
L
租赁和商务服务业
6,705,230.00 0.16
M
科学研究和技术服务业
859,888.00 0.02
N
水利、环境和公共设施管理业
273,780,258.68 6.44
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
30,009,120.00 0.71
R
文化、体育和娱乐业
237,285,843.09 5.58
S
综合
- -
合计
3,990,193,663.97 93.91
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 002439 启明星辰 14,564,609 340,083,620.15 8.00
2 002343 慈文传媒 6,117,669 217,850,193.09 5.13
3 300070 碧水源 12,399,700 215,382,789.00 5.07
4 300068 南都电源 12,125,837 194,983,458.96 4.59
5 600466 蓝光发展 20,049,039 187,458,514.65 4.41
6 300166 东方国信 14,838,814 186,227,115.70 4.38
7 300342 天银机电 9,535,591 154,095,150.56 3.63
8 300054 鼎龙股份 11,797,458 134,608,995.78 3.17
9 600887 伊利股份 4,109,100 132,271,929.00 3.11
10 300203 聚光科技 3,666,658 130,349,691.90 3.07
11 600585 海螺水泥 3,998,019 117,261,897.27 2.76
12 600388 龙净环保 6,258,400 108,270,320.00 2.55 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
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13 002217 合力泰 10,681,089 106,810,890.00 2.51
14 300188 美亚柏科 5,294,104 105,776,197.92 2.49
15 603801 志邦股份 1,751,212 90,502,636.16 2.13
16 002705 新宝股份 7,200,976 88,499,995.04 2.08
17 002582 好想你 7,076,400 82,793,880.00 1.95
18 000789 万年青 7,452,005 78,320,572.55 1.84
19 002713 东易日盛 3,214,379 76,148,638.51 1.79
20 600438 通威股份 6,280,080 76,051,768.80 1.79
21 601012 隆基股份 2,012,880 73,349,347.20 1.73
22 002548 金新农 6,555,155 71,320,086.40 1.68
23 002236 大华股份 2,865,715 66,169,359.35 1.56
24 300389 艾比森 5,600,252 65,130,930.76 1.53
25 601799 星宇股份 1,149,579 56,904,160.50 1.34
26 300282 汇冠股份 3,025,395 55,909,299.60 1.32
27 002462 嘉事堂 1,982,073 51,613,180.92 1.21
28 600801 华新水泥 3,549,667 50,156,794.71 1.18
29 300567 精测电子 339,358 45,249,995.72 1.06
30 002365 永安药业 1,318,000 43,612,620.00 1.03
31 002425 凯撒文化 5,937,350 42,808,293.50 1.01
32 300339 润和软件 3,917,816 41,058,711.68 0.97
33 300566 激智科技 1,080,737 40,311,490.10 0.95
34 300353 东土科技 2,666,000 35,057,900.00 0.83
35 603898 好莱客 1,113,746 33,256,455.56 0.78
36 002573 清新环境 1,450,000 32,958,500.00 0.78
37 002051 中工国际 1,757,500 32,390,725.00 0.76
38 600763 通策医疗 928,500 30,009,120.00 0.71
39 600570 恒生电子 600,000 27,840,000.00 0.66
40 300523 辰安科技 568,920 26,909,916.00 0.63
41 603588 高能环境 1,999,919 25,438,969.68 0.60
42 002013 中航机电 1,999,905 21,578,974.95 0.51
43 000681 视觉中国 996,700 19,435,650.00 0.46
44 300207 欣旺达 1,953,902 19,070,083.52 0.45
45 600720 祁连山 1,732,763 17,934,097.05 0.42
46 300138 晨光生物 1,011,400 12,824,552.00 0.30
47 002206 海 利 得 2,037,300 12,081,189.00 0.28
48 300458 全志科技 399,902 11,381,210.92 0.27
49 603313 梦百合 421,300 11,303,479.00 0.27
50 002746 仙坛股份 447,900 10,507,734.00 0.25
51 300395 菲利华 608,900 10,339,122.00 0.24
52 300196 长海股份 680,142 8,869,051.68 0.21
53 603232 格尔软件 174,000 8,508,600.00 0.20
54 002025 航天电器 302,800 6,834,196.00 0.16 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 48 页 共 59 页
55 002643 万润股份 600,000 6,414,000.00 0.15
56 002139 拓邦股份 505,000 5,974,150.00 0.14
57 603818 曲美家居 400,900 5,837,104.00 0.14
58 300662 科锐国际 200,000 4,954,000.00 0.12
59 300232 洲明科技 278,400 3,981,120.00 0.09
60 600197 伊力特 157,100 3,679,282.00 0.09
61 300679 电连技术 36,164 3,331,427.68 0.08
62 603737 三棵树 34,400 2,438,616.00 0.06
63 300323 华灿光电 139,510 2,274,013.00 0.05
64 600835 上海机电 91,110 2,232,195.00 0.05
65 300383 光环新网 148,900 1,963,991.00 0.05
66 002769 普路通 123,500 1,751,230.00 0.04
67 603566 普莱柯 50,000 1,109,500.00 0.03
68 000651 格力电器 23,431 1,023,934.70 0.02
69 300012 华测检测 192,800 859,888.00 0.02
70 000671 阳 光 城 53,300 419,471.00 0.01
71 300373 扬杰科技 1,249 37,432.53 0.00
72 603517 绝味食品 795 31,338.90 0.00
73 002271 东方雨虹 192 7,672.32 0.00
74 601600 中国铝业 100 667.00 0.00
75 000725 京东方Ａ 100 579.00 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 300070 碧水源 246,400,291.06 5.59
2 002236 大华股份 239,859,153.80 5.44
3 000725 京东方Ａ 239,027,295.32 5.42
4 600585 海螺水泥 233,844,328.89 5.30
5 000651 格力电器 227,906,617.60 5.17
6 600720 祁连山 208,709,843.17 4.73
7 600887 伊利股份 206,617,212.04 4.68
8 002343 慈文传媒 184,182,727.21 4.18
9 600466 蓝光发展 178,272,559.54 4.04
10 300166 东方国信 158,219,893.53 3.59
11 300068 南都电源 146,831,445.05 3.33
12 600801 华新水泥 144,948,426.25 3.29
13 300203 聚光科技 134,869,346.15 3.06 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 49 页 共 59 页
14 601899 紫金矿业 134,513,791.30 3.05
15 002217 合力泰 132,302,598.89 3.00
16 000895 双汇发展 127,519,860.94 2.89
17 600104 上汽集团 124,356,222.77 2.82
18 002439 启明星辰 117,474,891.50 2.66
19 000789 万年青 109,890,427.67 2.49
20 000786 北新建材 109,801,354.73 2.49
21 600388 龙净环保 108,274,804.57 2.46
22 601600 中国铝业 107,176,822.12 2.43
23 000069 华侨城Ａ 106,904,916.76 2.42
24 000001 平安银行 105,547,214.56 2.39
25 601012 隆基股份 104,713,111.03 2.37
26 600383 金地集团 104,699,406.56 2.37
27 600153 建发股份 102,536,758.89 2.32
28 300207 欣旺达 102,006,000.36 2.31
29 300188 美亚柏科 101,143,904.60 2.29
30 601186 中国铁建 100,421,410.65 2.28
31 603801 志邦股份 97,539,065.82 2.21
32 002705 新宝股份 95,543,541.12 2.17
33 601166 兴业银行 89,427,427.24 2.03
8.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000333 美的集团 327,421,872.64 7.42
2 000725 京东方Ａ 270,914,554.56 6.14
3 000651 格力电器 256,591,550.31 5.82
4 002236 大华股份 250,330,172.13 5.68
5 002450 康得新 246,730,680.06 5.59
6 600720 祁连山 225,781,798.57 5.12
7 600585 海螺水泥 188,018,847.83 4.26
8 002462 嘉事堂 185,694,659.95 4.21
9 600570 恒生电子 182,634,062.06 4.14
10 600068 葛洲坝 177,957,199.88 4.04
11 600741 华域汽车 173,461,555.64 3.93
12 300166 东方国信 157,084,558.56 3.56
13 600887 伊利股份 156,522,747.80 3.55
14 000786 北新建材 149,978,243.67 3.40
15 601600 中国铝业 142,758,666.98 3.24
16 601899 紫金矿业 132,572,488.86 3.01 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 50 页 共 59 页
17 000895 双汇发展 131,767,508.66 2.99
18 000069 华侨城Ａ 124,097,726.02 2.81
19 600104 上汽集团 123,575,666.89 2.80
20 000001 平安银行 122,443,770.76 2.78
21 002271 东方雨虹 116,343,209.54 2.64
22 601939 建设银行 110,371,885.94 2.50
23 000807 云铝股份 107,966,635.25 2.45
24 300054 鼎龙股份 104,227,518.23 2.36
25 600383 金地集团 103,024,818.83 2.34
26 002281 光迅科技 101,053,074.50 2.29
27 300408 三环集团 100,330,749.36 2.27
28 600153 建发股份 99,705,083.78 2.26
29 600801 华新水泥 99,558,451.59 2.26
30 603328 依顿电子 99,502,792.73 2.26
31 601166 兴业银行 96,528,605.50 2.19
32 601636 旗滨集团 95,569,994.50 2.17
33 600703 三安光电 95,146,116.76 2.16
34 002425 凯撒文化 94,933,837.04 2.15
35 601186 中国铁建 94,048,306.70 2.13
36 601988 中国银行 92,028,863.50 2.09
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位: 人民 币元
买入股票成本（成交）总额
9,207,764,357.38
卖出股票收入（成交）总额
9,673,622,788.27
注:8.4.1 项 “买入金额” 、8.4.2 项“ 卖出金额”及 8.4.3 项 “买入股票成本” 、 “卖 出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
218,680,000.00 5.15
其中：政策性金融债
218,680,000.00 5.15
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- - 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 51 页 共 59 页
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
218,680,000.00 5.15
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
1 170413 17 农发 13 2,200,000 218,680,000.00 5.15
注: 报告期末 ，本基金仅持有上述 1 支债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 52 页 共 59 页
8.12.2
本基金投资的前十名 股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
1,190,464.17
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,313,886.35
5
应收申购款
482,913.87
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,987,264.39
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末 ，本基金未持有处于转股期的可 转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末 ，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比例
（% ）
120,851 26,324.98 2,635,434.41 0.08
3,178,764,656.08 99.92
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 53 页 共 59 页
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
持有份额总数 （份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
664,900.72 0.02
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2006 年 12 月 12 日）基金份额总额
41,916,951,504.01
本报告期期初基金份额总额
3,696,773,878.08
本报告期基金总申购份额
143,299,267.75
减：本报告期基金总赎回份额
658,673,055.34
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“- ” 填列）
-
本报告期期末基金份额总额
3,181,400,090.49
注: 报告期期 间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基 金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2017 年 1 月12 日 ， 本基 金管理人发布 《关于嘉实策略混合基金经理变更的公告》 ， 丁杰人先生不
再担任本基金基金经理，由谢泽林先生单独管理本基金。
2017 年 12 月 26 日本基 金管理人发布公告， 牛成立先生为公司联席董事长， 赵学军先生为公司董
事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 54 页 共 59 页
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 140,000.00 元，该 审计机构已连续 11 年为 本基金提供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽 查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券股
份有限公司
2
3,371,244,450.65
17.86%
2,339,761.64
17.95%
新增1
个
中信建投证
券股份有限
公司
2
1,682,644,755.23
8.91%
1,177,851.39
9.04%
-
中国国际金
融股份有限
公司
2
1,594,451,654.16
8.45%
1,116,126.15
8.56%
-
长江证券股
份有限公司
3
1,536,187,715.20
8.14%
1,075,343.64
8.25%
-
光大证券股
份有限公司
1
1,533,113,344.52
8.12%
1,073,179.36
8.23%
-
东兴证券股
份有限公司
1
1,513,994,507.25
8.02%
1,059,808.94
8.13%
-
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 55 页 共 59 页
天风证券股
份有限公司
2
1,411,849,741.26
7.48%
891,297.39
6.84%
新增
中信证券股
份有限公司
2
1,153,604,116.59
6.11%
807,528.60
6.20%
-
国金证券股
份有限公司
1
1,051,418,739.63
5.57%
736,001.17
5.65%
-
西藏东方财
富证券股份
有限公司
2
954,749,728.10
5.06%
602,736.89
4.62%
新增
兴业证券股
份有限公司
1
737,912,332.65
3.91%
516,538.61
3.96%
-
海通证券股
份有限公司
2
487,589,753.36
2.58%
341,313.00
2.62%
-
长城证券股
份有限公司
1
427,138,729.96
2.26%
298,997.08
2.29%
-
中泰证券股
份有限公司
1
408,407,014.92
2.16%
285,890.92
2.19%
-
北京高华证
券有限责任
公司
2
384,388,300.79
2.04%
269,075.04
2.06%
-
安信证券股
份有限公司
1
306,301,354.22
1.62%
214,412.66
1.65%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2
301,014,598.43
1.59%
210,711.40
1.62%
-
招商证券股
份有限公司
2
24,015,095.42
0.13%
16,811.02
0.13%
-
国信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 56 页 共 59 页
民生证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
国都证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
广发证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券有限公司
1
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
德邦证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、 权证 等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2. 交易 单元的选择标准和程序
（1 ）经 营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公 司财务状况良好；
（3 ）有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市 场嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 57 页 共 59 页
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立了广泛的信息网络， 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
11.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于嘉实策略混合基金经理的变更
公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 1 月12 日
2
关于增加“新浪基金”为嘉实旗下
基金代销机构 并开展定 投业务及
参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 2 月21 日
3
关于调整凤凰金信基金代销的部分
开放式基金转换补差费率的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 2 月28 日
4
关于增加植信基金为嘉实旗下基金
代销机构并参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 3 月16 日
5
关于嘉实旗下部分开放式基金转换
业务更新的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月12 日
6
关于增加创金启富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月14 日
7
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 5 月31 日
8
关于增加华夏财富为嘉实旗下基金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月5 日
9
关于调整旗下部分基金申购、 赎回、
转换起点及账户最低持有份额下限
的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月28 日
10
关于增加 中民财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月30 日
11
关于增加大智慧财富为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月26 日
12 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 中国证券报、 上海证券 2017 年 8 月15 日 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 58 页 共 59 页
下部分基金申购、赎回、定投、转
换、最低持有数量限制的公告
报、 证券时报、 管理人
网站
13
关于增加济安财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及 参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月23 日
14
关于增加通华财富为嘉实旗下基金
代销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 9 月12 日
15
关于增加联泰资产为嘉实旗下基金
代销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 22 日
16
关于增加余杭农村商业银行为嘉实
旗下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 29 日
§ 1 2
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布 《嘉 实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日 起经雷先生 担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起， 公司董事长赵学
军先生不再代任公司总经理职务。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批准嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉 实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉 实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4 ） 《嘉 实策略增长混合型证券投资基金基金托管协 议》 ；
（5 ）
基 金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）
报 告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
13.3 查阅方式
（1 ）书 面 查询 ： 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅， 也 可
按工本费购买复印件。 嘉实策略混合 2017 年年 度报告
第 59 页 共 59 页
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 03 月 28 日
