嘉实 海外 中国 股票 混合 型证 券投 资基 金
2017 年年 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2018 年 03 月 28 日 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核 了本报告中的
财务指 标、 净值表 现、 利润分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等内容 ，保 证复核 内 容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基金管理人 2015 年8 月3 日发布 的 《嘉实基金 管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的
公告》 ， 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金自 2015 年8 月 3 日起更 名为嘉实海外中国股票混
合型证券投资基金。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基 金 简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外资产 托管人 .............................................................................................................................. 6
2.5 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ....................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管 理 人报 告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
4.9 管理人对 会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ........................................ 15
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 15
§5 托 管 人报 告 .............................................................................................................................. 15
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
§6 审 计 报告 .................................................................................................................................. 16
§7 年 度 财务 报 表 .......................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§8 投 资 组合 报 告 .......................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 49
8.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 50 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 50
8.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 50
8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 53
8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 56
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 56
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 56
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 .................... 56
8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 56
8.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 56
§9 基 金 份额 持 有 人信息 ............................................................................................................... 57
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 57
9.2 期末基金 管理人的从业 人员持有本基金的情况 ........................................................................ 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 57
§10 开 放式基 金 份 额变动 ............................................................................................................... 57
§ 11 重大 事件 揭 示 ......................................................................................................................... 58
11.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 58
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 58
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 58
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 58
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 58
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 58
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 59
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 64
§12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ............................................................................................. 65
§ 13 备查 文件 目 录 ......................................................................................................................... 65
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 65
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 65
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 66 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
基金简称
嘉实海外中国股票混合(QDII)
基金主代码
070012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007 年 10 月 12 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
6,558,202,281.40 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
分散投资风险，获取中长期稳定收益
投资策略
基于对宏观经济形势、 财 政/ 货币政策 以及相关发展状况等因素的综
合分析和预测，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上
而下的资产配置和自下而上的精选投资品种。
业绩比较基准
MSCI 中国指 数
风险收益特征
较高风险、较高收益
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号 上海国金中心二期 53
层09-11 单元
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大
厦 8 层
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码
100005 100818
法定代表人
赵学军 陈四清
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2.4 境 外 资 产 托管 人
项目
境外资产托管人
名称
中文
中国银行（香港）有限公司
英文
Bank of China (Hong Kong) Limited
注册地址
香港花园道 1 号中银大厦
办公地址
香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码
-
2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.6 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益
793,196,226.53 -143,236,367.16 346,867,571.84
本期利润
1,736,228,852.12 266,419,017.88 -171,178,023.61
加权平均基金份额本期利润
0.2344 0.0314 -0.0166
本期加权平均净值利润率
29.47%
5.10%
-2.42%
本期基金份额净值增长率
34.44%
5.22%
-4.10%
3.1.2 期末 数据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分 配利润
-1,519,882,830.04 -2,777,921,183.71 -3,216,226,597.61
期末可供分配基金份额利润
-0.2318 -0.3422 -0.3677
期末基金资产净值
5,863,952,425.50 5,396,837,236.46 5,531,373,533.03 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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期末基金份额净值
0.894 0.665 0.632
3.1.3 累计 期末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率
-10.60%
-33.50%
-36.80%
注: （1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2 ）所 述 基 金
业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 4.56% 1.19% 7.68% 1.05% -3.12% 0.14%
过去六个月 16.56% 1.07% 22.35% 0.95% -5.79% 0.12%
过去一年 34.44% 0.93% 52.34% 0.85% -17.90% 0.08%
过去三年 35.66% 1.37% 35.07% 1.28% 0.59% 0.09%
过去五年 45.60% 1.26% 41.98% 1.21% 3.62% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-10.60% 1.57% -7.64% 1.81% -2.96% -0.24%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实海外中国股票混合 （QDII）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2007 年 10 月 12 日至 2017 年 12 月31 日）
注：1. 按基 金合同约定，本基金自基金合同生效日起 6 个 月内为建仓期。建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合基金合同第十四条 （ （九） 投资限制） 的规定： （1 ） 持有同一家银行的存款不
得超过 本基 金净值的 20% ，在托 管账 户的存 款可 以不受 上述 限制； （2 ） 持有同 一机 构（政 府 、 国
际金融 组织 除外） 发行 的证券 市值 不得超 过基 金净值的 10%；（ 3 ）本 公 司管理 的全 部基金 不 得 持
有同一 机构 10% 以上具有 投票权 的证 券发行 总量 ，指数 基金 可以不 受上 述限制； （4 ）持有 非流 动
性资产市值不得超过基金净值的 10%；（ 5 ）相对 于基金资产净值，股票投资比例为 60 －100%。
2.2017 年3 月4 日， 本基 金管理人发布 《关于嘉实 海外中国股票混合(QDII)基金经理的 变更公告》 ，
胡彬先生不再担任本基金基金经理职务。
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3.2.3 过去五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基金管理人共管理 1 只 封闭式证券投资基金、141 只开放式 证券投资基
金，具 体包 括嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实稳 健混合 、嘉 实债券 、 嘉 实 服
务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超短债债券、
嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII ） 、 嘉实 研究精选混合、 嘉实多 元 债
券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实稳固收益债券、 嘉实
价值优势混合、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题新动力混 合、 嘉实多利分级债券、 嘉实 领 先嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉
实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强
收益定期债券、 嘉实纯债债券、 嘉实中证中期企业债指数 （LOF ） 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收益策 略 定 期 混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个 月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、
嘉实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF 、
嘉 实 中证 金融 地 产 ETF、嘉实 3 个 月 理财 债券 、 嘉实 医疗 保 健股 票、 嘉 实新 兴产 业股票、嘉
实新收益混合、 嘉实沪深 300 指 数研究增强、 嘉实逆向策略股票、 嘉 实企业变革股票、 嘉实新
消费股 票基 金、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票、 嘉实快 线 货 币 、
嘉实新机遇混合发起式、 嘉实低价策略股票、 嘉实中证金融地产 ETF 联接、 嘉 实新起点灵活 配
置混合 、嘉 实腾讯 自选 股大数 据股 票、嘉 实环 保低碳 股票 、嘉实 创新 成长灵 活配 置混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新起 航灵活 配置 混合、 嘉实 新财富 灵活 配置混 合、 嘉实稳 祥纯 债债券 、 嘉 实 稳
瑞纯债 债券 、嘉实 新常 态灵活 配置 混合、 嘉实 新趋势 灵活 配置混 合、 嘉实新 优选 灵活配 置 混 合 、
嘉实新 思路 灵活配 置混 合、嘉 实稳 泰债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 、嘉实 稳 鑫 纯 债
债券、 嘉实 安益混 合、 嘉实文 体娱 乐股票 、嘉 实稳泽 纯债 债券、 嘉实 惠泽定 增混 合、嘉 实 成 长 增
强混合 、嘉 实策略 优选 混合、 嘉实 主题增 强混 合、嘉 实优 势成长 混合 、嘉实 研究 增强混 合 、 嘉 实
稳荣债 券、 嘉实农 业产 业股票 、嘉 实价值 增强 混合、 嘉实 新添瑞 混合 、嘉实 现金 宝货币 、 嘉 实 增
益宝货币、 嘉实物流产业股票、 嘉实丰安 6 个 月定期债券、 嘉实新添程混合、 嘉实稳元纯债债券、
嘉实稳 熙纯 债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实丰 和灵 活配置 混 合 、 嘉
实定期宝 6 个月理财债券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 （QDII-LOF ） 、 嘉
实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳 康纯债债券、嘉实稳华纯
债债券、 嘉实 6 个月理 财债券、 嘉实稳怡债券、 嘉实富时中国 A50ETF 联接、 嘉实富时中国 A50ETF、
嘉 实中 小企业 量化 活力灵 活配 置混合 、嘉 实稳愉 债券 、嘉实 创业 板 ETF 、 嘉实 新添泽定期 混 合 、
嘉实合 润双 债两年 期定 期债券 、嘉 实新添 丰定 期混合 、嘉 实稳悦 纯债 债券、 嘉实 致博纯 债 债 券 、
嘉实新 添辉 定期混 合、 嘉实领 航资 产配置 混合 （FOF） 、嘉实价值 精选 股票、 嘉实 医药健 康 股 票 。
其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基 金属于嘉实理财通系列基金，同时，
管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
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4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
蒋一茜
本基金、嘉实
原油
（QDII-LOF ）
基金经理
2015 年 10
月 24 日
- 8 年
曾任上海申银证券机构销售
部 及 国 际 部 交 易 员 、
LGsecurities(HK)Co.,Ltd
研究员、上海沪光国际资产
管理（香港）有限公司基金
经理助理、德意志资产管理
（香港） 有限 公 司基金经理。
2009 年9 月 加入嘉实国际资
产管理有限公司，至今担任
DWSChinaEquityFund 、
DWSInvestChineseEquities
基金经理职务， 2012 年3 月
9 日 至 今 任
HarvestChinaEquityFund
基金经理职务。 硕士研究 生，
具有基金从业资格，香港国
籍。
胡彬
本基金基金经
理
2016 年5 月
25 日
2017 年 3
月 4 日
10 年
曾任 Citigroup Australia
战略研究员、 UBS AG 副董 事、
Sumitomo Mitsui Asset
Management (HK) 基金经 理。
2013 年 6 月 1 日至 2015 年
11 月 6 日期 间任 New China
Fund 基 金 基 金 经 理 。2015
年 11 月 30 日加入嘉实国际
资产管理有限公司。
注:(1) 任职日 期、 离任日期均指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业 的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 配 套 法 规 、
《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求 最 大 利
益。本 基金 运作管 理符 合有关 法律 法规和 基金 合同的 规定 和约定 ，无 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息
披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合 法权益。
公司公 平交 易管理 制度 要求境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 以及投 资 管 理 过
程中各 个相 关环节 符合 公平交 易的 监管要 求。 各投资 组合 能够公 平地 获得投 资信 息、投 资 建 议 ，
并在投 资决 策委员 会的 制度规 范下 独立决 策， 实施投 资决 策时享 有公 平的机 会。 所有组 合 投 资 决
策与交 易执 行保持 隔离 ，任何 组合 必须经 过公 司交易 部集 中交易 。各 组合享 有平 等的交 易 权 利 ，
共享交 易资 源。对 交易 所公开 竞价 交易以 及银 行间市 场交 易、交 易所 大宗交 易等 非集中 竞 价 交 易
制定专 门的 交易规 则， 保证各 投资 组合获 得公 平的交 易机 会。对 于部 分债券 一级 市场申 购 、 非 公
开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交易 ，严 格遵循 各投 资组合 交易 前独立 确定 交易要 素 ， 交 易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT
系统和 人工 监控 等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 19 次，均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年 MSCI 中国指数大幅跑赢全球主要市场， 全年回报率为 52% ， 成 为全球表现最佳的市嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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场之一 ，不 仅跑赢 多数 新兴市 场， 更是显 著好 于发达 国家 股市。 盈利 增长是 推动 市场上 涨 的 主 要
原因之一。 盈利预期的上调， 贡献了超过 30% 的回报 率。 表现最好的板块是地产和信息板块。2017
年海外中资股市场出现的估值和盈利双轮驱动， 还是 2009 年以来的首次。 流动性方面， 南下 资金
流入毋庸置疑是2017 年H 股市场流动 性的主导因素。 2017 年南 向资金累计净流入规模达到~3,400
亿港元， 明显高于 2016 年全年的 2,460 亿港元； 日均净流入幅度达到 14 亿港元， 快 于 2016 年的
10 亿港元。 相比之下， 海外资金流入规模相对较小， 而且多数为被动性流入。 与此同时， 去年南
向交易额在港交所成交总额中占比持续攀升， 目前达到 12% 左右， 这一比例在 2016 年底是仅不到
8% 。地产和 科技板 块表 现最为 强劲 ，大幅 跑赢 指数。 电信 、能源 和工 业板块 因为 缺乏明 显 的 盈 利
催化剂而大幅跑输。
2017 年整体 宏观经济基本面保持稳定。GDP% 增 速回归接近 7%。从 2016 年 4 季度开 始，PPI 因为
供给侧改革和需求的刺激， 开始再次转 正， 并在 2017 年维 持通胀水平， 一定程度 上也刺激了补 库
存增大 了内 需。虽 然各 地陆续 出台 房地产 调控 政策， 但此 次调控 较上 一轮调 控有 所不同 的 是 不 是
全国范 围的 统一政 策， 更多的 是分 地域不 同的 政策。 且政 府开始 指引 一个更 长效 的房地 产 调 控 机
制， 旨在稳定市场价格。 外围市场的良好经济也推动了外需的增长， 贸易增长在 2017 年 开始复苏 。
货币政 策方 面，政 府旨 在推进 宏观 去杠杆 ，虽 然年初 一度 造成市 场对 去杠杆 带来 的流动 性 紧 张 的
恐慌， 但从 执行力 度上 来看， 可以 看到政 府推 进去杠 杆的 进程是 稳健 可控的 ，总 体市场 流 动 性 保
持在一 个紧 平衡的 状态 。风险 方面 ， 我们 比较 关注一 些政 治性的 地缘 风险， 国内 和外围 市 场 的 经
济增长的变化。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.894 ；本报 告期基金份额净值增长率为 34.44%，业绩比
较基准收益率为 52.34%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
根 据 十九 大的 精 神， 我们 认 为中 国经 济 增长 将会 保 持其 韧性 ， 稳健 发展 ， 未来 从粗 放型增长
转为精细及平衡增长。 新兴经济将持续成为经济增长的动力。 我们对明年的经济增长也较为乐观，
主要动 力来 自于消 费的 升级增 长， 好于预 期的 投资增 长及 稳健的 出口 增长。 我们 对消费 增 长 的预
测主要 基于 城乡居 民收 入增速 的持 续上升 ，以 及从明 年财 政政策 方向 来看， 面向 扶贫和 有 利 于 消
费的转移支付占 GDP 比 例可能会继续上升。我们认为有效控制宏观杠杆和风险将继续成为重要的
政策方向， 但去杠杆的过程将是渐进可控的不会造成较大的宏观增速调整。2018 年投资可能好于
预期， 尤其是地产板块有望保持稳健增长， 主要是因为 1) 前 9 个月土 地销售有明显加速，2) 库存
总体仍保持低位， 尤其是在 2&3 线 城市，3 ） 租赁市场及保障型住房会产生新的需求。 此外， 制造嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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业投资可能在 2018 年增 长加快， 主要是因为今年以来企业的利润率明显提升， 而 企业的资产质量
明显好 转， 负债率 下降 到一个 低位 。基建 投资 还会成 为增 长的坚 实支 撑，保 持稳 健。基 建 项 目 储
备目前来非常充足，2018 年应该会成 为项目推进的大年。
我们对港股市场中长期趋势维持积极看法， 主要 因为我们预计 2018 年仍 会有新增资金进入香港市
场，从 而带 动市场 的持 续上涨 ，原 因是港 股市 场的估 值相 较于亚 洲其 他国家 仍比 较吸引 人 。 内 地
资金在 2018 年会持续进入香港市场， 近期可以看到， 港股通净流入又上升， 长期 资金如社保也 会
进入香 港市 场。中 国市 场的风 险随 着去杠 杆进 程的稳 步推 进在逐 渐下 降，虽 然未 来宏观 增 速 略 有
放缓， 但增 长的 质 量有 所提高 且稳 定，这 将继 续吸引 更多 外国投 资者 继续加 大中 国市场 的 仓 位 。
此前， 外国 投资者 对中 国市场 一直 处于低 配状 态，主 要也 是因为 担心 中国市 场的 系统性 风 险 及 增
速 的巨 大下行 。我 们主要 看好 两类板 块：1. 基 本面 良好的 成长 型板块 ，如 信息技 术、可 选 消 费
和医药；2. 宏观政策层面对其基本面有利好的板块， 主要是金融板块；3. 2017 年落后的板 块
特别是石油天然气板块，未来将受益于油价上涨。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1 ） 继续内 控前置， 在基金营销、 投资管理、 信 息披露以及新产品设计开发、 海外业务、 另类业
务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面， 事前进行合规性审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 ，
从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。
（2 ）合 规管 理：主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规
培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3 ） 内部审计： 按季度对销售、 投资、 后台和其它业务开展内审， 完 成相应内审报告及其后续 改
进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证， 全面完成公司及基金的外 审等。
（4 ）法 律事 务：负 责日 常法律 事务 工作， 包括 合同、 协议 审查（ 包括 各类产 品及 业务） ， 主 动 解
决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患， 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业
务的法律风险问题。
（5 ） 加强差错管理， 继续完善公司整体风险架构， 推动各业务单元梳理流程、 制度， 落实风 险 责
任授权 体系 ，确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制，努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最
大化。
此外， 我们 还积极 配合 监管机 关、 社保基 金理 事会的 检查 以及统 计调 查工作 ，按 时完成 季 度 、 年
度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资 基金会计核算业务指引 》
以及中 国证 监会相 关规 定和基 金合 同的约 定， 日常估 值由 基金管 理人 与基金 托管 人一同 进 行 ， 基
金份额 净值 由基金 管理 人完成 估值 后，经 基金 托管人 复核 无误后 由基 金管理 人对 外公布 。 月 末 、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门
负责人 组成 ，负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能
力和相 关工 作经历 。报 告期内 ，固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员，基 金 经 理 参
加估值 专业 委员会 会议 ，但不 介入 基金日 常估 值业务 ；参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利
益冲突 ；与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ，中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内本基金未实施利润分配；
（2 ） 根据本报告 3.1.2 “ 期末可供分配利润” 为-1,519,882,830.04 元， “ 期末可供分配基金份额
利润” 为-0.2318 元 ， “期 末基金份额净值” 为 0.894 元 ， 以及 本基金基金合同 （十九 （二） 收益
分配原则） “4 、 基金当期收益先弥补上期亏损后， 方可进行当期收益分配；5 、 基金 收益分配后每
一基金 份额 净值不 能低 于面值 ”的 约定， 因此 本基金 报告 期内未 实施 利润分 配， 符合法 律 法 规 的
规定和基金合同的相关约定。
4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明
无。
4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下 称 “本托管人” ） 在嘉实海外中国股票混合型证券
投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合 同和 托管协 议的 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责 地 履 行
了应尽的义务。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了 认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第
22431
号
嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、 审计意见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了 嘉 实 海 外 中 国 股 票 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以下简称“ 嘉 实 海 外 中 国 股 票 混 合
(QDII) 基金 ”) 的财务报 表， 包括 2017 年12 月 31 日的资产负债表，2017 年度
的利 润表和所有
者权益( 基金 净值) 变动表 以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我 们 认为 ，后 附 的财 务报 表 在所 有重 大 方面 按照 企 业会 计准 则 和在 财务 报 表附 注中 所列示的
中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 、 中国 证券投资基金业协会( 以 下简称 “中国
基金业协会 ”) 发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反 映了 嘉实海外中国股票混
合(QDII) 基金 2017 年 12 月31 日的 财务状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况。
二、 形 成 审 计意见 的 基 础
我 们 按照 中国 注 册会 计师 审 计准 则的 规 定执 行了 审 计工 作。 审 计报 告的 “ 注册 会计 师对财务
报表审 计的 责任 ” 部分 进一步 阐述 了我们 在这 些准则 下的 责任。 我们 相信， 我们 获取的 审 计 证 据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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按 照 中国 注册 会 计师 职业 道 德守 则， 我 们独 立于 嘉 实海 外中 国 股票 混合(QDII) 基金 ， 并履行
了职业道德方面的其他责任。
三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任
嘉实海外中国股票混合(QDII)基金的 基金管理人嘉实基金管理有限公司( 以下简称 “基 金管 理
人”) 管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实 务操 作 编制 财务 报表， 使其 实现公 允反 映，并 设计 、执行 和维 护必要 的内 部控制 ， 以 使 财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制财 务报 表 时， 基金 管 理人 管理 层 负责 评估 嘉 实海 外中 国 股票 混合(QDII) 基金 的 持续经
营能力 ，披 露与持 续经 营相关 的事 项( 如适 用) ，并运 用持 续经营 假设 ，除非 基金 管理人 管理 层 计
划清算嘉实海外中国股票混合(QDII)基金 、终止 运营或别无其他现实的选择。
基金管理人 治理层负责监督嘉实海外中国股票混合(QDII) 基金的财务报告过程。
四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任
我 们 的目 标是 对 财务 报表 整 体是 否不 存 在由 于舞 弊 或错 误导 致 的重 大错 报 获取 合理 保证，并
出具包 含审 计意见 的审 计报告 。合 理保证 是高 水平的 保证 ，但并 不能 保证按 照审 计准则 执 行 的 审
计在某 一重 大错报 存在 时总能 发现 。错报 可能 由于舞 弊或 错误导 致， 如果合 理预 期错报 单 独 或 汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照审 计准 则 执行 审计 工 作的 过程 中 ，我 们运 用 职业 判断 ， 并保 持职 业 怀疑 。同 时，我们
也执行以下工作：
( 一) 识 别 和评 估由 于 舞弊 或错 误 导致 的财 务 报表 重大 错 报风 险； 设 计和 实施 审 计程 序以
应对这 些风 险，并 获取 充分、 适当 的审计 证据 ，作为 发表 审计意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉 及 串
通、伪 造、 故意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾于 内部 控制之 上， 未能发 现由 于舞弊 导致 的重大 错 报 的 风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了 解 与审 计相 关 的内 部控 制 ，以 设计 恰 当的 审计 程 序 ， 但目 的 并非 对内 部 控制 的有嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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效性发表意见 。
( 三) 评价基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理
性。
( 四) 对 基 金管 理人 管 理层 使用 持 续经 营 假 设 的恰 当性 得 出结 论。 同 时， 根据 获 取的 审计
证 据 ，就 可能 导 致对 嘉实 海 外中 国股 票 混合(QDII) 基金 持续经 营 能力 产生 重 大疑 虑的 事项或情况
是否存 在重 大不确 定性 得出结 论。 如果我 们得 出结论 认为 存在重 大不 确定性 ，审 计准则 要 求 我 们
在审计 报告 中提请 报表 使用者 注意 财务报 表中 的相关 披露 ；如果 披露 不充分 ，我 们应当 发 表 非 无
保留意 见。 我们的 结论 基于截 至审 计报告 日可 获得的 信息 。 然而 未来 的事项 或情 况可能 导 致 嘉 实
海外中国股票混合(QDII)基金不能持 续经营。
( 五) 评 价 财务 报表 的 总体 列报 、 结构 和内 容( 包括 披露) ， 并评 价财 务 报表 是否 公 允 反映
相关交易和事项。
我们与 基 金管 理 人 治 理层 就 计划 的审 计 范围 、时 间 安排 和重 大 审计 发现 等 事项 进行 沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通 合伙)
薛
竞
中国 ? 上海 市
张
勇
2018 年 3 月 23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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银行存款
7.4.7.1
362,340,153.82 258,198,523.89
结算备付金
- 11,415,362.09
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
5,506,575,962.22 5,127,114,881.69
其中：股票投资
5,506,575,962.22 5,127,114,881.69
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
24,373,836.97 14,025,717.84
应收利息
7.4.7.5
24,917.89 7,542.87
应收股利
- 5,494,867.59
应收申购款
1,087,474.69 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
5,894,402,345.59 5,416,256,895.97
负 债 和 所有者 权 益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,977,732.98 -
应付赎回款
14,575,411.01 9,201,512.52
应付管理人报酬
8,933,109.62 8,271,774.02
应付托管费
1,488,851.62 1,378,628.99
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
- 97,290.78
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
474,814.86 470,453.20
负债合计
30,449,920.09 19,419,659.51
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.9
6,558,202,281.40 8,116,930,463.04
未分配利润
7.4.7.10
-694,249,855.90 -2,720,093,226.58
所有者权益合计
5,863,952,425.50 5,396,837,236.46
负债和所有者权益总计
5,894,402,345.59 5,416,256,895.97
注: 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.894 元 ，基金份额总额 6,558,202,281.40嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
1,903,921,229.72 394,220,964.96
1. 利息收入
621,497.61 681,227.88
其中：存款利息收入
7.4.7.11
621,497.61 681,227.88
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益
977,761,292.02 -31,373,157.35
其中：股票投资收益
7.4.7.12
875,757,509.77 -143,965,008.61
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- 5,683,136.00
股利收益
7.4.7.16
102,003,782.25 106,908,715.26
3. 公允价值 变动收益
7.4.7.17
943,032,625.59 409,655,385.04
4. 汇兑收益
7.4.7.21 -17,615,667.81
15,120,861.47
5. 其他收入
7.4.7.18
121,482.31 136,647.92
减：二、费用
167,692,377.60 127,801,947.08
1 ．管理人报 酬
105,893,248.40 93,952,705.13
2 ．托管费
17,648,874.74 15,658,784.20
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
7.4.7.19
43,376,164.31 17,360,215.49
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
7.4.7.20
774,090.15 830,242.26
三、利润总额
1,736,228,852.12 266,419,017.88
减：所得税费用
- -
四、净利润
1,736,228,852.12 266,419,017.88
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
8,116,930,463.04 -2,720,093,226.58 5,396,837,236.46
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 1,736,228,852.12
1,736,228,852.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,558,728,181.64 289,614,518.56 -1,269,113,663.08
其中：1. 基 金申购款
122,752,409.71 -15,409,526.66 107,342,883.05
2. 基金赎回 款
-1,681,480,591.35 305,024,045.22 -1,376,456,546.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,558,202,281.40 -694,249,855.90 5,863,952,425.50
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
8,747,600,130.64 -3,216,226,597.61 5,531,373,533.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 266,419,017.88
266,419,017.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-630,669,667.60 229,714,353.15 -400,955,314.45
其中：1. 基 金申购款
133,843,671.14 -53,158,172.68 80,685,498.46
2. 基金赎回 款
-764,513,338.74 282,872,525.83 -481,640,812.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 22 页 共 66 页
以“- ”号填 列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
8,116,930,463.04 -2,720,093,226.58 5,396,837,236.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
嘉实海外中国股票混合型证券投资基金( 原名为 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金， 以下
简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以 下简称 “中国证监会”) 证监基金字[2007]261 号
《关于 同意 嘉实海 外中 国股票 股票 型证券 投资 基金募 集的 批复》 核准 ，由嘉 实基 金管理 有 限 公 司
依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 合 格境内 机构 投资者 境外 证券投 资管 理试行 办法 》 和
《嘉实 海外 中国股 票股 票型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为契 约型开 放 式 ， 存
续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 29,750,330,282.51 元，业经 普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 128 号 验资报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《嘉实 海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 10 月 12 日正 式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 29,750,330,282.51 份基金份额 ，未发生认购资金利息折合基金份
额的情况。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司，
境外资产托管人为中国银行( 香港) 有限公司。
根据 2014 年中国证监 会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，嘉 实海外中国
股票股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 3 日 公告后更名为嘉实海外中国股票混合型证券投资基
金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合 格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《嘉 实海 外中国 股票 混合型 证券 投资基 金基 金合同 》的 有关规 定， 本基金 的投 资范围 为 依 法 发
行、 拟在或已在香港交易所上市的股票、 以及在新加坡交易所、 美国 NASDAQ、 美国纽约交易所等
上市的 在中 国地区 有重 要经营 活动( 主营业 务收 入或利 润的 至少 50%来自于中 国) 的 上市公 司 的股
票，银 行存 款等货 币市 场工具 ，使 用目的 仅限 于投资 组合 避险或 有效 管理的 经中 国证监 会 认 可 的
境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具， 由 托管人( 或境 外资产托管人) 作为中介 的证券出借 。嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 23 页 共 66 页
本基金股票投资占基金资产净值的比例为 60%-100%， 并且持有与中国证监会签署双边监管合作谅
解备忘 录国 家或地 区以 外的其 他国 家或地 区证 券市场 挂牌 交易的 证券 资产不 得超 过本基 金 资 产 净
值的 10% ，其 中，持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过本基金资产净值的 3% 。本基金的
业绩比较基准为：MSCI 中国指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报 表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实海外中国股票混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融 资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 24 页 共 66 页
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项， 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额 固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金 融负债的分类
金融 负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动 计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ，按 照公允 价值进 行 后 续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收 取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2) 该 金融资产已转移， 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该 金融资产已转移， 虽然本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值 日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 25 页 共 66 页
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制
等，如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的，那 么在 估 值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工具不存在活跃市场， 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只有 在无法 取 得 相 关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值 进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资 产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比
例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ，并于 期末 全额转 入 未 分 配
利润/( 累计 亏损) 。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 26 页 共 66 页
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 股票 交 易所 在地 适 用的 预缴 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 扣除 基金交 易所 在地适 用的 预缴所 得 税 后 的
净额确 认为 投资收 益。 债券 投 资在 持有期 间应 取得的 按票 面利率 计算 或者发 行价 计算的 利 息 扣 除
在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资 产支 持证券 的预 计收益 率区 分属于 资产 支持证 券投 资本金 部分 和投资 收益 部分， 将 本 金 部
分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收 款 项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法差 异 较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本 基 金的 每份 基 金份 额享 有 同等 分配 权 。基 金收 益 分配 采用 现 金方 式或 红 利再 投资 方式，基
金份额 持有 人可自 行选 择收益 分配 方式； 基金 份额持 有人 事先未 做出 选择的 ，默 认的分 红 方 式 为
现金红 利。 在符合 基金 收益分 配条 件的情 况下 ，本基 金收 益每年 至少 分配一 次。 基金当 期 收 益 先
弥补上 期亏 损后， 方可 进行当 期收 益分配 。基 金收益 分配 后每一 基金 份额净 值不 能低于 面 值 。 如
果基金 当期 出现亏 损， 则不进 行收 益分配 。每 次基金 收益 分配比 例不 低于符 合上 述基金 分 红 条 件
的可分配收益的 25% 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币 货币 性项 目，于 估值 日采用 估值 日的即 期汇 率折算 为人 民币， 所产 生的折 算差额 直 接 计
入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目， 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 27 页 共 66 页
7.4.4.13 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具 有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作， 基金 确 定以 下类 别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现 重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨 跌停时的交易
不活跃) 等 情况 ， 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2017]13 号 《中国 证 监会 关于 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发 布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2014]81 号 《 关于沪 港股票市场交易互
联 互 通机 制试 点 有关 税收 政 策的 通知 》 、 财税[2016]36 号《关 于 全面 推开 营 业税 改征 增 值税试点
的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税
[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]127 号 《关于深港 股
票市场 交易 互联互 通机 制试点 有关 税收政 策的 通知》 及其 他相关 境内 外税务 法规 和实务 操 作 ， 主嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 28 页 共 66 页
要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。自 2016 年 5 月1 日 起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。
(2) 目 前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或
地区税收法律和法规执行， 在境内不予征收营业税( 于 2016 年5 月1 日前) 或增值税( 自 2016 年5
月 1 日起至2017 年12 月31 日止) 且暂 不征收企业所得税。
(3) 对 基金通过沪港通/ 深港通 投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向 中
国证券登记结算有限责任公司( 以下 简称“中国结算”) 提出 申请，由中国结算向 H 股公司提供内
地个人投资者名册，H 股 公司按照 20% 的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/ 深港 通投资香港
联交所上市的非 H 股取 得的股息红利，由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。
(4) 目 前基金取得的源自境外的其他收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(5) 基金 通 过沪 港通/ 深 港通 买卖 、 继承 、赠 与 联交 所上 市 股票 ，按 照 香港 特别 行政区现行
税法规定缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款
362,340,153.82 258,198,523.89
定期存款
- -
其中：存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 3 个月及以上
- -
其他存款
- -
合计
362,340,153.82 258,198,523.89
注: 定期存款的存款期限指票面存期。
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
4,319,762,162.44 5,506,575,962.22 1,186,813,799.78 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
4,319,762,162.44 5,506,575,962.22 1,186,813,799.78
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
4,883,333,707.50
5,127,114,881.69
243,781,174.19
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
4,883,333,707.50
5,127,114,881.69
243,781,174.19
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/
负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有买入返售金融资
产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中
取得的债券。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
24,909.21 6,515.49
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- 1,027.38
应收债券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
8.68 -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- -
合计
24,917.89 7,542.87
7.4.7.6 其他资产
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金 无其他资产（其他应收
款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
- 97,290.78
银行间市场应付交易费用
- -
合计
- 97,290.78
注: 本期末（2017 年12 月31 日 ） ，本基 金无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
4,814.86 6,453.20
预提费用 470,000.00 464,000.00
应付指数使用费 - -
应付替代款 - -
可退替代款 - -
其他 - - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 31 页 共 66 页
合计
474,814.86 470,453.20
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 8,116,930,463.04
8,116,930,463.04
本期申购
122,752,409.71
122,752,409.71
本期赎回（以“- ”号填 列）
-1,681,480,591.35
-1,681,480,591.35
本期末
6,558,202,281.40
6,558,202,281.40
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -2,777,921,183.71 57,827,957.13 -2,720,093,226.58
本期利润
793,196,226.53 943,032,625.59 1,736,228,852.12
本期基金份额交易
产生的变动数
464,842,127.14 -175,227,608.58 289,614,518.56
其中：基金申购款
-33,552,462.66 18,142,936.00 -15,409,526.66
基金赎回款
498,394,589.80 -193,370,544.58 305,024,045.22
本期已分配利润
- - -
本期末
-1,519,882,830.04 825,632,974.14 -694,249,855.90
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存款利息收入
546,195.06 615,567.64
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
75,090.98 65,051.40
其他
211.57 608.84
合计
621,497.61 681,227.88
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 32 页 共 66 页
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额
9,543,387,065.40
4,161,460,037.75
减： 卖出股票成本总
额
8,667,629,555.63
4,305,425,046.36
买卖股票差价收入
875,757,509.77
-143,965,008.61
注：本 期及 上年度 可比 期间“ 卖出 股票成 交总 额” 、 “卖 出 股票成 本总 额” 、 “买 卖 股票差 价收 入 ”
包含投资“房地产信托凭证”( 简称REITs) 的情 况。
7.4.7.13 基 金 投 资 收益
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金无基金投资收益。
7.4.7.14 债 券 投 资 收益
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金无债券投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月
31 日
卖出权证成交总额
- 5,683,136.00
减：卖出权证成本总额
- -
买卖权证差价收入
- 5,683,136.00
注: 本期（2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 ） ， 本基金无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益
102,003,782.25 106,908,715.26
基金投资产生的股利收益
- -
合计
102,003,782.25 106,908,715.26
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 33 页 共 66 页
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产
943,032,625.59 409,655,385.04
股票投资
943,032,625.59 409,655,385.04
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2. 衍生工具
- -
权证投资
- -
其他
- -
合计
943,032,625.59 409,655,385.04
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎回费收入
121,482.31 136,647.92
基金转出费收入
- -
债券认购手续费返还
- -
印花税手续费返还
- -
其他
- -
合计
121,482.31 136,647.92
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31
日
交易所市场交易费用
43,376,164.31 17,360,215.49
银行间市场交易费用
- -
合计
43,376,164.31 17,360,215.49
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 34 页 共 66 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12
月 31 日
审计费用
170,000.00 164,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 26,559.86 13,026.56
存托服务费 277,530.29 283,396.66
上市年费 - -
债券托管账户维护费 - -
指数使用费 - -
红利手续费 - -
其他 - 69,819.04
合计
774,090.15 830,242.26
7.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
汇兑收益 -17,615,667.81
15,120,861.47
合计 -17,615,667.81
15,120,861.47
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行( 香 港) 有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人
中诚信托有限责任公司 基金管理人股东
立信投资有限责任公司 基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东
德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团
中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 35 页 共 66 页
金贝塔证券有限公司 基金管理人的子公司
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（% ）
中银国际证券有限公司 582,527,891.00 3.30 91,075,493.79 1.18
德意志证券亚洲有限公司 465,620,419.73 2.64 104,406,660.23 1.35
金贝塔证券有限公司 32,832,197.04 0.19 - -
7.4.10.1.2 债券交易
本期（2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日) ，本基金 未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日) ，本基金 未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 基金交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日) ，本基金 未通过关联方交易单元进行基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 36 页 共 66 页
年 12 月 31 日) ，本基金 未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
德意志证券亚洲有限公司 589,804.40 2.15
- -
中银国际证券有限公司 1,305,136.00 4.76
- -
金贝塔证券 有限公司 19,771.43 0.07 - -
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
德意志证券亚洲有限公司 104,406.66 1.03
- -
中银国际证券有限公司 130,869.53 1.29
- -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
105,893,248.40 93,952,705.13
其中：支付销售机构的客户维护费
15,478,818.75
14,939,924.34
注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的基金 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产 净 值 1.8% 的年费
率计提 ，逐 日累计 至每 月月底 ，按 月支付 。其 计算公 式为 ：日基 金管 理人报 酬＝ 前一日 基 金 资 产
净值×1.8%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 37 页 共 66 页
12 月 31 日
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
17,648,874.74 15,658,784.20
注: 支付 基金托 管人 中国银 行的 基金托 管费 按前一 日基 金资产 净 值 0.3%的 年费 率计提，逐 日 累 计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日 ） ， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
期初持有的基金份额
20,391,217.00 20,391,217.00
期间申购/ 买 入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/ 卖出总份 额
- -
期末持有的基金份额
20,391,217.00 20,391,217.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.31%
0.25%
注: 本报告期 内 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日） 及上 年度可比期间 （2016 年1 月1 日至
2016 年 12 月 31 日） ， 基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2017 年 12 月 31 日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 38 页 共 66 页
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
102,728,665.61
546,195.06
23,386,675.86
615,567.64
中 国 银 行( 香港)
有限公司
259,611,488.21
-
234,811,848.03
-
注: 本 基 金 的 银 行 存 款 分 别 由 基 金 托 管 人 中 国 银 行 和 境 外 资 产 托 管 人 中 国 银 行( 香港) 有 限 公 司 保
管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） ， 本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
940 HK
CHINA
ANIMAL HE
ALTHCARE
L
2015 年 3
月 30 日
重大事
项停牌
1.04 （港
币）
- - 6,387,000 30,172,361.86 5,552,515.46 -
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 39 页 共 66 页
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本期末（2017 年12 月 31 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本期末（2016 年12 月 31 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 混合 型 证券 投资 ， 风险 与收 益 高于 债券 型 基金 与货 币 市场 基金 ， 低于 股票 型基金，
属较高 风险 、收益 的品 种。基 金投 资的金 融工 具主要 包括 股票投 资、 债券投 资及 基金投 资 等 。 本
基金在 日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风险 主要包 括信 用风险 、流 动性风 险 及 市 场
风险。 本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是分散投资风险， 获取中长期稳定收益。 本
基金的 基金 管理人 董事 会重视 建立 完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对 公 司 建 立
内部控 制系 统和维 持其 有效性 承担 最终责 任。 董事会 下设 风险控 制与 内审委 员会 ，负责 检 查 公 司
内部管 理制 度的合 法合 规性及 内控 制度的 执行 情况， 充分 发挥独 立董 事监督 职能 ，保护 投 资 者 利
益和公司合法权益。
为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 ， 由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 40 页 共 66 页
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析的 方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失 的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金 的银 行存 款存放 在境 内和境 外托 管人， 与该 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。基 金 在 交
易所进 行的 交易均 与授 权的证 券结 算机构 完成 证券交 收和 款项清 算或 通过有 资格 的经纪 商 进 行 证
券交收 和款 项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ；在 场外交 易市 场进行 交易 前均对 交易 对 手进 行 信 用 评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资( 上 年度末：无) 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况下
以合理的价格变现。
针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末， 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 41 页 共 66 页
7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析
本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及
《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性
风险进 行管 理，通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基 金持 有同 一机构( 政府 、国际 金融 组织除 外) 发 行的证 券市 值不得 超过 基 金 净值的 10% 。
本 基金 管理人 管理 的全部 基金 不得持 有同 一机构 10% 以 上具 有投 票权的 证券 发行总 量。本 基 金 持
有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。
本基 金所 持部 分证券 在证 券交易 所上 市，其 余亦 可在银 行间 同业市 场或 柜台市 场交易 ， 因 此
除附注 7.4.12 中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均 能以合 理价
格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时 ，本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度； 按 照 穿
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算 足 额；并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报告 期 内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率 上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投资 组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基 金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营活 动 的 现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 362,340,153.82 - - - 362,340,153.82
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 5,506,575,962.22 5,506,575,962.22
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 24,373,836.97 24,373,836.97
应收利息 - - - 24,917.89 24,917.89
应收股利 - - - - -
应收申购款 113,556.94 - - 973,917.75 1,087,474.69
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
362,453,710.76 - - 5,531,948,634.83 5,894,402,345.59
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 4,977,732.98 4,977,732.98
应付赎回款 - - - 14,575,411.01 14,575,411.01
应付管理人报酬 - - - 8,933,109.62 8,933,109.62
应付托管费 - - - 1,488,851.62 1,488,851.62
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 474,814.86 474,814.86
负债总计
- - - 30,449,920.09 30,449,920.09
利率敏感度缺口
362,453,710.76 - - 5,501,498,714.74 5,863,952,425.50 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 258,198,523.89 - - - 258,198,523.89
结算备付金 11,415,362.09 - - - 11,415,362.09
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 5,127,114,881.69 5,127,114,881.69
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 14,025,717.84 14,025,717.84
应收利息 - - - 7,542.87 7,542.87
应收股利 - - - 5,494,867.59 5,494,867.59
应收申购款 - - - - -
递延所得税 资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
269,613,885.98
-
-
5,146,643,009.99
5,416,256,895.97
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 9,201,512.52 9,201,512.52
应付管理人报酬 - - - 8,271,774.02 8,271,774.02
应付托管费 - - - 1,378,628.99 1,378,628.99
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 97,290.78 97,290.78
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 470,453.20 470,453.20
负债总计
- -
-
19,419,659.51
19,419,659.51
利率敏感度缺口
269,613,885.98
-
-
5,127,223,350.48
5,396,837,236.46
注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值， 并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2017 年 12 月31 日， 本基金未持有交易性债券投资 （2016 年12 月 31 日： 同） 。 因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016 年12 月31 日，同 ） 。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波 动 的风 险。本基
金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债，因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币
种
折合人
民币元
合计
以外币计价的资产
银行存款
178,731,422.08 81,197,246.07 - 259,928,668.15
存出保证金
- - - -
交易性金融资产
1,144,096,658.62 4,362,479,303.60 - 5,506,575,962.22
衍生金融资产
- - - -
应收股利
- - - -
应收利息
- 0.46 - 0.46
应收申购款
- - - -
应收证券清算款
- 24,373,836.97 - 24,373,836.97
其它资产
- - - -
资产合计
1,322,828,080.70 4,468,050,387.10 - 5,790,878,467.80
以外币计价的负债
应付证券清算款
4,977,732.98 - - 4,977,732.98
应付赎回款
- - - -
应付管理人报酬
- - - -
应付托管费
- - - -
应付销售服务费
- - - -
应付交易费用
- - - -
其他负债
- - - - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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负债合计
4,977,732.98 - - 4,977,732.98
资产负债表外汇风
险敞口净额
1,317,850,347.72 4,468,050,387.10 - 5,785,900,734.82
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币
种
折合人
民币元
合计
以外币计价的资产
银行存款
177,517,002.35 57,634,231.84 - 235,151,234.19
交易性金融资产
831,337,605.80 4,295,777,275.89 - 5,127,114,881.69
衍生金融资产
- - - -
应收证券清算款
- 402,512.44 - 402,512.44
应收利息
- 0.49 - 0.49
应收股利
- 5,494,867.59 - 5,494,867.59
应收申购款
- - - -
其他资产
- - - -
资产合计
1,008,854,608.15 4,359,308,888.25 - 5,368,163,496.40
以外币计价的负债
应付证券清算款
- - - -
应付赎回款
- - - -
其他负债
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
1,008,854,608.15 4,359,308,888.25 - 5,368,163,496.40
7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年12 月 31
日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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分析
所有外币相对人民币升值5% 289,295,036.74 268,408,174.82
所有外币相对人民币贬值5% -289,295,036.74 -268,408,174.82
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ，所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基 金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略，通 过 对 宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。 本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基 金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的分 散 化 降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12月31 日
公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金 融 资 产
- 股票投资
5,506,575,962.22
93.91
5,127,114,881.69
95.00
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
5,506,575,962.22 93.91
5,127,114,881.69 95.00
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准上升 5% 302,925,028.73 258,689,500.55
业绩比较基准下降 5% -302,925,028.73 -258,689,500.55
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报 告期 末，本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次
的余额为 5,501,023,446.76 元，属于 第三层次的余额为 5,552,515.46 元， 无属于第二层次的余
额（上年度末：第一层次 5,121,173,116.91 元， 第三层次 5,941,764.78 元 ，无属于第二层次的
余额） 。
(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限
售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
上述本报告期末 第三层次资产变动如下：
金额单位：人民币元
交易性金融资产——股票投资
2017 年 1 月1 日
5,941,764.78
当期损失总额
(389,249.32)
——计入损益的损失
(389,249.32)
2017 年 12 月 31 日
5,552,515.46
2017 年 12 月 31 日仍持 有的资产计入 2017 年度 损
益的未实现损失的变动
——公允价值变动收益
(389,249.32)
计入损益的损失计入利润表中的公允价值变动收益项目。
交易性金融资产——股票投资
2016 年 1 月1 日
5,564,936.89
当期利得总额
376,827.89
——计入损益的利得
376,827.89
2016 年 12 月 31 日
5,941,764.78
2016 年 12 月 31 日仍持 有的资产计入 2016 年度 损
益的未实 现利得的变动
——公允价值变动收益
376,827.89
计入损益的利得计入利润表中的公允价值变动收益项目。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上 年度末：无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
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(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地
产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ，资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有
关问题 的通 知》的 规定 ，资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应税 行为， 暂 适 用 简
易计税方法，按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的
增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税 的 ，已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允 价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
5,506,575,962.22 93.42
其中：普通股
4,362,479,303.60 74.01
存托凭证
1,144,096,658.62 19.41
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 50 页 共 66 页
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
362,340,153.82 6.15
8
其他各项资产
25,486,229.55 0.43
9
合计
5,894,402,345.59 100.00
8.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（% ）
中国香港 4,362,479,303.60 74.39
美国 1,144,096,658.62 19.51
合计
5,506,575,962.22 93.91
8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价 值
占基金资产净值比例(%)
非必需消费品 868,892,896.34 14.82
必需消费品 123,295,053.18 2.10
能源 269,166,480.67 4.59
金融 1,436,376,939.46 24.50
医疗保健 587,484,162.79 10.02
工业 161,079,798.49 2.75
信息技术 1,645,970,784.02 28.07
原材料 48,683,966.82 0.83
房地产 277,366,657.46 4.73
公用事业 88,259,222.99 1.51
合计 5,506,575,962.22 93.91
注: 本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行 业分类。
8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名
称( 中
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
数量( 股)
公允价值
占基
金资嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 51 页 共 66 页
文)
区）
产净
值比
例
(%)
1
Tencent
Holdings Ltd
腾讯控股
有限公司
700 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,712,000.00
581,017,635.52
9.91
2
Alibaba Group
Holding Ltd
阿里巴巴
集团控股
有限公司
BABA UN
纽约证券
交易所
美国
488,324.00
550,190,795.97
9.38
3
China
Construction
Bank Corp
建设银行
939 HK
香港证券
交易所
中国香港
58,916,960.00
354,594,787.44
6.05
4
Brilliance
China
Automotive
Holdings Ltd
华晨中国
汽车控股
有限公司
1114 HK
香港证券
交易所
中国香港
17,558,000.00
306,747,372.60
5.23
5
Ping An
Insurance
Group Co
of China Ltd
中国平安
2318 HK
香港证券
交易所
中国香港
4,414,000.00
300,157,643.30
5.12
6
3SBio Inc 三生制药
1530 HK
香港证券
交易所
中国香港
21,702,000.00
278,281,694.70
4.75
7
Baidu Inc 百度
BIDU UW
纳斯达克
证券交易
所
美国
171,817.00
262,944,438.28
4.48
8
Industrial & Com
mercial Bank of
China Ltd
中国工商
银行股份
有限公司
1398 HK
香港证券
交易所
中国香港
43,625,040.00
229,374,959.20
3.91
9
CSPC
Pharmaceut
ical Group Ltd
石药集团
1093 HK
香港证券
交易所
中国香港
15,308,000.00
201,922,620.22
3.44
10
New
Oriental E
ducation & Techn
ology Group Inc
新东方教
育科技集
团
EDU UN
纽约证券
交易所
美国
258,309.00
158,657,210.77
2.71
11
China CITIC
Ba
nk Corp Ltd
中信银行
998 HK
香港证券
交易所
中国香港
37,061,000.00
151,800,336.50
2.59
12
China
Taiping
Insurance Holding
s Co Ltd
中国太平
966 HK
香港证券
交易所
中国香港
6,172,600.00
151,180,325.33
2.58
13
CNOOC Ltd
中国海洋
石油
883 HK
香港证券
交易所
中国香港
13,763,000.00
129,081,941.08
2.20
14
China
Mengniu
Dairy Co Ltd
蒙牛乳业
2319 HK
香港证券
交易所
中国香港
6,344,000.00
123,295,053.18
2.10
15
China
Pacific
Insurance Group
中国太保
2601 HK
香港证券
交易所
中国香港
3,675,600.00
115,371,278.39
1.97
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 52 页 共 66 页
Co Ltd
16
Geely
Automobil
e Holdings Ltd
吉利汽车
175 HK
香港证券
交易所
中国香港
5,030,000.00
113,945,399.83
1.94
17
FIT Hon
Teng
Ltd
鸿腾六零
八八精密
科技
6088 HK
香港证券
交易所
中国香港
24,504,000.00
108,355,803.41
1.85
18
China
Overseas
Grand Oceans G
roup Ltd
中国海外
宏洋集团
81 HK
香港证券
交易所
中国香港
28,415,000.00
101,660,197.74
1.73
19
Zhuzhou
CRRC T
imes Electric Co
Ltd
中车时代
电气
3898 HK
香港证券
交易所
中国香港
2,352,200.00
99,982,668.48
1.71
20
China Yuhua
Ed
ucation Corp Ltd
中国宇华
教育集团
有限公司
6169 HK
香港证券
交易所
中国香港
28,736,000.00
94,161,182.26
1.61
21
Beijing
Enterpr
ises Water Group
Ltd
北控水务
集团
371 HK
香港证券
交易所
中国香港
17,452,000.00
88,259,222.99
1.51
22
TAL
Education
Group
好未来教
育集团
TAL UN
纽约证券
交易所
美国
425,937.00
82,687,610.67
1.41
23
Logan
Property
Holdings Co Lt
d
龙光地产
3380 HK
香港证券
交易所
中国香港
11,468,000.00
77,456,624.31
1.32
24
Truly
Internati
onal Holdings Lt
d
信利国际
732 HK
香港证券
交易所
中国香港
26,175,530.00
73,955,709.01
1.26
25
China
Petroleum
& Chemical Cor
p
中国石化
386 HK
香港证券
交易所
中国香港
14,964,000.00
71,674,032.99
1.22
26
Yanzhou
Coal M
ining Co Ltd
兖州煤业
1171 HK
香港证券
交易所
中国香港
8,954,000.00
68,410,506.60
1.17
27
Galaxy
Entertai
nment Group Ltd
银河娱乐
27 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,285,000.00
67,348,850.75
1.15
28
Country
Garden
Holdings Co Lt
d
碧桂园
2007 HK
香港证券
交易所
中国香港
5,205,000.00
64,828,582.10
1.11
29
Shenzhen
Intern
ational Holdings
Ltd
深圳国际
152 HK
香港证券
交易所
中国香港
4,912,000.00
61,097,130.01
1.04
30
China
Merchants
Bank Co Ltd
招商银行
3968 HK
香港证券
交易所
中国香港
2,346,500.00
61,001,493.55
1.04
31
Guotai
Junan S
ecurities Co Ltd
国泰君安
2611 HK
香港证券
交易所
中国香港
3,978,800.00
57,870,985.52
0.99
32
Wuxi
Biologics 药明生物
2269 HK
香港证券 中国香港
1,445,500.00
52,803,055.45
0.90
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 53 页 共 66 页
Cayman Inc 交易所
33
China
National
Building Materi
al Co Ltd
中国建材
3323 HK
香港证券
交易所
中国香港
8,332,000.00
48,683,966.82
0.83
34
China
Literatur
e Ltd
阅文集团
772 HK
香港证券
交易所
中国香港
582,836.00
40,607,990.04
0.69
35
Bright
Scholar
Education Holdi
ngs Ltd
Bright
Scholar
Educ
ation H
ol
BEDU UN
纽约证券
交易所
美国
312,490.00
38,121,753.19
0.65
36
Hutchison
China
MediTech Ltd
和黄中国
医药科技
有限公司
HCM UW
纳斯达克
证券交易
所
美国
141,587.00
36,469,719.51
0.62
37
China Vast
Ind
ustrial Urban De
velopment Co Ltd
中国宏泰
发展
6166 HK
香港证券
交易所
中国香港
10,358,000.00
33,421,253.31
0.57
38
AAC
Technologie
s Holdings Inc
瑞声科技
控股有限
公司
2018 HK
香港证券
交易所
中国香港
248,000.00
28,898,411.79
0.49
39
Qudian Inc 趣店
QD UN
纽约证券
交易所
美国
183,370.00
15,025,130.23
0.26
40
Alibaba Health I
nformation Techno
logy Ltd
阿里健康
241 HK
香港证券
交易所
中国香港
3,772,000.00
12,454,557.45
0.21
41
Alibaba Pictures
Group Ltd
阿里影业
1060 HK
香港证券
交易所
中国香港
8,230,000.00
7,223,516.27
0.12
42
China Animal Hea
lthcare Ltd
中国动物
保健品
940 HK
香港证券
交易所
中国香港
6,387,000.00
5,552,515.46
0.09
注: 本表所使 用的证券代码为彭博代码。
8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.5.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例(%)
1
Anhui Conch
Cement Co Lt
d
914 HK 404,917,327.61 7.50
2 Baidu Inc BIDU UW 349,317,212.35 6.47
3
Brilliance China
Automotiv
e Holdings Ltd
1114 HK 306,816,019.28 5.69 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 54 页 共 66 页
4
China Construction Bank Cor
p
939 HK 295,500,345.11 5.48
5 3SBio Inc 1530 HK 237,356,872.30 4.40
6 CNOOC Ltd 883 HK 215,720,898.49 4.00
7
CSPC Pharmaceutical
Group
Ltd
1093 HK 202,743,294.41 3.76
8
Agricultural Bank
of Chin
a Ltd
1288 HK 202,669,357.56 3.76
9
New Oriental
Education &
Technology Group Inc
EDU UN 193,827,724.80 3.59
10
China Petroleum
& Chemica
l Corp
386 HK 161,156,327.24 2.99
11
China CITIC Bank
Corp Lt
d
998 HK 159,247,863.36 2.95
12
China Pacific
Insurance G
roup Co Ltd
2601 HK 157,246,501.94 2.91
13
China Taiping
Insurance H
oldings Co Ltd
966 HK 156,108,445.22 2.89
14 FIT Hon Teng Ltd 6088 HK 144,913,420.83 2.69
15
Aluminum Corp of
China L
td
2600 HK 143,308,442.41 2.66
16
China Mengniu Dairy
Co L
td
2319 HK 136,663,449.01 2.53
17 MOMO INC-SPON ADR MOMO UW 131,129,445.81 2.43
18
Anhui Conch Cement
Co Lt
d
914 HK 130,359,603.67 2.42
19
Ping An Insurance
Group
Co of China Ltd
2318 HK 129,030,097.27 2.39
20
China Cinda Asset
Managem
ent Co Ltd
1359 HK 124,803,895.74 2.31
21
Yanzhou Coal Mining
Co L
td
1171 HK 123,572,680.81 2.29
22 TAL Education Group TAL UN 118,314,265.77 2.19
23
AAC Technologies
Holdings
Inc
2018 HK 115,034,459.44 2.13
24 Baozun Inc BZUN UW 111,840,760.69 2.07
25
China Overseas
Grand Ocea
ns Group Ltd
81 HK 109,188,890.60 2.02
8.5.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 55 页 共 66 页
资产净值比
例(%)
1
Anhui Conch
Cement Co Lt
d
914 HK 675,469,988.75 12.52
2 Tencent Holdings
Ltd 700 HK 411,633,763.21 7.63
3
China Construction
Bank C
orp
939 HK 318,534,713.09 5.90
4
Industrial &
Commercial B
ank of China Ltd
1398 HK 254,656,174.31 4.72
5 Alibaba Group
Holding Ltd BABA UN 240,030,790.97 4.45
6
Agricultural Bank
of Chin
a Ltd
1288 HK 196,863,564.66 3.65
7
China Unicom Hong
Kong L
td
762 HK 193,440,645.35 3.58
8 Baidu Inc BIDU UW 188,018,963.18 3.48
9
China Petroleum
& Chemica
l Corp
386 HK 184,434,174.20 3.42
10
Ctrip.com
International Lt
d
CTRP UW 179,821,549.34 3.33
11
Aluminum Corp of
China L
td
2600 HK 179,574,968.49 3.33
12 Baozun Inc BZUN UW 174,274,548.54 3.23
13
AAC Technologies
Holdings
Inc
2018 HK 170,192,940.63 3.15
14
China Life
Insurance Co
Ltd
2628 HK 157,063,123.45 2.91
15 CNOOC Ltd 883 HK 144,421,583.03 2.68
16 Angang Steel Co Ltd 347 HK 136,732,974.58 2.53
17
Anhui Conch Cement
Co Lt
d
914 HK 135,230,718.87 2.51
18 JD.com Inc JD UW 128,594,758.82 2.38
19
China Cinda Asset
Managem
ent Co Ltd
1359 HK 119,829,530.82 2.22
20 China Resources
Land Ltd 1109 HK 118,397,843.03 2.19
21
Sunny Optical
Technology
Group Co Ltd
2382 HK 115,067,468.84 2.13
22 Momo Inc MOMO UW 111,229,958.03 2.06
23 YY Inc YY UW 109,243,849.44 2.02
24
Metallurgical Corp
of Chi
na Ltd
1618 HK 109,134,705.76 2.02
8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民 币元
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 56 页 共 66 页
买入成本（成交）总额
8,104,058,010.57
卖出收入（成交）总额
9,543,387,065.40
注：8.5.1 项 “买入金额”、8.5.2 项 “卖出金额”及 8.5.3 项“买入成本”、 “卖 出收入 ”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有债券。
8.8 期末按公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有基金。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 受 到调 查 以 及 处罚 情 况 的 说明
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未 受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 情况 的 说 明
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
24,373,836.97
3
应收股利
-
4
应收利息
24,917.89
5
应收申购款
1,087,474.69
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
- 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 57 页 共 66 页
9
合计
25,486,229.55
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比例
（% ）
495,470 13,236.33 83,944,332.54 1.28
6,474,257,948.86 98.72
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
持有份额总数 （份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,593,584.48 0.02
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>=100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2007 年 10 月 12 日） 基金份额总额
29,750,330,282.51
本报告期期初基金份额总额
8,116,930,463.04 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 58 页 共 66 页
本报告期基金总申购份额
122,752,409.71
减：本报告期基金总赎回份额
1,681,480,591.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“- ” 填列）
-
本报告期期末基金份额总额
6,558,202,281.40
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人 、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2017 年 3 月4 日， 本基金 管理人发布 《关于嘉实海外中国股票混合 （QDII ） 基金经理变更的公告》 ，
胡彬先生不再担任本基金基金经理，由蒋一茜女士单独管理本基金。
2017 年 12 月 26 日本基 金管理人发布公告， 牛成立先生为公司联席董事长， 赵学军先生为公司董
事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
2017 年 8 月 ， 陈四清先生担任中国银行股份有限公司 董事长、 执行董事、 董事会战略发展委员会
主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 170,000.00 元，该 审计机构已连续 11 年为 本基金提供审计服 务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 59 页 共 66 页
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit
Suisse (H
ong Kong) Limited
-
2,359,561,571.49
13.37%
2,275,367.90
8.30%
中国国际金融香港证券有限
公司
China International
Capital Corporation Ho
ng Kong Securities Li
mited
-
1,988,906,739.51
11.27%
2,811,242.27
10.25%
摩根士丹利亚洲有限公
司 Morgan Stanley Asi
a Limited
-
1,751,885,575.64
9.93%
3,548,237.40
12.94%
花旗环球金融亚洲有限公
司 Citigroup Global M
arkets
Asia Limited
-
1,472,802,726.90
8.35%
2,946,851.17
10.74%
极讯公司 Instinet
-
1,180,450,390.76
6.69%
1,746,427.09
6.37%
法国巴黎证券（亚洲）有限
公
司 BNP PARIBAS Securi
ties
(Asia) Limited
-
1,238,652,330.81
7.02%
1,744,496.38
6.36%
美林（亚太）有限公
司 Merrill Lynch (Asi
a Pacific)
Limited
-
1,223,832,468.28
6.94%
1,834,143.99
6.69%
里昂证券有限公 -
1,102,035,839.69
6.25%
2,301,138.71
8.39%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 60 页 共 66 页
司 CLSA Limited
华泰证券股份有限公
司 HUATAI SECURITIES
CO.,LTD.
-
896,616,192.58
5.08%
499,712.25
1.82%
高盛（亚洲）有限责任公
司 Goldman Sachs (Asi
a) L.L.C
-
892,600,669.45
5.06%
1,607,353.40
5.86%
中银国际证券有限公
司 BOCI Securities Li
mited
-
582,527,891.00
3.30%
1,305,136.00
4.76%
中信建投（国际）证券有限
公
司 China Securities
(International) Broke
rage Company Limited
-
541,203,562.32
3.07%
976,398.40
3.56%
德意志证券亚洲有限公
司 Deutsche Securities
Asia
Limited
-
465,620,419.73
2.64%
589,804.40
2.15%
摩根大通证券（亚太）有限
公
司 J.P.Morgan Securiti
es
(Asia Pacific) L
imited
-
431,543,984.69
2.45%
661,669.75
2.41%
麦格理资本证券股份有限公
司 Macquarie Securitie
s Group
-
407,288,872.80
2.31%
719,492.12
2.62%
中国光大证券（香港）有限
公
司 China Everbright
Securities (HK) Limi
-
361,498,055.26
2.05%
572,625.96
2.09%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 61 页 共 66 页
ted
联昌证券有限公司
CIMB Securities Limite
d
-
212,580,468.14
1.20%
318,870.71
1.16%
招商证券（香港）有限公
司 China Merchants Se
curities
(HK) Co.,
Ltd.
-
207,759,295.25
1.18%
207,759.32
0.76%
香港上海汇丰银行有限公
司 The Hongkong and
Shanghai
Banking Cor
poration Limited
-
125,676,385.84
0.71%
499,337.62
1.82%
建银国际证券有限公
司 CCB International
Securities
Limited
-
69,160,506.23
0.39%
69,160.50
0.25%
工银国际证券有限公
司
ICBC Internationa
l Securities Limited
-
48,238,476.93
0.27%
72,357.73
0.26%
瑞穗证券亚洲有限公
司 Mizuho Securities
Asia
Limited
-
42,465,539.21
0.24%
84,931.08
0.31%
新增
金贝塔证券有限公
司 iGoldenbeta Securit
ies Company
Limited
-
32,832,197.04
0.19%
19,771.43
0.07%
新增
瑞银证券亚洲有限公
司 UBS Securities Asi
a Limited
-
6,535,300.59
0.04%
10,453.41
0.04%
大和资本市场香港有限公
司 Daiwa Capital Mark
ets Hong
Kong Limit
-
3,879,278.77
0.02%
5,818.92
0.02%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 62 页 共 66 页
ed
申银万国证券（香港）有限
公
司 Shenyin Wanguo Sec
urities
(H.K.) Ltd.
-
-
-
-
-
凯基证券（香港）有限公
司 KGI Securities (Ho
ng Kong)
Limited
-
-
-
-
-
国泰君安证券股份有限公
司 Guotai Junan Secur
ities Co.
Ltd.
-
-
-
-
-
中国银河证券股份有限公
司 China Galaxy Inter
national
Financials
Holdings
-
-
-
- -
Oppenheimer
-
-
-
- -
广发证券（香港）经济有限
公
司 GF Securities (Hon
g Kong)
Brokerage L
td
-
-
-
- -
东航国际金融有限公
司 CES Capital Intern
ational Co.,
Ltd.
-
-
-
- -
东盛证券（经纪）有限公
司 Tung Shing Securit
ies
(Brokers)
-
-
-
- -
富瑞金融集
团
Jefferies Hong
Kong Limited
-
-
-
- -
嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 63 页 共 66 页
海通国际证券有限公司
Haitong International
Securities Company L
td.
-
-
-
- -
农银证券有限公
司 CAF Securities Com
pany Limited
-
-
-
- -
派杰亚洲证券有限公
司 Piper Jaffray Asia
Securities
Limited
-
-
-
- -
群益证券（香港）有限公
司 CSC Securities (HK
) Limited
-
-
-
- -
星展唯高达香港有限公
司 DBS Vickers (Hong
Kong)
Limited
-
-
-
- -
中信证券国际有限公
司 CITIC Securities I
nternational
Company
Limited
-
-
-
- -
注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元 进行股票、 权证 等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2. 交易 单元的选择标准和程序
（1 ）经 营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公 司财务状况良好；
（3 ）有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立了广泛的信息网络， 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议，并通知基金托管人。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 64 页 共 66 页
11.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于嘉实海外中国股票混合(QDII)
基金经理的变更公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 3 月4 日
2
关于嘉实海外中国股票2017 年4 月
14 日、 4 月 17 日暂停赎回 业务公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月8 日
3
关于增加创金启富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月14 日
4
嘉实基金管理有限公司关于嘉实海
外中国股票混合（QDII）2017 年 5
月 3 日暂停 赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 4 月27 日
5
嘉实基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金申购、赎回、定投、转
换起点及账户最低持有份额下限的
公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 5 月19 日
6
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 5 月31 日
7
关于增加华夏财 富为嘉实旗下基金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月5 日
8
关于调整旗下部分基金申购、 赎回、
转换起点及账户最低持有份额下限
的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月28 日
9
关于增加中民财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月30 日
10
关于增加“凤凰金信”为嘉实沪港
深回报混合等基金代销机构并开展
定投业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月20 日
11
关于增加大智慧财富为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月26 日
12
嘉实基金管理有限公司关于嘉实海
外中国股票混合（QDII）恢复申购
及定投业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月1 日
13
嘉实基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金申购、赎回、定投、转
换、最低持有数量限制的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月15 日 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 65 页 共 66 页
14
关于增加济安财富为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月23 日
15
关于嘉实海外中国股票混合 2017
年8 月23 日暂停申赎及定投业务公
告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 8 月24 日
16
关于嘉实海外中国股票混合 （QDII）
2017 年 12 月 25 日、12 月 26 日暂
停申赎及定投业务公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 21 日
17
关于增加联泰资产为嘉实旗下基金
代 销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 22 日
18
关于增加余杭农村商业银行为嘉实
旗下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 29 日
§ 12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布 《嘉 实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日 起经雷先生 担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起， 公司董事长赵学
军先生不再代任公司总经理职务。
§13 备查文件 目录
13.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国证监会核准嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 （原嘉实海外中国股票股票型证
券投资基金）募集的文件；
（2 ） 《嘉实 海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 海外中国股票混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4 ） 《嘉实 海外中国股票混合型证券投资基金托管协议》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实海外中国股票混合型证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司 嘉实海外中国股票混合(QDII)2017 年年度报告
第 66 页 共 66 页
13.3 查阅方式
（1 ）书 面 查询 ： 查 阅时 间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 03 月 28 日
