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嘉实新兴市场C2(000341)

嘉实新兴市场:2017年年度报告

 
 
嘉实 新兴 市场 债券 型证 券投 资基 金 
2017 年年 度报 告 
 
2017 年 12 月 31 日


基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2018 年 03 月 28 日 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 2 页 共 76 页


§1 重 要 提 示 及 目 录


1.1 重要提示


基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董 事签字同意,并由董事长签发。


基金托管 人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年3 月23 日复核了本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投 资组 合报告 等内 容,保 证 复 核 内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理 人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告期 自 2017 年1 月 1 日起至2017 年12 月31 日止。


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 3 页 共 76 页


1.2 目录


§1 重 要 提示 及 目 录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基 金 简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6 2.5 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6 2.6 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 .................................................................... 错误! 未定义书签。 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 9 3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 12 §4 管 理 人报 告 .............................................................................................................................. 12 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 15 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 18 4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 19 4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20 4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 20 4.9 管理人对 会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ........................................ 20 4.10 报告期 内管理人对本基金持有 人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 20 §5 托 管 人报 告 .............................................................................................................................. 20 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 20 5.2 托管 人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 20 5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21 §6 审 计 报告 .................................................................................................................................. 21 §7 年 度 财务 报 表 .......................................................................................................................... 24 7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 24 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 25 7.3 所 有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 26 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 27 §8 投 资 组合 报 告 .......................................................................................................................... 59 8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 59 8.2 期末在各 个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ................................................................ 60 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 4 页 共 76 页


8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 60 8.4 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 60 8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 61 8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 61 8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 62 8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 62 8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 .................... 62 8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 63 8.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 63 §9 基 金 份额 持 有 人 信息 ............................................................................................................... 64 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 64 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 65 9.3 期 末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 65 §10 开 放式基 金 份 额变动 ............................................................................................................... 65 § 11 重大 事件 揭 示 ......................................................................................................................... 66 11.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 66 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 66 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 66 11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 66 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 66 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 66 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 66 11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 74 § 12 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ........................................................................................... 75 12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .......................................... 75 12.2 影响投 资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 75 § 13 备查 文件 目 录 ......................................................................................................................... 76 13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 76 13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 76 13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 76 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 5 页 共 76 页


§2 基金简介


2.1 基 金 基 本 情况


基金名称


嘉实新兴市场债券型证券投资基金


基金简称


嘉实新兴市场债券


基金主代码


000342 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2015 年 11 月 26 日 基金管理人


嘉实基金管理有限公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


152,158,281.52 份 基金合同存续期


不定期 下属分级基金的基金简称


嘉实新兴市场A1


嘉实新兴市场C2


下属分级基金的交易代码


000342


000341


报告期末下属分级基金的份 额总额


119,069,073.10 份


33,089,208.42 份


2.2 基金产品说 明


投资目标


本基金在审慎的投资管理和风险控制下,力争总回报最大化,以谋 求长期保值增。 投资策略


本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势,深入分析不同国家和 地区财政及货币政策对经济运行的影响,结合对中长期利率走势、 通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期,自上而下地决定债 券组合久期,对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调 整。 业绩比较基准


同期人民币一年期定期存款利率+1% 风险收益特征


本基金为债券型基金,主要投资于新兴市场的各类债券,其预期风 险和预期收益低于股票型基金、混合型基金 ,高于货币市场基金。 2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人


项目


基金管理人


基金托管人


名称


嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


胡勇钦 郭明 联系电话


(010)65215588 (010)66105799 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 6 页 共 76 页


电子邮箱


service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-600-8800 95588 传真


(010)65215588 (010)66105798 注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 8 号 上海国金中心二期 53 层09-11 单元 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址


北京市建国门北大街 8 号华润大 厦 8 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码


100005 100140 法定代表人


赵学军 易会满 2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人


项目


境外资产托管人


名称


中文


香港上海汇丰银行有限公司 英文


The HongkongandShanghai Banking CorporationLimited 注册地址


香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦 办公地址


香港九龙深旺道一号,汇丰中心一座六楼 邮政编码


- 2.5 信 息 披 露 方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址


http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点


北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管 理有限公司 2.6 其 他 相 关 资料


项目


名称


办公地址


会计师事务所


普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合 伙) 上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座 普华永道中心 11 楼 注册登记 机构


嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 7 页 共 76 页


§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况


3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元


3.1. 1 期 间数 据和 指标


2017 年


2016 年


2015 年11 月26 日 (基金合 同生效日) -2015 年12 月 31 日


嘉实新兴市场 A1


嘉实新兴市场 C2


嘉实新兴市场 A1


嘉实新兴市场 C2


嘉实新兴市场 A1


嘉实新兴市场C2


本期 已实 现收 益


41,801,346.02 24,521,264.90 45,132,553.50 23,505,801.95 11,219,159.51 13,571,410.24 本期 利润


19,909,702.93 6,456,301.71


54,482,011.54


30,223,240.03


4,295,329.70


4,016,206.27


加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0697


0.1818


0.1263


0.7796


0.0101


0.0807


本期 加权 平均 净值 利润 率


5.98%


2.43%


11.60%


11.35%


1.01%


1.26%


本期 2.79%


8.58%


12.91%


5.22%


1.50%


-0.30%


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 8 页 共 76 页


基金 份额 净值 增长 率


3.1. 2 期 末数 据和 指标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末 可供 分配 利润


46,255,973.75


45,956,205.90


176,360,726.8 3


45,914,294.01


67,509,253.34


18,818,708.85


期末 可供 分配 基金 份额 利润


0.3885


1.3889


0.3327


1.1948


0.2256


0.4270


期末 基金 资产 净值


140,242,498.78


246,239,608.47


607,532,621.9 9


279,660,844.26


303,559,450.82


285,422,026.94


期末 基金 份额 净值


1.178


1.139


1.146


1.049 1.015


0.997 3.1. 3 累 计期 末指 标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金 份额 累计 净值 增长 率


17.80%


13.90%


14.60%


4.90%


1.50%


-0.30%


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 9 页 共 76 页


注: (1 ) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣除相 关费 用后的 余额 ,本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益; (2 )上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; (3 )期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 部分的 孰低 数 ; (4 )本基金 已于 2015 年 11 月 26 日对 原嘉实新兴市场 A 和嘉 实新兴市场 B 份额实施了 转换。嘉 实新兴市场 A 转换为嘉实 新兴市场 C2 ; 嘉实新兴市场 B 转换 为嘉实新兴市场 A1;( 5 ) 本基金转 换 为嘉实新兴市场债券型证券投资基金后,嘉实新兴市场 A1 份额以人民币计价并申购,收取申购、 赎回费。 嘉实新兴市场 C2 份额以美元 计价并申购, 计提销售服务费, 不收取申购费。 (6 ) 嘉 实 新 兴市场 C2 的 期末基金份额净值单位为美元。





3.2 基 金 净 值 表现


3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 嘉实新兴市场A1 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 -0.42%


0.18%


0.63%


0.01%


-1.05%


0.17%


过去六个月 -0.08%


0.17%


1.27%


0.01%


-1.35%


0.16%


过去一年 2.79%


0.20%


2.53%


0.01%


0.26%


0.19%


自基金合同 生效起至今 17.80%


0.19%


5.39%


0.01%


12.41%


0.18%


嘉实新兴市场C2 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.98%


0.08%


0.63%


0.01%


0.35%


0.07%


过去六个月 3.26%


0.08%


1.27%


0.01%


1.99%


0.07%


过去一年 8.58%


0.10%


2.53%


0.01%


6.05%


0.09%


自基金合同 生效起至今 13.90%


0.13%


5.39%


0.01%


8.51%


0.12%


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 10 页 共 76 页


注: 本基金业 绩比较基准为:同期人民币一年期定期存款利率+1% 。


本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方 式如下:


Benchmark(0)=1000


Return(t)=100% ×( 人 民币一年期定期存款利率+1%)/365


Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1) 其中 t=1,2,3, …。





3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 图 1 :嘉实新 兴市场 A1 份 额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 11 月 26 日至 2017 年 12 月31 日) 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 11 页 共 76 页


图 2 :嘉实新 兴市场 C2 份 额累计净值增 长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 11 月 26 日至 2017 年 12 月31 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结 束时本 基金 的各项 投资 比例符 合基 金合同 “第 十五部 分( 二)投 资范 围和( 四) 投资限 制 ” 的 有 关约定。





3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 12 页 共 76 页


注:2015 年 度的相关数据根据当年实际存续期 (2015 年11 月 27 日至 2015 年 12 月31 日) 计算 。





3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况


过去三年本 基金未实施利润分配。


§4 管 理 人 报 告


4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验


本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是 经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一, 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海, 公 司总部设在北京 , 在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业 年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。


截止 2017 年 12 月 31 日,基金管 理人共管理 1 只封闭式证 券投资基金、141 只开放 式证券投 资基金 ,具 体包括 嘉实 元和、 嘉实 成长收 益混 合、嘉 实增 长混合 、嘉 实稳健 混合 、嘉实 债 券 、 嘉 实服务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF ) 、 嘉实超短债 债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 (QDII) 、 嘉实研究精选混合、 嘉实 多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 (LOF ) 、 嘉实稳固收益债券、 嘉实价值优势混合、 嘉实 H 股指数 (QDII-LOF ) 、 嘉实主题新动力混合、 嘉实多利分级债券、 嘉 实嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 13 页 共 76 页


领先成长混合、 嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF 联接、 嘉实黄金 (QDII-FOF-LOF)、 嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉 实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产(QDII ) 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强 收益定期债券、 嘉实纯债债券、 嘉实中证中期企业债指数 (LOF ) 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增强信 用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、 嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 (QDII)、 嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收益策 略 定 期 混 合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个 月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、 嘉实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉 实 中证 金融 地 产 ETF、嘉实 3 个 月 理财 债券 、 嘉实 医疗 保 健股 票、 嘉 实新 兴产 业股票、嘉 实新收益混合、 嘉实沪深 300 指 数研究增强、 嘉实逆向策略股票、 嘉实企业变革股票、 嘉实新 消费股 票基 金、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票、 嘉实快 线 货 币 、 嘉实新机遇混合发起式、 嘉实低价策略股票、 嘉实中证金融地产 ETF 联接、 嘉 实新起点灵活 配 置混合 、嘉 实腾讯 自选 股大数 据股 票、嘉 实环 保低碳 股票 、嘉实 创新 成长灵 活配 置混合 、 嘉 实 智 能汽车 股票 、嘉实 新起 航灵活 配置 混合、 嘉实 新财富 灵活 配置混 合、 嘉实稳 祥纯 债债券 、 嘉 实 稳 瑞纯债 债券 、嘉实 新常 态灵活 配置 混合、 嘉实 新趋势 灵活 配置混 合、 嘉实新 优选 灵活配 置 混 合 、 嘉实新 思路 灵活配 置混 合、嘉 实稳 泰债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 、嘉实 稳 鑫 纯 债 债券、 嘉实 安益混 合、 嘉实文 体娱 乐股票 、嘉 实稳泽 纯债 债券、 嘉实 惠泽定 增混 合、嘉 实 成 长 增 强混合 、嘉 实策略 优选 混合、 嘉实 主题增 强混 合、嘉 实优 势成长 混合 、嘉实 研究 增强混 合 、 嘉 实 稳荣债 券、 嘉实农 业产 业股票 、嘉 实价值 增强 混合、 嘉实 新添瑞 混合 、嘉实 现金 宝货币 、 嘉 实 增 益宝货币、 嘉实物流产业股票、 嘉实丰安 6 个 月定期债券、 嘉实新添程混合、 嘉实稳元纯债债券、 嘉实稳 熙纯 债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实丰 和灵 活配置 混 合 、 嘉 实定期宝 6 个月理财债券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 (QDII-LOF ) 、 嘉 实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳 康纯债债券、嘉 实稳华纯 债债券、 嘉实 6 个月理 财债券、 嘉实稳怡债券、 嘉实富时中国 A50ETF 联接、 嘉实富时中国 A50ETF、 嘉 实中 小企业 量化 活力灵 活配 置混合 、嘉 实稳愉 债券 、嘉实 创业 板 ETF 、 嘉实 新添泽定期 混 合 、 嘉实合 润双 债两年 期定 期债券 、嘉 实新添 丰定 期混合 、嘉 实稳悦 纯债 债券、 嘉实 致博纯 债 债 券 、 嘉实新 添辉 定期混 合、 嘉实领 航资 产配置 混合 (FOF) 、嘉实价值 精选 股票、 嘉实 医药健 康 股 票 。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基 金属于嘉实理财通系列基金,同时, 管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 14 页 共 76 页


4.1.2 基金经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名


职务


任本基金的基金经理(助理) 期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


关子宏 本基金基 金经理 2013 年 11 月 26 日 - 17 年 经 济 学硕 士,特许金 融 分 析 师,在 2012 年 1 月 加入嘉 实 基 金管理有限公司, 现 就任于嘉实基金固 定收益部并兼任嘉 实国际固定收益投 资总监。 关先生在亚 洲固定收益、 美元信 用债、 全球债券组合 和外汇投资方面具 有超过 12 年的经 验, 曾就职于霸菱资 产管理 (亚洲) 有限 公司担任亚洲债券 投资总监, 瑞士信贷 资产管理有限公司 (新加坡及北京) 的 亚洲固定收益及外 汇部董事, 保诚资产 管理 (新加坡) 有限 公司的亚洲固定收 益投资董事和首域 投资 (香港) 有限公 司的基金经理等职 务。 注: (1 ) 任 职 日 期 是 指 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 ; (2 ) 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明


报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉 实新兴 市场 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》和 其他相 关法 律法规 的规 定,本 着诚 实信用 、 勤 勉 尽 责的原 则管 理和运 用基 金资产 ,在 严格控 制 风 险的基 础上 ,为基 金份 额持有 人谋 求最大 利 益 。 本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。


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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明


4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法


公司制定了 《公平交易管理制度》 , 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意 见》等 法律 法规的 规定 ,从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息 披露等 多方 面,确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合, 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益 输送,保护投资者合法权益。


公司公平 交易管理制度要求境 内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易以及投资管理 过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 各投资组合能够公平地获得投资信息、 投资建议, 并在投 资决 策委员 会的 制度规 范下 独立决 策, 实施投 资决 策时享 有公 平的机 会。 所有组 合 投 资 决 策与交 易执 行保持 隔离 ,任何 组合 必须经 过公 司交易 部集 中交易 。各 组合享 有平 等的交 易 权 利 , 共享交 易资 源。对 交易 所公开 竞价 交易以 及银 行间市 场交 易、交 易所 大宗交 易等 非集中 竞 价 交 易 制定专 门的 交易规 则, 保证各 投资 组合获 得公 平的交 易机 会。对 于部 分债券 一级 市场申 购 、 非 公 开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交 易 ,严 格遵循 各投 资组合 交易 前独立 确定 交易要 素 , 交 易 后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况


报 告 期内 ,公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内 部公平 交易 制度, 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策, 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和 实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ;通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的 流程控制、 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现; 对投资交易行为进行监察稽核, 通过 IT 系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息, 及时完 成 每 季 度 和年度公平交易专项稽核。


报告期内 ,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日 内、5 日内) 公司管理的 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明


报 告 期内 ,公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ,同 日反 向 交易 成交 较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 19 次,均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要,与 其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析


2017 年上半 年, 全球经济复苏, 市场 主要关注美联储政策变化、 特朗普实施改革、 英国退欧、嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 16 页 共 76 页


荷兰大选、 中 国政府工作报告相关要点和 2017 年 经济增长目标等事件。 二 季度全球经济复苏延续, 市场主 要关 注美联 储政 策变化 、特 朗普医 改和 税改进 程、 特朗普 解雇 联邦调 查局 局长科 米 、 法 国 大选、 英国 大选、 巴西 总统贿 赂丑 闻、亚 马逊 收购全 食超 市进军 线下 零售、 中国 加强金 融 监 管 和 中国 A 股被 纳入 MSCI 新 兴市场指数等事件。 中国 央行副行长易纲指出, 今 年货币政策是稳健中性 , 不紧不松, 既可以保持经济平稳健康发展, 也可以防范 通胀风险、 资产价格泡沫。 美联储加息后, 中国央行全线上调 SLF 、MLF 及逆回购 利率。紧跟美国步伐,香港金管局将基准利率上调 25 个基 点至 1.25% 。 2017 年一季 度美国 10 年 期国债收益率在一季度先升后跌, 季度末收益率为 2.3874% , 相比 2016 年 末下跌 5.7 个基点。 全球债券市场强势反弹, 新兴市场信用债券表现优于发达市场债 券。美联储于 6 月宣布加息 25 个基 点,将基准联邦基金利率上调至 1%-1.25% ,并预 计年内将再 加息一次。 美联储还预计将在今年开始缩表, 起初每月缩减 60 亿美元 国债、40 亿 美元 MBS ; 缩 表 规模每季度 增加一次,直到达到每月缩减 300 亿美元国债、200 亿美 元 MBS 为止 。美联储主席耶 伦承认 通胀 数据下 降, 但认为 数据 有噪音 ,通 胀回升 的条 件仍然 存在 ,暗示 会继 续加息 。 特 朗 普 2018 年预算 案计划削减 1.7 万亿美元 福利开支,以在未来 10 年内平衡预算,其中要求财政提供 16 亿美元用 以修筑边界墙。 对于预算案, 民主、 共和两党议员均表示怀疑。 欧洲、 英国、 加拿大 央行行长先后释放收紧货币信号。欧央行 6 月 会议按兵不动但不再提降息,德拉吉称欧元区明显 在改善, 下行风险进一步消失, 但政策取得成功还早, 仍有必要维持宽松政策, 考虑 QE 退出 的时 间 尚 未到 来。 英 国央 行召 开 利率 决策 会 议, 会议 决 定维 持 0.25% 的利 率不 变 。英 国央 行行长卡尼 称,一 定条 件下有 必要 移除部 分刺 激,决 策层 已明确 对通 胀超过 目标 容忍度 有限 ,未来 数 月 将 讨 论加息相关问题。 加拿大央行维持利率不变在 0.5%, 符合市场预期, 其声明中对经济的预期较为 乐观, 被市场解读为鹰派。 日本央行按兵不动, 维持整体经济评估; 维持政策利率在-0.1%、 维 持 10 年期国债 收益率 0%的 目标、维持以每年 80 万 亿日元左右的速度购债的承诺,符合市场预期。 黑田称现阶段不应讨论货币政策正常化。


2017 年下 半 年, 全 球经 济 复苏 延 续, 市 场主 要关 注 特朗 普医 改 和税 改进 程 、特 朗普 通俄门调查 深化、 白宫 首席策 略师 班农出 局、 美联储 政策 变化与 下一 届主席 提名 、中国 共产 党第十 九 次 全 国 代表大会, 中美经济对话、 美朝局势、 强飓风袭击美国、 德国大选、 英国退欧谈判和安倍解散众 议院等 事件 。货币 和财 政政策 方面 ,货币 政策 分化, 收紧 信号渐 增。 鲍威尔 获得 国会批 准 , 正 式 成为下 任美 联储主 席。 鲍威尔 称美 联储预 计将 “一定 程度 上进一 步” 加息, 会逐 步缩表 ; 目 标 是 维持强 劲的 就业市 场, 通胀向 目标 水平回 升; 必须保 持政 策灵活 ;维 护美联 储的 独立和 无 党 派 地 位。 耶伦表示, 继任者上任就卸任美联储 主席, 提前六年辞去美联储理事职务。 美联储 12 月 会议 加息 25 个基 点。美联储官员预计,明年仍会加息三次。美联储上调了 2018 、2019 年 美国 GDP 增嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 17 页 共 76 页


速预期, 整体下调失业率预期, 预计通胀中期内会达到目标, 将按计划 2018 年增 加缩表规模。 美 联储主 席耶 伦在她 最后 一次新 闻发 布会上 称, 美联储 逐步 加息有 保障 ;影响 通胀 的因素 可 能 是 暂 时的; 减税 将未来 几年 温和提 升美 国经济 ,但 加重美 国债 务负担 ;股 市上涨 一定 程度体 现 了 税 改 前景, 资产 估值高 ,但 尚无金 融稳 定风险 。美 国会批 准税 改案, 特朗 普让三 十多 年来美 国 最 大 规 模减税计划成为立法法案,还避 免了 2017 年联 邦政府关门。特朗普政府计划 2018 年公布基建方 案。 加拿大央行公布利率决策, 在今年 7 月和9 月两次加息 后, 维持利率在 1%不变 。 加拿大央行 行长表 达对 经济稳 健增 长的信 心, 认为未 来有 信心适 量去 除宽松 政策 ,但家 庭债 务高企 和 劳 动 力 市场存在闲置, 仍是保持相对宽松政策的核心考量。 欧洲央行公布利率决议, 维 持三大利率不变 , 同时将月度购债计划从 600 亿欧元削 减至 300 亿 欧元, 从 2018 年1 月起至 少延至明年 9 月, 如有 必要将持续更长时间。 欧央行上调 2017-2019 年GDP 增速预期 , 并上调 2018 年通胀预期 ; 首次 给 出的 2020 年 通胀预期 1.7%,不及 2% 目 标。欧洲央行行长德拉吉表示,通胀仍低迷,仍有必要保 证大量宽松。英国央行加息 25 个基 点,自 2007 年 7 月以来的首次加息。英国央行成为美联储、 欧央行 之后 第三个 退出 宽松政 策的 主要央 行。 市场普 遍将 此次加 息解 读为“ 鸽派 ”加息 。 英 国 央 行行长卡尼表示, 英国退欧仍是经济前景的最大决定因素, 也是英央行未来利率调整的最大驱动, 未来几年可进一步温和加息, 任何加息将维持渐进、 有限幅度。 日本央行政策利率维持-0.1%,同 时将 2017-2018 财年核 心CPI 预期由1.1%下调至为0.8% 。 日本央 行 行长黑田东彦表示, 日本将 继 续强力宽松措施, 并没有加息打算, 若达成 2% 通胀目标的动能消退, 将考虑进一步加大宽松。 中 国央行加息,进行一年期中期借贷便利(MLF ) 操作,利率 3.25% ,上次 为 3.20% 。央 行还上调隔 夜、 七天和一个月常备借贷便利 (SLF ) 利率各5 个基点至3.35% 、3.50% 和 3.85% 。 中 国央行官员 称,不 能给 予市场 长期 低利率 预期 ,并提 及货 币政策 的国 际协调 。周 小川称 ,金 融风险 是 经 济 中 各类矛 盾和 问题长 期积 累的结 果, 金融不 稳定 会带来 巨大 的经济 社会 成本。 要尽 快实现 金 融 监 管 全覆盖 ,避 免监管 空白 ,搞金 融的 都要 持 牌经 营,所 有金 融业务 都要 纳入监 管。 俄罗斯 央 行 意 外 降息 50 个基 点,宣布将基准利率从 8.25% 下调至 7.75% ,并保 持明年上半年继续降息的可能性。 韩国央行宣布将基准利率从 1.25% 上 调至 1.50% 。 香港金管局上调基准利率 25 个基点 至 1.75% , 为年内第三次跟随美联储加息。发达经济体经济复苏态势持续。美国 11 月非农就业 人口 22.8 万 高于预期, 制造业失业率创下历史新低 2.6% , 也是首次低于 3%。 薪资 增速令人失望。 受消费支出 对经济增速贡献率下调影响, 美国第三季度 GDP 增速终值较 修正值下调 0.1 个百分点 至 3.2%,低 于预期, 但仍然创下 2015 年第一度以 来的最快增速。 受能源价格上涨、 感恩节消费季的拉动, 美 国 11 月核心PCE 物价指数 同比增长 1.5%, 欧元区经济数据超预期, 欧元区 12 月综合PMI 初值 为 58 , 高于 预期 的 57.2 和前值的57.5,创 2011 年 2 月以来 最高。 英国 11 月综合PMI 为 54.9 ,嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 18 页 共 76 页


不及预期和前值 55.8 。 经济前景的不确定性,对英国脱欧担忧,影响着 11 月的商 业情绪。英国 11 月 CPI 涨至 3.1% ,既 创 2012 年 3 月以来最高,也是近六年来首次突破 3%的关口 。中国 11 月 财新制造业 PMI 降至 50.8 创 5 个月 以 来新低,显示中国制造业景气程度有所下降。中国 11 月 财新服务业 PMI 51.9 , 创三个月新高。 受服务业 PMI 拉动 , 财新 11 月 综合 PMI 也较 10 月上涨 。 IMF 上调全 球 GDP 增速 预期, 因中国和美国前景改善。 上调中国 2017 年 GDP 增速 预期至 6.8%,此 前预期 6.7% 。2017 年下 半年全球主要发达国家股市上涨。美国 10 年期 国债收益率上涨,四季度 末收益率为 2.4054% ,相 比三季度上升 7.2 个基 点。人民币涨,美财政部发布半年度外汇报告, 表示无 国家 或地区 被列 为外汇 操纵 国。周 小川 表示, 汇率 制度改 革、 减少外 汇管 制要整 体 推 进 。 在岸人民币兑美元 6.5068,离岸人民 币 6.5143 。


2017 年上 半年, 市场 预计通胀比预期弱, 美国 国债十年收益率从三月的 2.6% 高位 逐步下降到 四、 五月的 2.2-2.4%范围 , 特朗普光环减退, 税制改革, 医改、 通俄门事件都让市场怀疑他的 执 政能力 ,我 们趁机 会有 序减低 久期 ,也有 序减 持部分 估值 较贵的 美元 债,包 括投 资级和 高 收 益 。 因应美联储官员发言, 美国国债十年收益率在六月一度跌穿 2.2%, 在下旬开始回升到 2.3%以上水 平。 市场新供应在四、 五月一度减少, 六月底, 市场新发行开始再大量出现, 二级 市场开始转弱 , 市场交易员也较少持仓, 我们卖出部分技术面较弱债券, 减少组合波动性。 下半 年, 十九大过 后 发 改委审 批海 外债额 度的 节奏加 速, 市场迎 来比 预期多 的新 债发行 。因 此我们 已经 提前适 度 调 整 组 合仓位 ,我 们利用 之前 较平稳 的市 场氛围 ,已 经削减 组合 风险, 提高 现金水 平为 参与新 债 发 行 准 备。我 们将 寻找机 会利 用新发 债券 来置换 组合 中较昂 贵的 债券。 我们 也积极 地管 理投资 组 合 的 久 期,因 为我 们预期 地缘 政治的 风险 将导致 美国 国债收 益率 在一定 范围 震荡。 加上 接近年 末 , 投 资 者倾向 锁定 利润, 对新 发行参 与度 比较保 守。 市场一 下子 消化不 了新 券导致 价格 有所回 调 。 由 于 在 4 季度前 我们的仓位已经比较保守,仓位多侧于短久期的券。我们利用市场气氛在期内寻找机 会置换到收益比较高的长端债券。当利率走高时,我们将适当增加组合久期,反之亦然。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现


截至本报告期末嘉实新兴市场 A1 的 基金份额净值为 1.178 元, 本报告期 基金份额净值增长率 为 2.79% ; 截 至本报告期末嘉实新兴市场 C2 的基 金份额净值为 1.139 美元 , 本报告期基金份额净 值增长率为 8.58% ;同期 业绩基准收益率为 2.53% 。


4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望


2018 年, 美 联 储主 席鲍 威 尔称 美联 储 预计 将 “ 一 定程 度上 进 一步 ”加 息 ,会 逐步 缩 表;目 标是通胀向目标水平回升, 美联储预计通胀未来 1-2 年升 至 2%。 我们会相应地保持较低的久期 , 减低对 利率 波动的 风险 。进入 加息 周期, 我们 对债券 市场 抱有审 慎乐 观的态 度, 利率会 上 升 对 债嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 19 页 共 76 页


市有一 定影 响。但 同时 我们认 为市 场需求 依然 强劲加 上环 球经济 持续 向好, 大部 份公司 的 基 本 面 改善。在这样的宏观经济的背景下,我们在债券配置上有几个亮点。


金融业: 欧洲经济复苏环境下, 多家欧洲银行基本层面也有了显著的进步, 我 们依然看好欧洲 银行的 优先 股並认 为其 收益将 会保 持稳定 。此 外,中 资银 行发行 的优 先股 久 期短 ,信用 风 险 低 , 也是一个相对稳定的配对资产。


投资级企 业: 永续债相对同个发行人的" 子弹" 型债务收益较高。 亚洲的永续债一般设有赎回日 并有相对高(平均约 500 点子)的利 息递增。所以赎回概率相对高,提供很好的风险回报。 非投资级企业: 在经济向 好和基本面改善的情况下, 我们认为可以承担高一些信用风险, 购入一些 高质量的非投资级企业来提高回报。


最 后, 我们 了解 今年第 一季 的供应 较多 ,当中 不乏 高质素 的企 业,利 率可 能会较 现时的 二 手 市 场吸引或能提供投资机会。 4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况


报告期内,基金 管理人有关法律稽核工作情况如下: (1 ) 继续内 控前置, 在基金营销、 投资管理、 信息披露以及新产品设计开发、 海外业务、 另类业 务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面, 事前进行合规性审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 , 从战略规划到具体产品方案,在投资范围、投资工具、运作规则等方面,重点关注防控风险。 (2 )合 规管 理:主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规 培训等方面,积极开展各项合规管理工作。 (3 ) 内部审计: 按季度对销售、 投资、 后台和其它业务开展内审, 完 成相应内审报告及其后续 改 进跟踪。继 续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证, 全面完成公司及基金的外审等。 (4 )法 律事 务:负 责日 常法律 事务 工作, 包括 合同、 协议 审查( 包括 各类产 品及 业务) , 主 动 解 决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患, 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业 务的法律风险问题。 (5 ) 加强差错管理, 继续完善公司整体风险架构, 推动各业务单元梳理流程、 制度, 落实风 险 责 任授权 体系 ,确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制,努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最 大化。


此外, 我们 还积极 配合 监管机 关、 社保基 金理 事会的 检查 以及统 计调 查工作 ,按 时完成 季 度 、 年 度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 20 页 共 76 页


4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明


报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。


本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会, 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门 负责人 组成 ,负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能 力和相 关工 作经历 。报 告期内 ,固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员,基 金 经 理 参 加估值 专业 委员会 会议 ,但不 介入 基金日 常估 值业务 ;参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利 益冲突 ;与 估值相 关的 机构包 括香 港、新 加坡 、爱尔 兰等 基金投 资市 场的证 券交 易所以 及 境 内 相 关机构等。 4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明


根 据 本基 金基 金 合同 (十 九 (三 )基 金 收益 分配 原 则) 约定 , 报告 期内 本 基金 未实 施利润分 配,符合法律法规的规定和基金合同的约定。 4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明


无。 4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明


无。 §5 托 管 人 报 告


5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 内, 本 基金 托管 人 在对 嘉实 新 兴市 场债 券 型证 券投 资 基金 的托 管 过程 中, 严格遵守 《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定,不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利 益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明


本 报 告期 内, 嘉 实新 兴市 场 债券 型证 券 投资 基金 的 管理 人——嘉实 基金 管 理有 限公 司在嘉实嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 21 页 共 76 页


新兴市 场债 券型证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基 金费用 开支 等问题 上, 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为, 在各重 要方 面的运 作 严 格 按 照基金合同的规定进行。本报告期内,嘉实新兴市场债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见


本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实新兴市场债券型证券投资基金 2017 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进 行了核查,以上内容真实、准确和完整。


§6 审计报告


普华永道中天审字(2018)第


22425


号 嘉实新兴市场债券型证券投资基金全体基金份额持有人: 一、 审计意见 ( 一) 我们审计的内容 我们审计了嘉实新兴市场债券型证券投资基金 ( 以下简称 “嘉实新兴市场债券基金”) 的财务 报表,包括 2017 年 12 月 31 日的资产 负债表,2017 年度


的利 润表和所有者权益( 基金 净值) 变 动表以及财务报表附注。 ( 二) 我们的意见 我 们 认为 ,后 附 的财 务报 表 在所 有重 大 方面 按照 企 业会 计准 则 和在 财务 报 表附 注中 所列示的 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以 下简称 “中国 基金业协会”) 发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映了嘉实新兴市场债券基 金 2017 年 12 月31 日的 财务状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形 成 审 计意见 的 基 础 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 22 页 共 76 页


我 们 按照 中国 注 册会 计师 审 计准 则的 规 定执 行了 审 计工 作。 审 计报 告的 “ 注册 会计 师对财务 报表审 计的 责任” 部分 进一步 阐述 了我们 在这 些准则 下的 责任。 我们 相信, 我们 获取的 审 计 证 据 是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按 照 中国 注册 会 计师 职业 道 德守 则, 我 们独 立于 嘉 实新 兴市 场 债券 基金 , 并履 行了 职业道德 方面的其他责任。 三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任 嘉 实新 兴市场 债券 基金的 基金 管理人 嘉实 基金管 理有 限公司( 以下 简称“ 基金 管 理 人”) 管理 层负责 按照 企业会 计准 则和中 国证 监会、 中国 基金业 协会 发布的 有关 规定及 允许 的基金 行 业 实 务 操作编 制财 务报表 ,使 其实现 公允 反映, 并设 计、执 行和 维护必 要的 内部控 制, 以使财 务 报 表 不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在 编 制财 务报 表 时, 基金 管 理人 管理 层 负责 评估 嘉 实新 兴市 场 债券 基金 的 持续 经营 能力,披 露与持 续经 营相关 的事 项( 如适 用) ,并运 用持 续经营 假设 ,除非 基金 管理人 管理 层计划 清算 嘉 实 新兴市场债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实新兴市场债券基金的财务报告过程。 四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任 我 们 的目 标是 对 财务 报表 整 体是 否不 存 在由 于舞 弊 或错 误导 致 的重 大错 报 获取 合理 保证,并 出具包 含审 计意见 的审 计报告 。合 理保证 是高 水平的 保证 ,但并 不能 保证按 照审 计准则 执 行 的 审 计在某 一重 大错报 存在 时总能 发现 。错报 可能 由于舞 弊或 错误导 致, 如果合 理预 期错报 单 独 或 汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出 的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在 按 照审 计准 则 执行 审计 工 作的 过程 中 ,我 们运 用 职业 判断 , 并保 持职 业 怀疑 。同 时,我们 也执行以下工作: 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 23 页 共 76 页


( 一) 识 别 和评 估由 于 舞弊 或错 误 导致 的财 务 报表 重大 错 报风 险; 设 计和 实施 审 计程 序以 应对这 些风 险,并 获取 充分、 适当 的审计 证据 ,作为 发表 审计意 见的 基础。 由于 舞弊可 能 涉 及 串 通、伪 造、 故意遗 漏、 虚假陈 述或 凌驾于 内部 控制之 上, 未能发 现由 于舞弊 导致 的重大 错 报 的 风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二) 了 解 与审 计相 关 的内 部控 制 ,以 设计 恰 当的 审计 程 序, 但目 的 并非 对内 部 控制 的有 效性发表意见。 ( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理 性。 ( 四) 对 基 金管 理人 管 理层 使用 持 续经 营假 设 的恰 当性 得 出结 论。 同 时, 根据 获 取的 审计 证据, 就可 能导致 对嘉 实新兴 市场 债券基 金持 续经营 能力 产生重 大疑 虑的事 项或 情况是 否 存 在 重 大不确 定性 得出结 论。 如果我 们得 出结论 认为 存在重 大不 确定性 ,审 计准则 要求 我们在 审 计 报 告 中提请 报表 使用者 注意 财务报 表中 的相关 披露 ;如果 披露 不充分 ,我 们应当 发表 非无保 留 意 见 。 我们的 结论 基于截 至审 计报告 日可 获得的 信息 。然而 未来 的事项 或情 况可能 导致 嘉 实新 兴 市 场 债 券基金不能持续经营。 ( 五) 评 价 财务 报表 的 总体 列报 、 结构 和内 容( 包括 披露) , 并评 价财 务 报表 是否 公 允反 映 相关交易和事项。 我 们 与基 金管 理 人治 理层 就 计划 的审 计 范围 、时 间 安排 和重 大 审计 发现 等 事项 进行 沟通,包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天





















































注册会计师 会计师事务所( 特殊普通 合伙)












































竞 中国 ? 上海 市












































































































































2018 年 3 月 23 日 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 24 页 共 76 页


§7 年 度 财 务 报 表


7.1 资产负债表 会计主体: 嘉实新兴市场债券型证券投资基金 报告截止日:2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2017 年12 月 31 日 上年度末


2016 年12 月 31 日


资 产:





银行存款


7.4.7.1


49,065,396.35 47,487,867.99 结算备付金


- 5,845,948.29 存出保证金


5,435,958.13 - 交易性金融资产


7.4.7.2


327,074,642.54 822,979,155.52 其中:股票投资


5,520,322.42 12,302,258.76 基金投资


15,600,428.97 35,503,848.68 债券投资


305,953,891.15 775,173,048.08 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


7.4.7.3


640,300.00 591,861.58 买入返售金融资产


7.4.7.4


- - 应收证券清算款


3,567,276.11 3,787,180.44 应收利息


7.4.7.5


3,459,698.30 11,307,363.52 应收股利


102,090.93 - 应收申购款


283,451.02 - 递延所得税资产


- - 其他资产


7.4.7.6


13,376,115.80 818,823.57 资产总计


403,004,929.18 892,818,200.91 负 债 和 所有者 权 益


附注号


本期末


2017 年12 月 31 日 上年度末


2016 年12 月 31 日


负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


2,225,239.95 4,126,793.53 应付管理人报酬


333,233.34 756,856.30 应付托管费


83,308.35 189,214.06 应付销售服务费


105,370.49 119,387.81 应付交易费用


7.4.7.7


- - 应交税费


- - 应付利息


- - 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 25 页 共 76 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


7.4.7.8


13,775,669.80 432,482.96 负债合计


16,522,821.93 5,624,734.66 所 有 者 权益:





实收基金


7.4.7.9


294,269,927.60 650,673,219.86 未分配利润


7.4.7.10


92,212,179.65 236,520,246.39 所有者权益合计


386,482,107.25 887,193,466.25 负债和所有者权益总计


403,004,929.18 892,818,200.91 注: 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 , 嘉 实 新 兴 市 场 A1 份额净值 1.178 元 , 基 金 份 额 总 额 119,069,073.10 份;嘉实 新兴市场 C2 份额净值 1.139 美元,基 金份额总额 33,089,208.42 份。 基金份额总额合计为 152,158,281.52 份。 7.2 利润表


会计主体: 嘉实新兴市场债券型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


一、收入


35,782,398.41 95,772,613.25 1. 利息收入


31,969,089.26 43,587,343.54 其中:存款利息收入


7.4.7.11


76,846.88 105,645.67 债券利息收入


31,892,242.38 43,481,697.87 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2. 投资收益


46,243,150.87 33,439,226.37 其中:股票投资收益


7.4.7.12


-70,367.56 - 基金投资收益


7.4.7.13


-550,633.04 - 债券投资收益


7.4.7.14


41,147,002.21 31,280,453.83 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍 生工具收益


7.4.7.15


4,524,119.63 1,789,874.86 股利收益


7.4.7.16


1,193,029.63 368,897.68 3. 公允价值 变动收益


7.4.7.17


-39,956,606.28 16,066,896.12 4. 汇兑收益


7.4.7.21


-2,573,916.72


1,876,632.51


5. 其他收入


7.4.7.18


100,681.28 802,514.71 减:二、费用


9,416,393.77 11,067,361.68 1 .管理人报 酬


6,051,643.15 7,348,886.41 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 26 页 共 76 页


2 .托管费


1,512,910.77 1,837,221.65 3 .销售服务 费


1,327,878.08 1,333,397.92 4 .交易费用


7.4.7.19


39,023.15 38,997.41 5 .利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6 .其他费用


7.4.7.20


484,938.62 508,858.29 三、利润总额


26,366,004.64 84,705,251.57 减:所得税费用


- - 四、净利润


26,366,004.64 84,705,251.57


7.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表


会计主体:嘉实新兴市场债券型证券投资基金


本报告期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值)


650,673,219.86 236,520,246.39 887,193,466.25 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期净利润)


- 26,366,004.64 26,366,004.64 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数


( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列)


-356,403,292.26 -170,674,071.38 -527,077,363.64 其中:1. 基 金申购款


2,115,200.10 383,581.48 2,498,781.58 2. 基金赎回 款


-358,518,492.36 -171,057,652.86 -529,576,145.22 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号 填列)


- - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值)


294,269,927.60 92,212,179.65 386,482,107.25 项目


上年度可比期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一 、 期 初 所 有 者 权 益 502,653,515.57 86,327,962.19 588,981,477.76 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 27 页 共 76 页


(基金净值)


二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期净利润)


- 84,705,251.57


84,705,251.57 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数


( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列)


148,019,704.29 65,487,032.63 213,506,736.92 其中:1. 基 金申购款


374,990,265.73 122,174,251.65 497,164,517.38 2. 基金赎回 款


-226,970,561.44 -56,687,219.02 -283,657,780.46 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号 填列)


- - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值)


650,673,219.86 236,520,246.39 887,193,466.25 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署:





经雷


王红


张公允


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人





7.4 报表附注


7.4.1 基 金 基 本 情况 嘉实新兴市场债券型证券投资基金( 原名为嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金, 以下 简 称 “本 基金 ”) 经中 国证 券 监督 管理 委 员会( 以下 简 称“ 中国 证 监会 ”) 证 监 许可[2013]1154 号 《关于 核准 嘉实新 兴市 场双币 分级 债券型 证券 投资基 金募 集的批 复》 核准, 由嘉 实基金 管 理 有 限 公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合 格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《嘉 实新 兴市场 双币 分级债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》负责 公开 募集。 本基 金为契 约 型 开 放 式 , 存续 期限 不 定, 首次 设 立募 集不 包 括认 购资 金 利息 共募 集 美 元 112,683,963.54 元 和人 民币 460,866,469.02 元, 业经 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 普华 永道中天验字(2013) 第 706 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案, 《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基 金合同》于 2013 年 11 月 26 日正式生 效,基金合同生效日嘉实新兴市场 A 份额 112,685,757.47 份和嘉实新兴市场 B 份额 461,115,683.76 份 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 嘉 实 新 兴 市 场 A 份额嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 28 页 共 76 页


1,793.93 份 和嘉实新兴市场 B 份额 249,214.74 份。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公 司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。 根据《 嘉实 新兴市 场双 币分级 债券 型证券 投 资 基金基 金合 同》和 《嘉 实新兴 市场 双币分 级 债 券 型 证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,自基金合同生效之日起 2 年内 ,本基金的基金 份额划分为嘉实新兴市场 A 份额和嘉实新兴市场 B 份额。嘉实新兴市场 A 份额( 也 称为美元份额) 以美元计价并进行认购、申购、赎回,基金合同生效之日起 2 年内每 满 6 个月之 日为开放日,在 嘉实新兴市场 A 份额的 每个开放日,基金管理人将对嘉实新兴市场 A 份额进行基金份额折算,将 份额净值调整为 1.000 美元, 基金份 额持有人持有的嘉实新兴市场 A 份 额数按折算比例相应增减, 并且本基金以嘉实新兴市场 B 份额 的余额为 基准,以经汇率折算后的嘉实新兴市场 A 份额与 嘉实 新兴市场 B 份额之比不超过 6:4 为 原则,对嘉实新兴市场 A 份额的有效申购申请进行确认。嘉实 新兴市场 B 份额( 也称为 人民币份额) 以人民币计价并进行认购、申购、赎回,自基金合同生效之 日起 2 年内 封闭运作。本基金分级运作期内,嘉实新兴市场 A 基金份 额收取销售服务费,年费率 为 0.5% , 嘉 实新兴市场 B 基金份额不 收取销售服务费。 本基金分级运作届满日, 本基金转换为嘉 实新兴 市场 债券型 证券 投资基 金, 本基金 的基 金份额 将以 各自的 基金 份额净 值为 基准转 换 为 嘉 实 新兴市场债券型证券投资基金的不同类别份 额,其中本基金嘉实新兴市场 A 份额 将转为嘉实新兴 市场债券型证券投资基金的 C2 类份 额, 嘉实新兴 市场 B 份额 将转为嘉实新兴市场债券型证券投资 基金的 A1 类 份额。嘉实新兴市场债券型证券投资基金的 C2 类份额( 美元 份额) 以美元 计价并进 行 申购, 从本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取申购费用, 对于 持有期限不少于 30 日的 本 类 别 基金 份额的 赎回 亦不收 取赎 回费, 但对 持有期 限少 于 30 日的 本类别 基金 份额的 赎回收 取 赎 回 费。 嘉实新兴市场债券型证券投资基金的 A1 类份 额( 人民币份 额) 以人民币 计价并进行申购, 在 投 资者申购时收取申购费用,在赎回时根 据持有期限收取赎回费用。 根据 《关于嘉 实新兴市场双币分级债券运作届满更名为嘉实新兴市场债券和基金份额转换的公告》 和 《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金两年运作期届满后基金份额转换结果的公告》 , 嘉 实新兴市场双币分级债券型证券投资基金生效之日起两年期届满后, 于 2015 年 11 月26 日自 动转 换为 “嘉实新 兴市场债券型证券投资基金” , 嘉实 新兴市场 A 份额和嘉实新兴市场 B 份额运作终止, 分别转换为嘉实新兴市场C2 份额和 嘉实新兴市场A1 份额 , 份 额转换比例分别为1.014 : 1 和1.268 : 1 。 根据《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 合 格境内 机构 投资者 境外 证券投 资管 理试行 办法 》 和 《嘉实 新兴 市场债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》的有 关规 定,本 基金 的投资 范围 包括政 府 债 券 、 政府支 持债 券、公 司债 券( 包括 公司 发行的 金融 债券) 、 可转 换债券 、住 房按揭 支持 证券、 资 产 支嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 29 页 共 76 页


持证券、 房地产信托凭证(REITs) 、 公募基金(包括 ETF) 、 货 币市场工具、 结构性投资产品、 利率 互换、 信用 违约互 换、 债券期 货、 货币远 期或 期货合 约、 外汇互 换等 用于组 合避 险或有 效 管 理 的 金融衍 生工 具以及 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具。基 金的 投资组 合比 例为: 本 基 金 投 资 组合 中债券 类资 产占基 金资 产的比 例不 低 于 80% ; 投资 于新 兴市 场债券 的比 例不低于非 现 金 基 金资产的 80% 。现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。如果 法律法规或中 国证监 会变 更投资 品种 的比例 限制 ,基金 管理 人在履 行适 当程序 后, 可以调 整上 述投资 品 种 的 比 例。 “新兴市场债券” 指新兴市场国家或地区的政府发行债券、 总部登 记注册在新兴市场国家或地 区主要业务收入/ 资产在 新兴市场国家或地区的机构、 企业等发行的债券, 主要包括离岸人民币债 券及中 国、 香港美 元债 券部分 亚洲 及其他 新兴 市场国 家或 地区政 府、 金融机 构及 公司发 行 的 以 美 元或本币计价的固定收 益证券。 “新 兴市场国家或地区” 所指的主要包括: 中国、 韩国、 台湾、 香 港、 新加坡、 印度、 土耳其、 泰国、 马来西亚、 印度尼西亚、 以色列、 菲律宾、 中东地区、 南 非 、 埃及、 摩洛 哥、俄 罗斯 、捷克 、波 兰、匈 牙利 、巴西 、墨 西哥、 智利 、哥伦 比亚 、秘鲁 等 国 家 或 地区。 本基 金主要 投资 于与中 证监 会签署 备忘 录的新 兴市 场国家 或地 区的证 券。 本基金 的 业 绩 比 较基准为:同期人民币一年期定期存款利率+1% 。 7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投 资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实新兴市场债券型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。


7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 , 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以 及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 30 页 共 76 页


7.4.4.2 记账本位币


本基金的记账本位币为人民币。


7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类


(1) 金融资 产的分类


金融 资产 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金 融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ,在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目 前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的 金融资产,在资产负债表中以衍生金融资产列示。


基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项, 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价 、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2) 金 融负债的分类


金融 负债 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金 融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动 计入当 期损 益的金 融负 债,在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括 卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。


7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计 量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债, 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入 当期损 益; 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日 或上次 除息 日至购 买日 止的利 息, 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费 用计入初始确认金额。


对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ,按 照公允 价值进 行 后 续 计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认:(1) 收 取该金融资产现金流量的合同权利终 止; (2) 该 金融资产已转移, 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该 金融资产已转移, 虽然本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 31 页 共 76 页


险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时, 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则


基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定 公允价值并进行估值:


(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值 日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的, 应对市 场 交 易 价 格进行 调整 ,确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同, 但具 有不同 特征 的,应 以相 同资产 或 负 债 的 公允价 值为 基础, 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制 等,如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的 ,那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 , 基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2) 当 金融工具不存在活跃市场, 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时,优 先使 用可观 察输 入值, 只有 在无法 取 得 相 关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。


(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值 进 行调整并确定公允价值。


7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销


本基 金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交易 双方准备按净额结算时, 金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金


实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾 经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ,由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆 分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 32 页 共 76 页


于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购 确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转 换业务 的基 金,上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金 的实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金


损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时, 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比 例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ,并于 期末 全额转 入 未 分 配 利润/( 累计 亏损) 。


7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量


股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 股票 交 易所 在地 适 用的 预缴 所 得税 后的 净额确认 为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 扣除 基金交 易所 在地适 用的 预缴所 得 税 后 的 净额确 认为 投资收 益。 债券投 资在 持有期 间应 取得的 按票 面利率 计算 或者发 行价 计算的 利 息 扣 除 在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资 产支 持证券 的预 计收益 率区 分属于 资产 支持证 券投 资本金 部分 和投资 收益 部分, 将 本 金 部 分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。


以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价 值变动 损益 ;于处 置时 ,其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ,其中 包 括 从 公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收 款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ,实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则 按直线法计算。


7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量


基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。


其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ,实际 利率 法与直 线法差 异 较 小 的则按直线法计 算。


7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策


在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每份基金份额每 次 收益 分配比 例不 得低于 收益 分配基 准日 每份基 金份 额可供 分配 利润的 20% ; 本基 金收益 分 配 方 式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可对 A1 类和 C2 类基金份额 分别选择现金红利或将现嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 33 页 共 76 页


金红利 自动 转为该 类基 金份额 进行 再投资 ,若 投资者 不选 择,本 基金 默认的 收益 分配方 式 是 现 金 分红; 本基金收益分配币种与其对应份额的认购/ 申购币种相同, 人民币份额的现金分红分配币种 为人民 币, 美元等 外币 份额现 金分 红币种 为其 相应币 种, 不同币 种 份 额红利 再投 资适用 的 净 值 为 该币种 份额 的净值 ;基 金收益 分配 后基金 份额 净值不 能低 于面值 ,即 基金收 益分 配基准 日 的 人 民 币基金 份额 净值减 去每 单位基 金份 额收益 分配 金额后 不能 低于人 民币 份额面 值, 对于美 元 等 外 币 份额, 由于 汇率因 素影 响,存 在收 益分配 后美 元等外 币份 额的基 金份 额净值 低于 对应的 基 金 份 额 面值的可能;由于嘉实新兴市场债券型证券投资基金 A1 类 基金份额不收取销售服务费,而 C2 类 基金份 额收 取销售 服务 费,各 基金 份额类 别对 应的可 供分 配利润 将有 所不同 。本 基金同 一 类 别 的 每一基金份额享有同等分配权。


经宣告的拟分配基金收益于分红除 息日从所有者权益转出。


7.4.4.12 外币交易


外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。


外币 货币 性项 目,于 估值 日采用 估值 日的即 期汇 率折算 为人 民币, 所产 生的折 算差额 直 接 计 入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目, 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为 人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。


7.4.4.13 分部报告


本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 , 以经 营分 部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能 够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩; (3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征, 并 且 满 足 一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。


7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计


根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作, 基金 确 定以 下类 别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下:


(1) 对于 证 券交 易所 上 市的 股票 和 债券 ,若 出 现重 大事 项 停牌 或交 易 不活 跃( 包 括涨跌停时 的 交 易不 活跃) 等 情况 ,基 金 根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 34 页 共 76 页


值业务的指导意见》 ,根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知 》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2) 于 2017 年 12 月 26 日前, 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会 计字[2007]21 号 《关于证 券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值 业务 及份额净值计价有关事项的 通 知》 之附件 《 非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若 在证券交易所挂牌的同一 股票的 市场 交易收 盘价 低于非 公开 发行股 票的 初始投 资成 本,按 估值 日证券 交易 所挂牌 的 同 一 股 票的市 场交 易收盘 价估 值;若 在证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价高 于非公 开 发 行 股 票的初 始投 资成本 ,按 锁定期 内已 经过交 易天 数占锁 定期 内总交 易天 数的比 例将 两者之 间 差 价 的 一部分确认为估值增值。 自 2017 年12 月 26 日起 , 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公 开 发行股 票时 公司股 东公 开发售 股份 、通过 大宗 交易取 得的 带限售 期 的 股票等 流通 受限股 票 , 根 据 中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号 《 关 于 发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试 行)> 的通知 》之附 件《 证券投 资基 金投资 流通 受限股 票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“指 引”) , 按估值 日在 证券交 易所 上市交 易的 同一股 票的 公允价 值扣 除中证 指数 有限公 司根 据指引 所 独 立 提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。


(3) 对于 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支持 证券和私募 债 券 除外) 及在 银 行间 同业 市 场交 易的 固 定收 益品 种 ,根 据中 国 证监 会公 告[2017]13 号《中国证 监会关 于证 券投资 基金 估值业 务的 指导意 见》 及《中 国证 券投资 基金 业协会 估值 核算工 作 小 组 关 于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 基金持有的证券交 易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ,按照 中 证 指 数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。基 金持 有的银 行间 同业市 场固 定收益 品 种 按 照 中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。


7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明


本基金本报告期未 发生会计政策变更。


7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明


本基金本报告期未发生会计估计变更。


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 35 页 共 76 页


7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明


本基金本报告期无须说明的会计差错更正。


7.4.6 税项 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试 点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业 有关 政策 的 通知 》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机构 同业 往来等 增值 税政策 的补 充通知 》及 其他相 关境 内外税 务法 规和实 务 操 作 , 主要税项列示如下:


(1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业 税 。 在 境 内 , 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。在境内,对证券投资基金管理人运用基金 买卖股 票、 债券的 转让 收入免 征增 值税, 对国 债、地 方政 府债以 及金 融同业 往来 利息收 入 亦 免 征 增值税。


(2) 对 基金从境内证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对 基金在境内取得的企业债券利息收入, 应由发行 债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的个 人所得税。 对 基金在境内从上市公司取得的股息红利所得, 持 股期限在1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含1 年) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂 免征收个人所得税。对基金在境内持有 的上市 公司 限售股 ,解 禁后取 得的 股息、 红利 收入, 按照 上述规 定计 算纳税 ,持 股时间 自 解 禁 日 起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所 得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。


(4) 基金 在 境内 卖出 股 票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股 票交 易印 花 税, 买入 股 票不 征收 股 票交易印 花税。


(5) 目 前基金取得的源自境外的差价收入, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或 地区税收法律和法规执行, 在境内不予征收营业税( 于 2016 年5 月1 日前) 或增值税( 自 2016 年5 月 1 日起至2017 年12 月31 日止) 且暂 不征收企业所得税。


(6) 目 前基金取得的源自境外的其他收益, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 36 页 共 76 页


地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 7.4.7.1 银行存款


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


活期存款


49,065,396.35 47,487,867.99


定期存款


- -


其中:存款期限 1-3 个月


- -


存款期限 1 个月以内


- -


存款期限 3 个月及以上


- -


其他存款


- -


合计


49,065,396.35 47,487,867.99


注: 定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


7,574,385.67 5,520,322.42 -2,054,063.25 贵金属投资- 金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


- - - 银行间市场


- - - OTC 市 场


310,265,002.90 305,953,891.15 -4,311,111.75 合计


310,265,002.90 305,953,891.15 -4,311,111.75 资产支持证券


- - - 基金


16,148,882.59 15,600,428.97 -548,453.62 其他


- - - 合计


333,988,271.16 327,074,642.54 -6,913,628.62 项目


上年度末


2016 年 12 月 31 日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


13,465,110.63


12,302,258.76


-1,162,851.87


贵金属投资- 金交 所黄金合约


-


-


-


债 券


交易所市场


-


-


-


银行间市场


-


-


-


OTC 市场


740,629,525.10


775,173,048.08


34,543,522.98


合计


740,629,525.10


775,173,048.08


34,543,522.98


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 37 页 共 76 页


资产支持证券


-


-


-


基金


35,793,103.71


35,503,848.68


-289,255.03


其他


-


-


-


合计


789,887,739.44


822,979,155.52


33,091,416.08





7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/ 负债


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


合同/ 名义


金额


公允价值


备注


资产


负债


利率衍生工具


- - - - 货币衍生工具


40,512,040.00 640,300.00 - - 其中:外汇远期投资


40,512,040.00 640,300.00 - - 权益衍生工具


- - - - 其他衍生工具


- - - - 合计


40,512,040.00 640,300.00 - - 项目


上年度末


2016 年 12 月 31 日


合同/ 名义


金额


公允价值


备注


资产


负债


利率衍生工具


-


-


-


-


货币衍生工具


22,273,302.00


591,861.58


-


-


其中:外汇远期投资


22,273,302.00


591,861.58


-


-


权益衍生工具


-


-


-


-


其他衍生工具


-


-


-


-


合计


22,273,302.00


591,861.58


-


-


注: 合同/ 名 义金额中的外币金额以财务报表期末时点的汇率折算为人民币列示。


7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产


7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额


本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券


本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 无买断式逆回购交易中 取得的债券。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 38 页 共 76 页


7.4.7.5 应收利息


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


应收活期存款利息


977.76 2,456.66 应收定期存款利息


- - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


- - 应收债券利息


3,458,720.54 11,304,906.86 应收买入返售证券利息


- - 应收申购款利息


- - 应收黄金合约拆借孳息


- - 其他


- - 合计


3,459,698.30 11,307,363.52


7.4.7.6 其他资产


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


其他应收款


13,376,115.80 818,823.57


待摊费用


- -


合计


13,376,115.80 818,823.57


7.4.7.7 应 付 交 易 费用


本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 无应付交易费用。 7.4.7.8 其他负债


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


669.80 2,482.96 预提费用 430,000.00 430,000.00 应付指数使用费 - - 应付替代款 - - 可退替代款 - - 其他 13,345,000.00 - 合计


13,775,669.80 432,482.96


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 39 页 共 76 页


7.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元


嘉实新兴市场 A1 项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 530,159,404.76


418,241,763.92 本期申购


591,442.25


528,671.49


本期赎回(以“- ”号填 列)


-411,681,773.91


-324,783,910.36


本期末


119,069,073.10


93,986,525.05


嘉实新兴市场 C2 项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 38,427,039.20


232,431,455.94 本期申购


239,981.88


1,586,528.61


本期赎回(以“- ”号填 列)


-5,577,812.66


-33,734,582.00


本期末


33,089,208.42


200,283,402.55





7.4.7.10 未分配利润


单位:人民币元


嘉实新兴市场 A1


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 176,360,726.83 12,930,131.24 189,290,858.07 本期利润


41,801,346.02 -21,891,643.09 19,909,702.93 本期基金份额交易 产生的变动数


-165,273,607.31 2,329,020.06 -162,944,587.25 其中:基金申购款


201,066.62 -28,344.07 172,722.55 基金赎回款


-165,474,673.93 2,357,364.13 -163,117,309.80 本期已分配利润


-


-


- 本期末


52,888,465.54 -6,632,491.79 46,255,973.75 嘉实新兴市场 C2


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 45,914,294.01 1,315,094.31 47,229,388.32 本期利润


24,521,264.90 -18,064,963.19 6,456,301.71 本期基金份额交易 产生的变动数


-8,620,113.24 890,629.11 -7,729,484.13 其中:基金申购款


315,168.79 -104,309.86 210,858.93 基金赎回款


-8,935,282.03 994,938.97 -7,940,343.06 本期已分 配利润


-


-


-


本期末


61,815,445.67 -15,859,239.77 45,956,205.90 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 40 页 共 76 页





7.4.7.11 存 款 利 息 收入


单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


活期存款利息收入


76,844.09 102,857.29 定期存款利息收入


- - 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


- 3.23 其他


2.79 2,785.15 合计


76,846.88 105,645.67


7.4.7.12 股 票 投 资 收益


单位:人民币元 项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


卖出股票成交总额 13,394,743.07 - 减:卖出股票成本总额 13,465,110.63 - 买卖股票差价收入 -70,367.56 - 注: 上年度可 比期间(2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 ) , 本基金无股票投资收益。


7.4.7.13 基 金 投 资 收益


单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


卖出/ 赎回基 金成交总额


19,093,588.08 - 减:卖出/ 赎 回基金成本总额


19,644,221.12 - 基金投资收益


-550,633.04 - 注: 上年度可 比期间(2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 ) , 本基金无基金投资收益。





7.4.7.14 债 券 投 资 收益


单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017年12 上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016年12嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 41 页 共 76 页


月31 日


月31日 卖出债券 (、 债转股及债券 到期兑付)成交总额


2,262,054,161.32


1,171,721,046.82 减: 卖出债券 (、 债转股 及 债券到期兑付)成本总额


2,196,124,644.03


1,128,394,470.24 减:应收利息总额


24,782,515.08


12,046,122.75 买卖债券差价收入


41,147,002.21 31,280,453.83 7.4.7.15 衍 生 工 具 收益


7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入


本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金无买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益


单位:人民币元


项目


本期收益金额


2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间


收益金额


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 外汇远期投资收益 4,309,853.60 1,159,825.26 外汇期货投资收益 214,266.03 630,049.60 合计 4,524,119.63 1,789,874.86


7.4.7.16 股利收益


单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


股票投资产生的股利收益


285,097.27 238,674.66 基金投资产生的股利收益


907,932.36 130,223.02 合计


1,193,029.63 368,897.68


7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益


单位:人民币元


项目名称


本期


上年度可比期间


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 42 页 共 76 页


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


1. 交易性金 融资产


-40,005,044.70 15,310,884.54 股票投资


-891,211.38 -1,162,851.87 债券投资


-38,854,634.73 16,762,991.44 资产支持证券投资


-


- 基金投资


-259,198.59 -289,255.03 贵金属投资


- - 其他


- - 2. 衍生工具


48,438.42 756,011.58 权证投资


- - 期货 - - 远期 48,438.42 756,011.58 其他


- - 合计


-39,956,606.28 16,066,896.12


7.4.7.18 其他收入


单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


基金赎回费收入


70,857.74 46,834.67


基金转出费收入


- -


债券认购手续费返还


- -


印花税手续费返还


- -


其他


29,823.54 755,680.04


合计


100,681.28 802,514.71





7.4.7.19 交易费用


单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 交易所市场交易费用


39,023.15 38,997.41


银行间市场交易费用


- -


合计


39,023.15 38,997.41





7.4.7.20 其他费用


单位:人民币元


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 43 页 共 76 页


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


审计费用


130,000.00 130,000.00


信息披露费


300,000.00 300,000.00


银行划款手续费 3,724.30 5,494.48


存托服务费 - -


上市年费 - -


债券托管账户维护费 - -


指数使用费 - -


红利手续费 - -


其他 51,214.32 73,363.81


合计


484,938.62 508,858.29


7.4.7.21 汇兑收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 汇兑收益 -2,573,916.72 1,876,632.51 合计 -2,573,916.72 1,876,632.51 7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 7.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金无重大或有事项。 7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项


截至财务报表批准日,本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 ( “中国 工商银 行” ) 基金托管人、基金代销机构 香港上海汇丰银行有限公司 境外资产托管人 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东 德意志银行 与基金管理人股东处于同一控股集团


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 44 页 共 76 页


7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易


7.4.10.1.1 股票交易


本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易








金额单 位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 香港上海汇丰银行 有限公司 404,027,897.33 11.09


341,170,909.82 13.93 德意志银行 114,599,979.30 3.15


222,174,356.50 9.07 7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易


本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4 基金交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金额 占当期基金 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期基金 成交总额的比例(%) 德意志银行 19,093,588.08 100.00


35,793,103.67 100.00 7.4.10.1.5 权证交易


本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 45 页 共 76 页


年 12 月 31 日) ,本基金 未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 德意志银行


3,602.57


12.05%


- - 注(1 ) : 上年 度可比期间 (2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日) , 本基金无应支付关联方佣金。 注(2 ) : 上 述佣金 按市 场佣金 率计 算。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提 供 的证券投资研究成果和市场信息服务。


7.4.10.2 关联方报酬


7.4.10.2.1 基金管理费





单位:人 民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的管理费


6,051,643.15 7,348,886.41 其中:支付销售机构的客户维护费


1,806,138.11


1,669,892.27


注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的基金 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产 净 值 1.0% 的年费 率计提 ,逐 日累计 至每 月月底 ,按 月支付 。其 计算公 式为 :日基 金管 理人报 酬= 前一日 基 金 资 产 净值×1.0%/ 当年天数。


7.4.10.2.2 基金托管费


单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的托管费


1,512,910.77 1,837,221.65 注: 支付基金 托管人中国工商银行的基金托管费按 前一日基金资产净值 0.25% 的年费 率计提, 逐日嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 46 页 共 76 页


累 计 至每 月月 底 ,按 月支 付 。其 计算 公 式为 :日 基 金托 管费 = 前一 日基 金 资产 净值 ×0.25%/ 当年 天数。


7.4.10.2.3 销售服务费


单位:人民币元


获得销售服务费的各关联 方名称 本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


当期发生的基金应支付的销售服务费


嘉实新兴市场 A1


嘉实新兴市场 C2


合计


嘉实基金管理有限公司 -


2,856.45


2,856.45 中国工商银行 -


466,520.77


466,520.77 合计 - 469,377.22 469,377.22 获得销售服务费的各关联 方名称 上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


当期发生的基金应支付的销售服务费


嘉实新兴市场 A1 嘉实新兴市场 C2 合计


嘉实基金管理有限公司 - 2,624.58 2,624.58 中国工商银行 - 463,290.19 463,290.19 合计 - 465,914.77 465,914.77 注: (1 ) 本 基金 C2 类基 金份额销售服务费年费率为 0.50% , 每日计提, 逐日累计至每月月底, 按 月支付。 其计算公式为:日 C2 类基 金份额销售服务费=前一日 C2 类基 金份额参考净值×前一日 C2 类基金份 额数×前一日美元兑换人民币的汇率×0.50%/ 当年天数。 (2 )本基金 A1 类基金份 额 不收取销售服务费。





7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易


本期 (2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 2 月 31 日 ) , 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。


7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况


7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况


份额单位:份


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 47 页 共 76 页


项目


本期


2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月31 日


嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 期初持有的基金份额


- 76,532.14 期间申购/ 买 入总份额


- - 期间因拆分变动份额


- - 减:期间赎回/ 卖出总份 额


- - 期末持有的基金份额


- 76,532.14 期末持有的基金份额


占基金总份额比例


- 0.23% 项目


上年度可比期间


2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月31 日


嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 期初持有的基金份额


- 76,532.14 期间申购/ 买 入总份额


- - 期间因拆分变动份额


- - 减:期间赎回/ 卖出总份 额


- - 期末持有的基金份额


- 76,532.14 期末持有的基金份额


占基金总份额比例


- 0.20% 注: 本报告期 内 (2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日) 及上 年度可比期间 (2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日) , 基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况


本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,其他关 联方未持有本基金。 7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入





单位:人 民币元


关联方名称


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


中 国 工 商 银 行 股 份有限公司


5,038,469.15


52,438.35 13,862,217.00


99,951.04


香 港 上 海 汇 丰 银 行有限公司


44,026,927.20


24,405.74 33,625,650.99


2,906.25


注: 本 基 金 的 银 行 存 款 分 别 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 和 境 外 资 产 托 管 人 香 港 上 海 汇 丰 银 行 有 限 公司保管,按适用利率计息。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 48 页 共 76 页





7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况


本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明


7.4.10.7.1 外 汇 远 期 交易 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 关联方名称 项目 卖出币种 当期交易协议金 额 期末未结算协议余 额 香港上海汇丰银行 有限公司 卖出美元 美元


60,619,736.05


6,200,000.00


卖出欧元 欧元


5,128,295.00


-





卖出人民币 人民币


224,716,440.00


-





卖出新加坡元 新加坡元


2,080,000.00


-





上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 关联方名称 项目 卖出币种 当期交易协议金 额 期末未结算协议余 额 香港上海汇丰银行 有限公司 卖出美元 美元 15,180,615.71 -


卖出欧元 欧元 3,240,000.00 1,240,000.00 卖出人民币 人民币 59,429,150.00 -


卖出新加坡元 新加坡元 11,000,000.00 2,750,000.00 7.4.10.7.2 期货交易 本期 (2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日) 及上年度可比期间 (2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未与关联方进行期货交易。 7.4.11 利 润 分 配 情况 本期(2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 ) , 本基 金未实施利润分配。


7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券 7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券


本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 49 页 共 76 页


7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票


本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 未持有暂时停牌等流通受限股票。


7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券


7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购


本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 无银行间市场债券正回购余额。


7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购


本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构


本 基 金为 债券 型 基金 ,主 要 投资 于新 兴 市场 的各 类 债券 ,其 预 期风 险和 预 期收 益低 于股票型 基金、 混合 型基金 ,高 于货币 市场 基金。 基金 投资的 金融 工具主 要包 括股票 投资 、债券 投 资 及 基 金投资 等。 本基金 在日 常经营 活动 中面临 的与 这些金 融工 具相关 的风 险主要 包括 信用风 险 、 流 动 性风险 及市 场风险 。本 基金的 基金 管理人 从事 风险管 理的 主要目 标是 在审慎 的投 资管理 和 风 险 控 制下, 力争 总回报 最大 化,以 谋求 长期保 值增 值。 本基 金的基 金管 理人董 事会 重视建 立 完 善 的 公司治 理结 构与内 部控 制体系 ,公 司董事 会对 公司建 立内 部控制 系统 和维持 其有 效性承 担 最 终 责 任。董 事会 下设风 险控 制与内 审委 员会, 负责 检查公 司内 部管理 制度 的合法 合规 性及内 控 制 度 的 执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护投资者利益和公司合法权益。


为了有效 控制基金运作和管理中存在的风险, 本基金的基金管理人设立风险控制委员会, 由公 司总经 理、 督察长 以及 部门总 监组 成,负 责全 面评估 公司 经营管 理过 程中的 各项 风险, 并 提 出 防 范化解措施。


本基金的 基金管理人设立督察长制度, 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制 度的执 行情 况 进行 监察 、稽核 ,定 期和不 定期 向董事 会报 告公司 内部 控制执 行情 况。监 察 稽 核 部 具体负 责公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及 公司内 部控 制制度 的执 行情况 的监 察稽核 工 作 。 公 司管理 层重 视和支 持监 察稽核 工作 ,并保 证监 察稽核 部的 独立性 和权 威性, 配备 了充足 合 格 的 监 察稽核 人员 ,明确 监察 稽核部 门及 其各岗 位的 职责和 工作 流程、 组织 纪律。 业务 部门负 责 人 为 所 在部门 的风 险控制 第一 责任人 ,对 本部门 业务 范围内 的风 险负有 管控 及时报 告的 义务。 员 工 在 其 岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 50 页 共 76 页





本基金的 基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察 稽 核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。


本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风 险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ,根 据本基 金的 投资目 标, 结合基 金资 产所运 用 金 融 工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控制在可承受的范围内 。 7.4.13.2 信用风 险


信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


基金 的银 行存 款存放 在境 内和境 外托 管人, 与该 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。基 金 在 交 易所进 行的 交易均 与授 权的证 券结 算机构 完成 证券交 收和 款项清 算或 通过有 资格 的经纪 商 进 行 证 券交收 和款 项清算 ,违 约风险 可能 性很小 ;在 场外交 易市 场进行 交易 前均对 交易 对手进 行 信 用 评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程, 通过对 投 资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末,本基金未持有资产支持证券( 上 年度末:无) 。


7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资


本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未持有按短期信用 评级的债券。 7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资


单位:人民币元


长 期 信 用评级


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


AAA


- - AAA 以下


247,095,375.96 658,152,413.13 未评级


58,858,515.19 117,020,634.95 合计


305,953,891.15 775,173,048.08 注: 长期信用 评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级, 并由债券发行人在中国人民银行指定嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 51 页 共 76 页


的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按长 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票 据等。





7.4.13.3 流动性风险


流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额, 另一 方面来 自 于 投 资 品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下 以合理的价格变现。


针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ,本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进 行严密 监控 并预测 流动 性需求 ,保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金 管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ,约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式,控 制 因 开 放 申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于本报告期末, 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息 ( 该利息 金额 不重大) 外, 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计 息,可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息,因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析


本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及 《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性 风险进 行管 理,通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流 动性指标进行持续的监测和分析。


本基 金持 有同 一机构( 政府 、国际 金融 组织除 外) 发 行的证 券市 值不得 超过 基 金 净值的 10% 。 本 基金 管理人 管理 的全部 基金 不得持 有同 一机构 10% 以 上具 有投 票权的 证券 发行总 量。本 基 金 持 有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10% 。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。


本基 金所 持部 分证券 在证 券交易 所上 市,其 余亦 可在银 行间 同业市 场或 柜台市 场交易 , 因 此 除附注7.4.12 中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均 能以合理价嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 52 页 共 76 页


格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。


同时 ,本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度; 按 照 穿 透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 , 以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易 的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外,本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 : 根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ;持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允 价值计 算足 额;并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ,本 基金在 本报告 期 内 流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险


市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险


利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ,并 通过调 整投资 组 合 的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基 金主 要投 资于交 易所 市场和 银行 间同业 市场 或柜台 市场 交易的 固定 收益品 种,因 此 存 在 相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口


单位:人民币元


本期末


2017 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 49,065,396.35 - - - 49,065,396.35 结算备付金 - - - - - 存出保证金 5,435,958.13 - - - 5,435,958.13 交易性金融资产 24,636,537.49 89,941,289.67 191,376,063.99 21,120,751.39 327,074,642.54 衍生金融资产 - - - 640,300.00 640,300.00 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 53 页 共 76 页


买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 3,567,276.11 3,567,276.11 应收利息 - - - 3,459,698.30 3,459,698.30 应收股利 - - - 102,090.93 102,090.93 应收申购款 5,199.93 - - 278,251.09 283,451.02 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 13,376,115.80 13,376,115.80 资产总计


79,143,091.90 89,941,289.67 191,376,063.99 42,544,483.62 403,004,929.18 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,225,239.95 2,225,239.95 应付管理人报酬 - - - 333,233.34 333,233.34 应付托管费 - - - 83,308.35 83,308.35 应付销售服务费 - - - 105,370.49 105,370.49 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 13,775,669.80 13,775,669.80 负债总计


- - - 16,522,821.93 16,522,821.93 利率敏感度缺口


79,143,091.90 89,941,289.67 191,376,063.99 26,021,661.69 386,482,107.25 上年度末


2016 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 47,487,867.99 - - - 47,487,867.99 结算备付金 - - - 5,845,948.29 5,845,948.29 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 96,050,060.82 298,849,009.12 380,273,978.14 47,806,107.44 822,979,155.52 衍生金融资产 - - - 591,861.58 591,861.58 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 3,787,180.44 3,787,180.44 应收利息 - - - 11,307,363.52 11,307,363.52 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 818,823.57 818,823.57 资产总计


143,537,928.81


298,849,009.12


380,273,978.14


70,157,284.84


892,818,200.91


负债








短期借款 - - - - - 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 54 页 共 76 页


交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 4,126,793.53 4,126,793.53 应付管理人报酬 - - - 756,856.30 756,856.30 应付托管费 - - - 189,214.06 189,214.06 应付销售服务费 - - - 119,387.81 119,387.81 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 432,482.96 432,482.96 负债总计


- -


-


5,624,734.66


5,624,734.66


利率敏感度缺口


143,537,928.81


298,849,009.12


380,273,978.14


64,532,550.18


887,193,466.25


注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值, 并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。





7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析


假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2017 年12 月31 日)


上年度末 (2016 年 12 月 31 日 )


分析 市场利率下降 25 个基点 4,023,545.65 6,994,500.27


市场利率上升 25 个基点 -4,023,011.82 -6,993,497.39


7.4.13.4.2 外汇风险


外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基 金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债,因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 55 页 共 76 页


7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口


单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


美元


折合人民币元


港币


折合人民币 元


其他币种


折合人民币元


合计


以外币计价的资产








银行存款


44,725,160.23 - 988,620.93 45,713,781.16 存出保证金


5,435,958.13 - - 5,435,958.13 交易性金融资产


312,994,562.54 - - 312,994,562.54 衍生金融资产


- - - - 应收股利


102,090.93 - - 102,090.93 应收利息


3,279,438.62 - - 3,279,438.62 应收申购款


212,791.39 - - 212,791.39 应收证券清算款


3,567,276.11 - - 3,567,276.11 其它资产


13,376,115.80 - - 13,376,115.80 资产合计


383,693,393.75 - 988,620.93 384,682,014.68 以外币计价的负债








应付证券清算款


- - - - 应付赎回款


610,132.04 - - 610,132.04 应付管理人报酬


- - - - 应付托管费


- - - - 应付销售服务费


- - - - 应付交易费用


- - - - 其他负债


- - - - 负债合计


610,132.04 - - 610,132.04 资产负债表外汇风 险敞口净额


383,083,261.71 - 988,620.93 384,071,882.64 项目


上年度末


2016 年 12 月 31 日


美元


折合人民币元


港币


折合人民币 元


其他币种


折合人民币元


合计


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 56 页 共 76 页


以外币计价的资产








银行存款


32,156,075.52 - 782,209.43 32,938,284.95 结算备付金


5,845,948.29 - - 5,845,948.29 存出保证金


- - - - 交易性金融资产


671,985,145.63 - 33,475,092.89 705,460,238.52 衍生金融资产


591,861.58 - - 591,861.58 应收证券清算款


3,787,180.44 - - 3,787,180.44 应收利息


7,926,335.29 - 420,513.82 8,346,849.11 应收股利


- - - - 应收申购款


- - - - 其他资产


818,823.57 - - 818,823.57 资产合计


723,111,370.32 - 34,677,816.14 757,789,186.46 以外币计价的负债








应付证券清算款


- - - - 应付赎回款


1,171,020.40 - - 1,171,020.40 其他负债


- - - - 负债合计


1,171,020.40 - - 1,171,020.40 资产负债表外汇风 险敞口净额


721,940,349.92 - 34,677,816.14 756,618,166.06 7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析


假设


除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2017 年12 月31 日)


上年度末 (2016 年 12 月 31 日 )


分析 所 有 外 币 相 对 人 民 币升值5% 19,203,594.13 37,830,908.30


所 有 外 币 相 对 人 民 币贬值5% -19,203,594.13 -37,830,908.30


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 57 页 共 76 页





7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险


其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于交 易所 市场和 银行 间同业 市 场 或 柜 台市场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口


金额单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年12月31 日


公允价值


占基金资产净值比 例(% )


公允价值


占基金资产净值 比例(% )


交 易 性 金 融 资 产 - 股票投资


5,520,322.42


1.43


12,302,258.76


1.39


交 易 性 金 融 资 产 -基金投资


15,600,428.97 4.04 35,503,848.68 4.00


交 易 性 金 融 资 产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产


-权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


21,120,751.39 5.46


47,806,107.44 5.39


7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析


于 2017 年 12 月 31 日 , 本 基 金 持 有 的 交 易 性 权 益 类 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 5.46%(2016 年 12 月 31 日:5.39%) , 因此除市场利 率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于 本基金资产净值无重大影响(2016 年 12 月 31 日:同) 。


7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险


本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 (1) 公允价 值 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 58 页 共 76 页


(a) 金融工 具公允价值计量的方法 公允价 值计 量结果 所属 的层次 ,由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层 次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次 :相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的 以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次 金融工具公允价值 于本报 告期 末,本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次 的余额为 21,120,751.39 元, 属于第二层次的余额为 306,594,191.15 元, 无 属于第三层次的余额 (上年度末:第一层次的余额为 47,806,107.44 元,属于第二层次的余额为 775,764,909.66 元, 无属于第三层次的余额) 。


(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券 , 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活 跃) 、 或属于非公开发行等情况, 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限 售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次; 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上 年度末:无) 。 (d) 不以公 允价值计量的 金融工具 不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债,其 账面 价值与 公 允 价 值 相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ,资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 59 页 共 76 页


根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有 关问题 的通 知》的 规定 ,资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应税 行为, 暂 适 用 简 易计税方法,按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的 增值税 应税 行为, 未缴 纳增值 税的 ,不再 缴纳 ;已缴 纳增 值税的 ,已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的 贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允 价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投 资 组 合 报 告


8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(% )


1


权益投资


5,520,322.42 1.37 其中:普通股


- - 存托凭证


- - 优先股


- - 房地产信托凭证


5,520,322.42 1.37 2


基金投资


15,600,428.97 3.87 3


固定收益投资


305,953,891.15 75.92 其中:债券


305,953,891.15 75.92








资产 支持证券


- - 4


金融衍生品投资


640,300.00 0.16 其中:远期


640,300.00 0.16 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金融资产


- - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产


- - 6


货币市场工具


- - 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 60 页 共 76 页


7


银行存款和结算备付金合计


49,065,396.35 12.17 8


其他各项资产


26,224,590.29 6.51 9


合计


403,004,929.18 100.00 8.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布


金额单位:人民币元


国家(地区)


公允价值


占基金资产净值比例(% )


美国 5,520,322.42 1.43 合计


5,520,322.42 1.43


8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合


金额单位:人民币元


行业类别








公允价 值


占基金资产净值比例(%)


房地产信托住宅类 3,451,189.58 0.89 房地产信 托特殊类 2,069,132.84 0.54 合计


5,520,322.42 1.43 注: 本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行 业分类。


8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细


金额单位:人民币元


序 号


公司名称 ( 英文)


公司名称 ( 中文)


证券代 码


所在证 券市场


所属国 家(地 区)


数量( 股)


公允价值


占基 金资 产净 值比 例 (%)


1


Altisourc e Reside ntial Co rp


Altisour ce 住宅有 限公司


RESI UN


纽约证 券交易 所


美国


44,534.00


3,451,189.58


0.89


2


Uniti Gr oup Inc


Uniti 集 团股份有 限公司


UNIT UW


纳斯达 克证券 交易所


美国


17,800.00


2,069,132.84


0.54





嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 61 页 共 76 页


8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 8.5.1


累 计 买 入金 额 前 20 名 的 股 票 明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计买入金额


占期初基金资产净 值比例(%)


1 ALTISOURCE RESIDE NTIAL CORP RESI UN 4,337,944.07 0.49 2 UNITI GROUNITI G ROUP INC UNIT UW 3,236,441.60 0.36 注: 报告期内 ,本基金累计买入金额前 20 名的股 票仅包括上述 2 只股票 。





8.5.2


累 计 卖 出金 额 前 20 名 的 股 票 明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计卖出金额


占期初基金资产净 值比例(%)


1 ASCENDAS REAL ES TATE INV TRT AREIT SP 8,295,002.84 0.93 2 CAPITALAND MALL TRUST CT SP 5,099,740.23 0.57 注: 报告期内 ,本基金累计卖出金额前 20 名的股 票仅包括上述 2 只股票 。





8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额 单位: 人民 币元


买入成本(成交)总额


7,574,385.67 卖出收入(成交)总额


13,394,743.07


注:8.5.1 项 “买入金额”、8.5.2 项 “卖出金额”及 8.5.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。


8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合


金额单位:人民币元


债券信用等级


公允价值


占基金资产净值比例(% )


A+


-


-


A


2,542,640.18


0.66


A-


5,328,823.06


1.38


BBB+


23,905,089.73


6.19


BBB


15,316,661.39


3.96


BBB-


75,273,438.39


19.48


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 62 页 共 76 页


BB+


4,649,044.09


1.20


BB


27,289,805.33


7.06


BB-


25,725,413.31


6.66


B+


50,873,957.65


13.16


B


40,692,932.79


10.53


B-


29,516,791.37


7.64


CCC+


4,839,293.86


1.25


CCC


-


-


CCC-


-


-


注: 本基金持 有的债券主要采用国际权威评级机构 (标普、 穆迪) 提供的债券信用评级信息, 上述 机构未提供评级信息的债券采用内部评级。





8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细





金额单位 :人民币元


序 号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金 资产净 值比例 (% )


1 XS0920162855 LAI FUNG HOLDINGS LT 14,000,000.00 14,080,080.00 3.64 2 US55608YAC93 MACQUARIE BANK LONDON 5,880,780.00 6,132,712.62 1.59 3 XS1548865911 BPRL INTERNATIONAL SINGA 5,750,096.00 5,940,424.18 1.54 4 XS1618163452 NANYANG COMMERCIAL BANK 5,880,780.00 5,883,543.97 1.52 5 XS1637332187 FRANSHION BRILLIANT LTD 5,880,780.00 5,795,391.07 1.50 注:1 、本表 所使用的证券代码为彭博代码; 2 、 数量列示债券面值, 以外币计价的债券面值按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇率中 间价折算为人民币。





8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细


报告期末,本基金未持有资产支持证券。


8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细


金额单位:人民币元


序号


衍生品类别


衍生品名称


公允价值


占基金资产 净值比例(%)


1 远期投资 外汇远期(美元对人民币) 319,200.00 0.08 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 63 页 共 76 页


2 远期投资 外汇远期(美元对人民币) 309,100.00 0.08 3 远期投资 外汇远期(美元对人民币) 12,000.00 0.00 注: 报告期末,本基金仅持有上述 3 只金融衍生 品投资。





8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细


金额单位:人民币元


序 号


基金名称


基金类型


运作方式


管理人


公允价值


占基金 资产净 值比例 (% )


1 DBXII CHINA SOVREIGN BOND 1D ETF 基金 交易型开 放式 Deutsche Asset Management SA 9,617,913.89 2.49 2 DBX USD AS IACORP BOND ETF 1D ETF 基金 交易型开 放式 Deutsche Asset Management SA 5,982,515.08 1.55 注: 报告期末 ,本基金仅持有上述 2 只基金。





8.11 投 资 组 合 报告 附 注








8.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 受 到调 查 以 及 处罚 情 况 的 说明 报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查, 在 本报 告编 制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。


8.11.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 情况 的 说 明 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


5,435,958.13 2


应收证券清算款


3,567,276.11 3


应收股利


102,090.93 4


应收利息


3,459,698.30 5


应收申购款


283,451.02 6


其他应收款


13,376,115.80 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


26,224,590.29 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 64 页 共 76 页





8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。


8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 报告期末,本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息


9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份


份额级 别


持有人户 数( 户)


户均持有的基 金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额 比例(% )


持有份额


占总份额 比例(% )


嘉实新 兴市场 A1 3,529 33,740.17 14,239,290.17 11.96 104,829,782.93 88.04 嘉实新 兴市场 C2 1,817 18,210.90 76,532.14 0.23 33,012,676.28 99.77 合计


5,318 28,611.94 14,315,822.31 9.41 137,842,459.21 90.59 注:(1) 嘉实 新兴市场 A1: 机构投资者持有份额占总份额比例、 个人投资者持有份额占总份额比例, 分别为机构投资者持有嘉实新兴市场 A1 份额占 嘉实新兴市场 A1 总份额 比例、个人投资者持有嘉 实新兴市场 A1 份额占嘉实 新兴市场 A1 总份额比例; (2) 嘉实新兴 市场 C2: 机构 投资者持有份额占总份额比例、 个人投资者持有份 额占总份额比例, 分 别为机构投资者持有嘉实新兴市场 C2 份额占嘉实 新兴市场 C2 总份额比例、个人投资者持有嘉实 新兴市场 C2 份额占嘉实新兴市场 C2 总份额比例。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 65 页 共 76 页


9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况


项目 份额级别


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(% )


基金管 理人所 有从业 人员持 有本基 金 嘉实新兴市场A1 128,616.58 0.11


嘉实新兴市场C2 11,748.09 0.04


合计


140,364.67 0.09


9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区 间的情况


项目 份额级别


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 嘉实新兴市场 A1 0 嘉实新兴市场 C2 0 合计


0 本基金基金经理持有 本开放式基金 嘉实新兴市场 A1 0


嘉实新兴市场 C2 0


合计


0


§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动


单位:份


项目


嘉实新兴市场 A1


嘉实新兴市场 C2


基金合同生效日(2015 年 11 月 26 日)基金份额总额


584,694,687.00 58,385,086.01 本报告期期初基金份额总额


530,159,404.76 38,427,039.20 本报告期基金总申购份额


591,442.25 239,981.88 减:本报告期基金总赎回份额


411,681,773.91 5,577,812.66 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“- ” 填列)


- - 本报告期期末基金份额总额


119,069,073.10


33,089,208.42





嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 66 页 共 76 页


§11 重 大 事 件 揭 示


11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议


报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动


(1 )基金管 理人的重大人事变动情况


2017 年 12 月 26 日本基 金管理人发布公告, 牛成立先生为公司联席董事长, 赵学军先生为公司董 事长并代行公司总经理职权,邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。 (2 )基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼


报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变


报告期内本基金投资策略未发生改变。


11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况


报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所(特殊普通合伙)的审计费 130,000.00 元,该 审计机构已连续 3 年为 本基金提供审计服务。 11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况


报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票 成交总额的 比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


香港上海汇丰银行有限公 -


-


-


-


-


-


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 67 页 共 76 页


司 The


Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited


花旗环球金融亚洲有限公 司 Citigroup Global Markets


A sia Limited


-


-


-


-


-


-


野村国际(香港)有限公 司 Nomura International (Hong Kong) Limited


-


-


-


-


-


-


瑞银证券亚洲有限公 司 UBS Securities Asia Limited


-


20,969,128.74


100.00%


26,306.31


87.95%


-


法国巴黎证券(亚洲)有限公 司 BNP PARIBAS Securities


(As ia) Limited


-


-


-


-


-


-


高盛(亚洲)有限责任公 司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C


-


-


-


-


-


-


美林(亚太)有限公 司 Merrill Lynch (Asia Pacific)


Limited


-


-


-


-


-


-


摩根大通证券(亚太)有限公 司 J.P.Morgan Securities


(Asia Pacific) Limited


-


-


-


-


-


-


德意志银行 Deutsche Bank


-


-


-


3,602.57


12.05%


-


巴克莱 Barclays


-


-


-


-


-


-


摩根士丹利亚洲有限公 司 Morgan Stanley Asia Limited


-


-


-


-


-


-


富瑞金融集 团 Jefferies Hong Kong Limited


-


-


-


-


-


-


瑞士信贷(香港)有限公 司 Credit Suisse (Hong Kong) -


-


-


-


-


-


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 68 页 共 76 页


Limited


澳新银行集 团 Australia


and New Zealand Banking Group


-


-


-


-


-


-


中银国际证券有限公 司 BOCI Securities Limited


-


-


-


-


-


-


国泰君安国际控股有限公 司 Guotai Junan International Holdings Limited


-


-


-


-


-


-


中信证券国际有限公 司 CITIC Securities Internationa l


Company Limited


-


-


-


-


-


-


尚乘资产管理有限公 司 AMTD


Asset Management Limi ted


-


-


-


-


-


-


法国巴黎兴业银 行 SOCIETE


GENERALE Corporate and Investment Banking


-


-


-


-


-


-


富国证 券 Wells Fargo


Securities LLC


-


-


-


-


-


-


香港独立债券及贷款交易公 司 SC Lowy Financial(HK) Ltd


-


-


-


-


-


-


荷兰商业银行ING Bank N.V.


-


-


-


-


-


-


瑞穗证券亚洲有限公 司 Mizuho Securities Asia Limit ed


-


-


-


-


-


-


海通国际证券有限公 司 Haitong International


Secur ities Company Ltd.


-


-


-


-


-


-


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 69 页 共 76 页


东方汇 理 CREDIT AGRICOLE CORPORATE AN D


INVESTMENT BANK


-


-


-


-


-


-


工银国际控股有限公 司 ICBC International Holdings Limited


-


-


-


-


-


-


俄罗斯外贸银行资本公 司 VTB CAPITAL PLC


-


-


-


-


-


-


中国国际金融香港证券有限公 司 China International


Capital Corporation Hong Kong Securiti es Limited


-


-


-


-


-


-


德国商业银行 Commerzbank


AG


-


-


-


-


-


-


凯基证券(香港)有限公 司 KGI Securities (Hong Kong) Limited


-


-


-


-


-


-


中银香 港 Bank of China Hong Kong


-


-


-


-


-


-


交通银行股份有限公司香港分 行 Bank of Communications Co., Ltd. HK


Branch


-


-


-


-


-


-


三菱UFJ 证券 国际有限公 司 MITSUBISHI UFJ SECURITIES IN T


-


-


-


-


-


-


J.P.摩根资本顾问有限公 司 Morgan Capital Advisors LLP


-


-


-


-


-


-


澳大利亚国民银 行 National Bank of Australia


-


-


-


-


-


-


加拿大皇家银 行 Royal Bank of Canada


-


-


-


-


-


-


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 70 页 共 76 页


苏格兰皇家银 行 Royal Bank of Scotland Plc( RBS)


-


-


-


-


-


-


渣打(伦敦)银 行 Standard


Chartered Bank Lo ndon


-


-


-


-


-


-


法国外贸银行 NATIXIS


-


-


-


-


-


-


渤海证 券 Bohai Securities Co. Ltd.


-


-


-


-


-


-


广发证券(香港)经济有限公 司 GF Securities (Hong Kong) Brokerage Ltd


-


-


-


-


-


-


建银国际证券有限公 司 CCB International Securities


Limited


-


-


-


-


-


-


招商证券(香港)有限公 司 China Merchants Securities


(HK ) Co., Ltd.


-


-


-


-


-


-


Banco Bradesco S.A. Grand Cayma n Branch


-


-


-


-


-


新增


金贝塔证券有限公 司 iGoldenbeta Securities Company Limited


-


-


-


-


-


新增


法国外贸银行 Natixis Asia


-


-


-


-


-


-


注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、 权证 等交易 而合计支付该等券商 的佣金合计。


2. 交易 单元的选择标准和程序





(1 )经 营行为规范,在近一年内无重大违规行为;


(2 )公 司财务状况良好;


(3 )有 良好的内控制度,在业内有良好的声誉; 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 71 页 共 76 页





(4 ) 有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场 研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;


(5 ) 建立了广泛的信息网络, 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进 行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,并通知基金托管 人。


11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


权证交易


基金交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期权证


成交总额的 比例


成交金额


占当期基金


成交总额的比例


花旗环球金融亚洲有限公 司


Citigroup Global Markets Asia Limite d 434,441,234.98 11.93%


- -


- -


香港上海汇丰银行有限公 司 The Hongkong and Shanghai


Banking Corporation Limited 404,027,897.33 11.09%


- -


- -


野村国际(香港)有限公 司 Nomura Internation al (Hong


Kong) Lim ited 352,852,374.52 9.69%


- -


- -


瑞银证券亚洲有限公 司 UBS Securities As ia Limited 274,716,432.93 7.54%


- -


- -


法国巴黎证券 (亚洲) 有限 公 司 BNP PARIBAS Secur ities


(Asia) Limite d 270,333,802.56 7.42%


- -


- -


高盛(亚洲)有限责任公 司 Goldman Sachs (As ia) L.L.C 242,752,486.22 6.67%


- -


- -


美林(亚太)有限公 司 Merrill Lynch (As ia Pacific)


Limited 216,630,509.66 5.95%


- -


- -


摩根大通证券 (亚太) 有限 公 司 J.P.Morgan Securit ies


(Asia Pacific) Limited 215,251,499.97 5.91%


- -


- -


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 72 页 共 76 页


瑞士信贷(香港)有限公 司 Credit Suisse (Ho ng Kong)


Limited 158,438,021.99 4.35%


- -


- -


巴克莱 Barclays 155,936,278.08 4.28%


- -


- -


摩根士丹利亚洲有限公 司 Morgan Stanley As ia Limited 128,738,366.64 3.53%


- -


- -


德意志银 行 Deutsche Bank 114,599,979.30 3.15%


- -


19,093,588.08 100.00%


富瑞金融集 团 Jefferies Hong Ko ng Limited 86,813,955.17 2.38%


- -


- -


国泰君安国际控股有限公 司 Guotai Junan Inte rnational


Holdings Limited 83,435,002.69 2.29%


- -


- -


中银国际证券有限公 司 BOCI Securities L imited 75,427,297.70 2.07%


- -


- -


澳新银行集 团 Australia and New Zealand Banking


G roup 72,011,381.72 1.98%


- -


- -


中信证券国际有限公 司 CITIC Securities International


Compan y Limited 58,302,562.74 1.60%


- -


- -


星展唯高达香港有限公 司 DBS Vickers (Hong Kong)


Limited 45,579,713.21 1.25%


- -


- -


尚乘资产管理有限公 司 AMTD Asset Manage ment Limited 36,022,461.69 0.99%


- -


- -


渣打(伦敦)银 行 Standard Chartered Bank London 33,474,808.49 0.92%


- -


- -


海通国际证券有限公 司 Haitong Internatio nal


Securities Comp any Ltd. 32,647,005.87 0.90%


- -


- -


凯基证券(香港)有限公 司 KGI Securities (H ong Kong)


Limited 27,468,494.34 0.75%


- -


- -


农银证券有限公 21,736,843.23 0.60%


- -


- -


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 73 页 共 76 页


司 CAF Securities Co mpany Limited 俄罗斯外贸银行资本公 司 VTB CAPITAL PLC 18,780,802.68 0.52%


- -


- -


中国国际金融香港证券有 限公 司 China Internationa l


Capital Corporati on Hong Kong Securit ies Limited 17,917,534.93 0.49%


- -


- -


瑞穗证券亚洲有限公 司 Mizuho Securities Asia Limited 16,582,980.19 0.46%


- -


- -


荷兰商业银行 ING Bank N.V. 15,718,813.11 0.43%


- -


- -


富国证 券 Wells Fargo Secur ities LLC 11,672,546.58 0.32%


- -


- -


华泰金融控股 (香港) 有限 公司 7,393,162.92 0.20%


- -


- -


德国商业银 行 Commerzbank AG 4,890,068.05 0.13%


- -


- -


广发证券 (香港) 经济有限 公 司 GF Securities (Ho ng Kong)


Brokerage Ltd 3,917,508.83 0.11%


- -


- -


三菱UFJ 证券 国际有限公 司 Mitsubishi UFJ Se curities


Internation al Plc 3,394,592.12 0.09%


- -


- -


工银国际控股有限公 司 ICBC International Holdings


Limited - -


- -


- -


东方汇 理 CREDIT AGRICOLE C ORPORATE AND


INVEST MENT BANK - -


- -


- -


法国巴黎兴业银 行 SOCIETE GENERALE Corporate and


Inves tment Banking - -


- -


- -


嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 74 页 共 76 页


11.8 其 他 重 大 事件


序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 关于增加青岛农商银行为嘉实旗下 基金代销机构并开展定投业务的公 告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 1 月13 日 2 增加方正证券为嘉实旗下基金代销 机构的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 3 月27 日 3 关于嘉实新兴市场债券型证券投资 基金 2017 年4 月14 日、4 月17 日 暂停赎回业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 4 月8 日 4 关于增加创金启富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 4 月14 日 5 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 兴市场债券型证券投资基金 2017 年 5 月3 日 暂停赎回业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 4 月27 日 6 关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 5 月31 日 7 关于增加华夏财富为嘉实旗下基金 代销机构的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 6 月5 日 8 关于调整旗下部分基金申购、 赎回、 转换起点及账户最低持有份额下限 的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 6 月28 日 9 关于增加大智慧财富为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 7 月26 日 10 关于增加上海长量为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月14 日 11 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 下部分基金申购、赎回、定投、转 换、最低持有数量限制的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月15 日 12 关于增加济安财富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月23 日 13 关于嘉实新兴市场债券2017 年8 月 23 日暂停赎 回业务公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月24 日 14 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 兴市场债券型证券投资基金恢复申 购及定投业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 2 日 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 75 页 共 76 页


15 关于增加万联证券为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 5 日 16 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 兴市场债券型证券投资基金暂停大 额申购及定投业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 5 日 17 关于嘉实新兴市场债券 2017 年12 月 25 日、12 月 26 日暂停 申赎及定 投业务公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 21 日 18 关于增加联泰资产为嘉实 旗下基金 代销机构及参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 22 日 19 关于增加余杭农村商业银行为嘉实 旗下基金代销机构并开展定投业务 及参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 29 日 §12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息


12.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20%的情 况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金 情况


序 号


持有基金份额比例达到或 者超过20%的时间区间


期初


份额


申 购


份 额


赎回


份额


持有 份额


份额占比 (%)


机构


1


2017/04/26 至 2017/06/22


79,839,321.35


-


79,839,321.35


-


-


2


2017/04/14 至 2017/04/26


99,899,100.89


-


99,899,100.89


-


-


个人


-


-


-


-


-


-


-


产品特有风险


报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金 管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产生 一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额赎 回后本基金连续60 个工作日 出现基金份额持有人数量不满200 人或者 基金资产净值低于5000 万元 ,还可能面临 转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


12.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息 2018 年3 月21日本基金管理人发布 《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 自2018 年3 月21 日起 经雷先生 担任公司总经理。自经雷先生任公司总经理职务之日起 ,公司董事长 赵学军先生不再代任公司总经理职务。 嘉实新兴市场债券2017 年年 度报告 第 76 页 共 76 页


§13 备 查 文 件 目 录


13.1 备 查 文 件 目录 (1 ) 中国 证监会《关于核准嘉实新兴市场债券型证券投资基金募集的批复》 ; (2 ) 《嘉实 新兴市场债券型证券投资基金基金合同》 ; (3 ) 《嘉实 新兴市场债券型证券投资基金招募说明书》 ; (4 ) 《嘉实 新兴市场债券型证券投资基金托管协议》 ; (5 ) 基金 管理人业务资格批件、营业执照; (6 ) 报告 期内嘉实新兴市场债券型证券投资基金公告的各项原稿。 13.2 存放地点


北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司。 13.3 查阅方式


(1 )书 面 查询 : 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅, 也 可 按工本费购买复印件。 (2 )网站查 询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 400-600-8800, 或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。


嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司 2018 年 03 月 28 日