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嘉实成长A(070001)

嘉实成长:2017年年度报告

 
 
嘉实 成长 收益 证券 投资 基金2017 年年 度报
告 
 
2017 年 12 月 31 日


基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2018 年 03 月 28 日 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 2 页 共 66 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示


基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核 了本报告中的 财务指 标、 净值表 现、 利润分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等内容 ,保 证复核 内 容 不 存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险, 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本 基 金 的招募说明书及其更新。 本基金已根据香港《证券及期货条例》第 104 条在香港获得证券及期货事务监察委员会认可及可 供在香 港向 公众销 售。 证券及 期货 事务监 察委 员会认 可不 代表对 本基 金的推 荐或 认许, 亦 不 代 表 其对本 基金 的商业 利弊 或其表 现作 出保证 。此 并不意 指本 基金适 合所 有投资 者, 亦并非 认 许 本 基 金适合任何特定投资者或投资者类别。 本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 2 1.1 重要提 示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基 金 简介 ..................................................................... 5 2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管 理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6 §3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ...................................... 6 3.1 主要会 计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净 值表现 ................................................................ 9 3.3 过去三 年基金的利润分配情况 ................................................. 12 §4 管 理 人报 告 .................................................................. 12 4.1 基金管 理人及基金经理情况 ................................................... 12 4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14 4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14 4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明 ............................. 15 4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16 4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16 4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17 4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 17 4.9 管理人 对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 18 4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 18 §5 托 管 人报 告 .................................................................. 18 5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 18 5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18 5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 18 §6 审 计 报告 .................................................................... 18 §7 年 度 财务 报 表 ................................................................ 21 7.1 资产负 债表 ................................................................. 21 7.2 利润表 ..................................................................... 22 7.3 所有者 权益(基金净值)变动表 ............................................... 23 7.4 报表附 注 ................................................................... 25 §8 投 资 组合 报 告 ................................................................ 50 8.1 期末基 金资产组合情况 ....................................................... 50 8.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 51 8.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 4 页 共 66 页


8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ............................................. 52 8.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 54 8.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 54 8.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 55 8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 55 8.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 55 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 55 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 55 8.12 投资组 合报告附注 .......................................................... 55 §9 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 56 9.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 56 9.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57 9.3 期末基 金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 57 § 10 开放 式基 金 份 额变动 ......................................................... 57 § 11 重大 事件 揭 示 ............................................................... 58 11.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................... 58 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 58 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 58 11.4 基金投 资策略的改变 ........................................................ 58 11.5 为基金 进行审计的会计 师事务所情况 .......................................... 58 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58 11.8 其他重 大事件 .............................................................. 62 § 12 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................ 64 § 13 备查 文件 目 录 ............................................................... 64 13.1 备查文 件目录 .............................................................. 64 13.2 存放地 点 .................................................................. 64 13.3 查阅方 式 .................................................................. 64 § 14 补充 披露 ................................................................... 65 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 5 页 共 66 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称


嘉实成长收益证券投资基金


基金简称


嘉实成长收益混合


基金主代码


070001 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2002 年 11 月 5 日 基金管理人


嘉实基金管理有限公司 基金托管人


中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


3,436,548,311.71 份 基金合同存续期


不定期 下属分级基金的基金简称


嘉实成长收益混合 A


嘉实成长收益混合 H


下属分级基金的交易代码


070001


960024


报告期末下属分级基金的份 额总额


3,435,699,776.50 份


848,535.21 份





2.2 基 金 产 品 说明 投资目标


本基金定位于成长收益复合型基金,在获取稳定的现金收益的基础 上,积极谋求资本增值机会。 投资策略


本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现 “稳定收益”的目标;同时通过实施“行业优选、积极轮换”的策 略,实现“资本增值”目标。 业绩比较基准


上证 A 股指 数 风险收益特征


本基金属于中等风险证券投资基金,长期系统性风险控制目标 为基 金份额净值相对于基金业绩基准的贝塔值不超过 0.75 。在 此前提 下,本基金通过合理配置在成长型资产类、收益型资产类和现金等 大类资产之间的比例,努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨 幅不低于上证 A 股指数 涨幅的 65% , 股票市场下跌期间基金资产净 值下跌幅度不超过上证 A 股指数跌幅 的 55% 。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目


基金管理人


基金托管人


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 6 页 共 66 页


名称


嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


胡勇钦 王永民 联系电话


(010)65215588 (010)66594896 电子邮箱


service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-600-8800 95566 传真


(010)65215588 (010)66594942 注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 8 号 上海国金中心二期 53 层09-11 单元 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址


北京市建国门北大街 8 号华润大 厦 8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码


100005 100818 法定代表人


赵学军 陈四清


2.4 信息披露 方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址


http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点


北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管 理有限公司


2.5 其 他 相 关 资料 项目


名称


办公地址


会计师事务所


普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座 普华永道中心 11 楼 注册登记机构


嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层


§3 主要财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元


3.1. 1 期 间数 据和 2017 年


2016 年


2015 年


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 7 页 共 66 页


指标


嘉实成长收益 混合 A


嘉实成长收 益混合 H


嘉实成长收益混 合 A


嘉实成长收 益混合 H


嘉实成长收益混 合 A


嘉实 成长 收益 混合 H


本期 已实 现收 益


319,877,449.25 61,506.90 -194,911,693.22 -10,165.21 2,256,621,400.70 - 本期 利润


728,391,204.65


141,281.51


-406,270,767.54


-37,093.15


1,853,503,096.87


-


加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.1823


0.1535


-0.0929


-0.0584


0.4612


-


本期 加权 平均 净值 利润 率


14.86%


14.83%


-8.00%


-5.73%


41.14%


-


本期 基金 份额 净值 增长 率


16.36%


16.33%


-9.06%


-2.09%


66.86%


-


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 8 页 共 66 页


3.1. 2 期 末数 据和 指标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末 可供 分配 利润


2,610,968,456.55


49,022.37


2,572,579,728.36


-19,795.59


2,669,229,049.32


-


期末 可供 分配 基金 份额 利润


0.7600


0.0578


0.5699


-0.0209


0.6977


-


期末 基金 资产 净值


4,645,639,966.39


966,477.11


5,245,966,042.01


927,749.52


4,934,955,914.62


-


期末 基金 份额 净值


1.3522


1.1390


1.1621


0.9791


1.2899


-


3.1. 3 累 计期 末指 标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金 份额 累计 净值 增长 率


1,080.72%


13.90%


914.72%


-2.09%


1,015.80%


-


注: (1 ) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣除相 关费 用后的 余额 ,本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益; (2 )所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; (3 )期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 部分的 孰低 数 。 (4 )本基金 自 2016 年1 月 7 日起增 加 H 类基金 份额类别,仅在中国香港地区销售。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 9 页 共 66 页





3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 嘉实成长收益混合 A 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 7.56%


0.98%


-1.23%


0.57%


8.79%


0.41%


过去六个月 9.03%


0.80%


3.59%


0.55%


5.44%


0.25%


过去一年 16.36%


0.72%


6.58%


0.55%


9.78%


0.17%


过去三年 76.56%


1.64%


2.19%


1.67%


74.37%


-0.03%


过去五年 168.87%


1.40%


45.77%


1.48%


123.10%


-0.08%


自基金合同 生效起至今 1,080.72%


1.25%


116.42%


1.61%


964.30%


-0.36%


嘉实成长收益混合 H 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 7.57%


0.98%


-1.23%


0.57%


8.80%


0.41%


过去六个月 9.05%


0.80%


3.59%


0.55%


5.46%


0.25%


过去一年 16.33%


0.72%


6.58%


0.55%


9.75%


0.17%


自基金合同 生效起至今 13.90%


0.72%


11.05%


0.60%


2.85%


0.12%





嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 10 页 共 66 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 图 1 :嘉实成 长收益混合 A 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图(2002 年 11 月5 日至 2017 年 12 月31 日) 图 2 :嘉实成 长收益混合 H 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图(2016 年 8 月1 日至 2017 年 12 月31 日) 注:1. 按基 金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个 月内为 建仓期。建仓期结束时本基金的 各项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投 资范围和(六)投资组合比例限制)的约定: (1 ) 投资于 股票 、债券 的比 例不低 于基 金资产 总值 的 80%;( 2 )持有 一家 公司的 股票 ,不得 超 过 基 金嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 11 页 共 66 页


资产净 值的 10%;( 3 )本基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金持 有一 家公司 发行 的证券 , 不 得 超过该证券的 10%;( 4 ) 投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;( 5 ) 本基金的股票资产中 至少有 80% 属于本 基金 名称所 显示 的投资 内容; (6 )法 律法 规或监 管部 门对上 述比 例限制 另 有 规 定的,从其规定。 2.2017 年 7 月 18 日, 本基金管理人发布 《关于嘉实成长收益混合基金经理的变更公告》 , 谢泽林 先生不再担任本基金基金经理职务。





3.2.3 过去五年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 注:嘉实成长收益混合 H 类基金份额 2016 年度 的相关数据根据当年实际存续期(2016 年 8 月 1嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 12 页 共 66 页


日至 2016 年12 月 31 日) 计算。





3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况 单位:元


嘉实成长收益混合 A 年度


每 10 份基金 份 额分红数


现金形式发放总额


再投资形式发放 总额


年度利润分配合计


备注


2017 年 - - - - - 2016 年 0.1000 22,129,719.85 17,354,949.84 39,484,669.69 - 2015 年 0.0960 21,810,660.86 21,994,168.19 43,804,829.05 - 合计


0.1960 43,940,380.71 39,349,118.03 83,289,498.74 注: 本基金自 2016 年1 月 7 日起增 加 H 类基金 份额类别, 自 2016 年1 月 7 日至2017 年12 月31 日,嘉实成长收益混合 H 无利润分配 。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理 情况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验


本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是 经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一, 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海, 公 司总部设在北京 , 在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业 年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2017 年12 月 31 日, 基金管理人共管理 1 只 封闭式证券投资基金、141 只开放式 证券投资基 金,具 体包 括嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实稳 健混合 、嘉 实债券 、 嘉 实 服 务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 (LOF ) 、 嘉实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 (QDII ) 、 嘉实 研究精选混合、 嘉实多 元 债 券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 (LOF ) 、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 价值优势混合、 嘉实 H 股指数 (QDII-LOF ) 、 嘉 实主题新动力混合、 嘉实多利分级债券、 嘉实 领 先 成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实 黄金(QDII-FOF-LOF)、 嘉实信用债、嘉实周期优选混合 、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉 实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产(QDII ) 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强 收益定期债券、 嘉实纯债债券、 嘉实中证中期企业债指数 (LOF ) 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增强信 用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 13 页 共 66 页


嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 (QDII)、 嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收 益策 略 定 期 混 合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个 月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、 嘉实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉 实 中证 金融 地 产 ETF、嘉实 3 个 月 理财 债券 、 嘉实 医疗 保 健股 票、 嘉 实新 兴产 业股票、嘉 实新收益混合、 嘉实沪深 300 指 数研究增强、 嘉实逆向策略股票、 嘉实企业变革股票、 嘉实新 消费股 票基 金、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票、 嘉实快 线 货 币 、 嘉实新机遇混合发起式、 嘉实低价策略股票、 嘉实中证金融地产 ETF 联接、 嘉 实新起点灵活 配 置混合 、嘉 实腾讯 自选 股大数 据股 票、嘉 实环 保低碳 股票 、嘉实 创新 成长灵 活配 置混合 、 嘉 实 智 能汽车 股票 、嘉实 新起 航灵活 配置 混合、 嘉实 新财富 灵活 配置混 合、 嘉实稳 祥纯 债债券 、 嘉 实 稳 瑞纯债 债券 、嘉实 新常 态灵活 配置 混合、 嘉实 新趋势 灵活 配置混 合、 嘉实新 优选 灵活配 置 混 合 、 嘉实新 思路 灵活配 置混 合、嘉 实稳 泰债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 、嘉实 稳 鑫 纯 债 债券、 嘉实 安益混 合、 嘉实文 体娱 乐股票 、嘉 实稳泽 纯债 债券、 嘉实 惠泽定 增混 合、嘉 实 成 长 增 强混合 、嘉 实策略 优选 混合、 嘉实 主题增 强混 合、嘉 实优 势成长 混合 、嘉 实 研究 增强混 合 、 嘉 实 稳荣债 券、 嘉实农 业产 业股票 、嘉 实价值 增强 混合、 嘉实 新添瑞 混合 、嘉实 现金 宝货币 、 嘉 实 增 益宝货币、 嘉实物流产业股票、 嘉实丰安 6 个 月定期债券、 嘉实新添程混合、 嘉实稳元纯债债券、 嘉实稳 熙纯 债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实丰 和灵 活配置 混 合 、 嘉 实定期宝 6 个月理财债券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 (QDII-LOF ) 、 嘉 实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳 康纯债债券、嘉实稳华纯 债债券、 嘉实 6 个月理 财债券、 嘉实稳怡债券、 嘉实富时中国 A50ETF 联接、 嘉实富时中国 A50ETF、 嘉 实中 小企业 量化 活力灵 活配 置混合 、嘉 实稳愉 债券 、嘉实 创业 板 ETF 、 嘉实 新添泽定期 混 合 、 嘉实合 润双 债两年 期定 期债券 、嘉 实新添 丰定 期混合 、嘉 实稳悦 纯债 债券、 嘉实 致博纯 债 债 券 、 嘉实新 添辉 定期混 合、 嘉实领 航资 产配置 混合 (FOF) 、嘉实价值 精选 股票、 嘉实 医药健 康 股 票 。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基 金属于嘉实理财通系列基金,同时, 管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。


4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名


职务


任本基金的基金经理(助理) 期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


邵秋涛 本基金、 嘉 实领先成 长混合、 嘉 2013 年 6 月 7 日 - 19 年 曾任职于成都证券、 大鹏证券、国信证 券, 从事行业研究工嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 14 页 共 66 页


实成长增 强混合基 金经理, 股 票投资业 务助理 CIO 兼股票投 资部总监 作,先后担任研究 员、高级研究员; 2006 年12 月 加盟嘉 实基金管理有限公 司, 历任公司高级研 究员、 投资经理, 现 任助理 CIO 兼股票 投资部总监。 金融硕 士, 具有基金从业资 格,澳大利亚籍。 谢泽林 本基金、 嘉 实策略混 合、 嘉实新 机遇混合 发起式、 嘉 实企业变 革 股票基 金经理 2015 年 12 月 31 日 2017 年 7 月 18 日 8 年 2009 年 7 月 加入嘉 实基金管理有限公 司研究部, 曾任行业 研究员一职。 现任职 于股票投资部。 硕士 研究生, 具有基金从 业资格。 注: (1 ) 任 职 日 期 、 离 职 日 期 是 指 公 司 作 出 决 定 后 公 告 之 日 ; (2 ) 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明


报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉 实成长 收益 证券投 资基 金基金 合同 》和其 他相 关法律 法规 的规定 , 本 着诚实 信用 、勤勉 尽 责 的 原 则管理 和运 用基金 资产 ,在严 格控 制风险 的基 础上, 为基 金份额 持有 人谋求 最大 利益。 本 基 金 运 作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法


公司制定了 《公平交易管理制度》 , 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意 见》等 法律 法规的 规定 ,从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息 披露等 多方 面,确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合, 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益 输送,保护投资者合法权益。 公司公 平交 易管理 制度 要求境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 以及投 资 管 理 过 程中各 个相 关环节 符合 公平交 易的 监管要 求。 各投资 组合 能够公 平地 获得投 资信 息、投 资 建 议 , 并在投 资决 策委员 会的 制度规 范下 独立决 策, 实施投 资决 策时享 有公 平的机 会。 所有组 合 投 资 决 策与交 易执 行保持 隔离 ,任何 组合 必须经 过公 司交易 部集 中交易 。各 组合享 有平 等的交 易 权 利 ,嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 15 页 共 66 页


共享交 易资 源。对 交易 所公开 竞价 交易以 及银 行间市 场交 易、交 易所 大宗交 易等 非集中 竞 价 交 易 制定专 门的 交易规 则, 保证各 投资 组合获 得公 平的交 易机 会。对 于部 分债券 一 级 市场申 购 、 非 公 开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交易 ,严 格遵循 各投 资组合 交易 前独立 确定 交易要 素 , 交 易 后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况


报 告 期内 ,公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内 部公平 交易 制度, 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策, 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和 实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ;通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的 流程控制、 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现; 对投资交易行为进行监察稽核, 通过 IT 系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息, 及时完 成 每 季 度 和年度公平交易专项稽核。 报告期内, 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 (日内、3 日内 、5 日内) 公 司管理的不同 投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明


报 告 期内 ,公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ,同 日反 向 交易 成交 较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 19 次,均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要,与 其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 管理人对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析


2017 年中国 经济平稳运行,GDP 增长 达到 6.9% , 工业增加值增速 6.4% ; 通胀处于较低水平, 全年 CPI 1.6% ,但PPI 达到 6.3% 。





中国A 股市场保持稳定发展, 但结构分化严重。 上证综指小幅上涨 6% , 但创 业板指数跌 10% , 上涨股 票数 量较少 、且 集中在 大盘 、蓝筹 、周 期等领 域。 究其原 因, 一是经 济降 速换挡 期 间 , 大 盘蓝筹业绩稳定,风险较低,更受青睐;二是 A 股与国际资 本市场接轨,海外资金对大盘蓝筹的 偏爱,直接影响了 A 股 的市场结构;三是 部分中小盘公司的历史积累风险猛烈释放,加速了风格 轮换。





本 组 合坚 守 受益 于中 国 经济 转型 创 新的 长期 主 线, 在消 费 、科 技、 服 务等 领域 深 挖风险较低 的优秀成长企业,获得了长期可持续的稳健收益。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现


截至本报告期末嘉实成长收益混合 A 的基金份额 净值为 1.3522, 本报告期基金份额净值增长嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 16 页 共 66 页


率为 16.36% ; 截至本报告期末嘉实成长收益混合 H 的基金份额 净值为 1.1390, 本报告期基金份额 净值增长率为 16.33% ; 同期业绩基准收益率为 6.58% 。


4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望


展望 2018 年,A 股市场面 临的挑战更大。 首先是全球经济和资本市场的风险在积累。 经历了 长达 8 年的 经济复苏和牛市, 全球经济和资本市场出现较大幅度的技术性回调, 其概率越来越大。 由于中国经济的出口比重较高,资本市场也已和全球接轨,不可避免的受到冲击。 其次是中国经济面临新的挑战。2017 年中国经济 表现较好的原因有房地产市场超预期、 出口超预 期、 供给侧改革带来的国企效益好转等, 但是在 2018 年这 些利好因素的边际效益在递减。 供 给 侧 改革在 带来 上游原 材料 行业利 润大 幅飙涨 的同 时,也 推动 了原材 料价 格的大 幅上 涨,推 动 了 全 社 会的成本上 涨, 需要在 2018 年及以后 逐步消化。 在管理层坚决去杠杆、 整顿金融秩序的大背景下, 市场流动性也面临考验。 最后是 A 股 市场过去两年的风格轮动也达到了一个相对极致的水平。市场对于大盘、蓝筹、周期 的追捧 到了 一个很 热烈 的地步 ,对 于中小 盘、 成长的 抛弃 也到了 钟摆 的另一 端。 市场的 波 动 加 大 在所难免。 但就长 期而 言,这 些都 只是噪 音。 虽然市 场一 直在狂 热和 绝望中 摆动 ,但是 我们 坚信中 国 经 济 长 期可持 续高 质量发 展的 大势不 可阻 挡;要 实现 高质量 发展 ,中国 经济 不可能 继续 依赖房 地 产 煤 炭 钢铁, 转型 创新势 在必 然;转 型创 新必然 会导 致一些 重量 级的新 兴产 业崛起 ;其 中会诞 生 一 大 批 十年十倍的优秀成长企业。这就是我们的投资目标。 参考已经成功跨越中等收入陷阱的其他经济体历史, 以及在 实地调研中已经看到的现实成功案例, 我们都坚信这一投资目标是可以实现的。 市场系 统性 下跌导 致优 秀公司 股价 的下跌 ,只 会给我 们提 供更好 的买 入机会 ,提 高未来 的 投 资 收 益率。 我们将 继续 以新消 费、 新服务 、新 科技、 新改 革等结 构性 机会为 主线 ,深挖 成长 空间巨 大 、 长 期 可持续 快速 增长、 基本 面扎实 、估 值合理 、治 理优秀 的上 市公司 ,长 期持有 ,努 力为投 资 者 继 续 创造长期稳健的投资回报,以回馈持有人对我们的长期信任。 4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况


报告期内,基金管理人有关法律稽核工作情况如下: (1 ) 继续内 控前置, 在基金营销、 投资管理、 信息披露以及新产品设计开发、 海外业务、 另类业 务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面, 事前进行合规性审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 , 从战略规划到具体产品方案,在投资范围、投资工具、运作规则等方面,重点关注防控风险。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 17 页 共 66 页


(2 )合 规管 理:主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规 培训等方面,积极开展各项合规管理工作。 (3 ) 内部审计: 按季度对销售、 投资、 后台 和其它业务开展内审, 完 成相应内审报告及其后续 改 进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证, 全面完成公司及基金的外审等。 (4 )法 律事 务:负 责日 常法律 事务 工作, 包括 合同、 协议 审查( 包括 各类产 品及 业务) , 主 动 解 决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患, 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业 务的法律风险问题。 (5 ) 加强差错管理, 继续完善公司整体风险架构, 推动各业务单元梳理流程、 制度, 落实风 险 责 任授权 体系 ,确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制,努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最 大化。


此外, 我们 还积极 配合 监管机 关、 社保基 金理 事会的 检查 以及统 计调 查工作 ,按 时完成 季 度 、 年 度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明


报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。


本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会, 委员由 固定 收 益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门 负责人 组成 ,负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能 力和相 关工 作经历 。报 告期内 ,固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员,基 金 经 理 参 加估值 专业 委员会 会议 ,但不 介入 基金日 常估 值业务 ;参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利 益冲突 ;与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ,中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公 司,中央国债登记结算公司,中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明


(1 )报告期 内本基金未实 施利润分配; (2 )本基金 的基金管理人于 2018 年 1 月 11 日发 布《嘉实成长收益证券投资基金 2017 年年度收 益分配公告》 , 收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日, 本期 A 类 份额每 10 份 基金份额发放现金 红 利0.1000 元 , 本期H 类份额每10 份基金份额发放现金红利0.0290 元, 具体参 见本报告 “7.4.11 利 润分配情况” 。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 18 页 共 66 页


4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明


无。 4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明


无。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明


本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称 “本托管人” ) 在对嘉实成长收益证券投资基金 (以下称 “本基金” ) 的 托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合 同和托 管协 议的有 关规 定,不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为, 完全尽 职尽 责地履 行 了 应 尽 的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明


本 报 告期 内, 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议 的规定 ,对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督, 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购 赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核,未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金 份额持有人利益的行为。 5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见


本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报告中的 “金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道 中天审字(2018)第


22454


号 嘉实成长收益证券投资基金 全体基金份额持有人: 一、 审计意见 ( 一) 我们审计的内容 我 们 审计 了 嘉 实 成长 收益 证 券投 资基 金 ( 以 下 简称 “ 嘉实 成长 收 益混 合基 金 ”) 的财务 报 表 , 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年度


的利润表 和所有者权益( 基金净 值) 变动表以及 财务报表附注。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 19 页 共 66 页


( 二) 我们的意见 我 们 认为 ,后 附 的财 务报 表 在所 有重 大 方面 按照 企 业会 计准 则 和在 财务 报 表附 注中 所 列示 的 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 、 中国 证券投资基金业协会( 以 下简称 “中国 基金业协会 ”) 发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反 映了 嘉实成长收益混合基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形 成 审 计意见 的 基 础 我 们 按照 中国 注 册会 计师 审 计准 则的 规 定执 行了 审 计工 作。 审 计报 告的 “ 注册 会计 师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进一步 阐述 了我们 在这 些准则 下的 责任。 我们 相信, 我们 获取的 审 计 证 据 是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按 照 中国 注册 会 计师 职业 道 德守 则, 我 们独 立于 嘉 实成 长收 益 混合 基金 , 并履 行了 职 业道 德 方面的其他责任。 三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任 嘉实成长收益混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司( 以下简称 “基金管理人”) 管理 层负责 按照 企业会 计准 则 和中 国证 监会、 中国 基金业 协会 发布的 有关 规定及 允许 的基金 行 业 实 务 操作编 制财 务报表 ,使 其实现 公允 反映, 并设 计、执 行和 维护必 要的 内部控 制, 以使财 务 报 表 不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估 嘉实成长收益混合基金 的持续经营能力, 披 露与持 续经 营相关 的事 项( 如适 用) ,并运 用持 续经营 假设 ,除非 基金 管理人 管理 层计划 清算 嘉实 成长收益混合基金 、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人 治理层负责监督嘉实成长收益混合基金的财务报告过程。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 20 页 共 66 页


四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并 出具包 含审 计意见 的审 计报告 。合 理保证 是高 水平的 保证 , 但并 不能 保证按 照审 计准则 执 行 的 审 计在某 一重 大错报 存在 时总能 发现 。错报 可能 由于舞 弊或 错误导 致, 如果合 理预 期错报 单 独 或 汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。 同时, 我 们 也执行以下工作: ( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设 计和实施审计程序以应 对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意 遗漏、虚假 陈述或凌驾 于内部控制 之上,未能 发现由于舞 弊导致的重 大错报的风 险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序 , 但目的并非对内部控制的有效 性发表意见 。 ( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 ( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同 时, 根据获取的审计证 据,就 可能 导致 对 嘉实 成长收 益混 合基金 持续 经营能 力产 生重大 疑虑 的事项 或情 况是否 存 在 重 大 不确定 性得 出结论 。如 果我们 得出 结论认 为存 在重大 不确 定性, 审计 准则要 求我 们在审 计 报 告 中 提请报 表使 用者注 意财 务报表 中的 相关披 露; 如果披 露不 充分, 我们 应当发 表非 无保留 意 见 。 我 们的结 论基 于截至 审计 报告日 可获 得的信 息。 然而未 来的 事项或 情况 可能导 致 嘉 实成长 收 益 混 合 基金不能持续经营。 ( 五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容( 包括披 露) , 并评价 财务报表是否公允反映相 关交易和事项。 我们与 基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通, 包嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 21 页 共 66 页


括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天





















































注册会计师 会计师事务所( 特殊普通 合伙)












































竞 中国 ? 上海 市












































































































































2018 年 3 月 23 日 §7 年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主体: 嘉实成长收益证券投资基金 报告截止日:2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2017 年12 月 31 日 上年度末


2016 年12 月 31 日


资 产:





银行存款


7.4.7.1


314,244,503.21 784,012,958.06 结算备付金


2,252,770.33 3,583,717.89 存出保证金


983,589.91 1,356,581.02 交易性金融资产


7.4.7.2


4,285,614,224.68 4,441,664,810.86 其中:股票投资


3,313,932,970.78 3,251,730,810.86 基金投资


- - 债券投资


971,681,253.90 1,189,934,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


7.4.7.3


- - 买入返售金融资产


7.4.7.4


- - 应收证券清算款


33,503,887.28 5,532,689.32 应收利息


7.4.7.5


24,796,461.20 22,667,649.03 应收股利


- - 应收申购款


3,066,933.67 1,125,501.91 递延所得税资产


- - 其他资产


7.4.7.6


- - 资产总计


4,664,462,370.28 5,259,943,908.09 负 债 和 所有者 权 益


附注号


本期末


2017 年12 月 31 日 上年度末


2016 年12 月 31 日


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 22 页 共 66 页


负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


8,767,365.16 2,964,372.39 应付管理人报酬


5,847,687.26 6,754,592.75 应付托管费


974,614.51 1,125,765.44 应付销售服务费


- - 应付交易费用


7.4.7.7


1,840,413.55 1,788,066.86 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


7.4.7.8


425,846.30 417,319.12 负债合计


17,855,926.78 13,050,116.56 所 有 者 权益:





实收基金


7.4.7.9


2,035,520,045.05 2,674,333,858.76 未分配利润


7.4.7.10


2,611,086,398.45 2,572,559,932.77 所有者权益合计


4,646,606,443.50 5,246,893,791.53 负债和所有者权益总计


4,664,462,370.28 5,259,943,908.09 注: 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日, 嘉实成长收益混合 A 份额净值 1.3522 元,基金 份额总额 3,435,699,776.50 份;嘉 实成长收益混合 H 份额 净值 1.1390 元,基金份额总额 848,535.21 份。 基金份额总额合计为 3,436,548,311.71 份。


7.2 利润表 会计主体: 嘉实成长收益证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


一、收入


830,843,515.52 -301,301,666.44 1. 利息收入


41,186,663.58 35,662,877.04 其中:存款利息收入


7.4.7.11


3,064,928.69 3,517,485.48 债券利息收入


37,786,391.36 31,591,376.45 资产支持证券利息 收入


- - 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 23 页 共 66 页


买入返售金融资产 收入


335,343.53 554,015.11 其他利息收入


- - 2. 投资收益 (损失以“- ” 填列)


379,251,855.33 -128,144,817.08 其中:股票投资收益


7.4.7.12


347,275,078.13 -139,636,819.44


基金投资 收益


- - 债券投资收益


7.4.7.13


-4,087,044.55 -5,762,074.78 资产支持证券投资 收益





- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


7.4.7.14 - - 股利收益


7.4.7.15


36,063,821.75 17,254,077.14 3.公允价值 变动收益( 损 失以 “- ”号填列)


7.4.7.16


408,593,530.01 -211,386,002.26 4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号填 列)


-


-


5.其他收入( 损失以 “- ” 号填 列)


7.4.7.17


1,811,466.60 2,566,275.86 减:二、费用


102,311,029.36 105,006,194.25 1 .管理人报 酬


73,547,047.73 76,183,870.41 2 .托管费


12,257,841.21 12,697,311.72 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用


7.4.7.18


16,022,827.30 15,643,755.36 5 .利息支出


- - 其中: 卖出回购金融资产支 出


- - 6 .其他费用


7.4.7.19


483,313.12 481,256.76 三、 利润总额( 亏损总额以“- ” 号填列)


728,532,486.16 -406,307,860.69 减:所得税费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列)


728,532,486.16 -406,307,860.69


7.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体:嘉实成长收益证券投资基金


本报告期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 24 页 共 66 页


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权 益(基金净值)


2,674,333,858.76 2,572,559,932.77 5,246,893,791.53 二、 本期经营活动 产 生 的 基 金 净 值 变动数 (本期净利 润)


- 728,532,486.16


728,532,486.16 三、 本期基金份额 交 易 产 生 的 基 金 净值变动数


(净值减少以 “- ” 号填列)


-638,813,813.71 -690,006,020.48 -1,328,819,834.19 其中: 1. 基金 申购 款


449,549,291.55 482,006,263.41 931,555,554.96 2. 基金赎 回款


-1,088,363,105.26 -1,172,012,283.89 -2,260,375,389.15 四、 本期向基金份 额持有人分配利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净值减少 以“- ”号填 列)


- - - 五、 期末所有者权 益(基金净值)


2,035,520,045.05 2,611,086,398.45 4,646,606,443.50 项目


上年度可比期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权 益(基金净值)


2,265,726,865.30 2,669,229,049.32 4,934,955,914.62 二、 本期经营活动 产 生 的 基 金 净 值 变动数 (本期 净利 润)


- -406,307,860.69


-406,307,860.69 三、 本期基金份额 交 易 产 生 的 基 金 净值变动数


(净值减少以 “- ” 号填列)


408,606,993.46 349,123,413.83 757,730,407.29 其中: 1. 基金 申购 款


1,643,822,633.48 1,552,158,884.04 3,195,981,517.52 2. 基金赎 回款


-1,235,215,640.02 -1,203,035,470.21 -2,438,251,110.23 四、 本 期向基金份 额 持 有 人 分 配 利 - -39,484,669.69 -39,484,669.69 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 25 页 共 66 页


润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净值减少 以“- ”号填 列)


五、 期末所有者权 益(基金净值)


2,674,333,858.76 2,572,559,932.77 5,246,893,791.53 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署:





经雷


王红


张公允


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人





7.4 报表附注 7.4.1 基 金 基 本 情况 嘉实成长收益证券投资基金( 以下简 称 “本基金”) 经中国证券 监督管理委员会( 以下简 称 “ 中 国 证 监会 ”) 证 监 基金 字[2002]68 号《 关 于同 意嘉 实 成长 收益 证 券投 资基 金 设立 的批 复 》核准, 由基金发起人嘉实基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施细则、 《开 放式 证券投资基金试点办法》 等有关规定和 《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》 发起, 并于 2002 年 11 月5 日 募集成立。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次 设立募集不包括认购资金 利 息共募集 2,001,914,857.51 元 , 业经 普 华 永道中 天 会 计师事 务 所 有限公 司 普 华永道 验 字(2002) 第 99 号验资 报告予以验证。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司, 基金托管人为中国银 行股份有限公司。


根据 《嘉 实成 长收益 证券 投资基 金招 募说明 书》 和《关 于嘉 实成长 收益 基金实 施基金 份 额 拆 分和限量持续销售的公告》的有关规定,本基金于 2008 年 2 月 27 日进 行了基金份额拆分,拆分 比例为 1.688598859 ,并 于 2008 年2 月 27 日进行 了变更登记。


根据 《关 于嘉实成长收益证券投资基金增设 H 类基金份额 并修改基金合同、 托管协 议的公告》 , 自 2016 年1 月 7 日起, 对 本基金增加 H 类基金份额 类别, 本基金的原有基金份额 全部自动划归为 本基金 A 类 基金份额。本基金根据基金销售地及申购赎回费率的不同,将基金份额分为不同的类 别。仅在中国大陆地区销售并收取申购和赎回费用的基金份额,称为 A 类基金份额 ;仅在中国香 港地区销售并收取申购和赎回费用的基金份额,称为 H 类 基金份额。本基金两类基金份额分别设 置代码,分别公布基金份额净值。


根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实成长 收益 证券投 资基 金基金 合同》 的 有 关 规定, 本基 金的投 资范 围为国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券及中 国证 监会批 准的 允许基 金 投 资 的嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 26 页 共 66 页


其 他 金融 工具 。 在正 常市 场 情况 下, 本 基金 资产 配 置 的 比例 范 围是 :股 票 资 产 30%-75% ,债券资 产 20%-65% , 现金资产比例控制在 5% 左右。其中,基金对收益型资产类( 包括收益型股票和债券) 的投资不低于基金资产净值的 40% , 对国债的投资不低于基金资产净值的 20% 。 本基 金投资于股票、 债券的比例不低于基金资产总值的 80% , 其中股票 资产中至少有 80% 属于本 基金名称所显示的投资 内容。本基金的业绩比较基准为:上证 A 股指 数。


7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投 资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实成长收益证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。


7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 , 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以 及本报告期 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。


7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。


7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类 (1) 金融资 产的分类


金融 资产 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、 债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ,在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目 前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 27 页 共 66 页


金融资产,在资产负债表中以衍生金融资产列示。


基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项, 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2) 金 融负债的分类


金融 负债 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金 融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动 计入当 期损 益的金 融负 债,在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括 卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。


7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债, 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入 当期损 益; 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日 或上次 除息 日至购 买日 止的利 息, 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费 用计入初始确认金额。


对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ,按 照公允 价值进 行 后 续 计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认:(1) 收 取该金融资产现金流量的合同权利终 止; (2) 该 金融资产已转移, 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该 金融资产已转移, 虽然本 基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时, 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则 基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定 公允价值并进行估值:


(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值 日无交易且 最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的, 应对市 场 交 易 价 格进行 调整 ,确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同, 但具 有不同 特征 的,应 以相 同资产 或 负 债 的嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 28 页 共 66 页


公允价 值为 基础, 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制 等,如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的,那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 , 基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2) 当 金融工具不 存在活跃市场, 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时,优 先使 用可观 察输 入值, 只有 在无法 取 得 相 关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。


(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值 进 行调整并确定公允价值。


7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交易 双方准备按净 额结算时, 金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金 实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾 经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ,由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆 分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由 于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转 换业务 的基 金,上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金 的实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金 损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时, 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比 例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ,并于 期末 全额转 入 未 分 配 利润/( 累计 亏损) 。


7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量 股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认 为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 于除 息日确 认为 投资收 益。 债券投 资 在 持 有嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 29 页 共 66 页


期间应 取得 的按票 面利 率或者 发行 价计算 的利 息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企 业代扣 代 缴 的 个 人所得 税后 的净额 确认 为利息 收入 。资产 支持 证券在 持有 期间收 到的 款项, 根据 资产支 持 证 券 的 预计收 益率 区分属 于资 产支持 证券 投资本 金部 分和投 资收 益部分 ,将 本金部 分冲 减资产 支 持 证 券 投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。


以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价 值变动 损益 ;于处 置时 ,其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ,其中 包 括 从 公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收 款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ,实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则 按直线法计算。


7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。


其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ,实际 利率 法与直 线法差 异 较 小 的则按直线法计算。


7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 同 一 类别 每份 基 金份 额享 有 同等 分配 权 ;基 金当 年 收益 先弥 补 上一 年度 亏 损后 ,方 可进行当 年收益 分配 ;如果 基金 当期出 现亏 损,则 不进 行收益 分配 ;基金 收益 分 配后 各类 基金份 额 净 值 不 能低于 面值 ;在符 合有 关基金 分红 条件的 前提 下,本 基金 收益每 年至 少分配 一次 ,年度 收 益 分 配 在基金会计年度结束后的 4 个月内 完成;基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份 额持有 人可 自行选 择收 益分配 方式 ;选择 采取 红利再 投资 形式的 ,同 一类别 基金 份额的 分 红 资 金 将按除 息日 该类别 的基 金份额 净值 转成相 应的 同一类 别的 基金份 额; 基金份 额持 有人事 先 未 做 出 选择的,默认的分红方式为现金红利。


经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。


7.4.4.12 分部报告 本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 , 以经 营分 部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩; (3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征, 并 且 满 足 一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 30 页 共 66 页


7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作, 基金 确 定以 下类 别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1) 对于 证 券交 易所 上 市的 股票 和 债券 ,若 出 现重 大事 项 停牌 或交 易 不活 跃( 包 括涨跌停时 的 交 易不 活跃) 等 情况 ,基 金 根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估 值业务的指导意见》 ,根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知 》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2) 于 2017 年 12 月 26 日前, 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会 计字[2007]21 号 《关于证 券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的 通 知》 之附件 《 非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若 在证券交易所挂牌的同一 股票的 市场 交易收 盘价 低于非 公开 发行股 票的 初始投 资成 本,按 估值 日证券 交易 所挂牌 的 同 一 股 票的市 场交 易收盘 价估 值;若 在证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价高 于非公 开 发 行 股 票的初 始投 资成本 ,按 锁定期 内已 经过交 易天 数占锁 定期 内总交 易天 数的比 例将 两者之 间 差 价 的 一部分确认为估值增值。 自 2017 年12 月 26 日起 , 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公 开 发行股 票时 公司股 东公 开发售 股份 、通过 大宗 交易取 得的 带限售 期的 股票等 流通 受限股 票 , 根 据 中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号 《 关 于 发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试 行)> 的通知 》之附 件《 证券投 资基 金投资 流通 受限股 票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“指 引”) , 按估值 日在 证券交 易所 上市交 易的 同一股 票的 公允价 值扣 除中证 指数 有限公 司根 据指引 所 独 立 提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。


(3) 对于 在 证券 交易 所 上 市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支持 证券和私募 债 券 除外) 及在 银 行间 同业 市 场交 易的 固 定收 益品 种 ,根 据中 国 证监 会公 告[2017]13 号《中国证 监会关 于证 券投资 基金 估值业 务的 指导意 见》 及《中 国证 券投资 基金 业协会 估值 核算工 作 小 组 关 于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 基金持有的证券交 易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ,按照 中 证 指 数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。基 金持 有的银 行间 同业市 场固 定收益 品 种 按 照 中央国债登记结算有限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。


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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。


7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。


7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。


7.4.6 税项 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]125 号 《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一 步 明确 全面 推 开营 改增 试 点金 融业 有 关政 策的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构同业往 来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业 税。对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业由缴 纳营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、 债 券 的 转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。


(2) 对 基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对 于内地投资者持有的基金类别, 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企 业 在向 基金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 。对 基金从 上市 公司取 得的 股息红利所 得 , 持 股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计 入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所 得税。 对基 金持有 的上 市公司 限售 股,解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ,按照 上述 规定计 算 纳 税 , 持 股时 间自解 禁日 起计算 ;解 禁前取 得的 股息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计 入应 纳税所得 额 。 上 述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。


对于 香港 市场 投资者 通过 基金互 认持 有的基 金类 别,对 基金 取得的 企业 债券利 息收入 , 应 由 发行债券的 企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率 代扣代缴所得税。 对基金从上市公司取 得 的股 息红利 所得 ,应由 内地 上市公 司向 该内地 基金 分配股 息红 利时按 照 10% 的税 率代扣 代 缴 所嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 32 页 共 66 页


得税。


(4) 基 金卖出股票按 0.1% 的税 率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


活期存款


314,244,503.21 784,012,958.06


定期存款


- -


其中:存款期限 1-3 个月


- -


存款期限 1 个月以内


- -


存款期限 3 个月及以上


- -


其他存款


- -


合计


314,244,503.21 784,012,958.06


注: 定期存款的存款期限指票面存期。


7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


2,742,012,095.62 3,313,932,970.78 571,920,875.16 贵金属投资- 金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


3,179,000.00 3,764,253.90 585,253.90 银行间市场


967,959,815.45 967,917,000.00 -42,815.45 合计


971,138,815.45 971,681,253.90 542,438.45 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


3,713,150,911.07 4,285,614,224.68 572,463,313.61 项目


上年度末


2016 年 12 月 31 日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


3,084,642,997.26


3,251,730,810.86


167,087,813.60


贵金属投资- 金交 所黄金合约


-


-


-


债 券


交易所市场


-


-


-


银行间市场


1,193,152,030.00


1,189,934,000.00


-3,218,030.00


合计


1,193,152,030.00


1,189,934,000.00


-3,218,030.00


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 33 页 共 66 页


资产支持证券


-


-


-


基金


-


-


-


其他


-


-


-


合计


4,277,795,027.26


4,441,664,810.86


163,869,783.60





7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未持有衍生金融资产/ 负债。


7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 无买断式逆回购交易中 取得的债券。


7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


应收活期存款利息


71,005.20 109,708.55 应收定期存款利息


- - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


1,016.18 1,613.44 应收债券利息


24,723,955.55 22,555,648.39 应收买入返售证券利息


- - 应收申购 款利息


41.57 68.15 应收黄金合约拆借孳息


- - 其他


442.70 610.50 合计


24,796,461.20 22,667,649.03 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 34 页 共 66 页





7.4.7.6 其他资产 本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,本基金 无其他资产(其他应收 款、待摊费用等) 。


7.4.7.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


交易所市场应付交易费用


1,838,579.84 1,783,986.86 银行间市场应付交易费用


1,833.71 4,080.00 合计


1,840,413.55 1,788,066.86


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


15,846.30 7,319.12 预提费用 410,000.00 410,000.00 应付指数使用费 - - 应付替代款 - - 可退替代款 - - 其他 - - 合计


425,846.30 417,319.12


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


嘉实成长收益混合 A 项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 4,514,246,485.24


2,673,386,313.65 本期申购


759,032,763.23


449,520,227.49


本期赎回(以“- ”号填 列)


-1,837,579,471.97


-1,088,235,031.30


本期末


3,435,699,776.50


2,034,671,509.84


嘉实成长收益混合 H 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 35 页 共 66 页


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 947,545.11


947,545.11 本期申购


29,064.06


29,064.06


本期赎回(以“- ”号填 列)


-128,073.96


-128,073.96


本期末


848,535.21


848,535.21


注: 嘉实成长 收益混合 A 类申购含转换入份额。





7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


嘉实成长收益混合 A


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 3,324,831,344.64 -752,251,616.28 2,572,579,728.36 本期利润


319,877,449.25 408,513,755.40 728,391,204.65


本期基金份额 交易产生的变 动数


-835,299,167.38 145,296,690.92 -690,002,476.46 其中:基金申 购款


585,892,460.36 -103,886,757.89 482,005,702.47 基金赎 回款


-1,421,191,627.74 249,183,448.81 -1,172,008,178.93 本期已分配利 润


- - - 本期末


2,809,409,626.51 -198,441,169.96 2,610,968,456.55 嘉实成长收益混合 H


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 -9,865.54 -9,930.05 -19,795.59 本期利润


61,506.90 79,774.61 141,281.51


本期基金份额 交易产生的变 动数


-2,618.99 -925.03 -3,544.02 其中:基金申 购款


653.98 -93.04 560.94 基金赎 回款


-3,272.97 -831.99 -4,104.96 本期已分配利 润


- - - 本期末


49,022.37 68,919.53 117,941.90


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 36 页 共 66 页


7.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


活期存款利息收入


2,972,352.85 3,362,681.19 定期存款利息收入


- - 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


74,122.63 92,553.97 其他


18,453.21 62,250.32 合计


3,064,928.69 3,517,485.48


7.4.7.12 股 票 投 资 收益 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额


6,447,832,594.73


5,980,791,686.44


减: 卖出股票成本总 额


6,100,557,516.60


6,120,428,505.88


买卖股票差价收入


347,275,078.13


-139,636,819.44





7.4.7.13 债 券 投 资 收益 单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017年12 月 31日


上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016年12 月31日 卖出债券 (、 债转股及债 券到期兑付)成交总额


2,293,332,389.60 1,895,749,576.12 减: 卖出债券 (、 债转股 及债券到期兑付) 成本总 额


2,233,010,324.55 1,845,902,784.78 减:应收利息总额


64,409,109.60 55,608,866.12 买卖债券差价收入


-4,087,044.55 -5,762,074.78 7.4.7.14 衍 生 工 具 收益 本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金无衍生工具收益。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 37 页 共 66 页


7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益


36,063,821.75 17,254,077.14 基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益


- - 合计


36,063,821.75 17,254,077.14


7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元


项目名称


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


1. 交易性金 融资产


408,593,530.01 -211,386,002.26 股票投资


404,833,061.56 -209,960,317.04 债券投资


3,760,468.45 -1,425,685.22 资产支持证券投资


- - 基金投资


- - 贵金属投资


- - 其他


- - 2. 衍生工具


- - 权证投资


- - 其他


- - 合计


408,593,530.01 -211,386,002.26


7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


基金赎回费收入


1,628,713.97 2,099,418.25


基金转出费收入


182,752.63 466,857.61


债券认购手续费返还


- -


印花税手续费返还


- -


其他


- -


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 38 页 共 66 页


合计


1,811,466.60 2,566,275.86





7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 交易所市场交易费用


16,011,677.30 15,632,530.36


银行间市场交易费用


11,150.00 11,225.00


合计


16,022,827.30 15,643,755.36





7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日


审计费用


110,000.00 110,000.00


信息披露费


300,000.00 300,000.00


银行划款手续费 35,913.12 33,856.76


上市年费 - -


债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00


指数使用费 - -


红利手续费 - -


其他 1,400.00 1,400.00


合计


483,313.12 481,256.76


7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无重大或有事项。 7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 2018 年 1 月11 日, 本基 金管理人发布 《嘉实成长收益证券投资基金 2017 年年度收益 分配公 告》 ,收益分 配基准日为 2017 年 12 月31 日,权益 登记日、除息日为 2018 年 1 月 15 日,红利发 放日为 2018 年 1 月 16 日,收益分配方案为嘉实成长收益混合 A 每 10 份基金份额派发现金红利 0.1000 元, 嘉实成长收益混合 H 每10 份基金份额 派发现金红利 0.0290 元。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 39 页 共 66 页


7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资 产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东 7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 本期 (2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日) 及上年度可比期间 (2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金 未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费


单位:人 民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发生的 基金应支付的管理费


73,547,047.73 76,183,870.41 其中:支付销售机构的客户维护费


5,484,668.22


4,911,479.16


注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的管理 人报 酬按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的年 费 率 计 提, 逐日累计至每月月底, 按月支付。 其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数。


7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的托管费


12,257,841.21 12,697,311.72 注: 支付基金 托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率计提, 逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/ 当 年天数。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 40 页 共 66 页


7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 单位:人民币元


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日 银行间市场 交易的


各关联方名 称


债券交易金额


基金逆回购


基金正回购


基金买入


基金卖出


交易金 额


利息收 入


交易金额


利息支出


中国银行 344,469,464.05 - - - - - 注: 上年度可比期间 (2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 ) , 本基金未与关联方进行银行间同业 市场的债券( 含回购) 交易 。


7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本报告期内 (2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,基金管 理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本期末(2017 年 12 月 31 日)及上年度末(2016 年 12 月 31 日) ,其他关 联方未持有本基金。


7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元


关联方名称


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月 31 日


上年度可比期间


2016 年1 月1 日 至 2016年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


中 国 银 行 股 份 有 限公司


314,244,503.21


2,972,352.85


784,012,958.06


3,362,681.19


注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国银行保管,按适用利率计息。


7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 41 页 共 66 页


7.4.11 利 润 分 配 情况 本期(2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 ) , 本基金未实施利润分配。 2018 年 1 月11 日, 本基 金管理人发布 《嘉实成长收益证券投资基金 2017 年年度收益 分配 公告》 , 收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日, 权益登记日、 除息日为 2018 年1 月15 日 , 红利发放日 为 2018 年 1 月16 日,收益 分配方案为嘉实成长收益混合 A 每10 份基金份额 派发现金红利 0.1000 元,嘉实成长收益混合 H 每10 份基 金份额派发现金红利 0.0290 元。 7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券 7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元


7.4.12.1.1 受限证券类别:股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受限 类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位: 股)


期末


成本总额


期末估值 总额


备注


002923 润都股 份 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月5 日 未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下申购 300664 鹏鹞环 保 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月5 日 未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 网下申购 603080 新疆火 炬 2017 年 12 月25 日 2018 年 1 月3 日 未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申购 603161 科华控 股 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月5 日 未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申购


7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 金额单位: 人民币元


股票代 码


股票名 称


停牌日 期


停牌原 因


期末


估值单价


复牌日 期


复牌


开盘单价


数量 (股)


期末


成本总额


期末


估值总额


备注


300730 科创信 息 2017 年 12 月25 日 重大事 项停牌 41.55 2018 年 1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣健 康 2017 年 12 月28 日 重大事 项停牌 35.26 2018 年 1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 42 页 共 66 页





7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 无银行间市场债券正回购余额。


7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本期末(2017 年12 月 31 日) ,本基金 无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13 金融工具风险 及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金为 混合 型 证券 投资 基 金, 属于 中 等风 险投 资 品种 。基 金 投资 的金 融 工具 主要 包括股票 投资、 债券 投资及 基金 投资等 。本 基金在 日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风 险 主 要 包括信 用风 险、流 动性 风险及 市场 风险。 本基 金的基 金管 理人从 事风 险管理 的主 要目标 是 在 获 取 稳定的 现金 收益的 基础 上,积 极谋 求资本 增值 机会。 本 基金的 基金 管理人 董事 会重视 建 立 完 善 的公司 治理 结构与 内部 控制体 系, 公司董 事会 对公司 建立 内部控 制系 统和维 持其 有效性 承 担 最 终 责任。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ,负 责检查 公司 内部管 理制 度的合 法合 规性及 内 控 制 度 的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护投资者利益和公司合法权益。


为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ,本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 , 由 公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成, 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 , 并 提 出 防范化解措施。


本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ,积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制 制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核, 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核 部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。 公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作,并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ,配 备了充 足 合 格 的 监察稽 核人 员,明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为 所在部 门的 风险控 制第 一责任 人, 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在 其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。


本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察 稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。


本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定 性 分析 和定量 分析的 方 法 去嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 43 页 共 66 页


估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风 险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ,根 据本基 金的 投资目 标, 结合基 金资 产所运 用 金 融 工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控制在可承受的范围内 。 7.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益 变化的风险。


基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大。 基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清 算,违 约风 险可能 性很 小;在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交 割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程, 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


本基 金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的标 准 统 计 及汇总。 7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 本报告期末 (2017 年 12 月 31 日) 及上年度末 (2016 年 12 月 31 日 ) , 本基 金未持有按短期信 用评级的债券投资。 7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 单位:人民币元


长 期 信 用评级


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年 12 月 31 日


AAA


- - AAA 以下


3,764,253.90 - 未评级


- - 合计


3,764,253.90 - 注:1. 上年度 末(2016 年12 月 31 日) ,本基金未持有按长期信用评级的债券投 资。 2. 长期信用 评级由 中国 人民银 行许 可的信 用评 级机构 评级 ,并由 债券 发行人 在中 国人民 银 行 指 定 的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按长 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票 据等。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 44 页 共 66 页





7.4.13.3 流动性风险


流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额, 另一 方面来 自 于 投 资 品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下 以合理的价格变现。


针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ,本 基金 的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进 行严密 监控 并预测 流动 性需求 ,保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金 管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ,约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式,控 制 因 开 放 申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于本报告期末, 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息 ( 该利息 金额 不重大) 外, 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计 息,可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息,因 此账 面 余额 即为 未折现 的 合 约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析 本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及 《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性 风险进 行管 理,通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。


本 基金持 有 一家 公司 发 行的 证券 , 其市 值不 超 过基 金资 产 净值 的 10% 。本 基金管 理 人管理的 全 部基 金持有 一家 公司发 行 的 证券, 不超 过该证 券 的 10% 。 本基 金管理 人管 理的全 部开放 式 基 金 持 有一 家上市 公司 发行的 可流 通股票 ,不 得超过 该上 市公司 可流 通股票 的 15% 。本 基金主 动 投 资 于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。


本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 , 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 , 因 此 除 附 注 7.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外, 其余均能以合理价格适时 变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。


同时 ,本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度; 按 照 穿嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 45 页 共 66 页


透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 , 以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易 的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外,本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 : 根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ;持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允 价值计 算足 额;并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ,本 基金在 本报告 期 内 流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ,并 通过调 整投资 组 合 的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基 金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ,因 此本基 金的 收入及 经营活 动 的 现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示: 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元


本期末


2017 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 314,244,503.21 - - - 314,244,503.21 结算备付金 2,252,770.33 - - - 2,252,770.33 存出保证金 983,589.91 - - - 983,589.91 交易性金融资产 967,917,000.00 - 3,764,253.90 3,313,932,970.78 4,285,614,224.68 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券 清算款 - - - 33,503,887.28 33,503,887.28 应收利息 - - - 24,796,461.20 24,796,461.20 应收股利 - - - - - 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 46 页 共 66 页


应收申购款 250,017.40 - - 2,816,916.27 3,066,933.67 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计


1,285,647,880.85 - 3,764,253.90 3,375,050,235.53 4,664,462,370.28 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 8,767,365.16 8,767,365.16 应付管理人报酬 - - - 5,847,687.26 5,847,687.26 应付托管费 - - - 974,614.51 974,614.51 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,840,413.55 1,840,413.55 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 425,846.30 425,846.30 负债总计


- - - 17,855,926.78 17,855,926.78 利率敏感度缺口


1,285,647,880.85 - 3,764,253.90 3,357,194,308.75 4,646,606,443.50 上年度末


2016 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 784,012,958.06 - - - 784,012,958.06 结算备付金 3,583,717.89 - - - 3,583,717.89 存出保证金 1,356,581.02 - - - 1,356,581.02 交易性金融资产 1,189,934,000.00 - - 3,251,730,810.86 4,441,664,810.86 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 5,532,689.32 5,532,689.32 应收利息 - - - 22,667,649.03 22,667,649.03 应收股利 - - - - - 应收申购款 124,146.00 - - 1,001,355.91 1,125,501.91 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计


1,979,011,402.97


-


-


3,280,932,505.12


5,259,943,908.09


负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 47 页 共 66 页


款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,964,372.39 2,964,372.39 应付管理人报酬 - - - 6,754,592.75 6,754,592.75 应付托管费 - - - 1,125,765.44 1,125,765.44 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,788,066.86 1,788,066.86 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 417,319.12 417,319.12 负债总计


- -


-


13,050,116.56


13,050,116.56


利率敏感度缺口


1,979,011,402.97


-


-


3,267,882,388.56


5,246,893,791.53


注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值, 并 按 照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。


7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2017 年12 月31 日)


上年度末 (2016 年 12 月 31 日 )


分析 市场利率下降 25 个基点 687,918.77 805,407.78


市场利率上升 25 个基点 -685,688.49 -803,452.38





7.4.13.4.2 外汇风险


外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险


其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交 易的股 票、 债券及 基金 ,所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 48 页 共 66 页


项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基 金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中, 采用 “自上 而下 ”的策 略,通 过 对 宏 观经济 情况 及政策 的分 析,结 合证 券市场 运行 情况, 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定; 通 过 对 单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ,选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金 管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化, 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正, 来 主 动 应 对可能发生的市场价格风险。


本基 金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置, 通过 投资组 合的分 散 化 降 低其他 价格 风险。 此外 ,本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 , 定 期 运 用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元


项目


本期末


2017 年 12 月 31 日


上年度末


2016 年12月31 日


公允价值


占基金资产净值比 例(% )


公允价值


占基金资产净值 比例(% )


交 易 性 金 融 资 产 - 股票投资


3,313,932,970.78


71.32


3,251,730,810.86


61.97


交 易 性 金 融 资 产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产


-权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


3,313,932,970.78 71.32


3,251,730,810.86 61.97





7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析


假设


除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2017 年12 月31 日)


上年度末 (2016 年 12 月 31 日 )


分析 业绩比较基准上升 5% 223,510,442.61 239,978,634.11


业绩比较基准下降 5% -223,510,442.61 -239,978,634.11





嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 49 页 共 66 页


7.4.13.4.4 采用风险 价值 法 管 理 风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 (1) 公允价 值 (a) 金融工 具公允价值计量的方法 公允价 值计 量结果 所属 的层次 ,由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层 次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的 以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次 金融工具公允价值 于本报 告期 末,本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次 的余额为 3,317,548,716.48 元,属于 第二层次的余额为 968,065,508.20 元 ,无属于第三层次的 余额(上年度末:第一层次 3,186,335,538.94 元 ,第二层次 1,255,329,271.92 元,无 属于第三 层次的余额)。














(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活 跃) 、 或属于非公开发行等情况, 基金不会于停牌 日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限 售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次; 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上 年度末:无) 。 (d) 不以公 允价值计量的金融工具 不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债,其 账面 价值与 公 允 价 值 相差很小。 (2) 增值税 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 50 页 共 66 页


根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ,资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有 关问题 的通 知》的 规定 ,资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应税 行为, 暂 适 用 简 易计税方法,按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生 的 增值税 应税 行为, 未缴 纳增值 税的 ,不再 缴纳 ;已缴 纳增 值税的 ,已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的 贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允 价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其 他重要事项。 §8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(% )


1


权益投资


3,313,932,970.78 71.05 其中:股票


3,313,932,970.78 71.05 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


971,681,253.90 20.83 其中:债券


971,681,253.90 20.83








资产 支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


316,497,273.54 6.79 8


其他各项资产


62,350,872.06 1.34 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 51 页 共 66 页


9


合计


4,664,462,370.28 100.00


8.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 金额单位:人民币元


代码


行业类别


公允价值


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


2,372,306,015.35 51.05 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


16,143.20 0.00 E


建筑业


- - F


批发和零售业


102,723,687.82 2.21 G


交通运输、仓储和邮政业


17,942.76 0.00 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


337,914,160.90 7.27 J


金融业


126,353,682.00 2.72 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


5,199,520.24 0.11 M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


31,298,323.20 0.67 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


225,284,071.36 4.85 R


文化、体育和娱乐业


112,819,423.95 2.43 S


综合


- - 合计


3,313,932,970.78 71.32 8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 金额单位:人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 002614 奥佳华 21,383,990 413,780,206.50 8.90 2 002439 启明星辰 14,201,501 331,605,048.35 7.14 3 000858 五 粮 液 3,500,061 279,584,872.68 6.02 4 601012 隆基股份 6,423,049 234,055,905.56 5.04 5 600887 伊利股份 7,006,060 225,525,071.40 4.85 6 600763 通策医疗 6,970,423 225,284,071.36 4.85 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 52 页 共 66 页


7 601799 星宇股份 4,452,750 220,411,125.00 4.74 8 000513 丽珠集团 2,746,500 182,504,925.00 3.93 9 600176 中国巨石 10,000,000 162,900,000.00 3.51 10 600438 通威股份 12,984,692 157,244,620.12 3.38 11 300274 阳光电源 7,000,000 131,390,000.00 2.83 12 601336 新华保险 1,799,910 126,353,682.00 2.72 13 002343 慈文传媒 3,168,195 112,819,423.95 2.43 14 002236 大华股份 4,802,137 110,881,343.33 2.39 15 603579 荣泰健康 1,759,822 110,851,187.78 2.39 16 603900 莱绅通灵 3,543,418 102,723,687.82 2.21 17 300200 高盟新材 6,103,164 60,299,260.32 1.30 18 002185 华天科技 7,043,900 60,014,028.00 1.29 19 300070 碧水源 1,800,000 31,266,000.00 0.67 20 002511 中顺洁柔 1,199,950 19,535,186.00 0.42 21 300166 东方国信 500,000 6,275,000.00 0.14 22 300662 科锐国际 209,912 5,199,520.24 0.11 23 603686 龙马环卫 100,000 2,625,000.00 0.06 24 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.01 25 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.00 26 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00 27 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 28 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 29 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00 30 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 31 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 32 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 33 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 34 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 35 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 36 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 37 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 38 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 39 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00


8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 601009 南京银行 277,298,133.42 5.28 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 53 页 共 66 页


2 600176 中国巨石 250,087,420.44 4.77 3 600690 青岛海尔 235,793,760.41 4.49 4 601012 隆基股份 217,597,569.99 4.15 5 002614 奥佳华 216,698,865.62 4.13 6 600763 通策医疗 184,975,424.43 3.53 7 603588 高能环境 184,293,853.26 3.51 8 002236 大华股份 177,687,242.87 3.39 9 000858 五 粮 液 177,257,675.72 3.38 10 600887 伊利股份 172,516,805.33 3.29 11 601799 星宇股份 167,689,208.40 3.20 12 600741 华域汽车 163,734,193.83 3.12 13 600720 祁连山 159,716,214.00 3.04 14 600809 山西汾酒 156,718,252.56 2.99 15 002439 启明星辰 146,576,746.58 2.79 16 600438 通威股份 146,457,670.42 2.79 17 002343 慈文传媒 133,584,068.73 2.55 18 601766 中国中车 120,575,468.01 2.30 19 601336 新华保险 119,829,830.76 2.28 20 000001 平安银行 115,615,675.75 2.20 21 300274 阳光电源 114,895,432.82 2.19 22 603579 荣泰健康 114,348,995.63 2.18 23 601186 中国铁建 107,619,378.30 2.05


8.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 601009 南京银行 301,379,579.77 5.74 2 600741 华域汽车 289,818,159.33 5.52 3 600690 青岛海尔 267,330,420.32 5.10 4 002007 华兰生物 235,453,044.85 4.49 5 002281 光迅科技 233,898,446.24 4.46 6 600068 葛洲坝 226,455,584.40 4.32 7 600176 中国巨石 198,143,104.57 3.78 8 600720 祁连山 180,313,149.04 3.44 9 600498 烽火通信 179,956,157.84 3.43 10 600809 山西汾酒 169,351,761.18 3.23 11 000811 冰轮环境 157,543,452.86 3.00 12 600038 中直股份 154,344,631.85 2.94 13 603328 依顿电子 148,787,757.11 2.84 14 603588 高能环境 137,839,950.60 2.63 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 54 页 共 66 页


15 300342 天银机电 135,633,861.40 2.59 16 300296 利亚德 130,611,171.52 2.49 17 002338 奥普光电 129,238,587.47 2.46 18 601766 中国中车 118,249,292.70 2.25 19 002068 黑猫股份 117,529,008.59 2.24 20 000001 平安银行 116,694,966.25 2.22 21 600183 生益科技 110,878,582.08 2.11 22 002008 大族激光 106,920,242.61 2.04


8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 单位: 人民 币元


买入股票成本(成交)总额


5,757,926,614.96 卖出股票收入(成交)总额


6,447,832,594.73 注:8.4.1 项 “买入金额” 、8.4.2 项“ 卖出金额”及 8.4.3 项 “买入股票成本” 、 “卖 出股票收入” 均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。





8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


967,917,000.00 20.83 其中:政策性金融债


967,917,000.00 20.83 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


3,764,253.90 0.08 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


971,681,253.90 20.91


8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细


金额单位 :人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例 (% )


1 170401 17 农发 01 2,400,000 239,952,000.00 5.16 2 170207 17 国开 07 2,100,000 208,992,000.00 4.50 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 55 页 共 66 页


3 170204 17 国开 04 1,400,000 139,720,000.00 3.01 4 150409 15 农发 09 1,100,000 109,813,000.00 2.36 5 150207 15 国开 07 800,000 79,952,000.00 1.72


8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细 报告期末,本基金未持有权证。 8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 8.12 投 资 组 合 报告 附 注 8.12.1


报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查, 在 本报 告编 制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。


8.12.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


983,589.91 2


应收证券清算款


33,503,887.28 3


应收股利


- 4


应收利息


24,796,461.20 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 56 页 共 66 页


5


应收申购款


3,066,933.67 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


62,350,872.06


8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细





报告期末 ,本基金未持有处于转股期的可转换债券。


8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明





报告期末 ,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份


份额 级别


持有人户 数( 户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额 比例(% )


持有份额


占总份 额比例 (% )


嘉实 成长 收益 混合A 232,319 14,788.72 180,655,235.47 5.26 3,255,044,541.03 94.74 嘉实 成长 收益 混合H 2 424,267.61 848,535.21 100.00 - - 合计


232,321 14,792.24 181,503,770.68 5.28 3,255,044,541.03 94.72 注:(1) 嘉实 成长收益混合 A:机构投 资者持有份额占总份额比例、 个人投资者持有份额占总份额比 例,分别为机构投资者持有嘉实成长收益混合 A 份额占嘉实 成长收益混合 A 总份额 比例、个人投 资者持有嘉实成长收益混合 A 份额 占嘉实成长收益混合 A 总份额比例; (2) 嘉实成长 收益混合 H: 机构投资者持有份额占总份额比例、 个人投资者持有份额占总份额比例, 分别为机构投资 者持有嘉实成长收益混合 H 份 额占嘉实成长收益混合 H 总份额比例 、个人投资者嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 57 页 共 66 页


持有嘉实成长收益混合 H 份额占嘉实 成长收益混合 H 总份额 比例。


9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 份额级别


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(% )


基金管理人所有从业 人员持有本基金 嘉实成长收益混合 A 176,482.02 0.01


嘉实成长收益混合 H - -


合计


176,482.02 0.01


9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 项目 份额级别


持有基金份额总量 的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 嘉实成长收益混合 A 0 嘉实成长收益混合 H 0 合计 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 嘉实成长收益混合 A 0


嘉实成长收益混合 H 0


合计 0


§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份


项目


嘉实成长收益混合 A


嘉实成长收益混合 H


基金合同生效日(2002 年 11 月5 日 )基金份额 总额


2,002,279,940.18 - 本报告期期初基金份额总额


4,514,246,485.24 947,545.11 本报告期基金总申购份额


759,032,763.23 29,064.06 减:本报告期基金总赎回份额


1,837,579,471.97 128,073.96 本报告期基金拆分变动份额 (份额减少以 “-”填 列)


- - 本报告期期末基金份额总额


3,435,699,776.50


848,535.21


注: 报告期期 间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。





嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 58 页 共 66 页


§11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议


报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动


(1 )基金管 理人的重大人事变动情况


2017 年 7 月18 日 , 本基 金管理人发布 《关于嘉实成长收益混合基金经理变更的公告》 , 谢泽林 先 生不再担任本基金基金经理,由邵秋涛先生单独管理本基金。 2017 年 12 月 26 日本基 金管理人发布公告, 牛成立先生为公司联席董事长, 赵学军先生为公司董 事长并代行公司总经理职权,邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。 (2 )基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2017 年 8 月 , 陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、 执行董事、 董事会战略发展委员会 主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。


11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼


报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变


报告期内本基金投资策略未发生改变。


11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况


报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所(特殊普通合伙)的审计费 110,000.00 元,该 审计机构已连续 15 年为 本基金提供审计服务。


11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况


报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣金


总量的比例


中信证券股 份有限公司


5


1,406,382,090.99


11.53%


984,472.11


11.61%


新增2 个


广发证券股 4


1,348,044,108.15


11.05%


943,635.38


11.13%


-


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 59 页 共 66 页


份有限公司


中国国际金 融股份有限 公司


3


1,104,194,153.07


9.05%


715,556.55


8.44%


新增1 个


国金证券股 份有限公司


2


919,293,991.18


7.53%


643,505.82


7.59%


-


方正证券股 份有限公司


5


857,413,903.59


7.03%


600,195.41


7.08%


新增2 个


东方证券股 份有限公司


4


810,811,713.45


6.65%


567,570.48


6.69%


-


中泰证券股 份有限公司


4


807,115,406.93


6.62%


564,984.69


6.66%


-


长江证券股 份有限公司


1


787,731,531.25


6.46%


551,417.09


6.50%


-


安信证券股 份有限公司


3


786,884,000.35


6.45%


550,822.33


6.49%


-


东兴证券股 份有限公司


1


636,533,063.64


5.22%


445,573.14


5.25%


-


海通证券股 份有限公司


2


601,908,121.69


4.93%


421,336.26


4.97%


-


兴业证券股 份有限公司


3


516,476,817.20


4.23%


361,536.05


4.26%


-


北京高华证 券有限责任 公司


1


366,713,672.24


3.01%


256,699.58


3.03%


-


华创证券有 限责任公司


2


356,067,463.69


2.92%


249,250.60


2.94%


-


宏信证券有 限责任公司


2


322,294,292.62


2.64%


225,606.53


2.66%


-


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 60 页 共 66 页


中信建投证 券股份有限 公司


4


236,119,772.14


1.94%


165,285.56


1.95%


新增2 个


中国民族证 券有限责任 公司


1


149,815,670.91


1.23%


104,870.97


1.24%


-


招商证券股 份有限公司


2


145,797,741.53


1.20%


102,059.62


1.20%


-


天风证券股 份有限公司


2


22,230,094.69


0.18%


14,033.82


0.17%


新增


国泰君安证 券股份有限 公司


4


18,561,042.82


0.15%


12,992.79


0.15%


-


东吴证券股 份有限公司


3


101,337.55


0.00%


64.01


0.00%


新增2 个


中国银河证 券股份有限 公司


2


-


-


-


-


-


中国中投证 券有限责任 公司


1


-


-


-


-


-


中银国际证 券有限责任 公司


2


-


-


-


-


-


浙商证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


英大证券有 限责任公司


1


-


-


-


-


-


信达证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 61 页 共 66 页


新时代证券 股份有限公 司


1


-


-


-


-


-


湘财证券有 限责任公司


1


-


-


-


-


-


天源证券经 纪有限公司


1


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申万宏源证 券有限公司


3


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瑞银证券有 限责任公司


1


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平安证券股 份有限公司


4


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民生证券股 份有限公司


2


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华西证券有 限责任公司


1


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华福证券有 限责任公司


1


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华宝证券有 限责任公司


1


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国元证券股 份有限公司


1


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国信证券股 份有限公司


2


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广州证券股 份有限公司


1


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光大证券股 份有限公司


2


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嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 62 页 共 66 页


东北证券股 份有限公司


3


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长城证券股 份有限公司


1


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渤海证券股 份有限公司


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华泰证券股 份有限公司


4


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注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、 权证 等交易而合计支付该等券商 的佣金合计。


2. 交易 单元的选择标准和程序





(1 )经 营行为规范,在近一年内无重大违规行为;


(2 )公 司财务状况良好;


(3 )有 良好的内控制度,在业内有良好的声誉;


(4 ) 有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场 研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;


(5 ) 建立了广泛的信息网络, 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进 行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,并通知基金托管人。


3. 平安 证券有限责任公司更名为平安证券股份有限公司。


4. 报告 期内,本基金退租以下交易单元:中投证券股份有限公司退租深圳交易单元 1 个 ,中 信证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个 , 中 国民族证券有限责任公司退租上海交易单元 1 个, 广发证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。


11.8 其 他 重 大 事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 关于增加广州农商行为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 1 月13 日 2 关于增加青岛农商银行为嘉实旗下 基金代销机构并开展定投业务的公 告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 1 月13 日 3 关于增加“新浪基金”为嘉实旗下 基金代销机构 并开展定 投业务及 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 2017 年 2 月21 日 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 63 页 共 66 页


参加费率优惠的公告 网站 4 关于调整凤凰金信基金代销的部分 开放式基金转换补差费率的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 2 月28 日 5 关于增加植信基金为嘉实旗下基金 代销机构并参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 3 月16 日 6 关于嘉实旗下部分开放式基金转换 业务更新 的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 4 月12 日 7 关于增加创金启富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 4 月14 日 8 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 下部分基金申购、赎回、定投、转 换起点及账户最低持有份额下限的 公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 5 月19 日 9 关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管 理人 网站 2017 年 5 月31 日 10 关于增加华夏财富为嘉实旗下基金 代销机构的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 6 月5 日 11 关于调整旗下部分基金申购、 赎回、 转换起点及账户最低持有份额下限 的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 6 月28 日 12 关于增加中民财富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 6 月30 日 13 关于嘉实成长收益混合基金经理的 变更公告 中国证券报、 上海 证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 7 月18 日 14 关于增加大智慧财富为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 7 月26 日 15 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 下部分基金申购、赎回、定投、转 换、最低持有数量限制的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月15 日 16 关于增加济安财富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 8 月23 日 17 关于增加通华财富为嘉实旗下基金 代销机构及参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 9 月12 日 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 64 页 共 66 页


18 关于增加联泰资产为嘉实旗下基金 代销机构及参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 22 日 19 关于增加余杭农村商业银行为嘉实 旗下基金代销机构并开展定投业务 及参加费率优惠的公告 中国证券报、 上海证券 报、 证券时报、 管理人 网站 2017 年 12 月 29 日 § 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布 《 嘉 实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 自 2018 年 3 月 21 日 起经雷先生 担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起, 公司董事长赵学 军先生不再代任公司总经理职务。 §13 备 查 文 件 目 录 13.1 备 查 文 件 目录 (1 )中国证 监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件;


(2 ) 《嘉实 成长收益证券投资基金基金合同》 ;


(3 ) 《嘉实 成长收益证券投资基金托管协议》 ;


(4 ) 《嘉实 成长收益证券投资基金招募说明书》 ;


(5 )基金管 理人业务资格批件、营业执照; (6 )报告期 内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。 13.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司 13.3 查阅方式 (1 )书 面 查询 : 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅, 也 可 按工本费购买复印件。 (2 )网站查 询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 400-600-8800, 或发 E-mail:service@jsfund.cn 。


嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 65 页 共 66 页


§14 补充披露 补充披露 1 : 期末基金资产组合情况 名称 数量( 股) 公允价值(人民币元) (1 )股票投 资 上市投资 中国(100% ) 奥佳华 21,383,990 413,780,206.50 启明星辰 14,201,501 331,605,048.35 五 粮 液 3,500,061 279,584,872.68 隆基股份 6,423,049 234,055,905.56 伊利股份 7,006,060 225,525,071.40 通策医疗 6,970,423 225,284,071.36 星宇股份 4,452,750 220,411,125.00 丽珠集团 2,746,500 182,504,925.00 中国巨石 10,000,000 162,900,000.00 通威股份 12,984,692 157,244,620.12 阳光电源 7,000,000 131,390,000.00 新华保险 1,799,910 126,353,682.00 慈文传媒 3,168,195 112,819,423.95 大华股份 4,802,137 110,881,343.33 荣泰健康 1,759,822 110,851,187.78 莱绅通灵 3,543,418 102,723,687.82 高盟新材 6,103,164 60,299,260.32 华天科技 7,043,900 60,014,028.00 碧水源 1,800,000 31,266,000.00 中顺洁柔 1,199,950 19,535,186.00 东方国信 500,000 6,275,000.00 科锐国际 209,912 5,199,520.24 龙马环卫 100,000 2,625,000.00 深南电路 3,068 267,621.64 德赛西威 4,569 178,784.97 光弘科技 3,764 54,163.96 中欣氟材 1,085 38,181.15 振静股份 1,955 37,027.70 科创信息 821 34,112.55 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 名臣健康 821 28,948.46 伊戈尔 1,245 22,248.15 科华控股 1,239 20,753.25 赛腾股份 1,349 19,614.46 上海雅仕 1,182 17,942.76 润都股份 954 16,227.54 嘉实成长收益混合2017 年年 度报告 第 66 页 共 66 页


新疆火炬 1,187 16,143.20 中石科技 827 11,528.38 朗博科技 880 8,184.00 合计


3,313,932,970.78 (2 )债券投 资 上市投资 中国(100% ) 17 农发 01 2,400,000 239,952,000.00 17 国开 07 2,100,000 208,992,000.00 17 国开 04 1,400,000 139,720,000.00 15 农发 09 1,100,000 109,813,000.00 15 国开 07 800,000 79,952,000.00 17 进出 01 800,000 79,936,000.00 17 农发 10 600,000 59,682,000.00 17 进出 06 500,000 49,870,000.00 隆基转债 31,790 3,764,253.90 合计


971,681,253.90





总投资资产


4,285,614,224.68 银行存款和结算备付金


316,497,273.54 其他各项资产


62,350,872.06 合计


4,664,462,370.28 补充披露 2: 投资组合变动表 序号 证券类别 占基金资产净值的比例(% ) 2017 年 12 月 31 日 占基金资产净值的比例(% ) 2016 年 12 月 31 日 1 股票 71.32 61.97 2 债券 20.91 22.68 嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司 2018 年 03 月 28 日