嘉实 合润 双债 两年 期定 期开 放债 券型 证券
投资 基金 2017 年年 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2018 年 03 月 28 日 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日 复核了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年7 月20 日（基金合 同生效日）起至 2017 年12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金 简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ...................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三 年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管 理 人报 告 ................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 管理人 对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 15
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15
§5 托 管 人报 告 .................................................................. 15
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审 计 报告 .................................................................... 15
§7 年 度 财务 报 表 ................................................................ 18
7.1 资产负 债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 19
7.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ............................................... 20
7.4 报表附 注 ................................................................... 21
§8 投 资 组合 报 告 ................................................................ 43
8.1 期末基 金资产组合情况 ....................................................... 43
8.2 报告期 末按行业分类的股票投资 组合 ........................................... 43
8.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 43 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ............................................. 43
8.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 44
8.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 44
8.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 44
8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 44
8.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 44
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 44
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 45
8.12 投资组 合报告附注 .......................................................... 45
§9 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 45
9.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 45
9.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 46
9.3 期末基 金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 46
§ 10 开放 式基 金 份 额变动 ......................................................... 46
§ 11 重大 事件 揭 示 ............................................................... 46
11.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................... 46
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 46
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 47
11.4 基金投 资策略的改变 ........................................................ 47
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 47
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 47
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 47
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 50
§ 12 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................ 51
§ 13 备查 文件 目 录 ............................................................... 51
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 51
13.2 存放地 点 .................................................................. 51
13.3 查阅方 式 .................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金
基金简称
嘉实合润双债两年期定期债券
基金主代码
000269
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 7 月20 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
335,221,776.45 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争当期总回报最大化，
以谋求长期保值增值。
投资策略
本基金在控制基金组合风险的基础上， 追求实现 良好收益率的目标。
本基金将固定收益类资产在信用债、 可转债和其他资产间进行配置。
依据在不同的市场环境下，信用债和可转债两类资产的收益率和风
险情况， 通过研究两类资产的相关关系， 进行两类资产的比例配置。
除信用债和可转债外，本基金还可投资于国债、央行票据等其他固
定收益类资产。本基金通过密切关注经济运行趋势，深入分析财政
及货币政策对经济运行的影响，综合考虑预期收益率、利率风险、
波动性及流动性等方面因素，对不同固定收益类资产的投资价值进
行分析，确定各类属配置策略。
业绩比较基准
三年期定期存款基准利率( 税后)+ 1.25%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合
基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105799
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世 北京市西城区复兴门内大街 55嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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纪大道 8 号 上海国金中心二期 53
层09-11 单元
号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大
厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
100005 100140
法定代表人
赵学军 易会满
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
( 特殊普通合 伙)
上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业 广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北 大街 8 号华润大厦 8 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
2017 年
本期已实现收益
2,242,187.57
本期利润
-1,730,520.95
加权平均基金份额本期利润
-0.0052
本期加权平均净值利润率
-0.52%
本期基金份额净值增长率
-0.50%
3.1.2 期末 数据和指标
2017 年末
期末可供分配利润
-1,730,520.95
期末可供分配基金份额利润
-0.0052
期末基金资产净值
333,491,255.50
期末基金份额净值
0.995
3.1.3 累计 期末指标
2017 年末
基金份额累计净值增长率
-0.50%
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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注: （1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2 ）上 述 基 金
业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（3 ）期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 部分的 孰低 数 ；
（4 ）本基金 合同生效日为 2017 年 7 月 20 日，本报告期自 2017 年 7 月 20 日起至 2017 年 12 月
31 日止。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.70% 0.06% 0.99% 0.01% -1.69% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-0.50% 0.05% 1.79% 0.01% -2.29% 0.04%
注: 本基金的 业绩比较基准= 三年期定 期存款基准利率（税后）+1.25%
上述 “三年期定期存款基准利率” 是指自由开放期结束后的第一个封闭期首日 （ 若为首个封闭期 ，
则为基金合同生效日） 中国人民银行公布并执行的三年期 “金融机构人民币存款基准利率” ， 以
后每一个自由开放期结束后的第一个封闭期首日进行调整。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=100% ×( 三 年期定期存款基准税后利率+1.25%)/365
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实合润双债两年期定期债券 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走
势对比图
（2017 年 7 月 20 日至 2017 年 12 月31 日）
注：本基金基金合同生效日 2017 年 7 月 20 日至 报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期，本报告期处于建仓期内。
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
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注： 本基金基金合同生效日为 2017 年7 月20 日， 2017 年度的相 关数据根据当年实际存续期 （2017
年 7 月20 日至 2017 年 12 月31 日） 计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司 总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基金管理人共管理 1 只 封闭式证券投资基金、141 只开放式 证券投资基
金，具 体包 括嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实稳 健混合 、嘉 实债券 、 嘉 实 服
务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超短债债券、
嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII ） 、 嘉实 研究精选混合、 嘉实多 元 债
券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实稳固收益债券、 嘉实
价值优势混合、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题新动力混合、 嘉实多利分级债券、 嘉实 领 先
成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、 嘉
实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财宝 7 天债 券、嘉实增强
收益定期债券、 嘉实纯债债券、 嘉实中 证中期企业债指数 （LOF ） 、 嘉 实中证 500ETF、 嘉实增强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、 嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰 益策 略定期 债券 、嘉实 丰益 信用定 期债 券、嘉 实新 兴市场 债券 、嘉实 绝对 收益策 略 定 期 混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活 期宝货币、嘉实 1 个 月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、
嘉实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF 、
嘉 实 中证 金融 地 产 ETF、嘉实 3 个 月 理财 债券 、 嘉实 医疗 保 健股 票、 嘉 实新 兴产 业股票、嘉嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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实新收益混合、 嘉实沪深 300 指 数研究增强、 嘉实逆向策略股票、 嘉实企业变革股票、 嘉实新
消费股 票基 金、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票、 嘉实快 线 货 币 、
嘉实新机遇混合发起式、 嘉实低价策略股票、 嘉实中证金融地产 ETF 联接、 嘉 实新起点灵活 配
置混合 、嘉 实腾讯 自选 股大数 据股 票、嘉 实环 保低碳 股票 、嘉实 创新 成长灵 活配 置混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新起 航灵活 配置 混合、 嘉实 新财富 灵活 配置混 合、 嘉实稳 祥纯 债债券 、 嘉 实 稳
瑞纯债 债券 、嘉实 新常 态灵活 配置 混合、 嘉实 新趋势 灵活 配置混 合、 嘉实新 优选 灵活配 置 混 合 、
嘉实新 思路 灵活配 置混 合、嘉 实稳 泰债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 、嘉实 稳 鑫 纯 债
债券、 嘉实 安益混 合、 嘉实文 体娱 乐股票 、嘉 实稳泽 纯债 债券、 嘉实 惠泽定 增混 合、嘉 实 成 长 增
强混合 、嘉 实策略 优选 混合、 嘉实 主题增 强混 合、嘉 实优 势成长 混合 、嘉实 研究 增强混 合 、 嘉 实
稳荣债 券、 嘉实农 业产 业股票 、嘉 实价值 增强 混合、 嘉实 新添瑞 混合 、嘉实 现金 宝货币 、 嘉 实 增
益宝货币、 嘉实物流产业股票、 嘉实丰安 6 个 月定期债券、 嘉实新添程混合、 嘉实稳元纯债债券、
嘉实稳 熙纯 债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实丰 和灵 活配置 混 合 、 嘉
实定期宝 6 个月理财债券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油 （QDII-LOF ） 、 嘉
实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳 康纯债债券、嘉实稳华纯
债债券、 嘉实 6 个月理 财债券、 嘉实稳怡债券、 嘉实富时中国 A50ETF 联接、 嘉实富时中国 A50ETF、
嘉 实中 小企业 量化 活力灵 活配 置混合 、嘉 实稳愉 债券 、嘉实 创业 板 ETF 、 嘉实 新添泽定期 混 合 、
嘉实合 润双 债两年 期定 期债券 、嘉 实新添 丰定 期混合 、嘉 实稳悦 纯债 债券、 嘉 实 致博纯 债 债 券 、
嘉实新 添辉 定期混 合、 嘉实领 航资 产配置 混合 （FOF） 、嘉实价值 精选 股票、 嘉实 医药健 康 股 票 。
其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基 金属于嘉实理财通系列基金，同时，
管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘宁
本基金、 嘉
实增强信
用定期债
券、 嘉实如
意宝定期
债券、 嘉实
丰益信用
定期债券、
嘉实新优
选混合、 嘉
2017 年7 月20
日
- 13 年
经 济 学 硕 士 ，2004
年 5 月 加入嘉 实 基
金管理有限公司， 在
公司多个业务部门
工作，2005 年开始
从事投资相关工作，
曾任债券专职交易
员、 年金组合组合控
制员、投资经理助
理、 机构投资部投资嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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实新趋势
混合、 嘉实
稳荣债券、
嘉实新添
瑞混合、 嘉
实新添程
混合、 嘉实
新添华定
期混合、 嘉
实新添泽
定期混合、
嘉实新添
丰定期混
合、 嘉实润
泽量化定
期混合基
金经理
经理。
注:(1) 任职日 期是指本基金基金合同生效之日；(2) 证券从业 的含义遵从行业协会 《证券业从业人
员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实合润 双债 两年期 定期 开放债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》和其 他相 关法律 法规 的规定 ， 本 着 诚
实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用基金 资产 ，在严 格控 制风险 的基 础上， 为基 金份额 持 有 人 谋
求最大 利益 。本基 金运 作管理 符合 有关法 律法 规和基 金合 同的规 定和 约定， 无损 害基金 份 额 持 有
人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制 度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息
披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合法权益。
公司公 平交 易管理 制度 要求境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 以及投 资 管 理 过
程中各 个相 关环节 符合 公平交 易的 监管要 求。 各投资 组合 能够公 平地 获得投 资信 息、投 资 建 议 ，
并在投 资决 策委员 会的 制度规 范下 独立决 策， 实施投 资决 策时享 有公 平的机 会。 所有组 合 投 资 决
策与交 易执 行保持 隔离 ，任何 组合 必须经 过公 司交易 部集 中交易 。各 组合享 有平 等的交 易 权 利 ，嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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共享交 易资 源。对 交易 所公开 竞价 交易以 及银 行间市 场交 易、交 易所 大宗交 易等 非集中 竞 价 交 易
制定专 门的 交易规 则， 保证各 投资 组合获 得公 平的交 易机 会。对 于部 分债券 一级 市场申 购 、 非 公
开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交易 ，严 格遵循 各投 资组合 交易 前独立 确定 交易要 素 ， 交 易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、 投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT
系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 19 次，均为 旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年经济 整体平稳， 下半年走势略超市场年初预期， 海外需求的拉动、 地产投资的韧性以
及消费升级的影响等成为经济韧性的主要支撑， 全年下来前两季度 GDP 增速在6.9%， 三四季度为
6.8% ，分项 来看净出口上升拉动 GDP 增长幅度较 大，房地产棚改货币化有效降低了房地产 库存，
而始于 2016 年的供给侧改革执行力度加强带动工业品价格的上涨， 伴随 过去三年实体经济逐步出
清和资 产负 债表的 修复 ，价格 上涨 和盈利 能力 提升带 动企 业信心 有所 恢复。 上半 年三四 线 城 市 房
地产加 快去 库存、 以及 下半年 通胀 触底回 升， 带来了 名义 增长全 年的 稳定， 以及 金融市 场 对 基 本
面逐步修正悲观预期的过程。
政 策方 面， 加强 金融监 管、 防范金 融风 险、金 融市 场去杠 杆逐 步成为 影响 市场的 核心因 素 ， 其
中既包 括监 管部门 的政 策文件 ，也 包括央 行货 币政策 操作 的变化 。如 果说年 初市 场仍有 对 监 管 会
在经济 倒逼 下有所 放松 预期的 话， 三三四 检查 、资管 新规 及 各种 补补 丁出台 则不 断强化 市 场 对 于
监管方 向和 力度的 预期 。同时 央行 削峰填 谷操 作旨在 熨平 资金面 波动 ，跟随 海外 市场的 几 次 上 调嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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政策利率、远期降准、公开市场精细化操作等均表示了央行不松不紧的调控态度。
债券市场 回顾：2017 年债券市场全年熊市，收益率震荡上行。2017 年前 5 个月 基本面短期向
上、1 季度名义 GDP 达到 阶段性高点， 债券收益率迅速上行，4 月份银监会、 保监会、 证监会竞相
出台监管政策，央行收紧流动性，债券收益率继续上行。6 、7 月份，监 管部门政策协调性提高，
市场降 低了 监管预 期， 且央行 削峰 填谷， 流动 性冲击 减弱 ，信 用 债收 益率先 行大 幅下行 ， 带 动 利
率债收 益率 小幅回 落。8 月以后， 环保督 查和 供给侧 改革 导致国 内周 期品价 格大 涨，通 胀 预 期 再
起， 市场对经济下行预期减弱，10 月随着海外基本面超预期， 监管政策的进一步落地， 利率再度
突破走高。全年收益率中枢上行 100bp 左右，期 限利差、信用利差均有所扩大。
报告期内 本基金本着稳健投资原则， 在风险和 收益之间进行平衡。 策略 上以绝对回报策略为主 ，
维持偏高杠杆，配置上选择短久期、中高评级品种。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截 至 本报 告期 末 本基 金份 额 净值 为 0.995 ；本 报告 期 基金 份额 净 值增 长率 为-0.50%，业绩比
较基准收益率为 1.79% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
基 本 面方 面， 内 看地 产、 外 看欧 美， 预 计全 年维 度 上经 济增 速 小幅 下行 ， 因素 分解 来看，17
年对房 地产 去库存 作用 较大的 棚改 货币化 力度 下降； 拉动 经济上 行明 显的出 口贡 献预计 也 将 出 现
下降； 而金融条件的持续收紧可能对投资产生压制。 节奏上看， 上半 年预计在基建投资保持稳定 、
制造业 投资 有望筑 底从 而带动 整体 固定资 产投 资维持 前期 水平等 作用 下仍然 维持 弱稳定 格 局 ； 进
入下半 年， 前期对 于金 融领域 的管 控可能 会对 实体经 济产 生小幅 的压 力，经 济增 速可能 出 现 小 幅
回落。
通胀方面，去产能解决了困扰中国 4 年半之久的 工业通缩问题，带来了补库存、收入增长、利润
上升、 企业 负债率 下降 、行业 集中 度提高 、银 行不良 下降 、财政 收入 上升等 一系 列正反 馈 效 应 ，
随着该因素的边际递减， 预计 18 年 ppi 涨幅下降， 而 cpi 则可 能因为农产品的超预期上涨而上行，
油价和农产品价格是观察通胀是否会出现超预期上行风险的关键变量。
综上， 虽然 长期国 债收 益率可 能已 经进入 顶部 区间， 但债 券收益 率震 荡格局 很难 改变， 上 半 年 海
外继续 收紧 流动性 、国 内监管 尚未 落地前 仍有 一定风 险， 收益率 或将 维持高 位震 荡，其 中 在 资 金
面预期 差下 存交易 行情 ；下半 年， 随着数 据的 回落和 预期 的修复 以及 政策紧 缩的 边际影 响 减 弱 ，
同时经济可能出现小幅下降，债市整体收益率存在一定的下行空间。
本基金 将继 续本着 稳健 投资的 原则 ，在风 险和 收益之 间进 行平衡 。策 略上继 续维 持以绝 对 回 报 为
主的策略，保持偏高杠杆，配置上选择短久期、中高评级品种。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1 ） 继续内 控前置， 在基金营销、 投资管理、 信息披露以及新产品设计开发、 海外业务、 另类业
务、 制度建设、 合同管理、 法律咨询等方面， 事前进行合规性 审核、 监控。 对于新产品、 新业 务 ，
从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。
（2 ）合 规管 理：主 要从 事前合 规审 核、全 方位 合规监 控、 数据库 维护、 “三条 底线 ”防范 、 合 规
培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3 ） 内部审计： 按季度对销售、 投资、 后台和其它业务开展内审， 完 成相应内审报告及其后续 改
进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验 证、ISAE3402 国际鉴证， 全面完成公司及基金的外审等。
（4 ）法 律事 务：负 责日 常法律 事务 工作， 包括 合同、 协议 审查（ 包括 各类产 品及 业务） ， 主 动 解
决各项 法律 文件以 及实 务运作 中存 在的差 错和 风险隐 患， 未发现 新增 产品、 新增 业务以 及 日 常 业
务的法律风险问题。
（5 ） 加强差错管理， 继续完善公司整体风险架构， 推动各业务单元梳理流程、 制度， 落实风 险 责
任授权 体系 ，确保 所有 识别的 关键 风险点 均有 相应措 施控 制，努 力实 现适当 风险 水平下 的 效 益 最
大化。
此外， 我们 还积极 配合 监管机 关、 社保基 金理 事会的 检查 以及统 计调 查工作 ，按 时完成 季 度 、 年
度监察稽核报告和各项统计、专题报告。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门
负责人 组成 ，负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能
力和相 关工 作经历 。报 告期内 ，固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员，基 金 经 理 参
加估值 专业 委员会 会议 ，但不 介入 基金日 常估 值业务 ；参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利
益冲突 ；与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ，中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内本基金未实施利润分配； 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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（2 ） 根据本报告 3.1.1 本期利润-1,730,520.95 元， 3.1.2 “ 期末可供分配利润” 为-1,730,520.95
元， “期末可 供分配基金份额利润”为-0.0052 元， “期末基 金份额净值”为 0.995 元，以及本 基
金基金 合同 （十六 （三 ）基金 收益 分配原 则） “3 、基金 收益 分配后 基金 份额净 值不 能低于 面 值 ；
即基金 收益 分配基 准日 的基金 份额 净值减 去每 单位基 金份 额收益 分配 金额后 不能 低于面 值 ” 的 约
定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的约定。
4.9 管 理 人 对 会计 师 事 务 所出 具 非 标 准审 计 报 告 所涉 相 关 事 项的 说 明
无。
4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 嘉实 合 润双 债两 年 期定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金 的托管过
程中， 严格 遵守《 证券 投资基 金法 》及其 他法 律法规 和基 金合同 的有 关规定 ，不 存在任 何 损 害 基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 嘉 实合 润双 债 两年 期定 期 开放 债券 型 证券 投资 基 金的 管理 人 —— 嘉实 基金管理
有限公 司在 嘉实合 润双 债两年 期定 期开放 债券 型证券 投资 基金的 投资 运作、 基金 资产净 值 计 算 、
基金份 额申 购赎回 价格 计算、 基金 费用开 支等 问题上 ，不 存在任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同 的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 依法 对 嘉实 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的嘉 实合 润 双债 两年 期 定期 开放 债券型证
券投资基金 2017 年度报告 中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第
22379
号
嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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一、 审计意见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了嘉实合润双债两年期定期开放债券型证 券投资基金 ( 以下 简称“嘉实合润双债两年期
定期债券基金”) 的财务报表， 包括 2017 年12 月31 日的资产 负债表，2017 年7 月20 日( 基金合
同生效日) 至2017 年 12 月 31 日止期 间
的利润 表和所有者权益( 基金净 值) 变动表以 及财务报表
附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证券监督管理委员会( 以 下简称 “中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国基金
业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了嘉实合润双债 两年期定期
债券基金 2017 年12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 7 月20 日( 基金合同生 效日) 至 2017 年12
月 31 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况。
二、 形 成 审 计意见 的 基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实合润双债两年期定期债券基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。
三、 管 理 层 和治理 层 对 财务报 表 的 责任
嘉实合润双债两年期定期债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司( 以下简称 “基金管理人 ” )
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估嘉实合润双债两年期定期债券基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项( 如 适用) ，并运 用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算嘉实合润双 债两年期定期债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督嘉实合润双债两年期定期债券基金的财务报告过程。
四、 注 册 会 计师对 财 务 报表审 计 的 责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起
来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计 准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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就可能导致对嘉实合润双债两年期定期债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致嘉实合润双
债两年期定期债券基金不能持续经营 。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披 露) ，并评价 财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通 合伙)
薛
竞
中国 ? 上海 市
张
勇
2018 年 3 月 23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,504,555.21
结算备付金
9,433,682.71
存出保证金
22,766.33
交易性金融资产
7.4.7.2
523,606,881.60
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
523,606,881.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
- 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
-
应收利息
7.4.7.5
7,993,361.47
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
542,561,247.32
负 债 和 所有者 权 益
附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
207,192,469.21
应付证券清算款
1,124,351.70
应付赎回款
-
应付管理人报酬
198,596.65
应付托管费
56,741.89
应付销售服务费
141,854.75
应付交易费用
7.4.7.7
11,915.19
应交税费
-
应付利息
134,062.43
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
210,000.00
负债合计
209,069,991.82
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.9
335,221,776.45
未分配利润
7.4.7.10
-1,730,520.95
所有者权益合计
333,491,255.50
负债和所有者权益总计
542,561,247.32
注: 本基金合 同生效日为 2017 年 7 月 20 日，本报告 期自基金合同生效日 2017 年 7 月 20 日起至
2017 年 12 月 31 日止。 报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.995 元，基金 份额总额
335,221,776.45 份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年7 月20 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月31 日 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年7 月20 日 （基金合 同生效日）
至 2017 年 12 月31 日
一、收入
3,527,772.50
1. 利息收入
7,648,284.01
其中：存款利 息收入
7.4.7.11
99,361.11
债券利息收入
6,821,843.51
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
727,079.39
其他利息收入
-
2. 投资收益 （损失以“- ”填列）
-161,708.69
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
基金投资 收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
-161,708.69
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.4.7.14 -
股利收 益
7.4.7.15
-
3.公允价值 变动收益( 损 失以 “- ” 号填列)
7.4.7.16
-3,972,708.52
4.汇兑收益( 损失以“- ” 号填列)
-
5.其他收入( 损失以“- ” 号填列)
7.4.7.17
13,905.70
减：二、费用
5,258,293.45
1 ．管理人报 酬
1,053,887.52
2 ．托管费
301,110.63
3 ．销售服务 费
752,776.73
4 ．交易费用
7.4.7.18 3,332.56
5 ．利息支出
2,931,100.61
其中：卖出回购金融资产支出
2,931,100.61
6 ．其他费用
7.4.7.19
216,085.40
三、利润总额( 亏损总额以“- ” 号填列)
-1,730,520.95
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“- ”号填列 ）
-1,730,520.95
注: 本基金合 同生效日为 2017 年7 月20 日，本期是 指 2017 年7 月 20 日至 2017 年 12 月31 日，
无上年度可比期间数据。
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：嘉实合润双债两年期定期开放债券 型证券投资基金
本报告期：2017 年7 月20 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月31 日
单位：人民币元
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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项目
本期
2017 年 7 月20 日 （基 金合 同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权
益（基金净值）
335,221,776.45 - 335,221,776.45
二、 本期经营活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本期净利
润）
- -1,730,520.95
-1,730,520.95
三、 本期基金份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变动数
（净值减少以“ - ”
号填列）
- - -
其中： 1. 基金 申购
款
- - -
2. 基金赎
回款
- - -
四、 本期向基金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权
益（基金净值）
335,221,776.45 -1,730,520.95 333,491,255.50
注: 本基金合同生效日为 2017 年 7 月 20 日，本期是 指 2017 年 7 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日，
无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下 列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
嘉 实合 润双债 两年 期定期 开放 债券型 证券 投资基 金( 以 下简称 “本 基金”) 经中 国证券 监 督 管
理 委 员会( 以下 简 称“ 中国 证 监会 ”) 证 监 许可[2013]847 号《关 于 核准 嘉实 合 润双 债两 年 期定期嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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开放债 券型 证券投 资基 金募集 的批 复》核 准， 由嘉实 基金 管理有 限公 司依照 《中 华人民 共 和 国 证
券投资基金法》 和 《嘉实 合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 定 期 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
335,100,299.90 元， 业经 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 普华 永道中天验字(2017) 第
701 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资
基金基金合同》 于2017 年7 月20 日正式生效， 基 金合同生效日的基金份额总额为335,221,776.45
份基金份额， 其中认购资金利息折合 121,476.55 份 基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管
理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实合润 双债 两年期 定期 开放债 券型证 券 投 资
基金基 金合 同》的 有关 规定， 本基 金投资 于国 内依法 发行 或上市 的债 券、货 币市 场工具 ， 以 及 法
律法规 或中 国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具。 具体 包括： 国债 、央行 票据 、金融 债 券 、 企
业债券 、公 司债券 、短 期融资 券、 超短期 融资 券、中 期票 据、次 级债 券、地 方政 府债、 中 小 企 业
私募债 券、 可转换 债券( 含分离 交易 可转债) 等债 券，债 券回 购，资 产支 持证券 ，银 行存款 以 及 现
金，法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具( 但须符 合中 国证监 会相 关规定) 。 本 基
金不直 接从 二级市 场买 入股票 、权 证等资 产， 也不参 与一 级市场 的新 股申购 或增 发新股 。 但 可 持
有因所 持可 转换公 司债 券转股 形成 的股票 、因 持有股 票被 派发的 权证 、因投 资于 可分离 交 易 可 转
债等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票，本基金应在其可交易之日起的 6 个月 内卖
出。因上述原因持有的权证，本基金应在其可交易之日起的 1 个月内 卖出。基金的投资组合比例
为：除 每个 受限开 放日 的前十 个工 作日和 后十 个工作 日、 自由开 放期 的开始 前三 个月和 结 束 后 三
个 月以 及开放 日以 外的期 间， 本基金 投资 于债券 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，其 中投资 于 信 用
债 和可 转债的 合计 比例不 低于 非现金 基金 资产的 80% 。 在开 放日 ，本基 金持 有现金 或到期 日 在 1
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 封闭期内本基金不受上述 5%的限制 。 本基金的业绩
比较基准为：三年期定期存款基准利率( 税后)+1.25% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉 实合润双债两年期定期开放
债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的 实际编制期间为 2017
年 7 月20 日( 基金合同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融 资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产、 应 收 款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金 目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分类 为 以 公
允价值 计量 且 其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金 持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项， 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其他 各 类 应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金 融负债的分类
金融 负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债及 其 他 金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同 的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对于 以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ，按 照公允 价值进 行 后 续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止 确认：(1) 收 取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2) 该 金融资产已转移， 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该 金融资产已转移， 虽然本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金 融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除的 部 分 。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值 日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制
等，如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的，那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工具不存在活跃市场， 采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只有 在无法 取 得 相 关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如 经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值 进
行调整并 确定公允价值。
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 分配 的未实 现损 益占基 金 净 值 比
例计算 的金 额。损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基金 赎回 确认日 认列 ， 并于 期末 全额转 入 未 分 配
利润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 于除 息日确 认为 投资收 益。 债券投 资 在 持 有
期间应 取得 的按票 面利 率或者 发行 价计算 的利 息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企 业代扣 代 缴 的 个
人所得 税后 的净额 确认 为利息 收入 。资产 支持 证券在 持有 期间收 到的 款项， 根据 资产支 持 证 券 的
预计收 益率 区分属 于资 产支持 证券 投资本 金部 分和投 资收 益部分 ，将 本金部 分冲 减资产 支 持 证 券
投资成本，并将投资收益 部分确认为利息收入。
以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收 款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异较 小 的 则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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其他 金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法差 异 较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12 次， 每份基金份额每
次 收益 分配比 例不 得低于 收益 分配基 准日 每份基 金份 额可供 分配 利润的 20% 。 本基 金收益 分 配 方
式分两 种： 现金分 红与 红利再 投资 ，投资 者可 选择现 金红 利或将 现金 红利自 动转 为基金 份 额 进 行
再投资( 红利 再投资 申购 不受封 闭期 限制) ； 选择 采取红 利再 投资形 式的 ，分红 资金 将按除 息 日 基
金份额 净值 转成相 应的 基金份 额； 若投资 者不 选择， 本基 金默认 的收 益分配 方式 是现金 分 红 。 基
金收益 分配 后基金 份额 净值不 能低 于面值 ；即 基 金收 益分 配基准 日的 基金份 额净 值减去 每 单 位 基
金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金 能够取得该组成部分的 财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 基金 的估 值 原则 和中 国 证监 会允 许 的基 金行 业 估值 实务 操 作， 基金 确 定以 下类 别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证 券交 易所 上 市的 股票 和 债券 ，若 出 现重 大事 项 停牌 或交 易 不活 跃( 包 括涨跌停时
的 交 易不 活跃) 等 情况 ，基 金 根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估
值业务的指导意见》 ，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知 》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日前， 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21 号 《关于证 券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的 通嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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知》 之附件 《 非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若 在证券交易所挂牌的同一
股票的 市场 交易收 盘价 低于非 公开 发行股 票的 初始投 资成 本，按 估值 日证券 交易 所挂牌 的 同 一 股
票的市 场交 易收盘 价估 值；若 在证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价高 于非公 开 发 行 股
票的初 始投 资成本 ，按 锁定期 内已 经过交 易天 数占锁 定期 内总交 易天 数的比 例将 两者之 间 差 价 的
一部分确认为估值增值。 自 2017 年12 月 26 日起 ， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公 开
发行股 票时 公司股 东公 开发售 股份 、通过 大宗 交易取 得的 带限售 期的 股票等 流通 受限股 票 ， 根 据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号 《 关 于 发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知 》之附 件《 证券投 资基 金投资 流通 受限 股 票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“指 引”) ，
按估值 日在 证券交 易所 上市交 易的 同一股 票的 公允价 值扣 除中证 指数 有限公 司根 据指引 所 独 立 提
供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支持 证券和私募
债 券 除外) 及在 银 行间 同业 市 场交 易的 固 定收 益品 种 ，根 据中 国 证监 会公 告[2017]13 号《中国证
监会关 于证 券投资 基金 估值业 务的 指导意 见》 及《中 国证 券投资 基金 业协会 估值 核算工 作 小 组 关
于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值 技术确定公允价值。 基金持有的证券交
易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ，按照 中 证 指
数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。基 金持 有的银 行间 同业市 场固 定收益 品 种 按 照
中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号 《 关于 全面 推 开营 业税 改 征增 值税 试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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营 改 增试 点金 融 业有 关政 策 的通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的
补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对证 券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基 金卖出股票按 0.1% 的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款
1,504,555.21
定期存款
-
其中：存款期限 1-3 个月
-
存款期限 1 个月以内
-
存款期限 3 个月及以上
-
其他存款
-
合计
1,504,555.21
注: 定期存款的存款期限指票面存期。
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - - 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
271,066,193.12 268,258,881.60 -2,807,311.52
银行间市场
256,513,397.00 255,348,000.00 -1,165,397.00
合计
527,579,590.12 523,606,881.60 -3,972,708.52
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
527,579,590.12 523,606,881.60 -3,972,708.52
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
733.82
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
4,245.20
应收债券利息
7,988,372.25
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
10.20
合计
7,993,361.47
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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7.4.7.6 其他资产
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
11,915.19
合计
11,915.19
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用 210,000.00
应付指数使用 费 -
应付替代款 -
可退替代款 -
其他 -
合计
210,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日 335,221,776.45
335,221,776.45
本期申购
-
-
本期赎回（以“- ”号填 列）
-
-
本期末
335,221,776.45
335,221,776.45
注: （1 ）本 基金以定期开放式运作，开放期内开 放申购或赎回，封闭期内不开放申购或赎回。
（2 ）本基金 于 2017 年 4 月 17 日至 2017 年 7 月 14 日向社会公开募集，截至 2017 年 07 月 20 日
（基金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 335,100,299.90 元，
在募集期间产生的活期存款利息为人民币 121,476.55 元，以 上实收基金合计 335,221,776.45 元嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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折合为 335,221,776.45 份 嘉实合润双债两年期定期债券份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润
2,242,187.57 -3,972,708.52 -1,730,520.95
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
- - -
本期末
2,242,187.57 -3,972,708.52 -1,730,520.95
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年12 月
31 日
活期存款利息收入
41,617.17
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
57,620.57
其他
123.37
合计
99,361.11
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
本期（2017 年 7 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日） ，本基金 无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月20日（基金合同生效日）至2017 年12 月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
5,160,596.47
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到期兑
付）成本总额
5,321,510.70
减：应收利息总额
794.46
买卖债券差价收入
-161,708.69 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 52 页
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本期（2017 年 7 月 20 日 （基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日 ） ，本基 金无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本期（2017 年 7 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日） ，本基金 无股利收益。
7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产
-3,972,708.52
股票投 资
-
债券投资
-3,972,708.52
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2. 衍生工具
-
权证投资
-
其他
-
合计
-3,972,708.52
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年12 月
31 日
基金赎回费收入
-
其他
13,905.70
合计
13,905.70
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
432.56 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 52 页
银行间市场交易费用
2,900.00
合计
3,332.56
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年
12 月 31 日
审计费用
60,000.00
信息披露费
150,000.00
银行划款手续费 2,585.40
上市年费 -
债券托管账户维护费 3,000.00
指数使用费 -
红利手续费 -
其他 500.00
合计
216,085.40
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （ “中国 工商银
行” ）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期（2017 年 7 月20 日 （基金合同生效日）至 2017 年12 月31 日 ） ，本基 金未通过关联方
交易单元进行交易。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 52 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日 （基金 合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,053,887.52
其中：支付销售机构的客户维护费
506,179.23
注: 支 付 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净值 0.70% 的 年 费 率
计提， 逐日 累计至 每月 月底， 按月 支付。 其计 算公式 为： 日管理 人报 酬＝前 一日 基金资 产 净 值 ×
0.70%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月20 日 （基金 合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
301,110.63
注: 支付基金 托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费率计提， 逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实合润双债两年期定期债券
嘉实基金管理有限公司 814.39
中国工商银行 -
合计
814.39
注: 本基金销 售服务费年费率为 0.50% ， 每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算公式
为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.50% ÷当年天 数。
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 52 页
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本期 （2017 年 7 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日） ， 本基金 未与关联方进行银行间
同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内 （2017 年 7 月 20 日 （基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日） 基金管理人未运用固
有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2017 年 12 月 31 日）其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年 7 月20 日（基金 合同生效日）至 2017 年12 月 31 日
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
1,504,555.21
41,617.17
注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本期 （2017 年 7 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日） ， 本基金 未在承销期内参与认购
关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2017 年 7 月 20 日 （基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日 ） ，本基 金未实施利润分配。
7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日) 本 基 金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 52 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本期末（2017 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 87,192,469.21 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
101654061
16 中金集
MTN001
2018 年 1 月2
日
97.05 300,000.00 29,115,000.00
101660054
16 东航股
MTN003
2018 年 1 月2
日
96.83 2,000.00 193,660.00
101660054
16 东航股
MTN003
2018 年 1 月3
日
96.83 198,000.00 19,172,340.00
101668007
16 电科院
MTN002
2018 年 1 月3
日
96.95 200,000.00 19,390,000.00
101754033
17 河钢集
MTN004
2018 年 1 月3
日
99.55 75,000.00 7,466,250.00
101456015
14 西安地
铁 MTN001
2018 年 1 月3
日
102.49 200,000.00 20,498,000.00
合计
975,000.00 95,835,250.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年12 月 31 日止 ， 基金从事证 券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 120,000,000.00 元，于 2018 年 1 月 3 日前先后到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有 的在 新质押 式回 购下转 入质 押库的 债券 ，按证 券交 易所规 定的 比例折 算为 标准券 后 ， 不 低
于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 债券 型 基金 ，其 预 期风 险和 预 期收 益低 于 股票 型基 金 、混 合型 基 金， 高于 货币市场
基金。 基金 投资的 金融 工具主 要包 括股票 投资 、债券 投资 及基金 投资 等。本 基金 在日常 经 营 活 动
中面临 的与 这些金 融工 具相关 的风 险主要 包括 信用风 险、 流动性 风险 及市场 风险 。本基 金 的 基 金嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 52 页
管理人 从事 风险管 理的 主要目 标是 在审慎 的投 资管理 和风 险控制 下， 力争当 期总 回报最 大 化 ， 以
谋求长期保值增值。 本 基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，
公司董 事会 对公司 建立 内部控 制系 统和维 持其 有效性 承担 最终责 任。 董事会 下设 风险控 制 与 内 审
委员会 ，负 责检查 公司 内部管 理制 度的合 法合 规性及 内控 制度的 执行 情况， 充分 发挥独 立 董 事 监
督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 ， 由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门 的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析的 方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 38 页 共 52 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
本基 金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的标 准 统 计
及汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
于本报告期末 （2017 年 12 月 31 日） ，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长 期 信 用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
AAA
434,982,881.60
AAA 以下
88,624,000.00
未评级
-
合计
523,606,881.60
注: 长期信用 评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级， 并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按长 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票
据等。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎回 情 况 进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末， 除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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7.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析
本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及
《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性
风险进 行管 理，通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组 合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本 基金持 有 一家 公司 发 行的 证券 ， 其市 值不 超 过基 金资 产 净值 的 10% 。本 基金管 理 人管理的
全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券 的 10% 。 本基 金管理 人管 理的全 部开放 式 基 金
持 有一 家上市 公司 发行的 可流 通股票 ，不 得超过 该上 市公司 可流 通股票 的 15% 。本 基金主 动 投 资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎 评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
7.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时 ，本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度； 按 照 穿
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算足 额；并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报告 期 内 流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持 金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投资 组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行 间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,504,555.21 - - - 1,504,555.21
结算备付金 9,433,682.71 - - - 9,433,682.71
存出保证金 22,766.33 - - - 22,766.33
交易性金融资产 - 523,606,881.60 - - 523,606,881.60
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 7,993,361.47 7,993,361.47
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
10,961,004.25 523,606,881.60 - 7,993,361.47 542,561,247.32
负债
短期借款 - - - - -
交易性金 融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 207,192,469.21 - - - 207,192,469.21
应付证券清算款 - - - 1,124,351.70 1,124,351.70
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 198,596.65 198,596.65
应付托管费 - - - 56,741.89 56,741.89
应付销售服务费 - - - 141,854.75 141,854.75
应付交易费用 - - - 11,915.19 11,915.19
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 134,062.43 134,062.43
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00
负债总计
207,192,469.21 - - 1,877,522.61 209,069,991.82
利率敏感度缺口
-196,231,464.96 523,606,881.60 - 6,115,838.86 333,491,255.50
注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值， 并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年 12 月31 日）
分析
市场利率下降 25 个基点 2,516,366.17
市场利率上升 25 个基点 -2,495,342.62
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于交 易所 市场和 银行 间同业 市 场 交 易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ， 由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 42 页 共 52 页
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报 告期 末，本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 二 层 次
的余额为 523,606,881.60 元，无属于第一、第三层次的余额。
(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动
对于证券交易 所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限
售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
(d) 不以公 允价值计量 的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地
产开发 教 育辅助 服务 等增值 税政 策的通 知》 的规定 ，资 管产品 运营 过程中 发生 的增值 税 应 税 行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税 有
关问题 的通 知》的 规定 ，资管 产品 管理人 运营 资管产 品过 程中发 生的 增值税 应 税 行为， 暂 适 用 简
易计税方法，按照 3% 的 征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的
增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从资 管产品 管 理 人 以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定资产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日 起运营资管产品提供的嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 43 页 共 52 页
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止 的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允 价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
523,606,881.60 96.51
其中：债券
523,606,881.60 96.51
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
10,938,237.92 2.02
8
其他各项资产
8,016,127.80 1.48
9
合计
542,561,247.32 100.00
8.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
报告期末，本基金未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
报告期内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基金未持有股票。
8.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
报告期内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基金未持有股票。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
报告期内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基金未持有股票。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
268,258,881.60 80.44
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
255,348,000.00 76.57
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
523,606,881.60 157.01
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
1 101654061
16 中金集
MTN001
300,000 29,115,000.00 8.73
2 101654058
16 厦港务
MTN002
300,000 29,094,000.00 8.72
3 136682 G16 三峡1 300,000 28,956,000.00 8.68
4 101456015
14 西安地铁
MTN001
200,000 20,498,000.00 6.15
5 124610 14 云铁投 200,000 20,380,000.00 6.11
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
22,766.33
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
7,993,361.47
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,016,127.80
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末，本基金未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比例
（% ）
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 46 页 共 52 页
2,153 155,699.85 - -
335,221,776.45 100.00
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 7 月20 日 ）基金份额总额
335,221,776.45
本报告期基金总申购份 额
-
减：本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“- ” 填列）
-
本报告期期末基金份额总额
335,221,776.45
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2017 年 12 月 26 日， 本 基金管理人发布公告， 牛成立先生为公司联席董事长， 赵学军先生为公司
董事长并代行公司总经理职权。邓红国先生因任期届满不再担任公司董 事长职务。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金基金合同生效日为2017 年7 月20 日 ， 报 告年度应支付普华永道中天会计师事务所 （特
殊普通合伙）的审计费 60,000.00 元 ，该审计机构第 1 年提 供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
中银国际证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
新增
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
长江证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
新增
东方证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
东兴证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
光大证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 52 页
广发证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
国都证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
国金证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
国泰君安证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
新增
国信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
海通证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
华泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
民生证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
申万宏源证
券有限公司
1
-
-
-
-
新增
天风证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
西藏东方财
富证券股份
有限公司
2
-
-
-
-
新增
兴业证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
招商证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
中国国际金 2
-
-
-
-
新增
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 49 页 共 52 页
融股份有限
公司
中国银河证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
新增
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
新增
中泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
中信建投证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
新增
中信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增
北京高华证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
新增
注:1. 本表 “佣金” 指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、 权证 等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2. 交易 单元的选择标准和程序
（1 ）经 营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公 司财务状况良好；
（3 ）有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立了广泛的信息网络， 能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
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11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安证
券股份有 限
公司
266,492,471.31 96.43%
10,403,100,000.00 100.00%
- -
海通证券股
份有限公司
9,873,034.52 3.57%
- -
- -
11.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于增加招商银行等为嘉实合润双
债两年期定期开放债券型证券投资
基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月26 日
2
关于增加国金证券等为嘉实合润双
债两年期定期开放债券型证券投资
基金代销机构的公 告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月27 日
3
关于增加邮储银行等为嘉实合润双
债两年期定期开放债券型证券投资
基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月28 日
4
关于增加广发证券为嘉实合润双债
两年期定期开放债券型证券投资基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 6 月29 日
5
关于增加上海银行等为嘉实合润双
债两年期定期开放债券型证券投资
基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月3 日
6
嘉实基金管理有限公司关于增加长
城证券为嘉实合润双债两年期定期
开放债券型证券投资基金代销机构
的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月11 日
7
嘉实合润双债两年期定期开放债券
型证券投资基金基金合同生效公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月21 日
8
关于增加工商银行为嘉实合润双债
两年期定期开放债券型证券投资基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 7 月24 日
9
关于增加上海长量为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
2017 年 8 月14 日 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 52 页
率优惠的公告 网站
10
关于增加万联证券为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、 证券时报、 管理人
网站
2017 年 12 月 5 日
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布 《嘉 实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日 起经雷先生 担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起， 公司董事长赵学
军先生不再代任公司总经理职务。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
(1) 中国证监 会准予嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金注册的批复文件；
(2) 《嘉实合 润双债两年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
(3) 《嘉实合 润双债两年期定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
(4) 《嘉实合 润双债两年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
(5) 基金管 理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期 内嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
13.3 查阅方式
(1) 书 面查 询： 查 阅 时 间为 每 工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投 资 者 可免 费 查 阅 ，也 可 按
工本费购买复印件。
(2) 网站查询 ：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 03 月 28 日 嘉实合润双债两年期定期债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 52 页
